CONSTRUCCIONES ELECTROMECANICAS DELCROSA S.A. NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2,004 y 30 DE JUNIO DEL 2,005 1. ANTECEDENTES Y ACTIVIDAD ECONÓMICA Antecedentes CONSTRUCCIONES ELECTROMECANICAS DELCROSA S.A. (LA EMPRESA), se constituyó en el año de 1,954, y se dedicaba a la fabricación y venta de motores eléctricos, transformadores, reductores y otros equipos a fines. A partir de Julio de 1,997, la empresa paralizó sus líneas de producción de motores y reductores eléctricos, originada por sus altos costos de producción y su imposibilidad de competir en el mercado por la oferta de productos importados a precios menores. El plazo de duración de la empresa es indefinido, y se rige por la Ley General de Sociedades y las disposiciones legales vigentes en materia civil y tributaria. Al 31 de diciembre de 2,004 y 30 Junio del 2,005, el número de trabajadores es de 38 y 30 respectivamente. 2,005 Funcionarios Empleados Obreros 2,004 4 17 9 30 4 17 17 38 Aprobación de los estados financieros Los estados financieros del ejercicio 2004 han sido aprobados por la Gerencia de la Empresa y serán presentados para la aprobación del Directorio y los Accionistas en los plazos establecidos por Ley. En opinión de la Gerencia de la Empresa, los estados financieros adjuntos serán aprobados sin modificaciones en la sesión de Directorio y en la Junta Obligatoria Anual de Accionistas. 2.. PRINCIPIOS Y PRÁCTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS Los principios y prácticas contables significativos aplicados en el registro de las operaciones y la preparación de los estados financieros de la Empresa son como sigue: 2.1 Base de presentación Los estados financieros se preparan de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú, los cuales comprenden sustancialmente a las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs) oficializadas a través de las resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC). A la fecha de los estados financieros, la referida entidad ha oficializado la aplicación de las NIC 1 a la 40 como también la aplicación de las NIIF 1 al 5. 2.2 Ajustes de los estados financieros para reconocer los efectos de la inflación A través de la Resolución Nº031-2004 EF/93-01, el Consejo Normativo de Contabilidad suspendió a partir del año 2005 el ajuste a los estados financieros para reconocer los efectos de la inflación. Los saldos ajustados por inflación al 31 de diciembre de 2004 deben ser considerados como los saldos iniciales históricos al 01 de enero de 2005. 2.3 Uso de estimaciones contables El proceso de preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia General de la Empresa lleve a cabo estimaciones y supuestos para la determinación de los saldos de los activos y pasivos, la exposición de contingencias y el reconocimiento de los ingresos y gastos. Si estas estimaciones y supuestos, que se basan en el mejor criterio de la Gerencia General a la fecha de los estados financieros, se modificaran con respecto a las premisas en las que se sustentaron, los saldos de los estados financieros se corrigen en la fecha en la que el cambio en las estimaciones y supuestos se produce. Las estimaciones significativas relacionadas con los estados financieros se refieren a la depreciación de edificios y otras construcciones. 2.4. Instrumentos financieros Los instrumentos financieros se definen como cualquier contrato que da lugar, simultáneamente, a un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o a un instrumento de capital en otra empresa. Los instrumentos financieros incluyen a los instrumentos primarios como son las cuentas por cobrar, las cuentas por pagar y las acciones representativas del capital, y a los instrumentos derivados como son las tasas de interés. La clasificación de un instrumento financiero como pasivo financiero o como instrumento de patrimonio se hace de conformidad con la esencia del acuerdo contractual que los origina. Los intereses, dividendos, pérdidas y ganancias relacionados con un instrumento financiero clasificado como pasivo financiero se reconocen como ingresos y gastos en el estado de ganancias y pérdidas. 2.5 Valor razonable El valor razonable es el monto por el que un activo puede ser intercambiado entre un deudor y un vendedor debidamente informados, o puede ser cancelada una obligación, entre un deudor y un acreedor con suficiente información, bajo los términos de una transacción de libre competencia. Los valores de los principales instrumentos financieros de la Empresa son los siguientes: (a) El valor en libros de los activos y pasivos corrientes es similar a su valor razonable debido a su vencimiento en el corto plazo. (b) El valor en libros de los préstamos y de la deuda a largo plazo, incluyendo su parte corriente, es similar a su valor razonable sobre la base de la comparación de sus tasas de interés con las vigentes en el mercado para deudas similares. 2.6 Cuentas por cobrar comerciales (Nota 5) Las cuentas por cobrar comerciales están presentadas netas de provisión para cuentas de cobranza dudosa, la cual es estimada por la compañía de acuerdo con las políticas establecidas por la gerencia, y revisada periódicamente en base a la experiencia anterior y al ambiente económico actual, para ajustarla, con cargo o abono a los resultados del ejercicio, de modo que se mantenga en un nivel que la gerencia considera necesario para potenciales en la cartera de clientes. cubrir pérdidas 2.7 Existencias ( Nota 7) Las existencias están valuadas al costo o al valor neto realizable, el que sea menor. El costo es determinando usando el método de promedio; el costo de existencias por recibir es determinado usando el método de identificación específica de sus costos individuales. 2.8 Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Nota 8) Inmuebles, maquinaria y equipo están presentados al costo, neto de depreciación acumulada. La depreciación es calculada sobre la base de la vida útil estimada de los bienes, usando el método de línea recta. Los desembolsos posteriores al registro inicial del activo son capitalizados cuando mejoran su condición para contribuir a la generación de beneficios económicos futuros más allá de su rendimiento estándar evaluado originalmente. Los desembolsos por reparación o mantenimiento periódicos son reconocidos como gasto cuando son incurridos. El costo y la depreciación acumulada de los activos vendidos o retirados del uso permanente y que no se esperan beneficios económicos de su venta, son eliminados de sus cuentas respectivas y la ganancia o pérdida resultante es reconocida en los resultados del ejercicio en que ocurre la venta o retiro. 2.9 Inversiones inmobiliarias (Nota 10) Otros activos comprende los activos fijos (que incluye inmuebles y maquinaria) que servían a la producción de motores eléctricos y reductores, líneas que han sido descontinuadas desde el año de 1997, y que en 1998 previo inventario se han clasificado en este rubro por ser activos sin uso. 2.10 Préstamos Los préstamos se reconocen en la fecha en que los fondos se reciben, neto de los costos incurridos en la transacción. Cualquier diferencia entre los fondos recibidos (neto de los costos de la transacción) y el monto a desembolsar se reconoce en resultados en el plazo del préstamo. 2.11 Compensación por tiempo de servicio La provisión para compensación por tiempo de servicios (CTS) es determinada de acuerdo con los dispositivos legales pertinentes, y se está realizando los depósitos mensuales con efecto obligatorio ordenados por la ley, en la entidad bancaria elegida por el trabajador o administrada por el principal según convenio con el trabajador. 2.12 Provisiones Se reconocen cuando la Empresa tiene una obligación presente legal o asumida como resultado de hechos pasados, es probable que requiera de la aplicación de los recursos para cancelar la obligación y es posible estimar su monto de manera confiable. Las provisiones se revisan cada periodo y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del balance general. 2.13 Impuesto a la renta corriente y diferido (Nota 24) El impuesto a la renta es registrado tomando como base de cálculo a la renta imponible determinada de acuerdo con disposiciones legales aplicables. La Empresa ha determinado que en base a los cálculos efectuados, el impuesto a la renta diferido de acuerdo a la Norma Internacional de ContabilidadNIC 12 Impuesto a la Renta, no tiene efecto contable, debido a que no existen diferencias temporales que resulten en un impuesto a la renta y participación de los trabajadores. 2.14 Reconocimiento de ingresos, costos y gastos Los ingresos por venta, y el costo de ventas relacionado, son reconocidos cuando los bienes son transferidos al comprador. Los demás ingresos, distintos de ingresos por intereses y gastos son reconocidos cuando se devengan. 2.15 Saldos en moneda extranjera y diferencia en cambio (Nota 3) Los saldos en moneda extranjera están expresados en nuevos soles a los tipos de cambio vigentes al final del ejercicio. Las ganancias o pérdidas de cambio que resultan de reexpresar los activos y pasivos en moneda extranjera a las tasas de cambio vigentes a la fecha de balance general se registran en los resultados del ejercicio como ingreso o gasto del ejercicio y se incluyen en el rubro Resultado por exposición a la inflación. 2.16 Utilidad (pérdida) neta por acción (nota 25) La utilidad (pérdida) neta por acción resulta de dividir el resultado neto atribuible los accionistas entre el promedio ponderado de las acciones comunes en circulación a la fecha del balance general. 2.17 Efectivo y equivalente de efectivo (Nota 4) El efectivo y equivalente de efectivo corresponde a los saldos de caja y cuentas corrientes bancarios. Los equivalentes de efectivo son fondos disponibles e inversiones altamente líquidas a corto plazo (valores negociables) que son fácilmente convertibles a una cantidad conocida de efectivo y que están sujetos a un riesgo insignificante a cambio en su valor. 3. SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA Y EXPOSICIÓN AL RIESGO DE CAMBIO De acuerdo con la legislación vigente las operaciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de cambio fijados en el mercado libre. Al 30 de Junio del 2,005 el tipo de cambio al cierre de operaciones es de S/. 3.253 para la compra y S/. 3.254 para la venta por cada US$ 1.00 (S/. 3.281 y S/.3.283 por cada US$1.00 en el ejercicio 2,004 respectivamente). La Empresa al 30 de Junio del 2005 y 2004 tiene activos y pasivos en dólares estadounidenses como sigue: 2,005 2,004 ACTIVOS Caja y Bancos Cuentas por cobrar comerciales Otras cuentas por cobrar Total activo 151,901 420,614 507,255 1,079,770 92,143 503,132 598,892 1,194,167 PASIVOS Cuentas por pagar comerciales Otras cuentas por pagar Parte cte de deudas a largo plazo Parte no cte de deudas a largo plazo Total pasivo 1,224,793 469,496 732,188 1,307,502 3,733,979 1,192,393 385,884 1,162,563 1,361,880 4,102,720 -2,654,209 -2,908,553 Posición pasiva neta 4. CAJA BANCOS 2,005 2,004 Este rubro comprende lo siguiente: Caja Bancos cuentas corrientes 50,956 443,178 494,134 49,374 252,855 302,229 5 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES A continuacion se presenta la composición del rubro : Cuentas por cobrar A.J.M. Ingenieros S.A.C. Airtec S.A. Alstom Power Peru S.A. Ases Represe Estudios Serv y Montaje S.A.C. Camposol S.A. Cementos Pacasmayo S.A.A. Cia. de Minas Buenaventura S.A.A. Cía. Minera e Ind. Sagitario S.A. Cia. Minera Santa Luisa S.A. Clinica San Pablo S.A. Cobra Peru S.A. Coinsa SAC Comelsa S.A. Corporación Aceros Arequipa S.A. Delse S.A. Dimatel S.R.LTDA. Edecañete Edelnor Edipesa Electricidad del Pacifico S.A. Electro Centro S.A. Electronoreste S.A. Electro Norte S.A. Electro Oriente Iquitos S.A Faximport Machinery S.A. Flygt Peru S.A.C Corto Plazo 28,614 20,455 10,702 Largo Plazo Total 28,614 20,455 10,702 2004 Vencido Hasta Mayor a 30 días 30 días Cuentas por cobrar Por Vencer 28,614 20,455 10,702 Total 28,614 20,455 10,702 83,296 83,296 83,296 83,296 65,460 20,335 21,330 25,024 65,460 20,335 21,330 25,024 65,460 20,335 21,330 25,024 65,460 20,335 21,330 25,024 8,988 6,357 6,174 99,170 8,988 6,357 6,174 99,170 8,988 6,357 6,174 99,170 8,988 6,357 6,174 99,170 91,380 15,642 75,860 91,380 15,642 75,860 91,380 15,642 75,860 91,380 15,642 75,860 93,356 93,356 93,356 93,356 17,988 15,980 16,648 17,988 15,980 16,648 17,988 15,980 16,648 17,988 15,980 16,648 7,264 24,084 16,048 7,264 24,084 16,048 7,264 24,084 16,048 7,264 24,084 16,048 9,384 93,163 16,482 31,131 54,374 349,861 20,169 9,384 93,163 16,482 31,131 54,374 349,861 20,169 9,384 93,163 16,482 31,131 54,374 349,861 20,169 9,384 93,163 16,482 31,131 54,374 349,861 20,169 23,468 1,368,187 23,468 1,368,187 23,468 1,368,187 23,468 1,368,187 Imdige SAC Inmobiliaria e Inv. San Fernando Jarcón del Perú S.R.L. Luis Centeno S.A. CC.GG. Lux Andina S.A. Machine Services S.A.C. Perubar S.A. Representaciones industriales Siemens S.A. Soc. Electrica del Sur Oeste S.A. Tecsur S.A.A. Transelectric Contrat. Grales. S.A. Turbo S.A. Otros Clientes Corto Plazo 70,283 Largo Plazo 2003 Total 70,283 Vencido Mayores a 30 días Por Vencer Total 70,283 35,579 35,579 35,579 24,076 24,076 24,076 183,023 23,206 183,023 23,206 183,023 23,206 79,677 8,397 79,677 8,397 79,677 8,397 508,796 106,087 30,061 111,436 108,558 508,796 106,087 30,061 111,436 108,558 508,796 106,087 30,061 111,436 108,558 20,889 23,521 8,222 9,333 20,889 23,521 8,222 9,333 20,889 23,521 8,222 9,333 16,497 8,891 16,497 8,891 16,497 8,891 16,953 32,021 224,412 204,286 20,746 12,936 24,033 1,911,920 16,953 32,021 224,412 204,286 20,746 12,936 24,033 1,911,920 16,953 32,021 224,412 204,286 20,746 12,936 24,033 1,911,920 6. OTRAS CUENTAS POR COBRAR Comprende: 2,005 Préstamos al personal Préstamos a terceros Otras cuentas diversas 7. 1,392 612,337 1,036,373 1,650,102 2,004 1,789 638,064 1,324,513 1,964,366 EXISTENCIAS Comprende : 2005 Productos Terminados Productos en Proceso Materias Primas y Auxiliares Suministros Diversos Por Recibir 4,183,215 1,457,032 2,464,252 263,008 768,434 9,135,941 2004 3,784,157 1,670,603 2,597,096 198,372 749,662 8,999,890 8. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPOS Comprende : Periodo 2005 Tasa de Clase de activos Saldos Adiciones Iniciales (Rebajas) Tranferencias Saldos Depreciación Finales Anual Terrenos 3,026,208 Edificios e instalaciones 6,226,962 0 6,226,962 3% 18,490,026 19,072 18,509,098 20% Unidades de transporte 1,146,890 0 1,146,890 10% Muebles y Enseres 4,915,402 4,915,402 25% Maquinaria y equipos Unidades por recibir TOTAL 3,026,208 0 33,805,488 19,072 33,824,560 Depreciación Edificios e instalaciones Maquinaria y equipos Unidades de transporte Muebles y enseres TOTAL ACTIVO FIJO NETO 3,352,418 41,759 3,394,177 3% 17,157,167 33,692 17,190,859 20% 867,830 24,593 892,423 10% 4,979,574 25% 4,979,574 26,356,989 100,044 0 7,504,637 26,457,033 7,367,527 Periodo 2004 Tasa de Clase de activos Saldos Adiciones Iniciales (Rebajas) Terrenos 3,026,208 Edificios e instalaciones 6,225,611 3,774 Maquinaria y equipos Tranferencias Saldos Depreciación Finales Anual 3,026,208 -2,423 6,226,962 3% 18,417,336 72,851 -161 18,490,026 20% Unidades de transporte 1,144,487 3,805 -1,402 1,146,890 10% Muebles y Enseres 4,908,923 2,489 3,990 4,915,402 25% Unidades por recibir TOTAL 0 0 33,722,565 82,919 4 33,805,488 1,876,007 71,110 1,405,301 3,352,418 18,574,625 57,800 (1,475,258) 17,157,167 800,345 18,466 49,019 867,830 12,624 4,979,574 (8,314) 26,356,989 Depreciación Edificios e instalaciones Maquinaria y equipos Unidades de transporte Muebles y enseres TOTAL ACTIVO FIJO NETO 4,966,950 26,217,927 7,504,638 147,376 7,448,499 9. INTANGIBLES Periodo Clase de Intangibles Software Licencias TOTAL Amortización Software Licencias TOTAL ACTIVO FIJO NETO Saldos Iniciales 159,842 7,248 167,090 Adiciones (Rebajas) 12,000 7,175 3,305 10,480 1,074 12,000 1,074 156,610 Software Licencias Saldos Iniciales TOTAL 152,058 7,248 159,306 TOTAL 5,012 3,305 8,317 Amortización Software Licencias ACTIVO FIJO NETO Saldos Finales 171,842 7,248 179,090 8,249 3,305 11,554 Tasa de Depreciación Anual 10% 10% 10% 10% 167,536 Periodo Clase de Intangibles 2005 2004 Adiciones (Rebajas) 7,784 7,784 2,163 2,163 150,989 Saldos Finales 159,842 7,248 167,090 Tasa de Depreciación Anual 10% 10% 7,175 3,305 10,480 156,610 10. INVERSIONES INMOBILIARIAS Este rubro comprende los activos fijos (que incluye inmuebles y maquinaria) que servian a la producción de motores eléctricos y reductores, líneas que han sido descontinuadas desde el año 1997 y que en 1998 previo inventario se han clasificado como Inversiones Inmobiliarias. 2005 Terrenos Edificios Maquinarias 3,928,063 4,087,784 1,897,606 9,913,453 2004 3,928,063 4,087,784 1,897,606 9,913,453 Para el ejercicio 2005 se prevee obtener ingresos por el alquiler de estos activos en la parte de terrenos y edificios. La Maquinaria que servía a la producción de motores igualmente en el año 2005, se estima utilizarla en el mantenimiento y reparación que los clientes de la Empresa soliciten. De no ocurrir esta posibilidad, en el próximo año se procederá al registro de la Desvalorización de Activos de conformidad con la NIC 39. 11. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Comprende: Proveedores: Facturas por pagar Letras por pagar 2005 2004 2,715,371 1,270,107 3,985,478 2,644,701 1,269,926 3,914,627 2,005 2,004 109,521 8,254 1,474,708 54,258 1,646,741 113,690 5,846 1,123,749 23,187 1,266,472 12. CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS Comprende : Tributos por pagar Remuneraciones por pagar Otras cuentas por pagar Beneficios Sociales Trabajadores TOTAL A. Prestamos bancarios Descripción 2004 monto de la deuda US$ Préstamo del Banco Atlantic Security Bank a un plazo de 1 año renovable , mediante pagos trimestrales a una Tasa de interés del 9% anual Préstamo del Banco Interamericano de Finanzas Nº108062 a un plazo de 1 año renovable , mediante pagos trimestrales a una Tasa de interés del 9% anual Préstamo Financ de Importación del Banco Interbank Nº90008091 a un S/. 1,000,000 3,283,000 361,880 1,188,052 9,000 29,547 61,000 200,263 47,541 156,076 31,443 103,226 40,000 131,320 23,000 75,509 9,299 30,529 40,000 131,320 1,623,162 5,328,842 plazo de 6 meses ,pagadero a la fecha de vencimiento a una tasa de interés del 8% anual. Préstamo de Capital de Trabajo del Banco Interbank Nº20015481 a un plazo de 2 meses ,pagadero a la fecha de vencimiento a una tasa de interés del 10% anual. Préstamo Financiamiento de Importación Sudamericano NºXOO2430 a un plazo de 6 meses ,pagadero a la fecha de vencimiento a una tasa de interés del 6% anual. Préstamo Financ de Importación del Banco Sudamericano NºMO10551001 a un plazo de 6 meses ,pagadero a la fecha de vencimiento a una tasa de interés del 6% anual. Préstamo de Capital de Trabajo del Banco Continental Nº34541 a un plazo de 3 meses ,pagadero a la fecha de vencimiento a una tasa de interés del 12% anual. Préstamo de Capital de Trabajo del Banco Continental Nº35238 a un plazo de 3 meses ,pagadero a la fecha de vencimiento a una tasa de interés del 12% anual. Préstamo Financ. de Importación del Banco Continental Nº19293 a un plazo de 6 meses ,pagadero a la fecha de vencimiento a una tasa de interés del 6% anual. Préstamo de Capital de Trabajo del Banco Continental Nº36420 a un plazo de 3 meses ,pagadero a la fecha de vencimiento a una tasa de interés del 12% anual. VAN... ...VIENEN 1,623,162 5,328,842 23,500 77,151 Préstamo de Capital de Trabajo del Banco BIF Nº108069 a un plazo de 3 meses ,pagadero a la fecha de vencimiento a una tasa de interés del 9% anual. 655 2,152 Préstamo de Capital de Trabajo del Banco BIF Nº136993 a un plazo de 3 meses ,pagadero a la fecha de vencimiento a una tasa de interés del 9% anual. 2,452 8,050 Préstamo de Capital de Trabajo del Banco BIF Nº136997 a un plazo de 3 meses ,pagadero a la fecha de vencimiento a una tasa de interés del 9 % anual. 2,596 8,522 Préstamo de Capital de Trabajo del Banco Interamericano de Finanzas aceptación de un Pagaré Nº 153014 con amortizaciones del 20% a partir del segundo mes a una tasa del 9.5 % anual. 3,064 10,058 Préstamo de Capital de Trabajo del Banco Interamericano de Finanzas aceptación de un Pagaré Nº 153017 con amortizaciones del 20% a partir del segundo mes a una tasa del 9.5 % anual. 1,560 5,123 Préstamo de Capital de Trabajo del Banco Interamericano de Finanzas aceptación de un Pagaré Nº 153012 con amortizaciones del 20% a partir del segundo mes a una tasa del 9.5 % anual. 2,851 9,359 Préstamo Capital de trabajo del Banco Interamericano de Finanzas aceptación de un Pagaré Nº 154928, con amortizaciones del 20% a partir del segundo mes, a una Tasa del 9.0% anual. 2,444 8,022 Préstamo Capital de trabajo del Banco Interamericano de Finanzas aceptación de un Pagaré Nº 139910, con amortizaciones del 20% a partir del segundo mes, a una Tasa del 9.0% anual. 2,911 9,557 Préstamo Financiamiento de Importación del Banco Interamericano de Finanzas, Financiamiento Nº 52654, con amortizaciones del 25% a partir del tercer mes a una tasa del 4.40% anual. 8,044 26,409 Préstamo Capital de trabajo del Banco Interamericano de Finanzas aceptación de un Pagaré Nº 084608, con amortizaciones del 20% a partir del segundo mes, a una Tasa del 9.0% anual. 2,374 7,794 Préstamo Financiamiento de Importación del Banco Interamericano de Finanzas, Financiamiento Nº 52717, con amortizaciones del 25% a partir del tercer mes a una tasa del 4.40% anual. 21,750 71,405 1,697,363 5,572,443 Préstamo de Capital de Trabajo del Banco Continental Nº35270 a un plazo de 3 meses ,pagadero a la fecha de vencimiento a una tasa de interés del 12% anual. VAN... ...VIENEN 1,697,363 5,572,443 Préstamo Capital de trabajo del Banco Interamericano de Finanzas aceptación de un Pagaré Nº 154303 con amortizaciones del 20% a partir del segundo mes a una Tasa del 9.00% anual 7,914 25,981 Préstamo Financiamiento de Importación del Banco Interamericano de Finanzas, Financiamiento Nº 52761, con amortizaciones del 25% a partir del tercer mes a una tasa del 4.40% anual. 5,288 17,359 Préstamo Capital de trabajo del Banco Interamericano de Finanzas aceptación de un Pagaré Nº 154305 con amortizaciones del 20% a partir del segundo mes a una Tasa del 9.00% anual 3,652 11,991 Préstamo Capital de trabajo del Banco Interamericano de Finanzas aceptación de un Pagaré Nº 153964 con amortizaciones del 20% a partir del segundo mes a una Tasa del 9.00% anual 4,853 15,932 Préstamo Capital de trabajo del Banco Interamericano de Finanzas aceptación de un Pagaré Nº 153965 con amortizaciones del 20% a partir del segundo mes a una Tasa del 9.00% anual 2,912 9,559 Préstamo Financiamiento de Importación del Banco Interamericano de Finanzas, Financiamiento Nº 52929, con amortizaciones del 25% a partir del tercer mes a una tasa del 4.40% anual. 9,293 30,507 Préstamo Financiamiento de Importación del Banco Interamericano de Finanzas, Financiamiento Nº 52989, con amortizaciones del 25% a partir del tercer mes a una tasa del 4.40% anual. 8,240 27,052 16,985 55,762 3,700 12,147 1,760,199 5,778,733 Préstamo Capital de trabajo del Banco Interamericano de Finanzas aceptación de un Pagaré Nº 153967 con amortizaciones del 20% a partir del segundo mes a una Tasa del 9.00% anual Préstamo Financiamiento de Importación del Banco Interamericano de Finanzas, Financiamiento Nº 52393, con amortizaciones del 25% a partir del tercer mes a una tasa del 4.40% anual. VAN... ...VIENEN 1,760,199 5,778,733 Préstamo Financiamiento de Importación del Banco Interamericano de Finanzas, Financiamiento Nº 52543, con amortizaciones del 25% a partir del tercer mes a una tasa del 4.40% anual. 11,275 37,016 Préstamo Financiamiento de Importación del Banco Interamericano de Finanzas, Financiamiento Nº 52706, con amortizaciones del 25% a partir del tercer mes a una tasa del 4.40% anual. 7,900 25,936 Préstamo Financiamiento de Importación del Banco Interamericano de Finanzas, Financiamiento Nº 52806, con amortizaciones del 25% a partir del tercer mes a una tasa del 4.40% anual. 11,850 38,904 Préstamo Financiamiento de Importación del Banco Interamericano de Finanzas, Financiamiento Nº 52838, con amortizaciones del 25% a partir del tercer mes a una tasa del 4.40% anual. 11,168 36,665 Préstamo Financiamiento de Importación del Banco Interamericano de Finanzas, Financiamiento Nº 52995, con amortizaciones del 25% a partir del tercer mes a una tasa del 4.40% anual. 15,800 51,871 Préstamo Financiamiento de Importación del Banco Interamericano de Finanzas, Financiamiento Nº 53184, con amortizaciones del 25% a partir del tercer mes a una tasa del 4.40% anual. 4,671 15,335 Préstamo Financiamiento de Importación del Banco Interamericano de Finanzas, Financiamiento Nº 53194, con amortizaciones del 25% a partir del tercer mes a una tasa del 4.40% anual. 4,370 14,347 Préstamo Financiamiento de Importación del Banco Interamericano de Finanzas, Financiamiento Nº 53292, con amortizaciones del 25% a partir del tercer mes a una tasa del 4.40% anual. 21,456 70,440 1,848,689 6,069,246 VAN... ...VIENEN 1,848,689 6,069,246 Préstamo de Capital de Trabajo del Banco Interamericano de Finanzas aceptación de un Pagaré Nº137675 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una Tasa del 9.50% anual 6,000 19,698 Préstamo de Capital de Trabajo del Banco Interamericano de Finanzas aceptación de un Pagaré Nº 137674 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una Tasa del 9.50% anual 8,000 26,264 Préstamo de Capital de Trabajo del Banco Interamericano de Finanzas aceptación de un Pagaré Nº 137672 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una Tasa del 9.50% anual 8,700 28,562 Préstamo Financiamiento de Importación del Banco Interamericano de Finanzas, Financiamiento Nº 53490, con amortizaciones del 25% a partir del tercer mes a una tasa del 4.40% anual. 2,336 7,668 Préstamo de Capital de Trabajo del Banco Interamericano de Finanzas aceptación de un Pagaré Nº 154907 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una Tasa del 9.50% anual 7,000 22,981 Préstamo de Capital de Trabajo del Banco Interamericano de Finanzas aceptación de un Pagaré Nº 153992 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una Tasa del 9.50% anual 6,000 19,698 Préstamo del Banco Continental con aceptación de un pagaré Nº 36323 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una tasa del 10% anual 51,500 169,075 Préstamo del Banco Continental con aceptación de un pagaré Nº 36382 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una tasa del 10% anual 31,000 101,773 Préstamo del Banco Continental con aceptación de un pagaré Nº 36439 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una tasa del 10% anual 40,000 131,320 2,009,225 6,596,284 VAN... ...VIENEN 2,009,225 6,596,284 Préstamo del Banco Interbank con aceptación de un pagaré Nº20015255 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una Tasa del 10.00% anual 16,825 55,238 Préstamo del Banco Interbank con aceptación de un pagaré Nº20015369 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una Tasa del 10.00% anual 36,397 119,492 Préstamo del Banco Interbank con aceptación de un pagaré Nº20015368 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una Tasa del 10.00% anual 52,107 171,067 Préstamo del Banco Interbank con aceptación de un pagaré Nº20015746 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una Tasa del 10.00% anual 21,900 71,898 Préstamo del Banco Interbank con aceptación de un pagaré Nº20015747 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una Tasa del 10.00% anual 18,025 59,176 Préstamo del Banco Interbank con aceptación de un pagaré Nº20015776 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una Tasa del 10.00% anual 11,864 38,949 Préstamo del Banco Sudamericano con aceptación de un pagaré Nº 324486 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una Tasa del 10.00% anual 101,850 334,374 Préstamo del Banco Sudamericano con aceptación de un pagaré Nº 324485 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una Tasa del 10.00% anual 27,800 91,267 Préstamo del Banco Sudamericano con aceptación de un pagaré Nº 324645 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una Tasa del 10.00% anual 55,000 180,565 Préstamo del Banco Sudamericano con aceptación de un pagaré Nº 324887 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una Tasa del 10.00% anual 18,850 61,885 2,369,843 7,780,194 VAN... ...VIENEN 2,369,843 7,780,194 Préstamo del Banco Sudamericano con aceptación de un pagaré Nº 324888 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una Tasa del 10.00% anual 20,950 68,779 Préstamo del Banco Sudamericano con aceptación de un pagaré Nº 324916 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una Tasa del 10.00% anual 20,250 66,481 Préstamo del Banco Sudamericano con aceptación de un pagaré Nº 325106 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una Tasa del 10.00% anual 6,700 21,996 Préstamo del Banco Interamericano de Finanzas con aceptación de un pagaré Nº 137676 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una Tasa del 9.00% anual 47,000 154,301 Préstamo del Banco Interamericano de Finanzas con aceptación de un pagaré Nº 154577 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una Tasa del 9.00% anual 17,000 55,812 Préstamo del Banco Interamericano de Finanzas con aceptación de un pagaré Nº 154306 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una Tasa del 9.00% anual 6,000 19,698 Préstamo del Banco Interamericano de Finanzas con aceptación de un pagaré Nº 137673 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una Tasa del 9.00% anual 15,700 51,543 Préstamo del Banco Interamericano de Finanzas con aceptación de un pagaré Nº 154908 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una Tasa del 9.00% anual 21,000 68,943 Totales 2,524,443 8,287,747 Menos: Deuda a Largo Plazo 1,361,880 4,471,052 Porción Corriente de Deuda a Largo Plazo 1,162,563 3,816,695 A. Prestamos bancarios Descripción 2005 monto de la deuda US$ Préstamo del Banco Atlantic Security Bank a un plazo de 1 año renovable , mediante pagos trimestrales a una Tasa de interés del 9% anual S/. 1,000,000 3,254,000 Préstamo del Banco Interamericano de Finanzas Nº108062 a un plazo de 1 año renovable , mediante pagos trimestrales a una Tasa de interés del 9% anual 292,820 952,836 Préstamo Financ de Importación del Banco Interbank Nº90008791 a un 50,000 162,700 77,970 253,714 12,481 40,614 24,470 79,625 40,000 130,160 40,000 130,160 5,314 17,292 1,543,055 5,021,102 plazo de 6 meses ,pagadero a la fecha de vencimiento a una tasa de interés del 8% anual. Préstamo Financiamiento de Importación Sudamericano NºMO11851 a un plazo de 6 meses ,pagadero a la fecha de vencimiento a una tasa de interés del 6% anual. Préstamo Financiamiento de Importación Sudamericano NºMO11968 a un plazo de 6 meses ,pagadero a la fecha de vencimiento a una tasa de interés del 6% anual. Préstamo Financiamiento de Importación Sudamericano NºMO12002 a un plazo de 6 meses ,pagadero a la fecha de vencimiento a una tasa de interés del 6% anual. Préstamo de Capital de Trabajo del Banco Continental Nº38547 a un plazo de 3 meses ,pagadero a la fecha de vencimiento a una tasa de interés del 12% anual. Préstamo de Capital de Trabajo del Banco Continental Nº39152 a un plazo de 3 meses ,pagadero a la fecha de vencimiento a una tasa de interés del 12% anual. Préstamo Financ. de Importación del Banco Continental Nº236820 a un plazo de 6 meses ,pagadero a la fecha de vencimiento a una tasa de interés del 6% anual. VAN... ...VIENEN 1,543,055 5,021,102 Préstamo de Capital de Trabajo del Banco BIF Nº154306 a un plazo de 3 meses ,pagadero a la fecha de vencimiento a una tasa de interés del 9% anual. 2,358 7,673 Préstamo de Capital de Trabajo del Banco BIF Nº137673 a un plazo de 3 meses ,pagadero a la fecha de vencimiento a una tasa de interés del 9% anual. 3,005 9,777 Préstamo de Capital de Trabajo del Banco BIF Nº153992 a un plazo de 3 meses ,pagadero a la fecha de vencimiento a una tasa de interés del 9 % anual. 1,226 3,989 Préstamo de Capital de Trabajo del Banco Interamericano de Finanzas aceptación de un Pagaré Nº 153993 con amortizaciones del 20% a partir del segundo mes a una tasa del 9.5 % anual. 818 2,663 Préstamo de Capital de Trabajo del Banco Interamericano de Finanzas aceptación de un Pagaré Nº 137213 con amortizaciones del 20% a partir del segundo mes a una tasa del 9.5 % anual. 1,028 3,345 Préstamo de Capital de Trabajo del Banco Interamericano de Finanzas aceptación de un Pagaré Nº 137216 con amortizaciones del 20% a partir del segundo mes a una tasa del 9.5 % anual. 614 1,997 Préstamo Capital de trabajo del Banco Interamericano de Finanzas aceptación de un Pagaré Nº 157218, con amortizaciones del 20% a partir del segundo mes, a una Tasa del 9.0% anual. 6,000 19,524 Préstamo Capital de trabajo del Banco Interamericano de Finanzas aceptación de un Pagaré Nº 157233, con amortizaciones del 20% a partir del segundo mes, a una Tasa del 9.0% anual. 2,906 9,456 Préstamo Capital de trabajo del Banco Interamericano de Finanzas aceptación de un Pagaré Nº 157240, con amortizaciones del 20% a partir del segundo mes, a una Tasa del 9.0% anual. 1,791 5,827 Préstamo Capital de trabajo del Banco Interamericano de Finanzas aceptación de un Pagaré Nº 157242, con amortizaciones del 20% a partir del segundo mes, a una Tasa del 9.0% anual. 1,302 4,238 Préstamo Capital de trabajo del Banco Interamericano de Finanzas aceptación de un Pagaré Nº 153846, con amortizaciones del 20% a partir del segundo mes, a una Tasa del 9.0% anual. 1,913 6,225 1,566,016 5,095,817 VAN... ...VIENEN 1,566,016 5,095,817 3,650 11,877 950 3,090 Préstamo Capital de trabajo del Banco Interamericano de Finanzas aceptación de un Pagaré Nº 139818 con amortizaciones del 20% a partir del segundo mes a una Tasa del 9.00% anual 9,132 29,717 Préstamo Capital de trabajo del Banco Interamericano de Finanzas aceptación de un Pagaré Nº 157234 con amortizaciones del 20% a partir del segundo mes a una Tasa del 9.00% anual 3,044 9,906 Préstamo Capital de trabajo del Banco Interamericano de Finanzas aceptación de un Pagaré Nº 157237 con amortizaciones del 20% a partir del segundo mes a una Tasa del 9.00% anual 8,460 27,528 Préstamo Financiamiento de Importación del Banco Interamericano de Finanzas, Financiamiento Nº 54187, con amortizaciones del 25% a partir del tercer mes a una tasa del 4.40% anual. 14,250 46,370 Préstamo Financiamiento de Importación del Banco Interamericano de Finanzas, Financiamiento Nº 53731, con amortizaciones del 25% a partir del tercer mes a una tasa del 4.40% anual. 3,891 12,661 Préstamo Capital de trabajo del Banco Interamericano de Finanzas aceptación de un Pagaré Nº 153888 con amortizaciones del 20% a partir del segundo mes a una Tasa del 9.00% anual 4,043 13,155 Préstamo Financiamiento de Importación del Banco Interamericano de Finanzas, Financiamiento Nº 53738, con amortizaciones del 25% a partir del tercer mes a una tasa del 4.40% anual. 1,042 3,389 1,614,477 5,253,510 Préstamo Capital de trabajo del Banco Interamericano de Finanzas aceptación de un Pagaré Nº 153847 con amortizaciones del 20% a partir del segundo mes a una Tasa del 9.00% anual Préstamo Financiamiento de Importación del Banco Interamericano de Finanzas, Financiamiento Nº 53656, con amortizaciones del 25% a partir del tercer mes a una tasa del 4.40% anual. VAN... ...VIENEN 1,614,477 5,253,510 Préstamo Financiamiento de Importación del Banco Interamericano 30,558 de Finanzas, Financiamiento Nº 54240, con amortizaciones del 25% a partir del tercer mes a una tasa del 4.40% anual. 99,435 Préstamo Financiamiento de Importación del Banco Interamericano 2,609 de Finanzas, Financiamiento Nº 54330, con amortizaciones del 25% a partir del tercer mes a una tasa del 4.40% anual. 8,490 Préstamo Financiamiento de Importación del Banco Interamericano 53,847 de Finanzas, Financiamiento Nº 54536, con amortizaciones del 25% a partir del tercer mes a una tasa del 4.40% anual. 175,219 Préstamo Financiamiento de Importación del Banco Interamericano 5,015 de Finanzas, Financiamiento Nº 54561, con amortizaciones del 25% a partir del tercer mes a una tasa del 4.40% anual. 16,320 Préstamo Financiamiento de Importación del Banco Interamericano 3,703 de Finanzas, Financiamiento Nº 54628, con amortizaciones del 25% a partir del tercer mes a una tasa del 4.40% anual. 12,050 Préstamo Capital de trabajo del Banco Interamericano de Finanzas aceptación de un Pagaré Nº 157239 con amortizaciones del 20% a partir del segundo mes a una Tasa del 9.00% anual 3,235 10,527 Préstamo Capital de trabajo del Banco Interamericano de Finanzas aceptación de un Pagaré Nº 157259 con amortizaciones del 20% a partir del segundo mes a una Tasa del 9.00% anual 6,000 19,524 Préstamo Capital de trabajo del Banco Interamericano de Finanzas aceptación de un Pagaré Nº 157261 con amortizaciones del 20% a partir del segundo mes a una Tasa del 9.00% anual 6,000 19,524 Préstamo Capital de trabajo del Banco Interamericano de Finanzas aceptación de un Pagaré Nº 157263 con amortizaciones del 20% a partir del segundo mes a una Tasa del 9.00% anual 6,000 19,524 1,731,445 5,634,123 VAN... ...VIENEN 1,731,445 5,634,123 Préstamo de Capital de Trabajo del Banco Interamericano de Finanzas 8,300 aceptación de un Pagaré Nº157287 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una Tasa del 9.50% anual 27,008 Préstamo de Capital de Trabajo del Banco Interamericano de Finanzas 8,000 aceptación de un Pagaré Nº 157294 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una Tasa del 9.50% anual 26,032 Préstamo de Capital de Trabajo del Banco Interamericano de Finanzas 4,000 aceptación de un Pagaré Nº 157295 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una Tasa del 9.50% anual 13,016 Préstamo del Banco Continental con aceptación de un pagaré 39,599 Nº 36781 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una tasa del 10% anual 128,855 Préstamo del Banco Continental con aceptación de un pagaré 29,900 Nº 39454 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una tasa del 10% anual 97,295 Préstamo del Banco Continental con aceptación de un pagaré 23,000 Nº 39926 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una tasa del 10% anual 74,842 Préstamo del Banco Continental con aceptación de un pagaré 18,900 Nº 40053 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una tasa del 10% anual 61,501 Préstamo del Banco Continental con aceptación de un pagaré 5,100 Nº 40258 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una tasa del 10% anual 16,595 Préstamo del Banco Interbank con aceptación de un pagaré 40,465 Nº 20016504 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una tasa del 10% anual 131,673 VAN... 1,908,709 6,210,940 ...VIENEN 1,908,709 6,210,940 32,260 104,974 Préstamo del Banco Sudamericano con aceptación de un pagaré 9,000 Nº 326466 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una Tasa del 10.00% anual 29,286 Préstamo Financiamiento de Importación del Banco Interamericano7,400 de Finanzas, Financiamiento Nº 54730, con amortizaciones del 25% a partir del tercer mes a una tasa del 4.40% anual. 24,080 Préstamo Financiamiento de Importación del Banco Interamericano5,805 de Finanzas, Financiamiento Nº 54746, con amortizaciones del 25% a partir del tercer mes a una tasa del 4.40% anual. 18,891 Préstamo Financiamiento de Importación del Banco Interamericano 17,060 de Finanzas, Financiamiento Nº 54925, con amortizaciones del 25% a partir del tercer mes a una tasa del 4.40% anual. 55,513 Préstamo Financiamiento de Importación del Banco Interamericano5,663 de Finanzas, Financiamiento Nº 55084, con amortizaciones del 25% a partir del tercer mes a una tasa del 4.40% anual. 18,427 Préstamo de Capital de Trabajo del Banco Interamericano de Finanzas 7,000 aceptación de un Pagaré Nº157297 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una Tasa del 9.50% anual 22,778 Préstamo de Capital de Trabajo del Banco Interamericano de Finanzas 6,000 aceptación de un Pagaré Nº157284 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una Tasa del 9.50% anual 19,524 Préstamo del Banco Interbank con aceptación de un pagaré Nº20016669 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una Tasa del 10.00% anual VAN... 1,998,897 6,504,413 ...VIENEN 1,998,897 6,504,413 Préstamo de Capital de Trabajo del Banco Interamericano de Finanzas 4,000 aceptación de un Pagaré Nº157286 a un plazo de 2 meses pagadero a la fecha de vencimiento a una Tasa del 9.50% anual 13,016 Totales Menos: Deuda a Largo Plazo Porción Corriente de Deuda a Largo Plazo 2,002,897 6,517,429 710,078 2,310,593 1,292,819 4,206,836 14. COMPENSACIÓN POR TIEMPO DE SERVICIOS La Empresa ha ejercitado la opción de realizar depósitos con efecto cancelatorio en un plazo máximo de 10 años de la compensación por tiempo de servicios de los trabajadores, acumulada al 31 de Diciembre de 1990 de conformidad con el Decreto Legislativo 650 y demás normas vigentes y aplicables, situación que fue prorrogada hasta el 31 de Diciembre del 2003 por Decreto de Urgencia Nº 013/2003TR. Además el Decreto de Urgencia Nº 127/2000 señaló que la Compensación por Tiempo de Servicios de los trabajadores se depositarán mensualmente en la entidad financiera que el trabajador elija, lo que la empresa viene realizando en las fechas establecidas por ley. Con respecto al saldo de CTS de años anteriores se han formulado convenios laborales con los trabajadores, cuyo detalle al cierre del ejercicio es el siguiente: Funcionarios Empleados Obreros 2,005 342,635 257,692 65,372 665,699 2,004 309,190 232,514 59,017 600,721 Para efectos de presentación estos montos se encuentran clasificados dentro del rubro “Otras Cuentas por Pagar” de la nota 12 15. GANANCIAS DIFERIDAS Comprende: 2,005 Ventas diferidas 1,370,891 2,004 514,918 La facturación anticipada corresponde a contratos a corto plazo, los cuales serían reconocidos de acuerdo a la fecha de culminación del contrato y/o entrega del producto o servicio. 16. PATRIMONIO a) Capital social El capital social autorizado, suscrito y pagado está representado por 125,529 acciones cuyo valor nominal en libros es de S/. 100.00 cada una. De este total, 87,109 acciones son propiedad de un inversionista extranjero. El resto de acciones son de propiedad de inversionistas nacionales. El capital social ajustado es de S/13’866,729. b) Acciones de Inversión Las acciones de inversión que existen en DELCROSA S.A., son las que pertenecen a los trabajadores que formaron parte de la comunidad industrial en su momento, es decir, en la actualidad un número minoritario de trabajadores y ex trabajadores. Los derechos que tiene los títulos de estas acciones son: adquisición de acciones liberadas por capitalización de utilidades y percibir dividendos por distribución de utilidades. Las restricciones que tienen los titulares de estos valore es la imposibilidad de participar en las Junta de Accionistas, y de los Directorios. Los impuestos que afectan la distribución de dividendos es el que corresponde a los ingresos afectos de la segunda categoría, la percepción de acciones por capitalización no esta afecta a impuestos. Los valores nominales de estas acciones y los valores de mercado son iguales al valor en libros S/. 1.4448682, toda vez que no se cotizan en bolsa. La frecuencia de negociación es cero (0) dado que en los últimos años no se ha negociado compra-venta de acción de inversión alguna. 17. Nº DE ACCIONES AL INICIO DEL 2004 Nº DE ACCIONES AL CIERRE DEL 2004 1,163.976 ACCIONES 1,163.976 ACCIONES SITUACIÓN TRIBUTARIA (a) (b) La Superintendencia nacional de Administración TributariaSUNAT tiene la facultad de revisar y, de ser el caso, corregir el Impuesto a la Renta determinado por la Empresa en los últimos años, contados a partir del 01 de enero del año siguiente al de la presentación de la declaración jurada del impuesto correspondiente (años sujetos a fiscalización). Las declaraciones juradas del impuesto a la renta y del impuesto general a las ventas de los años 2000 al 2004 están pendientes de revisión por parte de autoridades tributarias. Debido a que pueden surgir diferencias en la interpretación por parte de la Administración Tributaria sobre las normas aplicadas a la Empresa, no es posible anticipar a la fecha si se producirán pasivos tributarios adicionales como resultado de eventuales revisiones. Cualquier impuesto adicional, moras e intereses, si se producen, se reconocerán en los resultados del año en el que la diferencia de criterios con la Administración Tributaria se resulta. La Gerencia y sus asesores legales estiman que no surgirán pasivos de importancia como resultado de estas posibles revisiones. De acuerdo con el artículo 175 numeral 8 y 9 del Código Tributario; y para los propósitos de la determinación del Impuesto a la Renta y del Impuesto General a las Ventas, el precio de transferencia entre partes vinculadas y no vinculadas debe contar con el Estudio Técnico de precios de transferencia entre partes vinculadas y no vinculadas debe contar con el Estudio Técnico de precios de transferencia y conservar la documentación e información que sustente los métodos y criterios de valuación aplicados en su determinación. La Administración Tributaria está facultada a solicitar esta información al contribuyente. Mediante modificaciones a la Ley del Impuesto a la Renta aplicables a partir del ejercicio gravable 2004, se establecen que el sustento documentario de los precios de transferencia por aquellas transacciones entre empresas vinculadas será requerido, entre otros casos, cuando se trate de operaciones internacionales u operaciones nacionales en las que una las partes está inafecta al impuesto, haya suscrito convenios de estabilidad jurídica o haya declarado pérdidas tributarias en los últimos seis años. Adicionalmente, se requerirá dicho sustento documentario cuando producto de la transacción entre empresas vinculadas se origine un menor pago del impuesto en el país. (c) A partir del años 2003 las empresas debían efectuar anticipos adicionales del Impuesto a la Renta calculado en función de una tasa progresiva que alcanzaba hasta el 1.50% del total de los activos netos ajustados por inflación al cierre del ejercicio anterior. El 13 de noviembre del 2004 se publicó una sentencia del Tribunal Constitucional, que declaró inconstitucional el Anticipo Adicional del Impuesto a la Renta, por lo que dicho anticipo no es aplicable a partir del 14 de noviembre del 2004. El crédito pendiente podrá ser considerado como pago indebido y por lo tanto se podrá solicitar la devolución y/o compensación del mismo, e concordancia con las disposiciones del Código Tributario. (d) Mediante Ley Nº 28424 se creó el Impuesto Temporal a los activos netos, impuesto que tendrá vigencia a partir del 01 de enero de 2005 hasta el 31 de diciembre del 2006. La base imponible del Impuesto está constituido por el valor de los activos fijos consignados en el balance general ajustado según el Decreto Legislativo Nº 797 al 31 de diciembre del ejercicio anterior al que corresponde el pago deducidas las depreciaciones y amortizaciones admitidas por la Ley de impuesto a la renta. El valor del activo neto obtenido en dicho balance será actualizado de acuerdo a la variación del Índice de Precios al por Mayor (IPM), experimentada en el periodo comprendido entre el 31 de diciembre del ejercicio anterior y el 30 de junio del ejercicio al que corresponda el pago. La tasa del impuesto es del 0.6% aplicable al monto de los activos netos que superen los S/. 5 millones. El monto efectivamente pagado podrá utilizarse como crédito como sigue: Contra los pagos a cuenta del Régimen General del Impuesto a la Renta de los períodos tributarios de marzo a diciembre del ejercicio gravable por el cual se pagó el impuesto hasta la fecha de vencimiento de cada uno de los pagos a cuenta. Contra el pago de regularización del Impuesto a la Renta del ejercicio gravable al que corresponda. Se podrá solicitar la devolución del impuesto sólo en el caso que se sustente haber incurrido en pérdidas tributarias o se haya determinado un menor pago del Impuesto a la Renta sobre la base de la horma del régimen general. 18. COSTO DE VENTAS El estado de Costo de Ventas es el siguiente: Inventario inicial de productos en proceso Mas: Consumo: Saldo inicial 1,807,260 Más: Compras 5,471,603 Menos: Saldo final (2,727,260) Más: Mano de obra Gastos de fabricación Menos: Inventario final de Productos en proceso COSTO DE PRODUCCIÓN 2,005 2,004 1,463,191 1,087,889 4,551,603 3,433,422 1,876,321 4,324,638 (2,767,537) 384,667 952,639 135,363 1,161,633 -1,457,032 5,895,068 (1,463,191) 4,355,116 3,454,515 3,592,582 Inventario final de productos terminados (4,183,215) (3,454,515) COSTO DE VENTAS 5,166,368 4,493,183 Más: Inventario inicial de productos Terminados Menos: 19. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Comprende lo siguiente: 2,005 20. 2,004 Gastos de personal 296,410 290,226 Servicios prestados por terceros 254,872 239,240 Tributos 49,221 44,037 Cargas diversas de gestión 69,584 67,751 Provisiones del ejercicio 32,591 32,993 702,678 674,247 GASTOS DE VENTAS Comprende lo siguiente: 2,005 Gastos de personal 298,125 275,350 Servicios prestados por terceros 254,741 219,044 9,045 6,304 Cargas diversas de gestión 58,471 28,035 Provisiones del ejercicio 45,825 13,752 666,207 542,485 Tributos 21. 2,004 OTROS INGRESOS Y (GASTOS) Comprende lo siguiente: 2,005 Otros ingresos diversos 2,004 3,048 9,286 Otros gastos diversos -7,451 -52,868 Gastos extraordinarios -4,180 -28,020 -8,583 -71,602 22. GASTOS FINANCIEROS Comprende lo siguiente: 2,005 Ingresos Financieros 24. 2,004 78,014 34,204 Gastos Financieros -700,053 -448,946 Totales -622,039 -414,742 IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO Según lo establecido por la Norma Internacional de Contabilidad N° 12 modificada, la compañía aplicó la metodología del pasivo, para la determinación del Impuesto a la Renta y Participación de los Trabajadores Diferidos al 30 de Junio del 2005. La Empresa ha registrado el Impuesto a la Renta y la participación de los trabajadores diferido al 30 de Junio del 2005, correspondientes a las diferencias temporales de activos y pasivos originados por las partidas que tienen distinto tratamiento para efectos contables y tributarios, como sigue, asimismo las diferencias temporales originadas en el ejercicio 2004 se ha recuperado en 100%. En S/. Participación Impuesto a Trabajadores la Renta Provisión de Auditoría Provisión de Gratificaciones y Vacaciones Provisión Cooperativa 794 14,256 0 15,050 2,144 38,490 0 40,634 55,684 24 Determinación en la Participación en las Utilidades e Impuesto a la renta año junio 2005 Tributario Diferencias Temporales: Provision Auditoria Externa 8 Provision Gratificaciones 69 Provision Vacaciones 74 Provision Vacac. y Gratificaciones 0 Cooperativa. Utilidad antes de particp. e impuestos 151 Participacion de Trabajadores (10%) -15 Utilidad antes de impuestos S/. 136 -41 Impuesto a la Renta (30%) Activo y pasivo diferido ala fecha del balance general al 31 de dic. Cargo y al 30 de jun. 2,004 abonos 2005 Activo Diferido 13 -5 8 Provision Gratificaciones 3 66 69 Provision Vacaciones 3 71 74 Provision Vacac. y Gratif. Cooperativa 0 0 0 19 132 151 0 0 0 Provision Auditoria Externa Pasivo Diferido CONCILIACION DE CIFRAS ENTRE EL GASTO TRIBUTARIO Y EL IMPUESTO A LA UTILIDAD CONTABLE junio 2005 junio 2004 participacion de los trabajadores corriente 0 diferido -15 0 -15 - Impuesto a la renta corriente diferido -41 Totales 19 -41 19 -56 19 CONCILIACION DE TASAS EFECTIVA DEL IMPUESTO A LA RENTA CON TASA TRIBUTARIA Y EL IMPUESTO A LA UTILIDAD CONTABLE Conceptos 01/16/2005 Utilidad Contable % 42 100 a la renta directa 11 27 gastos no deducibles 41 97 Impuesto a la renta 52 124 Gasto(ingreso) impuesto 25. PÉRDIDA / UTILIDAD POR ACCIÓN 1. Utilidad Básica por Acción Común por el año terminado el 30 de Junio del 2005 asciende a S/. 0.302 (Utilidad de S/. 2.952 a Junio del 2004) y se determino dividiendo la Utilidad Neta entre el promedio ponderado del numero de acciones en circulación durante el año 2005 de 125,529 (125,529 en el año 2004). 2. La Utilidad Básica por Acción de Inversión por el año terminado el 30 de Junio del 2005 asciende a S/. 0.023 (Utilidad de S/. 0.220 a Junio del 2004) y se determino dividiendo la Utilidad Neta entre el promedio ponderado de Acciones en circulación durante el año 2005 de 1,163.976 (1,163,976 en el 2004). 3. La Utilidad Diluida por Acción Común por el año terminado el 30 de Junio del 2005 asciende a S/. 0.302 (Utilidad de S/. 2.952 a Junio del 2004) y se determinó dividiendo la Utilidad Neta entre el promedio ponderado del numero de acciones en circulación. 4. La Utilidad Diluida por Acción de Inversión por el año terminado el 30 de Junio del 2005 asciende a S/. 0.0226 (Utilidad de S/. 0.220 a Junio del 2004) y se determinó dividiendo la Utilidad Neta entre el promedio ponderado del numero de acciones en circulación. Ut ililida d ( pérdida ) bás ic a po r a c c ión a junio 2 0 0 5 La pérdida básica po r acció n es calculada dividiendo la pérdida aco rrespo ndiente a lo s accio nistas co munes y de inversió n entre el número pro medio po nderado de las accio nes o rdinarias en circulació n al 30 de Junio de 2005. A c c io ne s c o m une s A c c io ne s de inv e rs ión D ía s de v ige nc ia P ro m e dio de l a ño po nde ra do E n c irc ula c ión Saldo al 1de enero de 2004 co nversió n D ía s de v ige nc ia ha s t a e l c ie rre 125,529 180 125,529 13,338 Saldo al 31de diciembre de 2004 138,867 Saldo al 1de enero de 2005 138,867 Saldo al 310de junio de 2005 138,867 ha s t a e l c ie rre E n c irc ula c ión 1,163,976 13,006 180 de l a ño 180 693,851 138,867 1,857,827 138,867 1,857,827 138,867 1,857,827 180 Ut ililida d ( pérdida ) bás ic a po r a c c ión a junio 2 0 0 4 La pérdida básica po r acció n es calculada dividiendo la pérdida aco rrespo ndiente a lo s accio nistas co munes y de inversió n entre el número pro medio po nderado de las accio nes o rdinarias en circulació n al 31de Diciembre de 2003. A c c io ne s c o m une s A c c io ne s de inv e rs ión D ía s de v ige nc ia P ro m e dio de l a ño po nde ra do E n c irc ula c ión Saldo al 1de enero de 2003 co nversió n D ía s de v ige nc ia ha s t a e l c ie rre 125,529 180 ha s t a e l c ie rre 125,529 E n c irc ula c ión 1,163,976 13,006 13,006 Saldo al 30 de junio de 2003 138,535 138,535 1,857,827 Saldo al 1de enero de 2004 138,535 138,535 1,857,827 Saldo al 31de diciembre de 2004 138,535 138,535 1,857,827 180 de l a ño 180 693,851 180 El cá l c ulo de la pé r dida bá s ic a po r a c c ión a l 3 0 de junio de 2 0 0 5 y 2 0 0 4 s e pre s e nt a a c o nt inua c ión:. J un- 0 5 J un- 0 4 S/ (000) S/ (000) Utilidad (pérdida) del año (numerado r) 42 409 1,996,694 1,996,362 0.0210 0.2049 P ro medio po nderado del número de accio nes en circulació n (deno minado r). En miles de unidades Utilidad (pérdida) po r acció n J un- 0 5 UT ILID A D J un- 0 4 A C C IO N A C C IO N D E A C C IO N A C C IO N D E C O M UN IN V E R S IO N C O M UN IN V E R S IO N Ut ilida d po r a c c io n ba s ic a 42 42 409 409 138,867 1,857,827 138,535 1,857,827 0 .3 0 2 4 4 8 Ut ilida d po r a c c io n diluida 0 .0 2 2 6 0 7 2 .9 5 2 3 2 3 0 .2 2 0 15 0 42 42 409 409 138,867 1,857,827 138,535 1,857,827 0 .3 0 2 4 4 8 0 .0 2 2 6 0 7 2 .9 5 2 3 2 3 La utilidad por accion, basica y diluida ha sido calculado sobre la base del promedio ponderado de las acciones comunes y de inversión a la fecha del balance general. Las acciones que se emitan por la reexpresion del capital y de las acciones de inversión se ha incluido en el promedio ponderado del numero de acciones ordinarias en circulacion . 0 .2 2 0 15 0 26. (a) 27. CONTINGENCIAS De acuerdo a los informes de los Asesores legales, al 30 de junio del 2005 la Empresa mantenía procedimientos administrativos tributarios por S/. 353,388 procesos extrajudiciales por US$ 10,229 judiciales por un importe no determinado. Todos estos procedimientos se encuentran pendientes de resolución final. INFORMACIÓN SOBRE EL VALOR INSTRUMENTOS FINANCIEROS RAZONABLE DE LOS Las normas contables definen un instrumento financiero como cualquier contrato que proviene de cualquier activo financiero de una empresa y de un pasivo financiero o un instrumento patrimonial de otra empresa, considerando como caja a cualquier derecho contractual para recibir caja u otro activo financiero o para intercambiar instrumentos financieros o instrumentos patrimoniales de otra empresa. Adicionalmente, los instrumentos financieros incluyen instrumentos primarios como cuentas por cobrar, cuentas por pagar y patrimonio; y los instrumentos derivados, como las opciones financieras. En opinión de la Gerencia al 30 de junio del 2005 los valores en libro de caja y bancos, cuentas por cobrar y por pagar, préstamos bancarios, deudas a largo plazo y patrimonio son sustancialmente similar a sus valores razonables. 28. PRONUNCIAMIENTOS CONTABLE NO APROBADOS POR EL CONSEJO NORMATIVO DE CONTABILIDAD A la fecha el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) ha completado el proceso de revisión de las NIC, proceso que se conoce como el “Proyecto de Mejora” y ha emitido nuevas normas contables. Todas las revisiones de las NIC existente y las nuevas NIIF emitidas (5) tienen vigencia a nivel internacional a partir del 01 de enero del 2005. Las NIIF emitidas son las siguientes: NIIF 1 NIIF 2 NIIF 3 : Adopción por primera vez de las NIIF. : Pagos basados en acciones. : Combinación de negocios. NIIF 4 NIIF 5 : Contrato de seguros. : Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuados. Las NIC y NIIF han sido aprobados en el Perú el 17 de febrero del 2005, por la Contaduría Publica General de la Nación y su aplicación para este año 2005 es optativo y obligatorio a partir del año 2006 (Resolución No 034-2005-EF/93.01). Las NIIF modificadas por el proyecto se detallan a continuación: NIC 1 (revisadas en el 2003) afecta la presentación del interés minoritario y otras revelaciones. NIC 2,8,10,16,17,27,28,31,32,33 y 40 (revisadas en el 2003) y las NIC 39 (revisada en el 2003) no contienen cambios importantes que afectan los estados financieros olas políticas de la Empresa. NIC 21 (revisada en el 2003), establece guías y requisitos para determinar la moneda funcional de la Empresa. NIC 24 (revisada en el 2003) afecta la identificación de partes relacionadas y algunas otras revelaciones al respecto.