Criterios básicos bajo los cuales se autorizará la Emisión o C

17 de enero de 2006
Criterios básicos bajo los cuales se autorizará la Emisión o
Contratación de Deuda Subordinada por parte del Sistema Financiero
CIRCULAR
CNBS No.005/2006
SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
Toda la República
POR TANTO: Con fundamento en los artículos 13 numerales
1) y 2), y 14 numeral 2) de la Ley de la Comisión Nacional de
Bancos y Seguros; 46 numeral 25) de la Ley del Sistema
Financiero; y, 11 de las Normas que deberán Observar las
Instituciones del Sistema Financiero en el Otorgamiento de
Préstamos en Moneda Extranjera; en sesión del 17 de enero
de 2006, resuelve:
1.
Señores:
Nos permitimos transcribir a ustedes, la Resolución aprobada
por la Comisión
Nacional de Bancos y Seguros, que literalmente dice:
“RESOLUCIÓN No.049/17-01-2006.- La Comisión Nacional
de Bancos y Seguros,
CONSIDERANDO: Que de conformidad al Artículo 4 de la
Ley del Sistema Financiero, las instituciones del sistema
financiero se regirán, entre otros, por los preceptos que les
fueran aplicables de la Ley de la Comisión Nacional de
Bancos y Seguros y por los reglamentos y resoluciones
emitidos por este Ente Supervisor.
CONSIDERANDO: Que conforme lo dispuesto en los
numerales 1) y 2) del Artículo 13 de la Ley de la Comisión
Nacional de Bancos y Seguros, le corresponde a la Comisión
dictar las normas que se requieran para la revisión,
verificación, control, vigilancia y fiscalización de las
instituciones supervisadas.
CONSIDERANDO: Que mediante Resolución 1438/27-122005, la Comisión Nacional de Bancos y Seguros aprobó las
“NORMAS
QUE
DEBERÁN
OBSERVAR
LAS
INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO EN EL
OTORGAMIENTO
DE
PRÉSTAMOS
EN
MONEDA
EXTRANJERA”, en función de las cuales se hace necesario
reformar las disposiciones contenidas en la Resolución
337/30-04-2002 modificada mediante Resolución 383/21-052002, relacionada con criterios básicos bajo los cuales este
Ente Supervisor autorizará la emisión o contratación de
deuda subordinada por parte de las instituciones del sistema
financiero.
CONSIDERANDO: Que algunas instituciones del sistema
financiero han solicitado a este Órgano Supervisor reformar
el numeral 1.5 de los referidos criterios, en el cual se prohíbe
la suscripción de deuda subordinada emitida por las
instituciones del sistema financiero con partes relacionadas a
las mismas, cuando se trate de instituciones supervisadas
por la Comisión. Dicha petición se fundamenta, en que la
suscripción por parte de otros supervisados, pueda ser
autorizada en aquellos casos en que no se utilicen recursos
provenientes del público y se trate de instituciones que
cumplan holgadamente con los indicadores de solvencia,
liquidez, rentabilidad y suficiencia de inversiones.
Compendio de Normas Emitidas - CNBS
Aprobar en los términos que a continuación se
presentan los siguientes:
CRITERIOS BÁSICOS BAJO LOS CUALES LA COMISIÓN
NACIONAL DE BANCOS Y SEGUROS AUTORIZARÁ LA
EMISIÓN O CONTRATACIÓN DE DEUDA SUBORDINADA
POR PARTE DE LAS INSTITUCIONES DEL
SISTEMA FINANCIERO
Sin perjuicio de las demás disposiciones legales aplicables a
la autorización, emisión o contratación de deuda subordinada
por parte de las instituciones del sistema financiero se regirá
por las siguientes disposiciones:
1.1 Se entenderá por Deuda Subordinada, aquella obligación
en dinero, cuyo pago del principal e intereses se ubica en un
orden de prelación inferior al de las demás obligaciones de la
institución emisora, y se documenta mediante instrumentos
representativos de deuda subordinada o mediante Contratos
de Deuda Subordinada, que cumplan con las condiciones o
características detalladas en el numeral 1.2.2 de esta
Resolución.
1.2 Cuando en el texto de esta Resolución se empleen los
términos siguientes, tendrán los significados que a
continuación se expresan:
1.2.1 Deuda Subordinada Convertible en Acciones: Aquella
que a la fecha de su vencimiento o con anterioridad a ésta,
por decisión de los contratantes, de conformidad con las
condiciones de emisión, puede ser convertida en acciones
representativas del capital social de la institución emisora,
atendiendo para ello las disposiciones legales aplicables.
1.2.2 Instrumentos Representativos de Deuda Subordinada:
Son valores que confieren a sus titulares derechos crediticios
que deben satisfacer las características mínimas siguientes:
a) Plazo mínimo original superior a cinco años.
b) El saldo de principal no será redimible antes de la fecha
de su vencimiento.
c) Declarar en el instrumento que, en caso de disolución y
liquidación de la entidad emisora, el principal y los
rendimientos no pagados tendrán un orden de prelación
inferior a las demás obligaciones, y solo participan de las
pérdidas de la entidad emisora.
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Criterios básicos bajo los cuales se autorizará la Emisión o
Contratación de Deuda Subordinada por parte del Sistema Financiero
d) Declarar en el título de deuda, que el mismo se emite sin
ningún tipo de garantía especial por parte de la institución
emisora y que no está cubierto por el Fondo de Seguro de
Depósitos (FOSEDE); en consecuencia el Gobierno de
Honduras y el FOSEDE no garantizan, y por ende no se
responsabilizan por la restitución de los recursos constituidos
mediante obligaciones de esta naturaleza.
Al momento de suscribirse la deuda subordinada, el
inversionista debe firmar en el título la certificación de que
conoce las condiciones bajo las cuales se efectúa la
inversión de recursos, de acuerdo a lo establecido en el
instrumento de deuda subordinada, y que es de su
conocimiento que la misma no está garantizada por el
Seguro de Depósito y tampoco por el Estado de Honduras.
1.3 Pueden emitir deuda subordinada, los Bancos, las
Asociaciones de Ahorro y Préstamo y las Sociedades
Financieras,
mediante
instrumentos
o
contratos
denominados de deuda subordinada.
1.4 Autorización para la emisión de Deuda Subordinada.
Para emitir o contratar deuda subordinada, se requiere la
autorización previa de la Comisión Nacional de Bancos y
Seguros. Para tales efectos, se requerirá la presentación de
una solicitud indicando el tipo de instrumento representativo
de la misma que será utilizado, copia del punto de acta del
órgano social competente según lo estipulado en sus
estatutos sociales, en el que acordó la emisión o contratación
de la deuda subordinada. Además deberá cumplir con los
requisitos detallados a continuación:
a) Términos de la Emisión: Monto, valor nominal de los
títulos; moneda en la que se emite; series que la integran (en
caso de bonos subordinados); plazo de vencimiento; tasa de
interés; parámetros de revisión de tasas de interés; período
de pago de intereses y forma de colocación.
partes relacionadas directa o indirectamente con la
propiedad o gestión de la institución emisora, cuando se trate
de instituciones miembros del sistema supervisado por la
Comisión Nacional de Bancos y Seguros.
Sin perjuicio de lo dispuesto en el párrafo anterior, la
Comisión Nacional de Bancos y Seguros, atendiendo
solicitud debidamente fundamentada de las instituciones del
sistema financiero; podrá calificar y autorizar mediante
Resolución, la suscripción de deuda subordinada emitida por
las instituciones del sistema financiero con personas jurídicas
consideradas como partes relacionadas directa o
indirectamente con la propiedad o gestión de la institución
emisora, siempre y cuando se trate de instituciones que
cumplan holgadamente con los indicadores vigentes para
evaluar su solvencia, liquidez, rentabilidad y suficiencia de
inversiones.
La suscripción de deuda subordinada, susceptible de ser
colocada mediante oferta pública, deberá sujetarse a las
disposiciones establecidas en la Ley de Mercado de Valores
y en la reglamentación correspondiente.
La institución emisora no podrá otorgar créditos con el objeto
de habilitar al inversionista para que adquiera directa o
indirectamente deuda subordinada; asimismo, las entidades
emisoras, no podrán conceder créditos con garantía de
títulos que amparen estas obligaciones.
1.6 Destino o Colocación de los Recursos Provenientes de
Deuda Subordinada:
1.6.1 Los recursos provenientes de deuda subordinada no
podrán destinarse a la adquisición de activos fijos, títulos
valores incluyendo acciones de otras sociedades y para
gastos de instalación.
1.6.2 Las instituciones del sistema financiero que contraigan
Deuda Externa Subordinada, deberán enviar trimestralmente
al Banco Central de Honduras y a la Comisión, un detalle de
las mismas.
b) Proforma o modelo de presentación del instrumento.
c) Estimación del efecto que producirá la emisión sobre el
patrimonio, la rentabilidad y la solvencia de la entidad
emisora; asimismo, un análisis de sensibilidad de los flujos
destinados al pago. Si la obligación se documentare
mediante Contrato de Préstamo Subordinado, se deberá
además, acompañar información general acerca del
acreedor, y cualesquiera otros datos que se requieran a juicio
de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros.
La Comisión podrá no autorizar la emisión de deuda
subordinada, siempre que del análisis que practique, se
concluya que la emisión puede contribuir al deterioro de la
situación financiera de la institución solicitante o que la
misma no mejorará la viabilidad financiera de la entidad.
1.5 Suscripción de la Deuda Subordinada.
Las instituciones del sistema financiero no podrán suscribir
deuda subordinada entre sí; tampoco podrán efectuar estas
operaciones con personas jurídicas consideradas como
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1.7 Deuda Subordinada Convertible en Acciones.
A la deuda subordinada convertible en acciones se le
aplicarán las disposiciones sobre la materia establecidas en
el Código de Comercio y la Ley del Sistema Financiero.
1.8 Límites y Cómputo de la Deuda Subordinada para
efectos de Adecuación de Capital.
De conformidad a lo dispuesto en el numeral 2.2.6 de la
Resolución 686/29- 06-2004 contentiva de las Normas para
la Adecuación de Capital de los Bancos, Asociaciones de
Ahorro y Préstamo y Sociedades Financieras, la deuda
subordinada se aceptará por un monto máximo de cincuenta
por ciento (50%) del capital primario a la fecha de cálculo.
Asimismo, establece que para reflejar el valor decreciente
como fuente de fortaleza patrimonial, en los últimos cinco (5)
años de su vigencia, se aplicará un factor de descuento
acumulativo de veinte por ciento (20%) anual a dichas
obligaciones.
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Criterios básicos bajo los cuales se autorizará la Emisión o
Contratación de Deuda Subordinada por parte del Sistema Financiero
De acuerdo a lo anterior, el valor computable para efectos del
Índice de Adecuación de Capital se obtendrá de aplicar al
saldo de la deuda subordinada, el factor de descuento,
durante los últimos cinco (5) años que faltan para su
vencimiento, así:
Años para su Vencimiento
Más de cinco años
Factor
100%
Más de cuatro y hasta cinco
años
Más de tres y hasta cuatro años
80%
Más de dos y hasta tres años
40%
Más de uno y hasta dos años
20%
Menos de un año
60%
0%
2.
Derogar las Resoluciones 337/30-04-2002 y 383/21-052002, aprobadas por la Comisión Nacional de Bancos y
Seguros el 30 de abril y 21 de mayo de 2002
respectivamente.
3.
Comunicar la presente Resolución a las Instituciones
del Sistema Financiero y al Banco Central de Honduras.
4.
Las presentes Normas entrarán en vigencia a partir de
la fecha y deberán ser publicadas en el diario oficial La
Gaceta.”
JORGE A. CASTELLANOS
Presidente a.i.
FRANCISCO ERNESTO REYES
Secretario a.i.
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