ELECCIÓN DEL MODELO - Objetivo El modelo a estudiar es el de la Producción de material eléctrico, electrónico y óptico desde 1998 a 2007. En primer lugar debemos llevar a cabo una selección de variables, que constituirá el objetivo a conseguir en este informe. Para ello, se estiman modelos alternativos, los cuales se obtienen combinando distintas variables explicativas de trabajo y capital. A partir de estas estimaciones, se escogerá el modelo más adecuado en base a los criterios habituales de selección de variables. - Metodología, resultados y conclusiones CRITERIOS DE SELECCIÓN Para cada uno de los modelos se realiza una estimación mínimo cuadrática (MCO), comparando los valores obtenidos en el coeficiente de determinación corregido, criterio de información de Akaike y criterio de Schwarz. Se observan también en estas regresiones el valor de la suma de cuadrados de residuos que se utilizará para el cálculo del criterio de Ameniya y el valor del logaritmo de la función de verosimilitud para el cálculo del contraste de razón de verosimilitud. - Coeficiente de determinación ajustado: Penaliza la inclusión de nuevas variables explicativas del modelo. Se selecciona el modelo que presente mayor valor de dicho coeficiente. - AIC Akaike: Al igual que el Coeficiente de determinación ajustado penaliza la inclusión de nuevas variables explicativas, pero en este caso seleccionamos como más adecuado aquel modelo que presente un menor valor de dicho coeficiente. - SBC Schwarz: Permite la selección de variables que deben ser incluidas en el modelo. Se considera el mejor modelo aquel que presente un menor valor del coeficiente. - PC Ameniya: Penaliza la inclusión de variables explicativas relevantes e irrelevantes en el modelo. Se selecciona el modelo que presente un menor valor de este coeficiente. - RV Razón de Verosimilitud (Ramsey): Consiste en la realización de un contraste de nulidad para un subconjunto de coeficientes del modelo de regresión. Otra posibilidad consistirá en la aplicación de un contraste mucho más general que analiza errores de especificación del modelo, que es el denominado contraste de Ramsey, en el que hay dos casos: o Que se omitan variables explicativas relevantes, en el que la hipótesis nula sería que la variable se pueda omitir. Se rechaza cuando su probabilidad es menor que 0,5 (nivel de significación). Por tanto, diremos que incluimos la variable explicativa. o Que se incluyan variables explicativas irrelevantes, en el que la hipótesis nula seria que no debe incluirse la variable explicativa. Se rechaza cuando su probabilidad es menor que 0,5 (nivel de significación). Por tanto, diremos que incluimos la variable explicativa. El modelo que acepte el mayor número de criterios explicados anteriormente es el que escogeremos. MODELOS 1. Y: Importe neto de la cifra de negocios L: Horas trabajadas K: Formación bruta de capital fijo (Inversión realizada en activos materiales + Trabajos realizados para el inmovilizado) 2. Y: Importe neto de la cifra de negocios L: Gasto de personal K: Formación bruta de capital fijo 3. Y: Importe neto de la cifra de negocios L: Personas ocupadas K: Formación bruta de capital fijo 4. Y: Importe neto de la cifra de negocios L: Gasto de personal K: Consumos intermedios (Consumo de materias primas + Consumo de otros aprovisionamientos + Trabajos realizados por otras empresas o profesionales del sector + Servicios exteriores) 5. Y: Importe neto de la cifra de negocios L: Horas trabajadas K: Consumos intermedios 6. Y: Importe neto de la cifra de negocios L: Personas ocupadas K: Consumos intermedios 7. Y: Valor añadido bruto (VAB) = Valor de la producción – Consumos intermedios. (Valor de la producción = Importe neto de la cifra de negocios - Consumo de mercaderías + Variación de existencias de productos + Trabajos realizados para el inmovilizado + Subvenciones a la explotación + Otros ingresos de explotación Impuestos especiales de fabricación - Otros impuestos sobre los productos. Consumos intermedios = Consumo de materias primas + Consumo de otros aprovisionamientos + Trabajos realizados por otras empresas o profesionales del sector + Servicios exteriores) L: Horas trabajadas K: Formación Bruta de capital fijo 8. Y: Valor añadido bruto (VAB) L: Gasto de personal K: Formación bruta de capital fijo 9. Y: Valor añadido bruto (VAB) L: Personas ocupadas K: Formación Bruta de capital fijo 10. Y: Valor añadido bruto (VAB) L: Horas trabajadas K: Consumos intermedios 11. Y: Valor añadido bruto (VAB) L: Gasto de personal K: Consumos intermedios 12. Y: Valor añadido bruto (VAB) L: Personas ocupadas K: Consumos intermedios 13. Y: Excedente bruto de explotación (VAB - Gastos de personal) L: Horas trabajadas K: Formación Bruta de capital fijo 14. Y: Excedente bruto de explotación (VAB - Gastos de personal) L: Gasto de personal K: Formación bruta de capital fijo 15. Y: Excedente bruto de explotación (VAB - Gastos de personal) L: Personas ocupadas K: Formación Bruta de capital fijo 16. Y: Excedente bruto de explotación (VAB - Gastos de personal) L: Horas trabajadas K: Consumos intermedios 17. Y: Excedente bruto de explotación (VAB - Gastos de personal) L: Gasto de personal K: Consumos intermedios 18. Y: Excedente bruto de explotación (VAB - Gastos de personal) L: Personas ocupadas K: Consumos intermedios RESULTADOS A continuación se exponen los resultados de los distintos modelos: MODELO R adj 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 0,603362 0,720696 0,570319 0,950171 0,964162 0,961255 0,480279 0,484229 0,484338 0,329001 0,051 0,279209 0,434174 0,377746 0,277333 0,054548 -0,142162 0,004117 SBC -1,71307 -2,06379 -1,63305 -3,7875 -4,1171 -4,0391 -1,78464 -1,79227 -1,79248 -1,52917 -1,18255 -1,45758 -0,91493 -0,81987 -0,67027 -0,40156 -0,21254 -0,34959 AIC -1,8038 -2,1546 -1,7238 -3,8783 -4,2079 -4,1299 -1,8754 -1,883 -1,8833 -1,6199 -1,2733 -1,5484 -1,0057 -0,9106 -0,761 -0,4923 -0,3033 -0,4404 LOG LIKEHOOD RATIO PROB. MODELO NO RESTRINGIDO CONTRASTE RAMSEY (1 variable adicional) MODELO RESTR.( OMISIÓN X1) MODELO RESTR.( OMISIÓN X2) 5,92093 5,920926 35,440360 0,1496 0,06945 0,000 PC 0,0983 0,0692 0,1065 0,0123 0,0089 0,0096 0,0915 0,0908 0,0908 0,1181 0,167 0,1269 0,2183 0,2401 0,2788 0,3647 0,3647 0,3842 R adj SBC AIC PC 0,9642 -4,117 -4,21 0,009 0,9769 -4,479 -4,46 0,009 Vistos los resultados, podemos establecer la elección del modelo 5, Importe neto de la cifra de negocios (Y), Horas trabajadas (L) y Consumos intermedios (K); al ser el que cumple todos los criterios expuestos anteriormente. En la última tabla exponemos el contraste de Ramsey, en el que hemos añadido una variable adicional, la cual mejorará al modelo, pues su p-valor es menor que el nivel de significación. Por último hemos llevado a cabo el estudio de omisión de variables, por el que establecemos que la variable L es irrelevante para el modelo, pues su p-valor es mayor que el nivel de significación. Referencias Pena Trapero y otros (1999): “Cien ejercicios de Econometría”