Finanzas y Commodities No. 367

CENTRO DE INFORMACIÓN
BANCARIA Y ECONÓMICA
Un Servicio para Especialistas del Sistema Bancario Nacional
La Habana, 02 de agosto del 2013 Año: 10
No. 367 NPS No. 2329
CONTENIDO
Mercado de renta variable ............................................................ 1
Mercado de Divisas ........................................................................ 2
Metales Preciosos ........................................................................... 3
Metales Básicos............................................................................... 3
Mercadería Ligera ......................................................................... 4
Granos ............................................................................................. 7
Turismo: Turismo internacional frena crecimiento en Turquía10
Mercado de renta variable
Durante la semÍndices de las principales bolsas del mundo
ana del 29/07 al
Variación semanal
Cierre
Semana
Índice
02/08/13
previa
Real
%
02/08/13
las
Dow Jones
15658.36
15558.83
99.53
0.64
bolsas de New Nasdaq
3689.59
3613.17
76.42
2.12
1709.67
1691.65
18.02
1.07
York finalizaron S & P
DAX
8406.94
8244.91
162.03
1.97
al
alza.
El FTSE100
6647.87
6554.79
93.08
1.42
NIKKEI 225
14466.16
14129.98
336.18
2.38
promedio
Shanghai Stock
2050.48
2010.85
39.63
1.97
industrial Dow Exchange
Jones y el índice 1
S&P 500 cerraron el viernes en niveles récord por segunda sesión
consecutiva, con modestas ganancias pese a señales mixtas sobre el mercado
laboral tras un reporte que mostró que los empleadores estadounidenses
1
bajaron el ritmo de contratación en julio. El promedio industrial Dow Jones
ganó 30,34 puntos o un 0,19% y cerró en 15 658,36 unidades, mientras que
el índice Standard & Poor's 500 subió 2,80 puntos o un 0,16% hasta 1
709,67, también un nivel récord. En tanto, el Nasdaq Composite ganó 13,84
puntos o un 0,38%, alcanzando las 3 689,59 unidades. (Inicio)
Mercado de Divisas
En la semana de
Mercado Internacional de Divisas
referencia la moneda
Cierre de New York
Variación Semanal
única
(el
euro)
Viernes
Variación semanal
Semana
culminó a la baja. En Principales 02/08/13
monedas
previa
%
medio de una fuerte Dólar
1.0395
1.0283
-1.09
expectación
la canadiense
Reserva Federal de Euro*
1.3257
1.3261
-0.03
EE.UU.,
presidida
0.9301
-0.25
por Ben Bernanke, Franco suizo 0.9324
rebajó
sus
Libra*
1.5340
1.5395
-0.36
perspectivas sobre la Esterlina
economía del país,
98.59
98.67
0.08
pero no dio ninguna Yen japonés
pista sobre cuál será
6.1247
6.1324
0.13
la estrategia para Yuan chino
todos los casos las cotizaciones expresan unidades monetarias por 1
finalizar las compras En
Dólar. En el señalado con el ASTERISCO indica Dólares.
masivas de bonos. El signo positivo (+) significa apreciación de la moneda
Además,
dejó El signo negativo (-) significa depreciación de la moneda
estables las tasas de interés en su rango mínimo entre el 0,25 y el 0%, tal y
como esperaba el mercado y destacó el riesgo que supone para la economía
que la inflación siga en un rango bajo a mediano y largo plazos. Otra
sorpresa de la semana pasada fue el dato sobre el PIB estadounidense, que
en junio repuntó un 1,7%, muy por encima del 1% esperado por los
analistas. Por su parte, el Banco Central Europeo decidió no variar su tasa de
interés, manteniéndola en el 0,5%. El euro apenas reaccionó a la noticia,
cotizándose en la cifra de US$1,32. El pasado miércoles, el dato de creación
de empleo del sector privado superó todas las expectativas. El dato, en un
principio, jugó en contra del dólar, pero más tarde los inversores cambiaron
su percepción inicial y motivaron un cambio en el sentimiento. Según los
analistas técnicos, la moneda única operará con resistencias en US$1,3293 y
2
US$1,3316 y soportes en US$1,3110 y US$1,3077, habiendo cerrado el
viernes en el mercado de New York cotizándose a US$1,3280. (Inicio)
Metales Preciosos
En el transcurso de
COMEX
esta semana, los
Metales Preciosos
USD/onza troy
precios
de
los
Variación semanal
Cierre
Semana
metales
preciosos
02/08/13
previa
Real
%
Julio/13
terminaron a la baja. Oro
1330.75
-19.75
-1.48
1311.00
El oro subió el
Julio/13
-0.34
Plata
20.10
-1.69
19.76
viernes en medio de
una fuerte recuperación desde mínimos en la sesión, luego de que señales
mixtas sobre el mercado laboral en EE.UU. sugirieran que la Reserva
Federal podría ser más cautelosa en torno a la desaceleración de su programa
de estímulo monetario. Aún así, el lingote registró pérdidas de casi un 2% en
su mayor descenso semanal en 5 semanas, presionado por una escalada del
dólar. El oro tocó inicialmente mínimos de 2 semanas de US$1 280 la onza,
luego de que alentadores datos sobre el PIB y la actividad fabril en EE.UU.
esta semana redujeron el atractivo del metal como cobertura de inversión. El
oro al contado avanzó un 0,l% hasta US$1 309,80 la onza, luego de llegar a
cotizarse en US$1 282,89. En la semana, el metal cayó un 1,8% en su primer
descenso semanal en 4 semanas. Los futuros del oro para entrega en
diciembre en Estados Unidos cerraron con baja de 70 centavos hasta
US$1 310,50 la onza. Hasta el viernes, el metal había cerrado con pérdidas
en las últimas cuatro sesiones. Previamente en la semana, la Fed no ofreció
nuevas señales en un comunicado el miércoles de que se esté preparando
para reducir su inyección de estímulo en su próxima reunión de política
monetaria en septiembre. (Inicio)
Metales Básicos
En la semana que ha
concluido
el
02/08/13, los metales
básicos,
que
se
cotizan en la Bolsa
de
Metales
de
Londres
(LME),
London Metal Exchange
Metales Básicos Cotizaciones
USD/ ton-Futuro a tres meses
Variación semanal
Cierre
Semana
02/08/13
Previa
Real
%
Aluminio
1817.00
1805.00
12.00
0.66
Cobre
7030.00
6925.00
105.00
1.52
Níquel
13870.00
13900.00
-30.00
-0.22
Zinc
1871.00
1866.00
5.00
0.27
3
cerraron al alza. El precio del cobre fue el viernes 2 de agosto de US$
318,377 c/lb, registrando un alza de US$ 5,15 c/lb (1,64%) respecto del
viernes de la semana pasada. El precio del cobre fluctuó entre US$306,3 c/lb
y US$318,4 c/lb, afectado por la publicación del PIB de EE.UU del segundo
trimestre y el índice oficial de gerentes de compras (PMI) en China,
indicadores que se situaron por sobre las expectativas del mercado. En julio
el índice oficial PMI del sector manufacturero en China se ubicó en 50,3
puntos, superando al observado en junio (50,1 ptos). En EE.UU. se
publicaron un conjunto de indicadores, que revelan un desempeño
moderadamente más positivo de la economía. El PIB del segundo trimestre
fue del 1,7%, frente a expectativas que preveían un alza de solo el 1%, lo
cual muestra una aceleración respecto del primer trimestre que alcanzó hasta
el 1,1%. En tanto, el PMI se ubicó en 53,7 puntos, impulsado por
crecimiento en producción y nuevos pedidos de compra. En la Eurozona la
cifra final de PMI elaborado por Markit mostró que la actividad
manufacturera creció en julio por primera vez en 2 años. El índice PMI se
ubicó en 50,3 puntos, cruzando el umbral de 50 puntos que separa el
crecimiento de la contracción, situación que no acontecía desde julio del
2011. (Inicio)
Mercadería Ligera
-Del 29/07 al
Mercadería Ligera
02/08/13
los
NYCE ( NYBOT)
(Tomado
de Bloomberg)
futuros
de
Variación semanal
Semana
02/08/13
algodón, que se
previa
Real
%
cotizan
en
el Azúcar11
Oct/13
16.14
0.65
4.03
(cents/lib)
16.79
InterContinental
Oct./13
Exchange (ICE) de Algodón2
86.16
-0.84
-0.97
(cents/lib)
85.32
Nueva
York, Café
Sept./13
121.25
-3.00
-2.47
118.25
concluyeron a la (cents/lib)
Cacao
Sept./13
2368.00
-77.00
-3.25
baja. La actividad (USD/Ton)
2291.00
de los futuros de la Jugo de
Sept./13
naranja
146.00
-3.80
-2.60
142.20
fibra
blanca, ( cents/lib)
durante la semana Aceite de
Ago./13
44.26
-1.77
-4.00
Soya
42.49
de
referencia,
Ago./13
mostraron
un Leche en
178.50
1.50
0.84
Polvo
180.00
comportamiento
mixto estable, ya que las ganancias registradas no rebasaron el margen de
4
100 puntos y las pérdidas de 30 puntos. Para iniciar la semana, los futuros de
la fibra blanca cerraron a la baja por la venta de los inversionistas ante las
preocupaciones ocasionadas antes de una reunión de la Reserva Federal,
donde se observaban signos de que el Banco Central de EE.UU. desacelerará
su estímulo y la preocupación aumentó con el crecimiento económico de
China, el mercado textil más importante del mundo. Los futuros durante el
martes se mantuvieron firmes de forma sorpresiva, con ganancias marginales
en todos sus contratos. Las compras de algodón de ese día, se contagiaron
aparentemente de los demás mercados de maíz y trigo. Asimismo, el informe
semanal del progreso del cultivo del algodón fue visto como bajista, al igual
que el rebote del dólar americano ocurrido a primeras horas. Aún persiste la
esperanza de que ocurran fuertes compras de China durante los próximos
meses. Para el miércoles, la actividad de los futuros del algodón nuevamente
fue estable, ya que las ganancias o pérdidas registradas no rebasaron el
margen de 10 puntos respectivamente. Durante el jueves, los futuros
presentaron un comportamiento mixto. Lo anterior conducido por factores
externos que han pesado en el mercado de futuros del algodón, una mejoría
temprana del dólar americano ese día y las pérdidas concurrentes en la bolsa
Chicago, fueron algunos de los factores que deprimieron los precios durante
las primeras horas de la sesión, aunque un creciente índice de valores limitó
un mayor declive. En el último día de la semana de referencia, los futuros
cerraron con pérdidas en todos sus contratos, las que superaron a las de un
día previo, 80 puntos el contrato más cercano. Analistas, comentaron que las
expectativas de mejoría en la producción mundial del algodón en la nueva
campaña que comienza el 1 de agosto añaden peso al mercado.
-En la semana que terminó, los futuros de café arábigo del ICE, en New
York, culminaron a la baja. Durante la semana de referencia, los futuros del
aromático continuaron con un rally bajista, el cual inició desde el viernes de
la semana antepasada hasta el día jueves. Para el lunes, los futuros del
arábigo cerraron por segundo día consecutivo con pérdidas en todos sus
contratos, siendo el de septiembre, el contrato con mayor descenso de 120
puntos, cerrando en 1.2115 dls/lb, 4 centavos por encima del todavía mínimo
de cuatro años de 1.1710 dls/lb. Los comentarios por parte de los operadores
continuaron atribuyendo la tendencia bajista del grano oscuro por la cosecha
récord que Brasil está presentando en este ciclo bianual, que mantendría
expectante al mercado. Continuando con una tendencia a la baja durante el
martes, los futuros cerraron con pérdidas en el contrato próximo a vencer,
con poco más de 100 puntos de pérdidas, para cerrar en 1.2030 dls/lb. Por
cuarto día consecutivo, los futuros del aromático cerraron el miércoles con
5
pérdidas en todos sus contratos, superando los 150 puntos. Cerrando en
1.1860 dls/lb, decayendo rápidamente al que era el mínimo de 4 años
reportado el 20 de junio, de 1.1710 dls/lb, presionado por la debilidad del
real brasileño, que alcanzó su mínimo de 4 años, por temores de que la
Reserva Federal recorte las medidas de estímulo, que han apoyado el apetito
de los inversionistas por monedas de los mercados emergentes. Para cerrar la
semana referida, los futuros el viernes presentaron una recuperación en sus
precios, para así terminar con el rally bajista de 5 días que inició desde el
viernes 26 de julio. El mercado ha sentido recientemente la presión de una
moneda brasileña debilitada, la cual registró pocos cambios frente al dólar
en ese día de referencia; sin embargo, tampoco el dólar resultó favorecido
ese día frente a una canasta de las 6 divisas principales.
-Los futuros de azúcar sin refinar, que se cotizan en el ICE de Nueva York,
culminaron, en esta semana, al alza. Durante la semana de referencia, los
futuros del azúcar sin refinar tuvieron un cierre alcista los 3 primeros días,
mientras que los últimos 2 presentaron cierres a la baja. Los futuros iniciaron
la semana con ganancias, por tercer día consecutivo, en rally alcista que
comenzó desde el jueves 25 de julio, impulsado por el financiamiento de
coberturas cortas, después de que el mercado rompió los niveles de
resistencia de los 16,50 centavos dls/lb, en el contrato de octubre. El retraso
de las lluvias en la cosecha del mayor productor del edulcorante, Brasil, dio
algo de soporte y había ayudado a levantar el contrato de referencia por
encima del mínimo de 3 años, de menos de 16 centavos, ocurrido a
mediados de julio. Para el martes, los futuros continuaron al alza,
manteniendo ganancias del rally de coberturas cortas ganado previamente.
Los precios del contrato más próximo han subido desde un mínimo de 3
años de 15.93 centavos dls/lb ocurrido el 16 de julio, ya que las lluvias en
Brasil han frenado su cosecha y transportación en su abundante cosecha.
Durante el miércoles, continuaron con una tendencia alcista donde se
alcanzó brevemente un máximo de 5 semanas en los futuros del endulzante,
en transacciones jugosas, una venta desacelerada de productores y un dólar
debilitado. El jueves, se presentó el primer revés del edulcorante, presionado
por la debilidad del real brasileño. Los operadores esperaban una visión más
clara de la magnitud de los daños a causa de las heladas en la cosecha de
Brasil. Para terminar la semana de referencia, cerraron nuevamente a la baja
por segundo día consecutivo en una sesión volátil, para lograr una ganancia
semanal, además de recientes heladas en Brasil, lo que ayudó a consolidar el
mercado por encima del mínimo de 3 años. (Inicio)
6
7
Granos
-En esta semana que
Granos
finalizó, los precios
Dólares/tonelada
CBOT
de los futuros de
Variación semanal
arroz sin descascarar,
Cierre
Semana
Real
%
02/08/13
previa
que
cotizan en Maíz
Sept./13
200.00
-13.00
-6.50
187.00
Chicago, cerraron a la
Ago./13
512.00
-66.00
-12.89
baja. En la semana de Frijol
Soya
446.00
Sept./13
referencia,
los Trigo
240.00
3.00
1.25
243.00
contratos de futuros Arroz
Sept./13
349.00
0.00
0.00
349.00
de arroz cotizaron de
forma mixta, lunes, miércoles, jueves y viernes a la baja y el martes al alza.
El lunes el mercado observó un renovado interés de compra y logró absorber
una oferta antes de asentarse a la baja cuando el mercado perdió su impulso
alcista ese día. El martes los futuros de arroz cambiaron de dirección,
borrando las pérdidas sufridas en la sesión anterior. El mercado parecía
haberse asentado en un patrón de comercio lateral. El miércoles los futuros
de arroz cambiaron de dirección por sexta sesión consecutiva, borrando las
ganancias de la jornada anterior y llevando los precios hacia el límite
inferior del rango de negociación. El mercado se mantuvo dentro de este
rango de cotización y muchos de los participantes estuvieron atentos a una
ruptura a uno u otro lado como indicación de la dirección futura de los
precios. El jueves, los futuros de arroz cerraron en forma mixta, con el mes
de septiembre con ganancias y los futuros de noviembre de la nueva cosecha
a la baja. Esto parecía confirmar que el mercado está esperando que la
cosecha se retrase y que la calidad no sea del todo buena. El viernes, los
futuros de arroz cerraron a la baja, pero permanecieron dentro del rango de
cotización de US$353 usd/TM sobre una base semanal, el mercado cambió
poco como resultado de la negociación de ida y vuelta a lo largo de la
semana. Esta caída fue probablemente el resultado de una tendencia bajista
general en el complejo de granos, ya que hubo pocas noticias específicas
para el mercado que apoyaran los precios del arroz. Los futuros cotizaron
mayormente a la baja en la semana, con el contrato de septiembre perdiendo
8.50 usc/cwt. La actividad en el mercado de físicos de arroz de EE.UU. casi
se ha paralizado en los últimos días, ya que los productores están reacios a
vender la cantidad limitada de arroz de la vieja cosecha que aún está en sus
manos, y la mayoría de los compradores parece dispuesta a esperar en una
mayor disponibilidad de la nueva cosecha .
8
-En la Bolsa de Chicago, los futuros de soya, que se cotizan en la plaza de
Chicago, finalizaron a la baja. Esta semana los futuros de soya presentaron
pérdidas, el contrato que representa la cosecha 2012/13 (agosto 2013) estuvo
presionado, principalmente, porque se piensa que los compradores no
comprarán soya hasta que salga la nueva cosecha, a pesar de que se ha
presentado muy poca entrega contra el contrato de agosto, ya muy próximo a
expirar y los inventarios se encuentran muy justos. Cabe mencionar que la
disponibilidad tan ajustada de grano en EE.UU. provocó que los precios de
contado se fortalecieran tanto, que las ofertas de Sudamérica resultaron
sumamente competitivas, en comparación con las de EUA. En la semana los
futuros de la soya presentaron los siguientes cierres: lunes mixto; martes,
jueves y viernes a la baja, y el miércoles al alza. El contrato más cercano, el
de agosto, bajó 18,75 USc o 1.39%, mientras que el de noviembre bajó
47,00 USc o 3.83%. Entre los reportes del USDA que medianamente
influyeron en el mercado, se encuentran: Reporte de Progreso del Cultivo.
No hubo cambios significativos en la calificación del cultivo de soya de
EE.UU. esta semana debido a que el clima ideal de este verano boreal
continúa en la zona productora. El porcentaje del cultivo considerado como
bueno o excelente bajó un punto, respecto a la semana pasada, a 63%, que es
4 puntos por arriba del promedio de los últimos 10 años. El USDA también
señaló que 65% de la soya ya ha floreado, muy por debajo del 74% del
promedio de los últimos años y del 87% del año previo. Por otra parte,
Informa Economics, empresa de análisis agrícola, proyectó que al 1 de
septiembre, los inventarios en Sudamérica (Brasil, Argentina y Paraguay) se
encontrarán en 68,6 millones de t.m., lo que se compara contra los 60.5
millones registrados el año pasado, por lo que este incremento en los
inventarios podrá absorber cualquier pérdida en rendimiento en EE.UU.
-La semana pasada los futuros de maíz culminaron a la baja. Algunos
especialistas del este mercado señalan que la fuerte caída de los precios del
maíz se debe a las buenas expectativas de clima que se tienen para este mes;
técnicamente el mercado se encuentra a la baja en sus niveles de soporte,
pero por ahora no hay motivos para que los precios suban. La semana del 29
de julio al 2 de agosto, los futuros de maíz presentaron un importante
descenso, el contrato de diciembre, que representan la nueva cosecha bajó
2,57% o 12,25 USc, a su menor nivel en casi 3 años. Durante la semana, el
cierre de los futuros del grano fue el siguiente: lunes, jueves y viernes a la
baja, y martes y miércoles al alza. Cabe mencionar que, a pesar que se
registraron ventas de grano por parte de productores en la semana, las bases
en puntos de exportación de EE.UU. continuaron firmes. Entre los reportes
9
del USDA más relevantes destacan los siguientes: Reporte de Progreso de
Cultivo. El lunes el USDA reportó que un 63% del cultivo norteamericano
se encontraba en la categoría de bueno a excelente, sin cambios respecto a la
semana pasada, situación que mantiene al mercado con un sentimiento algo
alcista en el corto plazo, ya que el clima que se observó durante la semana
previa fue excelente en la zona de producción, y no se reflejó en una mejoría
de la condición del cultivo. Independientemente de ese incidente, el
porcentaje del cultivo de bueno a excelente fue superior al promedio de los
últimos 5 años. Si a esto se agregan los pronósticos de clima favorables, será
fácil mantener las expectativas de buenos rendimientos y una producción
récord. El USDA también reportó que 71% del maíz se encuentra en etapa
de polinización, comparado con el promedio de los últimos 5 años de 75% a
esta fecha. En cuanto a la producción en el Cono Sur, se reporta que en
Argentina la cosecha debería estar próxima a finalizar, mientras se
recolectan los lotes de siembra tardía, de los cuales se habla que podrían
correr el riesgo de heladas en algunas zonas.
-En la semana pasada los futuros de trigo terminaron al alza. Los analistas
de FC Stone señalan que los precios de los futuros han ido deslizándose
lentamente a la baja este verano, con una competencia muy fuerte en el
mercado mundial de las exportaciones de trigo. Técnicamente, el mercado se
ha movido en una tendencia lateral de consolidación a muy corto plazo. La
tendencia técnica dominante y principal a largo plazo sigue siendo sólida
bajista, pero la fuerza bajista del movimiento ha sido débil en las últimas
semanas. Por su parte, los analistas de Agri Tendencias y Servicios señalan
que la tendencia primaria del maíz se mantiene a la baja y como se comenta,
se cree que el alza está limitada por ahora por los precios bajos del maíz, a
medida que exista más trigo en el mercado se espera que los precios tiendan
a bajar. Los futuros de trigo cotizaron mixtos la semana que precedió. Al
alza lunes, martes, miércoles y viernes, a la baja jueves. Los futuros de trigo
de Chicago se mantuvieron marcadamente bien el lunes pasado. A pesar de
la debilidad de la cosecha en general, por el pronóstico bueno del clima y la
cosecha masiva en otoño de maíz y soya. Además, los pronósticos de
compras masivas por parte de China. Mientras que el martes pasado los
futuros de trigo tuvieron un rally, las noticias de las buenas exportaciones
dieron soporte al mercado. Para el miércoles pasado las buenas
exportaciones de la nueva producción y ante la posibilidad de que China ha
perdido parte de su producción y que podría comprar trigo de EE.UU dieron
soporte al mercado. Finalmente el viernes pasado, los futuros continuaron
soportados por la fuerte demanda mundial. Por su parte, los futuros de trigo
10
de Chicago siguieron al maíz en su tendencia bajista el jueves pasado,
donde, además, ejercieron presión en el mercado el alza en el índice del
dólar y el reporte del Consejo Mundial de Granos, que aumentó el estimado
en la producción mundial de trigo 2013/14. El Consejo Internacional de
Granos incrementó en 4 millones su predicción de producción mundial de
trigo 2013-14 hasta 687 millones de t.m., pero el monto aún es menor en 10
millones respecto a lo que estima el USDA. (Inicio)
Turismo: Turismo
frena crecimiento en Turquía
Turquía ha mantenido su crecimiento en llegadas de turistas internacionales
en el pasado mes de junio, un mes en el que se registraron enfrentamientos
en las calles de varias ciudades, sobre todo en Estambul y en la capital,
Ankara, entre manifestantes y fuerzas policiales. La diferencia es que ahora,
por primera vez desde diciembre del 2012, deja de alcanzar un crecimiento
de 2 dígitos, habiendo quedado en un 4,9%. No obstante, el citado dato le ha
permitido alcanzar un récord para un mes de junio con 4,07 millones.
Los datos, que ha aportado el ministerio turco de Cultura y Turismo,
indican que en la ciudad de Estambul, el principal escenario de las
manifestaciones, tuvo una caída de las llegadas en el citado mes, aunque
haya registrado un crecimiento más pequeño que la media en un 2,1%. Gran
parte de los países emisores de Europa Occidental, 15 de los 22 miembros de
la OCDE, ha registrado caídas en el mes de Junio.
La caída más destacada fue la de Alemania, que es tradicionalmente el
mayor emisor a Turquía y que en junio tuvo un decrecimiento del 7,9%.
Igualmente en caída se produjeron las llegadas del Reino Unido en un
2,1% o de Holanda en un 1,3%. (Inicio)
CIBE: Centro de Información Bancaria y Económica. Banco Central de
Cuba
Correo electrónico [email protected]
Sitio Web http://www.bc.gov.cu Intranet: www.interbancario.cu
11
Elaborado por: Lic. Juan Fidel Yllarza Rodríguez.
Para Suscripción, ALTA o BAJA envié un correo a: [email protected]
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