„2008 – Año de la Enseñanza de las Ciencias‰

Ministerio de Economía y Producción
Superintendencia de Seguros de la Nación
„2008 – Año de la Enseñanza de las Ciencias‰
COMUNICACIÓN SSN 1770
05/03/2008
Circular SSN EST 370
SINTESIS: Evolución del Mercado Asegurador 2007. Corresponde a una
exposición de cifras del Mercado Asegurador, que muestran la evolución del mismo
en los años recientes desde diversos puntos de vista.
A las Entidades y Personas sujetas a la supervisión de la Superintendencia de
Seguros de la Nación
Tengo el agrado de dirigirme a Ustedes con el objeto de remitirles el informe
correspondiente a la Evolución del Mercado Asegurador, correspondiente al
período 1998 – 2007.
El objeto del mismo, es suministrar información estadística que permita, además de
dimensionar la importancia del Mercado Asegurador, analizar especialmente su
evolución a través del tiempo.
Saludo a Ustedes Atentamente.
Miguel Baelo
Superintendente de Seguros
A PRESENTE COMUNICACIÓN CONTIENE 1 PAGINA. CONTIENE 2 ANEXOS DE 6 Y 7 PAGINAS
RESPECTIVAMENTE. CIRC. ANT. IDENT. Nº 6357
Página 1 de 1
SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS DE LA NACION
Av. Pte. Julio Argentino Roca 721 – (C1067ABC) – BUENOS AIRES – ARGENTINA
Tel.: (0054) 011 - 4338-4000 (Lineas Rotativas) Fax: Int. 1203-1504-1602-1729-1802-1919
Stand de Atención al Público – Planta Baja (Int. 1013 - Horario 10:30 a 17:30 hs.) Sitio en Internet: www.ssn.gov.ar
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ANEXO I
HOJA 1/6
EVOLUCION DEL MERCADO ASEGURADOR
Período: Junio 1998 - Junio 2007
INTRODUCCION
El objeto del presente trabajo, es suministrar información estadística que permita, además
de dimensionar la importancia del Mercado Asegurador, analizar especialmente su evolución a
través del tiempo. La mayor parte de la información se extrae de los Balances Anuales cerrados al
30 de Junio de cada año, agregándose también datos provenientes de otras fuentes de esta misma
Superintendencia (declaraciones juradas).
El presente informe complementa al de Situación del Mercado Asegurador correspondiente
al 30 de Junio de 2007, y será incluido también dentro de la Memoria Anual SSN 2007 que será
difundida a la brevedad.
Las cifras que se presentan, incluyen los datos correspondientes a todas las entidades que
presentaron sus estados contables y realizaron declaraciones juradas en cada uno de los períodos
tomados en consideración, exponiéndose los guarismos de todo el mercado de seguros para los
ejercicios económicos comprendidos entre 1998 y 2007.
Desde el año anterior, esta Superintendencia se encuentra reestructurando el contenido de
las Comunicaciones que contienen información estadística y contable, con el fin de hacer más ágil su
consulta, y permitir extraer de las mismas la información considerada más representativa. En el caso
de los datos relativos a la Evolución del Mercado Asegurador, se han resumido los cuadros incluidos
hasta el año anterior, reduciendo los detalles de las cifras contables, y eliminando aquella
información que puede ser obtenida desde otras Comunicaciones de esta SSN (reaseguros,
personal, etc.). Quienes estén interesados en disponer de los cuadros detallados que se difundían
hasta el año 2005, pueden solicitarlos a: [email protected]; o al teléfono 4338 4000, internos
1819 y 1820.
ANALISIS DE LA EVOLUCION DEL MERCADO ASEGURADOR
Para analizar la evolución de cualquier mercado de seguros, son muchos los enfoques a los
que puede recurrirse, y es probable que para tener una idea acabada de los cambios que se van
registrando, deba disponerse de información variada que cubra los diversos componentes de dicho
mercado.
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ANEXO I
HOJA 2/6
Esto es lo que se realiza para el Mercado Asegurador Argentino, para el cual se exponen
cifras que permiten ver la trayectoria en el tiempo de algunos de los principales factores que lo
componen, desde las entidades que ofrecen la cobertura de los diversos riesgos, el personal que en
ella se desempeña, los intermediarios que llegan a los asegurables y asegurados y las cifras
contables que muestran desde la producción del mercado y la solvencia con que se respaldan las
actividades, hasta la importancia del reaseguro en los diversos ramos cubiertos o los indicadores de
siniestralidad y de gastos que describen la gestión de las entidades.
De la variedad de información incluida en los 7 Cuadros del Anexo II a este informe, vale la
pena destacar:
Operadores del Mercado (Cuadro Nº 1)
ƒ
La cantidad de Aseguradoras, que descendía en forma persistente desde 1998,
aunque suavizó su descenso se ubicó en 184 entidades, de las cuales las de actividades exclusivas
son: 23 de Retiro, 45 de Vida y 14 de Riesgos del Trabajo, 5 de Transporte Público de Pasajeros,
mientras que las 99 restantes cubren los diversos Daños Patrimoniales o son Mixtas.
ƒ
Con los Intermediarios, la evolución es ascendente, en particular a partir de la crisis
del año 2002, en que los Productores Asesores de Seguros, luego de oscilaciones, ascienden
hasta alcanzar la cifra récord cercana a las 27 mil personas físicas y 420 Sociedades de
Productores.
La Producción de Seguros (Cuadros Nº 1 a 3)
ƒ
Medida a través de las Primas y Recargos Emitidos Netos de Anulaciones, la
Producción de Seguros es uno de los elementos principales para la medición del Mercado, y en sus
cifras se observan claramente los momentos de expansión y retracción del mismo. En el año 2007
continúa la recuperación del mercado, acercándose a los 19 mil millones de pesos, de los cuales
más de las dos terceras partes corresponden a los Seguros de Daños Patrimoniales, y el resto a los
de Personas.
ƒ
El monto de la Producción relacionado con los Habitantes del País y con el Producto
Bruto Interno (PBI), permite la construcción de dos Indicadores muy particulares para analizar la
evolución del Mercado y compararlo con los de otros países:
1.
Producción por Habitante: mide el gasto anual medio por persona en el rubro
seguros. Ubicado en $ 480 para el ejercicio 2007, se va recuperando rápidamente luego de la crisis.
2.
Producción por PBI: mide la proporción o importancia del sector seguros en la
economía nacional. Para 2006 dio un 2,61 %, aunque sus guarismos no evidencian la crisis pasada
debido a que la economía en su conjunto fue la afectada.
Aspectos Contables del Mercado (Cuadros Nº 4 a 6)
Los Balances que presentan las aseguradoras, constituyen la principal fuente de información
para medir la situación y evolución del Mercado Asegurador. Sus principales cuentas (Activo, Pasivo,
Patrimonio, Inversiones, Deudas, etc.), determinan con precisión aspectos muy particulares del
conjunto de entidades, cuyos puntos salientes son los siguientes:
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ANEXO I
HOJA 3/6
ƒ
El Activo, que llega a los 37,8 mil millones de pesos al cierre del ejercicio 2007, es
uno de los indicadores principales de la recuperación del mercado. Su comparación con el Pasivo
(que llega a los 30,3 mil millones de pesos), determina un Patrimonio Neto de 7,5 mil millones de
pesos.
ƒ
Las Inversiones (que representan casi las tres cuartas partes del Activo), llegan a los
28,5 mil millones de pesos, y representan uno de los cambios cualitativos de mayor relevancia en los
últimos años del Mercado Asegurador, particularmente debido a que crecen a expensas de los
Créditos.
ƒ
Los Resultados, presentan en los últimos ejercicios valores auspiciosos, ya que el
saldo Total o del Ejercicio resulta positivo, revirtiendo por segundo año consecutivo los Resultados
Negativos obtenidos en la última década (en 2007: 1.263 millones de pesos), debido a que los de
origen Financiero compensan con creces las pérdidas Técnicas.
Indicadores de Gestión (Cuadros Nº 6 y 7)
La variedad de Indicadores y relaciones técnicas que se pueden realizar a partir de las cifras
de gestión obtenidas de los Balances y de otras fuentes de información de las aseguradoras, haría
tedioso un análisis detallado de sus resultados y evolución. No obstante, vale la pena mencionar el
tipo de Indicadores incluidos en este informe, y sus principales resultados:
ƒ
El Resultado Técnico, muestra claramente los guarismos adversos, tanto para el
Total del Mercado (- 6,7 % de las Primas y Recargos Netos Devengados), como para cada una de
las grandes actividades (Seguros de Daños Patrimoniales y de Personas).
ƒ
La Siniestralidad, se ha estabilizado en los últimos años alrededor de las tres cuartas
partes de las Primas Netas Devengadas, aunque debiendo destacarse que es empujada por altos
índices en los Seguros de Personas desde el año 2002.
ƒ
El Reaseguro, es uno de los índices en los que más repercutió la crisis, observándose
una notable disminución desde el año 2003 hasta registrar en 2007 un valor apenas superior al 13 %.
Las cifras más elevadas corresponden a los Seguros de Daños Patrimoniales.
ƒ
Los Indicadores de Gastos (Total, Producción y Explotación) y de Recargos, agregan
detalles para ayudar a describir el comportamiento de los Ramos.
ACLARACIONES Y CONSIDERACIONES GENERALES
La fuente de información utilizada son los Balances Generales correspondientes a los
citados Ejercicios Anuales, siendo esto válido para todas las Sociedades Anónimas, Cooperativas y
Mutuales y Organismos Oficiales. Para las Entidades Extranjeras se incorporan los Balances
Anuales cerrados a diciembre de cada año considerado.
La suma de los valores de los Cuadros con información básica, puede presentar pequeñas
diferencias respecto a los totales debido a los redondeos realizados en las cifras originales. Además
las cifras utilizadas de los Balances pueden haber tenido rectificaciones en relación a las de
publicaciones anteriores a la actual, así como también debe considerarse que las presentes pueden
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ANEXO I
HOJA 4/6
registrar diferencias con las que se difundan en el futuro debido a que algunas cifras continúan aún
sujetas a revisión.
Aquellas series que corresponden a cifras expresadas en términos monetarios se
actualizaron a junio de 2007 para permitir su comparabilidad en el tiempo. A tal efecto, se utilizó el
Indice de Precios Internos al por Mayor (IPIM), que confecciona y difunde el Instituto Nacional de
Estadísticas y Censos (INDEC).
Entre las entidades de seguro que suministraron la información básica para este ejercicio,
en comparación con las que fueron incluidas en el último informe anual difundido (Junio de 2006), se
han producido las siguientes modificaciones:
Entidades que cambiaron su denominación o su actividad en este informe:
Denominación Actual
Denominación Anterior – Resolución
“Galicia Seguros S.A.”
“Galicia Vida Compañía de Seguros S.A.”
- Resolución Nº 31.217 (07-07-2006)
“Bonacorsi Seguros de Personas S.A.”
“Prenecesidad Seguros de Sepelio S.A.”
- Resolución Nº 31.298 (22-08-2006)
“Cruz Suiza Compañía de Seguros de Vida y
Salud S.A. ”
“Cruz Suiza Compañía de Seguros S.A.”
- Resolución Nº 31.792 (14–03–2007)
“Beneficio S.A. Compañía de Seguros de Vida,
Salud y Sepelio”
“Beneficio S.A. Compañía de Seguros”
- Resolución Nº 31.838 (22-03-2007)
“The Professional´s Compny Aseguradora de
Responsabilidad Profesional S.A.”
“TPC Compañía de Seguros S.A.”
- Resolución Nº 31.840 (22-03-2007)
“Río Compañía de Seguros S.A.”
“Santander Río Seguros S.A.”
- Resolución Nº 31.902 (19-04-2007)
“American Home Assurance Company”
Cambia su actividad de Seg. Generales a Seg. de Vida
(12-04-2007)
Entidades revocadas:
Denominación
Resolución – Fecha
“Responsabilidad Patronal Aseguradora de Riesgos del Trabajo S.A.”
•
- Resolución Nº 37.183 (13–03–2007)
Mediante fusión por absorción de otras entidades
Denominación
Entidad - Resolución – Fecha
“La República Cia. Argentina de Seguros Generales S.A.”
Revocada mediante fusión por absorción con “Royal
& Sun Alliance Seguros (Argentina) S.A.”
- Resolución Nº 31.507 (07-12-2006)
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ANEXO I
HOJA 5/6
Denominación
“Galicia Patrimoniales Compañía de Seguros S.A.”
•
Entidad - Resolución – Fecha
“Galicia Vida Compañía de Seguros S.A.”
- Resolución Nº 31.217 (07-07-2006)
Por Disolución Anticipada y Voluntaria
Denominación
Resolución – Fecha
“Luz Aseguradora de Riesgos del Trabajo S.A.”
- Resolución Nº 31.355 (25-09-2006)
“Firemen’s Insurance Company of Newark New Yersey”
- Resolución Nº 31.465 (24-11-2006)
Se deben tener en cuenta también las siguientes consideraciones particulares:
De las 184 compañías aseguradoras autorizadas para operar en el Mercado, al 30 de Junio
de 2007, han presentado sus Balances 182 entidades: (97 de Seguros Generales y Mixtas, 5 de
Transporte Público Pasajeros, 13 que operan en forma exclusiva Riesgos del Trabajo, 45
exclusivamente en Seguros de Vida y afines y 22 de Seguros de Retiro).
“Industria ART S.A. Aseguradora de Riesgos del Trabajo”: por resolución Nº 32.189 de fecha
01/08/2007 se dispuso que la compañía queda exenta de presentar Estados Contables hasta tanto la
Superintendencia de Riesgos del Trabajo le confiera la autorización para operar en el marco de su
competencia.
“El Fuerte Seguros de Retiro S.A.”: no presentó sus Estados Contables a la fecha de cierre
de la información, siendo posteriormente revocada la autorización para operar por Resolución Nº
32.115 con fecha 05/07/2007.
Con relación a ejercicios anteriores, para el cierre del año 2007 no se han considerado las
cifras de las aseguradoras que operaron parcialmente durante el mismo.
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ANEXO I
HOJA 6/6
INDICE ANEXO DE CUADROS
1
Evolución de la Cantidad de Entidades Aseguradoras, Cantidad de Empleados, Cantidad de
Productores Asesores de Seguros, Producción e Indicadores de Producción.
2
Primas y Recargos Emitidos por el Mercado Asegurador: Evolución por Ramos de Actividad
3
Primas y Recargos Emitidos por el Mercado Asegurador : Evolución por Ramos de
(Valores Corrientes)
Actividad (Valores Constantes)
4
Evolución y Composición del Activo
5
Evolución y Composición del Pasivo y de los Resultados
6
Evolución de los Indicadores de los Estados Contables
7
Evolución de los Indicadores de Gestión por grandes Rubros
ANEXO II
HOJA 1 / 7
Evolución del Mercado Asegurador
Cuadro Nº 1
EVOLUCION (al 30 de junio de cada año)
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Cantidad de Aseguradoras
Total
266
247
230
217
205
198
192
192
189
184
de Retiro
31
30
27
24
24
24
24
23
23
23
de Vida
71
68
63
62
58
53
49
50
45
45
Riesgos del Trabajo
15
15
14
14
14
15
15
15
16
14
Transporte Público Pasajeros
Patrimoniales o Mixtas
Cantidad de Entidades Revocadas
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
144
129
121
112
104
101
99
99
100
97
20
26
21
16
13
11
5
2
5
5
Cantidad de Empleados
Total
20.859
28.519
29.187
29.056
26.445
24.666
22.225
22.707
22.969
24.586
Planta Permanente
19.953
27.805
28.545
28.393
25.909
24.044
21.684
22.179
22.282
23.573
906
714
505
663
536
622
541
528
687
1.013
78
115
127
134
129
125
116
118
122
134
Personal Temporario
Personal Promedio por Entidad
Cantidad de Productores / Asesores de Seguros
Personas Físicas
Personas Jurídicas
19.125
22.895
23.820
24.198
21.681
20.735
19.524
20.210
21.465
23.133
1.734
5.624
5.367
4.858
4.764
3.931
2.701
2.497
1.504
1.453
Producción (Primas y Recargos emitidos netos de anulaciones)
En miles de $ a Valores Corrientes
En miles de $ a Valores Constantes (*)
5.822.009
6.211.165
6.450.417
6.855.408
10.490.054
8.813.837
10.578.397
12.728.229
15.126.026
18.963.942
16.543.026
18.608.498
18.492.164
19.975.907
16.331.951
12.627.899
13.960.155
15.590.663
16.538.605
18.963.942
233
277
330
388
480
Indicadores de la Producción
Pesos per Cápita a Valores Corrientes
162
171
175
185
280
Pesos per Cápita a Valores Constantes (*)
459
511
503
538
435
333
365
404
424
480
Porcentaje de Producción en relación al PBI
1,95
2,14
2,27
2,44
3,82
2,52
2,57
2,63
2,56
2,61
Productividad por Empleado en miles de $ (*)
793
652
634
687
618
512
628
687
720
771
(*) Las cifras se encuentran expresadas en pesos de Junio de 2007.
ANEXO II
HOJA 2 / 7
Evolución del Mercado Asegurador
Cuadro Nº 2
PRIMAS Y RECARGOS EMITIDOS POR EL MERCADO ASEGURADOR: EVOLUCION POR RAMOS DE ACTIVIDAD - valores corrientes -
RAMOS
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
TOTALES
5.822.009.251
6.211.164.668
6.450.416.760
6.855.408.187
10.490.053.648
8.813.837.384
10.578.397.442
12.728.229.262
15.126.025.966
18.963.941.914
Seguros de Daños Patrimoniales
3.793.021.536
3.945.811.937
4.006.656.597
4.148.226.252
6.691.698.227
6.062.056.614
7.223.391.290
8.178.925.418
10.318.957.024
12.926.287.661
Incendio
229.251.673
207.613.451
206.114.384
213.571.075
505.879.352
730.298.022
643.727.009
657.148.532
750.381.475
Combinado Familiar
184.409.269
207.160.853
212.979.845
224.090.461
355.625.842
308.022.497
383.227.265
442.530.342
533.008.716
645.897.750
2.117.758.693
2.299.896.993
2.325.229.142
2.326.086.568
3.317.808.342
2.903.846.927
3.635.684.691
3.947.784.209
4.715.843.966
5.748.010.837
Vehículos Automotores
Transporte Público Pasajeros
Riegos del Trabajo
832.362.528
63.375.901
65.063.824
62.304.069
57.443.140
82.304.719
38.612.396
44.717.877
51.445.854
56.571.543
61.306.501
575.964.236
613.925.844
650.590.382
738.772.001
1.375.868.839
825.159.920
1.157.331.883
1.535.243.072
2.410.738.630
3.208.353.783
Accidentes del Trabajo
-1.771.949
-16.838
-132.278
-34.988
0
-1.005.246
-45.490
-119.245
0
0
Granizo
75.378.498
46.336.633
51.620.142
77.368.699
143.394.798
283.175.614
313.044.086
266.527.764
312.332.735
459.857.219
112.444.532
117.572.406
127.578.679
140.859.465
228.411.933
243.568.626
282.159.184
331.451.847
363.975.829
420.860.613
47.645.214
39.229.783
35.539.714
38.364.607
92.929.050
93.864.054
94.264.974
84.338.302
84.581.843
110.238.953
Caución
116.854.253
114.103.484
107.073.170
100.349.547
168.871.585
155.216.987
152.454.702
213.910.729
288.575.459
380.856.909
Crédito
703.926
1.216.924
2.616.137
2.972.940
3.799.239
13.077.620
15.404.590
12.482.197
16.605.701
20.944.754
Accidentes a Pasajeros
235.700
228.855
180.614
153.093
244.757
194.874
231.270
257.274
280.604
277.075
Aeronavegación
25.822.906
22.037.674
23.721.763
24.091.839
79.714.873
77.620.741
70.465.419
81.820.394
75.479.785
88.070.984
Técnico
67.218.077
57.803.343
63.354.713
62.494.864
95.957.447
119.248.683
93.840.704
122.242.038
145.753.659
232.545.610
Transporte Cascos
18.061.644
16.546.058
14.691.923
14.583.303
36.190.894
56.899.811
52.134.661
46.418.109
57.160.369
69.141.708
117.276.925
106.661.195
91.362.072
92.520.449
156.385.203
164.323.124
206.640.096
243.644.067
276.984.260
327.600.593
Responsabilidad Civil
Robo
Transpote Mercaderias
Otros Riesgos
Seguros de Personas
Accidentes personales
Seguros de Vida
Salud
42.392.036
2.028.987.715
72.498.901
1.329.174.971
30.431.456
2.265.352.730
80.892.024
1.534.971.386
31.832.126
2.443.760.163
90.184.318
1.618.799.649
34.539.187
2.707.181.935
95.825.824
1.752.491.245
48.311.355
3.798.355.421
140.592.348
2.509.043.865
49.931.964
2.751.780.771
110.439.232
1.511.799.547
78.108.370
3.355.006.152
157.115.972
2.102.374.817
141.799.935
4.549.303.844
192.346.909
2.310.987.559
230.682.452
4.807.068.942
247.153.182
3.006.067.209
319.961.844
6.037.654.253
346.812.248
3.968.997.737
7.232.328
9.035.920
4.609.353
2.764.381
5.229.415
4.261.469
10.731.701
15.793.500
18.339.360
20.640.658
Vida Individual
159.736.559
253.809.201
347.071.671
427.245.861
609.354.220
428.389.679
389.560.287
312.282.970
398.313.432
522.490.800
Vida Colectivo
788.636.811
823.094.819
800.726.880
818.045.322
1.259.446.435
725.301.336
1.017.666.118
1.048.010.954
1.348.112.481
1.752.114.202
Vida Previsional
310.669.802
369.427.203
390.448.403
448.233.927
543.239.895
292.856.755
605.662.067
837.692.141
1.125.389.841
1.533.056.121
Sepelio Individual
9.695.027
9.830.507
9.971.779
11.125.192
14.296.547
9.641.887
9.853.961
11.319.921
643.269
16.280.130
Sepelio Colectivo
53.204.444
69.773.737
65.971.565
45.076.562
77.477.354
51.348.422
68.900.683
85.888.074
115.268.826
124.415.826
Seguros de Retiro
627.313.843
649.489.321
734.776.196
858.864.866
1.148.719.208
1.129.541.991
1.095.515.363
2.045.969.375
1.553.848.550
1.721.844.268
Retiro Individual
210.986.937
188.542.814
209.727.887
294.404.285
237.386.113
113.696.974
85.666.868
41.609.737
33.172.828
33.991.577
Retiro Colectivo (*)
155.619.868
145.906.054
201.611.620
234.987.563
217.593.559
100.979.213
159.030.940
189.314.046
251.002.935
308.450.066
Rentas Vitalicias y Periódicas
260.707.038
315.040.452
323.436.689
329.473.018
693.739.536
914.865.805
850.817.554
1.815.045.593
1.269.672.787
1.379.402.625
Nota: Las cifras se expresan en pesos a valores corrientes. Se debe considerar que las cifras de Junio de 2002 corresponde a balances ajustados por IPIM.
ANEXO II
HOJA 3 / 7
Evolución del Mercado Asegurador
Cuadro Nº 3
PRIMAS Y RECARGOS EMITIDOS POR EL MERCADO ASEGURADOR: EVOLUCION POR RAMOS DE ACTIVIDAD - valores constantes -
RAMOS
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
TOTALES
16.543.026.287
18.608.498.150
18.492.164.062
19.975.906.834
16.331.951.415
12.627.898.915
13.960.155.005
15.590.663.420
16.538.604.763
18.963.941.914
Seguros de Daños Patrimoniales
10.777.731.926
11.821.556.514
11.486.351.019
12.087.475.884
10.418.296.607
8.685.324.541
9.532.602.894
10.018.272.825
11.282.616.609
12.926.287.661
Incendio
651.410.242
622.004.846
590.892.210
622.322.667
787.602.930
1.046.324.002
849.517.034
804.933.771
820.457.578
Combinado Familiar
523.992.191
620.648.873
610.574.227
652.975.003
553.673.428
441.314.808
505.739.367
542.050.388
582.784.964
645.897.750
6.017.533.848
6.890.435.405
6.666.006.303
6.777.960.891
5.165.491.661
4.160.444.975
4.797.959.437
4.835.596.028
5.156.243.924
5.748.010.837
Vehículos Automotores
Transporte Público Pasajeros
Riegos del Trabajo
Accidentes del Trabajo
832.362.528
180.080.304
194.929.632
178.614.360
167.383.004
128.140.115
55.321.356
59.013.522
63.015.442
61.854.607
61.306.501
1.636.581.305
1.839.306.884
1.865.123.529
2.152.700.503
2.142.088.476
1.182.236.023
1.527.313.808
1.880.501.797
2.635.871.013
3.208.353.783
-5.034.927
-50.445
-379.217
-101.950
0
-1.440.252
-60.032
-146.062
0
0
Granizo
214.185.244
138.823.424
147.985.499
225.443.895
223.251.181
405.715.793
413.119.661
326.466.830
341.500.647
459.857.219
Responsabilidad Civil
319.507.023
352.244.067
365.744.720
410.449.017
355.614.253
348.969.451
372.361.311
405.991.601
397.966.551
420.860.613
Robo
135.382.133
117.531.474
101.885.854
111.790.254
144.681.121
134.482.375
124.400.095
103.305.029
92.480.713
110.238.953
Caución
332.037.086
341.851.261
306.959.178
292.407.563
262.915.959
222.384.909
201.192.220
262.016.822
315.524.743
380.856.909
Crédito
2.000.181
3.645.874
7.499.986
8.662.820
5.915.030
18.736.772
20.329.210
15.289.301
18.156.463
20.944.754
669.734
685.644
517.787
446.097
381.062
279.203
305.204
315.132
306.809
277.075
73.374.841
66.024.336
68.005.951
70.200.974
124.107.987
111.210.002
92.992.173
100.220.871
82.528.639
88.070.984
190.997.706
173.177.409
181.626.365
182.103.173
149.396.029
170.851.838
123.840.192
149.732.884
159.365.200
232.545.610
51.321.502
49.571.586
42.119.055
42.494.143
56.345.557
81.522.387
68.801.342
56.857.014
62.498.422
69.141.708
333.238.091
319.554.344
261.918.335
269.594.432
243.475.928
235.431.596
272.699.886
298.436.849
302.851.074
327.600.593
Accidentes a Pasajeros
Aeronavegación
Técnico
Transporte Cascos
Transpote Mercaderias
Otros Riesgos
Seguros de Personas
Accidentes personales
Seguros de Vida
Salud
Vida Individual
Vida Colectivo
120.455.420
5.765.294.362
206.002.975
3.776.802.052
91.171.901
6.786.941.636
242.350.534
4.598.736.908
91.256.879
7.005.813.042
258.541.931
4.640.802.264
100.643.400
7.888.430.950
279.225.931
5.106.567.090
75.215.889
5.913.654.808
218.888.051
3.906.327.258
71.539.304
3.942.574.374
158.230.223
2.166.009.087
103.078.463
4.427.552.111
207.343.630
2.774.473.022
173.689.129
5.572.390.594
235.603.544
2.830.702.407
252.225.264
5.255.988.154
270.234.152
3.286.795.724
319.961.844
6.037.654.253
346.812.248
3.968.997.737
20.550.395
27.071.395
13.214.170
8.055.102
8.141.670
6.105.559
14.162.467
19.345.278
20.052.024
20.640.658
453.885.588
760.406.188
994.990.946
1.244.947.534
948.702.823
613.769.159
514.096.962
382.511.862
435.510.849
522.490.800
2.240.882.647
2.465.972.043
2.295.537.386
2.383.694.259
1.960.830.580
1.039.165.071
1.342.998.959
1.283.696.711
1.474.009.072
1.752.114.202
882.756.877
1.106.794.906
1.119.344.098
1.306.104.454
845.769.513
419.586.309
799.283.292
1.026.079.586
1.230.486.966
1.533.056.121
Sepelio Individual
27.548.065
29.451.959
28.587.264
32.417.589
22.258.276
13.814.274
13.004.127
13.865.642
703.342
16.280.130
Sepelio Colectivo
151.178.480
209.040.417
189.128.399
131.348.152
120.624.395
73.568.714
90.927.214
105.203.326
126.033.471
124.415.826
Vida Previsional
Seguros de Retiro
1.782.489.335
1.945.854.194
2.106.468.847
2.502.637.929
1.788.439.499
1.618.335.064
1.445.735.459
2.506.084.644
1.698.958.278
1.721.844.268
Retiro Individual
599.511.662
564.869.682
601.251.460
857.861.765
369.586.143
162.897.706
113.053.302
50.967.294
36.270.749
33.991.577
Retiro Colectivo (*)
442.188.163
437.130.986
577.983.608
684.727.961
338.771.140
144.676.517
209.870.785
231.888.624
274.443.423
308.450.066
Rentas Vitalicias y Periódicas
740.789.511
943.853.526
927.233.779
960.048.204
1.080.082.217
1.310.760.841
1.122.811.372
2.223.228.726
1.388.244.106
1.379.402.625
Nota : Las cifras se encuentran expresadas en pesos de Junio de 2007.
ANEXO II
HOJA 4 / 7
Evolución del Mercado Asegurador
Cuadro Nº 4
EVOLUCION Y COMPOSICION DEL ACTIVO
Concepto
Disponibilidades
Inversiones
Créditos
Inmuebles
Bienes de Uso
Otros Activos
Total Activo
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
810.023.841
957.695.288
756.141.831
884.377.679
2.767.639.865
1.579.168.728
1.829.912.094
1.282.089.162
1.094.728.287
856.844.263
13.229.818.743
16.785.183.979
19.554.651.740
23.676.074.521
18.138.044.786
18.810.386.118
21.628.533.722
23.234.561.572
25.656.484.298
28.543.016.291
7.272.451.465
7.987.196.644
7.605.737.239
8.481.445.252
4.923.892.332
4.844.070.185
5.125.427.947
5.051.373.665
5.555.069.884
6.333.935.097
945.206.849
1.013.151.698
910.301.208
962.217.644
802.614.344
814.531.011
822.541.877
756.859.803
755.134.195
755.584.917
1.615.061.618
1.750.463.066
1.530.736.058
1.466.326.660
1.340.433.587
1.269.008.706
1.226.648.429
1.017.139.335
942.060.857
938.410.708
430.651.422
562.235.918
584.445.678
692.929.394
630.024.381
495.870.439
519.397.973
544.107.860
479.804.677
390.329.354
24.303.213.938
29.055.926.594
30.942.013.755
36.163.371.150
28.602.649.295
27.813.035.188
31.152.462.043
31.886.131.398
34.483.282.199
37.818.120.630
EVOLUCION Y COMPOSICION DE LAS INVERSIONES
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Títulos Públicos
Concepto
4.776.158.661
7.091.240.459
9.420.521.928
12.103.535.361
11.311.423.640
11.201.607.198
12.578.409.685
12.527.340.149
13.664.463.995
14.891.251.501
Acciones
1.365.663.510
1.170.683.186
1.154.782.397
1.187.475.230
931.973.588
1.144.755.715
1.743.966.254
1.352.396.801
1.482.326.829
1.584.291.470
490.040.599
645.936.665
462.956.877
435.879.593
552.846.430
571.629.330
1.105.421.718
1.263.704.650
1.001.466.969
922.663.934
Obligaciones Negociables
1.491.821.940
1.475.691.080
1.243.478.813
1.569.805.259
976.736.419
771.444.318
1.659.557.938
1.988.208.741
2.296.437.000
3.213.814.430
Fondos Comunes de Inversió
4.467.591.919
5.737.015.216
6.394.803.893
6.782.265.003
3.581.007.584
4.115.576.671
3.483.040.211
5.144.710.362
5.148.055.658
5.424.767.866
212.055.414
234.855.845
287.170.355
278.613.187
172.399.840
197.132.634
161.784.188
149.123.613
146.353.664
95.472.860
Depósitos a Plazo
Préstamos
Otras Inversiones
Total Inversiones
426.487.064
429.761.528
590.937.477
1.318.500.889
611.657.285
808.240.252
896.353.728
809.077.256
1.917.380.183
2.410.754.085
13.229.819.106
16.785.183.979
19.554.651.740
23.676.074.521
18.138.044.786
18.810.386.118
21.628.533.722
23.234.561.572
25.656.484.298
28.543.016.146
EVOLUCION Y COMPOSICION DE LOS CREDITOS
Concepto
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Premios a Cobrar
4.334.868.936
4.740.972.602
4.546.113.464
5.164.147.419
2.592.582.194
2.395.124.151
2.855.107.032
3.028.693.984
3.515.743.091
4.116.651.317
Reaseguros
1.412.589.483
1.516.168.992
1.413.887.007
1.545.320.890
920.270.649
798.191.463
575.649.436
512.597.167
371.628.685
324.011.510
Coaseguros
21.309.158
12.361.555
7.572.785
5.776.895
4.807.020
4.961.211
5.398.618
4.452.219
5.084.032
5.607.292
1.503.683.890
1.717.693.494
1.638.163.983
1.766.200.048
1.406.232.468
1.645.793.361
1.689.272.861
1.505.630.295
1.662.614.076
1.887.664.983
7.272.451.467
7.987.196.644
7.605.737.239
8.481.445.252
4.923.892.332
4.844.070.185
5.125.427.947
5.051.373.665
5.555.069.884
6.333.935.102
Otros Creditos
Total Créditos
Nota : Las cifras se encuentran expresadas en pesos de Junio de 2007.
ANEXO II
HOJA 5 / 7
Evolución del Mercado Asegurador
Cuadro Nº 5
EVOLUCION Y COMPOSICION DEL PASIVO Y PN
Concepto
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Deudas con Asegurados
7.974.979.063
8.858.985.573
8.918.214.077
10.629.857.816
7.765.717.020
7.586.186.067
8.936.512.167
8.871.713.605
9.191.737.164
10.296.930.425
Otras Deudas
3.323.151.259
3.956.848.956
3.822.569.906
4.476.436.266
2.779.473.573
2.522.020.733
2.631.516.218
2.608.275.447
2.824.651.771
3.051.048.256
Compromisos Técnicos
7.127.976.735
9.063.763.504
10.778.724.142
13.206.644.663
10.023.408.406
10.448.560.473
11.999.354.559
12.737.869.315
14.251.398.319
15.825.726.334
Otros Pasivos
Total Pasivo
Patrimonio Neto
Total Pasivo + PN
334.335.292
476.547.899
546.997.638
596.954.224
895.476.192
678.068.665
855.229.892
1.223.989.094
1.224.736.212
1.124.100.246
18.760.442.349
22.356.145.932
24.066.505.763
28.909.892.969
21.464.075.191
21.234.835.939
24.422.612.836
25.441.847.461
27.492.523.467
30.297.805.261
5.542.771.590
6.699.780.661
6.875.507.992
7.253.478.181
7.138.574.104
6.578.199.249
6.729.849.207
6.444.283.937
6.990.758.732
7.520.315.369
24.303.213.938
29.055.926.594
30.942.013.755
36.163.371.150
28.602.649.295
27.813.035.188
31.152.462.043
31.886.131.398
34.483.282.199
37.818.120.630
EVOLUCION Y COMPOSICION DE LAS DEUDAS
Concepto
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
7.974.979.063
8.858.985.573
8.918.214.077
10.629.857.816
7.765.717.020
7.586.186.067
8.936.512.167
8.871.713.605
9.191.737.164
10.296.930.425
Con Reaseguradoras
988.942.199
1.313.401.380
1.299.396.083
1.447.063.371
999.374.925
659.928.914
614.796.577
528.126.219
514.548.956
437.536.729
Con Coaseguradoras
23.370.616
11.205.925
14.656.783
11.823.766
6.396.663
7.179.346
6.129.870
5.251.999
3.862.111
5.301.721
Con Productores
633.495.221
696.384.412
665.833.959
758.873.222
381.829.773
417.105.158
479.510.379
498.205.049
600.834.114
733.022.473
Fiscales y Sociales
863.707.223
920.654.288
777.922.244
830.916.997
531.304.666
584.782.153
418.113.597
503.299.376
547.347.688
651.224.184
Otras Deudas
813.636.000
1.015.202.950
1.064.760.837
1.427.758.909
860.567.547
853.025.162
1.112.965.795
1.073.392.804
1.158.058.901
1.223.963.150
11.298.130.322
12.815.834.529
12.740.783.983
15.106.294.082
10.545.190.593
10.108.206.800
11.568.028.385
11.479.989.052
12.016.388.935
13.347.978.681
2007
Con Asegurados
Total
EVOLUCION DE LOS RESULTADOS
Concepto
Resultado Técnico
Resultado Financiero
Otros Resultados
Resultado del Ejercicio
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
-1.386.992.489
-1.463.572.055
-1.627.087.479
-1.329.136.859
-120.285.380
-2.666.571.834
-942.063.333
-1.669.672.283
-1.407.683.843
-923.690.687
192.007.367
826.850.555
1.367.458.593
858.210.470
-59.920.405
2.291.737.982
974.834.131
1.743.460.270
2.325.317.135
2.512.118.141
-34.102.198
-94.744.432
-58.737.914
-32.298.936
-282.651.411
-98.787.667
-168.244.259
-227.569.008
-342.954.213
-325.165.002
-1.229.087.321
-731.465.931
-318.366.800
-503.225.325
-462.857.197
-473.621.519
-135.473.462
-153.781.020
574.679.078
1.263.262.452
Nota : Las cifras se encuentran expresadas en pesos de Junio de 2007.
ANEXO II
HOJA 6 / 7
Evolución del Mercado Asegurador
Cuadro Nº 6
INDICADORES DE LOS ESTADOS CONTABLES
Concepto
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Financieros y Patrimoniales
Pasivo en relación al Patrimonio (veces)
3,4
3,3
3,5
4,0
3,0
3,2
3,6
3,9
3,9
4,0
Líquidez Financiera (%)
176,0
200,3
227,7
231,1
269,2
268,8
262,5
276,3
291,0
285,5
Cobertura (*) (%)
107,9
112,5
113,8
111,8
128,0
123,2
120,9
120,8
120,5
118,3
Créditos en relación al Activo (%)
29,9
27,5
24,6
23,5
17,2
17,4
16,5
15,8
16,1
16,7
Deudas con Terceros en relación al Patrimonio (veces)
1,9
1,8
1,7
1,9
1,4
1,4
1,6
1,6
1,6
1,6
Compromisos Técnicos en relación al Patrimonio (veces)
1,3
1,4
1,6
1,8
1,4
1,6
1,8
2,0
2,0
2,1
68,1
66,2
70,6
72,1
75,2
76,6
77,5
Inversión
Inversión en relación al Total de Activos (**) (%)
58,3
61,3
66,1
Rentabilidad respecto a Primas y Recargos Netos Devengados
Resultado Técnico (%)
Resultado Financiero (%)
Resultado del Ejercicio (%)
-11,3
-10,8
-12,7
-9,3
-0,9
-34,7
-8,9
-15,9
-12,3
-6,7
1,6
6,1
10,7
6,0
-0,5
29,8
9,2
16,6
20,4
18,2
-10,0
-5,4
-2,5
-3,5
-3,5
-6,2
-1,3
-1,5
5,0
9,2
(*) Incluye los Inmuebles de uso propio.
(**) Se refiere al Total de Activos Invertidos.
Evolución de la Rentabilidad
%
40,0
30,0
20,0
10,0
0,0
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
-10,0
-20,0
-30,0
-40,0
Resultado Técnico (%)
Resultado Financiero (%)
Resultado del Ejercicio (%)
2006
2007
ANEXO II
HOJA 7 / 7
Evolución del Mercado Asegurador
Cuadro Nº 7
INDICADORES DE GESTION POR GRANDES RUBROS
Concepto
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
250,0
Resultado Técnico de Seguros Directos
TOTAL
-12,7
-12,2
-16,3
-14,8
-9,6
-46,3
-14,6
-19,7
-18,1
-14,6
Seguros de Daños Patrimoniales
-15,4
-13,1
-13,2
-11,1
1,3
-14,0
-3,6
-5,1
-7,4
-9,4
Seguros de Personas
-5,7
-10,3
-24,3
-22,4
-32,9
-188,4
-38,4
-62,9
-52,0
-30,3
Seguros de Vida
-0,8
-3,3
-10,4
-8,4
-7,6
-156,0
-19,7
-9,8
-7,6
4,1
-10,6
-17,4
-26,9
-29,0
-64,5
-57,0
-55,3
-58,5
-76,0
-72,8
74,3
72,6
Seguros de Retiro (*)
Siniestralidad: (Siniestros Netos Devengados + Rescates + Rentas Vitalicias) / Primas Netas Devengadas * 100
65,4
64,4
66,5
69,1
67,5
Seguros de Daños Patrimoniales
66,5
65,5
65,8
66,2
56,0
72,2
62,6
63,0
65,4
68,1
Seguros de Personas
62,6
62,0
68,2
75,0
91,8
205,5
100,1
101,7
102,8
86,0
Seguros de Vida
57,8
52,1
55,6
59,9
65,9
178,8
82,1
73,7
73,1
62,8
Seguros de Retiro (*)
32,0
26,6
40,4
34,0
48,2
94,1
53,8
82,0
31,3
44,3
74,5
72,8
150,0
100,0
TOTAL
96,9
Evolución de la Siniestralidad
%
200,0
50,0
0,0
1998
Gastos Totales (Gastos incluidos los a cargo del Reasegurador / Primas y Recargos Emitidos)*100
34,6
34,8
34,4
32,7
34,0
30,1
30,4
31,7
31,3
31,1
Seguros de Daños Patrimoniales
39,5
38,3
38,1
35,9
36,6
30,1
31,0
33,0
33,5
33,6
Seguros de Personas
25,5
28,8
28,4
27,9
29,3
30,0
28,9
29,2
26,4
25,7
Seguros de Vida
31,8
35,7
35,1
35,1
34,7
40,3
34,5
32,6
29,8
28,7
8,9
9,6
9,9
9,3
13,9
13,2
15,4
24,0
16,5
13,7
Gastos de Producción (Gastos de Producción / Primas y Recargos Emitidos)*100
15,0
15,2
14,8
14,7
14,5
13,4
13,6
13,9
15,5
16,0
Seguros de Daños Patrimoniales
18,2
17,8
17,4
17,1
16,2
14,9
15,8
17,0
17,8
18,2
9,0
10,6
10,5
11,0
11,4
10,2
9,0
8,2
10,7
11,5
11,6
13,5
13,6
14,2
14,3
14,5
10,9
12,3
13,0
13,4
1,5
2,0
2,2
2,8
3,3
3,1
3,4
2,1
3,6
3,4
Seguros de Vida
2001
2002
2003
2004
Seguros de Daños Patrimoniales
2005
2006
2007
Seguros de Personas
50,0
%
Evolución de la Siniestralidad
40,0
30,0
TOTAL
Seguros de Personas
2000
TOTAL
TOTAL
Seguros de Retiro
1999
20,0
10,0
Seguros de Retiro
Gastos de Explotación (Gastos de Explotación / Primas y Recargos Emitidos)*100
0,0
TOTAL
21,8
22,2
22,5
20,6
22,2
19,2
19,0
19,8
17,9
17,2
Seguros de Daños Patrimoniales
24,4
24,3
25,1
22,7
24,3
18,9
18,5
18,9
18,6
18,3
Seguros de Personas
17,0
18,6
18,3
17,4
18,4
20,0
20,2
21,5
16,4
14,8
Seguros de Vida
20,8
22,6
22,0
21,5
20,8
26,0
23,8
20,9
17,7
16,0
7,4
7,6
7,7
6,5
10,7
10,1
12,0
21,9
12,9
10,3
1998
1999
2000
TOTAL
2001
2002
2003
2004
Seguros de Daños Patrimoniales
2005
2006
2007
Seguros de Personas
30,0
Seguros de Retiro
Recargos Emitidos (Recargos Emitidos / Primas Emitidas)*100
TOTAL
Evolución de los Reaseguros Pasivos
25,0
7,9
8,1
8,9
9,0
9,7
11,7
12,5
11,6
11,2
11,1
10,1
10,5
11,9
12,7
13,3
15,0
15,6
15,2
14,1
13,6
Seguros de Personas
4,0
4,3
4,3
3,8
4,0
5,0
6,2
5,7
5,3
6,0
Seguros de Vida
4,5
4,8
4,8
4,3
4,5
7,5
8,3
9,4
6,3
6,8
Seguros de Retiro
2,6
2,6
2,3
2,0
2,0
1,0
1,5
1,0
1,8
2,2
Seguros de Daños Patrimoniales
%
20,0
15,0
10,0
Reaseguros Pasivos (Primas Cedidas / Primas y Recargos Emitidos)*100
TOTAL
17,0
18,8
20,3
18,5
17,6
20,2
16,5
14,4
13,7
13,2
Seguros de Daños Patrimoniales
18,7
20,1
21,8
21,1
23,4
28,5
22,7
20,6
18,2
17,4
Seguros de Personas
14,0
16,7
18,1
14,7
8,2
3,5
4,2
4,0
4,7
4,8
Seguros de Vida
20,7
24,1
26,6
21,9
11,5
5,4
5,9
7,1
6,7
6,7
0,0
0,1
0,1
0,1
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
5,0
0,0
Seguros de Retiro
(*) En este caso el Indicador se calcula sobre Primas y Recargos Emitidos
1998
1999
TOTAL
2000
2001
2002
2003
Seguros de Daños Patrimoniales
2004
2005
2006
Seguros de Personas
2007