BBVA BANCO CONTINENTAL – 1er

BBVA BANCO CONTINENTAL – 3er. TRIMESTRE-INDIVIDUAL 2005
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
( en miles de nuevos soles)
1-
ACTIVIDAD ECONOMICA Y OPERACIONES
Las operaciones que realiza el Banco comprenden principalmente la intermediación financiera
que corresponde a los bancos múltiples, actividades que están normadas por la
Superintendencia de Banca y seguros de acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero y
del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS N° 26702, modificada por las Leyes N°27008 y
N°27102, que establecen los requisitos, derechos, obligaciones, garantías, restricciones y demás
condiciones de funcionamiento a que se sujetan las personas jurídicas de derecho privado que
operan en el sistema financiero y de seguros.
El Banco, que forma parte del GRUPO CONTINENTAL, es accionista mayoritario de Continental
Bolsa Sociedad Agente de Bolsa S.A., Continental SAF S.A., Continental Sociedad Titulizadora
S.A. e Inmuebles y Recuperaciones Continental S.A.
El principal accionista del Banco es Holding Continental S.A., quien es poseedor del 92.08 %
(92.04 % en 2004) de las acciones.
2-
DECLARACION SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE
CONTABILIDAD
Los estados financieros se preparan de acuerdo con las disposiciones legales sobre la materia y los
principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú. Los principios de contabilidad en el Perú
comprenden sustancialmente las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) oficializadas a través de
resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad. A la fecha de los estados financieros el
Consejo Normativo de Contabilidad ha oficializado la aplicación de las NIC de la 1 a la 41 y los
pronunciamientos del 1 al 33 del Comité de Interpretaciones (SIC).
Los principios y prácticas contables más importantes aplicadas para el registro de las operaciones y la
preparación de los estados financieros son los siguientes:
a)
Uso de estimaciones contables en la preparación de los estados financieros -
Los activos y pasivos son reconocidos en los estados financieros cuando es probable
que futuros beneficios económicos fluyan hacia o desde el Banco y que las diferentes partidas
tengan un costo o valor que puede ser confiablemente medido. Si en el futuro las estimaciones,
que se basan en el mejor criterio del Banco a la fecha de los estados financieros, se modificaran
con respecto a las actuales circunstancias, los estimados originales serán adecuadamente
modificados en la fecha en que se produzcan tales cambios. Las principales estimaciones
relacionadas con los estados financieros se refieren a la provisión para colocaciones de cobranza
dudosa, la depreciación de los inmuebles, mobiliario y equipo, la amortización de intangibles, el
impuesto a la renta y la participación de los trabajadores.
b)
Provisión para colocaciones de cobranza dudosa -
La provisión para colocaciones de cobranza dudosa es mantenida a un nivel tal que, a criterio de la
Gerencia del Banco, es suficiente para cubrir pérdidas potenciales en la cartera de colocaciones a la fecha
del balance general.
La SBS ha establecido criterios para la clasificación y calificación de la cartera de créditos directos e
indirectos en el Perú, para lo cual clasifica a los créditos en comerciales, otorgados a las microempresas
(MES), de consumo e hipotecarios para vivienda.
La provisión para cobranza dudosa incluye una porción específica y otra genérica. La provisión específica
se ha determinado de acuerdo con las regulaciones emitidas por la SBS y, en el caso de créditos
comerciales, es calculada en base a porcentajes establecidos por la SBS en función a la clasificación del
cliente, el tipo de crédito y al tipo de garantía recibida. Periódicamente, la Gerencia efectúa, en función a
las normas dictadas por la SBS, revisiones y análisis formales de la cartera de colocaciones, autorizando
los ajustes a la provisión según sea necesario. En esta revisión y análisis se considera a clientes
específicos a los cuales se les debe iniciar o se les ha iniciado una acción judicial y a clientes que
evidencien una difícil situación económica-financiera. En el caso de los créditos MES, de consumo e
hipotecarios para vivienda, la provisión específica es calculada en base a los porcentajes establecidos por
la SBS en función a la clasificación del deudor de acuerdo al número de días de atraso en el pago de su
deuda.
La provisión genérica incluye la provisión sobre los créditos normales efectuada de acuerdo con los
requerimientos de la SBS así como provisiones voluntarias determinadas tomando en consideración el
análisis de las condiciones económicas de los clientes que conforman la cartera de créditos refinanciados
y reestructurados, la experiencia previa y otros factores que, a criterio de la Gerencia, ameriten el
reconocimiento actual de posibles pérdidas en la cartera de créditos. El importe de la provisión genérica
voluntaria es informado mensualmente al Directorio del Banco y a la SBS.
c)
Inversiones en valores -
La cartera de inversiones del Banco es clasificada y valorizada de acuerdo a lo establecido por la SBS:

Inversiones negociables para intermediación financiera (Trading): comprende los valores mobiliarios
representativos de capital y/o de deuda, que se cotizan públicamente y serán comercializados antes de
los seis meses. Se registran inicialmente al costo y se valorizan diariamente a valores de mercado. La
ganancia o pérdida correspondiente es registrada mensualmente en los resultados del ejercicio.

Inversiones negociables disponibles para la venta: comprenden aquellos valores con intención de
negociarlos y generar rendimientos por su comercialización antes de su vencimiento. Se valorizan al costo
o valor de mercado, el menor, sobre la base de la cartera total, a menos que la SBS requiera la provisión
específica de alguna inversión. Los intereses, descuentos y primas se reconocen cuando se devengan
y/o amortizan y los dividendos cuando se declaran.

Inversiones financieras al vencimiento: comprende los valores mobiliarios representativos de deuda adquiridos
con la intención de redimirlos a su vencimiento y se registran al costo. Asimismo, se deberán constituir
provisiones por deterioro en la capacidad crediticia del emisor análogamente al tratamiento de las
colocaciones directas y/o los parámetros establecidos por la SBS sobre la base de las clasificaciones de riesgo
más conservadoras otorgadas por las empresas clasificadoras. Los intereses, descuentos y primas se
reconocen cuando se devengan y/o amortizan en el plazo de la inversión y los dividendos cuando se declaran.

Inversiones permanentes: comprenden los valores representativos de capital adquiridos con la finalidad de
participar patrimonialmente y tener control o vinculación con otras empresas o instituciones, y se valorizan bajo
el método de participación patrimonial.
La diferencia entre los ingresos recibidos por la enajenación de las inversiones en valores y su correspondiente
valor en libros, se reconoce en el estado de ganancias y pérdidas.
d) Inmuebles, mobiliario y equipo Los inmuebles, mobiliario y equipo son registrados a su costo de adquisición. La depreciación correspondiente es
calculada, por el método de la línea recta, a tasas que se consideran suficientes para absorber el costo de los activos al
término de su vida útil. Los gastos de mantenimiento y reparación son cargados a los resultados del ejercicio en que se
incurren y las mejoras y renovaciones de importancia son capitalizadas. El costo y la correspondiente depreciación
acumulada de los activos vendidos o retirados son eliminados de las cuentas respectivas y la utilidad o pérdida
generada se afecta a los resultados del ejercicio. Los registros contables incluyen tanto el costo de los bienes para uso
propio, como los adquiridos para contratos de arrendamiento financiero, excluyéndose posteriormente estos últimos
para propósitos financieros.
Las tasas anuales de depreciación utilizadas son las siguientes: inmuebles 3%, instalaciones y mejoras en locales
arrendados entre 3% y 10%, equipos de cómputo 25%, muebles y enseres 10% y unidades de transporte 20%.
e) Bienes recibidos en pago y adjudicados Los bienes adjudicados y recuperados se incluyen en el rubro Otros activos y son registrados inicialmente al
importe que resulte menor de la comparación del valor de adjudicación o recupero, del valor estimado de mercado
o del valor insoluto de la deuda.
Asimismo, de acuerdo con las normas de la SBS se constituyen las siguientes provisiones:



20% del valor en la fecha de adjudicación o recupero para todos los bienes recibidos.
Para bienes diferentes a inmuebles, se provisiona el saldo restante en un plazo no mayor de 18 meses.
Para bienes inmuebles se registra una provisión por desvalorización, de ser necesario, en el decimotercer mes
de su adjudicación o recupero. Para tal efecto se deberá contar con la tasación del bien, efectuada por un
perito independiente y a partir de dicho mes, el saldo deberá ser provisionado en un período máximo de 18
meses.
f)
Provisiones -
Las provisiones se reconocen cuando el Banco tiene una obligación presente legal o asumida como resultado de
hechos pasados, siendo probable que se requiera de la salida de recursos para cancelar la obligación y cuando es
posible estimar su monto confiablemente.
La provisión para compensación por tiempo de servicios del personal se constituye por el íntegro de los derechos
indemnizatorios de acuerdo con la legislación vigente.
g) Impuesto a la renta y participación a los trabajadores El impuesto a la renta y la participación de los trabajadores (que de acuerdo con la legislación peruana
corresponde al 5% de la renta imponible) son registrados tomando como base de cálculo la renta imponible
determinada de acuerdo con las disposiciones legales aplicables.
h) Reconocimiento de ingresos y gastos Los ingresos y gastos por intereses son registrados en los resultados del ejercicio a medida que se devengan, en
función al tiempo de las operaciones que los generan. Las comisiones por servicios bancarios se reconocen como
ingresos cuando se perciben.
Cuando alguna colocación se encuentra en situación vencida, los intereses se reconocen como ganados en la
medida que son cobrados. En la medida en que el deudor restablezca sus pagos y su situación pase nuevamente a
vigente, se restablece la contabilización de los intereses sobre la base de lo devengado.
Los otros ingresos y gastos son registrados en el ejercicio en que se devengan.
i)
Ganancias y pérdidas en cambio -
Los saldos en moneda extranjera están expresados en nuevos soles, al tipo de cambio vigente establecido por la
SBS, al cierre del año. Las diferencias de cambio originadas por compra y venta de moneda extranjera y por el
mantenimiento de activos netos en moneda extranjera se incluyen en los resultados del ejercicio.
j)
Utilidad por acción básica -
La utilidad por acción básica se calcula dividiendo la utilidad neta, entre el promedio ponderado de las acciones
comunes en circulación a la fecha de los estados financieros.
k) Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo incluyen los fondos disponibles y los fondos interbancarios con un
vencimiento original no mayor a 90 días.
l)
Nuevos pronunciamientos contables -
Nuevas normas con efecto contable emitidas por la SBS –
Resolución SBS No.1914-2004 –
A través de la Resolución SBS No.1914-2004, de fecha 23 de noviembre del 2004, la SBS ha realizado algunas
modificaciones y precisiones adicionales al Reglamento de Clasificación, Valorización y Provisiones de las
Inversiones y al Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero, con el fin de armonizar en
ciertos aspectos los criterios prudenciales con las prácticas contables internacionales. Esta norma entró en
vigencia a partir del 1 de enero del 2005.
La norma realiza precisiones para realizar la clasificación y el registro de las inversiones en las categorías de:
(a) Inversiones Negociables para intermediación Financiera (Trading),
(b) Inversiones Negociables Disponibles para la Venta,
(c) Inversiones Financieras a Vencimiento y
(d) Inversiones Permanentes.
Asimismo, modifica los siguientes criterios de valorización:
-
Inversiones Negociables Disponibles para la venta, se registrarán al costo o valor de mercado el menor en
base a la cartera global; sin embargo, a partir del ejercicio 2005, las provisiones que se constituyan por su
valuación no afectarán los resultados del ejercicio, como se hacía hasta el ejercicio 2004, sino que serán
registradas en una cuenta patrimonial de pérdidas por fluctuación de valor hasta que se produzca la venta de
los títulos. Cuando los títulos sean vendidos, las pérdidas originadas por el deterioro en su valor de mercado,
previamente reconocidas como parte del patrimonio, deberán ser incluidas en el resultado del ejercicio. Del
mismo modo, cuando la empresa supervisada considere que el deterioro en el valor de mercado o en el valor
patrimonial no es de carácter temporal, deberá constituir las provisiones respectivas afectando al resultado del
ejercicio.
Asimismo, las provisiones de las inversiones producto de la capitalización de acreencias seguirán afectando
los resultados del ejercicio, al ser actualizado su valor con el método de participación patrimonial, tal como lo
dispone la Resolución SBS No.664-2000 del 27 de setiembre del 2000.
Tratándose de valores representativos de deuda, las empresas deberán actualizar mensualmente el valor
contable de dichos instrumentos mediante el devengo del descuento o prima de capital.
-
Inversiones Financieras a Vencimiento: Las provisiones se registrarán por cambios en la capacidad crediticia
del emisor de manera individual, análogamente al tratamiento de las colocaciones directas. Estas provisiones
afectarán directamente al resultado del ejercicio.
No se afectará el resultado del ejercicio por las fluctuaciones en el precio de mercado de los valores
clasificados dentro de esta categoría, salvo cuando se produzca una significativa disminución en el precio de
los valores.
A partir del 2005, cuando se vendan Inversiones Financieras a Vencimiento y la empresa vuelva a adquirir
valores del mismo emisor, éstos no podrán ser registrados en esta categoría en el plazo de un año, contado a
partir de la fecha en la que se produzca la venta, a menos que exista autorización expresa de la SBS.
-
Inversiones Permanentes: el valor patrimonial deberá estar determinado a satisfacción de la SBS. En el caso
de valores que coticen en mecanismos centralizados de negociación, cuando su valor de mercado muestre
una tendencia hacia la baja por causas consideradas no temporales, la SBS podrá requerir provisiones por
fluctuación de valores por la diferencia entre el valor de mercado y el valor patrimonial.
En cualquiera de los casos indicados anteriormente, si la SBS considera que es necesario constituir alguna
provisión para cualquier inversión, dicha provisión será determinada en base a cada título individual y
registrada en el resultado del ejercicio.
Resolución SBS No.041-2005 A través de la Resolución SBS No.041-2005, publicada el 18 de enero del 2005, la SBS ha aprobado el
Reglamento para la Administración del Riesgo Cambiario Crediticio en el cual establece que las empresas deberán
adoptar un sistema de control de riesgo cambiario crediticio para las colocaciones en moneda extranjera, que
identifique, mida, controle y reporte adecuadamente sus niveles de exposición e incluya la evaluación permanente
de mecanismos de control.
En adición, esta resolución establece que, a partir del 1 de julio del 2006, el Banco deberá constituir una provisión
adicional a la dispuesta por la Resolución SBS No.808-2003, por los créditos directos y operaciones de
arrendamiento financiero en moneda extranjera, calificados como normales.
Nuevos pronunciamientos contables A la fecha, el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) ha completado el
proceso de revisión de las NIC y a su vez ha emitido nuevas normas contables denominadas Normas
Internacionales Información Financiera (NIIF). Todas las revisiones de las NIC existentes y las nuevas NIIF
emitidas tienen vigencia a nivel internacional a partir del 1 de enero del 2005. A la fecha, dichas normas no han
sido aprobadas en el Perú por la Contaduría Pública de la Nación; sin embargo, debido a que estas normas sólo
aplican en forma supletoria a las desarrolladas en el Manual de Contabilidad de la SBS, las mismas no tendrán
ningún efecto importante en la preparación de los estados financieros del Banco, a menos que la SBS las adopte
en el futuro a través de la modificación de su Manual de Contabilidad.
3-
DECLARACION DE UNIFORMIDAD EN LA APLICACIÓN DE POLITICAS CONTABLES
Los estados financieros que se adjuntan han sido elaborados siguiendo las mismas políticas
contables y métodos de cálculo aplicadas de manera uniforme con las del ejercicio anterior.
4-
BASES UTILIZADAS PARA REFLEJAR EL EFECTO DE LA INFLACION
Los estados financieros han sido ajustados para reflejar el efecto de las variaciones en el poder
adquisitivo de la moneda peruana, de acuerdo con la metodología aprobada por el Consejo
Normativo de Contabilidad. Esta metodología requiere la actualización de las partidas no
monetarias de los estados financieros en función a su fecha de origen , aplicando los índices de
Precios al por Mayor. Las partidas monetarias y las partidas en moneda extranjera no son
sujetas de ajuste, al estar expresadas en moneda de poder adquisitivo a la fecha de cierre.
A través de la Resolución No.106-2005, la SBS suspendió, a partir del año 2005, el ajuste de los estados
financieros para reconocer los efectos de la inflación, a fin de concordar con la Resolución No.031-2004EF/93.01 del Consejo Normativo de Contabilidad.
La inflación con referencia a los Índices de Precios al por Mayor, de acuerdo con estadísticas
oficiales para el 2004 ha sido de 1,05.
5-
CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
En la Junta general de accionistas celebrada el 31 de marzo de 2005, se aprobó la aplicación de
utilidades del ejercicio 2004 , que después de impuestos asciende a S/. 233’ 404, 889 de la
siguiente manera:
- S/. 23’ 340, 489 que representan el 10% de las utilidades que se destinarán a incrementar la
Reserva Legal, en cumplimiento del artículo 67° de la Ley 26702.
- S/. 210’ 064, 400 se distribuirán como dividendos en efectivo.
Asimismo se aprobó incrementar el capital social en S/: 39’ 738, 925 ,00, con cargo a la
reexpresión de capital aprobada de acuerdo con las normas de ajuste integral por inflación,
concluyendo el trámite legal el 08 de septiembre de 2005, por lo que el nuevo capital del Banco
asciende a S/. 852’ 895, 887,00
Los sucesos anteriores fueron informados como Hecho de importancia, en su debida
oportunidad.
6-
INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS
Los alcances contenidos en la NIC 34 – párrafo 16 – literal g, no es de aplicación a nuestra
Institución, por cuanto los riesgos y rendimientos en el ámbito de negocio ó geográfico son
uniformes.
7-
PARTIDAS EXTRAORDINARIAS
En el transcurso del año nuestra Institución no presenta partidas cuya naturaleza sea
extraordinaria a su gestión, ni que afecten a los activos, pasivos, patrimonio resultados del
período, o flujos de efectivo.
8-
CALCULO DE LA UTILIDAD POR ACCION BASICA Y DILUIDA
Utilidad básica y diluída por acción en miles de nuevos soles:
( equivalente a valor nominal S/. 1.00 )
Acciones en circulación:
852 895 887
Utilidad acumulada
322 254 000
322 254 000 / 852 895 887 = 0.377835
9-
OPERACIONES REALIZADAS ENTRE VINCULADAS
El Banco efectúa con sus empresas subsidiarias, con la que forma el denominado GRUPO
CONTINENTAL, diversas operaciones, destacándose entre las más importantes la recepción de
depósitos e ingresos por servicios, como resultado de las operaciones antes mencionadas, los saldos del
balance general al 30 de setiembre de 2005, así como del estado de ganancias y pérdidas incluyen
activos y pasivos e ingresos y gastos, tal como se detallan a continuación expresados en miles de soles.
Activos
CONTINENTAL SAB S.A.
CONTINENTAL SAF S.A.
INMUEB. Y REC. CONTIN. S.A.
CONT. SOC. TITULIZADORA
435
2 756
-
Pasivos
4 532
8 060
35 940
2 802
Ingresos
2 370
7 095
83
Gastos
29
127
109
60
Asimismo, se ha otorgado créditos y contingentes a empresas vinculadas por gestión:
A F P HORIZONTE
INVERSIONES SAN BORJA
10-
37 541
16
ADQUISICIONES DE INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, EFECTUADOS EN EL PERIODO Y QUE
SE REFLEJAN EN EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO.
Concepto
Terrenos
Edificios e instalaciones
Mobiliario y Equipo
- Mobiliario
- Cómputo electrónico
Equipos de transporte
Obras en ejecución y Bs. Por recuperar.
Instalaciones y mejoras
TOTALES
Saldo al
31.12.04
ventas y / o
Transferencias
retiros
Compras
Saldo al
30.09.05
50.321
0
(372)
0
49.949
383.691
85.924
52.592
33.332
3.357
6.086
10.489
2.249
8.240
346
(2.328)
(6.794)
(2.726)
(4.068)
(504)
2.097
1.568
1.026
542
389.546
91.187
53.141
38.046
3.199
4.824
20.857
2.844
2.863
(28)
(191)
(3.652)
(13)
3.988
23.516
548.974
22.628
(10.217)
0
561.385