Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal – IV Trimestre de 2009 Corporación Financiera de Desarrollo S.A (COFIDE) La Empresa ESTRUCTURA % APROBACIONES Enero - Diciembre del 2009 Es una empresa de economía mixta de la Corporación FONAFE que cuenta con autonomía administrativa económica y financiera, en cuyo capital participa el Estado Peruano con 98.7%, siendo representado por FONAFE y el 1.3 % por la Corporación Andina de Fomento –CAF. Fideicomisos 11% CTCP 33% Inversión 35% Comercio Exterior 5% El Mercado El Sistema Financiero Nacional, de acuerdo a la SBS, cuenta con 4 Entidades Estatales: Fondo MiVivienda, Banco de la Nación, Agrobanco y Cofide. Cofide, como Banco de Desarrollo de segundo piso, brinda apoyo sostenido a instituciones financieras intermediarias (IFIEs) en el sector de la micro y pequeña empresa, mediante programas de asistencia técnica; asimismo, brinda servicios de desarrollo a través de la provisión de información, asesoría y capacitación de los empresarios de dicho sector y, adicionalmente, brinda servicios de estructuración de operaciones financieras, administración de riesgos de mercado, desarrollo de productos y servicios fiduciarios y participación en fondos de inversión. Operaciones Cofide se ha propuesto desarrollar productos y servicios innovadores en cuatro temas estratégicos: (i) Financiamiento de la inversión; (ii) Desarrollo MYPES; (iii) Presencia Descentralizada y (iv) Desarrollo del Mercado Financiero y Mercado de Capitales. Al IV trimestre del 2 009, las aprobaciones ascendieron a US$ 733.8 millones, cuya ejecución fue de 82.1% respecto al formulado, como consecuencia del financiamiento otorgado a las empresas Kallpa, MILPO, SIGMA, Maple Gas, Concesionaria Vial del Perú y empresas de transportes, en razón al desfase en la estructuración de algunas operaciones, las mismas que serán aprobadas en el primer trimestre del 2010 Con respecto a las recuperaciones, durante el IV trimestre se han efectuado recuperaciones de la cartera intermediaria por un total de US$ 635.0 MM, compuestos por programas de mediano plazo, operaciones de corto plazo y programas de comercio exterior. En lo referente a la cartera cedida, se efectuaron recuperaciones por un total de US$ 14.2 MM. Al IV trimestre del 2009, el saldo de colocaciones brutas ascendió a US$ 775.3 MM, resultando mayor en US$112.4 MM en relación al mismo período del año anterior. Respecto del plazo del financiamiento, al mes de diciembre de 2009, el saldo de las colocaciones brutas de la cartera intermediada se concentra en un 87.0% en colocaciones de mediano y largo plazo (US$ 637.1 MM), en un 11.4% en créditos a corto plazo (US$ 83.4 MM) y en un 1.6% en operaciones de comercio exterior (US$ 12 MM). Por tipo de moneda, el saldo de las colocaciones en nuevos soles se sitúa en S/. 1,534.6 MM, mayor en S/.28.7 MM al saldo del mes anterior. Asimismo, el saldo de las colocaciones en dólares alcanzó un monto de US$201.6 MM, siendo mayor en US$ 14.3 MM con respecto al mes anterior. El Plan Operativo El plan operativo del IV trimestre del 2009 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 90.27%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menores ejecuciones: Monto aprobado por estructuraciones financieras: Se alcanzó un cumplimiento de 61%, debido a que la meta comprende proyectos de infraestructura (carreteras y energía) de lenta maduración, cuya aprobación aún se encuentra en proceso, y se ha reprogramado, esperándose su aprobación para el primer trimestre del año 2010. Número de nuevas familias beneficiadas por el programa PRIDER: Se alcanzó un cumplimiento de 91%, debido a las demoras en la formalización de la cooperación establecida por parte de los organismos. Hechos Relevantes COFIDE CTMP 15% En diciembre 2009, se inició la evaluación de COFIDE por parte de dos importantes empresas calificadoras de riesgo internacional (S&P y Fitch), -1- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal – IV Trimestre de 2009 con el objeto de captar recursos del mercado internacional de capitales en un futuro próximo. En noviembre culminó la VI Tabla de Negocios MYPE, programa de certificación empresarial gratuito dirigido a la pequeña y micro empresa. Se continuó con la formación de las Uniones de Crédito y Ahorro (UNICAS) como mecanismo de alfabetización financiera en áreas rurales, en el marco del Programa Inclusivo de Desarrollo Empresarial Rural. Así, al mes de diciembre 2009, en Lambayeque se habían generado 350 UNICAS, mientras que en Cajamarca se han conformado 105 UNICAS. mismo mes del año anterior; contrarrestado con un mayor nivel de ingresos por colocaciones (S/. 45.6 MM) que responde al mayor nivel de colocaciones registrado a diciembre del 2009. Los gastos financieros (S/. 160.2 MM) diminuyeron en 31.6% respecto al IV trimestre de 2008, producto del menor gasto por diferencia de cambio (S/. 84.1 MM) y del menor gasto por fluctuación de valores (S/. 2.4 MM), contrarrestado por un mayor gasto por adeudados y valores (S/. 12.6 MM). Ingresos y Gastos Financieros (En MM de S/.) 493 Evaluación Financiera 275 207 IV Trim 05 IV Trim 06 IV Trim 07 IV Trim 08 IV Trim 09 Ingresos Financieros Gastos Financieros La utilidad neta al IV trimestre del 2 009 (S/. 53.6 MM) se incrementó en 1.5%, producto de un menor nivel de ingresos extraordinarios que comprenden la recuperación de créditos y venta de inmuebles adjudicados. Utilidad Neta (En MM de S/.) 53 37 Asimismo, el saldo de las inversiones permanentes asciende a S/. 2 390 MM y resulta menor en S/. 50 MM al saldo de similar mes del año anterior, debido al ajuste de las inversiones en CAF. 1,884 1,546 3,088 3,305 IV Trim 08 IV Trim 09 1,501 1,304 2,294 2,286 IV Trim 05 IV Trim 06 2,471 IV Trim 07 No Corriente 54 45 26 IV Trim 05 IV Trim 06 IV Trim 07 IV Trim 08 IV Trim 09 Utilidad Neta El saldo final de caja (S/. 661.1 MM) es menor en S/.31.7MM a la meta prevista, debido a los menores ingresos operacionales por el menor nivel de captaciones y recuperación en el año 2009 y asimismo, por el saldo negativo del rubro financiamiento neto, explicado por el mayor servicio de deuda. Activos (En MM de S/.) 1,333 249 160 148 120 Al IV trimestre 2009, los activos (S/. 4,851.3 MM) son inferiores en 2.4% respecto al mismo período del año anterior, lo cual obedece principalmente al menor saldo del disponible e inversiones negociables, el cual se sitúa en S/. 661.2 MM, menor en S/. 260.3 MM con respecto al saldo registrado en diciembre del año anterior, contrarrestado parcialmente por el incremento de la cartera de créditos neta, que se sitúa en S/. 1 694.5MM, mayor en S/. 214 MM con respecto al saldo registrado en diciembre del año anterior. 234 210 161 Corriente Los pasivos (S/. 3 017.1 MM) disminuyen en 4.2% respecto a lo registrado en el IV trimestre del 2008, ante el menor adeudado de corto plazo, como consecuencia de menores depósitos del sistema financiero y captaciones de largo plazo. La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguiente gráfico: Ratios Financieros 4.47 3.89 2.76 2.89 2.29 1.45 Estructura de Financiamiento 1.40 (En MM de S/.) 1.41 1.73 1.64 2,082 1,834 1,823 IV Trim 05 1,648 1,633 1,481 1,505 1,497 1,576 1,441 1,429 IV Trim 06 IV Trim 07 Liquidez IV Trim 08 IV Trim 09 Solvencia 1,067 896 513 IV Trim 05 588 IV Trim 06 P. Corriente Evaluación Presupuestal IV Trim 07 P. No Corriente IV Trim 08 IV Trim 09 Patrimonio El patrimonio (S/. 1 834.2 MM) aumentó en 0.6%, producto del incremento de los resultados acumulados. Los ingresos financieros (S/. 248.6 MM) resultaron menores en 9.5% con relación al mismo período del año anterior; principalmente debido a los menores ingresos por diferencia de cambio (S/. 64.3 MM) con respecto al COFIDE Al IV trimestre del 2009, los ingresos operativos (S/.276.2MM) tuvieron un nivel de ejecución de 99.3% respecto al nivel presupuestado, producto de menores ingresos por inversiones y diferencia de cambio. Los egresos operativos (S/.187.1 MM) lograron un nivel de ejecución de 91.1% respecto a su meta, lo cual se explica por los menores gastos financieros, que ascienden a S/. 146.6 MM y resultan menores en -2- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal – IV Trimestre de 2009 S/.15.4MM a los niveles presupuestados, producto principalmente de menores gastos por adeudado. Asimismo, los gastos de administración, fueron menores en S/. 3 MM a los niveles presupuestados, como resultado de menores gastos de personal y servicios de terceros. Los gastos de capital (S/. 2.7 MM) se ejecutaron al 103.4% respecto a lo formulado, los cuales corresponden principalmente a la compra de servidores, software (licencia SAP) y equipos para apoyo informático, telecomunicaciones, adicionales SICOB y camionetas. operativos, contrarrestados por los mayores gastos financieros. En lo relacionado al GIP, este ascendió a S/. 28.2 MM, con un nivel de ejecución de 89.6% respecto a su meta, como consecuencia de la menor ejecución en el rubro de sueldos y salarios y otros gastos de personal, en razón de la contratación de personal en forma gradual del CAP aprobado. Población Laboral Planilla 178 Gastos de Capital (En MM de S/.) 5.9 5.8 4.2 4.2 3.2 2.7 0.7 0.6 IV Trim 05 IV Trim 06 IV Trim 07 Presupuestado IV Trim 08 2.7 Locadores 1 Servicios deTerceros 55 IV Trim 09 Ejecutado El resultado económico (S/. 86.4 MM) presenta un superávit económico, en S/. 16.3 MM con respecto al nivel presupuestado, ello como consecuencia de los mayores ingresos financieros y menores gastos Anexos Pensionistas: 3 Información Operativa RUBROS Créditos directos Créditos a instituciones financieras intermediarias Prestamos Créditos reestructurados Créditos refinanciados Créditos vencidos,por liquidar y en cobranza judicicial Otras colocaciones + rendimiento devengado de créditos TOTAL CREDITOS DIRECTOS - Provision para Créditos - Rendimientos no devengados TOTAL CREDITOS NETOS CLASIFICACION CARTERA DE CREDITOS Cartera de segundo piso Bancos Arrendadoras financieras Cajas municipales Cajas rurales Financieras Edpymes Cooperativas TOTAL CARTERA DE SEGUNDO PISO Cartera de primer piso Arrendamiento financiero Otros créditos Créditos con fianza bancaria TOTAL CARTERA DE PRIMER PISO Rendimiento devengado de créditos TOTAL DE CARTERA DE CREDITO UNIDAD DE MEDIDA MARCO EJECUCION AL IV TRIM 2009 AL IV TRIM 2009 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 1,901,460,890 49,629,010 6,215,717 75,943,045 10,911,165 0 21,832,444 2,065,992,271 520,479,724 65,006,984 1,480,505,563 1,919,897,588 50,073,361 6,271,369 76,622,998 10,228,549 0 22,896,796 2,085,990,661 466,793,328 40,862,088 1,578,335,245 2,117,236,056 51,407,835 6,706,301 20,464,792 10,459,661 0 39,117,326 2,245,391,971 519,133,269 31,799,315 1,694,459,388 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 990,089,828 63,404,713 487,961,433 82,740,033 123,295,580 147,856,270 7,113,034 1,902,460,890 1,005,877,054 64,415,717 495,742,099 84,059,344 125,261,559 150,213,875 7,226,453 1,932,796,101 1,019,925,055 69,092,305 500,762,665 105,444,807 340,043,344 76,458,076 5,509,804 2,117,236,056 S/. S/. S/. S/. S/. S/. 77,993,831 63,705,106 71,718,405 58,579,358 47,253,062 41,785,527 141,698,937 21,832,444 2,065,992,271 130,297,763 22,896,796 2,085,990,661 89,038,589 39,117,326 2,245,391,971 0.53% 3,672,084,345 2,120,320,314 64,326,989 1,487,437,042 52,855,170 1.18% 2.91% 72.71% 0.50% 2,942,022,759 n.d. n.d. n.d. 49,745,613 1.16% 2.79% 100.00% 0.47% 2,119,825,555 943,276,907 50,633,098 1,125,915,550 53,633,424 1.14% 3.04% 103.40% CARTERA VENCIDA / COLOCACIONES BRUTAS % CREDITOS APROBADOS POR TAMAÑO DE EMPRESA S/. Mediana y Grande S/. Pequeña Empresa S/. Micro Empresa S/. UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) S/. ROA (Rentabilidad sobre el Activo) % ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) % NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN (no ligado a proyectos de inversión - avance% anual) PERSONAL Planilla N° Gerentes N° Ejecutivos N° Profesionales N° Técnicos N° Administrativos N° Locación de Servicios N° Servicios de Terceros N° Personal de Cooperativas N° Personal de Services N° Otros N° Pensionistas N° Regimen 20530 N° Regimen ………… N° Regimen ……….. N° Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) N° TOTAL N° COFIDE EJECUCION AL IV TRIM 2008 147 13 33 41 14 46 1 74 197 15 49 79 39 15 50 0 178 14 35 52 40 37 1 55 74 3 3 3 3 55 3 3 32 257 37 287 16 253 -3- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal – IV Trimestre de 2009 Plan Operativo UNIDAD DE MEDIDA PRINCIPALES INDICADORES MARCO AL IV TRIM 2009 Monto Aprobado por Estructuraciones US$ MM Financieras Aprobaciones a MYPES con cargo a los US$ MM programas y líneas de financiamiento Número de nuevas familias beneficiadas por Número el Programa PRIDER Ingresos por Colocaciones e Inversiones US$ MM Gastos Operativos / Ingresos Financieros % NIVEL DE CUMPLIMIENTO EJECUCIÓN AL IV TRIM 2009 NIVEL DE CUMPLIMIENTO 260.00 157.50 60.58% 264.00 301.00 100.00% 2,000.00 1,815.00 90.75% 70.00 17.10 72.50 16.30 100.00% 100.00% 90.27% Balance General (En Nuevos Soles) Estado de Ganancias y Pérdidas (En Nuevos Soles) RUBRO EJECUCION EJECUCION Var Al IV Trim 2008 Al IV Trim 2009 % RUBRO ACTIVO INGRESOS FINANCIEROS ACTIVO CORRIENTE Disponible 475,179,750 0 322,976,201 -32.0 0 0.0 338,319,186 -24.2 Intereses y Comisiones por Cartera de Créditos 928,070,389 859,354,750 Ingresos de Cuentas por Cobrar 27,858,324 -7.4 18,801,843 -32.5 Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera de Uso (Neto) 0 0 0.0 Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidas 0 0 0.0 6,415,827 6,423,289 0.1 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,883,980,895 1,545,875,269 -17.9 ACTIVO NO CORRIENTE Cartera de Créditos (Neto) 0.0 552,435,174 Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera de Uso (Neto) 82,524 Inversiones Permanentes (Neto) Inmuebles, Mobiliario y Equipo (Neto) TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE -69.5 0 0 29,009,671 835,104,643 51.2 -21.4 7,832,169 3,902.8 125,066,329 172,455,793 0 0.0 211,025 0 -100.0 Otras Comisiones 566,379 334,628 -40.9 89,112,520 0 -100.0 Diferencia de Cambio de Instrumentos Financieros Derivados Diferencia de Cambio de Operaciones Varias 0 24,834,809 0.0 2,992,284 671,299 -77.6 Fluctuación de Valor por Variaciones de Instrumentos Financieros 13,071,044 13,549,395 3.7 Reajuste por Indexación Compra - Venta de Valores 4,475,221 866,408 -80.6 Otros Ingresos Financieros 5,462,093 3,943,908 -27.8 234,177,882 160,160,232 -31.6 1,485,475 2,962,018 0 0 0.0 Perdida por Valorización de Inversiones Negociables y a Vencimien 2,111,263 1,484,819 -29.7 GASTOS FINANCIEROS Intereses y Comisiones por Obligaciones con el Público Intereses y Comisiones por Fondos Interbancarios 2,389,613,031 -2.0 Intereses por Depósitos de Emp. del Sist. Finan. y Organis. Finan 5,152,842 16,133,374 213.1 11,658,449 11,617,063 -0.4 Intereses por Adeudos y Obligaciones del Sistema Financieros del11,479,503 26,956,275 134.8 Intereses por Adeudos y Obligaciones con Instituc.Financ. del Ext 40,319,942 30,482,174 -24.4 0 0 0.0 Intereses de Otros Adeudos y Obligaciones del País y del Exterior 9,635,958 10,512,158 84,681,733 3,088,452,101 68,987,276 -18.5 3,305,404,537 7.0 4,972,432,996 4,851,279,806 -2.4 27,123,755,626 25,874,319,518 -4.6 Intereses, Comisiones y Otros Cargos de Cuentas por Pagar Intereses por Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación Comisiones y Otros Cargos por Obligaciones Financieras Diferencia de Cambio de Instrumentos Financieros Derivados Diferencia de Cambio de Operaciones Varias 10,037 0.0 13,061,318 -31.8 2,570,867 3,137,229 22.0 0 23,472,956 0.0 107,613,849 0 -100.0 1,534,275 362,643 -76.4 Reajuste por Indexación 0.0 Fluctuación de Valores por Variaciones de Instr. Financ. Derivado 32,850,898 PASIVO CORRIENTE 0.0 Compra-Venta de Valores y Pérdida por Participación Patrimonial 114,780,352 125,572,813 9.4 0 0 0.0 Fondos Interbancarios Depósitos de Emp. del Sist. Financ. Y Organismos Financ. Internac. 193,772,651 Provisiones Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación 1,074,979,132 91.0 32,200,057 30,452,556 -5.4 24,109,521 118,145,269 Impuesto a la Renta y Particip. Diferidas Otros Pasivos TOTAL PASIVO CORRIENTE 150,510,157 -22.3 562,806,667 0 21,374,328 1,067,188,845 22,414,377 22,092,189 -81.3 0 1,440,884,792 0 Depósitos de Emp. del Sist.Financ. y Organismos Financ. Internac. Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidas Otros Pasivos 35.0 0.0 Obligaciones con el Público Provisiones 0.0 14,863,568 -30.5 PASIVO NO CORRIENTE Adeudos y Obligaciones Financieras a Largo Plazo -7.0 0 1,626,057,933 0 0.0 0 0.0 1,144,183,415 -29.6 0 0 0.0 307,192,093 290,556,186 -5.4 141,441,084 -4.8 148,603,855 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 2,081,853,881 1,576,180,685 -24.3 TOTAL DEL PASIVO 3,149,042,726 3,017,065,477 PATRIMONIO Capital Social Capital Adicional Reservas Ajustes al Patrimonio Resultados Acumulados -4.2 0.0 1,204,500,864 1,204,500,864 0.0 14,642,912 14,642,912 0.0 248,411,477 253,696,993 2.1 0 0 0.0 9.1 0 19,139,241 PASIVO Cuentas por Pagar 99.4 2,439,594,221 CUENTAS DE ORDEN Adeudos y Obligaciones Financieras a Corto Plazo 37.9 0 Participaciones Ganadas por Inversiones Permanentes 0.0 TOTAL DEL ACTIVO Obligaciones con el Público 0.0 22,795,202 195,669 82,524 Impuesto a la Renta y Particip. Diferidas Otros Activos (Neto de Amortización Acumulada) -9.5 1,367,248 Ingresos por Valorización de Inversiones Negociables y a Vencimie 446,456,605 % 4,483,119 Ingresos por Inversiones Negociables y a Vencimiento Cartera de Créditos (Neto) Var 248,650,859 Intereses y Comisiones por Fondos Interbancarios Inversiones Negociables y a Vencimiento (Neto) Otros Activos EJECUCION Al IV Trim 2009 274,645,354 Intereses por Disponibles Fondos Interbancarios Cuentas por Cobrar (Neto) EJECUCION Al IV Trim 2008 Primas al Fondo de Seguros de Depósitos Otros Gastos Financieros MARGEN FINANCIERO BRUTO Provisiones para Desvalorización de Inversiones del Ejercicio Provisiones para Desvalorización de Inversiones de Ejercicios Ant 31,585,186 -3.9 283,769 45 -100.0 0 0 0.0 0 0 0.0 40,467,472 88,490,627 118.7 175,159 441,133 151.8 0 -100.0 170,479,600 78,088,348 -54.2 Provisiones para Incobrabilidad de Créditos de Ejercicios Anterio-202,802,034 -117,687,247 -42.0 Provisiones para Incobrabilidad de Créditos del Ejercicio -32,296 MARGEN FINANCIERO NETO 72,647,043 127,648,393 75.7 INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 12,315,734 13,820,107 12.2 9,629 15,050 56.3 12,145,028 13,602,702 12.0 161,077 202,355 25.6 917,764 859,326 -6.4 Gastos por Operaciones Contingentes 0 0 Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza 0 0 0.0 917,764 859,326 -6.4 MARGEN OPERACIONAL 84,045,013 140,609,174 67.3 GASTOS DE ADMINISTRACION 38,969,080 40,503,891 Gasto de Personal y Directorio 21,807,051 23,853,459 9.4 Gastos por Servicios Recibidos de Terceros 13,938,620 13,413,874 -3.8 3,223,409 3,236,558 0.4 45,075,933 100,105,283 122.1 5,554,862 38,083,704 585.6 692,433 Ingresos por Operaciones Contingentes Ingresos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza Ingresos Diversos GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS Gastos Diversos Impuestos y Contribuciones MARGEN OPERACIONAL NETO PROVISIONES, DEPRECIACION Y AMORTIZACION Provisiones para Incobrabilidad de Cuentas por Cobrar 0.0 3.9 35,657,011 5,049.5 139,976 291,213 108.0 Provisiones para Contingencias y Otras 2,827,933 388,577 -86.3 Depreciación de Inmuebles, Mobiliario y Equipo 1,894,520 1,746,903 0 0 0.0 RESULTADO DE OPERACIÓN 39,521,071 62,021,579 56.9 OTROS INGRESOS Y GASTOS 48,013,955 26,791,265 -44.2 Provisiones para Bienes Realizables, Recibidos en Pago, Adjud. y Amortización de Gastos. Ingresos Extraordinarios Ingresos de Ejercicios Anteriores Gastos Extraordinarios Gastos de Ejercicios Anteriores Otros Ingresos y Egresos -7.8 0 0 0.0 45,433,649 25,708,834 -43.4 0 0 0.0 907,333 394,008 -56.6 3,487,639 1,476,439 -57.7 302,979,847 307,740,136 1.6 Resultado Neto del Ejercicio RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTO 87,535,026 A LA RENTA 88,812,844 1.5 52,855,170 53,633,424 1.5 Distribución legal de la Renta 5,176,098 5,250,660 1.4 TOTAL DEL PATRIMONIO 1,823,390,270 1,834,214,329 0.6 Impuesto a la Renta 29,503,758 29,928,760 1.4 RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 52,855,170 53,633,424 1.5 Depreciacion 23,233,763 23,459,719 1.0 Amortización 0 0 0.0 TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO CUENTAS DE ORDEN COFIDE 4,972,432,996 4,851,279,806 -2.4 27,123,755,626 25,874,319,518 -4.6 -4- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal – IV Trimestre de 2009 Flujo de Caja Presupuesto de Ingresos y Egresos (En Nuevos Soles) (En Nuevos Soles) RUBRO MARCO EJECUCION NIVEL AL IV TRIM 2009 AL IV TRIM 2009 EJEC % INGRESOS DE OPERACION 2,850,922,513 2,323,930,148 81.5 Venta de Bienes y Servicios 0 0 0.0 254,230,563 248,018,588 97.6 17,657 0 0.0 0 0 0.0 23,910,364 28,188,218 117.9 Ingresos Financieros Ingresos por participacion o dividendos Donaciones Ingresos Extraordinarios Retenciones de tributos Otros EGRESOS DE OPERACION 0 0 0.0 2,572,763,929 2,047,723,342 79.6 3,382,346,283 2,432,568,212 71.9 Compra de Bienes 513,855 377,951 73.6 Gastos de personal 25,146,672 23,853,465 94.9 Servicios prestados por terceros 10,219,212 8,395,058 82.1 2,924,021 3,236,554 110.7 2,924,021 3,236,554 110.7 0 0 0.0 4,651,099 4,640,865 99.8 161,925,043 146,567,180 90.5 0 0 0.0 3,176,966,381 2,245,497,139 70.7 -531,423,770 -108,638,064 20.4 0 0 0.0 Aportes de Capital 0 0 0.0 Ventas de activo fijo 0 0 0.0 Otros 0 0 0.0 2,655,058 2,745,230 103.4 2,655,058 2,745,230 103.4 0 0 0.0 2,655,058 2,745,230 103.4 Inversion Financiera 0 0 0.0 Otros 0 0 0.0 TRANSFERENCIAS NETAS 0 0 0.0 Ingresos por Transferencias 0 0 0.0 Egresos por Transferencias 0 0 0.0 -534,078,828 -111,383,294 20.9 Tributos Por Cuenta Propia Por Cuenta de Terceros Gastos diversos de Gestion Gastos Financieros Egresos Extraordinarios Otros FLUJO OPERATIVO INGRESOS DE CAPITAL GASTOS DE CAPITAL Presupuesto de Inversiones - FBK Proyecto de Inversion Gastos de capital no ligados a proyectos FLUJO ECONOMICO FINANCIAMIENTO NETO Financiamiento Externo Neto Financiamiento largo plazo 350,069,107 -104,284,622 -29.8 161,276,859 -198,263,071 -122.9 -301.0 44,024,429 -132,531,850 Desembolsos 214,978,699 68,699,481 32.0 Servicios de Deuda 170,954,270 201,231,331 117.7 170,954,270 201,231,331 117.7 0 0 0.0 117,252,430 -65,731,221 -56.1 Amortizacion Intereses y comisiones de la deuda Financiamiento corto plazo Desembolsos Servicio de la Deuda Amortizacion Intereses y comisiones de la deuda Financiamiento Interno Neto Financiamiento Largo PLazo 186,322,000 68,112,996 36.6 69,069,570 133,844,217 193.8 69,069,570 133,844,217 193.8 0 0 0.0 188,792,248 93,978,449 49.8 -407.0 26,625,361 -108,375,543 Desembolsos 328,466,000 13,465,000 4.1 Servicio de la Deuda 301,840,639 121,840,543 40.4 301,840,639 121,840,543 40.4 0 0 0.0 162,166,887 202,353,992 124.8 Desembolsos 2,306,259,764 2,623,193,252 113.7 Servicio de la Deuda 2,144,092,877 2,420,839,260 112.9 2,144,092,877 2,420,839,260 112.9 0 0 0.0 5,043,022 5,043,022 100.0 Amortizacion Intereses y comisiones de la deuda Financiamiento Corto Plazo Amortizacion Intereses y comisiones de la Deuda PAGO UTILIDADES DE TRABAJADORES DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO 0 0 0.0 46,951,988 46,951,988 100.0 46,951,988 46,951,988 100.0 0 0 0.0 -236,004,731 -267,662,926 113.4 SALDO INICIAL DE CAJA 928,812,889 928,812,889 100.0 SALDO FINAL DE CAJA 692,808,158 661,149,963 95.4 PAGO DE DIVIDENDOS Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores Adelanto de Dividendos ejercicio 2002 FLUJO NETO DE CAJA RESULTADO PRIMARIO COFIDE 0.0 MARCO RUBRO AL IV TRIM 2009 PRESUPUESTO DE OPERACIÓN 1 INGRESOS 278,158,584 1.1 Venta de Bienes 0 1.2 Venta de Servicios 0 1.3 Ingresos Financieros 254,230,563 1.4 Ingresos por participacion o dividendos 17,657 1.5 Ingresos Extraordinarios 23,910,364 1.5.1 Del ejercicio 0 1.5.2 De ejercicios anteriores 23,910,364 1.6 Otros 0 2 EGRESOS 205,379,902 2.1 Compra de Bienes 513,855 2.1.1 Insumos y suministros 366,024 2.1.2 Combustibles y lubricantes 52,663 2.1.3 Otros 95,168 2.2. Gastos de personal (GIP) 25,146,672 2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 18,010,344 2.2.1.1 Basica (GIP) 12,796,587 2.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 2,124,703 2.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 2,602,389 2.2.1.4 Asignaciones (GIP) 67,473 2.2.1.5 Horas Extras (GIP) 419,192 2.2.1.6 Otros (GIP) 0 2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP) 1,459,161 2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP) 1,410,155 2.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 83,732 2.2.5 Capacitacion (GIP) 400,000 2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 155,890 2.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 3,627,390 2.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 2.2.7.2 Uniformes (GIP) 664,250 2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 1,470,149 2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 96,917 2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 31,310 2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP) 400,000 2.2.7.7 Celebraciones (GIP) 0 2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP) 0 2.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 964,764 2.3 Servicios prestados por terceros 10,219,212 2.3.1 Transporte y almacenamiento 438,633 2.3.2 Tarifas de servicios publicos 533,175 2.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 5,399,522 2.3.3.1 Auditorias (GIP) 592,143 2.3.3.2 Consultorias (GIP) 4,060,559 2.3.3.3 Asesorias (GIP) 746,820 2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP) 1/ 0 2.3.4 Mantenimiento y Reparacion 540,922 2.3.5 Alquileres 81,151 2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 655,710 2.3.6.1 Vigilancia (GIP) 364,728 2.3.6.2 Guardiania (GIP) 16,808 2.3.6.3 Limpieza (GIP) 274,174 2.3.7 Publicidad y Publicaciones 705,789 2.3.8 Otros 1,864,310 2.3.8.1 Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP) 89,992 2.3.8.2 Prov. de personal por coop. y services (GIP) 0 2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 1,774,318 2.4 Tributos 2,924,021 2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 52,826 2.4.2 Otros impuestos y contribuciones 2,871,195 2.5 Gastos diversos de Gestion 4,651,099 2.5.1 Seguros 673,432 2.5.2 Viaticos (GIP) 157,988 2.5.3 Gastos de Representacion 19,896 2.5.4 Otros 3,799,783 2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 3,799,783 2.6 Gastos Financieros 2/ 161,925,043 2.7 Egresos Extraordinarios 0 2.7.1 Del ejercicio 0 2.7.2 De ejercicios anteriores 0 2.8 Otros 0 RESULTADO DE OPERACION 72,778,682 3 GASTOS DE CAPITAL 2,655,058 3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 2,655,058 3.1.1 Proyecto de Inversion 0 3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos 2,655,058 3.2 Inversion Financiera 0 3.3 Otros 0 4 INGRESOS DE CAPITAL 0 4.1 Aportes de Capital 0 4.2 Ventas de activo fijo 0 4.3 Otros 0 5 TRANSFERENCIAS NETAS 0 5.1 Ingresos por Transferencias 0 5.2 Egresos por Transferencias 0 RESULTADO ECONOMICO 70,123,624 6 FINANCIAMIENTO NETO 0 6.1 Financiamiento Externo Neto 0 6.1.1. Financiamiento largo plazo 0 6.1.1.1 Desembolsos 0 6.1.1.2 Servicios de Deuda 0 6.1.1.2.1 Amortizacion 0 6.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 6.1.2. Financiamiento corto plazo 0 6.1.2.1 Desembolsos 0 6.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 6.1.2.2.1 Amortizacion 0 6.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 6.2 Financiamiento Interno Neto 0 6.2.1. Financiamiento Largo PLazo 0 6.2.1.1 Desembolsos 0 6.2.1.2 Servicio de la Deuda 0 6.2.1.2.1 Amortizacion 0 6.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 6.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 6.2.2.1 Desembolsos 0 6.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 6.2.2.2.1 Amortizacion 0 6.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 SALDO FINAL 70,123,624 GIP-TOTAL 31,449,884 Impuesto a la Renta 13,301,542 Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 2,270,969 EJECUCION AL IV TRIM 2009 276,206,806 0 0 248,018,588 0 28,188,218 0 28,188,218 0 187,071,073 377,951 260,591 40,962 76,398 23,853,465 17,065,035 11,967,895 2,084,721 2,527,487 58,355 426,577 0 1,356,757 1,266,437 60,828 326,096 155,890 3,622,422 0 664,250 1,809,918 90,544 31,310 0 0 0 1,026,400 8,395,058 475,360 455,892 3,406,664 532,840 2,232,820 641,004 0 681,585 123,262 727,649 464,630 0 263,019 959,366 1,565,280 78,648 0 0 1,486,632 3,236,554 82,524 3,154,030 4,640,865 608,954 125,845 22,592 3,883,474 0 3,883,474 146,567,180 0 0 0 0 89,135,733 2,745,230 2,745,230 0 2,745,230 0 0 0 0 0 0 0 0 0 86,390,503 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 86,390,503 28,192,271 30,203,459 5,298,853 NIVEL EJEC % 99.3 0.0 0.0 97.6 0.0 117.9 0.0 117.9 0.0 91.1 73.6 71.2 77.8 80.3 94.9 94.8 93.5 98.1 97.1 86.5 101.8 0.0 93.0 89.8 72.6 81.5 100.0 99.9 0.0 100.0 123.1 93.4 100.0 0.0 0.0 0.0 106.4 82.1 108.4 85.5 63.1 90.0 55.0 85.8 0.0 126.0 151.9 111.0 127.4 0.0 95.9 135.9 84.0 87.4 0.0 0.0 83.8 110.7 156.2 109.9 99.8 90.4 79.7 113.6 102.2 0.0 102.2 90.5 0.0 0.0 0.0 0.0 122.5 103.4 103.4 0.0 103.4 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 123.2 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 123.2 89.6 227.1 233.3 -5-