I. Notas de Revelación a los Estados Financieros 0

Notas de Revelación 2010
I. Notas de Revelación a los Estados Financieros
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Notas de Revelación 2010
I. Notas de Revelación a los Estados Financieros
DÉCIMA SÉPTIMA. Nota de Revelación 7- Valuación de activos, pasivos y capitalInversionesLa Comisión reglamenta las bases sobre las cuales la Institución efectúa sus inversiones, para lo
cual, ha establecido un criterio contable y de valuación, que clasifica las inversiones atendiendo a la
intención de la administración sobre su tenencia, como se menciona a continuación:
Títulos para financiar la operaciónSon aquellos títulos de deuda o capital que tiene la Institución con la intención de cubrir siniestros y
gastos de operación. Los títulos de deuda se registran a costo de adquisición y el devengamiento de
su rendimiento (intereses, cupones o equivalentes, excluyendo títulos a descuento) se realiza conforme al método de interés efectivo o línea recta, según corresponda a la naturaleza del título. Dichos intereses se reconocen como realizados en el estado de resultados. Los títulos de deuda cotizados se valúan a su valor neto de realización tomando como base los precios de mercado dados a
conocer por los proveedores de precios independientes y, en caso de no existir cotización, utilizando
modelos técnicos de valuación reconocidos en el ámbito financiero, respaldados por información
suficiente, confiable y comparable.
Los títulos de capital se registran a costo de adquisición y se valúan en forma similar a los títulos de
deuda cotizados, en caso de no existir valor de mercado, se tomará el valor contable de la emisora o
el costo de adquisición, el menor. Los efectos de valuación tanto de instrumentos de deuda como de
capital se reconocen en los resultados del ejercicio dentro del rubro “Por valuación de inversiones”
como parte del “Resultado integral de financiamiento”.
Títulos disponibles para su ventaSon aquellos activos financieros que no son clasificados como inversiones a ser mantenidas a su
vencimiento o clasificados para financiar la operación. Los títulos de deuda se registran al costo de
adquisición, el devengamiento de su rendimiento (intereses, cupones o equivalentes, excluyendo
títulos a descuento) y su valuación se efectúa de igual manera que los títulos de deuda, incluyendo
el reconocimiento del rendimiento devengado en resultados como realizado, pero reconociendo el
efecto por valuación en el capital contable en el rubro de “Superávit o déficit por valuación”, hasta
en tanto dichos instrumentos financieros no se vendan o se transfieran de categoría. Al momento de
su venta los efectos reconocidos anteriormente en el capital contable, deberán reconocerse en los
resultados del periodo de venta.
Los instrumentos de capital pueden ser de carácter temporal o permanente, y se registran a su costo
de adquisición. Las inversiones en acciones cotizadas se valúan a su valor neto de realización, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios independientes, en caso de que no existiera valor de mercado, se considera el valor contable de la emisora.
Los efectos de valuación de instrumentos de capital se registran en el rubro de “Superávit o déficit
por valuación”.
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Tratándose de inversiones permanentes en acciones, la valuación se realiza a través del método de
participación conforme a metodología establecida en la NIF B-8 “Estados financieros consolidados
y combinados y valuación e inversiones permanentes en acciones” y no requiere la consolidación de
subsidiarias; las NIF requieren la preparación de estados financieros consolidados de la Compañía
controladora y subsidiarias.
Títulos para conservar a vencimientoSon títulos de deuda adquiridos con la intención de mantenerlos a vencimiento. Sólo podrán clasificar valores en esta categoría, las instituciones de seguros que cuenten con la capacidad financiera
para mantenerlos a vencimiento, sin menoscabo de su liquidez y que no existan limitaciones legales
o de otra índole que pudieran impedir la intención original. Los títulos se valúan con base al método
de interés efectivo o línea recta y el devengamiento de su rendimiento (interés, cupones o equivalentes, excluyendo títulos a descuento). Dichos intereses se reconocen como realizados en el estado
de resultados.
Transferencias entre categoríasLas transferencias entre las categorías de activos financieros sólo son admisibles cuando la intención original para la clasificación de estos activos se vea afectada por los cambios en la capacidad
financiera de la entidad, o por un cambio en las circunstancias que obliguen a modificar la intención
original. Solamente podrán realizarse transferencias de títulos desde y hacia la categoría de títulos
conservados a vencimiento y disponibles para la venta, con la aprobación del Comité de Inversiones, y que dichas operaciones no originen faltantes en las coberturas de reservas técnicas y de capital mínimo de garantía.
La Institución no podrá capitalizar ni repartir la utilidad derivada de la valuación de cualquiera de
sus inversiones en valores hasta que se realice en efectivo.
Operaciones de reporto Las operaciones de reporto son aquellas por medio de la cual el reportador adquiere por una suma
de dinero la propiedad de títulos de crédito, y se obliga a transferir al reportado la propiedad de
otros tantos títulos de la misma especie, en el plazo convenido y contra reembolso del mismo precio
más un premio. El premio queda en beneficio del reportador, salvo pacto en contrario. Las operaciones de reporto para efectos legales son consideradas como una venta en donde se establece un
acuerdo de recompra de los activos financieros transferidos. No obstante, la sustancia económica de
las operaciones de reporto es la de un financiamiento con colateral, en donde la reportadora entrega
efectivo como financiamiento, a cambio de obtener activos financieros que sirvan como protección
en caso de incumplimiento.
Las operaciones de reporto se registran como se indica a continuación:
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En la fecha de contratación de la operación de reporto, actuando la Institución como reportada, se
reconoce la entrada del efectivo o bien una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por
pagar inicialmente al precio pactado, lo cual representa la obligación de restituir dicho efectivo a la
reportadora. A lo largo de la vida del reporto, la cuenta por pagar se valuará a su costo amortizado
mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por pagar.
Actuando a la Institución como reportadora, en la fecha de contratación de la operación de reporto
se reconoce la salida de disponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una
cuenta por cobrar medida inicialmente al precio pactado, la cual representa el derecho a recuperar el
efectivo entregado. Durante la vida del reporto, la cuenta por cobrar se valúa a su costo amortizado,
mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por cobrar.
DisponibilidadesLos equivalentes de efectivo incluyen depósitos en cuentas bancarias e inversiones de inmediata
realización en moneda nacional. Los intereses devengados se incluyen en los resultados del ejercicio, formando parte del resultado integral de financiamiento.
Reservas técnicasLa constitución de las reservas técnicas se efectúa en los términos que establece la LGISMS. Por
disposición de la Comisión, la valuación de estas reservas es dictaminada por un actuario independiente, el cual se encuentra registrado ante la propia Comisión. A continuación se mencionan los
aspectos más importantes de su constitución.
De riesgos en cursoEl importe de la reserva de riesgo en curso se efectúa conforme a las metodologías actuariales registradas ante la Comisión, las cuales están elaboradas de acuerdo a los principios actuariales dados a
conocer en la Circular S-10.1.8.
De previsión – Riesgos catastróficosLa reserva catastrófica tiene como finalidad que la Institución pueda hacer frente a sus obligaciones
aún en el caso de que ocurra una alta tasa de siniestralidad, por ello es acumulativa y se afecta,
previa autorización de la Comisión, cuando la siniestralidad del ejercicio excede del 35% de la prima devengada de retención del ejercicio de que se trate. El incremento en dicha reserva se realiza de
manera mensual con la liberación de la reserva de riesgo en curso de retención y por la capitalización de los productos financieros.
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De obligaciones contractuales – Por siniestros y vencimientosSe determina de acuerdo a lo establecido en las reglas de seguros de créditos a la vivienda. El importe de esta reserva se obtiene agregando el monto que le corresponde a cada uno de los créditos
morosos. El importe de reserva de cada crédito se determina aplicando a la suma asegurada el siguiente porcentaje de acuerdo al número de meses de incumplimiento de pago del crédito asegurado:
Número de meses
de incumplimiento
Un mes
Dos meses
Tres meses
Cuatro meses
Cinco meses
Seis meses o más
Porcentaje
aplicable
1.5
6.5
17.5
50.0
80.0
100.0
ProvisionesLa Institución reconoce, con base en estimaciones de la administración, provisiones de pasivo por
aquellas obligaciones presentes en las que la transferencia de activos o la prestación de servicios
son virtualmente ineludibles y surge como consecuencia de eventos pasados, principalmente por
gastos administrativos.
Asuntos pendientes de resoluciónLa Institución no tiene asuntos pendientes de resolución que pudieran originar un cambio en la valuación de los activos, pasivos y capital reportados.
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VIGÉSIMA SEXTA. Nota de Revelación 11- Pasivos laborales-
La Institución no cuenta con empleados, por lo que no requiere la constitución de pasivos laborales.
TRIGÉSIMA. Nota de Revelación 13- Contratos de arrendamiento financiero-
Al 31 de diciembre de 2010, la Institución no cuenta con contratos de arrendamiento financiero.
TRIGÉSIMA PRIMERA. Nota de Revelación 14- Emisión de obligaciones subordinadas y otros
títulos de crédito-
Al 31 de diciembre de 2010, la Institución no ha emitido obligaciones subordinadas y/u otros títulos
de crédito.
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