RESUMEN UNIDAD 5 DECISIONES DE INVERSIÓN A LARGO PLAZO.
5.1 Métodos y Técnicas.
Dentro de los Métodos y Técnicas para tomar decisiones a largo plazo, se tiene el análisis financiero a
través de las razones financieras, siendo el más efectivo, el análisis económico a través de índices
monetarios, Análisis Administrativo que mide la eficiencia de las inversiones.
Dentro de sus objetivos se tiene la maximización de las ventas, de la calidad del servicio, minimizar
riesgos, entre otras
5.2. En Inversiones de Bienes.
Decisiones sobre la cartera de inversiones que contiene: activos fijos, divisas, patentes, marcas,
nombres comerciales y derechos de autor.
5.2.1. Activos Fijos.
Decisiones sobre la adquisición de todos los activos fijos necesarios para realizar las operaciones
de la empresa, como: mobiliario y equipo, herramientas, maquinaria y equipo, vehículos, terrenos y
edificios con su respectiva adecuación. Construcciones e instalaciones
5.2.2. En Divisas.
En las decisiones sobre la compra de divisas se deben considerar 5 aspectos:
1. Saber dónde invertir: Los movimientos en los mercados y las variaciones en el valor de las
divisas son una oportunidad de negocio.
2. Saber cómo invertir: Para empezar a operar plataformas de divisas, es importante asegurarse
de entender cómo funciona el mercado y tener noción de la tendencia de movimientos de las
divisas.
3. Estar seguro de que la inversión es correcta: Los riesgos de la inversión dependen de la
práctica que se tenga, en los mercados de divisas.
4. Tener consciencia de que es un mercado no regulado: Las operaciones se realizan en
mercados internacionales, tomando en cuenta que esta actividad está fuera de la legislación
mexicana.
5. Conocer los montos mínimos: La inversión mínima es de 1,000 dólares, según indica la
Condusef y ésta añade que no hay rendimientos garantizados.
5.2.3. Patentes.
Una patente es un conjunto de derechos exclusivos concedidos por el Estado a un inventor de un
nuevo producto, siendo el único que puede hacer uso de la misma. Pudiendo ser vendida por el
inventor, bajo sus condiciones.
En las decisiones de comprar patentes se debe considerar la evaluación de las mismas sobre un
enfoque basado en los costos, un enfoque basado en los ingresos y un enfoque basado en el
mercado.
1. Enfoque basado en los costos:
Esta evaluación consiste en determinar el importe de la patente que se amortizará dentro de los
costos indirectos.
2. Enfoque basado en los egresos:
Esta evaluación consiste en determinar el importe que la empresa deberá pagar por la patente y el
tiempo de recuperación.
3. Enfoque basado en el mercado:
Esta evaluación consiste en determinar, que tanto el importe de la amortización patente, afectará el
precio de venta del producto y su repercusión en el mercado.
5.2.4. Marcas.
Es el nombre, término, símbolo, diseño o combinación de éstos elementos que identifica los
productos de un vendedor y los distingue de los productos de la competencia.
En las decisiones de comprar Marcas, se deben de analizar los riesgos en su adquisición, además
de que trae los siguientes beneficios:
1. Mayor fidelidad por parte de los consumidores.
2. Menor vulnerabilidad a las actividades de marketing de la competencia
3. Menos vulnerables a las crisis del mercado.
4. Márgenes más altos de utilidades.
5. Mayor eficacia en las comunicaciones de marketing.
6. Oportunidades adicionales de extensiones de marca.
7. Es una inversión de calidad
5.2.5. Nombres Comerciales.
El Nombre Comercial es el signo distintivo, denominación o expresión que identifica la actividad
empresarial en el mercado y sirve para distinguir la empresa de otras que desarrollen actividades
idénticas o similares.
En las decisiones de comprar Nombres Comerciales, se debe analizar los riesgos de su adquisición,
además de que trae los siguientes beneficios cuando se adquieren marcas reconocidas:
1. Incremento de las ventas.
2. Facilidad en la solicitud de Financiamientos o préstamos.
3. Mayor flujo de efectivo.
4. Mayores utilidades.
5. Mayor reconocimiento del producto en el mercado.
5.2.6. Derechos de Autor.
Es el derecho que posee un autor sobre sus creaciones sean estas obras literarias, musicales,
teatrales, artísticas, científicas o audiovisuales.
Este derecho nace con el acto de creación y no por el registro de la obra, sin embargo es
importante registrarlas para reforzar los derechos morales y patrimoniales del creador frente a la
voracidad capitalista y el plagio.
En las decisiones de adquirir los derechos de autor, se debe analizar los riesgos de su adquisición,
una vez adquiridos los derechos, se pueden obtener losas siguientes beneficios.
1. Obtener beneficio económico en la distribución de la obra.
2. Venta al público en general de las reproducciones de la obra.
3. Comunicación pública de la obra.
4. Obtener remuneración sobre las transformaciones que se le hagan a las obras.
5.3. En Inversiones de Valores.
Son las inversiones que se dan en los mercados bursátiles, en los mercados de capitales y en el
mercado de dinero
5.3.1. Mercados Bursátiles.
Son las que incluyen la bolsa de valores y casas de bolsa, en donde documentos o valores se
cotizan y en los que una persona o empresa, deciden colocar o invertir su dinero y obtener
beneficios futuros
En las decisiones de adquirir documentos o valores en los mercados bursátiles, se debe analizar los
riesgos en la adquisición, como:
1. Inflación.
2. Acontecimientos políticos.
3. Liquidez.
4. Tipos de interés.
5. Actividad económica del país
5.3.2. Mercado de Capitales.
El Mercado de Capitales, es donde se realizan operaciones con títulos de libre cotización como lo
son las, acciones, bonos, títulos de la deuda pública, certificados de divisas, etc.
Está constituido por el conjunto de instituciones financieras que canalizan la oferta y la demanda de
préstamos financieros a mediano y largo plazo: bancos, bolsa de valores y otras instituciones
financieras.
En las decisiones de adquirir títulos públicos o privados en el mercado de capitales, se deben
analizar los riesgos en la adquisición, en cuanto a las fluctuaciones de intereses.
Beneficios que aporta:
1. Constituye un mecanismo de ahorro e inversión que sirve de respaldo a las actividades
productivas.
2. Acumula los recursos de los ahorradores.
3. Ofrece numerosas alternativas de inversión a corto y largo plazo.
4. Reduce los costos de operación.
5. Las entidades partícipes constantemente reportan información, facilitando la toma de decisiones
y el seguimiento permanente.
6. El ofrecimiento de un mayor número de alternativas de inversión reduce los riesgos.
5.3.3. Mercado de Dinero.
Es el que lleva a cabo operaciones o transacciones mercantiles con activos financieros emitidos a
plazo menor de un año, como los bonos y obligaciones emitidos por el Estado y por las empresas,
los pagarés y las letras de cambio, e instrumentos de endeudamiento en general. Así como las
acciones.
Activo Financiero:
Nombre genérico que se le da a las inversiones en títulos valores: como, acciones, obligaciones y
bonos, ciertos derechos sobre inmuebles realizables de inmediato: como, títulos hipotecarios o bien
documentos expresivos de créditos, derechos de suscripción preferente, etc.
En las decisiones de adquirir activos financieros en el mercado de dinero, se deben analizar los
riesgos en la adquisición, ya que para obtener una rentabilidad elevada, el riesgo es alto a mayor
plazo de los instrumentos adquiridos. También. existe la probabilidad de que la entidad emisora del
activo no pueda cumplir sus compromisos.
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RESUMEN UNIDAD 4 DECISIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO