1 operaciones

FINANCIERA NUEVA VISION S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2012
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OPERACIONES
a) Antecedentes Financiera Nueva Visión S.A. (en adelante, la Compañia), es una sociedad anónima
constituida el 13 de noviembre de 1996 bajo la forma de Entidad de Desarrollo de la Pequeña y
Micro Empresa (EDPYME) autorizada a operar por la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFP (en adelante la SBS) e inició sus operaciones el 20 de abril de 1998. Es autorizada a
operar como empresa financiera a partir del 03 de Octubre del 2013, según Resolución de
superintendencia SBS N°6039-2013.
La Compañía tiene como socio mayoritario a Corporación de Fomento a Iniciativas Económicas
(CONFIE), Sociedad Mercantil de Responsabilidad Limitada constituida con arreglo a la
legislación española, debidamente inscrita en el Registro Mercantil de Madrid y cuyo objeto es
promover el desarrollo de las microfinanzas, a través, de la inversión, financiamiento y
transferencia tecnológica en instituciones microfinancieras socialmente responsables.
b) Actividad económica La Compañía tiene como actividad principal captar recursos para otorgar créditos a las
pequeñas y microempresas dentro de los alcances de la Ley General del Sistema Financiero y
del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS No.26702 y sus modificatorias (en adelante la
Ley General).
La Compañía desarrolla sus actividades a través de 11 agencias en Arequipa, 4 en Cusco; 2 en
Tacna; 3 en Puno y 1 en Moquegua, también cuenta con Oficinas Especiales en Puno 5 en
total y en Cusco 1 El domicilio legal de la Compañía es Calle Jerusalén 202-B, Arequipa.
El personal empleado por la Compañía al inicio y al final del año 2013 ascendió a 331 y 398,
respectivamente.
c) Aprobación de los estados financieros Los estados financieros adjuntos por el año terminado el 31 de diciembre de 2013, que han sido
emitidos con la autorización de la Gerencia de la Compañía, serán presentados al Directorio para
su aprobación, y luego puestos a consideración de la Junta General Obligatoria Anual de
Accionistas que se realizará dentro del plazo de ley, para su aprobación definitiva. Los estados
financieros al 31 de diciembre de 2012 fueron aprobados por la Junta General de Accionistas del
21 de marzo de 2013.
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PRINCIPIOS Y PRACTICAS CONTABLES
a) Bases de preparación Los estados financieros de la Compañía han sido preparados de acuerdo con las disposiciones
legales sobre la materia y los principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú
aplicables a entidades financieras. Los principios de contabilidad comprenden sustancialmente las
normas impartidas por la SBS y, en forma supletoria las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF) aprobadas por la Contaduría Pública de la Nación, a través de Resoluciones
emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad. Sin embargo, debido a que estas normas sólo
aplican en forma supletoria a las desarrolladas en el Manual de Contabilidad de la SBS, la
-1-
Gerencia considera que las mismas no tienen ningún efecto importante en la preparación de los
estados financieros de la Compañía, a menos que la SBS las adopte en el futuro a través de la
modificación de su Manual de Contabilidad.
La preparación de los estados financieros requiere el uso de ciertos estimados contables críticos.
También requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas
contables de la Compañía.
Los estados financieros de los años 2013 y 2012 han sido preparados de acuerdo con el principio
de costo histórico.
b) Traducción de moneda extranjera Moneda funcional y moneda de presentación Las partidas incluidas en los estados financieros de la Compañía se expresan en la moneda del
ambiente económico primario donde opera la entidad (moneda funcional). La moneda funcional y
la moneda de presentación de la Compañía es el Nuevo Sol.
Transacciones y saldos Las transacciones en moneda extranjera se traducen a la moneda funcional usando los tipos de
cambio vigentes, establecidos por la SBS, a las fechas de las transacciones.
Las ganancias y pérdidas por diferencias en cambio que resulten del pago de tales transacciones y
de la traducción a los tipos de cambio al cierre del año de activos y pasivos monetarios
denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de ganancias y pérdidas.
c) Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo y equivalente de efectivo comprende el efectivo disponible, así como depósitos a la
vista en bancos.
d) Instrumentos financieros Los instrumentos financieros corresponden a los contratos que dan lugar, simultáneamente, a un
activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o a un instrumento de capital en otra
empresa. Los principales activos y pasivos financieros presentados en los estados financieros
son: fondos disponibles, cartera de créditos, cuentas por cobrar, inversiones y obligaciones con
terceros.
Las políticas contables sobre el reconocimiento y valuación de estas partidas se revelan en las
respectivas políticas contables descritas en cada nota.
e) Provisión para riesgo de incobrabilidad de la cartera de créditos La provisión para incobrabilidad de la cartera de colocaciones se determina de acuerdo con los
criterios y porcentajes establecidos en la Resolución SBS No.11356-2008 "Reglamento para la
Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones” vigente a partir del 1 de julio
de 2010 (Resolución SBS No.808-2003 “Reglamento para la evaluación y clasificación del deudor
y la exigencia de provisiones vigente al 31 de diciembre de 2009).
Tipos de créditos De acuerdo con la Resolución SBS No.11356-2008 lo créditos se clasifican en: i) Créditos
corporativos, ii) Créditos a grandes empresas, iii) Créditos a medianas empresas, iv) Créditos a
pequeñas empresas, v) Créditos a microempresas (MES), vi) Créditos de consumo revolvente, vii)
Créditos de consumo no revolvente y viii) Créditos hipotecarios para vivienda. Estas clasificaciones
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toman en consideración, la naturaleza del cliente (corporativo, gobierno o individual), el propósito
del crédito, y el tamaño del negocio medido por ingresos, endeudamiento, entre otros.
Categorías de clasificación Las categorías de clasificación establecidas por la SBS son las siguientes: normal, con problema
potencial, deficiente, dudoso y pérdida, las mismas que para el caso de la cartera de créditos no
minoristas (corporativos, grandes y medianas empresas) están determinadas principalmente por la
capacidad de pago del deudor, su flujo de caja, el grado de cumplimiento de sus obligaciones, la
clasificación asignada por otras entidades del sistema financiero, la situación financiera del deudor
y la calidad de la dirección del cliente; mientras que para la cartera de crédito de pequeña
empresa, MES, de consumo (revolvente y no revolvente) e Hipotecario para vivienda la
clasificación se determina en función del grado de cumplimiento de pago de los créditos reflejado
en los días de atraso, y en su clasificación en las otras empresas del sistema financiero.
Exigencias de provisiones De acuerdo con las normas vigentes, la Compañía efectúa dos clases de provisiones para la
cartera de créditos: provisiones genéricas y específicas. La provisión genérica se registra de
manera preventiva para los créditos directos e indirectos y operaciones de arrendamiento
financiero calificadas como normales y; adicionalmente, el componente procíclico cuando la SBS
indica su aplicación. Las provisiones específicas son aquellas que se constituyen sobre los
créditos directos y la exposición equivalente a riesgo crediticio de los créditos indirectos de
deudores a los que se ha clasificado en una categoría de mayor riesgo que la categoría normal.
Los requerimientos de las provisiones se determinan considerando la clasificación de riesgo del
deudor, si se cuenta con el respaldo de garantía o no, y en función del tipo de las garantías
constituidas.
Los porcentajes mínimos requeridos para la constitución de provisiones crediticias, se
presentan como sigue:
Categoría Normal Componente
Fijo
Procíclico
Tipo de Crédito
Corporativos
Grandes empresas
Medianas empresas
Pequeñas empresas
Microempresas
Consumo revolvente
Consumo no revolvente
Hipotecario para vivienda
0.70%
0.70%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
0.70%
0.40%
0.45%
0.30%
0.50%
0.50%
1.50%
1.00%
0.40%
Otras categorías y por tipo de garantías Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, las provisiones específicas se calcularon según los
porcentajes que se muestran a continuación:
Categoría de riesgo
Con problemas potenciales
Deficiente
Dudoso
Pérdida
Sin
garantías
5.00%
25.00%
60.00%
100.00%
Con garantías
Preferidas
de muy rápida
Preferidas
realización
2.50%
12.50%
30.00%
60.00%
-3-
1.25%
6.25%
15.00%
30.00%
Autoliquidables
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
Se considera como refinanciadas o reestructuradas aquellas colocaciones que debido a
dificultades en el pago por parte del deudor cambian su cronograma de pago. Cuando la
cartera se considera incobrable se castiga contra la respectiva provisión para colocaciones de
cobranza dudosa. La recuperación posterior de montos respectivamente castigados se
reconoce como un crédito en el estado de ganancias y pérdidas.
Componente procíclico
El registro de la provisión procíclica es requerida para la cartera de créditos en la categoría de
riesgo normal. Este representa un componente adicional a la tasa de provisión genérica antes
señalada y su registro se realizará a condición de que la "regla procíclica" sea activada.
A partir del mes de julio de 2010, el componente procíclico de las provisiones de los créditos
directos e indirectos, y operaciones de arrendamiento financiero de deudores clasificados en la
categoría normal adoptado por la Compañía es el siguiente:
Tipo de Crédito
Tasa de
provisión
Créditos corporativos
Créditos a grandes empresas
Créditos a medianas empresas
Créditos a pequeñas empresas
Créditos a microempresas
Créditos de consumo revolvente
Créditos de consumo no revolvente
Créditos hipotecarios de vivienda
0.40%
0.45%
0.30%
0.50%
0.50%
1.50%
1.00%
0.40%
Para los créditos corporativos, a grandes empresas e hipotecarios que cuenten con garantías
preferidas autoliquidables, el componente procíclico será del 0.3% para la porción cubierta por
dichas garantías. Para los demás créditos que cuenten con garantías preferidas autoliquidables,
el componente procíclico será del 0% para la parte cubierta con dichas garantías. Para los
créditos de consumo por convenios de descuento con planillas de remuneraciones, el componente
procíclico será del 0.25%, siempre que cumplan con las disposiciones de la Resolución.
La SBS tiene la facultad de activar o desactivar la aplicación del componente procíclico
dependiendo del comportamiento del porcentaje del promedio anual del producto bruto interno
(PBI) si está por encima o debajo del 5%.
La SBS ha establecido que durante la desactivación de la aplicación del componente procíclico,
las instituciones financieras no pueden, bajo ninguna circunstancia, generar utilidades por la
reversión de dichas provisiones, las cuales deben ser sólo utilizadas para el registro de provisiones
específicas obligatorias.
La SBS mediante Circular No.B-2181-2009 autorizó la desactivación de la provisión procíclica con
vigencia a partir de septiembre 2009, y mediante Circular No.B-2193-2010, aprobó su activación
con vigencia a partir de la información correspondiente a setiembre de 2010, debiéndose a más
tardar comenzar a constituirse dichas provisiones a partir de la información correspondiente al mes
de octubre 2010.
Cuando la cartera se considera incobrable se castiga contra la respectiva provisión para
colocaciones de cobranza dudosa. La recuperación posterior de montos respectivamente
castigados se reconoce como un crédito en el estado de ganancias y pérdidas.
-4-
La provisión para riesgo de incobrabilidad en contratos de créditos es mantenida a un nivel tal que,
a criterio de la Gerencia de la Compañía, es suficiente para cubrir pérdidas potenciales en la
cartera de créditos a la fecha del balance general.
Para el castigo de créditos se debe cumplir con los siguientes requisitos: i) deben estar
íntegramente provisionados, ii) deben estar clasificados como pérdida y iii) deben contar con la
aprobación del Directorio. Adicionalmente, para el castigo de créditos mayores a 3 Unidades
Impositivas Tributarias (UIT), la Compañía debe contar con una constancia de irrecuperabilidad de
acuerdo a lo indicado en la Circular SBS No.B-2144-2005 de fecha 16 de marzo de 2005.
f)
Inmuebles, mobiliario y equipo -
Los inmuebles, mobiliario y equipo se registran al costo histórico menos su depreciación. El costo
histórico incluye los desembolsos directamente atribuibles a la adquisición de estas partidas.
Los costos subsecuentes se incluyen en el valor en libros del activo o se reconocen como un
activo separado, según corresponda, sólo cuando es probable que beneficios económicos futuros
asociados con el activo, se generen para la Compañía y el costo de estos activos pueda ser
medido razonablemente. Los gastos de mantenimiento y reparación se cargan al estado de
ganancias y pérdidas en el período en el que estos gastos se incurren.
La depreciación de mobiliario y equipo se calcula por el método de línea recta para asignar su
costo menos su valor residual durante el estimado de su vida útil como sigue:
-
Edificios
Instalaciones
Instalaciones y mejoras en locales alquilados
Muebles y enseres
Vehículos
Equipo de cómputo
Equipos Diversos
20 años
10 años
20 años
10 años
5 años
4 años
10 años
Los valores residuales y la vida útil de los activos se revisan y ajustan, de ser necesario, a la fecha
de cada balance general.
El valor en libros de un activo se castiga inmediatamente a su valor recuperable si el valor en
libros del activo es mayor que su valor de uso.
Las ganancias y pérdidas por la venta de activos corresponden a la diferencia entre los
ingresos de la transacción y el valor en libros de los activos. Estas se incluyen en el estado de
ganancias y pérdidas.
g) Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados Los bienes adjudicados y recuperados son registrados inicialmente al importe que resulte menor
de la comparación del valor de adjudicación, el valor estimado del mercado o valor insoluto de la
deuda.
Asimismo, de acuerdo con las normas de la SBS, la Compañía debe constituir las siguientes
provisiones:

20% del valor en la fecha de adjudicación o recupero para todos los bienes recibidos en la
medida que la provisión determinada por el valor de tasación no sea mayor.

Para bienes diferentes a inmuebles, se provisiona el saldo restante en un plazo no mayor de
18 meses.
-5-

Para bienes inmuebles se registra una provisión mensual por desvalorización a partir del
18vo mes de su adjudicación o recupero, la cual deberá ser constituida en un plazo
máximo de 42 meses en base al valor neto obtenido al 18vo mes.
h) Activos intangibles Las licencias de programas de cómputo adquiridos, se capitalizan sobre la base de los costos
incurridos para adquirir o poner en uso el programa de cómputo específico. Estos costos se
amortizan en el periodo estimado de su vida útil estimada de cinco años.
Los costos asociados con el desarrollo o mantenimiento de programas de cómputo se reconocen
como gasto cuando se incurren. Los costos que se asocian directamente con la producción de
programas de cómputo únicos e identificables controlados por la Compañía, y que probablemente
generarán beneficios económicos más allá de su costo por más de un año, se reconocen como
activos intangibles.
Los costos incurridos en el desarrollo de programas de cómputo reconocidos como activos se
amortizan durante sus vidas útiles estimadas.
i)
Pérdida por deterioro -
Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor de un activo de
larga vida pueda no ser recuperable, la Gerencia revisa el valor en libros de estos activos. Si
luego de este análisis resulta que su valor en libros excede su valor recuperable, se reconoce una
pérdida por deterioro en el estado de ganancias y pérdidas. Los importes recuperables se estiman
para cada activo o, si no es posible, para cada unidad generadora de efectivo.
j)
Impuesto a la renta -
Corriente El impuesto a la renta es registrado tomando como base de cálculo la renta imponible determinada
de acuerdo con las disposiciones legales aplicables.
Diferido El impuesto a la renta diferido se provisiona en su totalidad, usando el método del pasivo, sobre
las diferencias temporales que surgen entre las bases tributarias de activos y pasivos y sus
respectivos valores mostrados en los estados financieros. El impuesto a la renta diferido se
determina usando tasas tributarias que han sido promulgadas a la fecha del balance general y que
se espera serán aplicables cuando el impuesto a la renta diferido activo se realice o el impuesto a
la renta pasivo se pague.
El impuesto a la renta diferido se reconoce en la medida que sea probable que se produzcan
beneficios tributarios futuros contra los que se puedan usar las diferencias temporales.
El impuesto a la renta diferido se reconoce como gasto o ingreso del ejercicio.
k) Beneficios del personal Vacaciones al personal Las vacaciones anuales del personal y otras ausencias remuneradas se reconocen sobre la base
del devengado. La provisión por obligación estimada por vacaciones anuales y otras ausencias
remuneradas del personal resultantes de servicios prestados por los empleados se reconoce a la
fecha del balance general.
-6-
Compensación por tiempo de servicios La provisión para compensación por tiempo de servicios del personal se constituye por el íntegro
de los derechos indemnizatorios de acuerdo con la legislación vigente y se muestra neta de los
depósitos efectuados con carácter cancelatorio.
Participación de los trabajadores La Compañía reconoce un pasivo y un gasto por la participación de los trabajadores en las
utilidades sobre la base del 5% de la materia imponible determinada de acuerdo con la legislación
tributaria vigente.
l)
Provisiones -
Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente legal o asumida
como resultado de eventos pasados, y es probable que se requiera de la salida de recursos para
pagar la obligación y dicho monto ha sido estimado confiablemente. No se reconocen provisiones
para futuras pérdidas operativas.
m) Capital social Las acciones comunes se clasifican como patrimonio.
n) Distribución de dividendos La distribución de dividendos a los accionistas de la Compañía se reconoce como pasivo en los
estados financieros en el período en el que los dividendos se aprueban por los accionistas de la
Compañía.
o) Pasivos y activos contingentes Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros, sólo se revelan en nota a
los estados financieros. Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros y
sólo se revelan cuando es probable que se produzca un ingreso de recursos.
p) Reconocimiento de ingresos y gastos Los ingresos y gastos por intereses y las comisiones por servicios son registrados en los
resultados del ejercicio a medida que se devengan, en función al tiempo de las operaciones
que los generan.
Los ingresos generados por créditos vencidos, refinanciados, reestructurados, en cobranza
judicial, así como de los créditos clasificados en las categorías dudoso y pérdida, se reconocen
en el estado de ganancias y pérdidas cuando se perciben. Cuando se determina que la
condición financiera del deudor ha mejorado a tal punto que desaparece la incertidumbre sobre
la recuperabilidad del principal, se reestablece la contabilización de los intereses sobre la base
de lo devengado.
Los otros ingresos y gastos son registrados en el ejercicio en que se devengan.
q) Nuevas normas contables aplicables a partir del 2013 –
A la fecha de los estados financieros, el CNC ha oficializado, a través de su Resolución
No.048-2011-EF/30 publicada el 7 de enero de 2012, la aplicación para 2012 de las versiones
de las NIIF revisadas en 2011. Asimismo, se aprobó la aplicación de modificaciones emitidas
por el IASB y las NIIF 10, 11, 12 y 13 que serán de aplicación en Perú en la fecha de vigencia
considerada para fines internacionales, esto es, a partir de 1 de enero de 2013.
-7-
La SBS mediante Oficio Múltiple No 15014-2011 de fecha 28 de marzo de 2011, dispuso que
las empresas en su ámbito de supervisión, deberán realizar durante el 2011 las acciones
preventivas pertinentes a fines de que se logre la adecuada implementación contable,
financiera y tecnológica, con la finalidad de que las empresas puedan formular, a partir de
enero de 2012, estados financieros e información complementaria, con los nuevos
requerimientos de los cambios normativos contables en relación a la armonización a las NIIF
con los estándares internacionales.
Asimismo, la SBS mediante resolución No. 7036-2012 de fecha 19 de setiembre de 2012,
modifica el Manual de Contabilidad para empresas del Sistema Financiero, aprobado por
Resolución SBS No. 895-98, con la finalidad de continuar con el plan de implementación de
NIIF y que se prepare y presente estados financieros bajo los lineamientos señalados en la
misma. Dicha resolución se encuentra vigente a partir de la información de enero de 2013.
Habiéndose emitido un borrador de la metodología del costo amortizado y deterioro de
instrumentos financieros de parte del IASB, y estando a la fecha en periodo de evaluación, la
SBS ha considerado diferir el requerimiento de evaluación de deterioro de los créditos, en el
marco de las NIIF, hasta que se complete el proyecto de normas relacionadas con instrumentos
financieros.
En opinión de la Gerencia las modificaciones antes mencionadas no tendrán impacto en los
estados financieros.
r)
Cambio contable –
Hasta el año 2010, la participación de los trabajadores era reconocida de acuerdo con el
criterio establecido en la NIC 12 “Impuesto a las Ganancias”, consecuentemente, se reconocía
el efecto de la participación de los trabajadores diferida sobre las diferencias temporales. En
adición, la participación de los trabajadores se mostraba en el estado de ganancias y pérdidas
en una línea previa al impuesto a la renta.
La SBS mediante Oficio Múltiple No.4049-2011 de fecha 21 de enero de 2011 indicó que las
empresas bajo su control y supervisión deben reconocer la participación de los trabajadores de
acuerdo con lo que prescribe la NIC 19 – Beneficios a los Empleados, reconociéndose como un
gasto y un pasivo correspondiente a la prestación de servicios del trabajador, por lo que no
deben contabilizarse las diferencias temporales que surgen entre el resultado contable y
tributario que origina activos y pasivos diferidos de acuerdo a la NIC 12 – Impuesto a las
Ganancias. Al respecto, la Compañía modificó su práctica contable en el 2011.
3
ADMINISTRACION DE RIESGOS FINANCIEROS
La Gerencia de la Compañía sobre la base de su experiencia y habilidad controla los riesgos
de mercado, de liquidez, tasa de interés, moneda y crediticio de acuerdo a lo siguiente:
a) Riesgos de mercado La Compañía está expuesta a riesgos de mercado en el curso normal de sus operaciones. La
Gerencia es conocedora de las condiciones existentes en el mercado en el que opera la
Compañía. El riesgo de mercado comprende el riesgo de pérdida ante movimientos adversos
futuros en los precios de los productos en los mercados financieros en los que la Compañía
mantiene posiciones abiertas.
b) Riesgo de liquidez La Compañía controla su liquidez a través del calce de vencimientos de activos y pasivos; y de la
obtención de líneas de crédito de instituciones financieras que le permite desarrollar normalmente
sus actividades.
-8-
c) Riesgo de tasa de interés La Compañía se dedica principalmente a proveer financiamiento a corto y mediano plazo,
sustancialmente a clientes nacionales. Los fondos para financiamientos comerciales son
obtenidos mediante pasivos a mediano y largo plazo, pactados a tasas de interés fijas y
variables. La Compañía controla su riesgo de tasa de interés a través del calce de activos y
pasivos en función a su fecha de reprecio o su fecha de vencimiento.
d) Riesgo de moneda La Compañía controla el riesgo de moneda, a través del calce de su exposición activa y pasiva
en moneda extranjera. La mayor parte de sus activos y pasivos se encuentran en nuevos
soles.
Los saldos en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 han sido expresados
en nuevos soles al tipo de cambio establecido por la SBS de S/.2.795 y S/.2.550 por US$1,
respectivamente.
Los saldos en moneda extranjera al 31 de diciembre, se resumen como sigue:
2013
US$000
Activo Disponible
Cartera de colocaciones, neto
Cuentas por cobrar
Otros activos
Pasivo Adeudados y obligaciones financieras
Otros pasivos
Pasivo, neto
2012
US$000
(
6,160
5,034
51
465
11,710
)
)
)
))
))
(
(
(
((
10,980
929
11,909
199
)
)
)
))
(
(
(
(
(
170)
9,135)
36)
827)
10,168)
8,291)
526)
8,817)
1,351
Las operaciones en moneda extranjera en el país y las operaciones de comercio internacional,
se canalizan a través del mercado libre bancario. Al 31 de diciembre del 2013, el tipo de
cambio promedio ponderado del mercado libre bancario publicado por la SBS para las
transacciones de compra y venta en dólares estadounidense era de S/.2.795 y S/.2.796 por
US$1, respectivamente (S/.2.549 y S/.2.550 por US$1, respectivamente, al 31 de diciembre de
2012).
e) Riesgo crediticio El riesgo crediticio es controlado, principalmente, a través de la evaluación y análisis de las
transacciones individuales, para lo cual la Compañía realiza una evaluación detallada del deudor,
considerando el mercado donde opera y su situación financiera; asimismo, se consideran aspectos
como límites de concentración crediticia, límites individuales de otorgamiento de créditos, pérdidas
esperadas del portafolio, garantías preferidas y el requerimiento de capital de trabajo.
-9-
Los activos financieros que potencialmente presentan riesgo crediticio, consisten
primordialmente en efectivo y equivalentes de efectivo, depósitos en bancos que devengan
intereses y créditos. El efectivo y equivalentes de efectivo están colocados en instituciones
financieras de prestigio.
f)
Estimación del valor razonable -
Los instrumentos financieros corresponden a los contratos que dan lugar, simultáneamente, a un
activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o a un instrumento de capital en otra
empresa. En el caso de la Compañía, los instrumentos financieros corresponden a instrumentos
primarios como en general son las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar.
Los instrumentos financieros se clasifican como pasivo o de capital de acuerdo con la sustancia
del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, los dividendos, las ganancias y las
pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como de pasivo, se registran como
gastos o ingresos en el estado de ganancias y pérdidas. Los pagos a los tenedores de los
instrumentos financieros registrados como de capital, se registran directamente en el patrimonio
neto. Los instrumentos financieros se compensan cuando la Compañía tiene el derecho legal de
compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta, o de realizar el
activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
El valor razonable es el importe por el cual un activo podría ser intercambiado entre un comprador
y un vendedor debidamente informados, o puede ser cancelada una obligación, entre un deudor y
un acreedor con suficiente información, bajo los términos de una transacción de libre competencia.
Una porción significativa de los activos y pasivos de la Compañía corresponde a instrumentos
financieros de largo plazo. Se considera que los valores razonables de tales instrumentos
financieros, con excepción de aquellos que cuentan con valores de cotización, son equivalentes a
su correspondiente valor en libros al cierre del ejercicio.
La metodología y supuestos utilizados dependen de los términos y características de riesgo de los
diversos instrumentos financieros, tal como se muestra a continuación:
i)
Los fondos disponibles representan depósitos a corto plazo que no exhiben riesgos crediticios
significativos.
ii) El valor de mercado de las colocaciones es similar al valor en libros, debido a que los importes
representan el valor del principal de la cartera de créditos a corto y largo plazo, neta de su
correspondiente provisión para cobranza dudosa, la cual es considerada por la Gerencia como
el monto estimado de recuperación a la fecha de los estados financieros. En adición, las
colocaciones devengan tasas de interés de acuerdo con las tasas pactadas en cada contrato,
las cuales son tasas de mercado.
iii) Los adeudados y obligaciones financieras a corto y largo plazo generan intereses a tasas fijas
y variables, así como a tasas preferenciales; sin embargo, la Gerencia considera que los
valores en libros son similares a sus correspondientes valores de mercado.
4
ESTIMADOS Y CRITERIOS CONTABLES CRITICOS
Los estimados y criterios usados son continuamente evaluados y se basan en la experiencia
histórica y otros factores, incluyendo la expectativa de ocurrencia de eventos futuros que se
consideran razonables de acuerdo con las circunstancias.
La Compañía efectúa estimaciones y supuestos respecto del futuro. Las estimaciones contables
resultantes, por definición, muy pocas veces serán iguales a los respectivos resultados reales. Sin
embargo, en opinión de la Gerencia, las estimaciones y supuestos aplicados por la Compañía no
tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material a los saldos de los activos y pasivos en
el próximo año. Las estimaciones y supuestos que tienen un riesgo significativo de causar un
ajuste material a los saldos de los activos y pasivos en el próximo año se presentan a
continuación.
- 10 -
Impuesto a la renta –
La determinación de las obligaciones y gastos por impuestos requiere de interpretaciones a la
legislación tributaria aplicable. La Compañía busca asesoría profesional en materia tributaria antes
de tomar alguna decisión sobre asuntos tributarios. Aún cuando la Gerencia considera que sus
estimaciones son prudentes y apropiadas, pueden surgir diferencias de interpretación con la
administración tributaria que pudieran afectar los cargos por impuestos en el futuro.
5
DISPONIBLE
Al 31 de diciembre este rubro comprende:
2013
S/.000
Caja
Cuentas corrientes y de ahorro
Otras disponibilidades
Depósitos en garantía - BANCOS
Depósitos en garantía - COFIDE
Depósitos en garantía - ABACO
2012
S/.000
4,473
9,056
596
6,997
8,479
333
29,934
(
(
(
2,583)
936)
264)
)
5,248)
317)
9,348)
Al 31 de diciembre de 2013, la Compañía mantiene cuentas corrientes y de ahorro en bancos
locales por US$2 424,847 y S/.2 278,123 (US$32,395 y S/.853,548 en el 2012). Estos fondos son
de libre disponibilidad.
Al 31 de diciembre de 2013, los saldos mantenidos en Corporación Financiera de Desarrollo S.A. COFIDE, corresponden a los depósitos en garantía retenidos equivalente al 10% de los créditos
otorgados por COFIDE a la Compañía.
6
CARTERA DE CREDITOS, NETA
a) Al 31 de diciembre este rubro comprende:
2013
S/.000
%
Créditos:
Vigentes
Refinanciados
Vencidos y en cobranza judicial
Más:
Rendimientos devengados
Menos:
Provisión para créditos de cobranza dudosa
Intereses diferidos
(
(
2012
S/.000
%
178,006)
2,251)
11,033)
191,290)
93)
1)
6)
100)
170,006)
3,439)
8,655)
182,100)
93)
2)
5)
100)
10,412)
5)
6,645)
4)
18,635)
540)
(
10
)-
(
(
14,652)
587)
(
(
( 173,506)
(
)
182,527)
)
Los créditos vigentes comprenden principalmente financiamientos a personas naturales en
moneda nacional y en moneda extranjera para las actividades de producción, comercio o
prestación de servicios.
b) El movimiento de la provisión para riesgo de incobrabilidad, fue como sigue:
- 11 -
8)
2013
S/.000
Saldos iniciales
Adiciones
Castigos
Recuperos
Ajustes
Saldos finales
7
(
(
(
(
2012
S/.000
14,652)
18,071)
5,687)
8,517)
116)
18,635)
(
(
(
(
12,147)
16,418)
5,540)
8,344)
29)
14,652)
INMUEBLE, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO
El movimiento en el costo y en depreciación acumulada de inmuebles, mobiliario y equipo al 31 de
diciembre de 2013 y 2012, fue como sigue:
Saldos
Saldos
iniciales
finales
S/.000
Año 2013
Costo Terrenos
Edificios y otras construcciones
Instalaciones
Mejoras en propiedades alquiladas
Muebles y enseres
Equipos diversos
Equipos de cómputo
Unidades de transporte
Depreciación Edificios y otras construcciones
Instalaciones
Mejoras en propiedades alquiladas
Muebles y enseres
Equipos diversos
Equipos de cómputo
Unidades de transporte
Año 2012
Costo Terrenos
Edificios y otras construcciones
Instalaciones
Mejoras en propiedades alquiladas
Muebles y enseres
Equipos diversos
Equipos de cómputo
Unidades de transporte
Van
DeducAdiciones
ciones
S/.000
S/.000
584
1,297
567
1,689
1,039
1,392
1,588
1,445
9,601
89
1,012
224
284
1,328
411
217
196
492
354
903
688
3,261
6,340
65
50
103
96
149
291
248
1,001
1,937
584
1,285
441
1,304
965
1,044
1,106
1,228
7,957
- 12 -
2,938
12
126
300
74
349
482
301
1,644
(
(
-
S/.000
38
38
584
1,297
656
2,701
1,263
1,677
2,916
1,407
12,501
38)
38)
-
476
267
299
588
503
1,194
898
4,225
8,275
)
)
584
1,297
567
1,604
1,039
1,393
1,588
1,529
9,601
Saldos
iniciales
finales
S/.000
Vienen:
Año 2012
Depreciación Edificios y otras construcciones
Instalaciones
Mejoras en propiedades alquiladas
Muebles y enseres
Equipos diversos
Equipos de cómputo
Unidades de transporte
8
DeducAdiciones
Saldos
ciones
S/.000
S/.000
)
S/.000
)
7,957
1,644
(
-
9,601)
346
173
433
406
245
741
436
2,780
5,177
65
44
71
86
109
162
252
789
855
(
(
(
(
(
(
(
(
(
308)
)
)
)
))
))
308))
411)
217)
196)
492)
354)
903)
688)
3,261)
6,340)
OTROS ACTIVOS
Al 31 de diciembre este rubro comprende:
2013
S/.000
Pagos anticipados
Operaciones en trámite
Pagos a cuenta del impuesto a la renta
Adelanto a proveedores
9
2012
S/.000
423
3,729
1,940
2,223
8,315
)
)
36)
2,965)
1,502
78 )
4,581)
ADEUDADOS A BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS
Al 31 de diciembre este rubro comprende:
2013
S/.000
Corporación Financiera de Desarrollo S.A. – COFIDE
Banco Agropecuario
Banco de la Nación
FONCODES
ABACO
PACIFICO
BANBIF
Scotiabank Perú S.A.A.
Cajas Municipales
Cajas Rurales
Corporación Andina de Fomento – CAF
Responsability Microfinance
Oiko Credit
Conzorcio Etimos S.A.
Microadventures SPA
Van:
- 13 -
64,296
10,000
3,398
5,000
16,077
9,183
2,800
6,882
7,673
13,959
5,590
4,199
2,500
1,122
1,925
154,604
2012
)
S/.000
)
57,615)
10,000)
5,635)
5,000)
6,604)
)
)
)
5,000)
7,100)
8,948)
1,417)
2,947)
5,595)
110,861)
2013
S/.000
2012
S/.000
)
)
Vienen:
Asociación promotora de Microfinanzas
Triple Jump
Global Microfinance Facility
Bank im Bistum Essen
Incofin
Locfund
CRAC Señor Luren
Symbiotics
Fondo de garantía para préstamos a la pequeña
industria – FOGAPI
Cooperativa Pacífico
Otros
Intereses devengados
154,604
3,000
8,355
8,385
8,385
662
198,487
5,250)
4,099)
4,389)
1,062)
163,300)
Corto plazo
Largo plazo
128,317
70,170
198,487
90,242)
73,059)
163,301)
4,531
6,484
4,080
110,861)
)
7,865)
7,650)
)
5,000)
5,640)
)
6,484)
a) Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, los créditos otorgados por COFIDE en moneda
nacional se realizan según contrato global de canalización de recursos de setiembre de
2002, cuyo objetivo es financiar las operaciones de crédito que otorga la Compañía. Dicho
contrato especifica que en respaldo de las líneas de crédito otorgadas, la Compañía cede
los derechos sobre la cartera de créditos financiados con recursos de COFIDE hasta por el
monto que le adeude en la fecha que se haga efectiva la cesión, más los intereses,
comisiones, moras y otros gastos que correspondan así como los privilegios y las garantías
reales y personales y accesorios de los derechos transmitidos. COFIDE retiene el 10% de
los importes desembolsados, excepto de la línea FONDEMI. El límite de exposición de los
recursos otorgados por COFIDE asciende hasta 1.2 veces el monto del patrimonio efectivo
de la Compañía. Las tasas fluctúan entre 7.20% y 9.90%.
b) Los recursos obtenidos de bancos y entidades financieras nacionales devengan tasas de
interés anual entre 4.5% y 12.0% y tienen vencimientos diversos hasta Febrero 2032.
c) Los recursos obtenidos de fondos del exterior devengan tasas de interés anual entre 7.50%
y 12.00% y tienen vencimientos diversos hasta abril 2020.
d) Los contratos de financiamiento con garantía de cartera crediticia, se detallan a
continuación:
- 14 -
10
PATRIMONIO NETO
a) General Al 31 de diciembre de 2013, el patrimonio efectivo de la Compañía, determinado según las
normas legales, asciende a S/.41 817,880 (S/.39 702,600 al 31 de diciembre de 2012). Esta
cifra se utiliza para calcular ciertos límites y restricciones aplicables a las operaciones de las
instituciones financieras en el Perú.
Al 31 de diciembre de 2013, la Compañía tiene activos y créditos contingentes ponderados por
riesgo equivalentes a S/. 228 271,071 (S/.202 180,841 al 31 de diciembre del 2012). De
acuerdo con la Ley N° 26702, el ratio de capital global no deberá ser inferior al 10%. Al 31 de
diciembre de 2013 y 2012, la Compañía mantiene los siguientes importes en relación a los
activos y créditos contingentes ponderados por riesgo y patrimonio efectivo (básico y
suplementario), expresados en miles de soles:
2013
S/.000
Activos y créditos ponderados por riesgos totales
Patrimonio efectivo
Patrimonio efectivo básico
Patrimonio efectivo suplementario
Ratio de capital global sobre el patrimonio efectivo
228,271
41,817
33,872
7,945
15.37%
2012
S/.000
202,180
39,702
32,257
7,445
16.84%
Capital social
Al 31 de diciembre de 2013, el capital social está conformado por 32 553,507 acciones
nominativas de un valor nominal de un nuevo sol cada una (31 135,808 al 31 de diciembre de
2012), totalmente suscritas y pagadas.
El número de accionistas y la estructura de participación accionaria sobre la base del capital
social representado por acciones comunes Clase “A” con derecho a voto, son como sigue:
Participación individual
en el capital
%
Número de
accionistas
Hasta 10
Del 10.01 al 20
Del 20.01 al 30
Totales
Total de
participación
%
25
1
1
27
64.19
10.81
25.00
100.00
c) Reserva legal De conformidad con lo dispuesto en la Ley, la Compañía debe alcanzar una reserva legal no
menor al 35% de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de
no menos del 10% de sus utilidades netas, llegando a la cifra de S/. 1 318,540 Diciembre 2013,
(S/. 1 121,637 al 31 de diciembre del 2012).
d) Resultados Neto del Ejercicio Al 31 de Diciembre del 2013 se ha obtenido una utilidad neta después de cálculo de
participaciones de los trabajadores e impuestos, que alcanza la cifra de S/. 54,816 nuevos
soles. (A diciembre del 2012 se obtuvo una utilidad de S/. 1 969,026 nuevos soles).
f) Distribución de dividendos.-
- 15 -
)
)
En la Junta General de Accionistas celebrada el 21 de Marzo de 2013 se acordó distribuir
dividendos por S/. 354,425 nuevos soles del período 2012. A partir del 2003, los dividendos en
favor de accionistas distintos a personas jurídicas domiciliadas, están afectos a la tasa del 4.1%
por concepto de impuesto a la renta a cargo de estos accionistas; dicho impuesto ha sido
retenido y pagado a SUNAT.
11
SITUACION TRIBUTARIA
a) La Gerencia considera que ha determinado la materia imponible bajo el régimen general
del impuesto a la renta de acuerdo con la legislación tributaria vigente, la que exige agregar
y deducir al resultado, mostrado en los estados financieros, aquellas partidas que la
referida legislación reconoce como gravables y no gravables, respectivamente.
La tasa del impuesto a la renta al 31 de diciembre de 2013 fue de 30% sobre la utilidad
gravable.
La materia imponible ha sido determinada como sigue:
2013
S/.000
Utilidad antes de Impuesto a la renta
Participaciones de los trabajadores
Utilidad antes de participaciones e impuesto a la renta
Más:
Provisión para incobrables
Gastos no sustentados
Amortización de Intangibles
Otros
Menos:
Reversión provisión incobrables y recuperados
Materia imponible
Participación de los trabajadores (5%)
Renta neta imponible
2012
S/.000
174)
21)
195)
1,714)
67)
-)
288)
(
Impuesto a la renta (30%)
(
(
)
)
2,412)
113)
2,525)
)
2,283)
)
470)
174)
8
2,256
21)
2,235
(
(
(
1,792)
3,660)
183)
3,477)
670)
(
1,043)
b) El gasto por impuesto a la renta y participación de los trabajadores mostrado en el estado
de ganancias y pérdidas comprende:
2013
S/.000
Impuesto a la renta:
-Corriente
-Diferido
)
)
(
670)
551
119)
(
(
(
1,043)
147)
896)
(
21)
(
183)
(
Participación de los trabajadores:
-Corriente
2012
S/.000
A partir del ejercicio 2011 la participación de los trabajadores se incluye en el rubro de Gastos
de Administración. Adicionalmente, a partir del 2011 ya no se registran las participaciones de
los trabajadores diferidas (Nota 2-r).
c) La Administración Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser el caso, corregir el impuesto a
la renta determinado por la Compañía en los cuatro últimos años, contados a partir del 1 de
enero del año siguiente al de la presentación de la declaración jurada del impuesto
correspondiente (años abiertos a fiscalización). Los años 2009 al 2013 están sujetos a
fiscalización. Debido a que pueden producirse diferencias en la interpretación por parte de la
Administración Tributaria sobre las normas aplicables a la Compañía, no es posible anticipar a
la fecha si se producirán pasivos tributarios adicionales como resultado de eventuales
- 16 -
revisiones. Cualquier impuesto adicional, moras, recargos e intereses, si se produjeran, serán
reconocidos en los resultados del año en el que la diferencia de criterios con la Administración
Tributaria se resuelva. La Gerencia estima que no surgirán pasivos de importancia como
resultado de estas posibles revisiones.
d) De acuerdo con la legislación vigente hasta el ejercicio gravable 2001, para propósitos de
la determinación del Impuesto a la Renta y del Impuesto General a las Ventas, el precio de
transferencia entre partes vinculadas y no vinculadas debe contar con documentación e
información que sustente los métodos y criterios de valuación aplicados en su
determinación. La Administración Tributaria está facultada a solicitar esta información al
contribuyente.
e) Impuesto temporal a los activos netos
A partir del 1 de enero de 2005, es de aplicación el Impuesto Temporal sobre los Activos
Netos, que grava a los generadores de rentas de tercera categoría sujetos al régimen
general del Impuesto a la Renta. A partir del año 2008, la tasa del impuesto es de 0.5%
aplicable al monto de los activos netos que excedan S/.1 millón.
El monto efectivamente pagado podrá utilizarse como crédito contra los pagos a cuenta del
Régimen General del Impuesto a la Renta o contra el pago de regularización del Impuesto
a la renta del ejercicio gravable al que corresponda.
12
CUENTAS DE ORDEN
Al 31 de diciembre, este rubro comprende:
2013
S/.000
Créditos otorgados en garantía de financiamiento
Garantías recibidas por operaciones de crédito
Cuentas incobrables castigadas
Rendimientos de créditos y rentas en suspenso
Otras cuentas de orden deudoras
Contingentes
13
2012
S/.000
138,833
249,085
122,330
2,857
8,503
602
522,210
)
)
41,641)
206,941)
16,325)
3,105)
90,175)
653)
358,840)
GASTOS DE PERSONAL Y DIRECTORIO
Los gastos de personal y directorio por el año terminado el 31 de diciembre comprenden lo
siguiente:
2013
S/.000
Remuneraciones
Gratificaciones
ESSALUD
Compensación por tiempo de servicios
Bonificaciones
Compensación vacacional
Gastos del Directorio
Participación de los trabajadores
Otros
2012
S/.000
9,875
1,681
1,008
903
829
954
155
21
1,270
16,696
- 17 -
)
)
9,034)
1,621)
902)
953)
764)
819)
182)
183)
1,281)
15,739)
14
GASTOS POR SERVICIOS RECIBIDOS DE TERCEROS
Los gastos por servicios recibidos de terceros por el año terminado el 31 de diciembre
comprenden lo siguiente:
2013
2012
S/.000
S/.000
Alquileres
Luz, agua y teléfono
Vigilancia y protección
Suministros diversos
Gastos judiciales y notariales
Publicidad y publicaciones
Seguros
Reparación y mantenimiento
Transporte
Honorarios profesionales
Otros menores
2,567
1,578
1,795
467
392
295
337
352
150
53
1,886
9,872
- 18 -
)
)
1,959)
1,226)
1,077)
580)
510)
269)
789)
261)
146)
31)
1,318)
8,166)