TALLER ILUSTRATIVO DE UN PRESUPUESTO DE EFECTIVO

FERNANDO FRANCO CUARTAS
TALLER ILUSTRATIVO DE UN PRESUPUESTO DE EFECTIVO
Al regresar de descanso un fin de semana a las 8 a.m. del día lunes 15 de Abril. José
Ruperto, tesorero de la Cía. “La Esperanza S.A.” encontró una nota de Alberto
Rodríguez, Vicepresidente financiero de la empresa, pidiéndole que se presentara en
su oficina tan pronto como fuera posible. Cuando llego Ruperto, encontró a
Rodríguez estudiando unas cifras en una hoja de calculo. Ruperto se entero
rápidamente de que debido a la difícil situación monetaria que se estaba presentando
en el segundo trimestre de 1998, era posible que la situación de liquidez para el
segundo semestre del año se presentara muy complicada y posiblemente se iba a
requerir tomar importantes decisiones de financiación para ese mismo periodo.
Rodríguez y Ruperto estuvieron de acuerdo en que se requería la elaboración de un
presupuesto de efectivo, herramienta que no habían utilizado antes, lo que haría
necesario comenzar desde el principio. Optaron, igualmente, por restringir el análisis
del presupuesto al periodo comprendido entre el 1º. De julio y el 31 de diciembre,
pues de acuerdo con la información que ya poseían, consideraron que no iban a
presentarse déficits antes del mes de julio.
Del departamento de mercadeo se obtuvieron los siguientes pronósticos de ventas.
El departamento de cartera le informó que el comportamiento promedio de los
recaudos era el siguiente:
MES
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Ventas de contado
A los 30 días.
A los 60 días.
VENTAS
$ 60000
60000
120000
180000
240000
MES
Octubre
Noviembre
Diciembre
Enero de 1999
VENTAS
$ 120000
120000
30000
60000
5%
80%
15%
De acuerdo con el programa de producción, las compras de materia prima que
deberán hacerse durante el resto del año serán las siguientes:
MES
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
PRESUPUESTOS
COMPRAS
$ 10000
10000
22000
274000
MES
Octubre
Noviembre
Diciembre
Enero de 1999
COMPRAS
$ 92000
58000
34000
10000
04/02/99
FERNANDO FRANCO CUARTAS
La materia prima generalmente se paga a los 30 días. El valor de los salarios
mensuales es de $ 20000. El impuesto de ventas es del 12% y se paga cada dos
meses, comenzando en marzo, mes en el cual se pagan los meses de enero y
febrero respectivamente, entendiendo que dicho pago es el valor neto de restar a los
impuestos facturados en las ventas, los que a la empresa le facturan en las compras.
Los gastos de administración y ventas serán de $ 9000 mensuales, el arrendamiento
$3000, la depreciación $ 12000, los financieros $900. En septiembre y diciembre
deberán pagarse cuotas de impuesto sobre la renta de $ 21000 cada una. El pago
de un nuevo laboratorio por $ 60000 debería hacerse en octubre. Ruperto calcula
que el efectivo disponible el 1º. De julio será de $10000 y que debe mantenerse un
saldo mínimo de efectivo de $ 30000 durante todo el periodo del presupuesto.
PRESUPUESTOS
04/02/99