Evaluaci n de Operaci n Financiera

Capítulo V. Evaluación de operación financiera y de costos
A. Introducción
La escasez de recursos disponibles y la magnitud de la tarea del desarrollo social
hacen necesario valorar la eficacia y la eficiencia de los programas sociales, así
como la relación entre los costos y los beneficios de diversas alternativas de
intervención. En este capítulo presentamos los resultados de nuestra evaluación
de operación financiera y de costos del Programa Consolidado y del Programa de
Abasto Social de Leche (PASL), a partir de lo que consideramos como un análisis
integrado de costo-efectividad. Dicho análisis integrado se divide en las siguientes
secciones: (i) costo-beneficio, (ii) eficacia y eficiencia, (iii) costo-efectividad, (iv)
capacidad
utilizada de plantas, (v) sustentabilidad financiera y (vi) costos de
focalización.
Por la forma en que está estructurado y como ha evolucionado Liconsa,
es
deseable que el PASL, o al menos la Operación Consolidada de Liconsa, sea
capaz de financiar su propia operación. Por ello, debe someterse a una evaluación
bajo parámetros de rentabilidad aplicables a cualquier proyecto que pueda generar
recursos y que requiera financiarse en el corto o mediano plazo.
B. Metodología del análisis integrado de costo-efectividad
1. Análisis costo-beneficio
El análisis costo-beneficio (ACB) se refiere a la valoración tradicional de proyectos
basada en estados financieros. En el proceso de análisis se comparan los costos y
los beneficios de un proyecto particular, expresados siempre en términos
monetarios. Si los beneficios son mayores que los costos, se considera que el
proyecto es aceptable; en caso contrario, el proyecto debe ser rechazado. El ACB
__________________________________________________________________________ 183
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
utiliza una serie de indicadores y relaciones financieras, entre las cuales se hace
referencia al Valor Presente Neto (VPN), tasas de rentabilidad y la Relación CostoBeneficio (RCB).62
En el caso del PASL es posible hacer el cálculo del VPN siguiendo criterios
generales de rentabilidad ya que, si bien se trata de un programa social, puede
generar excedentes para poder llevar a cabo su operación.
Para el cálculo del Valor Presente utilizamos la tasa de rendimiento mensual de
los Certificados de la Tesorería (CETES) ajustada a 30 días para descontar los
flujos mensuales. La razón de esta elección radica en que, de principio, los
recursos destinados al desarrollo social pueden ser utilizados para financiar otras
iniciativas del Gobierno Federal y, dado que gran parte éste tiene como una de
sus principales fuentes de financiamiento la venta de CETES, se puede entender
al rendimiento de estos instrumentos como una medida del costo de oportunidad
de los recursos aplicados en el PASL.
El dinero, como cualquier otro bien físico, está sujeto a la depreciación o pérdida
de valor. Por esta razón, los flujos de efectivo en tiempo diferente no pueden
compararse ni considerarse equivalentes en cuanto a su medida, a menos que se
cuente con una base valorativa común. Esta base puede construirse partiendo del
costo de los recursos en cada periodo, el cual, de acuerdo a lo explicado
anteriormente, está dado por un costo de oportunidad en torno a los programas
sociales del Gobierno Federal.
El descuento de los flujos de efectivo se hace a través de una actualización
mensual de los recursos empleados en el periodo. Es importante mencionar que
los flujos se descontaron ajustando la tasa CETES a 28 días, por una tasa
62
Para mayor detalle, véase Cohen y Franco (2000). op cit.: capítulo 10.
__________________________________________________________________________ 184
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
mensual a 30 días,63 lo que es conveniente porque se obtienen datos más
precisos, sobre todo si consideramos que se manejan flujos con valores
monetarios altos.
2. Análisis de eficacia y eficiencia
a) Análisis de eficacia
En el análisis de los programas sociales existe consenso en concebir la eficacia
en términos de la producción y/o distribución de bienes y servicios, como aquella
relación que vincula tiempo y metas, distinguiendo entre metas programadas y
ejecutadas. Entonces, la eficacia expresada operacionalmente se traduce en el
grado en que son alcanzados los objetivos y metas referentes a la entrega de
productos en un periodo de tiempo determinado, con total independencia de los
costos asociados.
En el rubro de eficacia consideramos la aplicación del presupuesto respecto a la
asignación planteada como meta a cubrir en cada periodo. Este indicador se
construye de la siguiente manera:
Eficacia en el Gasto (%) = Presupuesto Ejecutado / Presupuesto Asignado
63
La fórmula que se utilizó para cambiar la tasa anualizada de CETES a 28 días por un periodo de
un mes es la siguiente:
r 30
⎡ ⎛ 1 + r 28 ⎞ ⎛ 28 ⎞ ⎤
= ⎢⎜
⎟⎜
⎟⎥
⎣ ⎝ 100 ⎠ ⎝ 360 ⎠ ⎦
(
30
)
28
−1
__________________________________________________________________________ 185
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
Los resultados que se obtengan deben interpretarse de la siguiente forma:
Si Eficacia en el Gasto (%) > 1, el programa es más que eficaz;
Si Eficacia en el Gasto (%) = 1, el programa es eficaz;
Si Eficacia en el Gasto (%) < 1, el programa es ineficaz;
La eficacia de un programa como el PASL se mide en términos del cumplimiento
de sus metas físicas y financieras. Es importante señalar que Liconsa no
establece metas para el costo de ventas y los gastos de operación en el PASL, en
virtud de que los resultados en dichos rubros están sujetos a diversas condiciones
sobre las cuales no puede incidir, como son los precios internacionales de la leche
en polvo o el ingreso de las familias beneficiarias. Por ello, se tienen sólo valores
presupuestados como aproximación de las metas. Es importante hacer esta
precisión, ya que la efectividad está dada en ambos casos sobre una estimación
eminentemente informativa, en lugar de tratarse propiamente de un objetivo.
Asimismo, debemos señalar que gastar menos de lo presupuestado puede ser
consecuencia tanto de un ahorro real de recursos por un aumento en la eficiencia,
como un ahorro ficticio debido a una sobrestimación de las necesidades
originalmente propuestas.
El procedimiento que se sigue para determinar las metas comprende dos etapas,
primero se determinan los objetivos de carácter físico y a partir de éstos los
financieros. Las metas físicas se establecen conforme a dos criterios: una
estimación de la población objetivo y una restricción impuesta por los cupos de
importación de leche. La estimación de la población objetivo se hace con base en
información censal, de INEGI, ENIGH, así como la capacidad de cobertura que
tiene cada centro de trabajo. Reconociendo el alto costo y la dificultad de acceso,
se evita ampliar la cobertura de lecherías con producto en polvo y en áreas
rurales. El incremento del padrón está sujeto también a los cupos de importación
de leche y, evidentemente, a la capacidad instalada. Una vez estimada la cantidad
__________________________________________________________________________ 186
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
de litros a distribuir se calculan los ingresos por ventas y los requerimientos de
materiales necesarios para producirlos y con ello se obtiene un estimado de costo
de ventas, el cual representa alrededor de 70% de los gastos y el 30% restante se
determina con base en tendencias de gastos de operación y administración. El
resultado del proceso descrito anteriormente son metas conservadoras que no
toman en cuenta mejoras en productividad y un uso más eficiente de los recursos.
3. Análisis de eficiencia
El concepto de eficiencia –que incluye a la eficacia como un subconjunto–
relaciona tiempos, metas y costos. Su fórmula es la siguiente:
E
Eficiencia
Lr
Litros desplazados
Lp
Litros presupuestados
Ba
Beneficiarios activos
Bm
Beneficiarios meta
Cp
Costo presupuestado
Cr
Costo realizado
E=
Lr * Cp
Lp * Cr
E=
Ba * Cp
Bm * Cr
Los valores de E también pueden ser menores, mayores o iguales a 1, bajo la
misma lógica de interpretación que en eficacia.
4. Análisis de costo-efectividad
El análisis costo-efectividad (ACE) se concentra en la relación existente entre los
productos de los proyectos (bienes y/o servicios) y los costos de los insumos
__________________________________________________________________________ 187
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
requeridos durante el proceso, a diferencia del ACB, cuyos indicadores se
expresan solamente en términos financieros.
Por lo tanto, resulta importante definir el significado de Ahorro Generado. Este
indicador se deriva de la naturaleza de operación del programa, teniendo en
consideración que la leche Liconsa se vende a un precio por debajo del que
predomina en el mercado para productos similares. De allí que el ahorro que
obtienen las familias beneficiarias pueda ser estimado como la diferencia entre el
precio que pagan las familias en el programa por un litro de leche Liconsa y el
precio que tendrían que pagar en promedio en el mercado por un litro de leche de
características similares en calidad y propiedades alimenticias. Dicha diferencia
multiplicada por el total de los litros distribuidos da por resultado el valor del Ahorro
Generado a las familias.
5. Análisis de capacidad utilizada
El análisis de capacidad utilizada se basa en los siguientes supuestos: 1) la
capacidad instalada reportada por Liconsa es utilizable en un 100% durante
periodos largos de tiempo; 2) existen rendimientos constantes a escala, es decir
que la producción aumenta en la misma proporción que lo hacen los insumos; y 3)
se supone que toda la producción extra puede desplazarse. Es necesario aclarar
que, si bien estos supuestos se presentan difícilmente en un escenario real, son
indispensables para llevar a cabo un análisis de la capacidad utilizada.
6. Análisis de sustentabilidad financiera
Uno de los aspectos más importantes a evaluar se refiere a la sustentabilidad de
un proyecto en términos financieros a lo largo del tiempo; es decir, el grado en que
se pueden mantener márgenes de ganancias a través de incrementos en los
__________________________________________________________________________ 188
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
ingresos por ventas y reducciones en los costos de producción. Esto, además de
la justificación financiera que pudiera tener cualquier proyecto privado, es muy
importante en proyectos con carácter social, debido a que sus objetivos tienen que
ver con disminución de las brechas de pobreza, calidad de vida, cobertura en
salud, etc. Por lo que analizar el potencial del programa es indispensable para
poder detectar áreas de oportunidad en los objetivos propuestos.
Uno de los indicadores más importantes es la rentabilidad, ya que no sólo
proporciona información acerca del potencial de excedentes que se pueden
generar, sino también sobre la viabilidad financiera de las empresas en el mediano
plazo, incluyendo a las públicas.
Para el caso de Liconsa se decidió efectuar el análisis con base en el crecimiento
de la tasa de rentabilidad sobre los ingresos totales, en lugar de la tasa interna de
rentabilidad. La razón es que se trata de un proyecto en marcha, a que no se tiene
una inversión inicial, y que los valores que tentativamente podrían utilizarse,
solamente sobreestimarían la rentabilidad potencial del programa. En el caso de la
rentabilidad de los ingresos totales la fórmula que se utilizó es la siguiente:
R=
UN
IT
donde:
R
Rentabilidad
UN
Utilidades Netas
IT
Ingresos Totales.
__________________________________________________________________________ 189
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
7. Costos de focalización
El análisis de costos de focalización es otro de los puntos a evaluar, ya que es
necesario conocer cuál es el costo del crecimiento del programa, sobre todo si
pretendemos conocer los verdaderos alcances del PASL, en términos de
beneficios reales que incluyen, además de las ganancias que recibe la institución,
el recurso transferido al padrón de beneficiarios. Para efectos de esta primera
entrega de resultados, el análisis de los costos de focalización del programa no se
ha podido incluir, pero esto se hará en entregas posteriores.
C. Resultados del análisis integrado de costo-efectividad
1. Análisis costo-beneficio: ingresos, gastos y resultados a valor
presente
A continuación se presenta el resumen de ingresos, gastos y resultados del
periodo, tanto para el Programa Consolidado (PASL, Leche Comercial, Maquila y
Suplementos Alimenticios), como para el PASL de manera individual. En el cuadro
5.2 puede observarse que los resultados del Programa Consolidado fueron
negativos en todos los meses, exceptuando septiembre por los ingresos fiscales
recibidos ese mes, y se acumuló durante el periodo una pérdida cuyo valor
presente ascendió a $327.2 millones de pesos. Al agregar el costo integral de
financiamiento y la actualización del resultado del ejercicio, los resultados del
Programa Consolidado arrojaron un saldo negativo de $369.8 millones de pesos a
valor presente. Esta cifra representó 65.5% de los recursos fiscales recibidos
durante el año.
__________________________________________________________________________ 190
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
Sin considerar la transferencia de recursos fiscales para la adquisición de leche
nacional, la pérdida alcanzó $857.4 millones de pesos a valor presente de enero
de 2005.
Los resultados de 2005 reflejan la misma tendencia que ya se había advertido
durante 2004: tanto el Programa Consolidado como el PASL muestran saldos
negativos. Hasta 2003 los resultados favorables de los Programas Comercial y
Oportunidades permitían resarcir los números rojos del PASL. Sin embargo, en
2004 esto dejó de ser así. En 2005 se aprecia que los programas mencionados
continúan aportando ingresos, pero ya no son suficientes para revertir los
resultados financieros desfavorables del PASL.
__________________________________________________________________________ 191
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
Cuadro 5.1
Ingresos y gastos por tipo de programa de Liconsa S.A. de C.V.
Enero-diciembre de 2005 (miles de pesos)
Programa Consolidado
Ingresos opr. consolidada
Ingresos por ventas
Ingresos fiscales
Otros ingresos
$5,234,163.6 Egresos opr. consolidada
$5,576,171.8
$4,620,889.0
Gastos de operación $1,260,000.7
$564,200.0
Costo de ventas $4,316,171.1
$49,074.5
Programa de Abasto Social de Leche
Ingresos PASL
$3,703,830.3 Egresos PASL
$4,347,250.7
Ingresos por ventas $3,240,775.5
Gastos de operación $1,209,122.5
Ingresos fiscales
$463,054.9
Costo de ventas $3,138,128.2
Otros ingresos
$0.0
Suplementos Alimenticios del Programa Oportunidades
Ingresos supl. alimenticios
$623,134.1 Egresos supl. alimenticios
$542,433.6
Ingresos por ventas
$555,429.9
Gastos de operación
$15,613.4
Ingresos fiscales
$67,704.2
Costo de ventas
$526,820.2
Otros ingresos
$0.0
Programa Comercial
Ingresos prog. comercial
$857,448.7 Egresos prog. comercial
$686,016.4
Ingresos por ventas
$824,007.7
Gastos de operación
$35,264.9
Ingresos fiscales
$33,441.0
Costo de ventas
$650,751.6
Otros ingresos
$0.0
Maquila
Ingresos por maquila
$675.9 Egresos por aquila
$471.2
Ingresos por ventas
$675.9
Gastos de operación
Ingresos fiscales
$0
Costo de ventas
$471.2
Otros ingresos
$0
Resultados
-$342,008.3
Resultados
-$643,420.3
Resultados
$80,700.5
Resultados
$171,432.3
Resultados
$204.7
Fuente; Elaboración del CEE, con información de Liconsa
__________________________________________________________________________
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
192
Cuadro 5.2
Ingreso por venta de leche
Ingresos recursos fiscales
Otros ingresos
Gastos de operación
Costo de ventas
Resultado
Valor presente. Enero 2005
Costo integral de financiamiento
Actualización del ejercicio
Utilidad o pérdida
Valor presente. Enero 2005
Enero
$342,849
$11,000
$4,166
$99,514
$290,701
-$32,200
-$31,971
$1,637
-$758
-$34,595
-$34,349
Febrero
$381,082
$19,316
$16,714
$98,809
$330,351
-$12,048
-$11,872
$4,298
-$144
-$16,489
-$16,248
Ingreso por venta de leche
Recursos fiscales
Gastos de operación
Costo de ventas
Resultado
Valor presente. Enero 2005
$291,687
$9,022
$96,243
$247,944
-$43,477
-$43,168
$267,115
$5,396
$95,166
$237,207
-$59,862
-$58,986
Ingreso por venta
Recursos fiscales
Gastos de operación
Costo de ventas
Resultado
Valor presente. Enero 2005
$14,867
$1,286
$1,712
$15,686
-$1,245
-$1,236
$23,016
$7,984
$809
$22,531
$7,661
$7,549
Ingreso por venta
Recursos Fiscales
Gastos de Operación
Costo de Ventas
Resultado
Valor Presente. Enero 2005
$36,230
$691
$1,559
$27,030
$8,332
$8,273
$90,891
$5,937
$2,835
$70,573
$23,420
$23,077
Ingreso por venta
Costo de ventas
Resultado
Valor presente. Enero 2005
$65
$40
$24
$24
$60
$41
$19
$19
Valor actual neto de ingresos y gastos al 1o de enero de 2005
Programa Consolidado (miles de pesos)
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
$331,400
$456,452
$375,502
$399,403
$401,017
$426,207
$353,683
$25,911
$24,133
$40,014
$10,551
$33,920
$33,006
$209,214
-$8,326
$1,992
$10,375
-$1,756
$5,442
-$7,358
$9,202
$103,638
$103,728
$103,064
$96,922
$102,005
$107,923
$109,998
$305,648
$418,842
$357,802
$378,095
$384,418
$402,010
$342,141
-$60,300
-$39,993
-$34,974
-$66,819
-$46,044
-$58,079
$119,960
-$58,956
-$38,790
-$33,648
-$63,774
-$43,597
-$54,555
$111,823
$3,979
$3,427
-$2,354
-$1,921
$3,078
$1,229
$5,990
-$1,173
-$609
-$597
-$1,321
-$705
-$859
$1,594
-$65,453
-$44,029
-$33,217
-$66,219
-$49,826
-$60,167
$115,564
-$63,993
-$42,704
-$31,958
-$63,201
-$47,178
-$56,517
$107,726
Programa de Abasto Social de Leche (miles de pesos)
$259,914
$273,987
$264,132
$285,118
$262,199
$274,661
$260,676
$16,549
$14,694
$27,111
$8,759
$24,820
$23,943
$197,642
$99,941
$98,785
$98,360
$92,970
$97,906
$103,855
$105,090
$246,751
$258,034
$261,111
$279,308
$263,420
$273,015
$264,058
-$70,230
-$68,138
-$68,228
-$78,401
-$74,307
-$78,265
$89,169
-$68,664
-$66,088
-$65,642
-$74,828
-$70,357
-$73,517
$83,121
Suplementos alimenticios del Programa Oportunidades (miles de pesos)
$4,811
$94,071
$44,661
$60,392
$73,758
$52,217
$29,738
$6,002
$5,705
$8,956
$1,572
$6,198
$5,888
$8,392
$330
$1,871
$1,433
$1,282
$1,282
$1,644
$1,240
$6,836
$90,081
$43,645
$56,695
$69,054
$49,337
$27,642
$3,648
$7,824
$8,539
$3,987
$9,620
$7,124
$9,247
$3,566
$7,588
$8,215
$3,805
$9,109
$6,692
$8,620
Programa Comercial (miles de pesos)
$66,609
$88,321
$66,632
$53,831
$64,999
$99,270
$63,210
$3,360
$3,734
$3,947
$220
$2,902
$3,175
$3,180
$3,367
$3,071
$3,270
$2,670
$2,817
$2,424
$3,668
$52,010
$70,673
$52,993
$42,045
$51,900
$79,613
$50,396
$14,592
$18,311
$14,316
$9,336
$13,184
$20,407
$12,326
$14,267
$17,760
$13,774
$8,911
$12,483
$19,169
$11,490
Maquila (miles de pesos)
$65
$73
$78
$61
$61
$58
$59
$50
$54
$53
$46
$45
$45
$45
$15
$18
$24
$15
$16
$13
$15
$15
$18
$23
$14
$16
$12
$14
Octubre
Noviembre
$402,107
$378,123
$76,265
$66,222
-$3,101
$7,772
$103,016
$106,898
$379,064
$354,564
-$6,810
-$9,345
-$6,301
-$8,585
$3,660
$8,440
-$4
-$875
-$10,474
-$18,660
-$9,692
-$17,142
Diciembre Acumulado
$373,065
$4,620,889
$14,648
$564,200
$13,953
$49,075
$124,486
$1,260,001
$372,535
$4,316,171
-$95,355
-$342,008
-$87,000
-$327,226
$8,530
$39,991
$291
-$5,160
-$103,594
-$387,160
-$94,517
-$369,773
$273,617
$66,978
$99,614
$266,433
-$25,453
-$23,552
$266,024
$61,621
$102,773
$262,871
-$37,999
-$34,907
$261,645
$6,520
$118,419
$277,976
-$128,230
-$116,994
$3,240,775
$463,055
$1,209,122
$3,138,128
-$643,420
-$613,582
$43,214
$6,037
$795
$44,598
$3,857
$3,569
$45,289
$3,019
$1,182
$39,182
$7,944
$7,298
$69,396
$6,665
$2,033
$61,534
$12,494
$11,400
$555,430
$67,704
$15,613
$526,820
$80,701
$76,175
$85,248
$3,251
$2,607
$68,018
$17,874
$16,539
$66,779
$1,581
$2,943
$52,495
$12,922
$11,871
$41,988
$1,463
$4,034
$33,006
$6,411
$5,849
$824,008
$33,441
$35,265
$650,752
$171,432
$163,463
$28
$16
$13
$12
$31
$16
$15
$14
$36
$19
$17
$15
$676
$471
$205
$195
Los gastos de operación incluyen; los gastos de administración, de padrón, distribución y operación de lecherías.
El costo de ventas incluye; el costo de ventas variable y fijo, actualización UEPS variable y fijo.
Incluye ingresos por recursos fiscales y otros ingresos.
Incluye el impuesto al activo de las empresas.
Fuente: Elaboración del CEE, con información de Liconsa
__________________________________________________________________________
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
193
De acuerdo con lo anterior, los resultados más desfavorables se presentaron en el
mes de diciembre, debido a que el costo de ventas prácticamente fue igual a los
ingresos por ventas, además de una fuerte reducción en los ingresos fiscales, tal
como puede apreciarse mejor en la gráfica 5.1. En general, podemos ver que el
costo de ventas siguió la misma tendencia que los ingresos por ventas, mientras
que el gasto de operación permaneció relativamente estable, excepto en
diciembre que también mostró un ligero repunte
Las pérdidas que registró el PASL durante el periodo, sin incluir los apoyos
fiscales, representaron 34% de los ingresos por venta de leche y 35% del costo de
ventas. En el caso del Programa Consolidado, los porcentajes equivalentes fueron
19.6% y 21% respectivamente, debido a que los ingresos de éste fueron 42.6%
mayores a los del PASL al incluir suplementos, comercial, maquilas y otros,
mientras que los gastos de operación sólo crecieron 4.2%. De ello se concluye
que la operación del Programa Comercial permite que Liconsa utilice de manera
más eficiente su capacidad instalada y contribuye al financiamiento de sus
objetivos sociales. Sin embargo, dichos recursos son insuficientes para aliviar el
progresivo deterioro que muestran los estados financieros de la entidad.
__________________________________________________________________________ 194
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
Gráfica 4.1
Programa consolidado en valores nominales
Thousands
Ingresos y Gastos del Programa Consolidado.
2005
$500
$400
$
$300
$200
$100
$0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
-$100
Periodo
Ingreso x Ventas
Recursos Fiscales
Otros Ingresos
Gastos de Operación
Costo de Ventas
Resultado
Fuente: Elaboración del CEE, con información de Liconsa
__________________________________________________________________________
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
195
Cuadro 5.3
Ingreso por Ventas
Recursos Fiscales
Otros Ingresos
Gastos de Operación
Costo de Ventas
Resultado
Resultado sin Ingresos Fiscales
Ene
$340,408
10,922
4,136
98,806
288,632
-31,971
-42,893
Resultados financieros en valor presente del Programa Consolidado
Valor presente al 1o de enero de 2005. (miles de pesos)
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
$375,506 $324,010 $442,718 $361,268 $381,203 $379,702 $400,349 $329,694
19,033
25,333
23,407
38,498
10,070
32,117
31,003
195,024
16,469
-8,140
1,932
9,982
-1,676
5,153
-6,912
8,578
97,363
101,327
100,607
99,157
92,505
96,583
101,376
102,537
325,517
298,831
406,241
344,239
360,866
363,986
377,620
318,935
-11,872
-58,956
-38,790
-33,648
-63,774
-43,597
-54,555
111,823
-30,905
-84,289
-62,197
-72,146
-73,844
-75,714
-85,559
-83,201
Oct
$372,071
70,568
-2,870
95,321
350,749
-6,301
-76,869
Nov
$347,356
60,833
7,140
98,200
325,714
-8,585
-69,418
Dic
Acumulado
$340,378 4,394,664
13,365
530,174
12,730
46,523
113,579 1,197,361
339,894 4,101,225
-87,000 -327,226
-100,365 -857,399
Fuente: Elaboración del CEE, con información de Liconsa
__________________________________________________________________________
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
196
Liconsa utiliza parte de su capacidad instalada para incrementar los ingresos
generados por el programa estrictamente social, con lo cual apoya su tarea de
llevar el producto a un precio preferencial –que se mantiene en $3.50 desde junio
de 2001– a familias de menores recursos, aun incurriendo en costos mayores.
Estas actividades complementarias han contribuido a financiar y mantener en
funcionamiento el PASL, pero desde el primer semestre de 2004 esto ya no es
suficiente para mantener su autosustentabilidad.
Al analizar la composición de las ventas de leche por tipo de producto se confirma
lo dicho en el párrafo anterior. En los cuadros 5.4 y 5.5 se observa que durante
2005 las ventas de leche líquida representaron en promedio 62% de la cantidad
total de litros equivalentes de leche vendidos por la entidad. Le siguieron las
ventas de leche comercial con 14% y las de leche en polvo y suplementos
alimenticios con 12% cada una. Sin embargo, los ingresos monetarios por la venta
de leche líquida representaron 59% del total y los de leche comercial 18%.
Cuadro 5.4
Periodo
Ventas de Leche Liconsa (litros equivalentes)
PASL
Comercial
Leche
Leche en
Sup.
Liquida
Polvo
Alimenticios Comercial
Maquila
Ene-05
Feb-05
Mar-05
Abr-05
May-05
Jun-05
Jul-05
Ago-05
Sep-05
Oct-05
Nov-05
69%
62%
68%
52%
63%
63%
57%
58%
65%
62%
63%
18%
12%
15%
11%
12%
12%
12%
11%
13%
11%
12%
5%
6%
2%
21%
12%
15%
18%
12%
8%
11%
12%
8%
20%
16%
15%
14%
10%
13%
19%
14%
17%
13%
0.08%
0.07%
0.08%
0.07%
0.08%
0.06%
0.06%
0.06%
0.07%
0.03%
0.03%
Dic-05
Promedio
64%
62%
9%
12%
19%
12%
8%
14%
0.04%
0.06%
__________________________________________________________________________ 197
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
Dicho de otro modo, la cantidad de litros equivalentes de leche del PASL
representó 74% del total, pero los ingresos correspondientes fueron 70%; por otra
parte, la cantidad de litros equivalentes desplazados a través del Programa
Comercial fueron 26% , pero 30% de los ingresos totales.
Cuadro 5.5
Periodo
Ingresos por ventas de Leche Liconsa
PASL
Comercial
Leche
Leche en
Sup.
Liquida
Polvo
Alimenticios Comercial
Maquila
Ene-05
Feb-05
Mar-05
Abr-05
May-05
Jun-05
Jul-05
Ago-05
Sep-05
Oct-05
Nov-05
69%
59%
65%
50%
60%
61%
55%
55%
62%
59%
60%
16%
11%
13%
10%
10%
10%
11%
10%
12%
10%
11%
4%
6%
1%
21%
12%
15%
18%
12%
8%
11%
12%
11%
24%
20%
19%
18%
13%
16%
23%
18%
21%
18%
0.02%
0.02%
0.02%
0.02%
0.02%
0.02%
0.02%
0.01%
0.02%
0.01%
0.01%
Dic-05
Promedio
62%
59%
8%
11%
19%
12%
11%
18%
0.01%
0.01%
Ya se ha señalado anteriorente que una gran limitante para la operación de
Liconsa es el procedimiento que se sigue para fijar sus precios de venta, ya que
se requiere autorización de la SHCP para que puedan ajustarse, situación que le
resta flexibilidad y capacidad para ser autosuficiente. Esta situación le ha obligado
a mantener su precio fijo por un largo periodo de tiempo, durante el cual se ha
incrementado significativamente el costo de los insumos. Por ello, al mantener los
precios fijos, Liconsa absorbe una pérdida proporcional al incremento en el nivel
de precios.
__________________________________________________________________________ 198
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
Así pues, la pérdida causada por la inflación puede calcularse como la diferencia
entre el precio que cobra Liconsa – $3.50 – y el precio hipotético que debería
cobrar, una vez ajustado por inflación. En el cuadro 5.6 se presenta el cálculo de
dicha pérdida, tomando como referencia junio de 2001, mes en el cual se fijó el
precio de venta vigente con base en el índice de precios de alimentos, bebidas y
tabaco, dado el tipo de producto, se considera más apropiado. Se observa que a
diciembre de 2005, la pérdida acumulada alcanzó 87 centavos por cada litro.
Se concluye que Liconsa perdió en promedio durante el periodo 87 centavos por
cada litro de leche que vendió. Desde la perspectiva de los beneficiarios, el hecho
de que el precio nominal se mantenga fijo significa un incremento en su poder de
compra, ya que el precio real de leche Liconsa ha disminuido respecto al de la
canasta básica y evidentemente también respecto al de la leche comercial con
características similares.
Cuadro 5.6
Efectos inflacionarios en el precio de leche Liconsa
Ajuste en precio respecto
Pérdida por inflación
a junio de 2001
respecto del mes anterior
Periodo
Junio 2001
Diciembre 2001
Julio 2002
Diciembre 2002
Junio 2003
Diciembre 2003
Junio 2004
Diciembre 2004
Junio 2005
Diciembre 2005
Índice
general
$3.50
$3.58
$3.67
$3.78
$3.83
$3.93
$4.00
$4.14
$4.17
$4.28
Alimentos,
bebidas y
tabaco
$3.50
$3.59
$3.64
$3.79
$3.82
$3.95
$4.01
$4.27
$4.31
$4.37
Índice
general
$0.08
$0.09
$0.11
$0.05
$0.10
$0.06
$0.14
$0.03
$0.10
Alimentos,
bebidas y
tabaco
$0.09
$0.05
$0.14
$0.03
$0.13
$0.05
$0.27
$0.04
$0.06
Pérdida por inflación
respecto de junio 2001
Índice
general
$0.08
$0.17
$0.28
$0.33
$0.43
$0.50
$0.64
$0.67
$0.78
Alimentos,
bebidas y
tabaco
$0.09
$0.14
$0.29
$0.32
$0.45
$0.51
$0.77
$0.81
$0.87
Fuente: Elaboración del CEE
__________________________________________________________________________ 199
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
En el cuadro 5.7 se analizan los ajustes en precio que ha realizado Liconsa desde
1996. El precio ajustado por inflación representa el aumento que debería haber
experimentado desde que se fijó el último precio para compensar la pérdida por
inflación. Los ajustes anteriores en el precio nominal se han realizado cuando la
pérdida por inflación ha superado en promedio los 23 centavos y los nuevos
precios de venta han sido mayores a lo necesario para resarcir la pérdida por
inflación.
Cuadro 5.7
Comparativo entre ajustes nominales de precio y el
crecimiento en precios (Índice general)
Abril 96
Marzo 97
Enero 98
Julio 98
Enero 99
Agosto 99
Junio 01
Diciembre 05
Precio nominal
$1.20
$1.50
$1.80
$2.00
$2.50
$3.00
$3.50
$3.50
Ajuste inflacionario
$1.20
$1.45
$1.68
$1.93
$2.22
$2.65
$3.46
$4.28
Fuente: Elaboración del CEE, con información de Liconsa
2. Análisis de eficacia: cumplimiento de las metas físicas y
financieras
En el cuadro 5.8 se muestran los valores presupuestados y ejercidos, en pesos
corrientes, para cada rubro de ingresos y egresos del Programa Consolidado,
mientras que en el cuadro 5.9 se presenta el cumplimiento de las metas para
dichos rubros del Programa Consolidado de Leche (PASL, Comercial, Maquila y
Oportunidades) y en los cuadros 5.10 y 5.11 los datos correspondientes para el
PASL de manera individual.
__________________________________________________________________________ 200
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
Cuadro 5.8
Metas y ejercicio del Programa Consolidado
Miles de pesos en valor nominal
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Acum
Ingresos por venta
Ejercicio
Meta
$342,849
$359,571
$381,082
$376,522
$331,400
$360,481
$456,452
$454,791
$375,502
$379,262
$399,403
$403,805
$401,017
$416,586
$426,207
$440,192
$353,683
$353,839
$402,107
$395,920
$378,123
$367,615
$373,065
$389,763
$4,620,889
$4,698,345
Costo de ventas
Ejercicio
Meta
$290,701
$325,951
$330,351
$374,983
$305,648
$358,626
$418,842
$429,483
$357,802
$376,192
$378,095
$394,255
$384,418
$398,655
$402,010
$414,436
$342,141
$394,263
$379,064
$397,448
$354,564
$384,143
$372,535
$440,216
$4,316,171
$4,688,649
Gastos de operación
Ejercicio
Meta
$99,514
$109,615
$98,809
$108,359
$103,638
$109,425
$103,728
$111,383
$103,064
$110,532
$96,922
$108,652
$102,005
$108,249
$107,923
$113,656
$109,998
$110,278
$103,016
$117,141
$106,898
$117,834
$124,486
$185,634
$1,260,001
$1,410,758
Fuen
te: Elaboración del CEE, con información de Liconsa
En materia de ingresos por venta, durante el 2005 prácticamente se cumplió la
meta del Programa Consolidado de Leche (98.4% en promedio). Los mejores
meses bajos fueron febrero (101.2%), abril (100.4%), octubre (101.6%) y
noviembre (102.9%). El cumplimiento acumulado del PASL fue de 97.3% y sólo en
enero se rebasó la meta (100.9%).
Tanto en el Programa Consolidado como en el PASL no se alcanzaron las metas
presupuestadas en costo de ventas (92.1% y 90.6% respectivamente), lo que va
de la mano con el incumplimiento de las metas de distribución total de litros
equivalentes de leche e ingresos por venta.
Por otra parte, los gastos de operación se mantuvieron por debajo de lo
presupuestado, ya que en el acumulado se situaron en 89.3% de la cifra estimada
tanto para el Programa Consolidado como para el PASL.
__________________________________________________________________________ 201
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
Cuadro 5.9
Eficacia del Programa Consolidado de Liconsa
Ingresos x
Costo de
Gastos de
venta
ventas
operación
Ene
95.35%
89.19%
90.79%
Feb
101.21%
88.10%
91.19%
Mar
91.93%
85.23%
94.71%
Abr
100.37%
97.52%
93.13%
May
99.01%
95.11%
93.24%
Jun
98.91%
95.90%
89.20%
Jul
96.26%
96.43%
94.23%
Ago
96.82%
97.00%
94.96%
Sep
99.96%
86.78%
99.75%
Oct
101.56%
95.37%
87.94%
Nov
102.86%
92.30%
90.72%
Dic
95.72%
84.63%
67.06%
Acum
98.35%
92.06%
89.31%
Fuente: Elaboración del CEE, con información de Liconsa
Cuadro 5.10
Metas y Ejercicio del Programa de Abasto Social de Leche
Miles de pesos en valor nominal
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Acum
Ingresos por venta
Ejercicio
Meta
$291,687
$289,156
$267,115
$270,717
$259,914
$267,745
$273,987
$283,101
$264,132
$279,210
$285,118
$288,435
$262,199
$286,885
$274,661
$276,453
$260,676
$267,899
$273,617
$278,204
$266,024
$267,348
$261,645
$275,296
$3,240,775
$3,330,448
Costo de ventas
Ejercicio
Meta
$247,944
$263,917
$237,207
$292,879
$246,751
$290,256
$258,034
$290,901
$261,111
$272,918
$279,308
$283,017
$263,420
$280,337
$273,015
$314,309
$264,058
$290,966
$266,433
$287,062
$262,871
$286,151
$277,976
$310,382
$3,138,128
$3,463,096
Gastos de operación
Ejercicio
Meta
$96,243
$104,891
$95,166
$104,166
$99,941
$105,669
$98,785
$106,493
$98,360
$105,772
$92,970
$104,447
$97,906
$104,061
$103,855
$108,770
$105,090
$106,007
$99,614
$112,594
$102,773
$113,259
$118,419
$178,138
$1,209,122
$1,354,267
Fuente: Elaboración del CEE, con información de Liconsa
__________________________________________________________________________ 202
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
Cuadro 5.11
Eficacia del Programa de Abasto Social de Leche
Ingresos por
Costo de
Gastos de
venta
ventas
operación
Ene
100.88%
93.95%
91.75%
Feb
98.67%
80.99%
91.36%
Mar
97.08%
85.01%
94.58%
Abr
96.78%
88.70%
92.76%
May
94.60%
95.67%
92.99%
Jun
98.85%
98.69%
89.01%
Jul
91.40%
93.97%
94.09%
Ago
99.35%
86.86%
95.48%
Sep
97.30%
90.75%
99.13%
Oct
98.35%
92.81%
88.47%
Nov
99.50%
91.86%
90.74%
Dic
95.04%
89.56%
66.48%
Acum
97.31%
90.62%
89.28%
Fuente: Elaboración del CEE, con información de Liconsa
De acuerdo a la eficacia en la distribución de leche del PASL, en el cuadro 5.12 se
muestran los resultados por tipo de producto. Se puede apreciar que tanto la
distribución de leche fluida como en polvo se situaron ligeramente por debajo de
las metas. La misma situación se observó en la distribución total de leche (litros de
leche fluida y litros equivalentes en polvo).
Cuadro 5.12
Eficacia en la distribucón de litros de leche
Programa de Abasto Social de Leche
Total de litros
Periodo
Leche fluida Leche en polvo
equivalentes
Enero
99.10%
97.54%
98.77%
Febrero
98.70%
99.80%
98.88%
Marzo
95.10%
99.67%
95.89%
Abril
96.68%
99.54%
97.18%
Mayo
94.22%
98.51%
94.86%
Junio
99.07%
99.01%
99.06%
Julio
90.51%
97.83%
91.69%
Agosto
99.64%
99.52%
99.62%
Septiembre
97.23%
99.42%
97.59%
Octubre
98.29%
99.84%
98.52%
Noviembre
99.83%
99.13%
99.72%
Diciembre
99.61%
90.19%
98.37%
Promedio
97.33%
98.33%
97.51%
Fuente: Elaboración del CEE, con información de Liconsa
__________________________________________________________________________ 203
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
Por otra parte, de acuerdo con la verificación en campo que hizo este equipo
evaluador, se pudo determinar que existen errores de inclusión y exclusión en el
padrón de beneficiarios del PASL que afectan el cumplimiento de las metas físicas
y financieras. En el cuadro 5.13 se observa que al ajustar por el error de inclusión,
es decir, cuando se descuentan los beneficiarios que están en el padrón sin deber
estarlo, la efectividad -tanto en lo que se refiere al número de beneficiarios como
de litros distribuidos- se situó considerablemente por debajo (85% y 81%
respectivamente) de la efectividad bruta (102% 7 98% en el mismo orden).
Cuadro 5.13
Verificación del Cumplimiento de Metas Incluyendo la Focalización del Programa
2005
Ejercidos
Beneficiarios
Litros
Meta
Efectividad
Bruta
Inclusión 1)
Efectividad
sin errores de
inclusión
Exclusión
Efectividad
sin errores de
exclusión
5,834,446
5,724,427
102%
16.5%
85%
67%
19%
957,467,490
980,870,346
98%
16.5%
81%
67%
14%
16.5%
93%
72%
21%
16.5%
82%
72%
10%
2004
Beneficiarios
Litros
5,479,475
5,000,000
110%
984,685,665
998,812,475
99%
2003
Beneficiarios
Litros
4,955,445
5,000,000
99%
16.5%
83%
69%
14%
996,814,646
997,295,625
100%
16.5%
83%
69%
14%
1) Restando las familias atendidas por el programa Oportunidades y el Programa de Apoyo Alimentario
2) En el caso de litros distribuídos, se asume que todos los beneficiarios toman en promedio la misma cantidad de leche. Pobres y No Pobres.
Además que tienen las mismas dotaciones.
Se concluye entonces que, en un primer análisis se cumplieron las metas de
efectividad pero, al ajustar por el error de inclusión de beneficiarios al padrón, no
se alcanzaron las metas propuestas. Conviene tomar estos indicadores con
cautela pues dependen de la forma como se presupuestan las metas y se integra
el padrón de beneficiarios.
__________________________________________________________________________ 204
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
3. Análisis de eficiencia
En lo que se refiere al Programa de Abasto Social de Leche, los cálculos de
eficiencia en la distribución de leche (ver cuadro 5.14) arrojan resultados
favorables ya que, en promedio se superó la meta anual.
Cuadro 5.14
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Promedio
Eficiencia en la distribución de leche Liconsa
Programa de Abasto Social de Leche (miles de unidades)
Beneficiarios
Gastos (valor nominal)
Ejercicio
Meta
Ejercicio
Meta
5,697
5,727
$344,187
$368,809
5,787
5,727
$332,372
$397,044
5,821
5,727
$346,693
$395,925
5,828
5,727
$356,819
$397,394
5,889
5,727
$359,472
$378,690
5,893
5,727
$372,278
$387,464
5,789
5,727
$361,326
$384,397
5,723
5,727
$376,870
$423,079
5,728
5,727
$369,148
$396,973
5,757
5,727
$366,048
$399,655
5,800
5,727
$365,644
$399,410
5,834
5,727
$396,394
$488,521
5,795
5,727
$362,271
$401,447
Eficiencia
106.6%
120.7%
116.1%
113.3%
108.3%
107.1%
107.5%
112.2%
107.6%
109.8%
110.6%
125.6%
112.1%
Fuente: Elaboración del CEE, con información de Liconsa
En el cuadro 5.15 se observa que el costo administrativo como porcentaje del
costo total fue 11.93%, mientras que el costo administrativo por beneficiario fue
$9.5 en 2005. El costo administrativo por litro de leche fue en promedio $0.69,
correspondiéndole a cada beneficiario 13.75 litros64. Esto cantidad depende de la
confiabilidad del padrón, pues los litros promedio que le corresponden a cada
quien disminuye mientras mayor sea el número de beneficiarios que no reúnen las
características para serlo. Dicho de otra forma, un padrón de beneficiarios no
64
Esta relación es resultado de dividir el número de litros entre el número de beneficiarios.
__________________________________________________________________________ 205
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
confiable afecta principalmente a la población que tiene mayor necesidad del
producto.
Otro punto importante a destacar es que, dadas las restricciones que limitan la
operación de Liconsa, plantearse una ampliación de la cobertura implica deteriorar
aún más la delicada situación financiera por la que atraviesa la entidad y colocarla
al borde de su quiebra. Ante esta situación, convendría más enfocar los esfuerzos
en depurar el padrón de beneficiarios y brindar una mejor atención a la población
que realmente cumple las condiciones para recibir los beneficios del programa.
__________________________________________________________________________ 206
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
Cuadro 5.15
Periodo
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Prom
Eficiencia administrativa del Programa Consolidado 2005
Costos base ene-05
Productos
Resultados
Total
Administrativo
Litros
Beneficiarios
CA/CT
CA/L
CA/B
$390,215
$429,160
$409,286
$522,570
$460,865
$475,017
$486,423
$509,933
$452,139
$482,080
$461,462
$497,021
$464,681
$51,420
$52,073
$55,034
$53,345
$53,687
$48,237
$52,538
$59,299
$58,582
$53,147
$55,813
$69,168
$55,195
86,593
78,797
76,818
81,001
77,836
84,024
77,383
81,045
76,969
80,627
78,455
76,798
79,696
5,697
5,787
5,821
5,828
5,889
5,893
5,789
5,723
5,728
5,757
5,800
5,834
5,795
13.18%
12.13%
13.45%
10.21%
11.65%
10.15%
10.80%
11.63%
12.96%
11.02%
12.09%
13.92%
11.93%
$0.59
$0.66
$0.72
$0.66
$0.69
$0.57
$0.68
$0.73
$0.76
$0.66
$0.71
$0.90
$0.69
$9.03
$9.00
$9.45
$9.15
$9.12
$8.19
$9.08
$10.36
$10.23
$9.23
$9.62
$11.86
$9.53
Fuente: Elaboración del CEE, con información de Liconsa.
__________________________________________________________________________
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
207
Para concluir, es importante indicar nuevamente que, si bien los indicadores de
eficiencia muestran resultados positivos, conviene tomarlos con cautela pues la
forma de calcular las metas con base en tendencias históricas no revela
necesariamente una mejoría. Algunas de las cifras presupuestadas, como la de
gasto por litro de leche, fueron consistentemente mayores a las observadas, lo
cual requiere mayor información para poder determinar cuáles son los factores
que están generando estos resultados favorables o si sólo se debe a que las
metas fueron sobre-presupuestadas.
Es necesario mencionar que no fue posible distinguir, con base en la información
proporcionada, los costos administrativos del PASL, Oportunidades y Apoyo
Alimentario, por lo que este punto quedó pendiente de analizar.
4. Análisis de capacidad utilizada
La utilización de la capacidad instalada en las plantas industriales de Liconsa fue
de 76.7% para el Programa Consolidado y de 56.7% para el PASL, niveles
similares a los del año anterior. Si bien en principio esto mostraría un área de
oportunidad importante para aumentar la producción, la eficiencia y los ingresos
de Liconsa, las implicaciones no son claras. Ampliar la utilización implicaría
también un incremento significativo de los costos variables, y dado el actual precio
de la leche para y el costo medio por litro, aumentar la producción para el PASL
podría significar pérdidas financieras sustanciales. Además, un estudio especial
muestra que los niveles de eficiencia técnica son altos para todas las plantas
dados sus niveles de utilización, y no se trata entonces de un problema ligado a la
producción sino a las ventas.
__________________________________________________________________________ 208
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
Se recomienda ampliar en lo posible las actividades comerciales ya existentes—
leche Frisia y saborizadas, complementos alimenticios, maquila con la finalidad de
aprovechar mejor la capacidad instalada, aumentando así los ingresos de Liconsa.
__________________________________________________________________________ 209
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
Cuadro 5.16
Enero
96,606
47,451
144,057
Febrero
89,299
43,615
132,914
Marzo
86,516
44,508
131,024
Fluida PASL
Maquila fluida
Leche sin subsidio
Leche FRISIA
Polvo PASL
Suplem alim Oport Qro.
Suplem alim DIF Tam Qro.
Total capacidad utilizada
Total capacidad no utilizada
71,832
77
5,375
2,581
14,024
13,059
0
106,949
37,108
65,965
72
18,551
2,510
13,513
9,017
33
109,661
23,253
63,496
79
19,691
2,552
14,682
6,493
0
106,992
24,032
Fluida
Polvo
Total Programa Consolidado
Total PASL
77.11%
68.40%
74.24%
59.60%
76.76%
94.27%
82.51%
59.80%
76.43%
91.82%
81.66%
59.67%
$342,849
$129,879
$472,728
$381,082
$81,385
$462,467
$331,400
$84,112
$415,512
Fluida
Polvo
Capacidad utilizable
Ingresos por venta de leche
Ingresos potenciales
Total ingresos
Capacidad instalada de las plantas productoras de leche Liconsa. 2005
Capacidad utilizable en miles de litros y pesos
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
87,217
93,705
97,497
94,672
96,794
49,666
47,748
48,245
50,889
50,262
136,883
141,453
145,742
145,561
147,056
Capacidad utilizada
63,809
69,075
69,805
65,612
65,893
85
87
68
70
64
12,969
7,819
13,696
14,389
9,079
2,786
3,110
2,891
2,792
2,909
17,188
10,461
11,589
9,737
13,278
11,553
22,390
15,750
14,987
22,120
0
0
0
0
0
108,390
112,943
113,799
107,586
113,343
28,493
28,511
31,943
37,975
33,713
% de capacidad utilizada
76.45%
77.13%
74.63%
72.33%
71.15%
83.98%
85.18%
85.06%
76.86%
88.49%
79.18%
79.84%
78.08%
73.91%
77.07%
59.17%
56.23%
55.85%
51.76%
53.84%
Ingresos potenciales de Liconsa
$456,452
$375,502
$399,403
$401,017
$426,207
$99,726
$99,787
$111,800
$132,911
$117,995
$556,177
$475,290
$511,202
$533,928
$544,202
Septiembre
93,664
46,327
139,991
Octubre
97,414
48,874
146,288
Noviembre
93,389
47,947
141,336
Diciembre
93,620
48,344
141,964
Promedio
93,366
47,823
141,189
66,384
67
18,550
2,772
16,554
2,026
0
106,352
33,639
68,800
31
10,503
3,048
13,854
13,554
0
109,789
36,498
66,513
35
9,820
3,100
11,497
12,842
0
103,808
37,529
64,998
42
4,718
2,822
10,756
14,490
0
97,826
44,138
66,848
65
12,097
2,823
13,094
13,190
3
108,120
33,069
73.90%
80.15%
75.97%
59.24%
73.79%
77.57%
75.05%
56.50%
74.58%
71.24%
73.45%
55.19%
72.49%
61.98%
68.91%
53.36%
74.73%
80.42%
76.66%
56.68%
$353,683
$117,735
$471,418
$402,107
$127,744
$529,851
$378,123
$131,350
$509,473
$373,065
$154,483
$527,549
$385,074
$115,742
$500,816
Nota: Para calcular la capacidad utilizable se tomaron en cuenta 7 días de la semana, tiempos muertos inevitables, limpiezas y reparaciones, así como las
limitaciones del equipo.
Los ingresos potenciales se calculan tomando en cuenta la capacidad utilizable no utilizada y un precio de producto de $3.50
__________________________________________________________________________
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
210
En el cuadro 5.17 se puede observar que durante el periodo de análisis las
plantas con mayor índice promedio de capacidad utilizada fueron Guadalajara
(94.2%) y Tlalnepantla (88.2%), por lo que respecta a la leche líquida; y Oaxaca
(97.9%), en leche en polvo y su equivalente en litros.
Lo anterior nos permite inferir que existen importantes áreas de oportunidad para
Liconsa. Tomando en cuenta que existe capacidad ociosa en algunas plantas,
podría incrementarse la cobertura actual pero, a pesar de que esto permitiría
aumentar los ingresos y la eficiencia, también implicaría mayor costo de
operación, así como mayores requerimientos de apoyos fiscales debido a las
restricciones bajo las cuales opera el programa. Además, hay que recordar que
este análisis supone que el mercado puede absorber los litros extras de leche a
producir; si bien esto es factible en principio debido a que el precio de la leche
Liconsa es sustancialmente menor que el de la leche comercial, en realidad
algunas plantas enfrentan problemas de baja demanda—por ejemplo, Oaxaca y
Colima. En estos casos se requerirá ampliar el radio de distribución, lo que a su
vez afectaría los costos de distribución, perdiéndose entonces el supuesto de los
rendimientos constantes a escala. Conviene entonces evaluar con cuidado esta
posibilidad.
También se debe señalar que los posibles remanentes, no necesariamente
corresponderían a la realidad, ya que se han supuesto rendimientos constantes
a escala, situación muy difícil de mantener a medida que se incrementa la
capacidad utilizada, además de que es necesario conocer el criterio mediante el
cual se distribuirían los litros extras a cada uno de los programas de Liconsa
(PASL, Programa Comercial y Maquila y Suplementos Alimenticios). Finalmente,
es importante mencionar que en la práctica, las empresas normalmente no
utilizan al 100% su capacidad instalada.
__________________________________________________________________________211
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
Cuadro 5.17
Colima total
Guadalajara
Jalapa
Jiquilpan
Oaxaca
Tláhuac
Tlalnepantla
Tlaxcala
Toluca
Promedio
Ene
37.06%
98.48%
63.86%
79.30%
33.34%
67.06%
89.61%
69.48%
84.44%
69.18%
Feb
36.97%
99.31%
66.38%
80.04%
33.65%
66.90%
88.71%
65.99%
84.56%
69.17%
Mar
34.40%
96.05%
63.15%
78.20%
33.60%
66.21%
89.86%
65.81%
84.30%
67.95%
Oaxaca
Querétaro
Jalapa
Promedio
61.76%
70.62%
52.27%
61.55%
127.26%
88.70%
84.22%
100.06%
130.43%
84.28%
86.91%
100.54%
Capacidad de las plantas Liconsa en 2005
Capacidad utilizada respecto de la capacidad instalada
Leche fluida (litros equivalentes)
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
36.55%
37.44%
38.20%
36.04%
35.36%
34.61%
98.72%
100.60%
96.14%
93.87%
92.13%
89.72%
50.26%
48.09%
51.05%
50.32%
52.81%
52.61%
81.21%
82.97%
82.05%
77.35%
78.07%
72.03%
33.83%
33.88%
33.97%
31.96%
31.26%
32.33%
66.30%
66.99%
64.67%
63.04%
59.69%
64.37%
90.33%
90.52%
87.16%
84.50%
86.36%
88.59%
58.46%
62.73%
62.13%
58.52%
55.51%
57.85%
86.14%
85.79%
82.64%
80.41%
78.67%
82.83%
66.87%
67.67%
66.45%
64.00%
63.32%
63.88%
Leche en polvo (litros equivalentes)
90.09%
86.90%
90.79%
73.00%
104.32%
116.70%
84.09%
85.05%
84.80%
78.37%
87.56%
73.41%
62.35%
81.63%
71.10%
61.39%
54.83%
69.42%
78.84%
84.53%
82.23%
70.92%
82.24%
86.51%
Oct
32.28%
87.12%
54.34%
77.30%
32.52%
64.58%
87.63%
55.99%
83.90%
63.96%
Nov
31.99%
91.52%
56.88%
78.37%
32.59%
65.26%
87.70%
56.27%
84.97%
65.06%
Dic
Promedio
30.25%
35.09%
87.23%
94.24%
53.63%
55.28%
75.35%
78.52%
30.74%
32.81%
62.27%
64.78%
86.98%
88.16%
58.29%
60.59%
82.55%
83.43%
65.88%
63.03%
89.22%
75.64%
76.20%
80.35%
112.59%
63.96%
58.96%
78.50%
58.10%
63.67%
48.78%
56.85%
97.90%
82.90%
73.10%
84.60%
Fuente: Elaboración del CEE, con información de Liconsa
__________________________________________________________________________
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
212
5. Análisis de costo-efectividad
El cuadro 5.18 muestra los costos medios reales por beneficiario y por litro
correspondientes al Programa de Abasto Social. En ambos casos el costo medio
real representa la suma de los costos divididos entre el número de beneficiarios
o litros y deflactados por el INPC,65 tomando como base enero de 2005. El
mayor costo por beneficiario correspondió al mes de diciembre, mientras que el
menor se registró en febrero.
En lo que se refiere al costo medio real por litro, fue superior al precio de venta
de $3.50 ya que alcanzó un promedio de $4.49. Esto nos ayuda a entender
mejor la causa de los malos resultados financieros del programa. Aún
actualizando el precio de venta de acuerdo con el índice de precios de
alimentos, bebidas y tabaco, no se alcanzaría a cubrir en su totalidad los costos
medios reales, debido a que también hay que considerar el efecto de los precios
internacionales de la leche y el tipo de cambio, sobre todo si tomamos en cuenta
que los costos de varios de los insumos están sujetos a dichas variables. Si el
litro de leche se hubiese vendido al costo promedio real se hubiesen obtenidos
ingresos adicionales por $946.8 millones de pesos.
En función de esta vulnerabilidad, una de las alternativas que se sugirió en la
primera etapa de la evaluación de 2003 para reducir el impacto de la variación
de los precios internacionales de leche en polvo y el riesgo cambiario, era utilizar
contratos adelantados de leche y coberturas cambiarias, lo que permitiría una
mejor planeación a corto y a mediano plazo. De hecho, a partir de septiembre
de 2003 Liconsa empezó a operar derivados financieros para cubrir el riesgo
cambiario, ya que en la compra de leche en polvo de importación no existe una
bolsa de futuros que permita negociar por adelantado el precio de la misma. La
65
Índice Nacional de Precios al Consumidor
__________________________________________________________________________213
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
primera operación de derivados y que sirvió asimismo como aprendizaje para
Liconsa, fue evaluada ex post por expertos en la materia del Tecnológico de
Monterrey, concluyéndose que la operación se ejecutó adecuadamente y sus
resultados fueron positivos.
Cuadro 5.18
Periodo
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Promedio
Periodo
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Dicembre
Promedio
Beneficiarios
5,697
5,787
5,821
5,828
5,889
5,893
5,789
5,723
5,728
5,757
5,800
5,834
5,795
Costos equivalentes y costos medios por beneficiario
(miles de unidadades)
Costos
Costos medios reales
PASL
Total
CMeR PASL CMeR total
$344,187
$390,215
$60.42
$68.50
$332,372
$429,160
$57.24
$73.91
$346,693
$409,286
$59.09
$69.76
$356,819
$522,570
$60.53
$88.65
$359,472
$460,865
$60.51
$77.57
$372,278
$475,017
$62.68
$79.98
$361,326
$486,423
$61.68
$83.04
$376,870
$509,933
$65.00
$87.95
$369,148
$452,139
$63.36
$77.61
$366,048
$482,080
$62.36
$82.13
$365,644
$461,462
$61.38
$77.47
$396,394
$497,021
$65.75
$82.44
$362,271
$464,681
$61.67
$79.08
Costos equivalentes
Ceq PASL
Ceq total
$59.99
$68.01
$57.00
$73.60
$59.09
$69.76
$60.74
$88.95
$60.55
$77.63
$62.67
$79.97
$61.92
$83.36
$65.33
$88.40
$63.96
$78.33
$63.12
$83.12
$62.58
$78.98
$67.48
$84.61
$62.04
$79.56
Litros
86,593
78,797
76,818
81,001
77,836
84,024
77,383
81,045
76,969
80,627
78,455
76,798
79,696
Costos equivalentes y costos medios por litro
(miles de unidadades)
Costos
Costos medios reales
PASL
Total
CMeR PASL CMeR total
$344,187
$390,215
$3.97
$4.51
$332,372
$429,160
$4.20
$5.43
$346,693
$409,286
$4.48
$5.29
$356,819
$522,570
$4.36
$6.38
$359,472
$460,865
$4.58
$5.87
$372,278
$475,017
$4.40
$5.61
$361,326
$486,423
$4.61
$6.21
$376,870
$509,933
$4.59
$6.21
$369,148
$452,139
$4.72
$5.78
$366,048
$482,080
$4.45
$5.86
$365,644
$461,462
$4.54
$5.73
$396,394
$497,021
$5.00
$6.26
$362,271
$464,681
$4.49
$5.76
Costos equivalentes
Ceq PASL
Ceq total
$3.95
$4.47
$4.19
$5.41
$4.48
$5.29
$4.37
$6.40
$4.58
$5.87
$4.40
$5.61
$4.63
$6.24
$4.61
$6.24
$4.76
$5.83
$4.51
$5.94
$4.63
$5.84
$5.13
$6.43
$4.52
$5.80
Fuente: Elaboración del CEE, con información de Liconsa
__________________________________________________________________________214
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
En el cuadro 5.19 se presenta el ahorro por beneficiario. Este indicador se calcula
como la diferencia entre el precio que debería pagar un beneficiario por litro de
leche bajo condiciones de mercado y el que paga por el producto de Liconsa.
Dicho ahorro representa los recursos “transferidos” a los beneficiarios, bajo el
supuesto de que continuarán comprando la misma cantidad de leche pasteurizada
si tuvieran que pagar los precios de mercado. De acuerdo con los datos de la
Encuesta elaborado por el Centro de Estudios Estratégicos del Tecnológico de
Monterrey, Campus Ciudad de México, el precio promedio de mercado por litro de
leche se situó en promedio en $8.08 a precios constantes de enero de 2005. Esto
representó un ahorro de 57% por litro y de $768.80 por beneficiario en términos
reales (suma mensual del ahorro por beneficiario a partir de enero de 2005). Dicho
ahorro representa 4.4% del salario mínimo en la zona A. Este indicador es una
buena aproximación para medir el beneficio del programa sobre la población
objetivo ya que permite cuantificar en pesos la mejoría en el poder adquisitivo de
los beneficiarios.
__________________________________________________________________________ 215
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
Cuadro 5.19
Ahorro generado por el Programa de Abasto Social de Leche. Efectos inflacionarios
(miles de unidades en valores reales)
INPC de alimentos, bebidas y tabaco (Base enero de 2005 y julio de 2001)
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
78,797
76,818
81,001
77,836
84,024
77,383
81,045
76,969
5,787
5,821
5,828
5,889
5,893
5,789
5,723
5,728
Periodo
Litros de PASL
Beneficiarios
Enero
86,593
5,697
Ahorro a partir de enero de 05
Precio de mercado (PM)
Precio Liconsa (PL)
Importe a $ de mercado
Importe a $ Liconsa
Ahorro total
Ahorro por beneficiario
Diferencial entre PM y PL
$7.90
$3.50
$683,923
$303,076
$380,848
$66.86
$4.40
$7.94
$3.48
$625,271
$274,501
$350,770
$60.61
$4.45
$8.00
$3.45
$614,901
$265,285
$349,616
$60.06
$4.55
$8.11
$3.41
$657,013
$276,058
$380,955
$65.36
$4.70
$8.18
$3.38
$636,484
$263,127
$373,357
$63.40
$4.80
$8.08
$3.42
$678,739
$287,539
$391,200
$66.39
$4.66
$8.14
$3.39
$630,107
$262,706
$367,401
$63.46
$4.75
$8.13
$3.40
$659,293
$275,402
$383,892
$67.08
$4.74
$8.14
$3.40
$626,620
$261,349
$365,271
$63.77
$4.75
$8.10
$3.41
$653,383
$275,034
$378,350
$65.72
$4.69
$8.07
$3.43
$632,980
$268,809
$364,171
$62.78
$4.64
$8.19
$3.38
$628,643
$259,351
$369,291
$63.29
$4.81
$8.08
$3.42
$643,947
$272,686
$371,260
$64.07
$4.66
$7.90
$2.91
$683,923
$251,574
$432,350
$75.90
$4.99
$7.94
$2.89
$625,271
$227,855
$397,416
$68.67
$5.04
$8.00
$2.87
$614,901
$220,205
$394,696
$67.80
$5.14
$8.11
$2.83
$657,013
$229,147
$427,866
$73.41
$5.28
$8.18
$2.81
$636,484
$218,414
$418,071
$71.00
$5.37
$8.08
$2.84
$678,739
$238,677
$440,062
$74.68
$5.24
$8.14
$2.82
$630,107
$218,064
$412,043
$71.18
$5.32
$8.13
$2.82
$659,293
$228,602
$430,691
$75.26
$5.31
$8.14
$2.82
$626,620
$216,938
$409,682
$71.52
$5.32
$8.10
$2.83
$653,383
$228,297
$425,086
$73.84
$5.27
$8.07
$2.84
$632,980
$223,130
$409,850
$70.66
$5.22
$8.19
$2.80
$628,643
$215,280
$413,363
$70.85
$5.38
$8.08
$2.84
$643,947
$226,349
$417,598
$72.06
$5.24
$8.03
$3.93
$649,389
$318,016
$331,372
$56.95
Ahorro a partir de julio de 01
Precio de mercado (PM)
Precio Liconsa (PL)
Importe a $ de mercado
Importe a $ Liconsa
Ahorro total
Ahorro por beneficiario
Diferencial entre PM y PL
Octubre Noviembre Diciembre Promedio
80,627
78,455
76,798
79,696
5,757
5,800
5,834
5,795
1
Ahorrro generado por el PASL (Supuesto de cambio en precio a $4.00 a partir de enero de 2005)
Ahorro a partir de enero de 05
Precio de mercado (PM)
Precio Liconsa (PL)
Importe a $ de mercado
Importe a $ Liconsa
Ahorro total
Ahorro por beneficiario
Diferencial entre PM y PL
Diferencial entre los ahorros
$3.50 y $4.00
1
$7.90
$4.00
$683,923
$346,372
$7.94
$3.98
$625,271
$313,715
$8.00
$3.95
$614,901
$303,183
$8.11
$3.89
$657,013
$315,494
$8.18
$3.86
$636,484
$300,717
$8.08
$3.91
$678,739
$328,616
$8.14
$3.88
$630,107
$300,235
$8.13
$3.88
$659,293
$314,745
$8.14
$3.88
$626,620
$298,684
$8.10
$3.90
$653,383
$314,324
$8.07
$3.92
$632,980
$307,210
$8.19
$3.86
$628,643
$296,402
$337,551
$59.26
$3.90
$311,556
$53.84
$3.95
$311,718
$53.55
$4.06
$341,518
$58.60
$4.22
$335,768
$57.02
$4.31
$350,123
$59.42
$4.17
$329,872
$56.98
$4.26
$344,549
$60.21
$4.25
$327,936
$57.25
$4.26
$339,059
$58.90
$4.21
$325,770
$56.16
$4.15
$332,241
$56.94
$4.33
$0.50
$0.50
$0.49
$0.49
$0.48
$0.49
$0.48
$0.49
$0.49
$0.49
$0.49
$0.48
$4.10
$0.49
En Julio de 2001 se implantó el precio de $3.50 a la leche Liconsa
Fuente: Elaboración del CEE, con información de Liconsa
Para deflactar cada uno de los saldos se utilizo como base el INPC para Enero del 2004 y el precio de mercado es una actualización ajustada por inflación del
precio promedio ponderado de la Encuesta de ITESM-CCM-CEE (Enero del 2005).
__________________________________________________________________________
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
216
En el cuadro 5.20 se presentan indicadores de rentabilidad social. Las últimas dos
columnas reflejan el porcentaje que representa el ahorro total de los beneficiarios
con relación a los costos totales del Programa Consolidado y del PASL. Cuando el
índice es mayor a 100, el ahorro de los beneficiarios es más grande que el costo
de producirlo. Conforme a estos datos, se observa que el ahorro generado por el
PASL fue mayor en todos los casos al del Programa Consolidado. Se aprecia
también una caída en los dos últimos meses del año. Un índice cercano a 100 es
un buen indicador, ya que a los beneficios sociales se les deben sumar los
excedentes de Liconsa para poder obtener los beneficios totales.
Cuadro 5.20
Periodo
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Promedio
Índice de rentabilidad social de Liconsa
Gastos totales
Índice
PASL
Ahorro total Consolidado
Consolidado
PASL
$380,848
$390,215
$344,187
97.6%
110.7%
$350,770
$429,160
$332,372
81.7%
105.5%
$349,616
$409,286
$346,693
85.4%
100.8%
$380,955
$522,570
$356,819
72.9%
106.8%
$373,357
$460,865
$359,472
81.0%
103.9%
$391,200
$475,017
$372,278
82.4%
105.1%
$367,401
$486,423
$361,326
75.5%
101.7%
$383,892
$509,933
$376,870
75.3%
101.9%
$365,271
$452,139
$369,148
80.8%
98.9%
$378,350
$482,080
$366,048
78.5%
103.4%
$364,171
$461,462
$365,644
78.9%
99.6%
$369,291
$497,021
$396,394
74.3%
93.2%
$371,124
$447,852
$351,970
82.9%
105.4%
Fuente: Elaboración del CEE, con información de Liconsa
Se concluye entonces que el PASL está generando mayor beneficio a la población
atendida que el costo en que incurre para proveer la leche.
__________________________________________________________________________ 217
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
6. Análisis de sustentabilidad financiera
En el cuadro 5.21 aparecen los índices de rentabilidad tanto del PASL como del
Programa Consolidado. Se pueden observar en todos los casos valores
negativos, pero menos desfavorables en el Programa Consolidado. Diciembre
fue el mes con el peor resultado en ambos programas. En el caso del PASL se
calculó la rentabilidad tanto con recursos fiscales como sin ellos. Se encontró
también que todos los meses tuvieron valores negativos, más altos que los del
Programa Consolidado.
Así, la situación financiera de Liconsa continúa deteriorándose. En la evaluación
de 2003 ya se había observado esta tendencia y se apuntó la necesidad de
revisar las normas que rigen la operación del PASL, incluyendo los topes de
atención a beneficiarios, la compra de leche nacional, el precio de venta de la
leche y las asignaciones de recursos fiscales para el programa. Los topes ya
fueron eliminados para el ejercicio 2003, y los recursos fiscales para el
Programa de Adquisición de Leche Nacional se han incrementado, pero no son
destinados como tal para apoyar la operación del programa. Se concluye que el
problema central que afecta la situación financiera del PASL radica en la falta de
actualización del precio de venta.
__________________________________________________________________________218
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
Cuadro 5.21
Rentabilidad financiera de Liconsa S.A. de C.V.
Programa Consolidado
Ingresos
Periodo
Utilidades
Rentabilidad
totales
Enero
-$32,200
$358,014
-8.99%
Febrero
-$12,048
$417,112
-2.89%
Marzo
-$60,300
$348,986
-17.28%
Abril
-$39,993
$482,577
-8.29%
Mayo
-$34,974
$425,892
-8.21%
Junio
-$66,819
$408,198
-16.37%
Julio
-$46,044
$440,379
-10.46%
Agosto
-$58,079
$451,854
-12.85%
Septiembre
$119,960
$572,099
20.97%
Octubre
-$6,810
$475,271
-1.43%
Noviembre
-$9,345
$452,117
-2.07%
Diciembre
-$95,355
$401,666
-23.74%
Promedio
-$28,501
$436,180
-7.63%
Abasto Social
Enero
-$43,477
$300,709
-14.46%
Febrero
-$59,862
$272,511
-21.97%
Marzo
-$70,230
$276,463
-25.40%
Abril
-$68,138
$288,681
-23.60%
Mayo
-$68,228
$291,243
-23.43%
Junio
-$78,401
$293,878
-26.68%
Julio
-$74,307
$287,019
-25.89%
Agosto
-$78,265
$298,604
-26.21%
Septiembre
$89,169
$458,317
19.46%
Octubre
-$25,453
$340,595
-7.47%
Noviembre
-$37,999
$327,645
-11.60%
Diciembre
-$128,230
$268,165
-47.82%
Promedio
-$53,618
$308,653
-19.59%
Abasto Social (sin recursos fiscales)
Enero
-$52,499
$291,687
-18.00%
Febrero
-$65,258
$267,115
-24.43%
Marzo
-$86,779
$259,914
-33.39%
Abril
-$82,832
$273,987
-30.23%
Mayo
-$95,339
$264,132
-36.10%
Junio
-$87,160
$285,118
-30.57%
Julio
-$99,127
$262,199
-37.81%
Agosto
-$102,208
$274,661
-37.21%
Septiembre
-$108,472
$260,676
-41.61%
Octubre
-$92,431
$273,617
-33.78%
Noviembre
-$99,620
$266,024
-37.45%
Diciembre
-$134,749
$261,645
-51.50%
Promedio
-$92,206
$270,065
-34.34%
Fuente: Elaboración del CEE, con información de Liconsa
__________________________________________________________________________219
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
En conclusión, y tal como se ha señalado en los análisis de costo-beneficio y
costo-efectividad así como en los de sensibilidad y sustentabilidad financiera de
2003 y 2004, la operación del Programa Consolidado de Liconsa se ha vuelto
progresivamente deficitaria— esto es, los egresos de la entidad han aumentado
proporcionalmente más que los ingresos, hasta arrojar resultados negativos. La
causa ha sido el aumento en el costo de los insumos para producción y, sobre
todo, al sostenimiento del precio de venta de $3.50 por litro en la leche de
Abasto Social—precio que no ha sido actualizado por costos e inflación desde el
año 2001, cuando Liconsa todavía recibía recursos fiscales para la operación del
PASL.
D. Escenarios financieros para 2006
Para poder apreciar mejor la situación financiera del PASL y de Liconsa, se
generaron tres escenarios posibles para 2006. En los tres no se contempla
incremento de precio y se tiene la misma cantidad de recursos fiscales para
cubrir el déficit de operación ($750 mdp). En el primero, pesimista, se mantienen
las tendencias actuales, con apoyos fiscales limitados para adquisición de leche
nacional. En el segundo escenario, que se considera como de base se otorgan
recursos fiscales sustancialmente mayores para la adquisición de leche
nacional. En el tercero, se supone un una cantidad de recursos fiscales aún
mayores para la adquisición de leche nacional. El cuadro 5.22 resume las
proyecciones y parámetros de cada uno de estos escenarios.
Escenario pesimista. Se observa que, de mantenerse el precio de venta actual,
compras de leche fresca nacional por 200 millones de litros y apoyos fiscales por
$250 mdp para este fin, la disponibilidad final de flujos de efectivo decrecería
para situarse en $15.7 mdp a finales de 2006.
Escenario base. Supone que se mantiene el precio actual por litro, se adquieren
300 millones de litros de leche fresca nacional y se reciben recursos fiscales por
__________________________________________________________________________220
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
$407.5 mdp para este propósito. Se aprecia una ligera mejoría en la situación
financiera que permitiría que Liconsa reduzca su déficit financiero a $67 al final
de 2006.
Escenario optimista. Supone apoyos fiscales por $507.5 mdp para adquisición
de 350 millones de leche fresca nacional. Con esto se obtendría una
disponibilidad al final de 2006 de $117 millones de pesos.
De lo anterior se concluye que, para aliviar la situación financiera de la entidad
se requieren mayores aportaciones fiscales por parte del Gobierno Federal, así
como un ajuste en el precio de la leche de Abasto Social.
__________________________________________________________________________221
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
Cuadro 5.22
Escenarios financieros presupuestales Liconsa 2006
Pesimista
Ingresos (miles de pesos)
$5,670,951
Propios
$4,670,951
Ventas
$4,548,212
Servicios (maquila)
$848
Otros ingresos
$121,891
Fiscales
$1,000,000
Recursos fiscales / Adquisición de leche nacional
$250,000
Recusros fiscales / Déficit de operación
$750,000
Gastos (miles de pesos)
$6,178,420
Servicios personales
$1,060,410
Materiales y suministros
$4,290,559
Servicios generales
$732,648
Inversión física
$94,804
Disponibilidad (miles de pesos)
Inicial
$523,129
Final
$15,661
Precio de venta de leche
$3.50
Base
$5,548,143
$5,140,643
$5,018,422
$329
$121,891
$1,157,500
$407,500
$750,000
$6,804,208
$1,060,410
$4,849,528
$799,467
$94,804
Optimista
$6,398,143
$5,140,643
$5,018,422
$329
$121,891
$1,257,500
$507,500
$750,000
$6,804,208
$1,060,410
$4,849,528
$799,467
$94,804
$523,129
$17,064
$3.50
$523,129
$117,064
$3.50
Beneficiarios atendidos
5,513,789
5,903,827
5,903,827
Producción y ventas de leche (miles de litros)
Abasto Social (miles de litros producidos)
Institucional (miles de litros producidos)
1,027,792
891,747
136,046
1,181,734
971,734
210,000
1,181,734
971,734
210,000
Oportunidades (Cajas)
2,186,741
2,270,000
2,270,000
$2,337.50
$2,416.67
$11.79
$2,350.00
$2,425.00
$11.79
$27.56
$28.59
$11.79
60,000
45,000
0
200,000
3.64
55,000
45,000
0
350,000
3.84
55,000
45,000
0
350,000
3.84
Precio de leche en polvo promedio
Descremada (dólares x tonelada)
Entera (dólares x tonelada)
Tipo de cambio
Compras de leche en polvo (miles de unidades)
Descremada
Entera
Semidescremada
Compras de leche fresca (miles de litros)
Precio por Litro de Leche Fresca (integrado)
__________________________________________________________________________222
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
E. Conclusiones, recomendaciones y prospectiva
De acuerdo con la evaluación de Costo-Efectividad del Programa de Abasto
Social de Leche se plantean las siguientes conclusiones, recomendaciones y
apuntes prospectivos:
Primera. El Programa Consolidado de Liconsa—PASL, Comercial, Suplementos
Alimenticios y Maquila—dejó de ser autofinanciable en 2004, y la tendencia
continuó en 2005. Los resultados financieros de Liconsa fueron negativos,
acumulando una pérdida de 327 mdp a valor presente, considerando los
recursos fiscales. Sin considerar éstos, el resultado tuvo un saldo negativo de
857 mdp.
Segunda. Las pérdidas de Liconsa y del PASL se deben fundamentalmente a la
falta de actualización del precio de la leche para abasto social. De junio del 2001
a junio de 2004, el precio de $3.50 por litro se rezagó 87 centavos, lo cual se
deduce al ajustar por la inflación acumulada. El costo medio real promedio por
litro fue de $4.49. En el proyecto de presupuesto para 2005, se planteó que
Liconsa alcanzaría el equilibrio financiero a fines del ejercicio fiscal, con un
precio de $4.00 por litro. Sin embargo, en enero el titular del Ejecutivo Federal
anunció que el precio se mantendría en $3.50 por el resto del año, por lo que no
se alcanzó dicho equilibrio.
Este equipo evaluador recomienda a Liconsa, la Sedesol, la SHCP, al titular del
Ejecutivo y la CDDHCU, ajustar el precio de venta de la leche líquida de $4.00 ó
$4.50 por litro en el año 2006, procurando mantener o aumentando en menor
medida el precio de la leche en polvo. Alternativamente, se recomienda asignar
recursos fiscales especiales para cubrir las pérdidas que el PASL acumulará a lo
largo del año 2006.
__________________________________________________________________________223
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
Tercera. El cumplimiento de las metas físicas y financieras presentó resultados
positivos y en algunos casos, con un desempeño superior al programado. La
meta de distribución de litros del PASL se cumplió en un de 97.5%; en tanto que
la meta de ingresos por ventas del Programa Consolidado se cumplió en 98.5%;
la meta del costo de ventas un 92.1%, lo que podría interpretarse como un
ahorro debido a que se gastó menos de lo presupuestado.
No obstante, conviene tomar estos indicadores con cautela pues dependen de la
forma como se presupuestan las metas y la calidad del padrón de beneficiarios.
Si se excluyen los beneficiarios que no reúnen los requisitos para serlo, apenas
se cubre la meta de población atendida, pero la de litros distribuidos se sitúa en
81%.
Cuarta. En el análisis de costo efectividad, se observó que el costo medio real
promedio por litro durante el periodo fue de $4.49, superior al precio de venta
($3.50). Esto significa que si que el litro de leche se hubiese vendido conforme a
su costo medio real promedio, Liconsa hubiese registrado ingresos por ventas
adicionales equivalentes a 946.8 millones de pesos.
Quinta. Gracias a los recursos fiscales recibidos durante el segundo semestre
de 2005, Liconsa superó la tendencia a una situación de quiebra técnica en que
se encontraba.
Se recomienda a la Sedesol, la SHCP y la Cámara de Diputados de Honorable
Congreso de la Unión (CDDHCU), continuar asignando recursos fiscales
especiales para cubrir las pérdidas acumuladas del PASL.
Sexta. Los escenarios prospectivos para 2006 confirman que se requerirán
ajustes al precio o aportaciones fiscales especiales.
__________________________________________________________________________224
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]
Este equipo evaluador recomienda a Liconsa, a Sedesol y a la SHCP
profundizar estos análisis y escenarios, y tomar las medidas que correspondan
para permitir que el PASL pueda mantenerse y ampliarse, así como para evitar
la quiebra técnica de Liconsa.
Séptima. La utilización de la capacidad instalada en las plantas industriales de
Liconsa fue de 76.7% para el Programa Consolidado y de 56.7% para el PASL,
niveles similares a los del año anterior. Si bien en principio esto muestra un área
de oportunidad importante para aumentar la producción, la eficiencia y los
ingresos, las implicaciones no son claras. Ampliar la utilización se traduciría en
un incremento significativo de los costos variables, y dado el actual precio de la
leche y el costo medio por litro, aumentar la producción para el PASL podría
significar pérdidas financieras sustanciales. Además, un estudio especial
muestra que los niveles de eficiencia técnica son altos para todas las plantas
dados sus niveles de utilización, y no se trata entonces de un problema ligado a
la producción sino a las ventas.
Se recomienda ampliar en lo posible las actividades comerciales ya existentes—
leche Frisia y saborizadas, suplementos alimenticios, maquila—y analizar
nuevas alternativas para aprovechar mejor la capacidad instalada, aumentando
así los ingresos de Liconsa.
Octava. Como se ha venido haciendo en evaluaciones anteriores, se
recomienda revisar los lineamientos que rigen la operación del PASL, de no
hacerse, la situación financiera global continuará deteriorándose y se requerirán
mayores apoyos fiscales para cubrir los respectivos.
__________________________________________________________________________225
Calle del Puente 222 Colonia Ejidos de Huipulco México, D.F. C.P. 14380
Teléfono: 5483-2230 Fax: 5671-8121 Correo-e: [email protected]