Qué - Popular Fondos de Inversión

PERFIL DEL INVERSIONISTA
PERSONA JURIDICA
Versión 3
CUESTIONARIO
POPULAR Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A., ha diseñado un
“Perfil del Inversionista", de acuerdo a las diferentes opciones de Fondos de Inversión que ha
desarrollado, con el fin de ayudarle a identificar a su empresa, los rasgos como inversionista,
en función del objetivo de ahorro, horizonte de tiempo, tolerancia al riesgo, condición
financiera, entre otros.
Dicho perfil se obtiene con base en las respuestas a una serie de preguntas, que usted
como representante legal proporcione, por lo que, los resultados que se obtengan, tienen como
objetivo apoyarlo para la toma de las decisiones de inversión.
Para que este ejercicio le sea útil, es importante que las respuestas que proporcione se
apeguen a la condición actual de la empresa.
Es importante que tenga presente que el perfil de inversión como las condiciones del
mercado pueden cambiar en cualquier momento, por lo que es conveniente actualizar dicho
perfil al menos cada 5 años o cuando existan cambios importantes en las condiciones
financieras de la empresa.
Por todo lo expuesto, POPULAR SAFI y sus funcionarios, no serán responsables por
las decisiones que tome con base a los datos obtenidos a través de este perfil, ni pueden
garantizarle determinadas ganancias o rendimiento alguno.
Favor marque con una equis (x) la respuesta que mejor se apegue a la situación
actual de su representada, puede marcar más de una respuestas únicamente en las
preguntas que así lo indique.
1. El tiempo que tiene aproximadamente su representada de encontrarse en
operación es de:
a. 0 a 2 años.
b. 2 a 5 años.
c. Más de 5 años.
2. ¿El dinero que su representada mantendrá invertido, sería retirado ante un
gasto importante e inesperado?
a. Sí se retiraría.
b. Eventualmente o de forma parcial.
c. No se retiraría.
3. ¿Indique el tiempo durante el cual su representada mantendrá el dinero en
un Fondo Inversión?
a. Corto plazo (menos de 6 meses)
b. Mediano Plazo (más de 6 meses y menos 2 años)
c. Largo plazo (más de 2 años)
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4. ¿Su representada depende de los intereses ganados de las inversiones para
cubrir gastos cotidianos?
a. Sí
b. Eventualmente
c. No
5. Cuando su representada realiza una inversión, ¿cuál es su propósito?
a. Mantener el dinero a la vista o corto plazo (menos de seis meses), para
disponer del mismo en cualquier momento.
b. Invertir en el mediano plazo (más de 6 meses y menos de 2 años) de
manera que se incremente la inversión inicial, reinvirtiendo los intereses
ganados.
c. Invertir al largo plazo (más de 2 años), con el objetivo de crecimiento y
ahorro.
6. La mayoría de los inversionistas perciben el riesgo como una posibilidad de
perder dinero en una inversión. En situaciones normales de mercado, a
mayor riesgo, mayor el potencial de ganancias de una inversión
(rentabilidad). Usando la definición anterior: ¿cuál considera usted que es
el objetivo de inversión de su representada?
a. Preservación de activos: Estamos dispuesto a aceptar pocos o modestos
intereses de la inversión, con menor riesgo de perder dinero.
b. Ingresos: Estamos interesados en ingresos constantes sobre la inversión,
estando dispuestos a aceptar el riesgo de que el valor de las inversiones
fluctúe, y que existe una posibilidad de perder dinero temporalmente.
c. Crecimiento: Estamos interesados en el crecimiento de la inversión a
largo plazo. Podemos tolerar el riesgo de fluctuación del valor de la
inversión inicial, y posibilidad de pérdidas temporales, considerando que
las posibilidades de ganancias de la inversión es superior, comparada con
inversiones de menor riesgo.
7. A nivel de fondos de Inversión su representada tiene el siguiente
conocimiento:
a. No conocemos cómo funcionan los fondos de inversión, y no hemos
realizado inversiones en los mismos.
b. Tenemos conocimiento de cómo funcionan los fondos de inversión, pero
no hemos invertido en ellos.
c. Tenemos conocimiento de cómo funcionan los fondos de inversión y
hemos realizado inversiones en fondos de inversión financieros.
d. Tenemos conocimiento de cómo funcionan los fondos de inversión y
hemos realizado inversiones en fondos financieros y no financieros
(Fondos inmobiliarios, desarrollo inmobiliario).
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8. Si la rentabilidad del Fondo de Inversión donde su representada tiene el
dinero se encuentra negativa, en un periodo de tiempo de 1 mes o hasta de 6
meses, ¿qué haría su representada en el momento que se da cuenta?
a. Liquidaría inmediatamente
b. Liquidaría una parte
c. No liquidaría, asumiendo las pérdidas en el corto plazo, esperando
recuperar e inclusive ganar en el largo plazo.
9. ¿Cuál de las siguientes alternativas en fondos de inversión preferiría su
representada? (Puede marcar más de una opción)
a. Un fondo de inversión que invierta solamente en el sector público.
b. Un fondo de inversión que invierta en el sector público costarricense y
en el sector privado.
c. Un fondo de inversión que invierta en letras y títulos de Estados Unidos,
títulos extranjeros de países emergentes, notas estructuradas, acciones u
otras opciones de inversión extranjeras.
d. Un fondo de inversión que invierta en bienes inmuebles o en el
desarrollo de proyectos inmobiliarios.
e. Una combinación de todas las opciones anteriores.
10. Inversiones que son seguras algunas veces ganan rendimientos menores a la
inflación. Esto significa aunque no se pierda dinero, existe una pérdida de
poder adquisitivo. (A manera de ejemplo: si 100 colones hubieran sido
guardados en una bóveda hace 30 años y los tomamos hoy, todavía son 100
colones, pero estamos ante el problema de que no se puede adquirir o
comprar lo mismo con los mismos 100 colones).
Con respecto a los objetivos de su representada, ¿cuál de las siguientes
características se ajusta más?
a. El dinero debe de estar seguro aún cuando esto signifique que los
rendimientos no superan el nivel de inflación.
b. Es importante que el valor de las inversiones se mantengan por encima
de la inflación. Estamos dispuesto a tener disminuciones ocasionales en
la inversión inicial.
c. Es importante que las inversiones crezcan más rápido que la inflación.
Estamos dispuestos a aceptar riesgo para obtener rentabilidades.
11. Su representada anteriormente ha tenido inversiones en:(Puede marcar
más de una respuesta)
a. No he tenido inversiones anteriormente.
b. En Certificados de Depósitos a plazo con tasas de interés fijas y/o Títulos
valores del Gobierno o Banco Central, tasa fija o variable, o de cualquier
otra entidad que tenga respaldo del Gobierno.
c. En fondos de inversión a la vista o de mercado de dinero.
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d. En fondos de inversión de mediano plazo, ejemplo: fondos de ingreso,
fondos de ahorro navideño, fondos de crecimiento (entre 6 y 2 años).
e. En fondos de inversión de largo plazo ejemplo: fondos de crecimiento,
fondos inmobiliarios, fondos de desarrollo (más de 2 años).
f. Inversiones internacionales (títulos de Gobiernos de países emergentes,
notas estructuradas u otros).
12. Ante la relación a mayor riesgo mayor rendimiento. ¿Cuál de las siguientes
opciones usted considera que se adecuada al perfil de su representada? (las
cuales se deben considerar como un ejemplo, se adjunta un cuadro
ilustrativo para una mayor explicación)
a. Rendimientos hasta de un 15% en colones, con posibilidades de pérdidas
de hasta un 10% del capital invertido.
b. Rendimientos de hasta un 20% en colones, con posibilidades de pérdidas
de hasta un 15% del capital invertido.
c. Rendimientos superiores al 25% en colones, con posibilidades de
pérdidas superiores al 20% del capital invertido.
Ejemplo ilustrativo
Inversión a un año plazo
Opción a)
Máxima ganancia
Máxima pérdida
Opción b)
Máxima ganancia
Máxima pérdida
Opción c)
Máxima ganancia
Máxima pérdida
100,000.00
Porcentaje Monto percibido Total al final del mes
15%
15,000.00
115,000.00
10%
(10,000.00)
90,000.00
20%
15%
20,000.00
(15,000.00)
120,000.00
85,000.00
25%
20%
25,000.00
(20,000.00)
125,000.00
80,000.00
Recuerde que cuando hablamos de pérdidas no necesariamente estas se van a dar, ni en
los porcentajes indicados (son ilustrativos), pero existe la posibilidad de que en algún
momento, por situaciones de mercado entre otros, pueda tener pérdidas de forma
transitoria o reales. Al igual que sucede con los rendimientos, no necesariamente se va
obtener el máximo histórico, ni el mínimo, por lo tanto no son garantizados.
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CUESTIONARIO
Cuadro de resultados
PUNTOS POR RESPUESTA
PREGUNTA
1
2
3
4
5
6
7
8
9*
10
a
a
a
a
a
a
a
a
a
a
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
b
b
b
b
b
b
b
b
b
b
3
3
3
3
3
3
1
3
3
3
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
5
5
5
5
5
5
3
5
5
5
11*
12
a
a
1
1
b
b
1
3
c
c
1
5
d
5
d
5
d
5
d
3
e
5
f
5
*Si el inversionista marca más de una opción, el resultado corresponde a la opción que
tenga mayor puntaje.
Total de Puntos obtenidos: ____________________.
¿Cuál es el Perfil de Inversión?
RANGO DE
PUNTUACIÓN
12 a 29
30 a 45
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INVERSIONISTA
PERFIL
CONSERVADOR
Son aquellos inversionistas
nacionales o extranjeros
adversos al riesgo, donde
su estrategia de inversión es
canalizar sus activos en
fondos de inversión que
inviertan con respaldo del
gobierno,
no desean
percibir variaciones por lo
que su prioridad es obtener
una rentabilidad acorde con
el bajo nivel de riesgo que
quieren asumir.
MODERADO
Son aquellos inversionistas
nacionales o extranjeros
que valoran la seguridad de
los instrumentos en los
cuales pueden invertir y se
encuentra
dispuesto
a
arriesgar un porcentaje de
sus activos totales para
obtener una rentabilidad
mejor, desean obtener una
rentabilidad adicional en un
mediano plazo y están
dispuestos
a
afrontar
variaciones en el valor de
su inversión.
TIPO DE FONDO


Fondo de Inversión Popular
Mercado de dinero colones. No
Diversificado.
Fondo de Inversión Popular
Mercado de dinero Dólares. No
Diversificado
 Fondo de Inversión Ahorro Popular.
No Diversificado.
 Fondo de Inversión Popular
Multiplán Colones. No Diversificado.
 Fondo de Inversión Popular
Multiplán dólares. No
Diversificado.
 Fondo de Inversión Popular Liquidez
Mixto Colones. No Diversificado.
 Fondo de Inversión Popular Liquidez
Mixto Dólares. No Diversificado.
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CUESTIONARIO
46 a 60
SOFISTICADO**
Son aquellos inversionistas
nacionales o extranjeros
que buscan rendimientos
altos por lo que están
dispuestos a invertir hasta
parte de sus activos en
productos de alto riesgo o
considerados sofisticados;
por lo general cuentan con
un patrimonio neto igual o
superior a un millón de
dólares y su objetivo de
inversión es obtener una
elevada
rentabilidad,
asumiendo
una
alta
probabilidad de fluctuación
de su inversión.

Fondo de Inversión Popular
Inmobiliario. No Diversificado
(FINPO Inmobiliario).
El Perfil del inversionista obtenido es: _____________________________________.
Comentarios u observaciones:
El suscrito______________________________________________en representación
de
__________________________________________________hago
constar
que
conozco el perfil de inversionista de mi representada, he recibido y leído el prospecto
(s) del fondo (s) de inversión en los cuales se decidió invertir, por lo que conozco y
acepto sus características, así como sus riesgos, por lo cual libero a Popular Sociedad
Administradora de Fondos de Inversión de toda responsabilidad, al Ejecutivo o
Corredor de Bolsa de la decisión que finalmente he tomado en esta materia, y decido
invertir en los siguientes fondos de inversión:
□
Fondo de Inversión Mercado de Dinero Colones. No Diversificado.
□
Fondo de Inversión Mercado de Dinero Dólares. No Diversificado.
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□
CUESTIONARIO
Fondo de Inversión Popular Liquidez Mixto Colones. No Diversificado.
□
Fondo de Inversión Popular Liquidez Mixto Dólares. No Diversificado.
□
Fondo de Inversión Ahorro Popular. No Diversificado
□
Fondo de Inversión Popular Multiplán Colones. No Diversificado.
□
Fondo de Inversión Popular Multiplán Dólares. No Diversificado.
□
Fondo de
Inversión
Popular
Inmobiliario. No Diversificado
(FINPO
Inmobiliario).
Así mismo doy fe que completé el presente formulario en forma personal (y/o con los
funcionarios encargados de tomar decisiones de inversión), en plena facultad de mis
condiciones sin coacción alguna, y que lo manifestado en el mismo es el reflejo fiel de
mi voluntad, y para constancia firmo.
San José_______________________ de _________________________del 2010
_________________________________
Firma y cédula
Aplicado por (nombre y firma): ____________________________.
Perteneciente al área:
□
Popular Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A.
□
Popular Valores S.A.
□
Banco Popular y Desarrollo Comunal. Oficina:__________________________.
□
Otro:________________________.
** El inversionista que se encuentre dentro del Perfil de Sofisticado debe cumplir
adicionalmente con la hoja de Declaración Jurada de Cliente Sofisticado.
Nota:
 El inversionista debe recibir el prospecto de los fondos de inversión, donde
decide invertir.
“Antes de invertir solicite el prospecto del fondo de inversión”.
“La autorización para realizar oferta pública no implica calificación sobre la bondad de las
participaciones del fondo de inversión ni sobre la solvencia del fondo de su sociedad administradora”.
“Los rendimientos producidos en el pasado no garantizan un rendimiento”.
“La gestión financiera y el riesgo de invertir en este fondo de inversión, no tiene relación con los de
entidades bancarias o financieras de su grupo, pues su patrimonio es independiente”.
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