FONDO MIVIVENDA S.A. (FMV)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – Año 2009
FONDO MIVIVENDA S.A.
(FMV)
La Empresa
Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación
Fonafe, constituida como sociedad anónima en el año 2006.
Su objeto es reducir el problema habitacional en el Perú, en
especial el de menores recursos económicos, incentivando la
inversión privada en vivienda y facilitar, a través de las
entidades financieras, el otorgamiento de créditos
hipotecarios.
Su misión es facilitar el acceso a la vivienda, principalmente
de las familias con menores ingresos a través de la gestión
concertada entre el Estado y el sector inmobiliario y
financiero.
Su visión es ser el referente en la solución de necesidades
de vivienda, desarrollando el mercado inmobiliario y
financiero.
Entorno Económico
Durante el año 2009, la economía peruana afrontó de manera
estable la influencia de los efectos de la crisis del sistema
financiero internacional debido a las políticas del Ministerio de
Economía y Finanzas (MEF) y el Banco Central de Reserva
(BCR), que permitieron contrarrestar y minimizar los efectos
de la crisis.
El producto bruto interno – PBI registró una tasa de
crecimiento de 0.9%, inferior en 8.9 puntos porcentuales
respecto al índice registrado en el año 2008 (9.8%).
La tasa de inflación del año 2009 alcanzó el 0.25% menor a
la registrada en el año anterior (6.65%), explicada
principalmente por el comportamiento de los precios de la
carne de pollo, transporte nacional y gasolina; y la incidencia
de la crisis del sistema financiero internacional.
El tipo de cambio bancario promedio anual (compra-venta)
se situó en S/. 3.012 por dólar, reflejando una depreciación
del sol de 3% respecto al año anterior (S/. 2.925).
La tasa de interés interbancaria promedio anual se ubicó
en 3.35%, inferior en 244 pb. respecto al año anterior
(5.79%). Por su parte, la tasa interbancaria en moneda
extranjera se ubicó en 0.3%, menor en 420 pb. del nivel
situado en el año 2008 (4.5%).
El Mercado
Durante el 2009, el sector construcción presentó un
crecimiento acumulado del 6,14%, en términos
desestacionalizados, el PBI del sector construcción de
diciembre creció en 3,7%, siguiendo la senda de expansión
registrada desde el mes julio.
FMV
Es importante mencionar que, el dinamismo del sector
construcción originó que las hipotecas se incrementen,
durante el 2009. Según cifras del BCRP, las hipotecas
en soles alcanzaron un crecimiento de 50,9%; mientras
que las hipotecas en dólares sólo se elevaron en 1,6%,
con lo cual el coeficiente de dolarización bajó de 70,2%
en el 2008 a 59,4% en el 2009.
Operaciones
Las actividades de FMV pueden dividirse en dos grandes
grupos:


Actividades orientadas al apoyo de la demanda de
viviendas, para el desarrollo de los programas de
financiamiento de viviendas, tales como: Crédito
Mivivienda, Proyecto MIHOGAR y Programa Techo
Propio.
Actividades destinadas a promover la oferta, en las
que se consideran los concursos públicos sobre
terrenos del Estado y la habilitación urbana de
terrenos, con el fin de incentivar el desarrollo de
proyectos de construcción de viviendas de parte del
sector privado.
Al cierre del año 2009, los créditos otorgados por el
Fondo Mivivienda fueron los siguientes:
 Nuevo Crédito Mivivienda: Esta nueva modalidad
otorgó 1,770 créditos, los cuales se otorgaron a
partir del 2009.
 Crédito Mivivienda: Bajo esta modalidad se otorgó
458 créditos, inferior en 60% respecto al año
anterior.
 Crédito MIHOGAR: Se otorgaron 1,305 créditos,
inferior en 42% respecto al 2 008.
 Crédito Complementario-Techo Propio: Ha
brindado 1,295 créditos, menor en 12% respecto al
mismo periodo del año anteior.
El Plan Operativo
El plan operativo al cierre del año 2009 alineado al plan
Estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del
65%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menores ejecuciones:
Cantidad de viviendas generadas por concursos públicos
(61.9%), debido a los cambios en la plana directiva,
gerencial y del personal que afectó la continuidad de las
coordinaciones, la suscripción de convenios y el
cronograma de actividades para el desarrollo de los
mismos.
Porcentaje de avance en el diseño y desarrollo del ERP
(0%), debido a una reprogramación del proyecto de
implementación del ERP corporativo a las empresas
financieras bajo el ámbito de FONAFE, como
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – Año 2009
consecuencia de que Cofide solicitará mayor tiempo para
estabilizar su sistema.
Los ingresos financieros (S/. 179.1 MM) son menores
en 13%, debido principalmente a los ingresos de cuentas
por cobrar.
Hechos Relevantes
 Se incrementaron los créditos otorgados bajo la modalidad
Techo Propio, debido a las transferencias realizadas por el
MVCS que permitieron cubrir las deudas pendientes con
las empresas constructoras.
 En el último trimestre, se implementó la nueva estructura
institucional del FMV, lo cual implicó la creación de nuevas
unidades orgánicas; hecho que a la fecha viene
generando retrasos en la toma de decisiones, en tanto
dure el proceso de adecuación y ordenamiento.
Los gastos financieros (S/. 94.1MM) han crecido en
32%, principalmente por la pérdida generada por
diferencia de cambio, por su disminución de S/. 3,140 a
S/. 2.890 por dólar.
Ingresos y Gastos Financieros
(En MM de S/.)
253
194 195
206
183
179
102
94
71
33
 Con Resolución Ministerial Nº 128-2009-Vivienda, el
MVCS flexibilizó los requisitos para acceder BFH, de esta
manera, se reduce la cuota inicial de 10% a 3% para
acceder al BFH del valor de la vivienda, en la modalidad
de aplicación de vivienda nueva.
Evaluación Financiera
Respecto al año 2008, los activos (S/. 2,991.1MM)
aumentaron en 2% por la mayor variación de las inversiones
negociables.
2005
2006
2007
2008
Ingresos Financieros
2009
Gastos Financieros
La utilidad neta (S/. 43.6 MM), disminuyó en 58% como
resultado de los mayores gastos financieros, por la
diferencia de cambio y pérdidas atribuidas al fideicomiso
PBP-CRC.
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
176
103
Activos
61
(En MM de S/.)
515
753
2005
-15
818
2,160
1,917
44
1,877
1,870
1,066
1,121
2008
2009
1,998
2006
2007
No Corriente
Corriente
Los pasivos al cierre del año 2009 (S/. 126.1 MM) se
redujeron en 8% con respecto al año 2008, debido a la
disminución de otros pasivos por observación de los
auditores con respecto a los intereses diferidos de las
cuentas por pagar de los clientes de ex - Coneminsa, los
cuales se estuvieron registrando tanto en el activo (como
intereses por cobrar), como en el pasivo (como intereses
diferidos por pagar) y que según recomendación en adelante
se registrarán solo cuando se devenguen.
El patrimonio al cierre del año 2009 (S/. 2,865 MM) aumentó
en 2% con relación al año 2008, en razón de de la
capitalización de los resultados acumulados del 2008.
2005
2,657
2007
2008
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguente gráfico:
Ratios Financieros
62.88
15.69
7.49
2,806
2,865
2009
El saldo final de caja (S/. 556.7 MM) fue menor a lo
proyectado en 27%, debido a las mayores inversiones
financieras realizadas, la cual excede en S/. 249.2 MM a
la proyección acumulada para el mismo período. De otro
lado, es importante mencionar que los ingresos de
capital han sido mayores a los proyectados en
S/. 21.7 MM, mostrando que se ha continuado con la
política de incrementar el portafolio de inversiones de
largo plazo. Asimismo, en el rubro de transferencias
netas se presenta una diferencia de S/.25 MM menor a lo
presupuestado.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
2,704
2,642
2006
0.005
0.01
2005
2006
0.04
Solvencia
2007
13.94
0.05
2008
15.08
0.04
2009
Liquidez
Evaluación Presupuestal
0
12
2005
33
-
2006
P. Corriente
FMV
4
109
2007
P. No Corriente
135
2
124
2008
2
2009
Patrimonio
Los ingresos operativos (S/. 210.7MM) se ejecutaron al
104%, explicado principalmente por las inversiones
financieras en instrumentos de renta fija llevadas a cabo
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – Año 2009
por la Oficina de Inversiones, cabe señalar que la rentabilidad
obtenida por este concepto alcanzó una participación de
37%, respecto del rendimiento total de la cartera del FMV.
En relación al año 2008, resultan menores en S/.20 MM,
explicado porque en el 2009 no se han registrado ganancias
por
compensaciones
de
instrumentos
forwards,
adicionalmente no se han tenido ingresos extrordinarios por
la cobranza de la cartera del banco Nuevo Mundo. En
comparación a la evaluación al IV trimestre de 2009, no
existe una variación significativa.
Los egresos operativos (S/. 54.4 MM) se han ejecutado en
80% respecto al marco, debido principalmente a que no se
han cubierto la totalidad de plazas CAP vacantes, debido a la
suspensión de los procesos de convocatoria de personal que
se tenía previsto, por los cambios en la plana gerencial.
En relación al año 2008 (S/ 107.5 MM), resultan menores en
S/. 53.1 MM, porque se consideró las pérdidas por
compensaciones de instrumentos forward (NDF). En
comparación a la evaluación al IV trimestre de 2009, no
existe una variación significativa.
Los gastos de capital (S/. 0.7 MM), cuentan con una
ejecución del 30% de lo programado, debido al retraso en la
adquisición de software y equipos como el sistema de
detección de incendios, scanner para digitalización de
documentos, entre otros.
El resultado económico (S/.174.1MM), presenta una
ejecución de 18% superior respecto de su marco
presupuestal, explicado por el resultado positivo de las
transferencias netas y la menor ejecución de egresos de
operación.
El gasto integrado de personal – GIP (S/. 18.1 MM), se
ejecutó al 73%, explicado por la cobertura parcial de
plazas CAP presupuestadas.
Población Laboral
Locadores
216
|
Planilla
64
Servicios de
Terceros
39
El número de trabajadores en planilla disminuyó en 7 con
respecto al año 2,008.
Planilla
(En número)
93
87
89
57
64
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
2005
2006
2007
2008
2009
2.4
1.3
1.2
0.9
0.6
2006
0.7
0.4
2007
Presupuestado
FMV
1.2
2008
2009
Ejecutado
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – Año 2009
Anexos
Información Operativa
RUBROS
CREDITOS MI VIVIENDA OTORGADOS
En moneda Nacional
En moneda Extranjera
CREDITOS MI VIVIENDA OTORGADOS
En moneda Nacional
En moneda Extranjera
Mejoramiento de Vivienda
BFH DESESEMBOLSADOS (3/)
Adquisición de Vivienda Nueva
Construcción en Sitio Propio
Mejoramiento de Vivienda
BFH DESESEMBOLSADOS
Adquisición de Vivienda Nueva
Construcción en Sitio Propio
Mejoramiento de Vivienda
INDICE DE MOROSIDAD
UTLIDAD O PERDIDA OPERATIVA
UTLIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA)
ROA (Rentabilidad sobre el Activo)
ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio)
NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN
UNIDAD DE
MEDIDA
En N°
En N°
En N°
S/.
S/.
S/.
N°
N°
N°
N°
N°
S/.
S/.
S/.
S/.
%
S/.
S/.
%
%
%
MARCO
EJECUCION
2009
2009
4,474
4,378
96
211,899,936
10,630
10,410
220
512,457,168
210,813,126
1,086,810
921
9,288
509,424,190
3,032,978
1,869
24,659
2,396
6,120
772
134,368,050
7,504
15,470
1,685
274,117,938
31,234,435
98,049,655
5,083,960
1.08
113,586,264
103,411,865
3.86
3.69
64,168,801
199,512,634
10,436,503
1.14
118,867,357
37,650,426
1.26
1.32
4,828
4,826
2
273,003,278
272,980,996
22,281
1,769
28,727
4,078
22,904
1745
459,748,742
70,846,132
377,211,110
11,691,500
1.12
45,223,247
43,628,864
1.46
1.52
EJECUCION
2008
30.65
100.00
30.00
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Personal de Cooperativas
Personal de Services
Otros
Pensionistas
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
N°
N°
N°
N°
N°
N°
N°
N°
N°
N°
N°
N°
N°
N°
57
106
5
11
33
6
2
161
43
7
18
57
21
3
178
50
64
5
14
40
3
2
216
39
0
39
300
0
34
368
0
23
342
Plan Operativo
PRINCIPALES INDICADORES
UNIDAD DE
MEDIDA
MARCO
2009
EJECUCIÓN
2009
NIVEL DE
CUMPLIMIENTO
Créditos Desembolsados productos Mivivienda
Número
6,235.00
4,830.00
77.47%
BFH Desembolsados (Adquisición de Vivienda Nueva)
Número
5,108.00
4,077.00
79.82%
BFH Desembolsados (Construcción en Sitio Propio)
Número
9,350.00
22,904.00
100.00%
BFH Desembolsados (Mejoramiento de Vivienda)
Número
913.00
1,745.00
100.00%
Viviendas Generadas (ProUrbe)
Número
10,010.00
Viviendas Generadas (Concursos Públicos)
Número
6,050.00
Porcentaje de Avance en el Diseño y Desarrollo del ERP
Talleres internos
FMV
%
Número
60.00
2.00
3,745.00
-
0.00%
61.90%
0.00%
2.00
100.00%
TOTAL CUMPLIMIENTO
64.90%
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Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – Año 2009
Balance General
(En Nuevos Soles)
RUBRO
Estado de Ganancias y Pérdidas
(En Nuevos Soles)
EJECUCION
MARCO
EJECUCION
2,008
2,009
2,009
RUBRO
INGRESOS FINANCIEROS
ACTIVO CORRIENTE
Intereses por Disponibles
Disponible
808,435,217
673,103,959
560,517,346
165,972,710
661,260,451
872,281,679
Fondos Interbancarios
Inversiones Negociables y a Vencimiento (Neto)
Cartera de Créditos (Neto)
Cuentas por Cobrar (Neto)
574,948,537
437,207,363
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera de Uso (Neto)
0
Otros Activos
1,909,312,947
1,870,006,388
46,728,372
36,023,140
Ingresos por Inversiones Negociables y a Vencimiento
4,582,615
17,399,531
34,474,521
Ingresos por Valorización de Inversiones Negociables y a Vencimie
5,872,096
2,755,019
12,554
5,590
0
118,407,626
89,489,931
92,263,215
5,508,939
6,580,715
6,820,548
Intereses y Comisiones por Fondos Interbancarios
Ingresos de Cuentas por Cobrar
Otras Comisiones
Diferencia de Cambio de Operaciones Varias
Reajuste por Indexación
Cartera de Créditos (Neto)
Fluctuación de Valor por Variaciones de Instrumentos Financieros
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera de Uso (Neto)
1,280,669
3,300,499
1,403,077
0
Otros Ingresos Financieros
GASTOS FINANCIEROS
1,064,244,230
1,082,211,394
1,119,662,256
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
1,065,524,899
1,085,511,893
1,121,065,333
TOTAL DEL ACTIVO
2,942,380,203
2,994,824,840
2,991,071,721
Perdida por Valorización de Inversiones Negociables y a Vencimien
CUENTAS DE ORDEN
1,982,893,652
2,393,715,720
2,045,852,420
Intereses por Depósitos de Emp. del Sist. Finan. y Organis. Finan
PASIVO
16,507,857
134,381
110,304,703
121,284,863
11,541,780
11,105,245
2,577,157
134,666,795
137,917,805
123,996,401
PASIVO NO CORRIENTE
4,320,287
94,144,368
271,107
0
48,345,117
0
48,460,211
63,110,637
Fluctuación de Valores por Variaciones de Instr. Financ. Derivado
0
Compra-Venta de Valores y Pérdida por Participación Patrimonial
Primas al Fondo de Seguros de Depósitos
22,501,233
12,265,275
31,033,731
135,201,743
105,975,361
84,961,684
-463,845
0
135,201,743
106,439,206
84,961,684
3,399,351
5,408,527
3,058,450
Ingresos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
1,941,426
2,788,123
2,080,411
Ingresos Diversos
1,457,925
2,620,404
978,039
75,551
151,393
476,319
Provisiones para Desvalorización de Inversiones del Ejercicio
Adeudos y Obligaciones Financieras a Largo Plazo
412,458
419,608
422,334
1,378,331
1,404,383
1,648,303
Otros Pasivos
1,790,789
1,823,991
2,070,637
136,457,584
139,741,796
126,067,038
2,657,007,229
2,698,920,817
2,791,991,496
34,247
34,247
4,657,065
14,998,252
PATRIMONIO
Capital Adicional
4,657,065
Provisiones para Desvalorización de Inversiones de Ejercicios Ant
Provisiones para Incobrabilidad de Créditos del Ejercicio
Provisiones para Incobrabilidad de Créditos de Ejercicios Anterio
MARGEN FINANCIERO NETO
INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
Ingresos por Operaciones Contingentes
GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
Gastos por Operaciones Contingentes
Ajustes al Patrimonio
Resultados Acumulados
Diferencia de Cambio de Instrumentos Financieros Derivados
MARGEN FINANCIERO BRUTO
Depósitos de Emp. del Sist.Financ. y Organismos Financ. Internac.
Reservas
3,070,436
60,725,486
Intereses de Otros Adeudos y Obligaciones del País y del Exterior
Otros Gastos Financieros
Obligaciones con el Público
Capital Social
737,212
71,117,457
Reajuste por Indexación
Impuesto a la Renta y Particip. Diferidas
TOTAL DEL PASIVO
575,316
Intereses y Comisiones por Fondos Interbancarios
Diferencia de Cambio de Operaciones Varias
Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
0
Comisiones y Otros Cargos por Obligaciones Financieras
88,935,460
Provisiones
Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidas
337,537
Intereses por Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
Adeudos y Obligaciones Financieras a Corto Plazo
Provisiones
671,253
Intereses, Comisiones y Otros Cargos de Cuentas por Pagar
Depósitos de Emp. del Sist. Financ. Y Organismos Financ. Internac.
TOTAL PASIVO CORRIENTE
0
6,805,008
Intereses por Adeudos y Obligaciones con Instituc.Financ. del Ext
34,189,555
Fondos Interbancarios
Otros Pasivos
0
0
Intereses por Adeudos y Obligaciones del Sistema Financieros del
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por Pagar
0
32,611,571
Intereses y Comisiones por Obligaciones con el Público
Otros Activos (Neto de Amortización Acumulada)
Obligaciones con el Público
4,291,488
Compra - Venta de Valores
Inversiones Permanentes (Neto)
Impuesto a la Renta y Particip. Diferidas
2,009
179,106,052
31,781,579
Diferencia de Cambio de Instrumentos Financieros Derivados
1,876,855,304
ACTIVO NO CORRIENTE
Inmuebles, Mobiliario y Equipo (Neto)
EJECUCION
2,009
166,700,847
Participaciones Ganadas por Inversiones Permanentes
Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidas
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
MARCO
206,319,200
Intereses y Comisiones por Cartera de Créditos
902,447,377
EJECUCION
2,008
ACTIVO
40,846,460
113,718,756
14,351,824
Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
Gastos Diversos
Resultado Neto del Ejercicio
103,411,865
37,752,159
43,628,864
TOTAL DEL PATRIMONIO
2,805,922,619
2,855,083,044
2,865,004,683
MARGEN OPERACIONAL
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO
2,942,380,203
2,994,824,840
2,991,071,721
GASTOS DE ADMINISTRACION
CUENTAS DE ORDEN
1,982,893,652
2,393,715,720
2,045,852,420
Gasto de Personal y Directorio
Gastos por Servicios Recibidos de Terceros
Impuestos y Contribuciones
MARGEN OPERACIONAL NETO
PROVISIONES, DEPRECIACION Y AMORTIZACION
Provisiones para Incobrabilidad de Cuentas por Cobrar
75,551
151,393
476,319
138,525,543
111,696,340
87,543,815
20,666,132
52,990,703
29,882,223
7,774,621
11,535,021
7,857,121
11,485,550
30,494,577
20,095,987
1,405,961
10,961,105
1,929,115
117,859,411
58,705,637
57,661,592
4,273,147
11,184,398
12,438,345
11,718,325
3,197,675
10,315,529
Provisiones para Contingencias y Otras
397,737
35,682
61,168
Depreciación de Inmuebles, Mobiliario y Equipo
368,449
519,761
355,894
Amortización de Gastos.
309,286
313,426
302,958
RESULTADO DE OPERACIÓN
113,586,264
47,521,239
45,223,247
OTROS INGRESOS Y GASTOS
35,981,455
9,248,925
10,759,768
20,166,734
7,301,164
10,343,225
1,912,497
2,318,896
Provisiones para Bienes Realizables, Recibidos en Pago, Adjud. y
0
Ingresos Extraordinarios
Ingresos de Ejercicios Anteriores
Gastos Extraordinarios
Gastos de Ejercicios Anteriores
Otros Ingresos y Egresos
4,266,657
2,761,493
56,770,164
55,983,015
Distribución legal de la Renta
Impuesto a la Renta
6,888,933
2,838,508
1,843,903
39,266,921
16,179,497
10,510,248
103,411,865
37,752,159
43,628,864
Depreciación
368,449
519,761
355,894
Amortización
309,286
313,426
302,958
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
FMV
2,344,950
17,727,218
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTO A LA RENTA
149,567,719
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – Año 2009
Flujo de Caja
(En Nuevos Soles)
RUBRO
EJECUCION
Presupuesto de Ingresos y Egresos
(En Nuevos Soles)
EJECUCION
MARCO
2,008
2,009
RUBROS
2,009
INGRESOS DE OPERACION
205,876,234
164,797,121
195,838,591
Venta de Bienes y Servicios
3,399,350
7,121,146
8,272,085
175,008,235
153,294,865
184,359,187
0
0
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Donaciones
0
0
0
0
Ingresos Extraordinarios
26,537,239
3,780,561
2,606,772
Retenciones de tributos
931,410
598,437
598,436
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
0
2,112
2,111
109,329,884
92,751,521
76,382,704
381,948
623,642
371,908
7,154,992
9,491,268
6,605,455
Servicios prestados por terceros
11,809,508
24,668,983
17,104,211
Tributos
19,778,377
43,539,282
42,500,922
17,073,681
39,776,802
38,723,405
2,704,696
3,762,480
3,777,517
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Egresos Extraordinarios
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
642,066
914,172
541,979
69,562,993
13,514,174
9,258,229
0
0
0
0
0
0
96,546,350
72,045,600
119,455,887
1,250,009,804
991,753,271
1,228,314,729
Aportes de Capital
0
0
Ventas de activo fijo
0
0
0
991,753,271
1,228,314,729
1,250,009,804
616,065,211
1,375,162,219
1,622,752,211
355,901
2,244,583
595,864
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversión Financiera
Otros
0
0
0
0
355,901
2,244,583
595,864
615,697,195
1,372,917,636
1,622,156,347
12,115
0
TRANSFERENCIAS NETAS
19,491,246
38,830,954
13,858,257
Ingresos por Transferencias
19,513,816
427,276,678
493,236,314
Egresos por Transferencias
0
22,570
388,445,724
479,378,057
491,725,656
-35,970,936
-239,428,263
0
0
0
Financiamiento Externo Neto
0
0
0
Financiamiento largo plazo
0
0
0
Desembolsos
0
0
0
Servicios de Deuda
FLUJO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
0
0
0
Amortización
0
0
0
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
0
Financiamiento corto plazo
0
0
0
Desembolsos
0
0
0
Servicio de la Deuda
0
0
0
Amortización
0
0
0
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Desembolsos
0
0
0
Servicio de la Deuda
0
0
0
Amortización
0
0
0
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
0
0
0
0
Desembolsos
0
0
0
Servicio de la Deuda
0
Financiamiento Interno Neto
Financiamiento Largo PLazo
Financiamiento Corto Plazo
0
0
Amortización
0
0
Intereses y comisiones de la Deuda
0
0
0
PAGO UTILIDADES DE TRABAJADORES
2,212,127
4,314,056
4,942,522
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
0
0
0
PAGO DE DIVIDENDOS
0
0
0
0
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
0
0
Adelanto de Dividendos ejercicio 2002
0
0
0
FLUJO NETO DE CAJA
489,513,529
-40,284,992
-244,370,785
SALDO INICIAL DE CAJA
311,595,532
801,109,061
801,109,061
SALDO FINAL DE CAJA
801,109,061
760,824,069
556,738,276
FMV
0
PRESUPUESTO DE OPERACION
1 INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
1.5 Ingresos Extraordinarios
1.5.1 Del ejercicio
1.5.2 De ejercicios anteriores
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Compra de Bienes
2.1.1 Insumos y suministros
2.1.2 Combustibles y lubricantes
2.1.3 Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Basica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitacion (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP)
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Otros (GIP) 1/
2.3 Servicios prestados por terceros
2.3.1 Transporte y almacenamiento
2.3.2 Tarifas de servicios publicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.1
Auditorias (GIP)
2.3.3.2
Consultorias (GIP)
2.3.3.3
Asesorias (GIP)
2.3.3.4
Otros servicios no personales (GIP) 1/
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP)
2.3.6.1
Vigilancia (GIP)
2.3.6.2
Guardiania (GIP)
2.3.6.3
Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1
Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
2.3.8.2
Prov. de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3
Otros relacionados a GIP (GIP) 1/
2.3.8.4
Otros no relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos diversos de Gestion
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viaticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representacion
2.5.4 Otros
2.5.4.1
Otros relacionados a GIP (GIP) 1/
2.5.4.2
Otros no relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2/
2.7 Egresos Extraordinarios
2.7.1 Del ejercicio
2.7.2 De ejercicios anteriores
2.8 Otros
RESULTADO DE OPERACION
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversion
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
3.2 Inversion Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de activo fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONOMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiamiento Externo Neto
6.1.1. Financiamiento largo plazo
6.1.1.1
Desembolsos
6.1.1.2
Servicios de Deuda
6.1.1.2.1
Amortizacion
6.1.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2. Financiamiento corto plazo
6.1.2.1
Desembolsos
6.1.2.2
Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1
Amortizacion
6.1.2.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2 Financiamiento Interno Neto
6.2.1. Financiamiento Largo PLazo
6.2.1.1
Desembolsos
6.2.1.2
Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1
Amortizacion
6.2.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2. Financiamiento Corto Plazo
6.2.2.1
Desembolsos
6.2.2.2
Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1
Amortizacion
6.2.2.2.2
Intereses y comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Impuesto a la Renta
Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892
EJECUCION
2,008
230,560,129
0
0
204,022,890
0
26,537,239
26,479,804
57,435
0
107,520,226
381,948
291,605
25,416
64,927
8,681,966
6,588,514
5,649,935
0
912,745
25,834
0
0
555,535
592,161
82,350
225,689
0
637,717
0
0
0
0
579,319
0
14,530
0
43,868
12,214,290
235,158
583,946
5,271,057
130,000
862,758
691,206
3,587,093
415,930
461,821
785,227
681,951
0
103,276
3,363,014
1,098,137
100,983
0
581,835
415,319
16,036,963
1,343,218
14,693,745
642,066
216,963
152,288
13,911
258,904
112,791
146,113
69,562,993
0
0
0
0
123,039,903
355,901
355,901
0
355,901
0
0
0
0
0
0
19,491,246
19,513,816
22,570
142,175,248
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
142,175,248
15,686,147
887,450
0
MARCO
INICIAL
MARCO
FINAL
192,222,855
0
0
182,632,541
0
9,590,314
9,590,314
0
0
109,404,481
1,148,961
878,000
14,400
256,561
11,890,646
9,767,492
8,289,456
0
1,395,356
82,680
0
0
813,970
879,088
129,600
200,000
0
100,496
0
0
0
0
0
0
15,910
0
84,586
28,033,065
947,348
1,253,580
10,022,588
260,000
1,768,508
1,230,000
6,764,080
2,251,200
1,650,320
1,811,899
1,500,116
0
311,783
8,682,600
1,413,530
158,633
0
693,321
561,576
15,286,513
2,188,943
13,097,570
1,803,810
316,871
725,296
24,000
737,643
374,930
362,713
51,241,486
0
0
0
0
82,818,374
3,421,020
3,421,020
0
3,421,020
0
0
0
0
0
0
0
281,049,400
281,049,400
79,397,354
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
79,397,354
25,677,313
16,135,897
0
203,239,638
0
9,849,608
183,095,002
0
10,295,028
10,260,054
34,974
0
67,760,274
778,483
536,087
28,985
213,411
10,714,507
8,721,471
7,345,860
102,716
1,227,436
45,459
0
0
771,490
727,450
129,600
200,000
0
164,496
0
0
0
0
64,000
0
15,910
0
84,586
31,401,967
974,435
1,009,674
10,736,760
380,000
1,744,504
1,014,657
7,597,599
1,347,397
1,832,991
1,925,953
1,737,809
0
188,144
8,275,877
5,298,880
132,725
0
611,993
4,554,162
16,364,355
2,853,169
13,511,186
1,389,662
288,169
361,795
24,000
715,698
223,785
491,913
7,111,300
0
0
0
0
135,479,364
2,371,052
2,371,052
0
2,371,052
0
0
0
0
0
0
14,532,250
616,499,405
601,967,155
147,640,562
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
147,640,562
24,707,518
31,837,541
0
EJECUCION
2,009
210,711,307
0
9,878,998
197,108,610
0
3,723,699
3,519,482
204,217
0
54,435,227
453,675
339,837
21,377
92,461
7,406,638
6,079,052
5,178,165
59,444
814,735
26,708
0
0
471,277
466,442
118,800
188,208
0
82,859
0
0
0
0
0
0
15,622
0
67,237
22,096,644
265,984
748,353
8,632,390
375,000
787,606
383,712
7,086,072
573,212
998,134
1,127,790
1,028,196
0
99,594
6,430,326
3,320,455
112,763
0
527,265
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