Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal – II Trimestre de 2009 Corporación Financiera de Desarrollo S.A (COFIDE) La Empresa Es una empresa de economía mixta de la Corporación FONAFE que cuenta con autonomía administrativa económica y financiera y en cuyo capital participa el Estado Peruano con 98.7%, siendo representado por FONAFE y el 1.3 % por la Corporación Andina de Fomento –CAF. El Mercado El Sistema Financiero Nacional, de acuerdo a la SBS, cuenta con 4 Entidades Estatales: Fondo Mi Vivienda, Banco de la Nación, Agrobanco y Cofide. Cofide, como Banco de Desarrollo de segundo piso, brinda apoyo sostenido a instituciones financieras intermediarias (IFIEs) en el sector de la micro y pequeña empresa, mediante programas de asistencia técnica; asimismo, brinda servicios de desarrollo a través de la provisión de información, asesoría y capacitación de los empresarios de dicho sector y adicionalmente, brinda servicios de estructuración de operaciones financieras, administración de riesgos de mercado, desarrollo de productos y servicios fiduciarios y participación en fondos de inversión. Al II Trimestre del 2009, el saldo de colocaciones brutas ascendieron a US$ 724.7 MM resultando mayor en US$ 61.8 MM en relación al mismo período del año anterior. Con relación al saldo al cierre de primer trimestre de 2009, la composición porcentual de las colocaciones brutas por tipo de intermediario se ha modificado. La exposición a bancos, arrendadoras y financieras aumentó de 50.6% a 56.5%; mientras que la participación de las colocaciones a IFIEs, disminuyó de 40.6% a 37.7%. La cartera directa se redujo, de 8.8% a 5.8%. El Plan Operativo El Plan Operativo del II Trimestre del 2009 alineado al Plan Estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 88.0%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menores ejecuciones: Monto aprobado por estructuraciones financieras (45.6%), debido a que la meta comprende proyectos de infraestructura (carreteras y energía) de lenta maduración, cuya aprobación aún se encuentra en proceso, y se ha reprogramado, esperándose su aprobación para el segundo semestre del presente ejercicio. Operaciones Hechos Relevantes Cofide se ha propuesto desarrollar productos y servicios innovadores en cuatro temas estratégicos: (i) Financiamiento de la inversión; (ii) Desarrollo MYPES; (iii) Presencia Descentralizada y (iv) Desarrollo del Mercado Financiero y Mercado de Capitales. Al II Trimestre del 2 009, las aprobaciones ascendieron a US$ 439.8 millones, cuya ejecución fue de 68.4% respecto al formulado, como consecuencia del menor nivel de operaciones destinadas para capital de trabajo de corto plazo, principalmente en ME. Con respecto a las recuperaciones, durante el primer trimestre se han efectuado recuperaciones de la cartera intermediaria por un total de US$ 321.8 MM, compuestos por programas de mediano plazo, operaciones de corto plazo y programas de comercio exterior. ESTRUCTURA % APROBACIONES Enero - Junio del 2009 Fideicomisos 6% CTCP 30% Inversión 43% Comercio Exterior 5% COFIDE CTMP 16% En el marco del programa de medidas complementarias del plan de estímulo económico propuesto por el Gobierno Nacional, se aprobó un crédito marco a favor de COFIDE hasta por s/. 900 000 000, esto con el fin de canalizarlos a los intermediarios financieros regulados, para destinarlo al perfilamiento de deuda, otorgamiento de creditos subordinados y fondos de inversión. Mediante Acuerdo de Directorio N° 044-2009 se aprobó la modificación (reasignación) del Cuadro de Asignación de Personal. Evaluación Financiera Al II Trimestre 2009, los Activos (S/. 4,943.9 MM) son superiores en 19.3% respecto al mismo período del año anterior, lo cual obedece principalmente al mayor saldo de la cartera de créditos neta, el cual se sitúa en S/. 1,596.2 MM, debido al mayor nivel de colocaciones en moneda nacional. Asimismo, el saldo de las inversiones permanentes asciende a S/. 2,409.8 MM y resulta mayor en S/. 167.3 MM al saldo de similar mes del año anterior, debido al mayor valor patrimonial de las inversiones en CAF y el mayor tipo de cambio. -1- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal – II Trimestre de 2009 Activos Utilidad Neta (En MM de S/.) (En MM de S/.) 28 26 1,769 28 21 1,533 1,228 1,458 1,914 2,610 10 3,175 2,612 2,290 1,048 II Trim 05 II Trim 06 II Trim 07 No Corriente II Trim 08 II Trim 09 II Trim 05 II Trim 06 II Trim 07 II Trim 08 II Trim 09 Utilidad Neta Corriente Los Pasivos (S/. 3 125.7 MM) superan en 29.4% a lo registrado en el II Trimestre del 2008, ante el mayor adeudado de largo plazo, como consecuencia del mayor nivel de depósitos del sistema financiero y captaciones de corto plazo. El Saldo Final de Caja (S/. 837.7 MM) es menor en 0.4% a la meta prevista por los mayores egresos por trasferencias realizadas (S/. 46.9 MM) y por el resultado negativo del financiamiento neto (S/.9.1MM) motivado por el mayor nivel de servicio de deuda, no obstante el incremento en el nivel de captaciones, principalmente por origen interno. Estructura de Financiamiento La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguiente gráfico: (En MM de S/.) 2,833 1,730 1,639 1,335 1,517 1,354 Ratios Financieros 783 739 635 1,772 1,818 1,631 1,492 15.07 127 II Trim 05 II Trim 06 P. Corriente II Trim 07 P. No Corriente II Trim 08 II Trim 09 Patrimonio El Patrimonio (S/. 1 818.2 MM) aumentó en 5.1%, producto del incremento de los resultados acumulados. Los Ingresos Financieros (S/. 148.9 MM) resultaron mayores en 49.6% con relación al mismo período del año anterior; la variación neta obedece principalmente a los mayores ingresos por colocaciones (S/. 27.9 MM) y al mayor nivel de diferencia de cambio. Los Gastos Financieros (S/. 108.8 MM) se incrementaron en 35.5% respecto al II Trimestre de 2 008, producto del mayor gasto por adeudado (S/. 16.8 MM), del mayor nivel de diferencia en cambio y gasto por fluctuación de valores. Ingresos y Gastos Financieros (En MM de S/.) 1.97 1.93 0.05 II Trim 05 1.51 1.20 II Trim 06 II Trim 07 Liquidez 1.96 1.40 II Trim 08 1.31 1.72 II Trim 09 Solvencia Evaluación Presupuestal Al II Trimestre del 2009 los Ingresos Operativos (S/. 140.4 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 118.5% respecto al nivel presupuestado, explicado principalmente por los Ingresos Financieros que ascendieron a S/. 126.9 MM, resultando mayores en S/. 25.9 MM a los niveles presupuestados, producto de mayores ingresos por colocaciones y diferencia de cambio contrarrestados por los menores ingresos por inversiones. 174 149 105 97 81 II Trim 05 72 109 100 74 80 II Trim 06 II Trim 07 II Trim 08 II Trim 09 Ingresos Financieros Gastos Financieros La Utilidad Neta al II Trimestre del 2 009 (S/. 21.2 MM) disminuyó en 18.6%, producto del menor nivel de ingresos extraordinarios. COFIDE Los Egresos Operativos (S/. 99.9 MM) lograron un nivel de ejecución de 116% respecto a su meta, lo cual se explica por los mayores gastos financieros, que ascienden a S/. 80.9 MM y resultan mayores en S/. 16.8 MM a los niveles presupuestados, producto de mayores gastos por adeudado. Los Gastos de Capital (S/. 1.2 MM) se ejecutaron al 78.4% respecto a lo formulado, debido a la reprogramación de las compras presupuestadas en atención del surgimiento de actividades prioritarias no programadas. -2- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal – II Trimestre de 2009 sueldos y salarios y otros gastos de personal, en razón de la contratación de personal en forma gradual del CAP aprobado. Gastos de Capital (En MM de S/.) 2.7 2.7 2.6 2.6 1.5 1.2 0.07 0.07 II Trim 05 Planilla 174 0.04 Población Laboral 0.04 II Trim 06 II Trim 07 Presupuestado II Trim 08 I Trim 09 Ejecutado El Resultado Económico (S/. 39.4MM) presenta una sobre ejecución del 127.3% de su marco, producto de mayores ingresos financieros y menores gastos operativos, contrarrestados por los mayores gastos financieros. Pensionistas: 3 Servicios deTerceros 45 Locadores 1 En lo relacionado al GIP, este ascendió a S/. 13.1 MM, con un nivel de ejecución de 82.9% de su meta, como consecuencia de la menor ejecución en el rubro de Anexos Información Operativa RUBROS Unid. Medida Créditos directos Créditos a instituciones financieras intermediarias Prestamos Créditos reestructurados Créditos refinanciados Créditos vencidos,por liquidar y en cobranza judicicial Otras colocaciones + rendimiento devengado de créditos TOTAL CREDITOS DIRECTOS - Provision para Créditos - Rendimientos no devengados TOTAL CREDITOS NETOS CLASIFICACION CARTERA DE CREDITOS Cartera de segundo piso Bancos Arrendadoras financieras Cajas municipales Cajas rurales Financieras Edpymes Cooperativas TOTAL CARTERA DE SEGUNDO PISO Cartera de primer piso Arrendamiento financiero Otros créditos Créditos con fianza bancaria TOTAL CARTERA DE PRIMER PISO Rendimiento devengado de créditos TOTAL DE CARTERA DE CREDITO Real II Trim 2008 Marco II Trim 2009 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 1,415,737,069 51,056,193 6,998,973 73,350,060 17,003,129 0 17,267,688 1,581,413,113 489,860,851 69,051,568 1,022,500,693 2,021,362,241 52,740,063 6,605,357 80,703,625 9,514,972 0 24,116,186 2,195,042,443 473,259,438 46,696,896 1,675,086,110 2,020,219,650 44,541,032 7,019,215 61,782,567 12,082,882 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 808,862,594 64,461,263 277,626,691 52,293,201 108,947,583 96,326,556 8,110,902 1,416,628,789 1,058,516,213 67,786,694 521,685,078 88,458,304 131,816,697 158,074,808 7,604,625 2,033,942,419 842,477,527 66,928,537 510,789,815 115,794,389 303,062,316 177,324,882 4,332,008 2,020,709,473 S/. S/. S/. S/. S/. S/. 81,233,578 66,283,057 75,398,550 61,585,288 64,926,924 60,008,949 147,516,635 17,267,688 1,581,413,113 136,983,838 24,116,186 2,195,042,443 124,935,873 27,548,996 2,173,194,342 CARTERA VENCIDA / COLOCACIONES BRUTAS % 1.09% 0.50% CREDITOS APROBADOS POR TAMAÑO DE EMPRESA S/. 1,411,597,150 1,332,256,398 Mediana y Grande S/. 807,977,336 n.d. Pequeña Empresa S/. 53,113,871 n.d. Micro Empresa S/. 550,505,943 n.d. UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) S/. 25,997,834 26,249,660 ROA (Rentabilidad sobre el Activo) % 1.12% 1.16% ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) % 2.66% 2.79% NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN (no % ligado a proyectos54.32% de inversión - avance anual) 62.71% PERSONAL Planilla N° 156 197 Gerentes N° 13 15 Ejecutivos N° 33 49 Profesionales N° 43 79 Técnicos N° 17 39 Administrativos N° 50 15 Locación de Servicios N° 1 50 Servicios de Terceros N° 99 0 Personal de Cooperativas N° 0 Personal de Services N° Otros N° 99 Pensionistas N° 3 3 Regimen 20530 N° 3 3 Regimen ………… N° Regimen ……….. N° Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) N° 36 37 TOTAL N° 295 287 COFIDE Ejecución II Trim 2009 27,548,996 2,173,194,342 520,662,465 56,289,076 1,596,242,801 0.56% 1,127,681,585 407,300,671 23,050,524 697,330,390 21,155,710 0.97% 2.63% 49.17% 174 14 34 52 40 34 1 45 45 3 3 29 252 -3- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal – II Trimestre de 2009 Plan Operativo UNIDAD DE MEDIDA PRINCIPALES INDICADORES MARCO AL II TRIM 2009 EJECUCIÓN AL II TRIM 2009 159.00 72.50 45.60% 130.00 182.10 100.00% 2,000.00 1,890.00 94.50% 28.80 21.00 35.40 15.00 100.00% 100.00% 88.02% Monto Aprobado por Estructuraciones US$ MM Financieras Aprobaciones a MYPES con cargo a los US$ MM programas y líneas de financiamiento Número de nuevas familias beneficiadas por Número el Programa PRIDER Ingresos por Colocaciones e Inversiones US$ MM Gastos Operativos / Ingresos Financieros % NIVEL DE CUMPLIMIENTO NIVEL DE CUMPLIMIENTO Balance General Estado de Ganancias y Pérdidas (En Nuevos Soles) (En Nuevos Soles) RUBRO EJECUCION EJECUCION VAR AL II Trim 2008 Al II Trim 2009 % RUBRO ACTIVO INGRESOS FINANCIEROS ACTIVO CORRIENTE Intereses por Disponibles Disponible Fondos Interbancarios 373,525,298 415,899,376 11.3% 0 0 0.0% Inversiones Negociables y a Vencimiento (Neto) 451,458,302 421,704,134 -6.6% Cartera de Créditos (Neto) 681,879,171 890,942,737 30.7% Cuentas por Cobrar (Neto) 20,546,277 27,750,563 35.1% Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera de Uso (Neto) Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidas Otros Activos TOTAL ACTIVO CORRIENTE 0 0 0 0 0.0% 5,652,133 12,757,429 125.7% 1,533,061,181 1,769,054,239 15.4% ACTIVO NO CORRIENTE Cartera de Créditos (Neto) Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera de Uso (Neto) Inversiones Permanentes (Neto) Inmuebles, Mobiliario y Equipo (Neto) Impuesto a la Renta y Particip. Diferidas Otros Activos (Neto de Amortización Acumulada) 0.0% 0.0% 705,300,063 107.1% 82,524 82,524 0.0% 2,242,514,239 340,621,522 2,409,798,396 7.5% 12,207,318 11,471,639 -6.0% 0 0 0.0% Intereses y Comisiones por Fondos Interbancarios Ingresos por Inversiones Negociables y a Vencimiento Ingresos por Valorización de Inversiones Negociables y a Vencimie Intereses y Comisiones por Cartera de Créditos Ingresos de Cuentas por Cobrar Participaciones Ganadas por Inversiones Permanentes Otras Comisiones Diferencia de Cambio de Instrumentos Financieros Derivados Diferencia de Cambio de Operaciones Varias EJECUCION EJECUCION VAR AL II TRIM 2008 AL II TRIM 2009 % 99,530,288 148,902,593 49.6% 840,685 686,603 -18.3% 0 0 14,847,051 13,220,664 -11.0% 2,609 5,452,869 208902.3% 54,564,226 83,895,123 0.0% 53.8% 0 0 0.0% 36,030 0 -100.0% 226,287 113,030 -50.1% 14,088,495 0 -100.0% 0 34,745,325 0.0% Reajuste por Indexación 1,681,783 286,111 -83.0% Fluctuación de Valor por Variaciones de Instrumentos Financieros 5,022,353 7,189,145 43.1% 866,408 -80.6% Compra - Venta de Valores Otros Ingresos Financieros GASTOS FINANCIEROS Intereses y Comisiones por Obligaciones con el Público Intereses y Comisiones por Fondos Interbancarios 4,475,221 3,745,548 2,447,315 80,308,913 108,791,975 35.5% 143,434 2,283,099 1491.7% -34.7% 0 0 0.0% 16,613,263 48,254,080 190.5% Perdida por Valorización de Inversiones Negociables y a Vencimien 1,102,653 1,117,877 1.4% TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 2,612,038,866 3,174,906,702 21.5% Intereses por Depósitos de Emp. del Sist. Finan. y Organis. Finan 1,861,117 10,548,599 466.8% TOTAL DEL ACTIVO 4,145,100,047 4,943,960,941 19.3% Intereses por Adeudos y Obligaciones del Sistema Financieros del 3,716,558 14,589,706 292.6% CUENTAS DE ORDEN 24,071,495,490 25,736,493,032 6.9% Intereses por Adeudos y Obligaciones con Instituc.Financ. del Ext 21,775,506 17,841,447 -18.1% 0.0% Intereses de Otros Adeudos y Obligaciones del País y del Exterior 4,899,443 5,211,576 0.0% Intereses, Comisiones y Otros Cargos de Cuentas por Pagar PASIVO PASIVO CORRIENTE Obligaciones con el Público Fondos Interbancarios Depósitos de Emp. del Sist. Financ. Y Organismos Financ. Internac. Adeudos y Obligaciones Financieras a Corto Plazo Cuentas por Pagar Provisiones Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación Impuesto a la Renta y Particip. Diferidas Otros Pasivos TOTAL PASIVO CORRIENTE 18,095,899 75,094,820 315.0% 0 0 0.0% 43,049,484 329,377,853 665.1% 517,831,313 838,676,952 62.0% 6,850,911 23,821,544 247.7% 59,621,418 25,304,541 -57.6% 123,247,202 44,331,390 -64.0% 0 0 0.0% 14,794,571 17,544,341 18.6% 783,490,798 1,354,151,441 72.8% 0 0 PASIVO NO CORRIENTE Obligaciones con el Público Depósitos de Emp. del Sist.Financ. y Organismos Financ. Internac. Adeudos y Obligaciones Financieras a Largo Plazo Provisiones Comisiones y Otros Cargos por Obligaciones Financieras Diferencia de Cambio de Instrumentos Financieros Derivados 0.0% 10.9% 0 -100.0% 846,574 1,489,749 76.0% 0 0.0% 0 -100.0% 205,587 -71.6% Fluctuación de Valores por Variaciones de Instr. Financ. Derivado 10,576,164 14,987,776 41.7% Compra-Venta de Valores y Pérdida por Participación Patrimonial 75,315 45 -99.9% 0 0 Primas al Fondo de Seguros de Depósitos Otros Gastos Financieros MARGEN FINANCIERO BRUTO Provisiones para Desvalorización de Inversiones del Ejercicio Provisiones para Incobrabilidad de Créditos del Ejercicio 0 0.0% -20.2% 32,963,497 Provisiones para Desvalorización de Inversiones de Ejercicios Ant 1,318,207,233 3,785 7,549,232 724,260 Reajuste por Indexación 0.0% 0 6.4% 0 9,462,899 25,124,990 Diferencia de Cambio de Operaciones Varias 0.0% 1,188,233,198 101,679 Intereses por Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación Provisiones para Incobrabilidad de Créditos de Ejercicios Anterio MARGEN FINANCIERO NETO INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 0.0% 0 0 0.0% 19,221,375 40,110,618 108.7% 441,133 0.0% -32,296 0 -100.0% 65,953,887 0 40,931,889 -37.9% -81,733,166 -37,979,977 -53.5% 35,032,950 36,717,573 5,822,236 6,239,867 7.2% 3,536 8,290 134.4% 5,797,145 6,212,945 7.2% 4.8% Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidas 244,481,095 301,628,729 23.4% Otros Pasivos 198,436,446 151,752,308 -23.5% TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 1,631,252,418 1,771,588,270 8.6% 21,555 18,632 -13.6% TOTAL DEL PASIVO 2,414,743,216 3,125,739,711 29.4% GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 480,799 395,584 -17.7% 0.0% Gastos por Operaciones Contingentes 0 0 0 0 0.0% 480,799 395,584 -17.7% PATRIMONIO Capital Social Capital Adicional Reservas Ajustes al Patrimonio Resultados Acumulados Ingresos Diversos 1,204,500,864 1,204,500,864 0.0% 14,642,912 14,642,912 0.0% Gastos Diversos 243,894,333 253,696,993 4.0% MARGEN OPERACIONAL 40,374,387 42,561,856 0 6,917,989 0.0% GASTOS DE ADMINISTRACION 19,301,775 18,931,951 -1.9% 317,306,762 31.5% Gasto de Personal y Directorio 11,122,316 11,086,647 -0.3% 25,997,834 21,155,710 -18.6% 1,730,356,831 1,818,221,230 5.1% 4,145,100,047 4,943,960,941 19.3% 24,071,495,490 25,736,493,032 6.9% Gastos por Servicios Recibidos de Terceros 6,241,988 6,095,332 5.4% -2.3% Impuestos y Contribuciones 1,937,471 1,749,972 -9.7% MARGEN OPERACIONAL NETO 21,072,612 23,629,905 12.1% 4,851,843 2,699,039 -44.4% PROVISIONES, DEPRECIACION Y AMORTIZACION Provisiones para Incobrabilidad de Cuentas por Cobrar 60,115 -91.7% 750,886 63,654 -91.5% 2,442,029 1,721,796 -29.5% 932,770 853,474 0 0 0.0% RESULTADO DE OPERACIÓN 16,220,769 20,930,866 29.0% OTROS INGRESOS Y GASTOS 25,328,426 13,630,269 -46.2% Provisiones para Bienes Realizables, Recibidos en Pago, Adjud. y Provisiones para Contingencias y Otras Depreciación de Inmuebles, Mobiliario y Equipo Amortización de Gastos. Ingresos Extraordinarios Ingresos de Ejercicios Anteriores Gastos Extraordinarios Gastos de Ejercicios Anteriores 726,158 -8.5% 0 0 0.0% 24,739,532 13,091,618 -47.1% 0 0 0.0% 821,814 281,276 -65.8% 1,410,708 819,927 -41.9% RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTO A LA RENTA 41,549,195 Otros Ingresos y Egresos 34,561,135 -16.8% 2,321,099 2,000,810 -13.8% Impuesto a la Renta 13,230,262 11,404,615 -13.8% RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 25,997,834 21,155,710 -18.6% Depreciacion 22,854,290 23,909,426 4.6% Amortización 0 0 0.0% Distribución legal de la Renta COFIDE 0.0% 241,320,888 TOTAL DEL PATRIMONIO CUENTAS DE ORDEN Ingresos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza Resultado Neto del Ejercicio TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO Ingresos por Operaciones Contingentes -4- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal – II Trimestre de 2009 Flujo de Caja Presupuesto de Ingresos y Egresos (En Nuevos Soles) (En Nuevos Soles) RUBRO EJECUCION EJECUCION NIVEL AL II TRIM 2008 AL II TRIM 2009 EJEC % INGRESOS DE OPERACION 1,083,217,954 1,202,812,074 11.0% Venta de Bienes y Servicios 0 0 0.0% 100,960,996 126,876,944 25.7% 36,030 0 -100.0% Ingresos Financieros Ingresos por participacion o dividendos Donaciones 0 0 0.0% Ingresos Extraordinarios 17,512,740 13,566,613 -22.5% Retenciones de tributos 0 0 0.0% 964,708,188 1,062,368,517 10.1% Otros EGRESOS DE OPERACION 1,397,235,766 1,231,743,064 -11.8% Compra de Bienes 380,939 213,469 -44.0% Gastos de personal -20.6% 13,959,858 11,086,652 Servicios prestados por terceros 3,872,150 3,755,841 -3.0% Tributos 4,930,688 1,749,968 -64.5% 4,930,688 1,749,968 -64.5% 0 0 0.0% 1,859,091 2,126,021 14.4% 64,119,360 80,922,044 26.2% Por Cuenta Propia Por Cuenta de Terceros Gastos diversos de Gestion Gastos Financieros Egresos Extraordinarios Otros FLUJO OPERATIVO 0 0 0.0% 1,308,113,680 1,131,889,069 -13.5% -314,017,812 -28,930,990 -90.8% 0 0 0.0% Aportes de Capital 0 0 0.0% Ventas de activo fijo 0 0 0.0% Otros 0 0 0.0% 1,476,778 1,158,040 -21.6% 1,476,778 1,158,040 -21.6% INGRESOS DE CAPITAL GASTOS DE CAPITAL Presupuesto de Inversiones - FBK Proyecto de Inversion 0 0 0.0% 1,476,778 1,158,040 -21.6% Inversion Financiera 0 0 0.0% Otros 0 0 0.0% TRANSFERENCIAS NETAS 0 -46,951,988 0.0% Ingresos por Transferencias 0 0 0.0% Egresos por Transferencias 0 46,951,988 0.0% -315,494,590 -77,041,018 -75.6% Gastos de capital no ligados a proyectos FLUJO ECONOMICO FINANCIAMIENTO NETO 274,173,185 -9,137,454 -103.3% Financiamiento Externo Neto 18,250,185 -112,426,997 -716.0% Financiamiento largo plazo -14,540,215 -49,679,427 241.7% 0 55,603,699 0.0% 14,540,215 105,283,126 624.1% 14,540,215 105,283,126 Desembolsos Servicios de Deuda Amortizacion Intereses y comisiones de la deuda Financiamiento corto plazo 624.1% 0 0 0.0% 32,790,400 -62,747,570 -291.4% Desembolsos 545,300,000 6,322,000 -98.8% Servicio de la Deuda 512,509,600 69,069,570 -86.5% 512,509,600 69,069,570 -86.5% 0 0 0.0% 255,923,000 103,289,543 -59.6% 228,935,000 -86,667,735 -137.9% 272,200,000 13,465,000 -95.1% 43,265,000 100,132,735 131.4% 43,265,000 100,132,735 131.4% Amortizacion Intereses y comisiones de la deuda Financiamiento Interno Neto Financiamiento Largo PLazo Desembolsos Servicio de la Deuda Amortizacion Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0% 26,988,000 189,957,278 603.9% Desembolsos 287,000,000 1,421,539,447 395.3% Servicio de la Deuda 260,012,000 1,231,582,169 373.7% 260,012,000 1,231,582,169 373.7% 0 0 0.0% 3,509,740 5,043,022 43.7% Financiamiento Corto Plazo Amortizacion Intereses y comisiones de la Deuda PAGO UTILIDADES DE TRABAJADORES DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO PAGO DE DIVIDENDOS Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores Adelanto de Dividendos ejercicio 2002 0 0 0.0% 42,782,073 0 -100.0% 42,782,073 0 -100.0% 0 0 0.0% FLUJO NETO DE CAJA -87,613,218 -91,221,494 4.1% SALDO INICIAL DE CAJA 928,812,889 928,812,889 0.0% SALDO FINAL DE CAJA 841,199,671 837,591,395 -0.4% COFIDE RUBROS MARCO- 2009 Al II Trim PRESUPUESTO DE OPERACIÓN 1 INGRESOS 118,509,766 1.1 Venta de Bienes 0 1.2 Venta de Servicios 0 1.3 Ingresos Financieros 100,960,996 1.4 Ingresos por participacion o dividendos 36,030 1.5 Ingresos Extraordinarios 17,512,740 1.5.1 Del ejercicio 0 1.5.2 De ejercicios anteriores 17,512,740 1.6 Otros 0 2 EGRESOS 86,054,529 2.1 Compra de Bienes 380,939 2.1.1 Insumos y suministros 238,923 2.1.2 Combustibles y lubricantes 63,528 2.1.3 Otros 78,488 2.2. Gastos de personal (GIP) 13,959,858 2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 9,637,308 2.2.1.1 Basica (GIP) 7,177,500 2.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 820,248 2.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 1,381,536 2.2.1.4 Asignaciones (GIP) 40,776 2.2.1.5 Horas Extras (GIP) 217,248 2.2.1.6 Otros (GIP) 0 2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP) 831,600 2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP) 829,416 2.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 64,800 2.2.5 Capacitacion (GIP) 199,998 2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 66,810 2.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 2,329,926 2.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 2.2.7.2 Uniformes (GIP) 760,500 2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 1,060,926 2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 25,000 2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 0 2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP) 0 2.2.7.7 Celebraciones (GIP) 0 2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP) 0 2.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 483,500 2.3 Servicios prestados por terceros 3,872,150 2.3.1 Transporte y almacenamiento 173,167 2.3.2 Tarifas de servicios publicos 270,396 2.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 1,305,434 2.3.3.1 Auditorias (GIP) 204,000 2.3.3.2 Consultorias (GIP) 576,292 2.3.3.3 Asesorias (GIP) 525,142 2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP) 1/ 0 2.3.4 Mantenimiento y Reparacion 507,971 2.3.5 Alquileres 49,356 2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 453,618 2.3.6.1 Vigilancia (GIP) 272,604 2.3.6.2 Guardiania (GIP) 49,920 2.3.6.3 Limpieza (GIP) 131,094 2.3.7 Publicidad y Publicaciones 231,900 2.3.8 Otros 880,308 2.3.8.1 Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP) 36,000 2.3.8.2 Prov. de personal por coop. y services (GIP) 0 2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 844,308 2.4 Tributos 1,863,131 2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 30,000 2.4.2 Otros impuestos y contribuciones 1,833,131 2.5 Gastos diversos de Gestion 1,859,091 2.5.1 Seguros 429,650 2.5.2 Viaticos (GIP) 100,000 2.5.3 Gastos de Representacion 8,400 2.5.4 Otros 1,321,041 2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 1,321,041 2.6 Gastos Financieros 2/ 64,119,360 2.7 Egresos Extraordinarios 0 2.7.1 Del ejercicio 0 2.7.2 De ejercicios anteriores 0 2.8 Otros 0 RESULTADO DE OPERACION 32,455,237 3 GASTOS DE CAPITAL 1,476,778 3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 1,476,778 3.1.1 Proyecto de Inversion 0 3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos 1,476,778 3.2 Inversion Financiera 0 3.3 Otros 0 4 INGRESOS DE CAPITAL 0 4.1 Aportes de Capital 0 4.2 Ventas de activo fijo 0 4.3 Otros 0 5 TRANSFERENCIAS NETAS 0 5.1 Ingresos por Transferencias 0 5.2 Egresos por Transferencias 0 RESULTADO ECONOMICO 30,978,459 6 FINANCIAMIENTO NETO 0 6.1 Financiamiento Externo Neto 0 6.1.1. Financiamiento largo plazo 0 6.1.1.1 Desembolsos 0 6.1.1.2 Servicios de Deuda 0 6.1.1.2.1 Amortizacion 0 6.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 6.1.2. Financiamiento corto plazo 0 6.1.2.1 Desembolsos 0 6.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 6.1.2.2.1 Amortizacion 0 6.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 6.2 Financiamiento Interno Neto 0 6.2.1. Financiamiento Largo PLazo 0 6.2.1.1 Desembolsos 0 6.2.1.2 Servicio de la Deuda 0 6.2.1.2.1 Amortizacion 0 6.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 6.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 6.2.2.1 Desembolsos 0 6.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 6.2.2.2.1 Amortizacion 0 6.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 SALDO FINAL 30,978,459 GIP-TOTAL 15,854,910 Impuesto a la Renta 3,067,557 Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 529,648 EJEC - 2009 Al II Trim 140,443,557 0 0 126,876,944 0 13,566,613 0 13,566,613 0 99,853,995 213,469 161,278 23,022 29,169 11,086,652 7,859,213 5,792,738 718,702 1,128,009 28,490 191,274 0 646,224 610,642 24,324 164,831 66,810 1,714,608 0 664,250 571,897 17,898 31,310 0 0 0 429,253 3,755,841 229,531 209,838 1,726,660 285,714 1,287,978 152,968 0 188,633 29,599 267,530 145,681 0 121,849 409,730 694,320 28,112 0 0 666,208 1,749,968 27,823 1,722,145 2,126,021 98,617 40,339 10,825 1,976,240 0 1,976,240 80,922,044 0 0 0 0 40,589,562 1,158,040 1,158,040 0 1,158,040 0 0 0 0 0 0 0 0 0 39,431,522 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 39,431,522 13,149,293 8,714,646 1,528,886 NIVEL EJEC % 118.5% 0.0% 0.0% 125.7% 0.0% 77.5% 0.0% 0.0% 0.0% 116.0% 56.0% 67.5% 36.2% 0.0% 79.4% 81.5% 80.7% 87.6% 81.6% 69.9% 0.0% 0.0% 77.7% 73.6% 37.5% 82.4% 0.0% 73.6% 0.0% 87.3% 53.9% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 88.8% 97.0% 132.5% 77.6% 132.3% 140.1% 223.5% 29.1% 0.0% 37.1% 60.0% 59.0% 53.4% 0.0% 92.9% 176.7% 78.9% 78.1% 0.0% 0.0% 78.9% 93.9% 92.7% 93.9% 114.4% 23.0% 40.3% 0.0% 149.6% 0.0% 149.6% 126.2% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 125.1% 78.4% 78.4% 0.0% 78.4% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 127.3% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 127.3% 82.9% 0.0% 0.0% -5-