Documento 3335576

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – I Trimestre de 2010
Fábrica de Armas y Municiones del Ejército S.A.C.
(FAME S.A.C.)
La Empresa
Es una empresa estatal de derecho privado de la
Corporación Fonafe, constituida como sociedad anónima
cerrada el 10 de enero de 2009 sobre la base de la
unidad productiva de material de guerra del Ejército
Peruano.
Su objeto es la comercialización, desarrollo, fabricación,
modificación, modernización, mantenimiento de armas y
municiones de guerra y de uso civil, la investigación y
desarrollo tecnológico y actividades conexas y afines
para abastecer a las Fuerzas Armadas, la Policía
Nacional del Perú, los Comités de Autodefensa, a
personas naturales y entidades nacionales y extranjeras.
El Plan Operativo
El plan operativo al I trimestre del 2010 alineado al plan
estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del
47% siendo los siguientes indicadores los que presentan
una ejecución inferior a su meta:
Cantidad de convenios celebrados – Proyectos de
investigación (0%), debido a que no se lograron firmar
convenios de investigación y desarrollo con otras
instituciones.
activo es como sigue: 3% activos corrientes y 97%
activos no corrientes.
Activos
(En MM de S/.)
Corriente
0.6
No corriente
22.7
Los pasivos (S/. 0.2 MM) están conformados
principalmente por el impuesto a la renta generado por
los ingresos de alquileres de sus instalaciones.
El patrimonio (S/. 23.2 MM) está conformado
básicamente por el capital social, S/. 22.6 MM y por los
resultados acumulados, S/. 0.5 MM.
Conforme a lo expuesto, la empresa al I trimestre del año
2010 presenta la siguiente la estructura de
financiamiento: 99% capital propio y 1% deuda
corriente.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
Cantidad de contratos celebrados mediante la modalidad
de encargo (0%), debido a que aún no se firman los
contratos con las entidades estatales como son las
Fuerzas Armadas y la Policía Nacional.
Hechos Relevantes


La Ley Nº 29314, mediante la cual se creó la
Fábrica de Armas y Municiones del Ejército S.A.C.,
establece que los insumos para la elaboración de
municiones debe ser adquirido a productores de
minerales, sin embargo, estos no venden los
insumos procesados y/o refinados como la empresa
los requiere para su producción.
Las empresas del mercado nacional que producen
los insumos requeridos para la elaboración de las
municiones no están dispuestas a venderle a
FAME, puesto su demanda es muy baja.
23.2
0.2
0.2
Pasivo Corriente
Patrimonio
La utilidad neta (S/. 46.3 M) está conformada
principalmente por los ingresos provenientes de los
alquileres cobrados. Cabe indicar, que al I trimestre se
ha tenido un escenario negativo en cuanto al nivel de
ingresos provenientes por venta de municiones pues
éstas han sido casi la mitad de lo invertido en gastos
administrativos.
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
0.24
0.13
0.05
Evaluación Financiera
Al I trimestre del 2010, los activos (S/. 23.3 MM) están
conformados principalmente por el inmueble ubicado en
la Ex-Hacienda Nievería S/N - altura Km 3.5 carretera
Cajamarquilla – Huachipa, las maquinarias y equipos
productivos, así como los ingresos provenientes del
alquiler de algunos espacios en el citado inmueble a las
empresas Orica Mining Services Perú S.A. y Chemtrade
E.I.R.L. y Corporación Multiservice. La estructura del
FAME S.A.C.
Otros ingresos
operacionales
Gastos administrativos
Utilidad neta
Dado que la empresa recién ha iniciado sus operaciones
a fines del 2009, mantiene un alto ratio de liquidez, 3.6,
el cual demuestra aún el bajo nivel de endeudamiento
corriente que posee. En ese sentido, se entiende
también que el ratio de solvencia sea ínfimo, 0.01 %
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – I Trimestre de 2010
puesto que el nivel de endeudamiento hasta el momento
es muy pequeño en relación al patrimonio.
El saldo final de caja (S/. -188.2 M) ha revertido
totalmente las expectativas esperadas debido
principalmente a que no se llevaron a cabo las ventas
previstas.
Evaluación Presupuestal
Respecto a su meta, los ingresos operativos
(S/. 0.3 MM) presentan una ejecución de 15%, debido a
los menores ingresos por venta de municiones.
Los egresos operativos (S/. 0.4 MM) muestran una
ejecución de 24% debido principalmente a la menor
compra de insumos para la producción de municiones
dada la dificultad para adquirirlos, puesto que las
empresas comercializadoras no están dispuestas a
vender a poca escala.
El resultado económico (S/. -108.1 mil) revirtió
totalmente las expectativas positivas puesto que el nivel
de las ventas de municiones fueron muy inferiores a las
previstas.
El gasto integrado de personal - GIP (S/. 147.0 mil)
muestra una ejecución de 39% respecto a su meta
debido principalmente a que recién durante el mes de
marzo se han venido cubriendo las plazas CAP
previstas, dejando a un lado, el presupuesto para los
meses enero y febrero.
Población Laboral
(En Número)
Planilla
4
Locadores
41
El gasto de capital (S/. 0.07 MM) muestra una ejecución
de 52% respecto a su meta, debido principalmente al
retraso en la compra de equipos de cómputo, accesorios
de jardinería y escritorio.
Gasto de Capital
(En MM de S/.)
0.14
0.07
Presupuestado
FAME S.A.C.
Ejecución
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Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – I Trimestre de 2010
Anexos
Información Operativa
UNIDAD DE
MEDIDA
RUBROS
S/.
Millar
S/.
Millar
S/.
Millar
S/.
Millar
S/.
Millar
S/.
Ventas de bienes y servicios
FBO-007-B
FP-001-C
FBO-006-A
FBO-001-A
FC-001-D
MARCO
EJECUCION
AL I TRIM 2010
0
0
0
200
162,000
100
75,000
1800
1,620,970
773
720,002
AL I TRIM 2010
60,676
40
20,690
40
20,400
35
19,586
0
0
0
0
PERSONAL
Planilla
N°
12
4
Gerentes
N°
5
0
Ejecutivos
N°
4
3
Profesionales
N°
2
0
Técnicos
N°
0
0
Administrativos
N°
1
1
Locación de Servicios
N°
60
41
Servicios de Terceros
N°
0
0
Pensionistas
N°
0
0
Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras )
N°
0
1
TOTAL
N°
72
46
Plan Operativo
PRINCIPALES INDICADORES
UNIDAD DE
MEDIDA
MARCO
AL I TRIM 2010
EJECUCION
AL I TRIM 2010
NIVEL DE
CUMPLIMIENTO
Avance financiero de construcción y remodelación de ambientes y plantas.
S/.
75,000.0
15,658.3
20.9%
Avance financiero en la modernización y mantenimiento de activos de producción.
S/.
40,000.0
64,059.6
100.0%
Cantidad de contratos celebrados.
%
30.0
62.5
100.0%
Resultado de la encuesta de clima laboral.
%
80
71
88.8%
Cantidad de convenios y/o contratos celebrados.
N°
2
3
100.0%
Cantidad de contratos celebrados mediante la modalidad de encargo.
N°
2
0
0.0%
Ventas colocadas.
%
25
50
100.0%
Avance financiero para implementar técnicas de mercadeo.
S/.
9,000
0
0.0%
Certificación de control de calidad.
N°
1
0
0.0%
Avance financiero de adquisición de materia prima.
S/.
1,050
82
7.8%
Cantidad de convenios celebrados.
N°
2
0
0.0%
TOTAL CUMPLIMIENTO
47.0%
FAME S.A.C.
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – I Trimestre de 2010
Balance General
En nuevos soles
RUBRO
Flujo de Caja
En nuevos soles
EJECUCION
RUBRO
AL I TRIM 2010
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalente de Efectivo
350,082
Inversiones Financieras
0
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
160,875
Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
0
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
0
Existencias (Neto)
100,652
Activos Biológicos
0
Activos no Corrientes mantenidos para la Venta
0
Gastos Diferidos
0
Otros Activos
0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
611,609
ACTIVO NO CORRIENTE
15.3
Venta de Bienes y Servicios
1,695,970
72,205
4.3
Ingresos Financieros
0
39
0.0
Ingresos por participacion o dividendos
0
0
0.0
Donaciones
0
0
0.0
Ingresos Extraordinarios
0
0
Retenciones de tributos
0
0
0.0
363,900
243,745
67.0
1,459,564
426,245
29.2
Compra de Bienes
899,905
119,776
13.3
Gastos de personal
234,025
24,198
10.3
Servicios prestados por terceros
273,905
212,378
77.5
35,524
32,066
90.3
35,524
32,066
0
0
0.0
15,950
33,408
209.5
255
1,273
499.2
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Tributos
Por Cuenta Propia
0
Gastos diversos de Gestion
Cuentas por Cobrar Comerciales
0
Gastos Financieros
Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
0
Otras Cuentas por Cobrar
0
Existencias (Neto)
0
FLUJO OPERATIVO
Activos Biológicos
0
INGRESOS DE CAPITAL
0
22,721,663
Activos Intangibles (Neto)
0
Activo por Impto. A la Renta y Participaciones Diferidos
0
Crédito Mercantil
0
Otros Activos
0
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
22,721,663
TOTAL ACTIVO
23,333,272
Cuentas de Orden
0
Egresos Extraordinarios
Otros
Sobregiros Bancarios
0
Obligaciones Financieras
0
Cuentas por Pagar Comerciales
0
Cuentas por Pagar a Partes Relacionales
0
Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes
168,144
Otras Cuentas por Pagar
1,677
Provisiones
0
Pasivos mantenidos para la Venta
0
TOTAL PASIVO CORRIENTE
169,821
PASIVO NO CORRIENTE
0
90.3
0.0
0
3,146
0.0
-110,256
-18.4
0
0
0.0
Aportes de Capital
0
0
0.0
Ventas de activo fijo
0
0
Otros
0
0
0.0
135,197
77,980
57.7
135,197
77,980
57.7
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
0.0
0
0
0.0
135,197
77,980
57.7
Inversion Financiera
0
0
0.0
Otros
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
Gastos de capital no ligados a proyectos
Ingresos por Transferencias
PASIVO CORRIENTE
0
0.0
600,306
TRANSFERENCIAS NETAS
PASIVO Y PATRIMONIO
NIVEL
EJEC %
315,989
Inversiones Financieras
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto)
EJECUCION
AL I TRIM 2010
2,059,870
Por Cuenta de Terceros
Inversiones Inmobiliarias
MARCO
AL I TRIM 2010
INGRESOS DE OPERACION
Egresos por Transferencias
0.0
0
0
0.0
465,109
-188,236
-40.5
0
0
0.0
Financiamiento Externo Neto
0
0
0.0
Financiamiento largo plazo
0
0
0.0
Desembolsos
0
0
0.0
Servicios de Deuda
0
0
0.0
Amortizacion
0
0
0.0
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
0.0
FLUJO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiamiento corto plazo
0
0
0.0
Desembolsos
0
0
0.0
Servicio de la Deuda
0
0
0.0
Obligaciones Financieras
0
Cuentas por Pagar Comerciales
0
Amortizacion
0
0
Cuentas por Pagar a Partes Relacionales
0
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
0.0
Pasivo por Impto. a la Renta y Partic.Diferidos
0
0
0
0.0
Otras Cuentas por Pagar
0
0
0
0.0
Provisiones
0
Desembolsos
0
0
0.0
Ingresos Diferidos (Neto)
0
Servicio de la Deuda
0
0
0.0
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
0
Amortizacion
0
0
0.0
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
0.0
0
0
0.0
Desembolsos
0
0
0.0
Servicio de la Deuda
0
0
0.0
TOTAL PASIVO
169,821
Financiamiento Interno Neto
Financiamiento Largo PLazo
Financiamiento Corto Plazo
PATRIMONIO
Capital
22,631,510
0.0
Acciones de Inversión
0
Capital Adicional
0
Amortizacion
0
0
0.0
Resultados no Realizados
0
Intereses y comisiones de la Deuda
0
0
0.0
Reservas Legales
0
PAGO UTILIDADES DE TRABAJADORES
0
0
0.0
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
0
0
0.0
PAGO DE DIVIDENDOS
0
0
0.0
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
0
0
0.0
Adelanto de Dividendos ejercicio 2002
0
0
0.0
FLUJO NETO DE CAJA
465,109
-188,236
-40.5
SALDO INICIAL DE CAJA
538,318
0
0.0
1,003,427
-188,236
-18.8
Otras Reservas
0
Resultados Acumulados
531,941
Diferencia de Conversión
0
TOTAL PATRIMONIO
23,163,451
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
23,333,272
Cuentas de Orden
0
SALDO FINAL DE CAJA
Estado de Ganancias y Pérdidas
En nuevos soles
RUBRO
EJECUCION
AL I TRIM 2010
INGRESOS OPERACIONALES
Ventas Netas
60,676
Otros Ingresos Operacionales
239,510
TOTAL INGRESOS BRUTOS
300,186
Costo de Ventas
Otros Costos Operacionales
TOTAL COSTOS OPERACIONALES
0
0
0
UTILIDAD BRUTA
300,186
Gastos de Ventas
126,316
Gastos de Administración
126,316
Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos
Otros Ingresos
Otros Gastos
UTILIDAD OPERATIVA
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Participación en los Result. de Partes Relacionados
0
0
0
47,554
40
1,273
0
Ganancias (Pérdida) por Inst. Financieros Derivados
0
RESULTADO ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS, PARTICIPACIONES
46,321 E IMPUEST
Participaciones
0
Impuesto a la Renta
UTILIDAD (PERDIDA) NETA DE ACTIVIDADES CONT.
Ingresos (Gasto) Neto de Oper. en Discontinuación
UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO
0
46,321
0
46,321
Depreciación
0
Amortización
0
FAME S.A.C.
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – I Trimestre de 2010
Presupuesto de Ingresos y Egresos
En nuevos soles
RUBROS
1
INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
1.5 Ingresos Extraordinarios
1.5.1 Del ejercicio
1.5.2 De ejercicios anteriores
1.6 Otros
2
EGRESOS
2.1 Compra de Bienes
2.1.1 Insumos y suministros
2.1.2 Combustibles y lubricantes
2.1.3 Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Basica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitacion (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1
Refrigerio (GIP)
2.2.7.2
Uniformes (GIP)
2.2.7.3
Asistencia Medica (GIP)
2.2.7.4
Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5
Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
2.2.7.6
Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7
Celebraciones (GIP)
2.2.7.8
Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9
Otros (GIP) 1/
2.3 Servicios prestados por terceros
2.3.1 Transporte y almacenamiento
2.3.2 Tarifas de servicios publicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.1
Auditorias (GIP)
2.3.3.2
Consultorias (GIP)
2.3.3.3
Asesorias (GIP)
2.3.3.4
Otros servicios no personales (GIP) 1/
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP)
2.3.6.1
Vigilancia (GIP)
2.3.6.2
Guardiania (GIP)
2.3.6.3
Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1
Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
2.3.8.2
Prov. de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3
Otros relacionados a GIP (GIP) 1/
2.3.8.4
Otros no relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos diversos de Gestion
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viaticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representacion
2.5.4 Otros
2.5.4.1
Otros relacionados a GIP (GIP) 1/
2.5.4.2
Otros no relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2/
2.7 Egresos Extraordinarios
2.7.1 Del ejercicio
2.7.2 De ejercicios anteriores
2.8 Otros
RESULTADO DE OPERACION
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversion
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
3.2 Inversion Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de activo fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1
Ingresos por Transferencias
5.2
Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONOMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiamiento Externo Neto
6.1.1. Financiamiento largo plazo
6.1.1.1
Desembolsos
6.1.1.2
Servicios de Deuda
6.1.1.2.1
Amortizacion
6.1.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2. Financiamiento corto plazo
6.1.2.1
Desembolsos
6.1.2.2
Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1
Amortizacion
6.1.2.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2 Financiamiento Interno Neto
6.2.1. Financiamiento Largo PLazo
6.2.1.1
Desembolsos
6.2.1.2
Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1
Amortizacion
6.2.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2. Financiamiento Corto Plazo
6.2.2.1
Desembolsos
6.2.2.2
Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1
Amortizacion
6.2.2.2.2
Intereses y comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Impuesto a la Renta
Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892
FAME S.A.C.
MARCO
AL I TRIM 2010
2,059,870
1,695,970
0
0
0
0
0
0
363,900
1,459,564
899,905
864,855
25,050
10,000
234,025
159,500
130,500
0
29,000
0
0
0
0
11,745
30,030
3,750
0
29,000
9,000
20,000
0
0
0
0
0
0
0
273,905
13,500
87,405
83,700
0
0
22,500
61,200
32,000
0
54,000
54,000
0
0
3,300
0
0
0
0
0
35,524
900
34,624
15,950
1,148
3,300
2,502
9,000
0
9,000
255
0
0
0
0
600,306
135,197
135,197
0
135,197
0
0
0
0
0
0
0
0
0
465,109
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
465,109
375,025
0
0
EJECUCION
AL I TRIM 2010
315,617
60,676
0
39
0
0
0
0
254,902
353,529
120,205
92,265
8,866
19,074
24,975
10,000
10,000
0
0
0
0
0
0
0
14,975
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
190,463
1,084
50,964
120,760
0
0
2,000
118,760
15,052
0
0
0
0
0
215
2,388
0
0
0
2,388
7,613
350
7,263
10,273
0
1,311
2,933
6,029
0
6,029
0
0
0
0
0
-37,912
70,180
70,180
0
70,180
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-108,092
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-108,092
147,046
0
0
NIVEL
EJEC %
15.3
3.6
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
70.0
24.2
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35.4
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10.7
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0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
49.9
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
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8.0
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0.0
0.0
8.9
194.1
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0.0
0.0
0.0
0.0
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67.0
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0.0
0.0
0.0
-6.3
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51.9
0.0
51.9
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
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0.0
0.0
-23.2
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0.0
0.0
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0.0
0.0
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0.0
0.0
0.0
0.0
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0.0
0.0
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0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-23.2
39.2
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0.0
-5-