Empresa de Servicio Público de Electricidad del Sur Este S.A.A.

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2014
Empresa de Servicio Público de Electricidad del Sur Este S.A.A.
(ELECTRO SUR ESTE S.A.A.)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida como sociedad anónima abierta el
21.12.1983. Tiene participación accionaria de FONAFE
de 99.6% y de privados de 0.4%, y sus títulos se transan
en la BVL.
Su objeto es realizar todas las actividades relacionadas
con la distribución y comercialización de energía
eléctrica en sus zonas de concesión comprendidas por
las regiones de Cusco, Apurímac, Madre de Dios y la
Provincia de Sucre de la Región Ayacucho.
Su misión es contribuir a generar el desarrollo
económico y bienestar de la población dentro de su área
de influencia, mediante la cobertura total de servicios de
energía, suministrados en forma confiable, segura y
eficiente, mejorando la rentabilidad de sus accionistas y
fomentando la superación de sus colaboradores.
Su visión ser una empresa eficiente y moderna,
reconocida por la calidad de su servicio y el compromiso
con el desarrollo sostenible de su comunidad.
En el año 2014, lista en la BVL, con 9 498 677 acciones
de clase B, cada una con un valor nominal de S/.1.00. Al
no tener cotización vigente, la capitalización asciende a
S/. 9.5 MM.
El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio
del año 2014 se situó en S/. 2.962 por dólar americano,
reflejando una depreciación del nuevo sol de 6.32%
respecto al Año 2013 (S/. 2.786).
La tasa de interés interbancaria promedio del año
2014 se ubicó en 3.8%, inferior en 7.5% respecto al Año
2013 (4.11%). Por su parte, la tasa interbancaria en
moneda extranjera se ubicó en 0.16%, inferior en 0.01
puntos porcentuales respecto al año anterior (0.15%).
Las reservas internacionales netas (RIN) en el año
2014 alcanzaron los US$ 62,308 MM, inferior en US$
3,355 MM a lo registrado al año 2013 (US$ 65,663 MM).
La cotización promedio del petróleo WTI alcanzó los
US$ 58.58 por barril, menor en 36.2% respecto al año
2013 (US$ 91.94).
El riesgo país promedio en el año 2014, medido por el
spread del EMBIG Perú, fue de 183 pb., 4 pb menos de
lo registrado en el año 2013 (179 pb.).
El Mercado
En el mercado de distribución de energía eléctrica, la
participación de la empresa, al año 2014, alcanzó el
1.6% del total de la venta de energía proyectada a los
clientes finales (37,025.70 GWh1).
Entorno Macroeconómico
La economía peruana en el año 2014, mostró una caída
respecto a las previsiones realizadas a inicios del año,
explicado principalmente por un bajo crecimiento de la
inversión pública, el decrecimiento del sector minero e
hidrocarburos, pesquero, la coyuntura internacional
desfavorable y el menor crecimiento económico de
China, el principal comprador de commodities y
minerales.
El producto bruto interno - PBI del año 2014, registró
un crecimiento 2.35%, inferior en 2.65 puntos
porcentuales respecto al crecimiento registrado al mismo
periodo del año anterior (5.02%), debido principalmente
a la reducción de la actividad pesquera asociado a la
menor captura de anchoveta, las menores exportaciones
de metales y a dificultades para acelerar las inversiones
públicas. La actividad minera se redujo en el transcurso
del año por la menor producción de oro, zinc y cobre.
La tasa de inflación acumulada de los últimos 12
meses alcanzó el 3.22%, situándose por encima del
rango meta del Banco Central de Reserva previsto, entre
1% y 3%, y mayor a la registrada en el año 2013
(2.86%), producto del comportamiento a la alza de los
precios en los alimentos, servicios educativos y tarifas
eléctricas.
Estructura de la Venta de Energía
(En porcentaje)
84%
16%
Regulado
Libre
En el mercado de transmisión y generación, la
participación de la empresa fue marginal, en razón de
ser propietaria de líneas de subtransmisión de 60 kV de
capacidad.
Operaciones
Las operaciones de distribución y comercialización de
energía eléctrica de la empresa al año 2014, estuvieron
soportadas principalmente en la compra de energía del
SEIN mediante contratos de suministro suscritos con las
empresas Egemsa, Enersur y la CH de Langui, aunado a
su generación propia (hidráulica y térmica).
La empresa cuenta con una potencia instalada en
generación hidroeléctrica y térmica de 23 MW.
1 Fuente: Osinergmin Diciembre 2014 Tarifas y Mercado Eléctrico.
Electro Sur Este S.A.A.
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2014
El total de energía disponible para la atención a clientes
finales, estuvo determinado por los siguientes factores:
Concepto
GWh
(+) Energía adquirida a generadoras y COES
624.27
(+) Energía generada en centrales propias
53.40
(-) Pérdidas en sistema en transmisión
(-) Consumo propio en centrales y subestaciones
11.66
0.54
Energía entregada a distribución
665.47
Compra y Venta de Energía
(En GWh)
458 442
2010
564 542
518 495
2011
618 596
624 596
2013
2014
2012
Compra
Venta
El coeficiente de electrificación de 95% alcanzado en el
año 2014 le representó a la empresa atender un total de
436,672 clientes.
N° de Clientes vs Coeficiente de Electrificación
383,789
332,882
84%
2010
412,285
436,672
353,997
87%
91%
93%
95%
empresas de distribución eléctrica para actividades
vinculadas al descuento en la compra del balón de gas.
 En el mes de setiembre, las empresas distribuidoras
participaron en la Convención de Empresas
Distribuidoras Eléctricas realizada en Iquitos, en la que
se trataron temas relacionados al planeamiento
estratégico corporativo, gobierno corporativo, desarrollo
del capital humano, y reforma de la distribución eléctrica
 Se aprobó el presupuesto adicional para la ejecución
de la obra “Reposición de Infraestructura Eléctrica LT
60 kv Combapata-Sicuani, por un monto total neto de
S/.102,959.24.
 Se redujo la proyección de ventas del segundo
semestre del 2014 por la postergación de la inversión
de empresas industriales y mineras.
 Al mes de noviembre recibió S/.10.3 MM como
transferencia de la DGER.
El Plan Operativo
El plan operativo del año 2014 alineado al plan
estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del
90%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menores ejecuciones:
Incremento de venta de energía a los clientes (0%),
explicado por el retraso en la contratación de clientes
mayores el ingreso de los clientes mayores y menor
consumo de los clientes del sector minero.
Frecuencia promedio de interrupciones del sistema SAIFI (87%), explicado por el incremento de tormentas
eléctricas.
2011
Clientes
2012
2013
2014
Coef. Electrificación
Entre sus principales clientes figuran Minera Suyamarca,
Sociedad Minera Catalina Huanca, EPS Sedacusco,
Minera Anabi, Cervesur y Xstrata Perú.
Evaluación Financiera
Respecto al Año 2013, los activos (S/. 750.5 MM) se
incrementaron en 8%, debido a la activación de obras de
infraestructura eléctrica.
Activos
Logros
 Se ha puesto en operación comercial el segundo grupo
de la CH de Macahuara, cuya potencia instalada y
efectiva es de 3.2 MW, siendo la mayor de la
organización.
 Se logró ejecutar las inversiones por S/. 86.5 MM,
superior a su marco en 3%.
(En MM de S/.)
144
131
2013
Corriente
Hechos Relevantes:
 Mediante AD N° 009-2013/015-FONAFE se aprobó el
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el Año 2014.
 Mediante DS N° 334-2013-EF, se dictaron medidas de
austeridad en el gasto público y de ingresos del
personal aplicables al año 2014 para las empresas y
entidades bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
 Mediante Resolución N° 211-2014-MEM/DM, se fijó en
32%, el Margen de Reserva del Sistema Interconectado
Nacional para el periodo mayo 2014 - abril 2015.
 Mediante Resolución N° 003-2014-OS/GART, 0192014-OS/GART, y 093-2014-OS/GART, se aprobaron
costos administrativos y operativos del FISE para las
Electro Sur Este S.A.A.
606
561
2014
No Corriente
Los pasivos (S/. 100.0 MM) disminuyeron en 3% debido
a la cancelación de deudas.
El patrimonio (S/. 650.6 MM) se incrementó en 9%,
debido a la transferencia dineraria efectuada por el MEM
para la ejecución de obras de mantenimiento e
infraestructura eléctrica.
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2014
En relación al año 2013, aumentaron en 22%, explicado
principalmente por una mayor compra de energía.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
651
595
54
En relación al IV Trimestre de 2014, aumentaron en 3%
debido a los ajustes en las compras de energía.
Los gastos de capital (S/. 86.5 MM) se ejecutaron en
S/. 2.5 MM por encima de su marco, debido al mayor
gasto en el proyecto de inversión C.H Apurímac.
76
43
24
2013
2014
P. Corriente
P. No Corriente
Patrimonio
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 299.5 MM)
se incrementaron en 18%, debido a la mejora tarifaria.
86
84
El costo de ventas (S/. 203.1 MM) se incrementó en
17%, debido a la mayor compra y producción de energía.
53
51
La utilidad del ejercicio (S/. 28.4 MM) aumentó en 2%,
debido a los mayores ingresos por venta de energía
anteriormente mencionado.
2013
2014
Presupuestado
Ejecutado
Utilidad Neta
El resultado económico (S/. 28.0 MM) se ejecutó en
S/. 26.8 MM por encima de su marco, explicado por las
transferencias dinerarias del MEM.
(En MM de S/.)
151
129
15
20
11
2013
Ingresos
16
El gasto integrado de personal – GIP (S/. 32.6 MM) se
ejecutó en 93% respecto a su marco, debido a que no se
realizaron las contrataciones previstas.
2014
Ganancia (Pérdida) Operativa
Ganancia (Pérdida) Neta
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente cuadro:
La población laboral de la empresa alcanzó a 500, mayor
en 3.1% registrado el año anterior.
Población Laboral
Ratios Financieros
Planilla
279
2013
2014
Var.
Liquidez
2.42
2.03

Solvencia
0.16
0.15

El saldo final de caja (S/. 69.6 MM) se ejecutó en
S/. 17 MM por encima de su marco debido a las
transferencias dinerarias del MEM.
Evaluación Presupuestaria
Los ingresos operativos (S/. 304.9 MM) se ejecutaron
al 103%, debido al menor volumen de venta de energía.
Servicios de
Terceros
221
Finalmente, respecto al año 2013 el número de personal
en planilla fue mayor en 15.
En relación al año 2013, aumentaron en 17%, explicado
principalmente por los mayores volúmenes de energía
vendidos.
En relación al IV Trimestre de 2014, se incrementaron en
S/. 10.6 MM debido a los ajustes en las ventas de
energía.
Los egresos operativos (S/. 234.9 MM) se ejecutaron
en S/.10.1 MM por encima de su marco, debido a la
mayor compra de energía.
Electro Sur Este S.A.A.
Planilla
(En número)
279
260
246
2010
264
243
2011
2012
2013
2014
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2014
Anexos
Información Operativa
UNIDAD DE
MEDIDA
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
Número
Porcentaje
MWh
Porcentaje
S/. / MWh
MW
MW
RUBROS
ENERGÍA GENERADA
Hidraúlica
Térmica
COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES)
VENTA DE ENERGÍA
Mercado Regulado
Mercado Libre
CLIENTES
COEFICIENTE DE ELECTRIFICACIÓN
PÉRDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN
PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas y no técnicas)
PRECIO MEDIO TARIFA
POTENCIA INSTALADA
POTENCIA EFECTIVA
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Personal de Services
Pensionistas
Régimen 20530
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
EJECUCIÓN
2013
57,167
53,526
3,641
618,190
596,022
464,786
131,237
412,285
94.99
12,224
10.45
432
23
23
MARCO
2014
52,312
49,894
2,418
641,472
614,763
521,331
93,432
435,533
94.65
10,362
10.15
402
23
23
EJECUCIÓN
2014
53,400
50,433
2,966
624,268
595,598
502,497
93,101
436,672
94.99
11,660
10.43
492
23
23
264
6
22
74
119
43
0
221
221
65
65
83
633
282
7
20
93
119
43
0
221
221
65
65
85
653
279
7
21
162
18
71
0
221
221
62
62
98
660
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Núm ero
Plan Operativo
Rentabilidad patrimonial - ROE
UNIDAD DE
MEDIDA
Porcentaje
Rentabilidad operativa - ROA
Porcentaje
6.98
6.39
91.5%
Margen de ventas
Porcentaje
11.90
10.70
89.9%
Rotación de activos
Porcentaje
42.28
39.99
94.6%
Incremento de venta de energía a los clientes
Porcentaje
3.14
-0.07
0.0%
Indice de pérdidas de energía totales
Porcentaje
10.15
10.43
97.3%
Implementación del Programa de Responsabilidad Social Empresarial
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Percepción del alcance de la misión social de la empresa
Porcentaje
PRINCIPALES INDICADORES
Número de usuarios incorporados por Electrificación Rural
Número
MARCO
2014
5.86
EJECUCIÓN
NIVEL DE
2014
CUMPLIMIENTO
5.38
91.8%
24.40
24.40
100.0%
13,422.00
14,179.00
100.0%
Indice de satisfacción de usuarios con el servico de Energía Eléctrica
Porcentaje
32.90
32.90
100.0%
Descarte de Presencia de Bifenilos Policlorados - PCB
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo - CBGC
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Implementación del Sistema de Control Interno - COSO
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Duración promedio de interrupciones del sistema - SAIDI
Horas
45.03
39.50
100.0%
Frecuencia promedio de interrupciones del sistema - SAIFI
Veces
23.90
27.34
TOTAL CUMPLIMIENTO
87.4%
90.2%
Inversiones FBK
Nuevos Soles
PROGRAMA DE INVERSIONES
PROYECTOS ESPECIALES
REDES Y EQUIPOS DE SUBESTACIONES
RENOVACION DE REDES DE DISTRIBUCION CUSCO
AMPLIACIÓN DE REDES DE DISTRIBUCION CUSCO
RENOVACION DE REDES DE DISTRIBUCION APURIMAC
OTROS
Total
Electro Sur Este S.A.A.
MARCO
2014
22,083,021
16,915,735
16,482,818
4,628,065
4,949,434
18,940,927
84,000,000
EJECUCIÓN
2014
28,733,331
16,110,319
15,675,954
7,068,420
4,664,456
14,222,203
86,474,683
NIVEL
EJECUCIÓN
130%
95%
95%
153%
94%
75%
103%
DIFERENCIA
6,650,310
-805,416
-806,864
2,440,355
-284,978
-4,718,724
2,474,683
PART %
33%
19%
18%
8%
5%
16%
100%
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2014
Estado de Situación Financiera
Nuevos Soles
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventarios
Activos Biológicos
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Activos Biológicos
Inversiones Mobiliarias (Neto)
Propiedad de Inversión
Propiedad, Planta y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Otros Activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
Cuentas de Orden
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Provisiones
Pasivos Mantenidos para la Venta
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por Impuesto a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Ingresos Diferidos (Neto)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados No Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas de Orden
EJECUCIÓN
2013
MARCO
2014
62,897,298
0
38,610,825
17,528,912
0
10,246,695
0
0
0
1,697,399
0
130,981,129
0
0
0
0
0
0
0
552,607,126
0
8,385,253
0
560,992,379
691,973,508
30,425,827
0
0
0
1,651,825
27,581,600
16,562,357
0
2,442,564
0
0
5,822,196
0
54,060,542
0
0
0
0
0
6,655,960
14,907,341
11,572,301
8,164,129
1,694,411
42,994,142
97,054,684
0
338,737,022
0
226,559,224
0
5,450,705
0
24,171,873
0
594,918,824
691,973,508
30,425,827
Flujo de Caja
Nuevos Soles
EJECUCIÓN
2014
50,804,280
0
40,541,367
15,248,092
0
10,759,030
0
0
0
1,748,321
0
119,101,090
0
0
0
0
0
0
0
645,335,232
0
1,389,952
0
646,725,184
765,826,274
0
0
0
0
0
28,960,680
13,858,695
0
3,663,846
0
0
3,856,950
0
50,340,171
0
0
0
0
0
0
14,969,607
11,688,024
9,990,582
0
36,648,213
86,988,384
0
338,737,022
0
296,872,058
0
7,863,899
0
35,364,911
0
678,837,890
765,826,274
0
VAR %
63,979,379
0
45,387,464
20,504,528
406,635
12,042,237
0
0
0
2,036,312
0
144,356,555
0
0
0
0
0
0
0
605,983,197
166,574
0
13,475
606,163,246
750,519,801
66,476,389
0
0
0
0
47,889,795
15,930,706
1,483,570
3,991,894
0
0
6,239,985
0
75,535,950
0
0
0
8,082,360
0
1,807,409
0
10,726,746
0
3,802,040
24,418,555
99,954,505
0
338,737,022
0
275,043,708
0
7,801,960
0
28,982,606
0
650,565,296
750,519,801
66,476,389
1.7
0.0
17.6
17.0
0.0
17.5
0.0
0.0
0.0
20.0
0.0
10.2
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
9.7
0.0
-100.0
0.0
8.1
8.5
118.5
0.0
-100.0
73.6
-3.8
0.0
63.4
0.0
0.0
7.2
0.0
39.7
0.0
0.0
0.0
0.0
-72.8
-100.0
-7.3
-100.0
124.4
-43.2
3.0
0.0
0.0
21.4
0.0
43.1
0.0
19.9
0.0
9.4
8.5
118.5
RUBRO
INGRESOS DE OPERACIÓN
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por Participación o Dividendos
Donaciones
Ingresos Complementarios
Retenciones de Tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACIÓN
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestión
Gastos Financieros
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de Activo Fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversión
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversión Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
SALDO ECONÓMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiam iento Externo Neto
Financiam iento Largo Plazo
Desembolsos
Servicios de la Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicios de la Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiam iento Largo Plazo
Desembolsos
Servicios de la Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicios de la Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
PAGO UTILIDADES DE TRABAJADORES
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos del Ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
EJECUCIÓN
2013
310,506,846
255,811,292
2,005,330
0
0
8,873,615
39,809,794
4,006,815
269,177,040
139,171,521
27,583,992
42,252,658
31,959,435
31,959,435
0
3,630,502
356,453
24,222,479
41,329,806
20,344,591
20,344,591
0
0
58,763,065
58,202,953
45,778,592
12,424,361
0
560,112
665,837
1,296,184
630,347
3,577,169
-8,569,539
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-8,569,539
-8,569,539
0
8,569,539
8,569,539
0
0
0
0
0
0
1,593,648
0
0
0
0
-6,586,018
69,480,386
62,894,368
MARCO
2014
385,246,211
319,747,751
2,402,629
0
0
9,789,977
48,820,564
4,485,290
300,907,626
182,423,470
24,641,636
51,991,415
33,691,490
33,691,490
0
3,906,082
230,295
4,023,238
84,338,585
10,690,980
10,690,980
0
0
77,591,962
77,591,962
52,456,547
25,135,415
0
0
1,034,813
10,874,920
9,840,107
18,472,416
-1,694,825
-14,938
-7,205
0
7,205
7,205
0
-7,733
0
7,733
7,733
0
-1,679,887
-1,679,887
0
1,679,887
1,679,887
0
0
0
0
0
0
3,584,691
0
21,563,420
21,563,420
0
-8,370,520
60,893,830
52,523,310
EJECUCIÓN
NIVEL
EJEC %
2014
102.0
393,012,906
104.7
334,636,950
83.9
2,014,809
0.0
0
0.0
0
32.3
3,166,208
100.0
48,817,084
97.6
4,377,855
108.5
326,522,797
107.9
196,857,431
95.9
23,627,898
113.2
58,852,832
102.6
34,571,913
102.6
34,571,913
0.0
0
179.2
6,998,327
130.6
300,807
132.1
5,313,589
78.8
66,490,109
415.9
44,463,052
415.9
44,463,052
0.0
0
0.0
0
97.8
75,865,122
97.8
75,865,122
110.0
57,720,784
72.2
18,144,338
0.0
0
0.0
0
50.2
519,246
24.4
2,654,617
21.7
2,135,371
192.8
35,607,285
128.3
-2,175,061
100.0
-14,938
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
193.2
-14,938
0.0
0
193.2
14,938
193.2
14,938
0.0
0
128.6
-2,160,123
128.6
-2,160,123
0.0
0
128.6
2,160,123
128.6
2,160,123
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
53.6
1,922,903
0.0
0
105.6
22,778,942
105.6
22,778,942
0.0
0
-104.3
8,730,379
100.0
60,893,830
132.6
69,624,209
Estado de Resultados Integrales
Nuevos Soles
RUBRO
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Costo de Ventas
GANANCIA (PÉRDIDA) BRUTA
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
medidos al Costo Amortizado
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de Cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjuntos Contabilizados por el Método de la
Participación
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la diferencia entre
el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de Act. Financ.
Reclasif. medidos a Valor Razonable
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS
Gasto por Impuesto a las Ganancias
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Operaciones Discontinuas
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
Electro Sur Este S.A.A.
EJECUCIÓN
2013
MARCO
2014
EJECUCIÓN
2014
VAR %
28,727,642
224,999,210
253,726,852
173,330,550
80,396,302
25,479,421
12,103,624
0
297,251,163
297,251,163
201,495,862
95,755,301
28,708,644
13,601,432
0
299,455,188
299,455,188
203,114,993
96,340,195
29,772,603
12,685,543
-100.0
33.1
18.0
17.2
19.8
16.8
4.8
0
3,484,207
4,904,900
41,392,564
2,016,359
0
0
27,831
0
2,141,376
7,383,815
48,202,786
2,419,875
0
0
101,360
0
3,323,582
9,396,211
47,809,420
2,121,139
0
0
157,454
-4.6
91.6
15.5
5.2
0.0
0.0
465.8
0
0
0
0
0
0
0.0
0.0
0.0
43,381,092
15,613,626
50,521,301
15,156,390
49,773,105
21,388,491
27,767,466
35,364,911
28,384,614
0
27,767,466
0
35,364,911
0
28,384,614
14.7
37.0
2.2
0.0
2.2
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2014
Presupuesto de Ingresos y Egresos
Nuevos Soles
RUBRO
1 INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por Participación o Dividendos
1.5 Ingresos complementarios
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y Suministros
2.1.2 Combustibles y Lubricantes
2.1.3 Otros
2.2 Gastos de Personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Básica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensación por Tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y Previsión Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitación (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Médica (GIP)
2.2.7.4 Seguro Complementario de Alto Riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de Indem. por Cese de Relac. Lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por Retiro Voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10 Otros (GIP)
2.3 Servicios Prestados por Terceros
2.3.1 Transporte y Almacenamiento
2.3.2 Tarifas de Servicios Públicos
2.3.3 Honorarios Profesionales (GIP)
2.3.3.1 Auditorias (GIP)
2.3.3.2 Consultorías (GIP)
2.3.3.3 Asesorías (GIP)
2.3.3.4 Otros Servicios No Personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparación
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de Vigilancia, Guardianía y Limp.(GIP)
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
2.3.6.2 Guardianía (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de Mensajería y Correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Prov. de Personal por Coop. y Services (GIP)
2.3.8.3 Otros Relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4 Otros No Relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos Diversos de Gestión
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viáticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representación
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros Relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2 Otros No Relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACIÓN
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversión
3.1.2 Gastos de Capital No Ligados a Proyectos
3.2 Inversión Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de Activo Fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONÓMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1 Financiam iento Largo Plazo
6.1.1.1 Desembolsos
6.1.1.2 Servicios de la Deuda
6.1.1.2.1 Amortización
6.1.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.1.2 Financiam iento Corto plazo
6.1.2.1 Desembolsos
6.1.2.2 Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1 Amortización
6.1.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1 Financiam iento Largo Plazo
6.2.1.1 Desembolsos
6.2.1.2 Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1 Amortización
6.2.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.2.2 Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1 Desembolsos
6.2.2.2 Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1 Amortización
6.2.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Im puesto a la Renta
Electro Sur Este S.A.A.
EJECUCIÓN
2013
261,008,418
0
219,018,340
2,094,427
0
37,304,247
2,591,404
192,002,836
130,356,924
129,382,682
785,799
188,443
23,143,390
16,101,165
8,417,220
4,397,111
2,274,954
499,608
86,213
426,059
1,093,290
1,150,428
149,800
247,490
1,247,257
3,153,960
0
330,981
292,950
112,724
0
0
78,663
0
1,589,372
749,270
29,877,015
754,751
1,322,606
3,101,209
262,714
534,958
733,658
1,569,879
17,963,452
261,034
2,969,426
2,513,594
0
455,832
558,091
2,946,446
43,680
694,411
0
2,208,355
3,428,979
39,198
3,389,781
3,752,526
1,874,946
621,831
5,645
1,250,104
169,070
1,081,034
531,854
912,148
69,005,582
53,019,735
53,019,735
40,624,470
12,395,265
0
0
19,784,479
19,784,479
0
0
1,841,919
5,589,309
3,747,390
37,612,245
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
37,612,245
30,743,017
11,120,066
MARCO
2014
296,777,586
0
261,913,107
2,419,875
0
29,310,241
3,134,363
224,817,085
147,527,782
144,411,057
927,707
2,189,018
27,770,455
18,728,822
10,299,323
5,017,464
2,557,111
659,840
75,084
120,000
1,577,244
1,351,633
184,800
275,000
1,353,289
4,299,667
0
458,614
332,219
107,865
0
500,000
140,369
0
1,900,000
860,600
38,429,879
1,018,168
1,829,571
2,859,344
429,224
904,392
720,969
804,759
21,818,642
328,932
2,887,344
2,466,634
0
420,710
1,084,968
6,602,910
44,527
757,575
0
5,800,808
3,532,955
45,531
3,487,424
6,074,847
2,775,438
599,707
12,000
2,687,702
176,213
2,511,489
142,960
1,338,207
71,960,501
84,000,000
84,000,000
60,212,150
23,787,850
0
0
11,812,834
11,812,834
0
0
1,363,057
10,685,090
9,322,033
1,136,392
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
8,806,439
9,942,831
35,095,165
13,797,419
EJECUCIÓN
NIVEL
2014
EJEC %
304,885,139
102.7
0
0.0
266,439,771
101.7
2,120,958
87.6
0
0.0
33,624,993
114.7
2,699,417
86.1
234,894,105
104.5
159,199,307
107.9
157,019,228
108.7
874,554
94.3
1,305,525
59.6
25,892,777
93.2
17,620,026
94.1
9,672,115
93.9
4,323,694
86.2
3,001,576
117.4
517,428
78.4
92,024
122.6
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