SAGA FALABELLA S

SAGA FALABELLA S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 30 DE JUNIO DE 2009 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008
(Montos expresados en miles de nuevos soles y/o miles de dólares
Estadounidenses, excepto cuando se indique lo contrario)
1. PRINCIPALES PRINCIPIOS Y PRACTICAS DE CONTABILIDAD
Los Estados Financieros trimestrales adjuntos, se han elaborado siguiendo los mismos principios
prácticas contables y métodos de cálculo utilizados, respecto a los últimos Estados Financieros
anuales correspondientes al año 2008.
2. TRANSACCIÓN EN MONEDA EXTRANJERA
Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de cambio del mercado libre. Los
Tipos de cambio vigentes al 30 de Junio de 2009 emitidos por la Superintendencia de Banca
Seguros y AFP aplicados por la Compañía en las cuentas de activo y pasivo respectivamente son:
compra S/. 3.009 y venta S/. 3.011 (S/. 3.137 y S/. 3.142 al 31 de diciembre de 2008,
respectivamente).
Al 30 de Junio de 2009 y 31 de Diciembre de 2008, la Compañía tenía los siguientes activos y
pasivos en miles de dólares estadounidenses:
2009
Activos :
Caja y bancos
Cuentas por cobrar diversas
Cuentas por cobrar a afiliadas
Pasivos :
Préstamos y sobregiros bancarios
Cuentas por pagar comerciales
Tributos ,remuneraciones y otras
Cuentas por pagar
Cuentas por pagar afiliadas
Posición neta sobre compra de derivados ( valor de referencia)
Posición Activa neta
2008
941
957
449
434
382
693
2,347
1,509
23
10,240
25
12,446
813
1,776
12,852
5,100
(5,405)
1,243
2,681
16,395
13,600
(1,286)
Al 30 de Junio del 2009 la empresa tiene contratado seguros de cambio por un monto de US$
5,100 y US$ 13,600 al 31 de Diciembre 2008.
Al 30 de Junio del 2009, la empresa ha registrado una pérdida neta por diferencia en cambio
ascendente aproximadamente a S/. 2’646 y a Junio del 2008 presenta una perdida neta por
1
aproximadamente de S/. 754 las cuales se presentan en los rubros de Gastos e Ingresos
Financieros del Estado de Ganancias y Pérdidas respectivamente.
3. CAJA Y BANCOS
El saldo de caja y bancos comprende efectivo en poder de la Compañía y depósitos a la vista en
moneda nacional y extranjera ascendentes a S/. 20,774 y US$ 941 (S/. 41,855 y US$ 434 al 31
de diciembre de 2008). Los depósitos fueron efectuados por la Compañía en diversas entidades
financieras del país y generan intereses a tasas vigentes en el mercado local.
A continuación se presenta la composición del rubro:
2009
Caja
Cuentas Corrientes
Depósitos a Plazo
Remesas en Transito
Fondos Sujetos de Restriccion
Total
10,548
7,484
0
2
5,573
23,607
2008
5,299
3,409
30,311
4,197
5,045
48,261
4. CUENTAS POR COBRAR, NETO
4.1 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
A continuación se presenta la Composición del rubro:
2009
Facturas
Tarjetas de crédito
Sub- Total
Provisión para Cuentas de Cobranza Dudosa
Total
4,732
1,635
6,367
-1,362
5,005
2008
5,704
3,184
8,888
-1,395
7,493
Las cuentas por cobrar comerciales están nominadas en moneda nacional y extranjera, no generan
intereses y son de vencimiento corriente.
Las cuentas por cobrar comerciales corresponden principalmente a las cuentas por cobrar
originadas por las ventas de mercadería efectuadas en los diferentes puntos de venta.
2
4.2 CUENTAS POR COBRAR A VINCULADAS
A continuación detallamos los saldos de las cuentas por cobrar a vinculadas:
CUENTAS POR COBRAR A VINCULADAS
Banco Falabella S.A.
Sodimac Perú S.A.
Hipermercados Tottus S.A.
Falacuatro S.A.
Malls Perú S.A.
Logística y Distribución S.A.C.
Viajes Falabella S.A.
Falabella Peru S.A.A.
Otras
Total
2009
52,277
780
2,061
534
261
11
242
24
535
56,725
2008
85,131
3,150
3,186
579
215
31
190
26
481
92,989
Estos saldos solamente generan intereses a la fecha de su vencimiento corriente y no tienen
garantías específicas.
4.3 OTRAS CUENTAS POR COBRAR
A continuación se presenta la Composición del rubro:
2009
Apoyo Promocional y Convenios
Cuentas por cobrar a Terceros
Retenciones e Impuestos por pagar
Reclamos a proveedores
Prestamos a accionistas minoritarios
Préstamos al personal
Impuesto a la Renta 3er Categoria
Depositos en Garantia
Otras
Total
1,050
678
0
313
0
343
2,370
52
1,108
5,914
2008
299
1,801
1,445
461
209
461
0
60
610
5,346
Las otras cuentas por cobrar están nominadas en moneda nacional y extranjera, no generan
intereses y son de vencimiento corriente.
4.4 PROVISIÓN DE COBRANZA DUDOZA COMERCIALES Y DIVERSAS
El movimiento de la provisión para cuentas de cobranza dudosa es la que sigue:
3
2009
Saldo Inicial
Provisión cargada a resultados (diversas)
Recupero y Castigos del año
Saldo Final
2008
1,395
25
-58
1,362
1,245
468
-318
1,395
5. EXISTENCIAS
A continuación se presenta la composición del rubro:
2009
Mercaderia en Almacén
Materiales, suministros, envases y repuestos
Existencias por Recibir
Sub- Total
Provisión para desvalorización
Total
2008
254,463
410
30,621
285,494
-14,207
271,287
252,382
440
43,559
296,381
-9,122
287,259
La Compañía mantiene una provisión para desvalorización de existencias que se muestra a
continuación:
2009
Saldo Inicial
Provisión cargada a resultados
Recupero y Castigos del año
Saldo Final
2008
9,122
7,199
-2,114
14,207
4,723
7,923
-3,524
9,122
En opinión de la Gerencia la provisión registrada en los estados financieros cubre de modo
suficiente los riesgos por desvalorización de mercadería por obsolescencia y lento movimiento al
30 de Junio 2009 y al 31 de Diciembre 2008.
6. GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO
A continuación se presenta la composición del rubro:
2008
Alquileres pagados por anticipado
Seguros pagados por anticipado
Publicidad y gastos pagados por anticipado
Otros menores
Total
2,886
910
5,751
507
10,054
2008
2,906
1,738
4,723
864
10,231
4
7. INVERSIONES
A continuación se presenta la composición del rubro:
Actividad
Principal
Viajes Falabella S.A.
Manufacturas del Vestir S.A.
Asociacion en Participacion
Banco Falabella S.A.
Total
Agencia de Viajes
Diseño y Fabricacion de productos Textiles
% de Participación
2009
2008
99.99
0
Valor en Libros
2009
2008
99.99
99.99
Financiera
Participacion en los Resultados del Periodo
2009
2008
1,779
0
1,680
0
236
0
178
249
1,779
1,680
236
427
66,185
67,964
44,929
46,609
13,042
13,278
14,000
14,427
Proceso de fusión
El 30 de junio de 2008, se aprobó la fusión por absorción de Manufacturas del Vestir S.A.C. La
fusión entró en vigencia el 1 de Julio de 2008.
A continuación se presenta el activo Neto y las partidas más importantes de los resultados de
operación, a la fecha la fusión, de Manufacturas del Vestir S.A.C.:
Manufacturas
del Vestir S.A.C.
30.06.08
MS/(000)
Activo corriente y no corriente
3,395
Préstamos y otros pasivos
2,217
Activo neto
1,178
Ventas netas
4,204
Utilidad ( pérdida ) neta
249
5
8. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO Y DEPRECIACIÓN ACUMULADA
A continuación se presenta la composición del rubro:
DESCRIPCIÓN
COSTO:
Terrenos
Edificios y Otras Construcciones
Mejoras en Edificios y
Otras Construcciones Alquiladas
Maquinaria y Equipo
Muebles y Enseres
Equipos Diversos
Instalaciones
Equipos de Computo
Vehículos
Unidades por recibir
Trabajos en Curso
Total
Saldo Inicial Adiciones
Transferen Retiros y/o
cias
Ventas
Otros
Saldo Final
Tasa
Depreciacion
%
23,239
173,502
51
-2,664
183,837
2,496
58,596
51,976
37,895
24,261
157
97
2,696
558,752
318
221
-3,616
4,183
67
131
0
49
3,140
4,544
25
63
4,860
-8,194
-955
-176
0
0
7,041
0
3
0
0
-9
0
0
0
0
0
-9
37
-258
424
-244
36
-10
-6,015
-6,027
23,239
170,892
184,217
2,522
60,255
47,721
37,043
24,216
157
136
6,862
557,260
DEPRECIACION ACUMULADA:
Saldo Inicial Adiciones
Transferen Retiros y/o
Ajustes Saldo Final
cias
Ventas
Edificios y Otras Construcciones
Mejoras en Edificios y
Otras Construcciones Alquiladas
Maquinaria y Equipo
Muebles y Enseres
Equipos Diversos
Instalaciones
Equipos de Computo
Vehículos
Total
35,223
2,304
37,527 1.75% - 33.33%
72,662
1,356
36,584
27,347
22,647
19,106
49
214,974
8,548
100
2,305
1,619
1,183
1,116
16
17,191
81,210 3% - 33.33%(*)
1,456
20%
38,883
10% - 20%
28,966 2.03% - 33.33%
23,830
2% - 20%
20,222
25%-33%
65
20%
232,159
214,973.00
Valor Neto en Libros
343,778
-6
0
-6
0
325,101
-325101
(*) De acuerdo a la duración de los contratos de alquiler
Al 31 de Marzo de 2009 el costo neto de los Activos Fijos adquiridos bajo contratos de
arrendamiento financiero asciende aproximadamente a S/. 54,564 (S/. 42,943 al 31 de Diciembre
de 2008) y corresponden principalmente a edificios e instalaciones.
Al 31 de Marzo de 2009, el costo bruto de los activos totalmente depreciados y que se encuentran
en uso asciende aproximadamente a S/.106,586 ( S/.105,560 al 31 de Diciembre del 2008)
El gasto por depreciación del ejercicio ha sido registrado en los siguientes rubros del estado de
ganancias y pérdidas:
Jun-09
Gastos de Venta
Gastos de Administración
Total
14,215
2,976
17,191
Jun-08
12,319
3,000
15,319
6
9. INTANGIBLES
A continuación se presenta la composición del rubro a la fecha del balance general:
COSTO:
Saldo Inicial Adiciones
Licencias y Franquicias
Software
Total
913
5,996
6,909
0
311
311
Saldo Inicial
Adiciones
Licencias y Franquicias
Software
Total
631
4,382
5,013
62
335
397
Valor Neto en Libros
1,896
Tasa
Retiros y/o
Ventas
Ajustes
Saldo Final Amortizacion
%
0
0
9
9
913
6,316
7,229
AMORTIZACION ACUMULADA
Retiros y/o
Ventas
Ajustes Saldo Final
0
0
0
693 20% - 33.33%
4,717
25%
5,410
9
1,819
El gasto por amortización del ejercicio ha sido registrado en los siguientes rubros del estado de
ganancias y pérdidas:
Jun-09
Gastos de Venta
Gastos de Administración
Total
69
328
397
Jun-08
360
94
454
10. IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACIONES DIFERIDOS ACTIVO
A continuación se presenta la composición del rubro:
Al 31 de
Diciembre
de 2008
(cargo/abono al
estado de
ganancias y
pérdidas
Al 30 de
Junio de
2009
Activo Diferido
Tasa de depreciacion de activos fijos diferentes a tributarios
Provisión para desvalorización de existencias
Otros
Sub total
13,076
2,989
5,958
22,023
-904
110
2,531
1,737
12,172
3,099
8,489
23,760
Pasivo Diferido
Operaciones de leasing
Amortización de Activos Intagibles
Cambio de politica contable
Sub total
Total Neto
(9,215)
(627)
(532)
(10,374)
11,649
1,808
109
0
1,917
3,654
(7,407)
(518)
(532)
(8,457)
15,303
7
El gasto (ingreso) por impuesto a la renta y participación de los trabajadores registrado en el
Estado de Ganancias y Pérdidas se compone como sigue:
Participación a los Trabajadores
2009
2008
6,163
-648
5,515
8,204
-320
7,884
Corriente
Diferido
Sub total
17,126
-3,006
14,120
21,835
-1,223
20,612
Total
19,635
28,496
Corriente
Diferido
Sub total
Impuesto a la Renta
11. SOBREGIROS BANCARIOS
A continuación se presenta la composición del rubro:
2009
Banco Citibank
Scotiabank
Banco Interbank
Total
14
2,384
0
2,398
2008
85
9,034
9,467
18,586
12. OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO Y LARGO PLAZO
Comprende principalmente préstamos en moneda nacional obtenidos de diversas entidades
financieras del país, los cuales han sido utilizados para capital de trabajo. Estas obligaciones
tienen vencimiento corriente y devengan intereses a tasas vigentes en el mercado local e
internacional. Al 30 de Junio de 2009 la Compañía adeudaba S/ 4,219 por intereses (S/. 5,894 al
31 de diciembre de 2008).
8
Entidad Financiera
Clase de Obligacion Tasa de Interes
%
Bonos
Bonos Corporativos
Bonos
Instrumentos Financieros de Corto Plazo
Instrumentos
Préstamos
Banco de Crédito del Perú
BBVA Banco Continental
Scotiabank
Entidad Financiera
Leasing
BBVA Banco Continental
BBVA Banco Continental
IBM
Vcto.
(6.03-6.22-6.28)
2012
Instrumentos
(7.47-7.78)
2009
Prestamo
Prestamo
Prestamo
(4.00-4.10)
9.55
3.25
2009
Clase de Obligacion Tasa de Interes
%
Leasing Miraflores
Leasing Megaplaza
Leasing
9.50
10.50
9.50
2009
Saldo Pendiente de Pago
Corriente No Corriente
23,235
2009
Vcto.
41,079
22,642
52,662
49,954
0
74,924
0
90,000
0
45,000
208,189
0
125,000
20,000
0
242,566
0
41,079
2009
Saldo Pendiente de Pago
Corriente No Corriente
2011
2014
2010
TOTAL
2008
Saldo Pendiente de Pago
Corriente No Corriente
52,662
2008
Saldo Pendiente de Pago
Corriente No Corriente
4,784
2,439
68
7,291
5,253
11,302
0
16,555
4,572
7,755
78
4,650
0
7,755
215,480
57,634
247,216
60,417
BONOS
Saga Falabella S.A. con fecha 18 de Agosto del 2006 efectuó la primera emisión de bonos
corporativos, el 20 de Octubre del 2006 efectuó la segunda emisión del primer programa de bonos
y con fecha 10 de Diciembre del 2007 efectuó la tercera emisión del primer programa de bonos; a
continuación la información referente a los bonos emitidos:
Clase de Obligación
Emisión
Serie
Monto Autorizado
Monto de la Emisión
Tasa de Interés
Garantía
Garantía Específica - Bonos
Bonos Corporativos
Primera Emisión del Primer Programa
Unica
S/. 120,000,000
S/. 45,000,000
6.281250%
Garantía genérica sobre el patrimonio del emisor
SBLC con ABN Amro por el 37.50% de la emisión y Fideicomiso de flujos de efectivo
CRONOGRAMA DE PAGO E INTERESES
No de Cupón
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
Fecha de
vencimiento (1)
18/11/2006
18/02/2007
18/05/2007
18/08/2007
18/11/2007
18/02/2008
18/05/2008
18/08/2008
18/11/2008
18/02/2009
18/05/2009
18/08/2009
18/11/2009
18/02/2010
18/05/2010
18/08/2010
18/11/2010
18/02/2011
18/05/2011
18/08/2011
Fecha de pago
(2)
20/11/2006
19/02/2007
18/05/2007
20/08/2007
19/11/2007
18/02/2008
19/05/2008
18/08/2008
18/11/2008
18/02/2009
18/05/2009
18/08/2009
18/11/2009
18/02/2010
18/05/2010
18/08/2010
18/11/2010
18/02/2011
18/05/2011
18/08/2011
Monto inicial
Intereses
45,000,000.00
43,101,395.10
41,169,564.45
39,203,926.65
37,203,890.40
35,168,853.15
33,098,202.90
30,991,316.40
28,847,559.15
26,666,286.30
24,446,841.30
22,188,555.90
19,890,750.60
17,552,733.75
15,173,801.55
12,753,238.05
10,290,314.70
7,784,289.90
5,234,409.90
2,639,907.00
706,640.63
676,826.59
646,490.82
615,624.16
584,217.34
552,260.90
519,745.22
486,660.52
452,996.83
418,744.03
383,891.80
348,429.67
312,346.94
275,632.77
238,276.10
200,265.69
161,590.10
122,237.68
82,196.59
41,454.79
Amortización
1,898,604.90
1,931,830.65
1,965,637.80
2,000,036.25
2,035,037.25
2,070,650.25
2,106,886.50
2,143,757.25
2,181,272.85
2,219,445.00
2,258,285.40
2,297,805.30
2,338,016.85
2,378,932.20
2,420,563.50
2,462,923.35
2,506,024.80
2,549,880.00
2,594,502.90
2,639,907.00
Total
2,605,245.53
2,608,657.24
2,612,128.62
2,615,660.41
2,619,254.59
2,622,911.15
2,626,631.72
2,630,417.77
2,634,269.68
2,638,189.03
2,642,177.20
2,646,234.97
2,650,363.79
2,654,564.97
2,658,839.60
2,663,189.04
2,667,614.90
2,672,117.68
2,676,699.49
2,681,361.79
Monto Final
43,101,395.10
41,169,564.45
39,203,926.65
37,203,890.40
35,168,853.15
33,098,202.90
30,991,316.40
28,847,559.15
26,666,286.30
24,446,841.30
22,188,555.90
19,890,750.60
17,552,733.75
15,173,801.55
12,753,238.05
10,290,314.70
7,784,289.90
5,234,409.90
2,639,907.00
0.00
(Nuevo) Valor
Nominal
5,000.00
4,789.04
4,574.40
4,355.99
4,133.77
3,907.65
3,677.58
3,443.48
3,205.28
2,962.92
2,716.32
2,465.40
2,210.08
1,950.30
1,685.98
1,417.03
1,143.37
864.92
561.60
293.32
(1) Fecha de vencimiento : Es la fecha en que finaliza el período calendario.
(2) Fecha de pago: Es la fecha en que se realiza el pago de los intereses.
* Considerar el cronograma completo para cada serie.
9
Clase de Obligación
Emisión
Serie
Monto Autorizado
Monto de la Emisión
Tasa de Interés
Garantía
Garantía Específica - Bonos
Bonos Corporativos
Segunda Emisión del Primer Programa
Unica
S/. 120,000,000
S/. 45,000,000
6.031250%
Garantía genérica sobre el patrimonio del emisor
SBLC con ABN Amro por el 37.50% de la emisión y Fideicomiso de flujos de efectivo
CRONOGRAMA DE PAGO E INTERESES
No de Cupón
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
Fecha de
vencimiento (1)
20/01/2007
20/04/2007
20/07/2007
20/10/2007
20/01/2008
20/04/2008
20/07/2008
20/10/2008
20/01/2009
20/04/2009
20/07/2009
20/10/2009
20/01/2010
20/04/2010
20/07/2010
20/10/2010
20/01/2011
20/04/2011
20/07/2011
20/10/2011
Fecha de pago
(2)
22/01/2007
20/04/2007
20/07/2007
22/10/2007
21/01/2008
21/04/2008
21/07/2008
20/10/2008
20/01/2009
20/04/2009
20/07/2009
20/10/2009
20/01/2010
20/04/2010
20/07/2010
20/10/2010
20/01/2011
20/04/2011
20/07/2011
20/10/2011
Monto inicial
Intereses
45,000,000.00
43,067,379.60
41,104,410.75
39,110,617.35
37,085,515.20
35,028,612.45
32,939,410.05
30,817,400.40
28,662,068.70
26,472,891.60
24,249,337.65
21,990,866.85
19,696,931.10
17,366,973.30
15,000,427.80
12,596,719.95
10,155,266.55
7,675,474.95
5,156,742.60
2,598,458.40
678,515.63
649,375.33
619,777.44
589,714.78
559,180.03
528,165.80
496,664.54
464,668.62
432,170.25
399,161.57
365,634.54
331,581.04
296,992.79
261,861.39
226,178.33
189,934.92
153,122.38
115,731.77
77,754.01
39,179.88
Amortización
1,932,620.40
1,962,968.85
1,993,793.40
2,025,102.15
2,056,902.75
2,089,202.40
2,122,009.65
2,155,331.70
2,189,177.10
2,223,553.95
2,258,470.80
2,293,935.75
2,329,957.80
2,366,545.50
2,403,707.85
2,441,453.40
2,479,791.60
2,518,732.35
2,558,284.20
2,598,458.40
Total
2,611,136.03
2,612,344.18
2,613,570.84
2,614,816.93
2,616,082.78
2,617,368.20
2,618,674.19
2,620,000.32
2,621,347.35
2,622,715.52
2,624,105.34
2,625,516.79
2,626,950.59
2,628,406.89
2,629,886.18
2,631,388.32
2,632,913.98
2,634,464.12
2,636,038.21
2,637,638.28
Monto Final
43,067,379.60
41,104,410.75
39,110,617.35
37,085,515.20
35,028,612.45
32,939,410.05
30,817,400.40
28,662,068.70
26,472,891.60
24,249,337.65
21,990,866.85
19,696,931.10
17,366,973.30
15,000,427.80
12,596,719.95
10,155,266.55
7,675,474.95
5,156,742.60
2,598,458.40
0.00
(Nuevo) Valor
Nominal
5,000.00
4,789.04
4,574.40
4,355.99
4,133.77
3,907.65
3,677.58
3,443.48
3,205.28
2,962.92
2,716.32
2,465.40
2,210.08
1,950.30
1,685.98
1,417.03
1,143.37
864.92
561.60
293.32
(1) Fecha de vencimiento : Es la fecha en que finaliza el período calendario.
(2) Fecha de pago: Es la fecha en que se realiza el pago de los intereses.
* Considerar el cronograma completo para cada serie.
Clase de Obligación
Emisión
Serie
Monto Autorizado
Monto de la Emisión
Tasa de Interés
Garantía
Garantía Específica - Bonos
Bonos Corporativos
Tercera Emisión del Primer Programa
Unica
S/. 120,000,000
S/. 25,000,000
6.218750%
Garantía genérica sobre el patrimonio del emisor
SBLC con ABN Amro por el 37.50% de la emisión y Fideicomiso de flujos de efectivo
CRONOGRAMA DE PAGO E INTERESES
Fecha de
No de Cupón
vencimiento (1)
1
10/03/2008
2
10/06/2008
3
10/09/2008
4
10/12/2008
5
10/03/2009
6
10/06/2009
7
10/09/2009
8
10/12/2009
9
10/03/2010
10
10/06/2010
11
10/09/2010
12
10/12/2010
13
10/03/2011
14
10/06/2011
15
10/09/2011
16
10/12/2011
17
10/03/2012
18
10/06/2012
19
10/09/2012
20
10/12/2012
Fecha de pago
(2)
22/01/2007
20/04/2007
20/07/2007
22/10/2007
21/01/2008
21/04/2008
21/07/2008
20/10/2008
20/01/2009
20/04/2009
20/07/2009
20/10/2009
20/01/2010
20/04/2010
20/07/2010
20/10/2010
20/01/2011
20/04/2011
20/07/2011
20/10/2011
Monto inicial
Intereses
25,000,000.00
23,926,322.00
22,835,783.75
21,728,120.75
20,603,064.00
19,460,340.25
18,299,672.25
17,120,778.00
15,923,371.50
14,707,162.00
13,471,854.25
12,217,148.25
10,942,739.50
9,648,318.50
8,333,571.00
6,998,177.75
5,641,814.75
4,264,152.75
2,864,857.00
1,443,588.00
388,671.88
371,979.54
355,025.08
337,804.38
320,313.26
302,547.48
284,502.72
266,174.60
247,558.67
228,650.41
209,445.23
189,938.48
170,125.40
150,001.20
129,560.99
108,799.79
87,712.59
66,294.25
44,539.57
22,443.28
Amortización
1,073,678.00
1,090,538.25
1,107,663.00
1,125,056.75
1,142,723.75
1,160,668.00
1,178,894.25
1,197,406.50
1,216,209.50
1,235,307.75
1,254,706.00
1,274,408.75
1,294,421.00
1,314,747.50
1,335,393.25
1,356,363.00
1,377,662.00
1,399,295.75
1,421,269.00
1,443,588.00
Total
1,462,349.88
1,462,517.79
1,462,688.08
1,462,861.13
1,463,037.01
1,463,215.48
1,463,396.97
1,463,581.10
1,463,768.17
1,463,958.16
1,464,151.23
1,464,347.23
1,464,546.40
1,464,748.70
1,464,954.24
1,465,162.79
1,465,374.59
1,465,590.00
1,465,808.57
1,466,031.28
Monto Final
23,926,322.00
22,835,783.75
21,728,120.75
20,603,064.00
19,460,340.25
18,299,672.25
17,120,778.00
15,923,371.50
14,707,162.00
13,471,854.25
12,217,148.25
10,942,739.50
9,648,318.50
8,333,571.00
6,998,177.75
5,641,814.75
4,264,152.75
2,864,857.00
1,443,588.00
0.00
(1) Fecha de vencimiento : Es la fecha en que finaliza el período calendario.
(2) Fecha de pago: Es la fecha en que se realiza el pago de los intereses.
* Considerar el cronograma completo para cada serie.
10
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE CORTO PLAZO
Saga Falabella S.A. el 24 de Julio del 2008 efectuó el segundo emisión del primer programa serie
única y el 25 de Agosto del 2008 efectuó la primera emisión del segundo programa serie C.
Clase de Obligación
Emisión
Serie
Monto Autorizado
Monto de la Emisión
Tasa de Interés
Garantía
Fecha de Vencimiento
Instrumentos de Corto Plazo
Segundo Emision del Primer Programa
Unica
$10,000,000
S/. 25,000,000
7.46875%
Garantía genérica sobre el patrimonio del emisor
19/07/2009
No de cupón
1
% Amortización
100.00%
Inicial
24/07/2008
Final
19/07/2009
No de cupón
1
Capital
25’000,000.00
% Amortización
100.00%
Amortización
25,000,000
Clase de Obligación
Emisión
Serie
Monto Autorizado
Monto de la Emisión
Tasa de Interés
Garantía
Fecha de Vencimiento
Fecha de Pago
19/07/2009
Intereses
1,867,188
Total
26,867,188
Instrumentos de Corto Plazo
Primera Emision del Segundo Programa
C
S/. 50,000,000
S/. 25,000,000
7.46875%
Garantía genérica sobre el patrimonio del emisor
20/08/2009
No de cupón
1
% Amortización
100.00%
Inicial
25/08/2008
Final
20/08/2009
No de cupón
1
Capital
25’000,000.00
% Amortización
100.00%
Amortización
25,000,000
Fecha de Pago
20/08/2009
Intereses
1,867,188
Total
26,867,188
11
13. CUENTAS POR PAGAR
13.1 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
Este rubro comprende las obligaciones con proveedores nacionales y del exterior, originadas
principalmente por la adquisición de mercaderías. A continuación se presenta la composición del
rubro:
2009
Terceros
País
Exterior
Obligaciones por pagar de mercaderias avaladas por cartas de credito
Total
128,636
11,779
8,195
148,610
2008
167,185
8,694
8,016
183,895
Las facturas por pagar están nominadas en moneda nacional y extranjera, no devengan intereses,
sus vencimientos son corrientes y la Gerencia estima que serán cancelados a su vencimiento.
Las facturas por recibir del exterior están respaldadas por cartas de crédito obtenidas de diversas
entidades financieras.
12
13.2 CUENTAS POR PAGAR VINCULADAS
A continuación detallamos los saldos de las cuentas por pagar a vinculadas:
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES A VINCULADAS
2009
2008
Hipermercados Tottus S.A.
267
21
Shearvan Ltda.
2,193
2,404
Sosercom Ltda
25
323
Sub Total
2,485
2,748
CUENTAS POR PAGAR A VINCULADAS
Banco Falabella S.A.
Sodimac Perú S.A.
Hipermercados Tottus S.A.
Malls Perú S.A.
Viajes Falabella S.A.
Admistradora de Servicios
Computo CMR Falabella Ltda.
Servicios Informaticos S.A.
Aventura Plaza S.A.C.
S.A.C.I.
Otras
Sub Total
de
Credito
2009
8,018
3
33
0
895
2008
7,334
459
40
429
25
407
149
513
1,266
175
11,459
443
444
633
3,833
121
13,761
13,944
16,509
y
Total
Estos saldos generan intereses, tienen vencimiento corriente y no tienen garantías específicas.
14. IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACIONES CORRIENTES
Al 30 de Junio del 2009 y Diciembre de 2008, la composición del rubro es la siguiente:
2009
Impuesto a la Renta
Participacion a los Trabajadores
Total
0
8,007
8,007
2008
11,693
19,116
30,809
13
15. OTRAS CUENTAS POR PAGAR
A continuación se presenta la composición del rubro:
2009
Remuneraciones por pagar
Vacaciones por Pagar
Gratificaciones por Pagar
Provisión para compensación por tiempo de servicio
Aportaciones y contribuciones laborales por pagar
Impuesto general a las ventas por pagar
Dividendos por Pagar
Depositos en Garantia
Otros Tributos por Pagar
Intereses por pagar
Vales de crédito
Vales de consumo
Efecto Forward
Otras Cuentas por Pagar
Total
7,347
6,394
3,602
1,387
1,480
9,766
235
2,363
789
5,110
1,000
1,279
22
1,975
42,749
2008
5,110
6,601
0
1,437
3,136
3,246
293
3,754
1,494
5,946
852
1,768
0
1,825
35,462
Las otras cuentas por pagar están nominadas en moneda nacional y extranjera, no devengan
intereses, sus vencimientos son corrientes y la Gerencia estima que serán cancelados a su
vencimiento.
16. PROVISIONES
Al 30 de Junio del 2009 y diciembre 2008, las provisiones de la compañía son las siguientes:
2009
Contingencias Laborales y Tributarias
Provisión por devolución de mercaderias y mercaderia no despachadas
CMR Puntos
Otros
Total
778
1,062
914
345
3,099
2008
778
1,585
904
353
3,620
17. CAPITAL
a) Capital
Al 31 de Diciembre 2008 y Diciembre 2007, el capital social está representado por 99,275,445
acciones comunes, íntegramente suscritas y pagadas y cuyo valor nominal es de S/. 1.00 por
acción.
14
La composición del accionariado que participa del capital social de la compañía al 30 de Junio
2009 y 31 de diciembre 2008, esta conformado como sigue:
2009
Valor
Numero de Acciones
Nominal Suscritas y Pagadas
Falabella Peru S.A.A.
Fundacion para Participacion de Utilidades
Varios
1.00
1.00
1.00
93,814
3,512
1,950
99,275
Porcentaje de
Participacion
94.499013
3.537169
1.963818
100.000000
2008
Valor
Numero de Acciones
Nominal Suscritas y Pagadas
1.00
1.00
1.00
93,814
3,512
1,950
99,275
Porcentaje de
Participacion
94.499013
3.537169
1.963818
100.000000
b) Capital Adicional
Al 30 de Junio del 2009 la compañía tiene registrado un importe de 1,464 en dicha cuenta
generado por el pago en acciones otorgado por la matriz en Chile a ciertos ejecutivos de la
Compañía, quienes pueden ejercer sus derechos con un plazo máximo de 5 años. Este registro
tiene como contrapartida la cuenta de gastos de personal en el rubro gastos de administración.
18. DETERMINACION DEL PROMEDIO PONDERADO DE ACCIONES BASICAS Y DILUIDAS.
Se está considerando el cálculo del promedio ponderado de acciones para la determinación de la
Utilidad Básica y Diluida por acción al 30 de Junio de 2009, comparativo con Junio 2008.
15
SAGA FALABELLA S.A.
NIC 33
CALCULO DE LA UTILIDAD BASICA POR ACCION
Del 01 de Enero al 30 de Junio de 2009
Utilidad por Acción Básica
=
Utilidad ó Pérdida neta del período
31,024,000
Promedio Ponderado del # de acc.comunes en circ.
=
0.3125
99,275,445
Promedio ponderado del Número de acciones
Fecha
Acciones
Emitidas
2009-01-01
Saldo al inicio del año
99,275,445
Saldo al 30/06/2009
99,275,445
Cálculo del promedio ponderado
99,275,445
SAGA FALABELLA S.A.
CALCULO DE LA UTILIDAD DILUIDA POR ACCION
Del 01 de Enero al 30 de Junio de 2009
Utilidad por Acción Diluida
=
NIC 33
Utilidad ó Pérdida neta del período
Prom.Ponderado (del # de acc.comunes en circ.+ reexpresión de capital)
31,024,000
99,275,445
=
0.3125
46,354,000 =
99,275,445
0.4669
Promedio ponderado del Número de acciones
Fecha
Acciones
Emitidas
2009-01-01
Saldo al inicio del año
Saldo al 30/06/2009
Reexpresión
del Capital
99,275,445
Total
Capital
-
99,275,445
99,275,445
0
99,275,445
99,275,445
CALCULO DE LA UTILIDAD BASICA POR ACCION
Del 01 de Enero al 30 de Junio de 2008
Utilidad por Acción Básica
=
Utilidad ó Pérdida neta del período
Promedio Ponderado del # de acc.comunes en circ.
Promedio ponderado del Número de acciones :
46,354,000
99,275,445
=
0.4669
99,275,445
CALCULO DE LA UTILIDAD DILUIDA POR ACCION
Del 01 de Enero al 30 de Junio de 2008
Utilidad por Acción Diluida
=
Utilidad ó Pérdida neta del período
Promedio Ponderado (del # de acc.comunes en circ.+ Reexpresión de capital)
Promedio ponderado del Número de acciones :
99,275,445
16
SAGA FALABELLA S.A.
CALCULO DE LA UTILIDAD BASICA POR ACCION
Del 01 de Abril de 2009 al 30 de Junio de 2009
Utilidad por Acción Básica
=
Utilidad ó Pérdida neta del período
25,358,000 =
Prom. Ponderado (del # de acc.comunes en circulación)
0.2554
99,275,445
Promedio ponderado del Número de acciones
Fecha
Acciones
Emitidas
Al 01/04/09
Saldo al inicio del trimestre
99,275,445
Saldo al 30/06/09
99,275,445
Cálculo del promedio ponderado
99,275,445
SAGA FALABELLA S.A.
CALCULO DE LA UTILIDAD DILUIDA POR ACCION
Del 01 de Abril de 2009 al 30 de Junio de 2009
Utilidad por Acción Diluida
=
Utilidad ó Pérdida neta del período
25,358,000 =
Promedio Ponderado (del # de acc.comunes en circ+ reexp.capital )
0.2554
99,275,445
Promedio ponderado del Número de acciones
Fecha
Al 01/04/09
Acciones
Reexpresión
Total
Emitidas
del Capital
Capital
Saldo al inicio del trimestres
Saldo al 30/06/09
99,275,445
0
99,275,445
99,275,445
0
99,275,445
promedio ponderado + Acm.
99,275,445
( 99`275,445 x 3/3 )
CALCULO DE LA UTILIDAD BASICA POR ACCION
Del 01 de Abril de 2008 al 30 deJunio de 2008
Utilidad por Acción Básica
=
Utilidad ó Pérdida neta del período
Prom. Ponderado (del # de acc.comunes en circulación)
Promedio ponderado del Número de acciones :
33,587,000 =
0.3383
99,275,445
99,275,445
CALCULO DE LA UTILIDAD DILUIDA POR ACCION
Del 01 de Abril de 2008 al 30 deJunio de 2008
Utilidad por Acción Diluida
=
Utilidad ó Pérdida neta del período
Promedio Ponderado del ( # de acc.comunes en circ.+ reexp.capital )
Promedio ponderado del Número de acciones :
33,587,000
=
0.3383
99,275,445
99,275,445
17
19. GASTOS DE VENTAS
A continuación se presenta la composición del rubro:
Jun-09
Servicios Prestados por Terceros
Gastos de Personal
Depreciación del ejercicio
Compensación por tiempo de servicio
Efecto Neto por cuentas de cobranza dudosa
Amortización de intangibles
Cargas diversas de gestión
Tributos
Otros
Total
54,139
40,368
14,215
2,770
-33
69
4,076
890
5,747
122,241
Jun-08
48,856
38,532
12,319
2,632
-1
94
3,620
714
5,600
112,366
20. GASTOS DE ADMINISTRACION
A continuación se presenta la composición del rubro:
Jun-09
Servicios Prestados por Terceros
Gastos de Personal
Depreciación del ejercicio
Compensación por tiempo de servicio
Amortización de intangibles
Cargas diversas de gestión
Tributos
Otros
Total
8,584
11,125
2,976
1,390
328
1,112
1,987
1,111
28,613
Jun-08
6,570
13,317
3,000
1,262
360
791
1,793
934
28,027
21.-OTROS INGRESOS
A continuación se presenta la composición del rubro:
Jun-09
Asociación en Participación
Ingreso de ejercicios anteriores
Otros
Total
13,042
321
429
13,792
Jun-08
14,000
51
63
14,114
18
22. OTROS GASTOS
A continuación se presenta la composición del rubro:
Jun-09
Gastos de ejercicios anteriores
Gastos reparables
Otros
Total
223
67
41
331
Jun-08
80
163
6
249
23. INGRESOS FINANCIEROS
A continuación se presenta la composición del rubro:
Jun-09
Intereses por depósitos a plazo
Otros ingresos financieros
Descuentos por pronto pago
Diferencia de cambio neta
Total
364
50
4,136
50
4,600
Jun-08
355
12
3,923
0
4,290
24. GASTOS FINANCIEROS
A continuación se presenta la composición del rubro:
Jun-09
Intereses sobre sobregiros y prestamos
Intereses sobre deuda a largo plazo
Diferencia de cambio neta
Total
12,802
1,067
0
13,869
Jun-08
7,618
725
270
8,613
19