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PRÁCTICA Nº 3: GESTIÓN BANCARIA.
Suponga una institución financiera, recién abierta a los negocios, cuyo balance a
1.Enero.X3 está constituido por las siguientes partidas en millones de euros:
ACTIVO
Caja
Créditos comerciales
Préstamos
Créditos Hipotecarios
PASIVO
100
300
300
500
Cuentas corrientes la vista
Depósitos a 1 año
Depósitos a 3 años
Cédulas Hipotecarias
Empréstito
100
150
250
300
100
Recursos Propios (N)
300
Suma parcial deuda (L)
TOTAL ACTIVO (A)
1.200
TOTAL PASIVO
900
1.200
1.- Partidas de Ativo:
-
Los créditos comerciales se han concedido por un valor nominal de 300 M. de
euros, a 2 años, al 6% y amortización con pago periódico de intereses.
Los préstamos se han concedido por un nominal de 300 M. de euros, a 5 años, al
9%, y su devolución se realizará por el método de cuotas de amortización
constantes.
Por su parte los Créditos Hipotecarios se concedieron un período de 6 años, y pago
periódico de intereses al 8,5%.
2.- Partidas de Pasivo:
-
Los Depósitos a 1 año son remunerados al 5%.
Los Depósitos a 3 años son remunerados al 6%, con pago periódico de intereses.
Las Cédulas Hipotecarias a 4 años son del tipo cupón cero y remuneradas al 7%.
En cuanto al Empréstito, está formado por 100.000 títulos de valor nominal 1000 y
cuya amortización será en 5 años mediante términos amortizativos constantes y
anuales a un tanto efectivo del 8,5%. Se trata de un empréstito sin cancelación
escalonada, por tanto la amortización de todos los títulos se produce de una sola
vez al final de la operación.
3.- Datos adicionales.
-
Como hipótesis de partida, tenga en cuenta que d(RA)/d(RL) = 1.
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SE PIDE : Analice el riesgo de tipos de interés al que está expuesto. Para ello siga los
siguientes pasos:
1.
Calcule las duraciones de cada partida.
2.
Calcule:
1.
Neto Patrimonial
2.
Margen financiero
3.
Coeficiente de Recursos Propios.
3.
Con los datos anteriores calcule:
1.
GAP de duración de Neto Patrimonial
2.
GAP de duración de Recursos Propios.
3.
GAP de duración de Margen Financiero.
4.
Analice la variación de las magnitudes del apartado-II cuando los tipos de interés varían en:
(2%, 1%, 0.5%, -0.5%, -1%, -2%).
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Con estos datos se obtiene que la duración (en años) de cada partida del balance:
ACTIVO
PASIVO
Caja
Créditos comerciales
Préstamos
Créditos Hipotecarios
-1,94
2,69
4,94
Cuentas corrientes la vista
Depósitos a 1 año
Depósitos a 3 años
Cédulas Hipotecarias
Empréstito
Recursos Propios
-1,00
2,83
4,00
2,84
--
Duración ACTIVO (DA)
3,22
Duración PASIVO (DL)
2,60
El Margen Financiero anual de una entidad de crédito vienen dado de forma aproximada por la
siguiente expresión:
I = RA . A(RA) - RL . L(RL)
Por su parte, el Coeficiente de Recursos Propios será:
Veamos ahora el valor de los distintos GAPs. Para ello vamos a suponer que
GAP de Neto Patrimonial (GAPN)
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GAP de Recursos Propios (GAPN/A)
GAP de Margen Financiero(GAPI)
* Desarrollado en hoja de cálculo [Prácticas. xls] (Prácticas-2).
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