1. Suponga que la empresa MONET S.A. presenta la siguiente información, correspondiente al balance final de situación del año 2008, expresada en miles de euros: Capital social:4.000 Clientes: 250 Terrenos: 6.000 Proveedores: 700 Reservas: 1.700 Edificios: 600 Bancos: 40 Existencias: 500 Mobiliario: 6 Elementos de transporte: 20 Caja: 20 Mercaderías: 800 Materias primas: 620 Beneficio pendiente de aplicación: 1000 Inversiones financieras a corto plazo: 50 Efectos comerciales a cobrar: 300 Préstamo a largo plazo: 1.200 Hacienda pública acreedora a corto plazo: 250 Efectos comerciales a pagar: 350 Amortización acumulada: 6 a) Realizar el balance de situación calculando las masas patrimoniales de AF, AC, PF, PC. b) Calcule el Fondo de maniobra e interprételo. c) Comente la estructura financiera de la empresa d) Indique, calculando las ratios e interpretándolas, si la empresa tiene suspensión de pagos o quiebra. Solución: 6620 Activo Fijo 6620 Inmovilizado material 6000 Terrenos 600 Edificios 6 Mobiliario 20 Elementos de transporte <6> Amortización acumulada 2580 620 500 800 250 300 50 40 20 9200 Activo Circulante 1920 Existencias Materias primas Existencias Mercaderías 600 Realizable Clientes ECC Inversiones financieras 60 Disponible Bancos Caja Activo Pasivo fijo No exigible 6.700 Capital social Reservas Beneficio pendiente de aplicación 7900 4.000 1.700 1000 Exigible LP Préstamo a largo plazo 1.200 1200 Pasivo Circulante Proveedores Efectos comerciales a pagar Hacienda pública acreedora 1300 700 350 250 Pasivo 9200 b) FM=PF-AF= 7900-6620=1280 miles de euros; 1280000 euros es el fondo de seguridad para hacer frente a posibles desajustes entre cobros y pagos. c) En principio la estructura parece correcta porque el AF<PF, luego los elementos patrimoniales que aseguran la vida de la empresa y son a largo plazo se financian con fondos a largo plazo. d) RL=AC/PC=2580/1300=1.98>1 no tiene suspensión de pagos, la liquidez es correcta porque está dentro de los límites 1.5 y 2. Si no tiene suspensión de pagos no puede tener quiebra. RS=AR/ET=9200/2500=3.68>1 no tiene quiebra, tiene exceso de solvencia por ser mayor que 2.5, límite superior. 2. Dadas las partidas que a continuación se le presentan, se le pide: a) Elaborar el balance y calcular el valor de las reservas para que el balance esté equilibrado. b) Calcule el fondo de maniobra y explique su significado económico. c) Indique si la empresa tiene problemas de suspensión de pagos o de quiebra. Deudas a LP 9.000 Equipo industrial 5.000 Terrenos 22.500 Nave industrial 17.500 ¿Reservas? Capital 22.850 Proveedores 32.500 Caja y bancos 16.850 Clientes 11.100 Existencias 7.500 Letras de pago 11.200 Amortización acumulada 500 Solución: a) Reservas =AT-(PC+ELP+CS)= 79.950 – ( 43.700 + 9.000 + 22.850)= 4.400 44.500 Activo Fijo 44.500 Inmovilizado material 22.500 Terrenos 17.500 Nave industrial 5.000 Equipo industrial <500 > Amortización acumulada 35.450 7.500 11.100 11.100 16.850 79.950 Pasivo fijo No exigible Capital social ¿Reservas? Exigible LP Deudas a largo plazo Activo Circulante Existencias Pasivo Circulante Proveedores Realizable Letras de pago Clientes Disponible Activo Pasivo 36.250 27.250 22.850 4.400 9.000 9.000 43.700 32.500 11.200 79.950 b) FM=PF-AF= 36.250-44.500= - 8.250 No existe fondo de seguridad para hacer frente a posibles desajustes entre cobros y pagos. La empresa tiene un problema de liquidez. c) RL=AC/PC=35.450/43.700= 0.81<1 la empresa está en suspensión de pagos. RS=AR/ET=79.950/52.700=1.52>1 no tiene quiebra, la situación de solvencia es correcta pues está dentro de los límites 1.5 y 2.5. 3. La empresa MARINSA presenta la siguiente información, correspondiente al balance final de situación, expresada en euros: Capital: 44.500 Clientes: 26.000 Maquinaria: 32.100 Proveedores: 10.500 Reservas: 9.500 Mobiliario: 16.500 Caja: 8.000 Existencias: 26.500 Deudas a largo plazo: 20.000 Amortización acumulada: 9.700 Se pide: a.- Calcule el resultado del ejercicio y elabore el balance según las reglas contables. b.- Calcule el fondo de maniobra o fondo de rotación e interprételo. c.- Analice la situación financiera de la empresa mediante las ratios e indique si la empresa ha entrado en suspensión de pagos o en quiebra.