LEY ENTIDADES FINANCIERAS (LEF)

LEY ENTIDADES FINANCIERAS (LEF)
LEF
LEF

APLICACIÓN
(art 1)
- personas
- Entidades púb/priv de carácter nac/ pcial/ municipal
Intermediación financiera HABITUAL
(intermedia entre oferta y demanda de recursos)
Expresa//
Tipos EF
(NO EXCLUENTE)
(art 2)


- Bcos comerciales
- Bcos de inversión
- Bcos Hipotecarios
- Cías. Fcieras
- Socs de Ahorro y Préstamo para la vivienda y otros inmueb.
- Cajas de Crédito
Denominaciones (tipos) y operaciones
Para evitar dudas/ambigüedades
sólo para EF autorizadas
(art 19)
Aplicable
(art 2)


BCRA
BCRA
Art 4
EF que hacen habitualmente INTEMERDIACIÓN FINANCIERA
A juicio BCRA

X volumen de operaciones

X razones de política crediticia/monetaria
responsable de aplicación (con facultades que le acuerda la CO)
para ello dicta NORMAS REGLAMENTARIAS
(BCRA emite normas por ½ de Resoluciones de Directorio, que luego se
convierte en normas reglamentarias y se agrupan por materia en circulares y
cronológicamente x comunicaciones)
EF: Autorización y condiciones para funcionar
 Inicio actividades
 Fusión
 Transmisión de fdo de comercio
 Filiales
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Industria fciera es 1 sector + regulado
de la economía
necesario:
autoriz previa BCRA
(art 7)
1

En autorización, BCRA considerará:
(art 8)
1. conveniencia de la iniciativa
2. características del proyecto
3. condiciones generales y particulares del mercado
4. antecedentes, y experiencia en la actividad de solicitantes
Directorio
Consejo de Vigilancia
Sindicatura (art 15)
obligación de informar sin demora negociaciones
de acciones o circunstancias que puedan:

producir cambio en calificación

Alterar estructura de accionistas

BCRA considerará modificaciones y puede denegar autorización cdo los cbios
sean radicales
TIPOS SOCIETARIOS
ADMITIDOS (EF)
(art 9)
1. Generalidad: SA
2. Excepciones:
 EF Nac/ pcias/ municip : según sus cartas orgánicas
 Suc. EF: representación en el país con poder suficiente (diferente de
filiales que son SA del país)
 Bcos comerciales: pueden ser también cooperativos
 Cajas de crédito: sociedades cooperativas
INHABILITADOS para ser: ser promotores, fundadores, directores, administradores,
miembros de consejo de vigilancia, síndicos, entre otros (art 10)
 Inhabilitados art 264 Ley soc comerciales (19.550)
 Inhabilitados para ser titulares ctas ctes hasta 3 años después del cese de la
medida.
 Inhabilitados inc5) del art 41 de la presente ley
 Responsables de irregularidades en el gobierno y administración de EFs-
OPERACIONES entre EF (art 27)


Acordar préstamos
Comprar y descontar documentos a otras EF
OPERACIONES PROHIBIDAS Y LIMITADAS: NO PODRAN (art 28)
 Explotar cías comerciales / industriales/ agropecuarias
(Excepción autoriz BCRA, quien establecerá lím que garanticen
AFECTACIÓN LISOL)
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NO
2


Constitución de gravámenes sobre sus bienes sin previa autoriz BCRA
Operar con vinculados (directores / administradores / cías) en situaciones más
beneficiosas que las acordadas con la clientela
SI
(art 29)
LISOL
- Titulares de acciones de otras EF (con aut. Previa BCRA)
- Acciones y obligaci. de cías de servs púb. en la medida que sea
necesario para obtener su prestación (ej: coop de servs eléctricos)
(definiciones se adjuntan por separado)
LIQUIDEZ
-cap de EF de satisfacer obligaciones en el plazo más breve las demandas de efectivo
derivadas de depósitos y obligaciones específicas.
-Está dada por disponibilidades en efectivo o activos fácilmente realizables
SOLVENCIA: está dad por relación entre valores Activos y sus obligaciones
Ahora como EF trabaja principalmente con fdos de 3eros, la liq en EF es una cuestión
importante: ¿xq?
1) debido a la importancia que tiene para los depositantes la
posibilidad de retirar sus depósitos en tiempo y forma. El mínimo
inconveniente en ese sentido puede afectar gravemente a la
confianza sobre la solidez de la entidad y la gtía de devolución
de los depósitos
2) Problemas con liquidez no se limitan sólo a los clientes
afectados, sino que se extienden rápidamente al resto de los
depositantes (corridas)
La capacidad de pago de una EF está dada en función de:
 Composición del Pasivo (no es lo mismo un depósitos a la vista que un exigible a
determinada fecha).
 Composición del Activo (grado de disponibilidad, ya que un ptamo a 30 días es
diferente de ptamos a 20 años; y posibilidad de convertir un A ilíquido en uno
líquido: por ej: no es lo mismo u$ 1 MM en caja que tener en el activo un inmueble
valorizado en u$ 1 MM)
 Correspondencia entre Activo y Pasivo (política crediticia relacionada con los
plazos de depósitos)
BCRA: regulaciones R con: (ART 30)
S
O
L
V
E
N
C
I
A





Límites a la expansión del crédito
Otorgamiento de garantías (fianzas, avales)
Plazos, Tasas interés, comisiones y cargos
Inmovilización de Activos
Relaciones técnicas a mantener (Rec. Ppios y dif Activos)
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3
LIQUIDEZ (ART 31)

R de reservas efectivos con R a pasivos (dep ME/MN y OTROS PASIVOS)


Mantener un capital mínimo
Obligación de constituir reservas
PROBLEMAS LISOL

Obligación de preguntar
explicaciones (art 34)
Plan de Regularización y Saneamiento
(a la SEFyC -30 días-) cdo:
SEFyC podrá
-
1.
se vea afectada LISOL
2.
Incumplimiento EF Mín (EM)
3.
No cumple con RPC mín
Designar veedores (con facultad de veto)
Exigir gtías
Limitar/prohibir distribución utilidades o remesas de utilidades al exterior
PLAN DE Reg. y San.
Falta de presentación
Incumplimiento
Intimación y faculta al BCRA a
REVOCACION para FUNCIONAR
BCRA: para facilitar cumplimiento de planes de regularización / saneamiento o
fusiones podrá:
 Temporariamente admitir excepciones a límites / Relaciones técnicas
 Eximir o diferir pago de cargos o multas previstos en esta LEF
REESTRUCTURACIÓN DE EF (ART35 BIS)
Previo a la revocación, podrá autorizar la reestructuración en defensa de los
depositantes:


Resguardo de: créditos / dep bcrios
Cdo s/ BCRA –su Directorio- se observen det sits pasibles causales
REVOCACIÓN para funcionar:
- art. 35 bis: MEDIDAS A APLICAR (todas o en parte / simultáneamente o en
forma secuencial):
1.
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Reducción, aumento y enajenación del capital
4
2.
3.
4.
5.
Exclusión de activos y pasivos y su transferencia
Intervención judicial
Responsabilidad (derogada)
Transferencia de Activos y Pasivos excluidos
CAUSALES DE REVOCACIÓN (art 44)
- A pedido de autoridades estatutarias
- X disolución según leyes que rijan su existencia jurídica (cód comercio)
- X afectación LISOL no solucionable con plan
Reducción, aumento y enajenación del capital:
DISMINUCIÓN DEL CAPITAL (Disponer que EF registre pérdida por previsionamiento
de A con prob de incobrabilidad)
AUMENTO DEL CAPITAL: (Dar un plazo APRA que EF resuelva aumento de capital
(los que necesitaría autorización previa del BCRA)
Enajenaciones (Revocar aprobación para que accionista de una EF continúen como
tales; Realizar o encomendar vta de capital a una entidad fciera)
Exclusión de activos y pasivos y su transferencia
- Exclusión de A valuados a su VNR (con posibilidad de constituir fideicomiso por
valores nomines por = pasivos que se excluyan)
- BCRA puede excluir pasivos
-autorizar y encomendar transferencias de A/P a favor de otra EFs.
Intervención judicial
De ser necesario, BCRA debe solicitar al juez intervención judicial con desplazamiento
de autoridades.
Interventor: funcionario / persona designada por BCRA
Transferencia de Activos y Pasivos excluidos
-No se puede iniciar o seguirse actos de ejecución forzada sobre A excluidos
Deudores de EF no tendrán acción / dcho contra los adquirentes de dichos activos
RI – CONTABLE DE CONTROL (art 36)
-
-
Bces – Contabilidad y demás documentación que solicite BCRA – SEFyC:
normadas por el mismo
CONTROL: EF DEBERÁN dar acceso a contabilidad, correspondencia a
funcionarios BCRA-SEFyC que ésta designe p/ su fiscalización u obtención
de informaciones (art 37)
Si Personas F/J NO autorizadas como intermediación hab y BCRA-SEFyC
considera que sí hace Inter. Fciera en forma habitual, puede requerir
información acerca de act que desarrollan. (art 38)
SECRETO
- EF: GRAL: no se pueden revelar op pasivas (depósitos)
Excepción:
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1.
jueces en causas judiciales
2.
BCRA-SEFyC en ejercicio de sus funciones
3.
organismos recaudadores de impuestos sobre las
sigs condiciones:
- s/ 1 resp. Determinado
- resp en curso de verif impositiva
- existencia de req formal previo
CONFIDENCIALIDAD (art 40)
-SEFyC: inf obtenida en el macro de sus funciones
confidencialidad
-Personal de EFs: guardar reserva de informaciones generados por su función.
SANCIONES Y RECURSOS LEF (art 41)
Tipos:
1. Llamado de atención
2. Apercibimiento
3. Multas (calculadas en función de magnitud de la infracción, perjuicio ocasionado
a 3eros, volumen operativo del infractor, RPC de la entidad),
4. Inhabilitación temporaria / permanente para usa cta cte bcaria
5. Inhabilitación temporaria / permanente para ser promotores, fundadores,
directores….
6. Revocación autoridad para funcionar
AUTOLIQUIDACIÓN / LIQUIDACIÓN O QUIEBRA (ART 46)
-EF no puede solicitar formación de concurso preventivo como así tampoco su propia
quiebra.
- A partir de resolución de directorio del BCRA que determina revocación para
funcionar la autoliquidación: desaparece entidad como tal y procede tratamiento del
ente residual para liquidación/autoliquidación o quiebra.
-EFs quedarán sometidas a lo prescrito por les leyes 19.550 (Ley Sociedades
Comerciales) y 24.522 (Ley de Concursos y Quiebras)
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Se entiende por solvencia a la capacidad financiera (capacidad de pago) de la empresa para cumplir sus
obligaciones de vencimiento a corto plazo y los recursos con que cuenta para hacer frente a tales
obligaciones, o sea una relación entre lo que una empresa tiene y lo que debe.
Para que una empresa cuente con solvencia, debe estar capacitada para liquidar los pasivos contraídos,
al vencimiento de los mismos y demostrar también mediante el estudio correspondiente que podrá
seguir una trayectoria normal que le permita conservar dicha situación en el futuro.
Se debe diferenciar el concepto de solvencia con el de liquidez, debido a que liquidez es tener el
efectivo necesario en el momento oportuno que nos permita hacer el pago de los compromisos
anteriormente contraídos.
Solvencia es contar con los bienes y recursos suficientes para respaldar los adeudos que se tengan
contraídos, aún cuando estos bienes sean diferentes al efectivo.
Es decir, liquidez es cumplir con los compromisos y solvencia es tener con que pagar esos
compromisos, para tener liquidez se necesita tener solvencia previamente.
También lo anterior nos conduce a que la solvencia es la posesión de abundantes bienes para liquidar
deudas pero si no hay facilidad para convertir esos vienes en dinero o efectivo para hacer los pagos
entonces no existe la liquidez.
En consecuencia tenemos la frase de Miranda:
Todo negocio que tiene liquidez es solvente pero no todo negocio solvente tiene forzosamente liquidez.
Los acreedores a corto plazo fijarán su atención en la solvencia financiera de la empresa.
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