Estudio de factibilidad de producción y exportación de semillas de sandía a mercados asiáticos

Escuela de IngenierÃ−a Industrial Informe Final de EvaluaciÃ³n y FormulaciÃ³n de Proyectos Estudio de Factibilidad de la ProducciÃ³n y ExportaciÃ³n de Semillas de SandÃ−a a los Mercados AsiÃ¡ticos. Agosto, 2000. Ã ndice Glosario 5 Lista de abreviaturas 6 Lista de figuras 7 Lista de tablas 8 1 IntroducciÃ³n 9 CapÃ−tulo 1: Estudio de Mercado 10 2 IntroducciÃ³n 11 2.1 El producto 11 2.2 CaracterÃ−sticas del producto 11 2.3 Estudio de mercado preliminar 11 3 DescripciÃ³n del producto 13 3.1 Objetivos 13 3.2 DefiniciÃ³n del producto 13 3.3 Observaciones 14 4 DeterminaciÃ³n del Ã¡rea de mercado 15 4.1 Objetivo 15 4.2 SegmentaciÃ³n de mercado 15 1 5 AnÃ¡lisis de los proveedores 16 5.1 Objetivos 16 5.2 Proveedores 16 6 AnÃ¡lisis de la demanda 19 6.1 Objetivo 19 6.2 Procedencia y volumen de la demanda 19 6.3 FunciÃ³n de demanda 20 6.3.1 Elasticidad precio de la demanda 21 6.4 ProyecciÃ³n de la demanda potencial 22 7 AnÃ¡lisis de la oferta 23 7.1 Objetivo 23 7.2 AnÃ¡lisis de la competencia 23 7.3 SituaciÃ³n futura 23 7.4 AnÃ¡lisis F.O.D.A. 23 7.4.1 Fortalezas 23 7.4.2 Oportunidades 24 7.4.3 Debilidades 24 7.4.4 Amenazas 24 8 DeterminaciÃ³n de los precios 25 8.1 Objetivo 25 8.2 AnÃ¡lisis de precios 25 9 ComercializaciÃ³n 26 9.1 Objetivo 26 9.2 PromociÃ³n 26 9.3 DistribuciÃ³n 27 CapÃ−tulo 2: Estudio TÃ©cnico 28 2 10 IntroducciÃ³n 29 11 Capacidad productiva 30 11.1 DefiniciÃ³n de la capacidad productiva, capacidad total y ociosa 30 11.2 DiseÃ±o fÃ−sico de la capacidad productiva 30 11.3 Factores que condicionan el tamaÃ±o del proyecto 30 11.3.1 Capacidad empresarial 31 11.3.2 Capacidad financiera 31 11.3.3 Proceso productivo 31 11.3.4 LocalizaciÃ³n del proyecto 31 11.3.5 Recursos 32 12 Procesos productivos 33 12.1 La sandÃ−a 33 12.2 CaracterÃ−sticas principales 33 12.3. El cultivo 34 12.4 PrÃ¡cticas de manejo agronÃ³mico 35 12.5 Control de malezas 35 12.6 Riego 35 12.7 FertilizaciÃ³n 36 12.8 ProtecciÃ³n 36 12.9 Plagas 37 12.10 Cosecha 37 12.11 Post-cosecha 38 12.12 La semilla 38 12.13 El procesamiento 38 12.14 Diagramas de flujo 39 13 LocalizaciÃ³n 42 3 13.1 Condiciones climÃ¡ticas 42 13.2 Condiciones de suelo 42 13.3 Disponibilidad de agua 43 13.4 TamaÃ±o del proyecto 43 14 Obras fÃ−sicas 44 15 OrganizaciÃ³n del proyecto 45 15.1 OrganizaciÃ³n para la ejecuciÃ³n 45 15.2 Funciones del personal 45 15.3 OrganizaciÃ³n para la operaciÃ³n 46 16 Calendario 47 17 AnÃ¡lisis de costos 48 17.1 Costos de InversiÃ³n 48 17.1.1 Activos Fijos 48 17.1.2 Capital de trabajo 50 17.1.3 Activos nominales 50 17.1.4 Resumen de costos de inversiÃ³n 51 17.2 Costos de operaciÃ³n 51 17.2.1 Costos fijos 51 17.2.1.1 Costos de mano de obra 51 17.2.1.2 Costos administrativos 52 17.2.1.3 Gastos generales 52 17.2.2 Costos variables 52 17.2.2.1 Gastos varios 54 CapÃ−tulo 3: Estudio Financiero 55 18 IntroducciÃ³n 56 19 Notas explicativas y supuestos 57 4 20 DefiniciÃ³n de escenarios 58 20.1 Escenario optimista 58 20.2 Escenario conservador 64 20.3 Escenario pesimista 70 21 Conclusiones 77 BibliografÃ−a 78 Glosario Antracosis = enfermedad que ataca a las sandÃ−as y que le produce sÃ−ntomas como manchas necrÃ³ticas en las hojas y manchas circulares en los frutos. CIF = Tipo de venta en que el vendedor cesa su responsabilidad y costos de la mercancÃ−a hasta que se encuentra en el puerto de destino. Colletotrichum lagenarium = hongo que produce la antracosis en las sandÃ−as. Citrullus Vulgaris = Semilla de la hortaliza, conocida ampliamente como sandÃ−a. CuburbitÃ¡ceas = familia de hortalizas a la cual pertenece la sandÃ−a. DÃ−pteros = orden de insectos con dos alas membranosas y aparato bucal dispuesto para chupar, como las moscas. FOB = Tipo de venta en que el vendedor cesa su responsabilidad y costos de la mercancÃ−a hasta cuando Ã©sta se encuentra sobre la nave. Fusarium oxiysporum niveum = hongo que causa la marchitez de las sandÃ−as. Pro Chile = Organismo estatal para difundir los productos elaborados en Chile en el exterior. Trips = insectos que succionan la planta de la sandÃ−a transmitiendo virus a su interior. Lista de abreviaturas Agro G.P.S.A.: AgrÃ−cola GonzÃ¡lez Pacheco Sociedad AnÃ³nima. CIF: Cost Insurrance and Freight. F.O.D.A.: Fortalezas, Oportunidades, Debilidades, Amenazas. FOB: Free on board. Gte.: Gerente. ODEPA: Oficinas de Estudios y PolÃ−ticas AgrÃ−colas. 5 RR.HH.: Recursos Humanos. S.N.A: Sociedad Nacional de Agricultura. TIR: Tasa Interna de Retorno TRMA: Tasa de Retorno MÃ−nima Aceptable U.F.: Unidad de Fomento. VAN: Valor Actual Neto VP: Valor Presente o VAN Lista de figuras Figura 5.1 - GrÃ¡fico de la distribuciÃ³n regional del cultivo de sandÃ−a 17 Figura 12.1 - Diagrama de flujo producciÃ³n de sandÃ−as. 40 Figura 12.2 - Diagrama de flujo del proceso productivo de semillas de sandÃ−a 41 Figura 14.1 - Layout de la planta procesadora de semillas de sandÃ−a 44 Figura 15.1 - Organigrama de la empresa 46 Lista de tablas Tabla 5.1 - Precios reales promedios de la unidad de sandÃ−a en el mercado proveedor [$] 18 Tabla 6.1 - Procedencia, el volumen y el valor de las importaciones de semillas de sandÃ−a en el mercado asiÃ¡tico 20 Tabla 17.1 - Costo en maquinaria y equipos 48 Tabla 17.2 - Obras fÃ−sicas 49 Tabla 17.3 - Gasto en muebles y Ãºtiles 49 Tabla 17.4 - Costos asociados a la constituciÃ³n de la empresa 49 Tabla 17.5 - Costo asociado al capital de trabajo 50 Tabla 17.6 - Activos nominales 50 Tabla 17.7 - Resumen de costos 51 Tabla 17.8 - Costos de mano de obra 51 6 Tabla 17.9 - Costos Administrativos 52 Tabla 17.10 - Gastos generales 52 Tabla 17.11 - Tabla asociada a los costos de cultivo y cosecha de la sandÃ−a 53 Tabla 17.12 - Costos de materiales asociado al proceso productivo 53 Tabla 17.13 - Gastos varios 54 Tabla 18.1 - InversiÃ³n total 56 Tabla 20.1 - Datos necesarios para el escenario optimista 59 Tabla 20.2 - Cuadro de resultados 59 Tabla 20.3 - Cuadro fuente y uso de fondos proyecto puro 60 Tabla 20.4 - Financiamiento 25% 61 Tabla 20.5 - Financiamiento 50% 62 Tabla 20.6 - Financiamiento 100% 63 Tabla 20.7 - CÃ¡lculo del valor presente 64 Tabla 20.8 - CÃ¡lculo de la TIR 64 Tabla 20.9 - Datos necesarios para el escenario conservador 65 Tabla 20.10 - Cuadro de resultados 65 Tabla 20.11 - Cuadro fuente y uso de fondos proyecto puro 66 Tabla 20.12 - Financiamiento 25% 67 Tabla 20.13 - Financiamiento 50% 68 Tabla 20.14 - Financiamiento 100% 69 Tabla 20.15 - CÃ¡lculo del valor presente 70 Tabla 20.16 - CÃ¡lculo de la TIR 70 Tabla 20.17 - Datos necesarios para el escenario pesimista 71 Tabla 20.18 - Cuadro de resultados 71 Tabla 20.19 - Cuadro fuente y uso de fondos proyecto puro 72 Tabla 20.20 - Financiamiento 25% 73 7 Tabla 20.21 - Financiamiento 50% 74 Tabla 20.22 - Financiamiento 100% 75 Tabla 20.23 - CÃ¡lculo del valor presente 76 Tabla 20.24 - CÃ¡lculo de la TIR 76 1 IntroducciÃ³n Se puede seÃ±alar aspectos ventajosos como los siguientes: este tipo de cultivo tiene un bajo costo por el hecho de que es abundante en la agricultura criolla y las semillas son consideradas desechos por las industrias conserveras o de jugos; el cultivo de la sandÃ−a es ampliamente conocido en Chile; el producto requiere una inversiÃ³n inicial de 6000 U.F. aproximadamente para su procesamiento; una vez procesadas, se pueden almacenar por largos perÃ−odos de tiempo sin sufrir descomposiciÃ³n alguna, atenuando el efecto estacional de los cultivos, o para paliar los efectos de una temporada de bajos rendimientos o de condiciones econÃ³micas adversas. CapÃ−tulo 1: Estudio de Mercado 2 IntroducciÃ³n 2.1 El producto Semillas de sandÃ−a elaboradas para el consumo humano, deshidratadas y sazonadas con especias, envasadas en unidades de medio kilogramo y destinadas exclusivamente para la exportaciÃ³n. 2.2 CaracterÃ−sticas del producto Se puede seÃ±alar aspectos ventajosos como los siguientes: • Este tipo de cultivo tiene un bajo costo por el hecho de que es abundante en la agricultura criolla y las semillas son consideradas desechos por las industrias conserveras o de jugos. • El cultivo de la sandÃ−a es ampliamente conocido en Chile. • PodrÃ−a encontrarse un mercado para la pulpa sobrante del proceso. • El producto no requiere una gran inversiÃ³n inicial para su procesamiento. • Una vez procesadas, se pueden almacenar por largos perÃ−odos de tiempo sin sufrir descomposiciÃ³n alguna, atenuando el efecto estacional de los cultivos, o para paliar los efectos de una temporada de bajos rendimientos o de condiciones econÃ³micas adversas. 2.3 Estudio de mercado preliminar ConsidÃ©rese que, a pesar de que la demanda de semilla en el mundo es limitada y que Chile es sÃ³lo una alternativa de producciÃ³n, nunca se va a lograr producir grandes volÃºmenes como para poder responder Ã−ntegramente a la demanda asiÃ¡tica, lo que para este proyecto de pequeÃ±a exportaciÃ³n resulta ser una gran oportunidad En tÃ©rminos generales, lo que pretende este estudio de mercado es proporcionar la informaciÃ³n 8 correspondiente respecto de la posibilidad de exportar semillas de sandÃ−a a los mercados del Asia sur oriente, especÃ−ficamente a TaiwÃ¡n, donde tendrÃ−a una gran acogida, ya que, segÃºn datos recogidos informalmente, este producto forma parte de preparaciones gastronÃ³micas tÃ−picas de estas regiones. Los principales problemas a los cuales se podrÃ−a ver enfrentado este negocio son: • Actualmente, los efectos que dejÃ³ la Crisis AsiÃ¡tica, la cual ha afectado a la mayorÃ−a de los mercados mundiales, sin embargo Ã©sta es sÃ³lo momentÃ¡nea. • La inestabilidad del clima es un factor al cual se ve enfrentado este negocio y cuyo efecto es imposible de contrarrestar, es una variable que no se puede controlar. • Como hay una gran distancia entre Chile y TaiwÃ¡n el costo de transporte puede encarecerse mucho en relaciÃ³n con los demÃ¡s costos de producciÃ³n del producto. 3 DescripciÃ³n del producto 3.1 Objetivos • Determinar si existen condiciones de mercado para la exportaciÃ³n de semillas de sandÃ−a de la variedad Klondike o Americana, envasadas y procesadas especialmente para el consumo humano, en TaiwÃ¡n. • La elecciÃ³n de TaiwÃ¡n se efectuÃ³ pensando en un mercado con alta demanda por este producto, escasas tierras cultivables, altas importaciones, y por ser un puerto de entrada para la mayor parte de las exportaciones con destino a los paÃ−ses de Asia Sur-oriental. • Determinar los costos de comercializaciÃ³n asociados al proyecto de exportaciÃ³n a TaiwÃ¡n de Semillas de sandÃ−a para consumo humano. 3.2 DefiniciÃ³n del producto La industria semillera, es un rubro que no tiene la difusiÃ³n de los otros sectores de la agricultura nacional. Sin embargo, en las Ãºltimas dos dÃ©cadas se ha convertido en un atractivo negocio para muchos agricultores. Factores como el aislamiento fÃ−sico y fitosanitario han contribuido en que empresas internacionales de fama mundial se hayan instalado en Chile, que tiene un clima que permite cultivar especies de todo tipo. AdemÃ¡s, por ser un paÃ−s pequeÃ±o en tÃ©rminos de superficie agrÃ−cola, comparado con otros paÃ−ses, cuenta con una agricultura muy tecnificada que permite alcanzar rendimientos altos. Este fenÃ³meno de migraciÃ³n empresarial se debe a que los grandes paÃ−ses consumidores de semilla, ubicados en el hemisferio norte, enfrentan cambios climÃ¡ticos y mayores demandas de las presupuestadas [ProChile]. La semilla de la hortaliza Citrullus Vulgaris, conocida ampliamente como sandÃ−a, de la variedad Klondike o Americana, elaboradas para el consumo humano, es decir, deshidratadas vÃ−a luz solar y sazonadas con especias, envasadas en unidades de medio kilogramo y destinadas exclusivamente para la exportaciÃ³n de los mercados asiÃ¡ticos. El producto serÃ¡ comercializado bajo la marca “Sol y Tierra”, y se envasarÃ¡ en frascos de vidrio con la capacidad anteriormente seÃ±alada. El logotipo base asociado a esta marca serÃ¡ un paisaje campestre. 3.3 Observaciones Con el objeto de poder llevar a cabo esta investigaciÃ³n de mercado se han definido las siguientes necesidades 9 de informaciÃ³n: • VolÃºmenes de semillas de sandÃ−a demandada por las naciones del Asia sur oriental durante los Ãºltimos aÃ±os. • Valor de los volÃºmenes de semillas de sandÃ−as importados por las naciones de Asia sur oriental durante los Ãºltimos aÃ±os. • InformaciÃ³n acerca de agentes importadores actuales o potenciales del producto, residentes en TaiwÃ¡n, especÃ−ficamente, su identificaciÃ³n, direcciÃ³n, fono-fax, identificaciÃ³n del ejecutivo a contactar y tamaÃ±o de la organizaciÃ³n. • InformaciÃ³n acerca de costos y procedimientos de redes de comercializaciÃ³n de tipo informÃ¡tico. • Cifras de exportaciÃ³n de semilla de sandÃ−a para el aÃ±o 2000, especÃ−ficamente datos de la empresa exportadora, valor CIF Y FOB de la exportaciÃ³n, cantidad exportada en kilogramos, precio del kilogramo exportado en dÃ³lares, el peso bruto de la exportaciÃ³n, el tipo de bulto de la exportaciÃ³n, la fecha en que se llevÃ³ a cabo y el destino de Ã©sta. • InformaciÃ³n acerca de los competidores actuales y potenciales, especÃ−ficamente su identificaciÃ³n, su R.U.T., identificaciÃ³n del ejecutivo a contactar, direcciÃ³n, casilla, telÃ©fono y fono-fax. • Superficie sembrada con sandÃ−as en Chile y su distribuciÃ³n regional. • Cifras de comercializaciÃ³n a nivel de ferias mayoristas de Santiago, del fruto de la sandÃ−a. • Precios reales del fruto en perÃ−odos de comercializaciÃ³n. • InformaciÃ³n acerca de posibles distorsiones en el mercado de las semillas de exportaciÃ³n. 4 DeterminaciÃ³n del Ã¡rea de mercado 4.1 Objetivo En un estudio de mercado una de las primeras variables que se deben identificar es el sector al cual se dirigirÃ¡ el producto, con el propÃ³sito de estudiar la demanda y la oferta en base al sector antes especificado. A la vez se debe identificar el sector de quienes estarÃ¡n dispuestos a requerir las semillas de sandÃ−a, en tÃ©rminos de cantidad de demandantes y grupo socioeconÃ³mico. 4.2 SegmentaciÃ³n de mercado Debido a que este proyecto trata de la exportaciÃ³n de semillas de sandÃ−a a los mercados de Asia sur oriental, para los cuales existe una alta demanda para este tipo de producto, como se verÃ¡ mÃ¡s adelante, se intentÃ³ averiguar a travÃ©s de la Oficina Comercial de la RepÃºblica China, datos poblacionales y socioeconÃ³micos del mercado al que se quiere llegar. Como por ejemplo, nÃºmero de restaurantes en dicho paÃ−s, poder adquisitivo de la poblaciÃ³n, porcentajes de consumo del producto, ya sea por restaurantes establecidos o por gente comÃºn. En general, todos aquellos datos relevantes para la segmentaciÃ³n de mercado que se querÃ−a realizar. No obstante, estos datos no fueron revelados por Ã©sta entidad y sÃ³lo se limitaron a mostrar cifras comprobando que la demanda de semillas de sandÃ−a para usos gastronÃ³micos existe y es alta, por lo cual 10 se recomendÃ³ que se realizara el proyecto. Por lo tanto, este estudio de factibilidad de la exportaciÃ³n de dichas semillas contempla la negociaciÃ³n directa con empresas importadoras de esa regiÃ³n, delegando la responsabilidad de segmentaciÃ³n a ellas. 5 AnÃ¡lisis de los proveedores 5.1 Objetivos Determinar si existen proveedores factibles y potenciales para el suministro de las materias primas necesarias para la fabricaciÃ³n del producto asÃ− definido. La semilla de sandÃ−a, principal insumo de nuestro proceso productivo, pretendemos obtenerla, principalmente, mediante tres vÃ−as alternativas: • Obtener las semillas de cultivos propios. • Obtener las semillas mediante compra de residuos a las Ãºnicas empresas existentes en nuestro paÃ−s, dedicadas al enlatado de sandÃ−as frescas. • Obtener las semillas mediante la compra del fruto fresco a cualquier productor nacional. 5.2 Proveedores Este proyecto contempla la siembra de un predio agrÃ−cola, en una primera instancia, en alguna localidad de la Zona Central, a evaluar posteriormente, la cual nos asegurarÃ−a el suministro del grueso de nuestras necesidades de semillas. Luego, ante la eventualidad de excesos de demanda u oportunidades de colocar mayores volÃºmenes de semillas de sandÃ−a en el mercado asiÃ¡tico, se contempla la compra de semillas a alguna de las otras dos alternativas antes mencionadas. No obstante, parece poco probable la utilizaciÃ³n de la segunda alternativa debido a que las empresas que la conforman tambiÃ©n actÃºan como exportadoras de semilla, en este caso, con fines de siembra. Respecto a la tercera alternativa de suministro de semillas, se ha recolectado una serie de antecedentes respecto a la producciÃ³n total del fruto de la sandÃ−a a nivel nacional: • La evoluciÃ³n de la superficie sembrada con sandÃ−as ha presentado una clara tendencia al aumento durante las Ãºltimas temporadas, luego de haber experimentado un retroceso en su proceso de crecimiento durante la temporada 1994-1995. Las cifras estimadas por ODEPA indican que en 1994-1995 se cultivaron 4.418 hectÃ¡reas con esta especie, aumentando en menos de un 1% durante la temporada siguiente al alcanzar las 4.422 hectÃ¡reas. • En cuanto a la distribuciÃ³n regional del cultivo de sandÃ−a, los antecedentes proporcionados por ODEPA indican para la temporada 1997-1998 que ella se concentrÃ³, en un 31.11%, en la VI RegiÃ³n y, en un 36.69%, en la VII RegiÃ³n, existiendo tambiÃ©n una superficie de cierta importancia en la RegiÃ³n Metropolitana, ya que su participaciÃ³n alcanzÃ³ el 7.92%. Las demÃ¡s regiones donde se practica este cultivo, son: I, II, IV, V, VIII, y IX. Estas tienen participaciones inferiores al 25% en total. Lo anterior se visualiza grÃ¡ficamente en la figura 5.1. Figura 5.1 - GrÃ¡fico de la distribuciÃ³n regional del cultivo de sandÃ−a. • Las cifras de comercializaciÃ³n a nivel de ferias mayoristas de Santiago, tambiÃ©n emanadas de ODEPA, al contrario del comportamiento de las superficies cultivadas, indican una evoluciÃ³n decreciente durante los Ãºltimos aÃ±os. El volumen de transacciones ha pasado, consecutivamente, de 22.090.000 unidades en la temporada 1996-1997 a 19.456.800 unidades en la temporada 11 1997-1998. Esto significÃ³ una caÃ−da de casi un 11.9% durante ese perÃ−odo. • Se pueden mencionar al menos dos factores probables que pudiesen estar explicando la anterior situaciÃ³n, aparentemente contradictoria: • Se puede haber registrado una disminuciÃ³n en los rendimientos de este cultivo, como consecuencia de condiciones climÃ¡ticas adversas que hubiesen afectado el cultivo durante su desarrollo. • Se puede haber producido un importante cambio en el esquema de comercializaciÃ³n de este producto, de tal forma que se tienen canales de mayor representatividad que no registran sus transacciones en las ferias mayoristas de Santiago. • En cuanto al comportamiento de los precios reales ofrecidos por este tipo de proveedores, en perÃ−odos de comercializaciÃ³n, advierten una cierta tendencia hacia el mejoramiento durante los Ãºltimos aÃ±os. Los valores reales promedios expresados en moneda de Julio de 1997 registrados para el mes de enero, en que se comercializa alrededor del 17% del total del aÃ±o, para los aÃ±os 96-98, fueron de $211,8; $269 y $221.5; la unidad. Sin embargo, para Febrero, donde se transa el 30%, aproximadamente, del volumen anual, los valores fluctuaron sucesivamente desde $210 en 1996 a $224 en 1997 y a $294 en 1998, lo que significÃ³ que en el mes de mayor comercializaciÃ³n del producto, el precio mostrÃ³ tendencia ascendente durante esos aÃ±os. En los meses siguientes, los que son bastante menos representativos del total de la comercializaciÃ³n, fue el aÃ±o 1998 el que mostrÃ³ los mayores promedios en comparaciÃ³n a los aÃ±os anteriores, de modo que se puede decir que se estuvo en presencia de un comportamiento ascendente de los precios reales durante esos aÃ±os. Estos datos se muestran en la tabla 4.1. Tabla 5.1 - Precios reales promedios de la unidad de sandÃ−a en el mercado proveedor [$] 1996 1997 1998 Fuente: ODEPA Enero 211,8 206,69 221,5 Febrero 210 224 294 • En todo caso, debe quedar explÃ−cito que nuestros competidores potenciales bien pueden convertirse, bajo determinadas condiciones, en nuestros proveedores. 6 AnÃ¡lisis de la demanda • Objetivo Determinar si existe demanda en TaiwÃ¡n, para el producto asÃ− definido. 6.2 Procedencia y volumen de la demanda Desde el comienzo de este proyecto, es decir, a partir desde el momento en que se decidiÃ³ llevar adelante esta idea, se supo de la existencia de una demanda real de semillas de sandÃ−a en el Asia sur oriental, las que eran utilizadas no sÃ³lo con el fin de ser sembradas sino que tambiÃ©n para el uso gastronÃ³mico. Las fuentes de esta informaciÃ³n fue el contacto directo con personas originarias de esas regiones, quienes nos recomendaron la incorporaciÃ³n a este negocio, argumentando que “nuestros paÃ−ses compran todo lo que se les ofrece, especialmente en lo que a semillas se refiere” [EmbajadaChina]. Ante esta sugerencia, los alumnos se remitieron a obtener informaciÃ³n acerca de los volÃºmenes demandados del producto relevante en las oficinas comerciales y embajadas de dichas naciones asiÃ¡ticas en 12 Chile. Lamentablemente, sÃ³lo obtuvieron acogida de parte de la Oficina Comercial de la RepÃºblica China, la que entregÃ³ la siguiente informaciÃ³n acerca de la procedencia, el volumen y el valor de las importaciones realizadas por ese paÃ−s, durante 1998, de semillas de sandÃ−a, lo cual queda expresado en la tabla 5.1. Ante las cifras expuestas y, si considerando que Chile, durante 1998, exportÃ³ un volumen de 48.438 kilogramos de semillas de melÃ³n y sandÃ−a (no se pudo obtener sÃ³lo el nÃºmero de semillas de sandÃ−as, ya que estas cifras no se manejan) a todo el mundo, es decir, el equivalente a toda la importaciÃ³n de TaiwÃ¡n procedente de Corea, Mainland y Vietnam durante el mismo perÃ−odo, se debe considerar que TaiwÃ¡n es un mercado limitado demogrÃ¡ficamente, por lo que si, a pesar de todo, son capaces de importar cifras tan elevadas de semillas respecto de nuestra realidad exportadora, entonces es factible suponer cifras aÃºn mÃ¡s elevadas de demanda potencial existente en las naciones aledaÃ±as, lo que confirmarÃ−a nuestras sospechas y nos instarÃ−a a proyectar, para un agente econÃ³mico de relevancia equivalente a la nuestra, el precio, el cual habrÃ−a que tomarlo como dado. Tabla 6.1 - Procedencia, el volumen y el valor de las importaciones de semillas de sandÃ−a en el mercado asiÃ¡tico, 1998. PaÃ−s de procedencia Volumen [Kg.] Valor [US$] Hong Kong India Indonesia Mainland 12173 33055 Filipinas Tailandia 134774 71824 Vietnam 12961 14038 Singapur Myanmar 4439 6931 Holanda Corea 20070 1329 Estados Unidos 54 148 Total 184471 127325 Fuente: Oficina Comercial de la RepÃºblica China. 6.3 FunciÃ³n de demanda Ante lo expuesto anteriormente en la secciÃ³n 5.2, la funciÃ³n de demanda de semillas de sandÃ−a, dado que desde una posiciÃ³n de minÃºsculo productor se es incapaz de afectar al mercado y sus condiciones, serÃ−a sÃ³lo equivalente al precio internacional del producto para cualquier volumen de semillas exportado. No obstante todo lo anterior, el producto que propone nuestro proyecto estÃ¡ lo suficientemente diferenciado, siendo casi un producto nuevo, como para poseer una demanda propia y distinta en vista de lo cual el anÃ¡lisis anterior tendrÃ−a sÃ³lo una importancia referencial especialmente por el carÃ¡cter de competidores potenciales que suponen todas aquellas empresas que producen y/o exportan semillas de sandÃ−a. AsÃ− entonces, se pueden considerar ciertos parÃ¡metros intangibles, los cuales afectarÃ−an directamente la demanda del producto en el mercado internacional, y que responden a variables econÃ³micas que la funciÃ³n de demanda multivariada contempla y se expresa como sigue: 13 Demanda = f (Px/P, I/P, Pc/P, Ps/P, E) Donde: • Px/P: precio del producto. • I/P: ingreso real. • Pc/P: precio de productos complementarios. • Ps/P: precio de productos sustitutos. • E: variable que refleja los gustos. Si se supone que la funciÃ³n de demanda es lineal, la demanda serÃ¡ igual a: D = a + b*(Px/P) + c* (I/P) + d*(Pc/P) + e*(Ps/P) + f *E Donde: • a: constante. • b: elasticidad precio. • c: elasticidad ingreso. • d: elasticidad cruzada de un bien o servicio complementario. • e: elasticidad cruzada de un bien o servicio sustituto. • f: constante. • Elasticidad precio de la demanda Si se considera que la definiciÃ³n de clientes del presente proyecto queda reducida a empresas importadoras de semilla de sandÃ−a residentes en paÃ−ses de la RepÃºblica de China (TaiwÃ¡n), se tiene que un cambio en los precios no producirÃ−a una variaciÃ³n relevante en el comportamiento de los consumidores del producto. De esta forma, se deduce que la elasticidad precio de la demanda es menor a 1, presentando caracterÃ−sticas de inelasticidad, es decir, un aumento en el valor de los precios que se cobran provocarÃ−a una disminuciÃ³n menor a la proporciÃ³n de alza antes mencionada, pues para las empresas importadoras de TaiwÃ¡n las variables que presentan una mayor relevancia son el ingreso y los gustos de su paÃ−s, ya que ellos castigarÃ−an directamente el precio a sus consumidores directos. Por lo anterior es difÃ−cil determinar cual serÃ¡ el parÃ¡metro de la elasticidad precio que predomine, pero suponiendo que no se producirÃ¡n variaciones demasiado grandes en los niveles de precios, podemos asumir que el comportamiento neto de los consumidores producirÃ¡ una elasticidad precio de la demanda con caracterÃ−sticas de inelasticidad. • ProyecciÃ³n de la demanda potencial Se expuso en la secciÃ³n 5.2, que los consumidores que demandan las semillas de sandÃ−as son, principalmente, los habitantes de Asia sur oriental. Por esto, y comentarios realizados en dicha secciÃ³n se pudo determinar que la demanda potencial estarÃ−a dada por los gustos y preferencias de los demandantes 14 del paÃ−s de destino, quienes harÃ−an saber sus requerimientos a las empresas importadoras. La predicciÃ³n de la demanda de un producto es la base para las mÃ¡s importantes decisiones administrativas. El mercado es algo cada vez mÃ¡s impredecible debido a la gran cantidad de opciones con que cuentan los consumidores, existiendo una gran diversidad de productos y rÃ¡pidos avances tecnolÃ³gicos, por lo que hacer una proyecciÃ³n de demanda es algo muy complicado Existen diferentes formas para proyectar la demanda, las cuales peden ser cualitativas basadas en la experiencia, juicios y opiniones, y los mÃ©todos cuantitativos, basados en fÃ³rmulas matemÃ¡ticas. La proyecciÃ³n de la demanda serÃ¡ a un largo tiempo y con tendencia al aumento en el futuro. Para calcular la proyecciÃ³n de la demanda se utilizarÃ¡ el mÃ©todo de suavizamiento exponencial, ya que este mÃ©todo reacciona mÃ¡s fuertemente a cambios de demanda reciente. AdemÃ¡s este mÃ©todo requiere un mÃ−nimo de datos. SÃ³lo son necesarios para la proyecciÃ³n de un perÃ−odo corriente, la demanda actual para ese perÃ−odo y el factor de ponderaciÃ³n llamado la constante de suavizaciÃ³n (Î±). La proyecciÃ³n por medio de la suavizaciÃ³n exponencial se calcula con la fÃ³rmula: Ft+1 = Î± * Dt + (1 - Î±) * Ft Donde: • Ft+1: es la proyecciÃ³n para el prÃ³ximo perÃ−odo. • Ft: es la proyecciÃ³n previamente hecha para el perÃ−odo actual. • Dt: demanda actual en el presente perÃ−odo. • ï”¡: constante de suavizaciÃ³n 7AnÃ¡lisis de la oferta 7.1 Objetivo Determinar si existe presencia de competidores actuales o potenciales para el producto definido y, de ser asÃ−, identificar los volÃºmenes asociados a ellos. 7.2 AnÃ¡lisis de la competencia Chile, como paÃ−s semillero, comenzÃ³ sus exportaciones a partir de 1984 presentando, desde esa fecha, cambios evidentemente positivos y hoy en dÃ−a, la industria exportadora de semilla es de gran importancia y solvencia en nuestro paÃ−s. Considerando a los exportadores de semilla de sandÃ−a como nuestros competidores potenciales, dado que tras la recolecciÃ³n de datos se pudo determinar que no existen en nuestro paÃ−s productores y exportadores de semilla de sandÃ−a para consumo humano ni para siembra a la RepÃºblica China (TaiwÃ¡n), nuestro Ãºnico punto de referencia son las estadÃ−sticas de exportaciones de semillas al resto del mundo. Se centrarÃ¡ nuestra atenciÃ³n, principalmente, sobre las exportaciones dirigidas al mercado de la RepÃºblica China (TaiwÃ¡n). 7.3 SituaciÃ³n futura 15 La producciÃ³n industrial de semillas, tanto de consumo interno como para exportaciÃ³n, se ve con una proyecciÃ³n importante dentro de la agricultura nacional. Las empresas estÃ¡n ampliando su infraestructura, especializÃ¡ndose en algunos rubros ya sea granos, forrajeras u hortalizas. Como resultado del panorama descrito, el negocio ha ido ganando nuevos mercados, basÃ¡ndose no sÃ³lo en costos bajos sino tambiÃ©n en la calidad de la semilla exportada. 7.4 AnÃ¡lisis F.O.D.A. 7.4.1 Fortalezas Una de las principales fortalezas es la distinciÃ³n del producto que se pretende entregar, trabajando con un bajo costo. Al trabajar con bajo costo, y como el precio de mercado es dado, es posible tener un margen de ganancia bastante bueno en comparaciÃ³n con los competidores. Por lo tanto esto se puede reflejar en la inversiÃ³n para mejorar la calidad del producto ofrecido. 7.4.2 Oportunidades Tal como se mencionÃ³ anteriormente, la industria exportadora de semilla es de gran importancia y solvencia en nuestro paÃ−s, eso se debe a que Chile presenta condiciones muy ventajosas para este rubro, tales como clima ideal, amplitud tÃ©rmica baja, verano seco, buenos sueldos, buena tecnologÃ−a, profesionales idÃ³neos, etc.. Es por esto que las cuatro principales compaÃ±Ã−as semilleras del mundo se han instalado en Chile, y no lo hicieron porque el mercado sea interesante en tÃ©rminos de venta de semillas, sino porque aquÃ− tienen condiciones inmejorables para asegurar sus producciones. 7.4.3 Debilidades Un factor de debilidad importante para la empresa es que Ã©sta es aÃºn desconocida para el mercado, en comparaciÃ³n a los competidores. Aunque si bien es cierto que esta es una debilidad importante, como la demanda de semillas en este mercado es alta, los importadores de semillas de sandÃ−a de TaiwÃ¡n estarÃ¡n dispuestos la primera vez a demandar el producto, con lo cual esta debilidad se puede trasformar en una fortaleza, dejando una altÃ−sima impresiÃ³n de buen servicio y Ã³ptima calidad del producto. Ya superada esta valla, la empresa surgirÃ¡ y se posicionarÃ¡ fuertemente en el mercado. Esta es la Ãºnica debilidad que se considera tener frente al mercado, lo cual se espera revertir con un agresivo programa de Marketing para soslayar y eliminar las debilidades frente al mercado. • Amenazas Los efectos de la reciente crisis asiÃ¡tica y sus repercusiones, que ha hecho que los mercados se vuelvan inestables y que podrÃ−a cambiar en cualquier momento las condiciones actuales y supuestos de negociaciÃ³n. La gran distancia entre Chile y TaiwÃ¡n hacen que el costo de transporte se encarezca mucho en relaciÃ³n con los demÃ¡s costos de producciÃ³n del producto. A pesar de estas amenazas se considera que la empresa lograrÃ¡ salir adelante en el competitivo mercado que nos ataÃ±e, tratando de lograr una mejor calidad del producto y servicio a nuestros clientes. 8 DeterminaciÃ³n de los precios 8.1 Objetivo 16 Determinar si existe un precio de mercado referencial asociable al producto asÃ− definido. 8.2 AnÃ¡lisis de precios La determinaciÃ³n del precio del producto es un problema de difÃ−cil soluciÃ³n, dado que no estÃ¡n disponibles precios comparables de otros productos competidores directos, por la sencilla razÃ³n de que Ã©stos no existen en este sector del comercio mundial, o en su efecto, no se puede acceder a ellos por la lejanÃ−a existente entre nosotros, como productores, y el mercado de destinatarios finales del producto. Con el objeto de salvaguardar la viabilidad de esta investigaciÃ³n de mercado, y teniendo en cuenta lo seÃ±alado en el AnÃ¡lisis de Demanda, lo razonable resulta tomar como base el precio internacional promedio del medio kilo de semillas de sandÃ−as, destinadas a mercados sudasiÃ¡ticos, descifrado a travÃ©s de las cantidades y volÃºmenes transados durante 1998, promediado y cuantificado en dÃ³lares nominales. Por Ãºltimo, y debido a que este proyecto incorpora cierto proceso de manufactura, al precio obtenido anteriormente se le aplicarÃ−a un margen del 11% por concepto de agregaciÃ³n de valor. Ciertamente, este precio podrÃ−a estar expuesto a modificaciones por causa de aranceles y/o impuestos que eleven su valor, sin embargo, el ingreso de productos a suelo taiwanÃ©s esta exento de dichas contribuciones. El precio que pagarÃ¡ el consumidor real del producto no es relevante para este proyecto directamente, especÃ−ficamente porque el poder de negociaciÃ³n con las potenciales empresas importadoras es bajo, por tamaÃ±o, capital y volumen vendido. Consistente con lo anteriormente expuesto, dado el precio promedio de US$ 77,5 el medio kilogramo de semillas de sandÃ−a y, de acuerdo al factor antes descrito, el precio de venta del frasco de semilla bordearÃ−a los US$ 86, como primera aproximaciÃ³n al precio. 9 ComercializaciÃ³n 9.1 Objetivo Definir las caracterÃ−sticas del producto asÃ− definido, especialmente en lo referente a promociÃ³n y distribuciÃ³n. Con el objeto de facilitar el anÃ¡lisis, esta secciÃ³n de la investigaciÃ³n de mercado se subdividirÃ¡ en dos puntos esenciales, dirigidos cada uno de ellos a los aspectos mÃ¡s relevante a analizar, es decir, lo referente a promociÃ³n y distribuciÃ³n. 9.2 PromociÃ³n El aspecto promocional de este proyecto implica una serie de consideraciones que especificaremos en los puntos siguientes: • Se llevarÃ¡ a cabo una campaÃ±a publicitaria basada exclusivamente en anuncios publicados en la revista bimensual de comercio exterior Contacto Internacional. El aviso, a media plana, tendrÃ¡ un costo unitario de $550.000 mensuales. La revista tiene un tiraje de 15.000 ejemplares y Kleinkopf Publicidades, empresa propietaria, nos asegura cobertura internacional. • El esfuerzo proporcional directo consistirÃ¡ en la incorporaciÃ³n del producto a redes internacionales de contactos industriales, en donde pueda colocarse la oferta en un ambiente tal que el contacto con una empresa potencial demandante sea expedito y claro. Estos requisitos los cumplen dos alternativas promocionales. 17 • La Red TIPS, servicio que presta la CÃ¡mara Nacional de Comercio a cualquier oferente tras una inscripciÃ³n anual de US$ 450, en caso de ser socio, y US$ 550, en caso de no serlo. • El procedimiento, aparte de las formas burocrÃ¡ticas, consiste en incorporarse a un rubro dentro de la red de avisaje, en la cual una vez al mes se tiene el derecho de exponer una oferta hacia el exterior. Posteriormente, cada una de las 35.000 empresas inscritas recibe en sus sistemas informÃ¡ticos la oferta de producto con las indicaciones necesarias, en caso de desear concretar el negocio. • Se podrÃ¡ figurar en el Directorio de Exportadores editado por ProChile en la medida que se alcance un valor mÃ−nimo de lo exportado de US$ 5.000. • Se encargarÃ¡ la tarea de creaciÃ³n del logotipo y la etiqueta del producto a la empresa de publicidad EMCB Comunicaciones, domiciliada en Los PlÃ¡tanos 1965, ViÃ±a del Mar. El costo estimado para dicha operaciÃ³n bordea los $ 350.000. 9.3 DistribuciÃ³n El canal de distribuciÃ³n elegido para hacer llegar el producto a los consumidores finales serÃ¡ por medio de distribuidores locales, los cuales deberÃ¡n comprar el producto. Para que ello acontezca, se deberÃ¡n realizar las siguientes acciones: • Inscribirse en los registros del Banco Central como exportador. • Contratar los servicios de un banco comercial que posea contactos en el Asia sur oriental, con el objeto de que maneje el proceso de tramitaciÃ³n de la exportaciÃ³n. Resumiendo, la funciÃ³n principal de la instituciÃ³n contratada serÃ¡ tratar con la entidad bancaria del importador extranjero las condiciones, plazos y otros tÃ³picos de la transacciÃ³n. Para estos efectos, se llegarÃ¡ a un acuerdo con el Citibank, banco con el cual trabajan las dos empresas importadoras que aparecen en los registros comerciales de la Embajada de TaiwÃ¡n. El costo de este servicio serÃ¡ del 1% del valor total FOB de la exportaciÃ³n. • Contratar los servicios de una agencia de aduanas para que se encargue de llevar adelante los procedimientos de embarque, estiba, trÃ¡mites de aduana y contrato del flete aÃ©reo. El costo de este servicio serÃ¡ del 3% del valor FOB de la exportaciÃ³n y serÃ¡ encargada a la Agencia de Aduanas Omar Barrera. • Contratar un flete aÃ©reo para hacer llegar las cargas a la ciudad de Taipei, TaiwÃ¡n. Se ha estimado un costo de US$ 2 por frasco. • Contratar un seguro para el embarque, el cual tendrÃ¡ un valor del 2% del valor FOB de la exportaciÃ³n. La empresa elegida para tales efectos es Interamericana Seguros Generales. Se solicitarÃ¡ la intervenciÃ³n del banco contratado para obtener del importador un adelanto en el pago, preferentemente del 35% previa firma de una nota de crÃ©dito, por parte del banco extranjero. Luego que la carga llegue a destino, una semana aproximadamente, se recibirÃ¡ el pago, el cual se depositarÃ¡ en el Banco Central en divisas y serÃ¡ retirado en moneda nacional. CapÃ−tulo 2: Estudio TÃ©cnico 10 IntroducciÃ³n El presente informe, tiene por objeto entregar los elementos de anÃ¡lisis principales para el estudio tÃ©cnico 18 de la producciÃ³n y exportaciÃ³n de semillas de sandÃ−a a los mercados asiÃ¡ticos, correspondiente a la tercera etapa de la formulaciÃ³n y evaluaciÃ³n de dicho proyecto y que incluye informaciÃ³n referente a los costos de operaciÃ³n y de inversiÃ³n inicial para analizar la factibilidad de su realizaciÃ³n. Cabe recordar, que el estudio de mercado sirviÃ³ como primera herramienta para evaluar el proyecto, obteniendo informaciÃ³n relacionada a la demanda esperada del proyecto y los ingresos esperados del mismo. El objetivo de este estudio es entregar la informaciÃ³n relacionada con los costos, tanto de la puesta en marcha del proyecto como del funcionamiento normal una vez instalada la planta para la producciÃ³n del producto. Estos costos son importantes, pues al relacionarlos con los ingresos estimados, se esta en condiciones de calificar el proyecto. En este estudio se entregan las primeras aproximaciones a los costos de implementaciÃ³n del proyecto, asÃ− como su ubicaciÃ³n y caracterÃ−sticas principales que presenta. AdemÃ¡s se cuentan los costos asociados a la puesta en marcha del proyecto y la inversiÃ³n inicial, estos dependen de una serie de factores a estudiar en el informe. Se debe seÃ±alar que se trabajÃ³, para analizar los costos, con el parÃ¡metro econÃ³mico Unidad de fomento. Utilizando su valor del dÃ−a 1 de Junio equivalente a $15.405,67. Hay que agregar que para obtener informaciÃ³n de los costos de insumos, equipos, obras fÃ−sicas, etc., se recurriÃ³ a diversas fuentes como negocios del rubro especÃ−fico, personas entendidas del tema, entre otros, que aportaron informaciÃ³n en forma oral y escrita. 11 Capacidad productiva • DefiniciÃ³n de la capacidad productiva, capacidad total y ociosa Cuando se refiere a capacidad productiva, se hablarÃ¡ de la capacidad que poseerÃ¡ la planta para satisfacer la demanda por los exportadores oriundos de TaiwÃ¡n dada una cantidad especÃ−fica de compra. De la forma anterior podemos decir que la capacidad productiva se expresarÃ¡ de la siguiente forma: Capacidad de producciÃ³n = Cantidad mÃ¡xima de semillas salteadas por temporada NÃºmero de semillas salteadas por frasco Capacidad de satisfacciÃ³n al cliente = Capacidad de producciÃ³n Se ha estipulado que la capacidad de producciÃ³n que puede atender la empresa es 3.200 frascos de medio kilo, cifra obtenida considerando que se obtienen 42.000 sandÃ−as de producciÃ³n total, de las cuales es posible extraer 40 gramos de semillas cada una, cantidad que no necesariamente muestra la cantidad total de producciÃ³n que se pueden atender por temporada (de igual forma se puede producir mÃ¡s o menos frascos que esta capacidad), dado que se puede tener una buena o mala temporada por factores climÃ¡ticos y tambiÃ©n se cuenta con la alternativa de adquirir las sandÃ−as de otros productores. Por lo tanto, no todas las temporadas serÃ¡n iguales en cuanto a la producciÃ³n. • DiseÃ±o fÃ−sico de la capacidad productiva Se ha determinado que el tamaÃ±o del proyecto serÃ¡ de dos hectÃ¡reas para el cultivo y una propiedad urbana para la instalaciÃ³n de la infraestructura necesaria, es decir, oficinas, fÃ¡brica e instalaciones para el personal. 19 • Factores que condicionan el tamaÃ±o del proyecto Se analizarÃ¡ como influyen en la determinaciÃ³n del tamaÃ±o del proyecto algunos factores como la capacidad empresarial, la capacidad financiera, proceso productivo, localizaciÃ³n del proyecto y recursos. El anÃ¡lisis de estos elementos presentan ventajas y desventajas para el proyecto y su realizaciÃ³n tomando factores relacionados entre sÃ−. • Capacidad empresarial El potencial de gestiÃ³n, estratÃ©gica y operativa, de los individuos involucrados en el negocio se verÃ−a sobrepasada largamente por tamaÃ±os de proyecto superiores al determinado, principalmente dadas las caracterÃ−sticas estacionales del negocio y su calidad de marginal en cuanto a las ocupaciones de sus responsables. • Capacidad financiera Este factor es importante de considerar, pues si el dueÃ±o del proyecto o la sociedad que piensa en implementarlo no poseen los recursos necesarios para la instalaciÃ³n de Ã©ste, se hace ineludible una eventual disminuciÃ³n en la capacidad que deba presentar la empresa. Las personas que se presentan como inversionistas deben tener y mostrar una seguridad econÃ³mica que les permita responder ante fluctuaciones negativas de las alternativas que presenta el proyecto. Por esto tambiÃ©n deben ser seguros para los bancos, si es que parte del capital se obtiene por medio de crÃ©ditos, lo que se asegura segÃºn una evaluaciÃ³n de rentabilidad que se realiza con el motivo del prÃ©stamo. En la medida que se asegure un correcto financiamiento, contando con los capitales necesarios, y se obtenga una seguridad econÃ³mica que sirva de colchÃ³n para absorben fluctuaciones que se presenten, se estarÃ¡n dando las condiciones para mantener los niveles de capacidad que se mostraron anteriormente. Cualquier otro motivo que no vaya a favor de la forma normal de obtenciÃ³n de recursos financieros puede atentar contra la actual capacidad que presenta el proyecto o, en una mayor incidencia, provocar la no-realizaciÃ³n de Ã©ste. Debido a las caracterÃ−sticas propias de un negocio que reciÃ©n comienza, no nos parece prudente al aceptar niveles de riesgo financiero demasiado elevados. • Proceso productivo Un tamaÃ±o superior al descrito no provocarÃ−a economÃ−as de escala ya que los costos fijos por concepto de infraestructura se verÃ−an seriamente incrementados. • LocalizaciÃ³n del proyecto La baja disponibilidad de terrenos para el cultivo y las intenciones de venta y compra sucesivas de terrenos aledaÃ±os no permite tamaÃ±os de proyecto superiores. • Recursos Este factor no es limitante. Los recursos materiales se encuentran en el mercado, existen muchos posibles proveedores (libre competencia), basta con seleccionar el que de las mejores garantÃ−as de precio, entrega de los insumos y en ocasiones entrega de mercaderÃ−a con la facilidad de pagar en un futuro cercano. Los recursos humanos tampoco limitan el tamaÃ±o del proyecto, pues los funcionarios, se encuentran en el mercado laboral de la zona en un gran nÃºmero. 20 12 Procesos productivos 12.1 La sandÃ−a La sandÃ−a, Citrullus Vulagaris, de la familia de las CuburbitÃ¡ceas, hortaliza tradicional en Chile, pero oriunda del Ã”frica, que dada la buena calidad de los frutos que se producen en diversas zonas del paÃ−s, se ha convertido en una de las favoritas de los consumidores asiÃ¡ticos. Su cultivo se realiza, preferentemente, en la zona central del paÃ−s, desde Aconcagua hasta Linares, cubriendo anualmente unas 3.500 hectÃ¡reas a nivel nacional durante 1998 - 1999. La zona mÃ¡s importante de producciÃ³n de esta especie, es la comprendida entre las regiones Metropolitana y sÃ©ptima, (abarcando un 75% del total nacional), y su cultivo es realizado tanto por los pequeÃ±os como los grandes productores, lo que provoca bastante diversidad en cuanto a las tÃ©cnicas agronÃ³micas utilizadas • CaracterÃ−sticas principales Es una planta anual de polinizaciÃ³n cruzada, ya que es generalmente monoica, es decir, tiene flores masculinas y femeninas en la misma planta. Su sistema radicular es extenso y finamente ramificado, habiÃ©ndose medido ramificaciones de hasta 7 metros alrededor de una planta. La mayor parte de Ã©l se ubica en los primeros 45 a 50 centÃ−metros de profundidad, aunque la raÃ−z central puede penetrar hasta alrededor de un metro. Los tallos pueden ser cilÃ−ndricos o angulosos, suaves o Ã¡speros, con vellosidad. Al principio hay un tallo Ãºnico que se ramifica, formando tallos largos y rastreros, conocidos como guÃ−as. En Ã©stas se forman las flores y pueden alcanzar una longitud de hasta 4 Ã³ 5 metros. Las hojas son grandes, muy lobuladas, con vellosidad y su color es verde plateado. Por su parte, las flores son de tamaÃ±o medio y de corola tubular, formada por cinco pÃ©talos de color amarillo. Los frutos pueden ser pequeÃ±os o grandes y su peso varÃ−a de menos de 1, hasta 20 kilos. Pueden ser esfÃ©ricos, ovalados o casi cilÃ−ndricos, y el color de la cÃ¡scara variarÃ¡ desde el verde grisÃ¡ceo al verde oscuro, el verde moteado o con franjas de otro tono. La pulpa, al madurar, puede ser blanca, amarilla, rosada o roja. Las semillas se encuentran distribuidas en toda la pulpa y Ã©sta posee entre un 92 y un 94% de agua, ademÃ¡s de azÃºcares y cantidades mÃ−nimas de almidÃ³n. El tejido de la pulpa es, principalmente, placentario. 12.3 El cultivo Lo usual es que el cultivo de la sandÃ−a se inicie mediante la siembra directa. SÃ³lo en la producciÃ³n de primores se recurre a trasplante, pero cuidando que Ã©ste se haga con tierra o algÃºn material rodeando las raÃ−ces, ya que no soporta la plantaciÃ³n a raÃ−z desnuda. La siembra directa se efectÃºa en terrenos que han sido preparados cuidadosamente. Estas labores deben incluir un trabajo con arado cincel, para romper cualquier capa dura y asÃ− mejorar el drenaje y favorecer el crecimiento de las raÃ−ces. Otra labor importante es realizar una buena nivelaciÃ³n del terreno. La siembra puede ser hecha a mano o utilizando una mÃ¡quina sembradora. En el primer caso se abren surcos anchos, en lo posible orientados de poniente a oriente, para sembrar la ladera con vista al norte, o bien un doble surco, para realizar la siembra en el angosto caballete que se genera entre ambos para asegurar una buena humedad para la germinaciÃ³n. Es usual que se haga en el sistema de casilleros, que son sectores de 30 a 40 centÃ−metros de longitud y 10 centÃ−metros de ancho que se trabajan en forma especial con azadÃ³n y completada con rastrillo, para luego, a lo largo de los surcos y en cada casillero, abrir un agujero o un surco 21 con la mano, y en su fondo aplicar el desinfectante del suelo y luego depositar las 6 a 12 semillas. Se cubren con la misma tierra de modo que queden a 3 o 4 centÃ−metros de profundidad, comprimiÃ©ndola ligeramente. Posteriormente, cuando las plÃ¡ntulas tienen 5 a 8 centÃ−metros de altura, o cuando tienen 5 hojas, se ralean, dejando 3 o 4 por casilla, las mÃ¡s sanas y vigorosas. En las siembras con mÃ¡quinas se dejan 5 por metro lineal. La sandÃ−a no resiste la poda. Es usual que se remoje la semilla por 12 a 24 horas antes de sembrar. Las distancias son de 2 a 3 metros entre los surcos y de 0,6 a 1 metro entre los casilleros. La siembra mecanizada se efectÃºa con una sembradora de tarros, eligiendo el disco apropiado para el tamaÃ±o y la forma de la semilla. Otra alternativa es la utilizaciÃ³n de sembradoras neumÃ¡ticas, que entregan gran precisiÃ³n, rapidez y uniformidad. Esta operaciÃ³n mecanizada permite reducir la cantidad de semilla y se logra mayor uniformidad en la distribuciÃ³n y profundidad de la siembra. La dosis de semillas es de 3 a 4 kilos por hectÃ¡rea en las siembras manuales, y de 2 a 2,5 kilos en las mecanizadas. La Ã©poca Ã³ptima para la siembra debe ser establecida en cada lugar, considerando las temperaturas del suelo y del aire y las probabilidades de ocurrencia de heladas. Es esencial que en el suelo haya mÃ¡s de 15 Â°C para lograr un buen establecimiento. Si esa temperatura es cercana al valor seÃ±alado, debe tenerse presente que las lluvias provocan un descenso de ella, lo que impide la germinaciÃ³n. TambiÃ©n es necesario seÃ±alar que al sembrar en forma anticipada en la temporada se expone a las plantas a condiciones desfavorables, por lo que su crecimiento serÃ¡ lento. En cambio, retrasando la siembra algunos dÃ−as, el desarrollo serÃ¡ mÃ¡s rÃ¡pido y se conseguirÃ¡n mejores resultados, incluso en cuanto a precocidad de la producciÃ³n. Por estas razones, es recomendable que los productores usen termÃ³metros de suelo de ambiente, para conocer cuÃ¡les son las condiciones del lugar y del momento y asÃ− tomar decisiones acertadas. 12.4 PrÃ¡cticas de manejo agronÃ³mico Una vez establecido el cultivo es necesario aplicar diversas tÃ©cnicas de manejo agronÃ³mico para lograr el buen desarrollo de las plantas y una buena producciÃ³n. 12.5 Control de malezas Las labores de control de las malezas deben organizarse para efectuarlas oportunamente, ya que en etapas avanzadas del cultivo no es posible realizarlas por el crecimiento extenso de las guÃ−as. AdemÃ¡s, el daÃ±o provocado por las malezas ocurre en las primeras 4 a 6 semanas. La eliminaciÃ³n de las malezas se consigue mediante labores manuales hechas con rasquetas y azadÃ³n alrededor de las plantas. Entre las hileras se trabaja con cultivadora o con arado cultivador, ya sea con tracciÃ³n animal o con tractor. Como se supone que hay 2 a 3 metros de espacio es posible utilizar diversos implementos. La primera labor de control debe efectuarse pronto de despuÃ©s de la emergencia de las plantas, si hay abundante maleza. AsÃ− se evita que Ã©stas cubran las sandÃ−as, dificultando el trabajo. Es comÃºn que estas acciones resulten en la destrucciÃ³n de un nÃºmero importante de plantas de sandÃ−a, por la dificultad que existe para distinguirlas de las malezas. 22 En general, se requiere efectuar tres labores de control antes que las plantas de sandÃ−a tengan suficiente follaje para sombrear y asÃ− impedir el crecimiento de las malezas. El campo debe estar suficientemente limpio para cuando se inicie el crecimiento de las guÃ−as, porque Ã©stas, al entrecruzarse, no permiten los trabajos con implementos entre las hileras. 12.6 Riego La sandÃ−a es una planta que posee una gran Ã¡rea foliar, lo que contribuye a una alta tasa de transpiraciÃ³n. Si a ello se agrega su rÃ¡pido crecimiento y la producciÃ³n de frutos con un alto contenido de agua, se explica su requerimiento elevado y constante de este elemento. Por lo tanto, debe mantenerse un abastecimiento satisfactorio de agua en todas las etapas del cultivo. Los riegos deben efectuarse por los surcos de las hileras, para que el agua llegue por infiltraciÃ³n a las raÃ−ces, manteniendo la superficie del suelo seca y asÃ− evitar el riesgo de proliferaciÃ³n de los hongos. Para que tal objetivo se cumpla, los surcos deben ser profundos y bien hechos, y deben rehacerse y desplazarse hacia el centro del espacio entre las hileras a medida que se efectÃºan las labores de control de malezas y a medida que crecen las plantas de sandÃ−a. En tiempo de riego, los caudales a usar y la longitud de los surcos deben ajustarse a las caracterÃ−sticas de cada suelo, tratando de optimizar el manejo del riego. Esta planta no soporta las condiciones de exceso de humedad, que saturen el suelo durante perÃ−odos prolongados, por eso se procura evitar que los riegos se efectÃºen en las horas mÃ¡s calurosas. La frecuencia de riego es cada 10 dÃ−as. Es conveniente enfatizar la importancia de disponibilidad de agua en las etapas de formaciÃ³n de guÃ−as y desde la floraciÃ³n hasta la plena madurez de los frutos. 12.7 FertilizaciÃ³n La prÃ¡ctica general es de uso restringido de los fertilizantes, especialmente del nitrÃ³geno, ya que se ha comprobado que afecta la calidad de los frutos. Es importante que la disponibilidad de nutrientes sea equilibrada para evitar desÃ³rdenes fisiolÃ³gicos en la planta. Por eso, es necesario conocer la fertilidad del suelo, a travÃ©s de un anÃ¡lisis de Ã©ste, para saber quÃ© correcciones es necesario llevar a cabo. En todo caso, el estiÃ©rcol descompuesto y el humus de lombriz pueden aplicarse en dosis moderadas en los casilleros de siembra. La sandÃ−a debe disponer de fÃ³sforo y nitrÃ³geno para su crecimiento y fructificaciÃ³n. El potasio ayuda a la producciÃ³n de frutos mÃ¡s resistentes. En general, las dosis mÃ¡s recomendadas son de 45 a 90 unidades de P2O5 y 30 a 60 unidades de nitrÃ³geno por hectÃ¡rea. El fÃ³sforo debe ser incorporado al suelo antes o durante la siembra. El nitrÃ³geno debe aplicarse durante los primeros 40 dÃ−as de cultivo. 12.8 ProtecciÃ³n Para proteger las plantas de las heladas se cubren con cubiertas de totora, paja u otro material durante la noche, las que se levantan durante el dÃ−a para permitir el acceso del sol. Las cubiertas de polietileno son de uso mÃ¡s prÃ¡ctico, no necesitan ser removidas los dÃ−as nublados y en los asoleados se levantan parcialmente para asegurar una conveniente ventilaciÃ³n. Pero, no dan suficiente protecciÃ³n para heladas de gran intensidad. 12.9 Plagas 23 Hay diversos insectos que pueden daÃ±ar la planta de sandÃ−a desde la siembra hasta la cosecha. Las plagas mÃ¡s comunes se describen a continuaciÃ³n: • Mosca del frijol: Las larvas de algunos dÃ−pteros pueden atacar la semilla durante la germinaciÃ³n, provocando pÃ©rdidas graves, que muchas veces obligan a resembrar. • Gusanos cortadores: Son larvas que atacan las plantas nuevas, cortÃ¡ndolas y causÃ¡ndoles la muerte. • Insectos que atacan el follaje: Existen varias especies que pueden atacar la planta de la sandÃ−a, daÃ±ando su follaje. Los mÃ¡s comunes son los pulgones, los langostinos y los trips, que succionan la sandÃ−a de la planta y transmiten virus a su interior. • Enfermedades: La enfermedad mÃ¡s grave de la sandÃ−a es la marchitez causada por el hongo Fusarium oxiysporum niveum. Este hongo invade las raÃ−ces y los tejidos vasculares por donde circulan el agua y los nutrientes produciendo la muerte de parte del follaje o, eventualmente, de la planta completa. Otra enfermedad es la antracosis, causada por el hongo Colletotrichum lagenarium, cuyos sÃ−ntomas son manchas necrÃ³ticas en las hojas y manchas circulares en los frutos. 12.10 Cosecha El fruto de sandÃ−a debe ser cosechado en un estado de plena madurez, ya que una vez desprendido de la planta no continÃºa este proceso. La determinaciÃ³n del momento oportuno para recoger los frutos se realiza en base a un conocimiento de cada cultivo y por parte de personal especializado. Esto se debe a que el fruto y la planta no presentan cambios o caracterÃ−sticas que puedan servir como indicadores de un determinado grado de madurez. Algunas personas reconocen, por el sonido ronco que se produce al golpear con la mano el fruto, si Ã©ste estÃ¡ maduro. La cosecha se organiza con personas que son cortadores, los que identifican los frutos maduros, y los acarreadores, que los retiran hacia un costado del campo. Es recomendable efectuar la cosecha durante las primeras horas de la maÃ±ana ya que los rendimientos que se obtienen fluctÃºan en un rango promedio de 16 a 22 mil frutos por hectÃ¡rea. Se asumirÃ¡, para este efecto, una cosecha de 20 mil frutos. 12.11 Post-cosecha El fruto de la sandÃ−a no tiene reservas de carbohidratos que puedan transformarse en azÃºcares y asÃ− mejorar su sabor una vez cosechado. Por otra parte, se produce un lento proceso de sobre maduraciÃ³n. Este producto puede deteriorarse por deshidrataciÃ³n y por daÃ±os mecÃ¡nicos, por lo tanto es importante una cuidadosa manipulaciÃ³n de los frutos. Se considera que la duraciÃ³n de una sandÃ−a en buenas condiciones, es de un par de semanas, aunque puede mantenerse por perÃ−odos mÃ¡s largos, aceptando una progresiva disminuciÃ³n de su calidad. Para conservar las condiciones de buena calidad, las sandÃ−as deben mantenerse a unos 10 Â°C y con un 80 a 90% de humedad relativa. Temperaturas inferiores a 7 Â°C producen daÃ±os por enfriamiento. Esto es distinto al daÃ±o por congelaciÃ³n, con temperaturas inferiores a 0 Â°C. 12.12 La semilla CaracterÃ−sticas principales: • Cada fruto de sandÃ−a produce alrededor de 200 a 250 semillas. Estas son casi planas, de tamaÃ±o variable segÃºn el cultivar; miden entre 3 a 5 milÃ−metros de ancho y 5 a 10 milÃ−metros de 24 longitud. Su color puede ser crema, cafÃ©, rojo, negro o moteado. La superficie es lisa, excepto las semillas moteadas que son algo Ã¡speras. En su interior contiene el endosperma y el embriÃ³n con dos cotiledones. Su testa es dura pero permeable. • Para su germinaciÃ³n, la temperatura mÃ−nima es de 15 Â°C; la Ã³ptima, de 35 Â°C y la mÃ¡xima de 41 Â°C. El rango Ã³ptimo es de 21 a 35 Â°C. Una buena semilla otorga aproximadamente un 80% de germinaciÃ³n en terreno. • La mayor parte de la semilla que se emplea en las siembras es de producciÃ³n nacional, hija de importada, pues los frutos resultan de cÃ¡scara gruesa y resistente. En las siembras hechas con semilla importada se observa que el fruto se da de la cÃ¡scara delgada y poco resistente. 12.13 El procesamiento Una vez cosechadas las sandÃ−as, Ã©stas son transportadas por los acarreadores hasta las instalaciones de la fÃ¡brica, que se ubicarÃ¡ en la ciudad de Limache. En ese lugar, los frutos son partidos por la mitad y luego despojados de todo el material pulposo de su interior. Mientras la cÃ¡scara es ingresada a los freezers, este material es ingresado a una mÃ¡quina seleccionadora de semillas, la cual a travÃ©s de un sistema de bandejas separa la pulpa de la semilla y, a su vez, las semillas enteras de las daÃ±adas. Posteriormente, las semillas enteras son lavadas con agua para luego ser secadas al sol, lo que las dejarÃ¡ listas para el proceso de fritura. Este se llevarÃ¡ a efecto en unas planchas freidoras en las cuales las semillas serÃ¡n salteadas, previa salinizaciÃ³n, hasta que su color se acerque a un tono dorado. Por Ãºltimo, las semillas son transportadas hasta la mÃ¡quina envasadora, la cual las ingresarÃ¡ a un envase de vidrio, ya etiquetado, con capacidad de medio kilo. Se pretende una producciÃ³n de 3.200 frascos de medio kilo, cifra obtenida considerando que se obtienen 42.000 sandÃ−as de producciÃ³n total, de las cuales es posible extraer 40 gramos de semillas cada una. 12.14 Diagramas de flujos A continuaciÃ³n, en la figura 12.1, se presenta la esquematizaciÃ³n del ciclo productivo desde la siembra hasta post cosecha de la sandÃ−a. Posteriormente, en la figura 12.2, se muestra el procesamiento de la sandÃ−a para la obtenciÃ³n de las semillas. Cabe destacar que esto se lleva a cabo en la planta procesadora de la empresa. Figura 12.1 - Diagrama de flujo producciÃ³n de sandÃ−as. 13 LocalizaciÃ³n El proyecto poseerÃ¡ localizaciÃ³n en Los Laureles, localidad ubicada al interior de la comuna de Limache, V RegiÃ³n de ValparaÃ−so. La planta procesadora y las oficinas se encontrarÃ¡n ubicadas en la ciudad de Limache. Las razones que influyeron en la decisiÃ³n anterior se exponen en las secciones siguientes. 13.1 Condiciones climÃ¡ticas La sandÃ−a es una especie que requiere de una estaciÃ³n con condiciones favorables relativamente corta para permitir la maduraciÃ³n completa de los frutos, es una planta de clima cÃ¡lido y que no soporta las heladas. 25 Para su crecimiento vegetativo requiere de una temperatura mÃ−nima de 8 a 10 ÂºC, pero este proceso es mÃ¡s adecuado con temperaturas de 20 a 28 ÂºC. El perÃ−odo con temperaturas favorables debe ser de mÃ¡s de ochenta dÃ−as para que exista una producciÃ³n de buena calidad. Estos requerimientos de temperaturas altas explican el que este proyecto no se definiera para una zona costera, donde aquellas no superan los 22 ÂºC en promedio. El clima puede ser seco o hÃºmedo, lo que significa que la humedad relativa no tiene influencia sobre la calidad de los frutos. Existen antecedentes que indican que en la localidad de Los Laureles las temperaturas mÃ−nimas sobrepasan los 10 ÂºC requeridos y que, entrado octubre, no suceden condiciones desfavorables, como la lluvia. En caso de que esto sucediera se producirÃ−a un descenso en la temperatura del suelo que afectarÃ−a la germinaciÃ³n de la semilla. Si tal situaciÃ³n se prolongan por varios dÃ−as provocarÃ−a la pudriciÃ³n de Ã©sta. A su vez las lluvias durante la etapa de floraciÃ³n restringirÃ−a la actividad de las abejas que resulten indispensables para una buena polinizaciÃ³n. 13.2 Condiciones del suelo Esta planta se desarrolla bien en suelos de caracterÃ−sticas variables, pero en todos ellos se requiere un buen drenaje, pues su sistema radicular es sensible a las condiciones de alta humedad. Las plantas tienen un crecimiento mayor en los suelos francos y su mayor follaje favorece la producciÃ³n de mÃ¡s frutos debido a una actividad fotosintÃ©tica mÃ¡s intensa. En los suelos livianos, como el de Los Laureles, es posible obtener producciones mÃ¡s tempranas, ya que se calientan mÃ¡s rÃ¡pido que los arcillosos. El PH en terreno es de 6 a 7, lo que resulta Ã³ptimo, sin embargo, es una planta que no es mayormente afectada por un PH de 5. Tolera bastante la acidez y al mismo tiempo se da bien en suelos alcalinos. En la elecciÃ³n del terreno se considerÃ³ la posible infestaciÃ³n con el hongo Fusarium y los NemÃ¡todos. Puesto que tales patÃ³genos puedan causar daÃ±o graves a las plantas. Los problemas sanitarios de la raÃ−z pueden ser muy serios, por lo que es importante efectuar rotaciones de cultivo que ayuden a disminuir la incidencia de estos. AsÃ−, se considerÃ³ la recomendaciÃ³n de no cultivar SandÃ−as despuÃ©s de otras CuburbitÃ¡ceas como pepinos, melÃ³n o zapallos. Tampoco despuÃ©s de porotos, tomates o pimentones. 13.3 Disponibilidad de agua Los Laureles se encuentra abastecido por el embalse los Aromos, el que asegura la disponibilidad del elemento vital de agua durante el perÃ−odo del aÃ±o que contempla el proyecto, aÃºn en las condiciones de sequÃ−a que afectan a la zona central del paÃ−s en este momento. 13.4 TamaÃ±o del proyecto El tamaÃ±o elegido para este proyecto ha influido positivamente en la elecciÃ³n de los laureles como lugar indicado para su desarrollo, debido a que existe disponibilidad de terrenos en venta por pares de hectÃ¡reas, como lo ameritan las caracterÃ−sticas del proyecto. 14 Obras fÃ−sicas Para llevar a cabo el presente proyecto, tal como se mencionÃ³ el capÃ−tulo anterior, es necesario diseÃ±ar el layout de la planta procesadora de semillas de sandÃ−a junto con las oficinas administrativas, la cual se muestra en la figura 5.1. 26 Figura 14.1 - Layout de la planta procesadora de semillas de sandÃ−a. 15 OrganizaciÃ³n del proyecto 15.1 OrganizaciÃ³n para la ejecuciÃ³n La estructura orgÃ¡nica comprenderÃ¡ la participaciÃ³n de tres personas, las que se dividirÃ¡n las tareas propias de la ejecuciÃ³n de un proyecto, de la siguiente manera: • Encargado de aspectos legales: es quien se encarga de concretar trÃ¡mites para la constituciÃ³n legal del proyecto, obtenciÃ³n de las patentes y licencias necesarias, y en general, de todos los aspectos que permitan circunscribir el proyecto dentro de un marco legal. • Encargado de las adquisiciones: es quiÃ©n asume la funciÃ³n de adquirir para el proyecto las instalaciones fÃ−sicas, muebles e inmuebles, necesarias para cumplir con el tamaÃ±o y localizaciÃ³n definidos por el proyecto. 27 • Encargado de relaciones pÃºblicas: es quiÃ©n se encarga de la contrataciÃ³n del personal, la obtenciÃ³n de financiamiento, la selecciÃ³n de proveedores y distribuidores y la formalizaciÃ³n de los contratos. 15.2 Funciones del personal • Directores: dueÃ±os de empresas que conforman el directorio. • Gerente de Marketing: encargado de todo el proceso de comercializaciÃ³n del producto, incluyendo el proceso de exportaciÃ³n del mismo. • Gerente de Recursos Humanos y financieros: encargado de la obtenciÃ³n y administraciÃ³n de los recursos financieros y del tratamiento de los recursos humanos de la organizaciÃ³n. • Gerente de producciÃ³n: encargado de todo lo referente al proceso productivo. • Supervisor: encargado de sÃºper vigilar todo el proceso productivo de las semillas. • Cuidador jefe: encargado de supervisar la siembra, el riego, las fertilizaciones, la protecciÃ³n y la cosecha. AdemÃ¡s realiza personalmente las labores de desmalezamiento y cultivo. • Cuidadores: encargados de la realizaciÃ³n de las labores de siembra, riego, fertilizaciÃ³n, protecciÃ³n y cosecha. TambiÃ©n cumplirÃ¡n con la funciÃ³n de rondines por las noches. AdemÃ¡s se contratarÃ¡n servicios externos para satisfacer las necesidades de contabilidad, mantenciÃ³n de sistemas de informaciÃ³n y servicio tÃ©cnico de maquinarias. 15.3 OrganizaciÃ³n para la operaciÃ³n La estructura orgÃ¡nica de la empresa estarÃ¡ dada de una manera funcional, como se explÃ−cita en el siguiente organigrama. Figura 15.1 - Organigrama de la empresa. 16 Calendario Lo primero que se debe realizar es encontrar es la forma de financiar el proyecto. Posteriormente, es necesario determinar las mÃºltiples actividades que permiten poner en marcha, bajo un manto de legalidad, el proyecto que nos concierne, entre los que se encuentran: • ConstituciÃ³n de la empresa: Se debe realizar la constituciÃ³n de la sociedad. Para ello se debe inscribir la escritura pÃºblica que la constituye en el Conservador de Bienes RaÃ−ces de Quillota, y publicar el extracto de ella en el diario oficial. Esto Ãºltimo tiene un costo de $50.000. A su vez, la inscripciÃ³n, que deberÃ¡ contener el nombre de los socios y el administrador, la razÃ³n social, el lugar, el rubro y la manera de enterar el capital, tendrÃ¡ un costo de $20.000. Adicionalmente se incurrirÃ¡ en costos de $35.000 por concepto de gastos notariales y un costo de asesorÃ−a legal de $50.000. • Permisos sanitarios: La obtenciÃ³n de la resoluciÃ³n del Servicio Nacional de Salud, con la cual se permite el funcionamiento de una empresa para procesar alimentos, tiene un costo del 5% del capital inicial declarado de la empresa. Su vigencia abarca un perÃ−odo de 3 aÃ±os prorrogables en cuanto no existan variaciones en los procesos productivos o cambios en la razÃ³n social. • Operaciones de comercio exterior: La informaciÃ³n referente a este punto fue mencionada en el informe correspondiente al Estudio de Mercado, en las secciones de PromociÃ³n y DistribuciÃ³n. • Contratos laborales: Una vez firmados los contratos de trabajo debe inscribÃ−rseles en la 28 InspecciÃ³n del Trabajo, acciÃ³n que carece de costo monetario. • Permisos y patentes municipales: Se debe acreditar ante la Ilustre Municipalidad de Limache la escritura pÃºblica, presentando a los socios, un set de fotografÃ−as de interiores y exteriores de la planta y un plano de las obras. Para obtener la patente municipal, se deberÃ¡ adjuntar ademÃ¡s un certificado del servicio de electricidad. Su costo es del 1% del capital inicial lo que incluye el pago por el giro y por el aseo, pagÃ¡ndose semestralmente y reajustÃ¡ndose por IPC. • Impuestos Internos: Se debe realizar el trÃ¡mite de iniciaciÃ³n de actividades, en el cual se solicita la asignaciÃ³n de un RUT para la empresa, ante el Servicio de Impuestos Internos, que resulta gratuito, excepto por el costo que implica la impresiÃ³n de boletas, facturas, guÃ−as de despacho y notas de dÃ©bito, ademÃ¡s de los gastos notariales correspondientes. Se considera un costo anual de 1 UF. 17 AnÃ¡lisis de costos Los costos se estimarÃ¡n de acuerdo las consideraciones provenientes de los capÃ−tulos anteriores. 17.1 Costos de InversiÃ³n Este Ã−tem tendrÃ¡ relaciÃ³n con los costos que tendrÃ¡ la inversiÃ³n del proyecto, corresponderÃ¡n a desembolsos que bÃ¡sicamente se realizarÃ¡n una sola vez, pero que en cierta forma pasarÃ¡n a ser parte del patrimonio de la empresa, por cuanto representan una inversiÃ³n mÃ¡s que un gasto. 17.1.1 Activos Fijos Tabla 17.1 - Costo en maquinaria y equipos Fuente: [Agro G.P.S.A.] • Camioneta Hyundai Porter Chasis Super AU. Tabla 17.2 - Obras fÃ−sicas Fuente: [Agro G.P.S.A.] Tabla 17.3 - Gasto en muebles y Ãºtiles Muebles y Ãºtiles Cantidad Escritorio 5 Sillas 10 Computadores 4 Ã tiles Muebles varios Vitrinas 1 Total Total UF Fuente: [Agro G.P.S.A.] Costo unitario 160.000 70.000 1.200.000 60.000 Costo total 800.000 700.000 4.800.000 300.000 200.000 60.000 6.860.000 445,29 Vida Ãºtil tributaria 10 aÃ±os 10 aÃ±os 10 aÃ±os 10 aÃ±os 10 aÃ±os Valor desecho 300.000 200.000 300.000 50.000 0 Tabla 17.4 - Costos asociados a la constituciÃ³n de la empresa 29 ConstituciÃ³n Empresa PublicaciÃ³n Diario Oficial InscripciÃ³n Gastos Notariales AsesorÃ−a Legal Total Total UF Fuente: [Agro G.P.S.A.] Costo 50.000 20.000 35.000 50.000 155.000 10,06 17.1.2 Capital de trabajo De acuerdo al cÃ¡lculo del capital de trabajo, mediante el mÃ©todo del ciclo productivo, se estima que una cifra adecuada a Ã©ste en un aÃ±o, desde que se empieza a ocupar la materia prima hasta que se logra vender como producto terminado, se obtiene como se muestra en la tabla 8.5. Tabla 17.5 - Costo asociado al capital de trabajo ParÃ¡metros de cÃ¡lculo Arriendo Mano de Obra Materiales Insumos Costos Indirectos Gastos Varios Total Fuente: [Agro G.P.S.A.] Costo UF 87,63 2380,26 106,70 111,55 41,86 841,24 3569,24 17.1.3 Activos nominales Los activos nominales son los costos que se agregan al proyecto por concepto de trÃ¡mites que se deben realizar, como lo son por ejemplo los costos de la capacitaciÃ³n; los trÃ¡mites legales; los costos de la organizaciÃ³n, entre otros. Los activos nominales mÃ¡s importantes para la empresa de “Sol y Tierra”, son los permisos de circulaciÃ³n, la revisiÃ³n tÃ©cnica y la mantenciÃ³n de la camioneta, ademÃ¡s de la mantenciÃ³n de las mÃ¡quinas. Tabla 17.6 - Activos nominales Fuente: [Alumnos00] 17.1.4 Resumen de costos de inversiÃ³n Tabla 17.7 - Resumen de costos Procedencia de los costos Total de activos fijos Total de capital de trabajo Total de activos nominales Costo total (U.F.) 3111,38 3569,24 51,92 30 Total de inversiÃ³n inicial Fuente: [Agro G.P.S.A.] 6722,48 17.2 Costos de operaciÃ³n Estos costos serÃ¡n aquellos que el proyecto tendrÃ¡ o, producto del desempeÃ±o del giro comercial que se tiene. 17.2.1 Costos fijos 17.2.1.1 Costos de mano de obra La mano de obra considerada para el proyecto son los salarios de los trabajadores, estos salarios han sido fijados de acuerdo a lo que pagan empresas similares. Estos sueldos son los brutos. Tabla 17.8 - Costos de mano de obra Fuente: [Agro G.P.S.A.] 17.2.1.2 Costos administrativos Estos costos son los que tienen relaciÃ³n con la administraciÃ³n general de la empresa. Tabla 17.9 - Costos Administrativos Cargo Gte. ProducciÃ³n Gte. Marketing Gte. RRHH y Finanzas Secretaria Junior Total Total UF Fuente: [Agro G.P.S.A.] RemuneraciÃ³n Mensual 800.000 800.000 800.000 150.000 100.000 RemuneraciÃ³n anual 9.600.000 9.600.000 9.600.000 1.800.000 1.200.000 31.800.000 2.064,17 17.2.1.3 Gastos generales Se refieren entre otros a los gastos bÃ¡sicos de operaciÃ³n de la empresa. Tabla 17.10 - Gastos generales Fuente: [Alumnos00] 17.2.2 Costos variables A continuaciÃ³n se muestran los costos asociados al cultivo y cosecha de la sandÃ−a, ademÃ¡s del costo del proceso productivo de la semilla de sandÃ−a. Tabla 17.11 - Tabla asociada a los costos de cultivo y cosecha de la sandÃ−a 31 Fuente: [Agro G.P.S.A.] Tabla 17.12 - Costos de materiales asociado al proceso productivo Fuente: [Agro G.P.S.A.] • JT : Jornada de Trabajo 17.2.2.1 Gastos varios Tabla 17.13 - Gastos varios Ã tem Gasto mensual Fono- Fax 260.000 Contabilidad 80.000 MantenciÃ³n S.I.A 50.000 PromociÃ³n 570.000 Varios 120.000 Total Total UF Fuente: [Agro G.P.S.A.] Gasto total 3.120.000 960.000 600.000 6.840.000 1.440.000 12.960.000 841,24 Las depreciaciones en este estudio no se tomarÃ¡n en cuenta, pero tendrÃ¡n un importante papel en el estudio financiero. CapÃ−tulo 3: Estudio Financiero 18 IntroducciÃ³n El formato del estudio financiero comprenderÃ¡ la presentaciÃ³n de la determinaciÃ³n de los flujos de caja del proyecto puro, seguido de una serie de tablas que explicarÃ¡n los cÃ¡lculos parciales realizados. Previamente, se adjuntarÃ¡n una serie de notas explicativas respecto a los diversos cÃ¡lculos efectuados, entregando los supuestos del caso. Por Ãºltimo, se entregarÃ¡n los flujos para el proyecto financiado. En la tabla 18.1 se muestra un resumen sobre la inversiÃ³n total del proyecto. Tabla 18.1 - InversiÃ³n total Activos Fijos 3.111,38 Capital de Trabajo 3.569,24 Activo Nominal 51,92 InversiÃ³n Inicial Total 6722,48 Fuente: [Alumnos00]19 Notas explicativas y supuestos • Como polÃ−tica de la empresa, los sueldos se reajustarÃ¡n segÃºn IPC. • Se considerÃ³ una tasa de variaciÃ³n anual del IPC del 3,5%. • La tasa de impuesto a la renta es un 15%. 32 • Las cifras se calcularon sin IVA. • Debido a las caracterÃ−sticas de la demanda, no se considera la acumulaciÃ³n de inventarios. • La empresa utiliza el mÃ©todo de costeo por absorciÃ³n. • No se poseen deudores incobrables dado que se trabaja por encargo. • El valor de la Unidad de Fomento para el aÃ±o 1 serÃ¡ de $15.405,67 • La tasa de interÃ©s del financiamiento se ha estimado en un 6,4% anual. • Se ha estimado un TRMA para el proyecto de un 30% • Las freidoras no se deprecian cada aÃ±o y al no tener Ã©stas un valor de desecho, su costo final es cero y no fueron consideradas en el cÃ¡lculo de la liquidaciÃ³n de la inversiÃ³n y se incorporarÃ¡n al costo anual de producciÃ³n (insumo). • Debido a la internacionalizaciÃ³n del dÃ³lar americano, se considerarÃ¡ Ã©sta como la divisa relevante. • La inversiÃ³n inicial es de 6722,48 UF. • Los gatos de camioneta y maquinarias se mantienen fijos. • El gasto en publicidad aumenta segÃºn variaciÃ³n de IPC. • Para este informe no se considero el Drawback, ya que consideramos que este es un beneficio netamente no operacional ya que queda demostrado que no contaremos siempre con el, esto queda demostrado con continuas rebajas anuales que se le hacen. 20 DefiniciÃ³n de escenarios 20.1 Escenario optimista Se considerarÃ¡ que la producciÃ³n es de 3200 frascos los cuales se venderÃ¡n Ã−ntegramente a un precio de US$ 86 por unidad. Tabla 20.1 - Datos necesarios para el escenario optimista Fuente: [Alumnos00] Tabla 20.2 - Cuadro de resultados Fuente: [Alumnos00] Tabla 20.3 - Cuadro fuente y uso de fondos proyecto puro Fuente: [Alumnos00] 33 Tabla 20.4 - Financiamiento 25% Fuente: [Alumnos00] Tabla 20.5 - Financiamiento 50% Fuente: [Alumnos00] Tabla 20.6 - Financiamiento 100% PerÃ−odo 0 Fuente de Â Fondos Utilidad Neta 0,00 Capital Propio 5.041,86 PrÃ©stamo 6.722,48 Banco DepreciaciÃ³n 0,00 V.R. Activos no 0,00 Depreciables Total Fuentes 11.764,34 Uso de Fondos Â InversiÃ³n 3.111,38 Activos Fijos InversiÃ³n Activo 51,92 Nominal InversiÃ³n Capital de 3.569,24 Trabajo Total Uso 6.732,54 Fondos Saldo (Fuentes 5.031,80 - Usos) Servicvio Â Deuda Amortizaciones 0,00 Intereses 0,00 RecuperaciÃ³n 0,00 de Impuesto Total Servicio 0,00 Deuda Saldo Total 5.031,80 Â Â VP de las -11.764,34 Anualidades Fuente: [Alumnos00] 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 3.982,64 3.970,32 3.878,47 4.863,67 4.791,60 4.715,12 4.634,60 4.550,39 4.462,83 4.37 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.254,84 1.254,84 1.254,84 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5.237,48 5.225,17 5.133,32 4.863,67 4.791,60 4.715,12 4.634,60 4.550,39 4.462,83 4.37 Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5.237,48 5.225,17 5.133,32 4.863,67 4.791,60 4.715,12 4.634,60 4.550,39 4.462,83 4.37 Â Â 672,25 430,24 64,54 Â Â Â Â Â 1.210,05 1.452,06 1.355,25 1.016,44 609,86 430,24 22,05 259,86 173,13 108,08 284,60 0,00 97,58 0,00 21,96 0,00 2,44 0,00 64,54 0,00 0,00 0,00 0,00 284,60 97,58 21,96 2,44 3,31 Â 38,98 Â 25,97 Â 16,21 1.037,95 1.575,75 1.470,80 1.576,14 1.163,60 701,73 4.199,53 3.649,42 3.662,52 3.287,53 3.628,01 4.013,39 4.349,99 4.452,81 4.440,87 4.36 Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 3.230,41 2.159,42 1.667,05 1.151,06 977,13 831,48 693,24 545,87 418,77 34 316 Tabla 20.7 - CÃ¡lculo del valor presente Proyecto Puro 25% financiamiento 50% financiamiento 100% financiamiento Fuente: [Alumnos00] VP 8739 18514 14059 8966 Tabla 20.8 - CÃ¡lculo de la TIR Proyecto Puro 25% financiamiento 50% financiamiento 100% financiamiento Fuente: [Alumnos00] TIR [%] 76,141 92,847 52,496 30,695 20.2 Escenario Conservador Se disminuirÃ¡ la cantidad producida a 2500 frascos por diversas condiciones: • DisminuciÃ³n por factores climÃ¡ticos, ya sean sequÃ−as, inundaciones, pestes, etc. • DisminuciÃ³n por pÃ©rdida de mercado, nuevos competidores mÃ¡s eficientes, o cambio en los gustos y preferencias. Tabla 20.9 - Datos necesarios para el escenario conservador PerÃ−odo 0 Ingresos (UF) 0 Costos 0 Variables (UF) Costos Fijos 0 (UF) Amortizaciones Sobre Saldo 0 Adeudado Ventas de Activos 0 Depreciables DepreciaciÃ³n 0 Acelerada PÃ©rdida de 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 7.396,63 7.389,21 7.308,70 7.237,77 7.175,44 7.109,05 7.038,94 6.965,45 6.888,88 6.809,5 1073,84 1078,84 1083,84 1088,84 1093,84 1098,84 1103,84 1108,84 1113,84 1118,8 2453,54 2453,54 2453,54 2453,54 2453,54 2453,54 2453,54 2453,54 2453,54 2453,5 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1254,84 1254,84 1254,84 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 35 Ejercicio Anterior V.R. Activos no 00 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Depreciables DÃ³lar 530 548 561 575 590 605 620 635 650 665 U.F. 15405,67 15944,87 16502,94 17080,54 17678,36 18297,10 18937,50 19600,31 20286,33 20996, Fuente: [Alumnos00] Tabla 20.10 - Cuadro de resultados PerÃ−odo 1 Ingreso 7396,63 Venta de Activos 0,00 Depreciables Total Ingreso 7396,63 Costos Fijos 2453,54 Costos 1073,84 Variables Total Costo de 3527,38 OperaciÃ³n DepreciaciÃ³n 1254,84 Total Costos 4782,22 Utilidad 2614,40 Bruta PÃ©rdida Ejercicio 0,00 Anterior Base 2614,40 Imponible Impuesto 392,16 Utilidad Neta 2222,24 Fuente: [Alumnos00] 2 3 4 5 6 7 8 9 10 7389,21 7308,70 7237,77 7175,44 7109,05 7038,94 6965,45 6888,88 6809,52 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 7389,21 7308,70 7237,77 7175,44 7109,05 7038,94 6965,45 6888,88 6809,52 2453,54 2453,54 2453,54 2453,54 2453,54 2453,54 2453,54 2453,54 2453,54 1078,84 1083,84 1088,84 1093,84 1098,84 1103,84 1108,84 1113,84 1118,84 3532,38 3537,38 3542,38 3547,38 3552,38 3557,38 3562,38 3567,38 3572,38 1254,84 1254,84 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4787,22 4792,22 3542,38 3547,38 3552,38 3557,38 3562,38 3567,38 3572,38 2601,99 2516,48 3695,39 3628,06 3556,67 3481,56 3403,07 3321,50 3237,14 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2601,99 2516,48 3695,39 3628,06 3556,67 3481,56 3403,07 3321,50 3237,14 390,30 377,47 554,31 544,21 533,50 522,23 510,46 498,22 485,57 2211,69 2139,00 3141,08 3083,85 3023,17 2959,33 2892,61 2823,27 2751,57 Tabla 20.11 - Cuadro fuente y uso de fondos proyecto puro PerÃ−odo Fuente de Fondos Utilidad Neta Capital Propio PrÃ©stamo Banco DepreciaciÃ³n 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 0,00 2222,24 2211,69 2139,00 3141,08 3083,85 3023,17 2959,33 2892,61 2823,27 2751,57 5041,86 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1680,62 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1254,84 1254,84 1254,84 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 36 V.R. Activos no Depreciables Total Fuentes Uso de Fondos InversiÃ³n Activos Fijos InversiÃ³n Activo Nominal InversiÃ³n Capital de Trabajo Total Uso Fondos Saldo (Fuentes Usos) Saldo Total 6722,48 3477,09 3466,53 3393,85 3141,08 3083,85 3023,17 2959,33 2892,61 2823,27 2751,57 3111,38 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 51,92 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3569,24 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6732,54 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -10,06 3477,09 3466,53 3393,85 3141,08 3083,85 3023,17 2959,33 2892,61 2823,27 2751,57 10,06 3477,09 3466,53 3393,85 3141,08 3083,85 3023,17 2959,33 2892,61 2823,27 2751,57 VP de las -6722,48 2674,68 2051,20 1544,76 1099,78 830,57 626,33 471,62 354,60 266,23 199,59 Anualidades Fuente: [Alumnos00] Tabla 20.12 - Financiamiento 25% PerÃ−odo Fuente de Fondos Utilidad Neta Capital Propio PrÃ©stamo Banco DepreciaciÃ³n V.R. Activos no Depreciables Total Fuentes Uso de Fondos InversiÃ³n Activos Fijos InversiÃ³n Activo Nominal InversiÃ³n Capital de Trabajo Total Uso Fondos 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 0,00 2.222,24 2.211,69 2.139,00 3.141,08 3.083,85 3.023,17 2.959,33 2.892,61 2.823,27 2.75 5.041,86 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 420,16 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.254,84 1.254,84 1.254,84 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5.462,02 3.477,09 3.466,53 3.393,85 3.141,08 3.083,85 3.023,17 2.959,33 2.892,61 2.823,27 2.75 3.111,38 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 51,92 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3.569,24 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6.732,54 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -1.270,53 3.477,09 3.466,53 3.393,85 3.141,08 3.083,85 3.023,17 2.959,33 2.892,61 2.823,27 2.75 37 Saldo (Fuentes - Usos) Servicvio Deuda Amortizaciones 0,00 Intereses 0,00 RecuperaciÃ³n 0,00 de Impuesto Total Servicio 0,00 Deuda Saldo Total -1.270,53 42,02 26,89 75,63 26,89 90,75 22,05 84,70 16,24 63,53 10,82 38,12 6,75 17,79 0,00 6,10 0,00 1,37 0,00 0,15 0,00 4,03 4,03 3,31 2,44 1,62 1,01 0,00 0,00 0,00 0,00 64,87 98,48 109,50 98,51 72,72 43,86 17,79 6,10 1,37 0,15 3.412,21 3.368,05 3.284,35 3.042,57 3.011,13 2.979,31 2.941,54 2.886,51 2.821,90 2.75 VP de las -5.462,02 2.624,78 1.992,93 1.494,93 1.065,29 810,98 Anualidades Fuente: [Alumnos00] 617,24 468,78 353,86 266,10 199, Tabla 20.13 - Financiamiento 50% PerÃ−odo 0 Fuente de Fondos Utilidad Neta 0,00 Capital Propio 5041,86 PrÃ©stamo 3361,24 Banco DepreciaciÃ³n 0,00 V.R. Activos no 0,00 Depreciables Total Fuentes 8403,10 Uso de Fondos InversiÃ³n 3111,38 Activos Fijos InversiÃ³n 51,92 Activo Nominal InversiÃ³n Capital de 3569,24 Trabajo Total Uso 6732,54 Fondos Saldo (Fuentes 1670,56 - Usos) Servicvio Deuda Amortizaciones 0,00 Intereses 0,00 RecuperaciÃ³n 0,00 de Impuesto Total Servicio 0,00 Deuda 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 2222,24 2211,69 2139,00 3141,08 3083,85 3023,17 2959,33 2892,61 2823,27 2751,57 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1254,84 1254,84 1254,84 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3477,09 3466,53 3393,85 3141,08 3083,85 3023,17 2959,33 2892,61 2823,27 2751,57 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3477,09 3466,53 3393,85 3141,08 3083,85 3023,17 2959,33 2892,61 2823,27 2751,57 336,12 605,02 726,03 677,63 508,22 304,93 142,30 48,79 215,12 215,12 22,05 129,93 86,56 54,04 0,00 0,00 10,98 0,00 1,22 0,00 32,27 0,00 0,00 10,98 1,22 32,27 3,31 19,49 12,98 8,11 0,00 0,00 518,98 787,87 744,77 788,07 581,80 350,86 142,30 48,79 38 Saldo Total 1670,56 2958,11 2678,66 2649,08 2353,01 2502,05 2672,30 2817,03 2843,82 2812,29 2750,35 VP de las -8403,10 2275,47 1585,00 1205,77 823,85 673,88 553,64 448,94 348,62 265,20 199,51 Anualidades Fuente: [Alumnos00] Tabla 20.14 - Financiamiento 100% PerÃ−odo 0 Fuente de Fondos Utilidad Neta 0,00 Capital Propio 5041,86 PrÃ©stamo 6722,48 Banco DepreciaciÃ³n 0,00 V.R. Activos no 0,00 Depreciables Total Fuentes 11764,34 Uso de Fondos InversiÃ³n 3111,38 Activos Fijos InversiÃ³n 51,92 Activo Nominal InversiÃ³n Capital de 3569,24 Trabajo Total Uso 6732,54 Fondos Saldo (Fuentes 5031,80 - Usos) Servicvio Deuda Amortizaciones 0,00 Intereses 0,00 RecuperaciÃ³n 0,00 de Impuesto Total Servicio 0,00 Deuda Saldo Total 5031,80 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 2222,24 2211,69 2139,00 3141,08 3083,85 3023,17 2959,33 2892,61 2823,27 2751,57 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1254,84 1254,84 1254,84 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3477,09 3466,53 3393,85 3141,08 3083,85 3023,17 2959,33 2892,61 2823,27 2751,57 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3477,09 3466,53 3393,85 3141,08 3083,85 3023,17 2959,33 2892,61 2823,27 2751,57 672,25 1210,05 1452,06 1355,25 1016,44 609,86 284,60 97,58 430,24 430,24 22,05 259,86 173,13 108,08 0,00 0,00 21,96 0,00 2,44 0,00 64,54 0,00 0,00 21,96 2,44 64,54 3,31 38,98 25,97 16,21 0,00 0,00 1037,95 1575,75 1470,80 1576,14 1163,60 701,73 284,60 97,58 2439,14 1890,78 1923,05 1564,94 1920,25 2321,44 2674,73 2795,03 2801,32 2749,13 VP de las -11764,34 1876,26 1118,81 875,31 547,93 517,18 480,95 426,26 342,64 264,16 199,42 Anualidades Fuente: [Alumnos00] Tabla 20.15 - CÃ¡lculo del valor presente Proyecto VP 39 Puro 25% financiamiento 50% financiamiento 100% financiamiento Fuente: [Alumnos00] 3397 7839 3374 -1719 Tabla 20.16 - CÃ¡lculo de la TIR Proyecto Puro 25% financiamiento 50% financiamiento 100% financiamiento Fuente: [Alumnos00] TIR [%] 46,689 59,527 29,897 13,509 20.3 Escenario Pesimista Una disminuciÃ³n en el precio debido a la prolongaciÃ³n sostenida de los efectos de la crisis asiÃ¡tica que hace disminuir el precio a US$ 65. Tabla 20.17 - Datos necesarios para el escenario pesimista PerÃ−odo 01 Ingresos (UF) 0 7.155,81 Costos 0 1073,84 Variables (UF) Costos Fijos 0 2453,54 (UF) Amortizaciones Sobre Saldo 0 10% Adeudado Ventas de Activos 00 Depreciables DepreciaciÃ³n 0 1254,84 Acelerada PÃ©rdida de Ejercicio 00 Anterior V.R. Activos no 00 Depreciables DÃ³lar 530 U.F. 15405,67 Fuente: [Alumnos00] 2 3 4 5 6 7 8 9 10 7.148,63 7.070,74 7.002,12 6.941,82 6.877,59 6.809,77 6.738,67 6.664,59 6.587,8 1078,84 1083,84 1088,84 1093,84 1098,84 1103,84 1108,84 1113,84 1118,8 2453,54 2453,54 2453,54 2453,54 2453,54 2453,54 2453,54 2453,54 2453,5 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1254,84 1254,84 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 548 561 575 590 605 620 635 650 665 15944,87 16502,94 17080,54 17678,36 18297,10 18937,50 19600,31 20286,33 20996, 40 Tabla 20.18 - Cuadro de resultados PerÃ−odo 1 Ingreso 7155,81 Venta de Activos 0,00 Depreciables Total Ingreso 7155,81 Costos Fijos 2453,54 Costos 1073,84 Variables Total Costo de 3527,38 OperaciÃ³n DepreciaciÃ³n 1254,84 Total Costos 4782,22 Utilidad 2373,58 Bruta PÃ©rdida Ejercicio 0,00 Anterior Base 2373,58 Imponible Impuesto 356,04 Utilidad Neta 2017,55 Fuente: [Alumnos00] 2 3 4 5 6 7 8 9 10 7148,63 7070,74 7002,12 6941,82 6877,59 6809,77 6738,67 6664,59 6587,81 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 7148,63 7070,74 7002,12 6941,82 6877,59 6809,77 6738,67 6664,59 6587,81 2453,54 2453,54 2453,54 2453,54 2453,54 2453,54 2453,54 2453,54 2453,54 1078,84 1083,84 1088,84 1093,84 1098,84 1103,84 1108,84 1113,84 1118,84 3532,38 3537,38 3542,38 3547,38 3552,38 3557,38 3562,38 3567,38 3572,38 1254,84 1254,84 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4787,22 4792,22 3542,38 3547,38 3552,38 3557,38 3562,38 3567,38 3572,38 2361,41 2278,52 3459,74 3394,44 3325,21 3252,39 3176,29 3097,21 3015,43 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2361,41 2278,52 3459,74 3394,44 3325,21 3252,39 3176,29 3097,21 3015,43 354,21 341,78 518,96 509,17 498,78 487,86 476,44 464,58 452,31 2007,20 1936,74 2940,78 2885,27 2826,43 2764,53 2699,84 2632,63 2563,12 Tabla 20.19 - Cuadro fuente y uso de fondos proyecto puro PerÃ−odo Fuente de Fondos Utilidad Neta Capital Propio PrÃ©stamo Banco DepreciaciÃ³n V.R. Activos no Depreciables Total Fuentes Uso de Fondos InversiÃ³n Activos Fijos InversiÃ³n Activo Nominal 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 0,00 2017,55 2007,20 1936,74 2940,78 2885,27 2826,43 2764,53 2699,84 2632,63 2563,12 5041,86 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1680,62 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1254,84 1254,84 1254,84 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6722,48 3272,39 3262,04 3191,58 2940,78 2885,27 2826,43 2764,53 2699,84 2632,63 2563,12 3111,38 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 51,92 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 41 InversiÃ³n Capital de Trabajo Total Uso Fondos Saldo (Fuentes Usos) Saldo Total 3569,24 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6732,54 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -10,06 3272,39 3262,04 3191,58 2940,78 2885,27 2826,43 2764,53 2699,84 2632,63 2563,12 10,06 3272,39 3262,04 3191,58 2940,78 2885,27 2826,43 2764,53 2699,84 2632,63 2563,12 VP de las -6722,48 2517,22 1930,20 1452,70 1029,65 777,09 585,57 440,57 330,97 248,26 185,92 Anualidades Fuente: [Alumnos00] Tabla 20.20 - Financiamiento 25% PerÃ−odo 0 Fuente de Fondos Utilidad Neta 0,00 Capital Propio 5041,86 PrÃ©stamo 420,16 Banco DepreciaciÃ³n 0,00 V.R. Activos no 0,00 Depreciables Total Fuentes 5462,02 Uso de Fondos InversiÃ³n 3111,38 Activos Fijos InversiÃ³n 51,92 Activo Nominal InversiÃ³n Capital de 3569,24 Trabajo Total Uso 6732,54 Fondos Saldo (Fuentes -1270,53 - Usos) Servicvio Deuda Amortizaciones 0,00 Intereses 0,00 RecuperaciÃ³n 0,00 de Impuesto Total Servicio 0,00 Deuda Saldo Total -1270,53 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 2017,55 2007,20 1936,74 2940,78 2885,27 2826,43 2764,53 2699,84 2632,63 2563,12 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1254,84 1254,84 1254,84 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3272,39 3262,04 3191,58 2940,78 2885,27 2826,43 2764,53 2699,84 2632,63 2563,12 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3272,39 3262,04 3191,58 2940,78 2885,27 2826,43 2764,53 2699,84 2632,63 2563,12 42,02 26,89 75,63 26,89 90,75 22,05 84,70 16,24 63,53 10,82 38,12 6,75 17,79 0,00 6,10 0,00 1,37 0,00 0,15 0,00 4,03 4,03 3,31 2,44 1,62 1,01 0,00 0,00 0,00 0,00 64,87 98,48 109,50 98,51 72,72 43,86 17,79 6,10 1,37 0,15 3207,52 3163,56 3082,09 2842,27 2812,55 2782,57 2746,74 2693,75 2631,25 2562,97 42 VP de las -5462,02 2467,32 1871,93 1402,86 995,16 757,50 576,48 437,74 330,22 248,13 185,91 Anualidades Fuente: [Alumnos00] Tabla 20.21 - Financiamiento 50% PerÃ−odo 0 Fuente de Fondos Utilidad Neta 0,00 Capital Propio 5041,86 PrÃ©stamo 3361,24 Banco DepreciaciÃ³n 0,00 V.R. Activos no 0,00 Depreciables Total Fuentes 8403,10 Uso de Fondos InversiÃ³n 3111,38 Activos Fijos InversiÃ³n 51,92 Activo Nominal InversiÃ³n Capital de 3569,24 Trabajo Total Uso 6732,54 Fondos Saldo (Fuentes 1670,56 - Usos) Servicvio Deuda Amortizaciones 0,00 Intereses 0,00 RecuperaciÃ³n 0,00 de Impuesto Total Servicio 0,00 Deuda Saldo Total 1670,56 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 2017,55 2007,20 1936,74 2940,78 2885,27 2826,43 2764,53 2699,84 2632,63 2563,12 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1254,84 1254,84 1254,84 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3272,39 3262,04 3191,58 2940,78 2885,27 2826,43 2764,53 2699,84 2632,63 2563,12 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3272,39 3262,04 3191,58 2940,78 2885,27 2826,43 2764,53 2699,84 2632,63 2563,12 336,12 605,02 726,03 677,63 508,22 304,93 142,30 48,79 215,12 215,12 22,05 129,93 86,56 54,04 0,00 0,00 10,98 0,00 1,22 0,00 32,27 0,00 0,00 10,98 1,22 32,27 3,31 19,49 12,98 8,11 0,00 0,00 518,98 787,87 744,77 788,07 581,80 350,86 142,30 48,79 2753,41 2474,17 2446,81 2152,71 2303,48 2475,57 2622,23 2651,06 2621,65 2561,90 VP de las -8403,10 2118,01 1464,00 1113,71 753,72 620,39 512,88 417,89 324,99 247,22 185,84 Anualidades Fuente: [Alumnos00] Tabla 20.22 - Financiamiento 100% PerÃ−odo Fuente de Fondos Utilidad Neta 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 0,00 2017,55 2007,20 1936,74 2940,78 2885,27 2826,43 2764,53 2699,84 2632,63 2563,12 43 Capital Propio 5041,86 PrÃ©stamo 6722,48 Banco DepreciaciÃ³n 0,00 V.R. Activos no 0,00 Depreciables Total Fuentes 11764,34 Uso de Fondos InversiÃ³n 3111,38 Activos Fijos InversiÃ³n 51,92 Activo Nominal InversiÃ³n Capital de 3569,24 Trabajo Total Uso 6732,54 Fondos Saldo (Fuentes 5031,80 - Usos) Servicvio Deuda Amortizaciones 0,00 Intereses 0,00 RecuperaciÃ³n 0,00 de Impuesto Total Servicio 0,00 Deuda Saldo Total 5031,80 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1254,84 1254,84 1254,84 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3272,39 3262,04 3191,58 2940,78 2885,27 2826,43 2764,53 2699,84 2632,63 2563,12 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3272,39 3262,04 3191,58 2940,78 2885,27 2826,43 2764,53 2699,84 2632,63 2563,12 672,25 1210,05 1452,06 1355,25 1016,44 609,86 284,60 97,58 430,24 430,24 22,05 259,86 173,13 108,08 0,00 0,00 21,96 0,00 2,44 0,00 64,54 0,00 0,00 21,96 2,44 64,54 3,31 38,98 25,97 16,21 0,00 0,00 1037,95 1575,75 1470,80 1576,14 1163,60 701,73 284,60 97,58 2234,44 1686,29 1720,79 1364,64 1721,68 2124,70 2479,93 2602,27 2610,67 2560,68 VP de las -11764,34 1718,80 997,81 783,24 477,80 463,70 440,19 395,22 319,01 246,19 185,75 Anualidades Fuente: [Alumnos00] Tabla 20.23 - CÃ¡lculo del valor presente Proyecto Puro 25% financiamiento 50% financiamiento 100% financiamiento Fuente: [Alumnos00] VP 2776 6587 2131 -2961 Tabla 20.24 - CÃ¡lculo de la TIR Proyecto Puro 25% financiamiento TIR [%] 45,386 55.558 44 50% financiamiento 100% financiamiento Fuente: [Alumnos00] 27,191 11,336 21 Conclusiones Existe un precio de mercado referencial para nuestro producto dado por el precio internacional de las semillas de sandÃ−a. Si se analizan los costos anuales de operaciÃ³n del proyecto y se comparan contra los ingresos, se verÃ¡ una superioridad de los ingresos a favor del proyecto, tal como se analiza a continuaciÃ³n: El ingreso esperado total anual corresponde a la multiplicaciÃ³n de los 86 dÃ³lares que se piensa vender cada frasco, con las 3200 unidades que en principio se desea producir, lo que resulta en un ingreso de U$ 275.200, lo que si se considera una conversiÃ³n por dÃ³lar de $530, dicho valor corresponde a 9467,68 U.F. anuales. Al comparar los ingresos anuales con los costos anuales se tiene: 9467,68 UF - 3569,24 UF = 5898,44 UF, como resultado a otra aproximaciÃ³n a las utilidades anuales. Los puntos mÃ¡s importantes del estudio tÃ©cnico, fueron sin duda los relacionados a la inversiÃ³n inicial pues se puede ver quizÃ¡s que esta es un poco alta, por lo que seria bueno revisar este punto, manteniendo la misma calidad del producto. AdemÃ¡s resultÃ³ igualmente atractivo analizar los costos de operaciÃ³n del proyecto, ya que estos serÃ¡n gravitantes al compararlos con los ingresos esperados a recibir el proyecto. Por Ãºltimo se puede decir que el proyecto es viable de efectuar pues en la zona existen todos los insumos, equipos, mano de obra, en definitiva todos los recursos necesarios para efectuar el proyecto y para la normal operaciÃ³n de este. Por otra parte, analizando los resultados obtenidos en el estudio financiero nos podemos dar cuenta de que el proyecto es bastante rentable en tÃ©rminos numÃ©ricos bajo los tres distintos escenarios planteados, a pesar de que se ha dado una TRMA bastante alta, siendo en estos tres la mejor alternativa el financiamiento de un 25% del proyecto. BibliografÃ−a [Agro.G.P.S.A. 00] Conversaciones informales con personal administrativo de la AgrÃ−cola GonzÃ¡lez Pacheco Sociedad AnÃ³nima. [Barrera00] Entrevista a Omar Barrera, agente de aduana. [GonzÃ¡lez00] Entrevista a Ricardo GonzÃ¡lez, agricultor de la ciudad de Llay -Llay. [ProChile00] Conversaciones informales con personal de ProChile.1 [BC] Biblioteca del Banco Central de Chile. [ODEPA] Biblioteca de Oficinas de Estudios y PolÃ−ticas AgrÃ−colas, ODEPA, dependiente del Ministerio de Agricultura, Teatinos 40, Piso 8Âº , Santiago. [ProChile] Biblioteca de ProChile, organismo dependiente del Ministerio de Relaciones Exteriores, San MartÃ−n 88, Santiago. 45 [SNA] Biblioteca de la Sociedad Nacional de Agricultura, SNA, Tenderini 187, Santiago. [TaiwÃ¡n] Biblioteca de la Oficina Comercial y Cultural de TaiwÃ¡n, Burgos 345, Las Condes, Santiago. Contacto: Srta. Daniela GuzmÃ¡n, encargada Biblioteca Comercial. PreparaciÃ³n de Terrenos Procesamiento Post - Cosecha Cosecha Fertiliza-ciÃ³n ProtecciÃ³n de Heladas Control de Plagas Riego Control de Malezas Cultivo Figura 12.2 - Diagrama de flujo del proceso productivo de semillas de sandÃ−a. Envasado Salteado en Freidoras SalinizaciÃ³n Secado al Sol Lavado con Agua Semillas Enteras 46 ObtenciÃ³n de Semillas MÃ¡quina Seleccio-nadora de Semilla Despojo de Pulpa ParticiÃ³n de SandÃ−as Semillas DaÃ±adas Pulpa CÃ¡scara Ingre-sa a Freezers 47

Estudio de factibilidad de producción y exportación de semillas de sandía a mercados asiáticos

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