COMUNICACION B 9110. 31/10/2007

“2007 - Año de la Seguridad Vial”
BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA
COMUNICACIÓN “B“ 9110
31/10/2007
A LAS ENTIDADES FINANCIERAS:
Ref.: Capital mínimo por riesgo de mercado y tasa
de interés. Volatilidades. Tasa a aplicar a
flujos futuros de fondos de activos y pasivos actualizables por “CER”. Inversiones a
plazo con retribución variable: títulos públicos nacionales elegibles. Noviembre de
2007.
____________________________________________________________
Nos dirigimos a Uds. en relación con el tema de la referencia para hacerles conocer en
anexo las volatilidades diarias y zonas que corresponden a los títulos valores públicos nacionales y
acciones del panel "MERVAL", a los efectos de calcular durante noviembre de 2007 la exigencia
diaria de capital mínimo en función del valor a riesgo de las posiciones que se determinen para tales
activos, conforme a la metodología a que se refiere el punto 6.2. de la Sección 6. de las normas
sobre "Capitales mínimos de las entidades financieras".
Asimismo, conforme a lo establecido en el punto 6.5.6.4. de la Sección 6., les
informamos que la volatilidad que se utilizará durante noviembre de 2007 para el cálculo del valor a
riesgo de la posición en dólares estadounidenses es igual a 0,0020.
Además, les informamos que la tasa a aplicar en octubre de 2007 a los efectos de
ajustar los flujos futuros de fondos de activos y pasivos actualizables por “CER” en la determinación
del “VANajrp”, conforme a la metodología a que se refiere el punto 5.1. de la Sección 5. de las
normas sobre “Capitales mínimos de las entidades financieras”, es de 10,5 % anual.
En otro orden, atento lo dispuesto en el punto 2.5.5.1. de la Sección 2. de las normas
sobre “Depósitos e inversiones a plazo”, se indican en Anexo los títulos públicos nacionales
elegibles para noviembre de 2007 a los efectos de determinar el rendimiento en las inversiones a
plazo con retribución variable.
Por otra parte, les señalamos que la metodología para el cálculo de las volatilidades y
la determinación de las especies a incluir en el listado del anexo, se encuentra en la página de esta
Institución www.bcra.gov.ar, accediendo a “Publicaciones”, “Regulación y Supervisión”,
“Documentos Técnicos”, “Capitales mínimos por riesgo de mercado y tasa de interés. Resumen de
la metodología de cálculo de los parámetros que se publican mensualmente”.
Saludamos a Uds. muy atentamente.
BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA
Darío C. Stefanelli
Gerente de Emisión
de Normas
ANEXO
Juan C. Isi
Gerente Principal de
Emisión y Consultas Normativas
-1-
B.C.R.A.
EXIGENCIA DE CAPITAL MÍNIMO POR RIESGO DE
MERCADO: VOLATILIDADES. INVERSIONES A PLAZO CON
RETRIBUCIÓN VARIABLE: TÍTULOS PÚBLICOS ELEGIBLES.
NOVIEMBRE DE 2007.
Especie
Volatilidad
diaria
Anexo a la
Com. “B”
9110
Zona Elegible
"md"
DIVA
1. Títulos Públicos
Bonos de la Nación Argentina al 7% 2011 (AM11)
Bonos del Gobierno Nacional en Dólares Libor 2012 (RG12D)
Bonos del Gobierno Nacional en Dólares Libor 2013 (RA13D)
Títulos Discount denominados en Dólares regidos por ley argentina (DICA)
Títulos Discount denominados en Dólares regidos por ley de Nueva York (DICY)
Títulos Discount denominados en Pesos (DICP)
Títulos Par denominados en Pesos (PARP)
Valores Negociables vinculados al PBI en pesos Vto. 2035 (TVPP)
Valores Negociables vinculados al PBI en Dólares ley Nueva York (TVPY)
Bonos de Consolidación en moneda nacional-4a. Serie al 2% (PR12)
Bonos de Consolidación en moneda nacional-6a. Serie al 2% (PR13)
Bonos del Gobierno Nacional en Pesos 2% vto. 2008 (RS08P)
Bonos del Gobierno Nacional en Pesos 2% vto. 2014 (RS14P)
Bonos Garantizados Fondo Fiduciario para el Des. Prov. - vto. 2018 (NF18P)
Bonos de Consolidación de Deudas Previsionales en m.n. 3a. Serie 2% (PRE8)
Bonos de Consolidación de Deudas Previsionales en m.n. 4a. Serie 2% (PRE9)
Bonos de la Nación Argentina al 7% 2013 (AS13D)
Bonos del Gobierno Nacional en dólares al 7% vto. 2015 (RO15D)
Bonos de la Nación Argentina en dls. al 7% 2017 (AA17D)
Bonos de la Nación Argentina en pesos al 10,5% 2012 (AJ12P)
Letras del B.C.R.A. en pesos con vto. 14.11.07 (P14N7)
Letras del B.C.R.A. en pesos con vto. 09.01.08 (P09E8)
Letras del B.C.R.A. en pesos con vto. 30.01.08 (P30E8)
Letras del B.C.R.A. en pesos con vto. 13.02.08 (P13F8)
Letras del B.C.R.A. en pesos con vto. 14.05.08 (P14Y8)
Letras del B.C.R.A. en pesos con vto. 21.05.08 (P21Y8)
Letras del B.C.R.A. en pesos con vto. 04.06.08 (P04J8)
Notas del B.C.R.A. en pesos ajustable CER con vto. 23.01.08 (CE08N)
Notas del B.C.R.A. en pesos a tasa Badlar pr. +2,5% vto. 21.11.07 (BN07N)
Notas del B.C.R.A. en pesos a tasa Badlar pr. +2,5% vto. 19.12.07 (BD07N)
Notas del B.C.R.A. en pesos a tasa Badlar pr. +2,5% vto. 20.02.08 (BF08N)
Notas del B.C.R.A. en pesos a tasa Badlar pr. +2,5% vto. 05.03.08 (BM08N)
Notas del B.C.R.A. en pesos a tasa Badlar pr. +2,5% vto. 26.03.08 (BZ08N)
Notas del B.C.R.A. en pesos a tasa Badlar pr. +2,5% vto. 16.04.08 (BA08N)
Notas del B.C.R.A. en pesos a tasa Badlar pr. +2,5% vto. 07.05.08 (BY08N)
Notas del B.C.R.A. en pesos a tasa Badlar pr. +2,5% vto. 16.07.08 (BL08N)
Notas del B.C.R.A. en pesos a tasa Badlar pr. +2,5% vto. 06.08.08 (BG08N)
Notas del B.C.R.A. en pesos a tasa Badlar pr. +2,5% vto. 10.09.08 (BS08N)
Notas del B.C.R.A. en pesos a tasa Badlar pr. +2,5% vto. 15.10.08 (BO08N)
Notas del B.C.R.A. en pesos a tasa Badlar pr. +2,5% vto. 17.12.08 (BD08N)
Notas del B.C.R.A. en pesos a tasa Badlar pr. +2,5% vto. 10.02.10 (BF10N)
0,0085
0,0050
0,0095
0,0250
0,0150
0,0115
0,0160
0,0300
0,0345
0,0065
0,0175
0,0045
0,0100
0,0095
0,0050
0,0080
0,0085
0,0180
0,0130
0,0170
0,0055
0,0055
0,0055
0,0055
0,0055
0,0055
0,0055
0,0055
0,0055
0,0055
0,0055
0,0055
0,0055
0,0055
0,0055
0,0055
0,0055
0,0055
0,0055
0,0055
0,0055
4
3
4
4
4
2
2
2
4
2
2
1
2
2
1
2
4
4
4
2
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
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1
1
1
1
no
si
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no
no
-2-
B.C.R.A.
EXIGENCIA DE CAPITAL MÍNIMO POR RIESGO DE
MERCADO: VOLATILIDADES. INVERSIONES A PLAZO CON
RETRIBUCIÓN VARIABLE: TÍTULOS PÚBLICOS ELEGIBLES.
NOVIEMBRE DE 2007.
Anexo a la
Com. “B”
9110
2. Acciones
Volatilidad
diaria
Acindar (ACIN)
Alpargatas (ALPA)
Aluar Aluminio Argentino (ALUA)
BBVA Banco Francés (FRAN)
Banco Hipotecario (BHIP)
Banco Macro (BMA)
Central Costanera (CECO2)
Central Puerto (CEPU2)
Comercial del Plata (COME)
Cresud (CRES)
Edenor (EDN)
Grupo Financiero Galicia (GGAL)
IRSA Inversiones y Representaciones (IRSA)
Mirgor (MIRG)
Molinos Río de la Plata (MOLI)
Pampa Holding (PAMP)
Petrobras Energía Participaciones (PBE)
Petróleo Brasileiro - Petrobrás (APBR)
Siderar (ERAR)
Solvay Indupa (INDU)
Telecom Argentina (TECO2)
Tenaris (TS)
Transener (TRAN)
Transportadora de Gas del Sur (TGSU2)
YPF (YPFD)
0,0165
0,0195
0,0160
0,0195
0,0270
0,0200
0,0195
0,0235
0,0340
0,0250
0,0235
0,0195
0,0195
0,0220
0,0215
0,0920
0,0180
0,0240
0,0200
0,0175
0,0205
0,0240
0,0200
0,0185
0,0195