94010876 - Superintendencia Financiera de Colombia

INTERESES, OPERACIONES ACTIVAS Y PASIVAS, CORPORACIONES DE
AHORRO Y VIVIENDA
Concepto Nº 94010876-6. Mayo 18 de 1994.
SÍNTESIS: Liquidación de un crédito adquirido mediante el sistema de valor constante.
[§ 0168] EXTRACTOS.-«Marco normativo vigente a 1991
1.1. Estatuto Orgánico del Sistema Financiero.
"ART. 18.-0bjeto. Las corporaciones de ahorro y vivienda tienen como finalidad
promover el ahorro privado y canalizarlo hacia la industria de la construcción, dentro
del sistema de valor constante".
"ART. 19.-0peraciolles activas de crédito. Las corporaciones de ahorro y vivienda
podrán otorgar préstamos solamente para los siguientes fines:
a) Construcción de vivienda propia o para la venta, incluyendo producción de
viviendas prefabricadas;
b) Proyectos de renovación urbana, incluida la adquisición de muebles necesarios para
desarrollarlos;
c) Adquisición de vivienda usada, reparación, subdivisión o ampliación de vivienda
usada propia o para la venta, lo mismo que la adquisición de las unidades de vivienda
resultantes;
d) Adquisición de viviendas proyectadas, en proceso de construcción o ya concluidas,
incluso las prefabricadas;
e) Obras de urbanismo:
f) Adquisición de lotes que cuenten con servicios de alcantarillado, acueducto, energía
eléctrica y vías pavimentadas:
g) Construcción o adquisición de edificaciones distintas de vivienda, tales como
locales, oficinas, parqueaderos, hoteles, bodegas incluyendo el componente de
construcción de proyectos de inversión en los sectores industrial, turístico,
agropecuario y minero;
h), i) No estaban vigentes para la época de los hechos".
"ART. 21.-Operaciones pasivas. 1. Instrumentos de captación. Adóptanse dos
instrumentos para la captación del ahorro de valor constante, así:
a) La cuenta de ahorro de valor constante, y
b) El certificado de ahorro de valor constante, el cual no podrá ser expedido al
portador.
2. Cuenta de ahorro de valor constante. En el caso de la cuenta de ahorro de
valor constante, la relación entre el depositante y la respectiva corporación se
regirá por medio de un documento que debe estipular lo siguiente: el sistema de
valor constante; la periodicidad de los reajustes; la forma de determinar la tasa
de interés reconocida al depositante; la obligación de entregar al menos
trimestralmente al ahorrador un extracto del movimiento de su cuenta con
indicación de los depósitos y retiros efectuados y el saldo final del respectivo
período.
3. Certificados de valor constante. Las corporaciones de ahorro y vivienda están
autorizadas para emitir certificados de ahorro de valor constante por cualquier
cuantía y con plazos entre uno (1) y tres (3) y seis (6) meses o plazos superiores.
Si no se cancelaren al vencimiento pactado, se entenderá que quedan
prorrogados por períodos sucesivos iguales al inicialmente acordado. Estos
certificados serán irredimibles antes de su vencimiento.
4. Depósitos ordinarios. Las corporaciones de ahorro y vivienda están autorizadas
para recibir depósitos ordinarios, en los cuales no se estipulará corrección
monetaria alguna”.
"ART. 134.-Unidad de poder adquisitivo constante, UPAC. 1. Aplicación. El
fomento del ahorro para la construcción se orientará sobre la base del principio
de valor constante de ahorros y préstamos, determinado contractualmente. Para
efectos de conservar el valor constante de los ahorros y de los préstamos a que
se refiere el presente capítulo unos y otros se reajustarán periódicamente de
acuerdo con las fluctuaciones del poder adquisitivo de la moneda en el mercado
interno, y los intereses pactados se liquidarán sobre el valor principal
reajustado.
En desarrollo del principio de valor constante de ahorros y préstamos
consagrado en el inciso anterior, establécese la unidad de poder adquisitivo
constante, UPAC, con base en la cual las corporaciones de ahorro y vivienda
deberán llevar todas las cuentas y registros del sistema, reducidos a moneda
legal.
2. Estipulación de los contratos. Para los efectos previstos en el artículo 1518 del
Código Civil, tanto en los contratos sobre constitución de depósitos de ahorro
entre los depositantes y las corporaciones de ahorro y vivienda como en los
contratos de mutuo que éstas celebren para el otorgamiento de préstamos, se
estipulará expresamente que las obligaciones en moneda legal se determinarán
mediante la aplicación de la equivalencia de la unidad de poder adquisitivo
constante, UPAC".
1.2. Resolución 5 del 30 de enero de 1991 de la Junta Monetaria.
·'ART. 2°-Los sistemas de amortización de los prestamos serán determinados por
las corporaciones de ahorro v vivienda.
En todo caso, las cuotas de amortización de préstamos para la adquisición de
inmuebles o construcción de vivienda propia no podrán exceder del 40% del
promedio mensual de los ingresos totales del solicitante o del grupo familiar
solicitante al momento de su otorgamiento. Respecto de préstamos destinados a
financiar la adquisición de vivienda de interés social la cuota de pago mensual
por concepto de capital e intereses no podrá exceder durante el primer año del
crédito de la cuantía que señale periódicamente la Junta Monetaria; inicialmente
ésta se fija en el 1.7% del valor del crédito”.
Tasas de interés activas.
"ART. 3°-Las corporaciones de ahorro v vivienda podrán convertir libremente
con sus prestatarios las tasas efectivas de interés de sus operaciones activas de
crédito. En todo caso, en las siguientes operaciones deberán aplicarse los límites
que se determinan a continuación:
(En la actualidad no aplica derogado).
a) En los préstamos para adquisición de vivienda de interés social a la tasa de
interés no podrá exceder el 5% anual efectivo, y
b) En los préstamos para adquisición de vivienda cuyo valor comercial unitario
no sea superior a 4000 UPAC la tasa de interés máxima será del 8.5% anual
efectivo.
PAR.-Cuando los créditos de que tratan los literales a) y h) de este artículo
correspondan a vivienda usada, las tasas máximas allí señaladas se
incrementarán el! dos puntos porcentuales anuales ".
"ART. 4°-Las tasas de interés convenidas se liquidarán sobre valores expresados
en unidades de poder adquisitivo constante, UPAC. Además, estas tasas son fijas
y, por lo tanto, no podrán variarse durante el plazo del crédito",
"ART. 5º. -Las tasas de interés que se pacten libremente no podrán implicar para
el beneficiario del crédito un costo financiero incluyendo la corrección
monetaria, que exceda las tasas máximas de interés legalmente autorizadas”.
Tasas de interés pasivas.
"ART. 12.-A partir de la vigencia de la presente resolución, suprímense los límites
máximos a las tasas de interés de las operaciones pasivas de captación de
recursos por parte de las corporaciones de ahorro y vivienda".
..
"ART. 13.-En concordancia con lo previsto en el artículo anterior, las
corporaciones de ahorro y vivienda podrán pactar libremente con los
depositantes las tasas de interés en las captaciones de ahorro que efectúen a
través de certificados de depósito de ahorro de valor constante y a plazo fijo".
"ART. 14.-Las tasas de interés que ofrezcan reconocer las corporaciones de
ahorro y vivienda por concepto de los depósitos en cuentas de ahorro de valor
constante o de los depósitos ordinarios de que trata el Decreto 1414 de 1976, así
como su forma de liquidación, serán fijadas libremente por la entidad depositaria
e informadas al público de acuerdo con la reglamentación que para el efecto
expida la Superintendencia Bancaria.
PAR.-Las tasas de interés que fijen las corporaciones de ahorro y vivienda
conforme a este artículo no podrán ser variadas durante el período de liquidación
de intereses del respectivo depósito”.
1.3. Circular 65 del 27 de diciembre de 1990. Superbancaria.
"3. Información en carteleras. Las instituciones destinatarias de la presente
circular dispondrán de manera permanente, en todas y cada una de sus
sucursales y agencias, de una cartelera o tablero que se situará en los lugares de
atención al público, en forma tal que atraiga su atención y resulte fácilmente
legibles. En la misma, deberán presentarse las tasas de interés activas y pasivas
(efectivas anuales) que cobren o reconozcan, según el caso, en sus operaciones
ordinarias.
Siempre que ofrezcan el servicio, conforme a las disposiciones legales, deberán
incluir la tasa de interés relativa a las siguientes operaciones:
(...).
3.3. Operaciones activas para corporaciones de ahorro y vivienda - intereses.
a) Créditos hipotecarios según rango en número de UPAC.
-Constructores.
-Individuales.
b) Créditos hipotecarios para vivienda de interés social.
3.4. Operaciones pasivas.
(...)
d) Certificados de ahorro de valor constante a 1.3 y 12 meses (CA V).
e) Cuentas de ahorro de valor constante (CA V).
f) Depósitos ordinarios (CA V).
(…)
5. Información especial que debe suministrarse al usuario del crédito.
5.1. Extractos de cuenta. En la expedición de los extractos o estados de cuenta
que las entidades de crédito entreguen a sus clientes con ocasión de la
celebración de operaciones activas o pasivas se indicará la tasa efectivamente
cobrada o pagada durante el período cubierto, en términos anuales, donde se
comprenden, para el caso de los préstamos, la totalidad de los costos financieros
a cargo del deudor cualquiera que sea su denominación vinculados o
relacionados con su otorgamiento.
(...).
5.3. Proyección de pagos. Cuando la naturaleza de la operación activa permita
establecer con claridad el monto de los pagos por concepto de capital e intereses
a cargo del deudor la entidad suministrará al c1iente una proyección de pagos,
para efectos de establecer con claridad la forma como se amortizará el crédito en
cada una de sus cuotas, discriminando capital e intereses ".
De las normas transcritas se observa que las corporaciones de ahorro y vivienda en
sus operaciones tanto activas como pasivas pueden convenir libremente las tasas de
interés, motivo por el cual, en orden a absolver los puntos 1º y 3º de su petición, es
necesario acudir al contrato celebrado con la institución financiera, en el cual se fijan las
condiciones y las tasas de interés aplicables al caso concreto, las cuales deben
confrontarse con los avisos de publicación de "oferta" efectuada por la entidad para la
fecha en que se llevó a cabo la operación.
Así las cosas, teniendo en cuenta que este despacho desconoce los términos de los
convenios celebrados y la institución financiera con la cual contrató, no puede precisarle
si el proceder de la entidad se ajusta a la reglamentación vigente sobre la materia, para
la época de los hechos.
En cuanto al punto 2, en el cual cuestiona de una parte si el saldo de la obligación
disminuye a medida del pago de cuotas mensuales o si por el contrario son cuotas fijas
hasta terminar de cancelar la obligación, le informo que esta pregunta tiene que ver
directamente con las condiciones que son pactadas al celebrar el contrato de mutuo
entre la entidad y usted, específicamente el "sistema de amortización" escogido, el cual,
de conformidad con lo dispuesto en el artículo 2° de la Resolución 5 de 1991 de la Junta
Monetaria, es determinado por la respectiva corporación con sujeción a las indicaciones
formuladas en el mismo, de tal suerte que debe acudirse al contrato celebrado para
indagar si la corporación al liquidar las cuotas del crédito se ajusta al convenio suscrito.
No obstante lo anterior, es del caso aclarar que, el Decreto 677 de 1972 estableció
que el fomento del ahorro para canalizarlo hacia la industria de la construcción se
orientaría sobre la base del sistema de valor constante. En desarrollo de ese principio, el
Decreto 1229 de 1972 creó la unidad de poder adquisitivo constante, UPAC, no como
un signo monetario o de valor, sino simplemente como un instrumento para determinar
el monto de las obligaciones contraídas en términos del signo monetario fijado en la ley.
Dichas normas se encuentran recogidas en el Estatuto Orgánico del Sistema Financiero,
artículos 18 y 134.
En este orden de ideas, se observa que el sistema UPAC introdujo cambios
significativos en los mecanismos de financiación de la construcción y adquisición de
Vivienda, frente a los vigentes en el país hasta 1972, de manera que, con anterioridad a
esta fecha, las entidades dedicadas a la financiación de vivienda otorgaban préstamos a
los adquirentes a largo plazo con una tasa de interés fija durante toda la vida del crédito.
Pero en razón a las economías que, como la colombiana, tienen índices de inflación
crecientes,
"y con tasas de interés que se incrementan constantemente, el otorgamiento de un
préstamo a largo plazo con tasa de interés fija implica la constitución tácita de un
subsidio a favor del deudor y a cargo de los fondos manejados por la entidad
financiadora, o lo que es lo mismo, en detrimento de los depósitos de ahorro captados
por la institución. En efecto, si una persona recibe un préstamo a largo plazo con tasa
de interés fija, a medida que se incremente el nivel de precios (y, por ende, las demás
tasas de interés) durante la vigencia del crédito, el deudor estará amortizando su
obligación dentro de los términos pactados, o sea, devolviendo al acreedor una
cantidad nominal de dinero cuyo valor "real" se ha visto claramente disminuido por
concepto de la pérdida del poder adquisitivo ocasionada por el incremento de los
precios. Allí se localiza el subsidio que opera a favor del deudor, quien recibe una
cantidad de dinero determinada pero devuelve una cantidad cuyo poder de compra es
considerablemente menor al del préstamo originalmente recibido. La contrapartida del
subsidio establecido a favor del deudor se encuentra en la pérdida de valor de los
fondos de ahorro los cuales no se reajustan de acuerdo con las fluctuaciones del poder
adquisitivo de la moneda.
"La situación anterior terminó con el establecimiento del sistema UPAC, al
determinarse que se debía mantener el valor constante de los préstamos. En virtud de
esta norma el deudor hipotecario del sistema UPAC debe devolver a la entidad que le
otorgó el crédito una suma de dinero que contenga el mismo valor real (valor
constante) que la suma que recibió en calidad de préstamo (...). La entidad recupera
durante el plazo una cantidad que contiene el valor constante equivalente al de la suma
entregada en préstamo al comienzo del plazo. (…).
"En síntesis, dentro de un esquema coherente de administración de activos y pasivos,
tanto los fondos de ahorro (pasivos) como los préstamos (activos) de una corporación
de ahorro y vivienda, están reajustados por un índice o tasa de corrección monetaria
que les restituye el poder adquisitivo que pierden como consecuencia del incremento de
los precios ". (La corrección monetaria y el crédito en UPAC. Carlos Alberto Zarruk
Gómez, púg.34).
Ahora bien, la UPAC es una unidad de cuenta o de medida, a través de la cual se
aplica la corrección monetaria a las corporaciones de ahorro y vivienda y cuyo valor
cambia diariamente siguiendo las fluctuaciones del poder adquisitivo de la moneda en el
mercado interno. En otras palabras, todos los días se reajusta el valor de la UPAC de
acuerdo con la variación del índice de precios al consumidor.
Por lo expuesto, cuando se adquiere un crédito mediante el sistema de valor
constante, las unidades de poder adquisitivo constante, UPAC, se liquidan a su
equivalencia en moneda legal, conforme a la cotización que tenga al momento de la
conversión; por ello, a medida que se realiza el pago de las cuotas de amortización del
préstamo el saldo a amortizar disminuye en el número de unidades de poder adquisitivo
constante, UPAC, en tanto que la equivalencia de esas unidades en moneda legal se ven
incrementadas conforme a la nueva cotización de la UPAC, que para el efecto calcula el
Banco de la República. De no existir incremento en el pago de la cuota de amortización
a cargo del deudor, conforme al plan escogido, ésta resultaría insuficiente para cubrir
los saldos que por concepto de capital, intereses y corrección monetaria deben ser
pagados dentro del período pactado por la corporación y el usuario del crédito».
VÉASE ADEMÁS: Sobre concepto UPAC. Consejo de Estado, Sala de lo Contencioso
Administrativo, Sección Cuarta, C. P. Delio Gómez Leyva, Sentencia del 10 de marzo
de 1995, Expediente 5573, Publicada en Jurisprudencia Financiera (1994-1998)
Superbancaria-Legis 1999 § 0011.