Concepto de amortización página 1
Amortización por el sistema francés página 1
Cuadro de amortización página 2
Anualidad
Cuota de interés
Cuota de amortización
Total amortizado
Resto por amortizar
Ejemplo práctico página 3
Bibliografía página 4
AMORTIZACIÓN
Se le llama amortización a cada uno de los pagos que se realizan para saldar la deuda hasta el fin del plazo
acordado, incluyendo el capital e interés correspondiente. Usualmente se habla de amortización de capital y en
este caso se refiere al pago de la parte del capital que compone la cuota.
AMORTIZACION DE PRESTAMOS POR EL SISTEMA FRANCES
El sistema francés de amortización consiste en la amortización de éste mediante una renta constante de n
términos. Es un sistema matemático que se utiliza para amortizar un crédito. Su característica principal radica
en la cuota de amortización, ya que es igual para todo el período del préstamo, en créditos a tasa fija. Su
cálculo es complejo pero en líneas generales se puede decir que el capital se amortiza en forma creciente,
mientras que los intereses se calculan sobre el saldo, motivo por el cual son decrecientes. Es el sistema de
amortización más difundido entre los bancos y usualmente va asociado a una tasa más baja que el crédito con
sistema alemán de amortización. Sin embargo, presenta la desventaja de que si existen posibilidades de
precancelar el crédito en un lapso breve de su otorgamiento, el capital adeudado sea más abultado.
Cada anualidad es la suma de la cuota de interés y la cuota de amortización correspondiente al año de que se
trate. Este sistema se llama también progresivo, porque a medida que transcurre el tiempo las cuotas
destinadas a la amortización de capital van siendo mayores, mientras que las cuotas de interés irán
disminuyendo porque el capital pendiente por amortizar irá siendo menor.
CUADRO DE AMORTIZACIÓN DE UN PRESTAMO POR EL SISTEMA FRANCES
Anualidad: La anualidad se calcula mediante la fórmula:
= (1 + i)n . i
(1 + i)n − 1
1
Donde i es el interés y n el número de años a pagar.
Cuota de interés: El interés de cada año se obtiene como resultado de aplicar el tanto unitario de interés y al
capital que queda pendiente por amortizar del año anterior.
Cuota de amortización: Es la parte de la anualidad que se destina a la amortización de capital. La cuota de
amortización de un año es siempre igual a la diferencia entre la anualidad y la cuota de interés de ese mismo
año.
Total amortizado: Es la suma de todas las cuotas de amortización pagadas hasta un momento determinado.
Resto por amortizar: Es la parte de capital que queda pendiente por amortizar. Se llama también capital vivo
y se obtiene como diferencia entre el valor del préstamo y el total amortizado hasta un momento determinado.
También puede obtenerse valorando en ese año todas las anualidades que quedan pendientes.
El sistema francés se caracteriza porque los intereses y la amortización son post−pagables.
Como ejemplo, pondremos el cuadro de amortización de un préstamo de 35,000.000 de ptas
amortizables en 5 años y con un interés del 14%.
Primero se halla la anualidad y se multiplica por el total del préstamo, para así obtener la cantidad a
pagar cada año:
= (1+i) n . i = (1 + 0'14) 5 . 0'14 = 0'269558041 = 0'291283546
(1+i) n − 1 (1+0'14) 5 − 1 0'925414582
Anualidad = 0'291283546 . 35,000.000 = 10.194'924
AÑOS
ANUALIDAD AMORTIZACIÓN INTERESES
1
2
3
4
5
TOTAL
DESCUADRE
4º año
10.194'924
10.194'924
10.194'924
10.194'924
10.194'924
50,974.620
5,294.924
6,036.214
6,881.284
7,844.664
8,942.917
35,000.003
−3
7,844.661
4,900.000
4,158.710
3,313.640
2,350.260
1,252.007
15,974.617
+3
2,350.263
TOTAL
AMORTIZADO
5,294.924
11,331.138
18,212.422
26,057.086
17,114.169
RESTO A
AMORTIZAR
29,705.076
23,668.862
16,787.578
8,942.914
−3
−3
26,057.083
+3
8,942,917
Debido a que hemos obtenido un descuadre de 3 ptas, procedemos a la sustracción y el aumento de
dicha cantidad donde corresponda. Generalmente, esta operación se realiza en el penúltimo año del
préstamo (en este ejemplo, en el 4º año).
En el primer año, hallamos los intereses multiplicando el interés del crédito por la cantidad prestada.
La amortización se obtiene restándole a la anualidad los intereses. El total amortizado en el primer año
coincide con la amortización y el resto a amortizar es la diferencia de la cantidad prestada y la
amortización.
En el segundo año, se hallan los intereses calculando el 14 % del resto a amortizar. La amortización se
2
obtiene sustrayendo a la anualidad los intereses de ese año y el total amortizado es la suma de las
amortizaciones de los dos primeros años. El resto a amortizar en el segundo año es la diferencia del
resto a amortizar del primer año menos la amortización del segundo.
Así seguimos en los sucesivos años, hasta que lleguemos al quinto año, cuando el resto a amortizar debe
ser cero. En caso contrario, deberemos ajustar (como en el ejemplo).
Los asientos contables a realizar son los siguientes:
35,000.000 Bancos C/C a Deudas a l/p con entidades de cto. 35,000.000
4,900.000 Intereses deudas l/p
5,294.924 Deudas con e/c a l/p a Bancos C/C 10,194.924
4,158.710 Intereses deudas a l/p
6,036.214 Deudas con e/c a l/p a Bancos C/C 10,194.924
− Curso de Matemáticas Financieras Editorial Síntesis
− Curso de contabilidad de la Universidad de Buenos Aires (Internet).
− Material del curso de 1º de la Escuela Superior de Turismo.
3
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