1999_156info.pdf

BUENOS AIRES, 7 de diciembre de 1999
VISTA la Actuación N° 696/98 del Registro de la Auditoría General de la
Nación, y
CONSIDERANDO:
Que el artículo 85 de la Constitución Nacional pone a cargo de la Auditoría
General de la Nación el control externo de la administración pública nacional,
cualquiera fuera su modalidad de organización.
Que en cumplimiento del mandato constitucional y lo concordantemente
dispuesto por el artículo 118 inciso e) de la Ley 24.156, se realizó un informe sobre la
Deuda Pública indirecta del Ejercicio 1997. Las tareas de campo se desarrollaron
desde el 29 de diciembre de 1998 y el 21 de abril de 1999
Que dicho informe fue puesto en conocimiento del organismo auditado, el
que no ha formulado consideración alguna.
Que la Comisión de Supervisión respectiva ha producido el despacho
correspondiente, compartiendo los términos del informe elaborado por la Gerencia
General de Deuda Pública.
Que el Colegio de Auditores, en Sesión del 23/11/99, prestó conformidad al
informe de que se trata.
Que el Presidente de la Auditoría General de la Nación ejerce la
representación del órgano.
1
Por ello,
EL PRESIDENTE DE LA AUDITORIA GENERAL DE LA NACION
R E S U E L V E:
ARTICULO 1°.- Aprobar el Informe sobre Deuda Pública indirecta del Ejercicio 1997,
producido por la Gerencia General de Deuda Pública, que obra a fs.51 a 83 de la
Actuación N°696/98-A.G.N
ARTICULO 2°: Poner en conocimiento del Sr. SECRETARIO DE HACIENDA DEL
MINISTERIO DE ECONOMIA Y OBRAS Y SERVICIOS PUBLICOS la presente
resolución.
ARTICULO 3°.- Regístrese, Comuníquese a la COMISION PARLAMENTARIA MIXTA
REVISORA DE CUENTAS. Cumplido, archívese.
RESOLUCION
NRO. 156 /99.
2
INDICE
1. OBJETO DE LA AUDITORIA
2
2. ALCANCE DEL EXAMEN
2
3. ORDENAMIENTO LEGAL
3
4. DETALLE Y CLASIFICACION DE LOS AVALES
4
4.1 Avales otorgados y vigentes
4
4.2 Avales por acreedor
5
4.3 Avales por beneficiario
5
4.4 Avales por monedas
6
4.5 Deuda Pública por avales
7
4.6 Destino de los fondos avalados
8
5. ESTUDIO COMPARATIVO DE LOS AVALES AUTORIZADOS POR LA
SECRETARIA DE HACIENDA Y LOS PREVISTOS EN LA LEY N° 24.764
-DEL PRESUPUESTO GENERAL EJERCICIO 1997 Y LEYES
ESPECIFICAS.
9
6. AVALES VENCIDOS PENDIENTES DE REGULARIZACION. ACUERDO
DE REESTRUCTURACION "ESTADO NACIONAL - BANCO DE LA
NACION ARGENTINA".
16
7. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES.
18
ANEXO I
23
ANEXO II
25
ANEXO III
26
3
INFORME DE AUDITORIA
SEÑOR SECRETARIO DE HACIENDA
DEL MINISTERIO DE ECONOMIA Y OBRAS
Y SERVICIOS PUBLICOS
Dr. Pablo Emilio GUIDOTTI
S.
/
D
En ejercicio de las facultades conferidas por el artículo 118 de la Ley N° 24.156,
la Auditoría General de la Nación procedió a efectuar una auditoría en el ámbito del Ministerio
de Economía y Obras y Servicios Públicos, con el objeto que se detalla en el apartado 1.
1. OBJETO DE LA AUDITORIA
Avales otorgados en el transcurso del Ejercicio 1997, teniendo en cuenta lo
dispuesto en la materia por la Ley N° 24.156 y las respectivas autorizaciones presupuestarias.
Este examen se ha desarrollado en virtud de la solicitud oportunamente efectuada
por la Comisión Parlamentaria Mixta Revisora de Cuentas.
2. ALCANCE DEL EXAMEN
El examen fue realizado de conformidad con las Normas de Auditoría Externa de
la Auditoría General de la Nación aprobadas por Resolución N° 145/93.
Las tareas de campo se basaron en el análisis de la documentación y demás
información suministrada por la Dirección de Administración de la Deuda Pública, dependiente
de la Secretaría de Hacienda, y se ejecutaron entre el 29 de diciembre de 1998 y el 21 de abril de
1999.
4
3. ORDENAMIENTO LEGAL
La Ley N° 24.156 de “Administración Financiera y de los Sistemas de Control del
Sector Público Nacional” (Título III - del Sistema de Crédito Público) establece los
procedimientos y requisitos necesarios para el otorgamiento de avales, destacándose la exigencia
de incluirlos en la Ley de Presupuesto General o en una ley específica, cualquiera sea el
beneficiario de la operación de crédito garantizada -Empresas y Sociedades del Estado,
organismos de la Administración Central o personas ajenas a este sector- (artículos 56 a 60, 62 y
64).
Asimismo, el artículo 66 determina la nulidad y falta de efecto de las operaciones
que se efectúen en contravención a la Ley N° 24.156, sin perjuicio de la responsabilidad personal
de quienes las realicen. A su vez establece que las obligaciones derivadas de esta situación no
serán oponibles ni a la Administración Central ni a cualquier otra entidad contratante del Sector
Público Nacional.
Corresponde señalar que la Ley N°24.764, al formular el presupuesto del año
1997, exceptuó a las operaciones de crédito externo del cumplimiento de las disposiciones del
art. 56 in fine de su similar N° 24.156.
Finalmente, y con relación a la responsabilidad que le cabe al Poder Ejecutivo
Nacional en materia de sistemas de información, éste debe designar el órgano responsable de la
coordinación de los sistemas que integran la administración financiera. Así, por Decreto N°
2.666/92, reglamentario parcial N°1 de la Ley, se asignó dicha tarea a la Secretaría de Hacienda,
asistida por las Subsecretarías de Presupuesto y de Financiamiento. Sucesivas modificaciones se
produjeron en la estructura del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos. Por
Decreto N°866 del 11 de diciembre de 1995 la Oficina Nacional de Crédito Público pasó a
depender nuevamente de la Subsecretaría de Financiamiento, mientras que por Resolución
Ministerial N° 1.248 de fecha 31/10/1997 se aprobaron las aperturas estructurales inferiores de la
Secretaría de Hacienda, determinándose que la Oficina Nacional de Crédito Público, a través de
la Dirección de Administración de la Deuda Pública y de la Unidad de Regularización de la
Deuda Pública, supervisará las actividades y acciones vinculadas con la gestión, seguimiento y
registro de los avales que emita el Tesoro Nacional en el marco de la legislación vigente.
4. DETALLE Y CLASIFICACION DE LOS AVALES.
4.1 Avales otorgados y vigentes.
Los avales en monedas diversas otorgados y reprogramados en 1997 ascienden al
equivalente de $ 774.818.424. A continuación se presenta el Cuadro I con el detalle de los
avales informados por la Dirección de Administración de la Deuda Pública.
5
Cuadro I
Avales otorgados y reprogramados durante 1997
ACREEDOR
BCO. NAC.
ARGENTINA
N°
ENTE
MONTO EN
MONEDA
AUTORIZACION
AVAL
AVALADO
PESOS
DEL AVAL
NORMA LEGAL
15/90 Fundación Favaloro
33.399.781
12/96 Fab. Militares
1/97 INSSJ y P
2/97 Estado Mayor
Ejército
3/97 CNAS (e.l.)
Deuda Púb. Interna Indirecta
125.000.000
Pesos Arg.
Ley N° 24.764
Deuda Púb. Interna Indirecta
40.000.000
Pesos Arg.
Ley N° 24.764
Cancelado en el año **
2.748.981
Yenes Jap.
Deuda Púb. Interna Indirecta*
1.348.513
Dólares USA
Ley N° 24.764
Deuda Púb. Interna Indirecta
120.000.000
Dólares USA
Ley N° 24.764
Deuda Púb. Interna Indirecta
6/97 HIDRONOR S.A.
40.682.875
Dólares USA
7/97 Banco Hipotecario
S.A.
8/97 ATC S.A.
270.000.000
Pesos Arg.
5/97 Nucleoeléctrica
DRESDNER
BANK
BCO.
REPÚBLICA
BANQUE
PARIBAS
MONTO
AVALADO
*
Dólares USA
OBSERVACIONES
Deuda Púb. Interna Indirecta
Cancelado en el año **
4.250.000
Pesos Arg.
Ley N° 24.764
Deuda Púb. Interna Indirecta
9/97 INSSJ y P
40.000.000
Pesos Arg.
Ley N° 24.764
Deuda Púb. Interna Indirecta
29/95 Alcalis de la
Patagonia
11/96 ATC S.A.
87.792.250
Dólares USA
4.250.000
Pesos Arg.
5.346.024
Dólares USA
4/97 Ministerio Defensa
Deuda Púb. Externa Indirecta
Ley N° 24.698
Deuda Púb. Interna Indirecta
Deuda Púb. Interna Indirecta
774.818.424
* ¥ 334.060.197. Tipo de cambio vendedor BNA al 3/2/97, fecha de otorgamiento del aval.
** No constituyen deuda pública pues su vencimiento no superó el período del ejercicio financiero.
En 1996 el monto avalado por la Tesorería General de la Nación ascendió a $
702.497.578, por lo tanto en 1997 dicho monto se incrementó en un 9,33 % ($ 72.320.846).
4.2 Avales por acreedor.
El 87,43% ($ 677.430.150) del monto total avalado ($ 774.818.424) corresponde a
avales que se constituyeron en favor de deudores del Banco de la Nación Argentina (B.N.A.)
según se observa en el siguiente Cuadro II, donde se presenta la estructura de avales por
acreedor. En el año 1997 se mantiene la pauta de 1996 durante el cual también la mayor
proporción de los montos avalados (68,93%) correspondió a deudores del B.N.A.
6
Cuadro II
AVALES: ESTRUCTURA POR ACREEDOR
ACREEDOR
BCO. NAC. ARGENTINA
DRESDNER BANK
BCO. REPÚBLICA
BANQUE PARIBAS
TOTAL
MONTO EN
PESOS
677.430.150
87.792.250
4.250.000
5.346.024
774.818.424
%
87,43
11,33
0,55
0,69
100,00
Le sigue en orden de importancia con el 11,33 % ($ 87.792.250) del total avalado
el Dresdner Bank. El 1,24 % restante ($ 9.596.024) se distribuye entre el Banco República con
el 0,55 % ($ 4.250.000) y el Banque Paribas con el 0,69 % ($ 5.396.024).
4.3 Avales por beneficiario.
Analizando los beneficiarios de avales en el Cuadro III, se observa que el 84,36%
del monto avalado ($ 653.626.393) correspondió a entes del sector público y el restante 15,64%
($ 121.192.031) al sector privado.
Cuadro III
ESTRUCTURA POR BENEFICIARIO
BENEFICIARIOS
Sector Público
Administración Central
Organismos Descentralizados
Instituciones Seguridad Social
Empresas
Bancos
Sector Privado
TOTAL
MONTO EN
PESOS
653.626.393
8.095.005
125.000.000
80.000.000
169.182.875
271.348.513
121.192.031
774.818.424
%
84,36
1,04
16,13
10,33
21,84
35,02
15,64
100,00
7
Dentro del sector público los entes más avalados fueron los bancos con el 35,02 %
($ 271.348.513). Cabe mencionar que el Banco Hipotecario Nacional recibió un aval por $
270.000.000; el resto - $ 1.348.513 - correspondió a la Caja Nacional de Ahorro y Seguros (en
liquidación).
A su vez, las empresas estatales organizadas como sociedades anónimas
recibieron el 21,84% ($ 169.182.875) de los avales, en tanto que los organismos descentralizados
y las instituciones de la seguridad social recibieron en conjunto el 26,46% ($ 205.000.000). Por
último, los organismos de la administración central se beneficiaron con el 1,04% ($ 8.095.000)
de los avales.
A diferencia del año 1996, no se otorgaron avales a provincias.
4.4 Avales por monedas.
En el Cuadro IV se observa que el 62,40% de los avales ($ 483.500.000) se
constituyeron en pesos en tanto que el resto lo fue en moneda extranjera con un gran peso de los
dólares estadounidenses (37,24% ó $ 288.569.443) y en mucha menor medida los yenes
japoneses (0,36 % ó $ 2.748.981 equivalentes).
Cuadro IV
AVALES: ESTRUCTURA POR MONEDAS
MONEDAS
PESOS ARGENTINOS
DOLARES ESTADOUNIDENSES
YENES JAPONESES
TOTAL
MONTO EN
PESOS
%
483.500.000 62,40
288.569.443 37,24
2.748.981
0,36
774.818.424 100,00
8
La estructura por monedas muestra un aumento de la proporción de los avales en
moneda nacional respecto al año 1996. En este último la participación de los avales en pesos en
el monto total avalado fue del 55,83% ($ 392.199.235).
4.5 Deuda Pública por avales.
Los avales cuyo vencimiento superó el período del ejercicio financiero en el que
fueron otorgados, y por lo tanto, según lo establece la Ley de Administración Financiera N°
24.156, constituyen deuda pública, son los que se presentan en el siguiente Cuadro.
Cuadro V
AVALES: ESTRUCTURA POR TIPO DE DEUDA
TIPO DE DEUDA
Deuda Pública Interna Indirecta
Fundación Favaloro
Fab. Militares
Estado Mayor Ejército
Caja Nac. Ahorro y Seguro (e.l.)
Nucleoeléctrica Argentina S.A.
HIDRONOR S.A.
ATC S.A.
I.N.S.S.J. y P.
ATC S.A.
Ministerio Defensa
Deuda Pública Externa Indirecta
Alcalis de la Patagonia
TOTAL DEUDA PUBLICA
INDIRECTA
MONTO EN
PESOS
377.026.174
33.399.781
125.000.000
2.748.981
1.348.513
120.000.000
40.682.875
4.250.000
40.000.000
4.250.000
5.346.024
87.792.250
87.792.250
464.818.424
%
81,11
18,89
100,00
El 59,99 % ($ 464.818.424) de los montos avalados durante el ejercicio en análisis
($ 774.818.424) se constituyó en deuda pública indirecta, de los cuales el 18,89% ($ 87.792.250)
fue deuda pública externa indirecta originada en un aval en beneficio del sector privado.
9
A su vez, la deuda pública por avales otorgados en 1997 representó el 0,46% ($
464.818.424) del stock de deuda pública directa al 31/12/97 (U$S 100.791,63 millones)1.
4.6 Destino de los fondos avalados.
2
En el siguiente Cuadro VI se analiza la asignación de los fondos del préstamo
principal.
Cuadro VI
AVALES: DESTINO DEL PRESTAMO PRINCIPAL
APLICACION DE
LOS FONDOS
Asistencia financiera
Inversión
Emitido y no utilizado
TOTAL
MONTO EN
PESOS
%
642.473.419 82,92
128.095.005 16,53
4.250.000
0,55
774.818.424 100,00
El 82,92% ($ 642.473.419) de los montos avalados se destinó a asistencia
financiera: cancelación de deudas, refinanciación o renegociación de la deuda principal, prórroga
de operaciones de reaseguros activas en el caso de la Caja Nacional de Ahorro y Seguros (e.l.) y
reestructuración de pasivos del ex Banco Hipotecario Nacional. Cabe señalar que durante 1996,
al igual que en el ejercicio bajo análisis, este fue el destino preponderante de los avales otorgados
por la TGN.
A su vez, el 16,53% ($ 128.095.005) de los mencionados montos se destinaron a
inversión en equipamiento. Tal es el caso del Estado Mayor del Ejército (vehículos, accesorios,
etc.), del Ministerio de Defensa (buques, aviones, etc.) y de Nucleoeléctrica S.A. (agua pesada).
El 0,55% restante ($ 4.250.000) representa un aval que si bien fue emitido por la
Secretaría de Hacienda a favor de ATC S.A., ésta no lo utilizó.
1
2
A.G.N.: “Relevamiento y Análisis del Stock de Deuda Pública al 31 de Diciembre de 1997”.
Para un detalle del destino por aval, véase el cuadro en el Anexo I.
10
5. ESTUDIO COMPARATIVO DE LOS AVALES AUTORIZADOS POR LA
SECRETARIA DE HACIENDA Y LOS PREVISTOS EN LA LEY N° 24.764 -DEL
PRESUPUESTO GENERAL EJERCICIO 1997 Y LEYES ESPECIFICAS.
Del análisis de los elementos provistos por la Oficina Nacional de Crédito Público, así
como también de los antecedentes suministrados por los diversos entes circularizados y a su vez,
de la comparación de ese conjunto documental con las autorizaciones dispuestas por la Ley N°
24.764 -artículos 22 y 23- y demás normativa legal, surgen las consideraciones que se exponen
en el siguiente Cuadro:
Cuadro VII – Montos autorizados por la Ley N° 24.764
ENTE
AVALADO
Monto
máximo
autorizado en
$- Ley N°
24764 –
Planilla 11
Anexa al
art.22
Fundación
Favaloro
Alcalis de la
Patagonia
S.A.I.C.
ATC S.A.
Dirección
General de
Fabricaciones
Militares
Instituto
Nacional de
Servicios
Sociales para
Jubilados y
PensionadosINSSJyPEstado Mayor
General del
Ejército
Argentino
125.000.000.--
Monto
afectado/efectivamente
utilizado
Mone
da
AVAL N°
Aclaraciones y/u observaciones
Por Nota N°22 del 10/3/97-S.H.- se dispuso su adecuación
y extensión. Plazo:13 años incluídos 3 de gracia.(1).
Adecuación por Nota N°47/97-S.H.vto. en 7 cuotas anuales.(2.b).
Importe
U$s
33.399.781,00
15/90
U$s
29/95
$
87.792.250,00
u 161.537.740,00
(2.a).
4.932.825,37
11/96
$
125.000.000,00
12/96
$
40.000.000,00
1/97
(5).
334.060.197,00+
comisión de
compromiso+
comisión B.N.A.
2/97
Notas Nros.9/97 y 15/97-S.H.- Aval otorgado s/Convenio
con Eximbank-Japón.(6).
Yenes
Nota N°53 del 23/5/97-S.H.-Prórroga a partir de ésta
última fecha por 180 días.(3).
Prórrogas: Notas Nros.99/96-S.H. hasta 30/12/97; 143S.H.-del 30/12/97 hasta el 30/12/98.(4).
11
Cuadro VII (Continuación)
ENTE
AVALADO
Caja Nacional de
Ahorro y Seguro
(En liq.).
Ministerio de
Defensa
Nucleoeléctrica
Argentina S.A.
Hidronor S.A.
Monto
máximo
autorizado en
$- Ley N°
24764 –
Planilla 11
Anexa al
art.22
1.653.900.--
Monto
afectado/efectivamente
utilizado
Mone
da
AVAL N°
Aclaraciones y/u observaciones
Importe
U$s
1.348.513
3/97
Nota N°14/97-S.H.: vto. 31/12/97
Nota N°134/97-S.H.:Prórroga hasta el 30/12/98.
U$s
5.346.024,00
4/97
U$s
120.000.000,00
5/97
U$s
40.682.875,31
6/97
Banco Hipotecario
S.A.
$
270.000.000,00
7/97
Convenio apertura de crédito Estado Mayor Gral. de la
Armada-Banque Paribas.(7).
Notas Nros.66 y 97/97-S.H.: vto.a 10 años con 2 de
gracia.
Nota N°71-S.H. del 27/8/97: se ratifica el Convenio de
crédito entre Banco Do Brasil e Hidronor S.A. (8).
Operación cancelada. (9).
ATC S.A.
INSSJyP
$
$
4.250.000,00
40.000.000,00
8/97
9/97
120.000.000.--
Emitido y no utilizado. (10).
Nota N°147-S.H. del 30/12/97. Plazo: hasta 30/12/98.
(11).
Aclaraciones y/u observaciones.
1) Aval N°15/90.
Su adecuación y extensión excede el ejercicio financiero constituyendo en consecuencia
deuda pública; sin embargo no se ha previsto en la Ley de Presupuesto General
correspondiente al año 1997 (de acuerdo con las previsiones establecidas en la Ley N°
24.156 -artículos 60, 62, 64 y 66), amparándose la Secretaría de Hacienda en las facultades
conferidas por la Resolución del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos N°
1.044/94 y el artículo 65 de la citada norma legal.
Discrepando con este criterio, la Auditoría General de la Nación ha formulado
reiteradamente su opinión en contrario, conforme lo expuesto en los informes aprobados
oportunamente sobre el tema objeto de análisis (Ejercicios 1995/1996).
12
2) Aval N°29/95.
a) El monto del aval a favor de Alcalis de la Patagonia S.A.I.C. difiere según se considere la
información originada en:
•
Nota N°2195 del 5/10/98 -Planilla año 1997-de la Oficina Nacional de Crédito
Publico u$s 87.792.250
•
Nota N°47/97-S.H. (que autorizó el aval) u$s 161.537.740
En este último caso se adicionó al monto principal de u$s 87.792.250, las sumas de
u$s 43.018.202,50 y u$s 30.727.287,50 en carácter de intereses hasta la fecha de su
adecuación e intereses adicionales respectivamente, arribándose al importe de referencia.
.
b) Por otra parte, más allá de la privatización concretada con el Banco de la Provincia de
Río Negro -avalista inicial de la operación que aquí se trata - así como la procedencia de
su prórroga y la necesidad de incluir otro Banco como garante, la Secretaría de Hacienda
al otorgar la "adecuación" del aval N°29 (Nota N°47/97) no ha previsto su inclusión en la
Ley de Presupuesto del ejercicio 1997, amparándose en las facultades conferidas por la
Decisión Administrativa N°249/96 del Jefe de Gabinete de Ministros, la Resolución
MEyOySP N°1044/94 y el artículo 65 de la Ley N°24.156.
Al respecto, corresponde formular las mismas consideraciones que las vertidas al analizar
el aval N°15/90 a favor de la Fundación Favaloro (ver Aclaraciones y/u observaciones 1).
3) Aval N°11/96.
13
Vencido el plazo para su cancelación por parte de ATC S.A., la Secretaría de Hacienda
afrontó en definitiva el pago de la deuda garantizada al Banco República S.A., por $
3.728.335.-, con fecha 7/8/1998, importe que no incluye la capitalización de los intereses
corridos y el IVA, los que adicionados a la primera cifra arriban a un total de $ 4.932.825,37.
4) Aval N°12/96.
Prorrogado en dos oportunidades, fue finalmente incluído en el "Acuerdo de
Reestructuración" firmado con fecha 30/12/1998 entre el Estado Nacional y el Banco de la
Nación Argentina.(ver punto 7. del presente informe) ante la imposibilidad manifiesta de la
Dirección General de Fabricaciones Militares de hacer frente a la cancelación o a la
refinanciación del capital y los servicios del préstamo avalado.
Dicha entidad había propuesto a la Secretaría de Hacienda afrontar el compromiso
contraído mediante la compensación de deudas que ésta última mantendría con la Dirección
General de Fabricaciones Militares, alternativa que fue finalmente desestimada. Como
Anexo II se adjuntan Notas remitidas por esa Dirección General sobre el particular.
5) Aval N°1/97.
De acuerdo con lo informado por la Dirección de Administración de la Deuda Pública
(Nota N°885/99), el referido aval fue reemplazado por el N°9/97 de fecha 30/12/97,
extendido por igual importe y a favor del mismo beneficiario.
6) Aval N°2/97.
El mismo fue otorgado según Convenio efectuado oportunamente con Export-Import
Bank del Japón -EXIMBANK-Global Loan to BNA N°3, el 4/3/1992. Al importe
garantizado de Yenes 334.060.197.-(Nota N°9-S.H. del 3/2/1997) se le adicionó el
14
correspondiente a la comisión de compromiso, a percibir por el Banco extranjero, del 0,5%
anual sobre montos disponibles no desembolsados, calculado a partir de la fecha de la firma
del Convenio, así como también la comisión del Banco de la Nación Argentina, que es la
vigente para el aval de letras en operaciones de comercio exterior.
El respaldo legal de esta operación, de acuerdo con lo manifestado por la Dirección de
Administración de la Deuda Pública - Secretaría de Hacienda, surge del endeudamiento
autorizado por el artículo 31 de la Ley N°24.307, de Presupuesto General para el ejercicio
1994, que expresa:
"Facúltase al Poder Ejecutivo Nacional, sin perjuicio de lo dispuesto por el
artículo 9° de la presente ley, a realizar operaciones de crédito público, hasta un
monto máximo de trescientos quince millones de pesos ($315.000.000) destinada
al financiamiento de las fuerzas armadas y de seguridad".
Posteriormente, la Ley N°24.447 de Presupuesto General para el ejercicio 1995, dispuso
por el artículo 7° que "...el monto de las operaciones de crédito referidas en el art.31 de la
Ley 24.307, no efectivizadas al 31 de diciembre de 1994, se considerará como importe
autorizado para su concreción durante el ejercicio 1995".
En este sentido, la Decisión Administrativa N°210 del 29/12/1995 del Jefe de Gabinete
de Ministros, estableció asimismo que el reequipamiento parcial del Estado Mayor General
del Ejército y del Estado Mayor General de la Armada se impute a la autorización conferida
al Poder Ejecutivo Nacional por el artículo 7° de la Ley N°24.447, segundo párrafo, hasta la
suma de $29.400.000.-.
Sobre el particular cabe señalar:
15
a) La amortización del crédito garantizado está pactada en 10 cuotas semestrales, iguales y
consecutivas, por lo que al superarse el ejercicio financiero constituye deuda pública. El
aval N°2/97 no está previsto en la Ley de Presupuesto General del año 1997, aunque debe
tenerse en cuenta en lo que se refiere a la autorización del uso de fondos provenientes de
crédito público para el ejercicio 1995, lo dispuesto en la materia por la Ley de
Presupuesto General N°24.447 correspondiente a 1995.
b) Asimismo, si bien la financiación fue imputada al ejercicio 1995, -de acuerdo con lo
informado por la Dirección de Administración de la Deuda Pública (Nota N°571/99) y la
Dirección Nacional de Presupuesto (Memorándum del 30/12/1996 y Nota del
23/12/1996)-, el pertinente aval recién se otorgó en el año 1997.(Nota N°9-S.H. del 3 de
febrero del mismo año).
Como Anexo III se adjunta copia de los actos precitados.
7) Aval N°4/97.
En el memorando de fecha 5/8/1996 intervenido de conformidad por la Oficina Nacional
de Presupuesto, se sostiene que el convenio de apertura de crédito entre el Estado Mayor
General de la Armada y la Banque Paribas "se encuentra enmarcado dentro de las facultades
otorgadas al Poder Ejecutivo Nacional, por el artículo 31 de la Ley N°24.307 (de Presupuesto
de la Administración Nacional para el Ejercicio 1994), prorrogado por el artículo 7° de la
Ley N°24.447 (de Presupuesto de la Administración Nacional para el Ejercicio 1995) y la
Decisión Administrativa N°210 de fecha 29 de diciembre de 1995, para realizar operaciones
de crédito público, destinadas al financiamiento del equipamiento de las Fuerzas Armadas y
de Seguridad".
A su vez, el Decreto N°912 del 5/8/1996 que aprobó el Convenio de referencia por un
monto de u$s 5.100.000.- con más los intereses respectivos y otras erogaciones, incluso el
costo de la prima de seguro de crédito, dispuso por su artículo 2°, que dicha aprobación "... se
16
comprende en la autorización conferida al PODER EJECUTIVO NACIONAL por el artículo
31 de la Ley 24.307, y artículo 7°, segundo y tercer párrafo, de la Ley 24.447, en relación
con la ARMADA ARGENTINA".
Asimismo, el artículo 4° facultó a la Secretaría de Hacienda del Ministerio de Economía
y Obras y Servicios Públicos, o al funcionario o funcionarios que se designe, a suscribir en
nombre y representación de la REPUBLICA ARGENTINA la garantía del Convenio de
crédito precitado.
En función de estas atribuciones, la referida Secretaría aprobó la Carta de Garantía (aval)
con fecha 16 de abril de 1997 por u$s 5.346.024.- en concepto de capital, a incrementar con
los intereses, intereses por mora, comisiones, gastos y accesorios.
Al respecto corresponde señalar las siguientes consideraciones:
a) Dicho aval no se ha incluido en la Ley de Presupuesto correspondiente al ejercicio 1997.
b) El Poder Ejecutivo Nacional, mediante el dictado del Decreto N°912 del 5/8/1996 que
aprobó el Convenio de Crédito y facultó a la Secretaría de Hacienda a garantizar el
mismo, sustentó su accionar en las autorizaciones a él conferidas por el artículo 31 de la
Ley N°24.307 y el artículo 7° de la Ley N°24.447. Sin embargo, el mismo Poder
Ejecutivo, a través del Decreto N°1040/95, vetó el artículo 52 de la Ley N°24.624 de
Presupuesto General para 1996, el cual establecía que "... el monto de las operaciones de
crédito público referidas en el art.31 de la Ley 24.307 y el art.7° de la Ley 24.447
destinadas al reequipamiento de las Fuerzas Armadas y de Seguridad, no efectivizados al
31 de diciembre de 1995, se considerará como importe autorizado para su concreción
durante el ejercicio 1996".
17
En los fundamentos de la observación se sostuvo que de aprobarse el mismo, "se
altera el principio de equilibrio presupuestario establecido en el art.4° del proyecto".
En consecuencia, el veto del Poder Ejecutivo al artículo 52 impide a éste aprobar
convenios en función de las autorizaciones previstas en el artículo 31 de la Ley N°24.307
y el artículo 7° de la Ley N°24.447, facultades sin vigencia a partir del año 1996
precisamente con el dictado del Decreto N°1040.
8) Aval N°6/97.Convenio de Crédito BANCO DO BRASIL S.A.-HIDRONOR S.A.
El citado convenio tiene como destino la financiación por parte del Banco Do Brasil S.A.
del 90% de los insumos brasileños afectados a la ejecución del proyecto hidroeléctrico Pichi
Picún Leufú, efectivizándose mediante la emisión de once pagarés de capital y otra serie de
once en concepto de intereses, emitidos por la Secretaría de Hacienda a favor de la entidad
bancaria externa y avalados por el Banco de la Nación Argentina.
La suscripción de los referidos documentos por la citada Secretaría se fundamentó en lo
establecido por el Decreto N° 1836/94 que dispuso la transferencia del convenio en cuestión
a esta última, así como también en lo determinado por la Resolución M.E.y O.y S.P. N° 394
del 13/3/1996 que declaró en liquidación a Hidronor S.A.
Finalmente, la Secretaría de Hacienda mediante Nota N° 71 del 27 de agosto de 1997,
prestó conformidad a la operatoria prevista en el convenio de referencia, a través del Aval
N° 6/97. Al respecto, corresponde señalar que dicha garantía no se ha incluido en la Ley de
Presupuesto General correspondiente al ejercicio 1997.
9) Aval N°7/97.
18
La operación garantizada por la Secretaría de Hacienda fue afrontada con un préstamo
por igual importe del Banco de la Nación Argentina al Banco Hipotecario Sociedad Anónima
(en este caso sin aval de la citada Secretaría), procediéndose a la habilitación de la nueva
operación con cancelación simultánea de la deuda por todo concepto -capital más interesesdel documento N°400 por $270.000.000.-, con vencimiento producido el 26 de diciembre de
1997 (según lo establecido oportunamente en la Nota N°127/97-S.H. por la que se dispuso
otorgar el aval).
10) Aval N°8/97.
De acuerdo con lo manifestado por la Oficina Nacional de Crédito Público, el presente
aval fue emitido el 23/12/97 (Nota N°8-S.H.) pero no utilizado.
11) Aval N°9/97.
El plazo de vencimiento fijado por la Secretaría de Hacienda en la autorización del aval hasta el 30 de diciembre de 1998- no fue cumplido por el Instituto Nacional de Servicios
Sociales para Jubilados y Pensionados; en consecuencia la operación garantizada fue
absorbida por la nombrada en primer término en su carácter de avalista, quien no obstante
ello tampoco canceló la deuda contraída con el Banco de la Nación Argentina, procediendo
en cambio a renegociar la misma a través de un "Acuerdo de Reestructuración" firmado con
la entidad financiera oficial el 30 de diciembre de 1998, con sustento en las prescripciones
establecidas en el Decreto N°197/97.
En consecuencia, se liberó al Instituto Nacional de Servicios Sociales para Jubilados y
Pensionados de la deuda asumida con el Banco de la Nación Argentina, mientras que como
contrapartida el Estado Nacional incrementó sus compromisos futuros, al emitir un
19
Certificado global capitalizable por u$s 40.000.000.-, por un plazo de 20 años con
vencimiento el 30/12/2018.
6. Avales vencidos pendientes de regularización. Acuerdo de Reestructuración
"ESTADO NACIONAL - BANCO DE LA NACION ARGENTINA".
La existencia de diversos avales por montos significativos otorgados oportunamente por el
Tesoro Nacional, provenientes de ejercicios anteriores a 1997 y que no obstante concretarse su
vencimiento, al cierre del año precitado aún no habían sido regularizados por la Secretaría de
Hacienda -siendo el Banco de la Nación Argentina el que afrontó en los hechos dichas garantías, motivó que las partes en cuestión suscribieran con fecha 30 de diciembre de 1998 un "Acuerdo
de Reestructuración", cuyas características más salientes son las siguientes:
-
Consiste en una financiación del Banco de la Nación Argentina, solicitada por el Estado
Nacional a través de las áreas específicas del Ministerio de Economía y Obras y Servicios
Públicos, por un monto de hasta u$s 1.213.896.105,79.- destinada a afrontar obligaciones
vencidas e impagas que el deudor mantiene con la entidad bancaria al 30/12/1998.
-
Dichas obligaciones tienen origen en los procesos privatizadores, o en la financiación del
período de transición de los mismos, efectuados en virtud de lo establecido en las Leyes
Nros. 23.696, 24.045 y 24.155 y el Decreto N° 1.027 del 11/6/1993, así como también en la
deuda del Instituto Nacional de Servicios Sociales para Jubilados y Pensionados, garantizada
mediante Aval N° 9/97 de la Secretaría de Hacienda y transferida al Estado Nacional con
sustento en el Decreto N° 197 del 7/3/1997.
-
La composición de la deuda al 30/12/1998 (sujeta a conciliación -entre deudas y créditos
recíprocos) se detalla a continuación:
20
a) Provenientes de operaciones avaladas, no canceladas a su vencimiento por los
organismos beneficiarios de los créditos que le dieron origen, ni por la Secretaría de
Hacienda - Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos:
MINISTERIO DE DEFENSA
389.857.536,47
BANADE
14.762.447,86
CAJA NACIONAL DE AHORRO Y SEGURO
(En liquidación)
17.724.527,05
AFNE
3.612.779,91
FABRICACIONES MILITARES
167.938.814,50
Sub-total
u$s 1.173.896.105,79
b) Deuda del INSTITUTO NACIONAL DE
SERVICIOS SOCIALES PARA
JUBILADOS Y PENSIONADOS (Aval
N° 9/97-S.H.)
TOTAL
-
u$s
40.000.000,00
u$s 1.213.896.105,79
Las condiciones de financiación acordada se exponen seguidamente:
a) Por "Avales" - Préstamo a 7 años con 2 de gracia:
Monto: u$s 1.173.896.105,79
Intereses: trimestrales
Tasa encuesta u$s 30/59 días: 6,60%
Spread: 250
Tasa de interés Inicial: 9,10%
Amortización: 20 cuotas trimestrales
1er. vencimiento amortización: 30/3/2001 (u$s 58.694.805,29)
Ultimo vencimiento amortización: 30/12/2005
1er. vencimiento intereses: 30/3/1999 (a tasa inicial u$s 26.706.136,41)
b) Por I.N.S.S.J. y P. - Certificado Global capitalizable en u$s
Monto: u$s 40.000.000,00
Plazo: 20 años
Tasa de interés fija: 10,50%
Valor Final: 294.649.393,68
Fecha de vencimiento: 30/12/2018
21
Del análisis del Acuerdo de Reestructuración y fundamentalmente de las circunstancias que
llevaron a la situación expuesta respecto a la existencia de deudas de magnitud contraídas por el
Estado Nacional en su calidad de avalista, surge en casos como el de la Dirección General de
Fabricaciones Militares, el Ministerio de Defensa, o el Instituto Nacional de Servicios Sociales
para Jubilados y Pensionados, la inobservancia de pautas y/o criterios mínimos aplicados para la
extensión de avales, motivando ello que frente a la falta de pago de los montos adeudados por los
distintos entes públicos, el Estado Nacional transformara en la práctica las garantías contraídas
en efectivos desembolsos, aportes éstos con las características de importes no reintegrables, para
los cuales debieran preverse específicamente dichos conceptos en las pertinentes leyes de
presupuesto. La significatividad de los montos avalados y su diversidad respecto al destino de los
mismos reafirman lo expresado precedentemente, habiendo el auditado dispuesto sobre el
particular la adopción de medidas tendientes a evitar su reiteración (Nota SSF N°130/99).
7. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES.
7.1. Desde el punto de vista económico, los avales otorgados por la Tesorería General de la
Nación en el año 1997 han beneficiado a entidades del sector público y privado. Al igual que en
1996 el respaldo financiero de la T.G.N., según se vió en el Cuadro VI, tuvo como objetivo
fundamental brindar asistencia financiera para la gestión de pasivos (82.92 % de los montos
avalados), en tanto que la asistencia para inversión fue notablemente inferior (16,53 %).
7.2. Desde el punto de vista del ordenamiento legal y administrativo-contable, las tareas
desarrolladas en el ámbito del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos - Secretaría
de Hacienda, permiten concluir en un mayor ordenamiento de la información vinculada a la
gestión y ortorgamiento de avales en el área de la Oficina Nacional de Crédito Público. No
obstante ello, se ha comprobado que en varios casos objeto de estudio los legajos no contenían la
documentación que acreditara la cancelación de los préstamos garantizados, resultando
22
conveniente adjuntar dichas constancias, cualquiera sea la forma en que se hayan efectivizado (a
través del beneficiario del aval, por la Secretaría de Hacienda en su carácter de avalista, etc.).
7.3. El aval N°15/90 a favor de la Fundación Favaloro no fue cancelado a su vencimiento y su
adecuación en el año 1997 excede el ejercicio financiero constituyendo deuda pública, debiendo
entonces estar contemplado en la Ley de presupuesto correspondiente o bien autorizado por una
ley sancionada al efecto, situación que en el caso que nos ocupa no se cumplimentó. En
consecuencia, el auditado deberá atenerse a lo establecido en los artículos 64 y 66 de la Ley N°
24.156.
7.4. Respecto a la adecuación producida en el año 1997 del aval N°29/95 a favor de Alcalis de la
Patagonia S.A.I.C. por parte de la Secretaría de Hacienda, así como también la operatoria
prevista en el Convenio de crédito entre el Banco do Brasil S.A. e Hidronor S.A. aprobada
mediante aval N°6/97, dichas operaciones constituyen deuda pública al superar el ejercicio
financiero; no obstante ello los avales precitados no se incluyeron en la Ley de Presupuesto
General correspondiente al ejercicio 1997 ni en una ley específica que los ampare (artículos 60 y
64 de la Ley N° 24.156), debiendo el organismo auditado adoptar las medidas conducentes a su
regularización, así como también aquellas tendientes a evitar en el futuro situaciones como las
expuestas en el presente caso.
7.5. Ante la reiteración de avales otorgados a ATC S.A. sin que ésta los cancelara a su
vencimiento (avales Nros.8 y 11/96), así como también la imposibilidad manifiesta de la
Dirección General de Fabricaciones Militares (aval N° 12/96) de hacer frente a la cancelación
y/o refinanciación del capital y los servicios de la obligación contraída, resulta necesario que
previamente a toda gestión para la autorización de futuros avales, se evalúe la solvencia y
capacidad de pago de las entidades garantizadas a efectos de reducir al mínimo las posibilidades
de incumplimiento por parte de éstas, evitando que finalmente la deuda recaiga en la Secretaría
de Hacienda (y al transferirse en el tiempo -tal el caso del aval N°12/96- afecte ejercicios
futuros) perjudicando en definitiva al Tesoro Nacional.
23
7.6. Aval N°2/97 - Estado Mayor General del Ejército Argentino.
La amortización del crédito garantizado está pactada en 10 cuotas semestrales, iguales y
consecutivas, por lo que al superarse el ejercicio financiero constituye deuda pública. Dicho aval
no se encuentra previsto en la Ley de Presupuesto General del año 1997, aunque la facultad de
hacer uso del monto de las operaciones de crédito público destinadas al reequipamiento de las
Fuerzas Armadas y de Seguridad se encuentra autorizada por la Ley N°24.447 de Presupuesto
General para el ejercicio 1995. (siendo de aplicación en materia de avales lo prescripto por el
Decreto N°1161/94).
Por otra parte, existe un desfasaje temporal entre la fecha de imputación del crédito, afectado al
ejercicio 1995 según lo informado por la Dirección de Administración de la Deuda Pública (Nota
N° 571/99) y la Dirección Nacional de Presupuesto (Memorándum del 30/12/96 y Nota del
23/12/96), y la del otorgamiento del correspondiente aval (extendido en el ejercicio 1997).
7.7. Aval N°4/97 - Ministerio de Defensa - Estado Mayor General de la Armada Argentina.
El veto del Poder Ejecutivo al artículo 52 de la Ley de Presupuesto correspondiente al ejercicio
1996, que permitía hacer uso del monto de las operaciones de crédito público destinadas al
reequipamiento de las Fuerzas Armadas y de Seguridad no efectivizados al 31 de diciembre de
1995, provenientes de los excedentes específicamente detallados en las Leyes de Presupuesto de
los años 1994 y 1995, Nros.24.307 (artículo 31°) y 24.447 (artículo 7°), determinó que dichas
facultades quedaran sin vigencia a partir del 1 de enero de 1996, precisamente con el dictado del
Decreto N°1040 de fecha 29/12/95. No obstante, el Poder Ejecutivo dispuso por su similar
N°912 del 5/8/96 la aprobación del Convenio de apertura de crédito con sustento en
autorizaciones a él conferidas que a esa fecha se encontraban suspendidas, motivo por el cual el
acto en cuestión no resulta válido, extendiéndose dicha observación al aval N°4/97 por u$s
5.346.024.-, otorgado por la Secretaría de Hacienda con fecha 3 de abril de 1997. En
consecuencia, el Poder Ejecutivo Nacional deberá adoptar las medidas pertinentes tendientes a
regularizar dicha transgresión.
24
7.8. Aval N°9/97 - Instituto Nacional de Servicios Sociales para Jubilados y Pensionados.
Esta entidad no canceló a su vencimiento (30/12/98) la obligación contraída con el Banco de la
Nación Argentina, siendo la Secretaría de Hacienda quien en su carácter de avalista de la
operación asumió la deuda, aunque tampoco la efectivizó, procediendo en cambio a renegociar la
misma mediante un "Acuerdo de Reestructuración" firmado con la entidad financiera oficial el
30 de diciembre de 1998. En consecuencia, se liberó al Instituto Nacional de la deuda
comprometida con el Banco, transformándose ésta en una transferencia de fondos no
reintegrable, -situación que debería preverse adecuadamente desde el punto de vista
presupuestario a partir de las características y partidas propias de este tipo de operaciones-,
mientras que como contrapartida el Estado Nacional incrementó su endeudamiento futuro, al
emitir un Certificado global capitalizable por u$s 40.000.000.- por un plazo de 20 años, con
vencimiento el 30/12/2018, resultando para esa fecha una deuda proyectada de u$s
294.649.393,68, al incluir en dicho monto los intereses pactados.
7.9. Avales vencidos pendientes de regularización. Acuerdo de Reestructuración "Estado
Nacional - Banco de la Nación Argentina".
Con relación a la existencia de deudas de magnitud contraídas en definitiva por el Estado
Nacional en su calidad de avalista, frente a la falta de pago de los beneficiarios de créditos
otorgados oportunamente por el Banco de la Nación Argentina, -situación que llevó a la firma
del "Acuerdo de Reestructuración" del 30/12/98 entre el Estado Nacional y la entidad bancaria
oficial, por la suma de u$s 1.213.896.105,79.-, corresponde advertir al organismo auditado
respecto del otorgamiento de garantías sin la debida evaluación económico-financiera de las
entidades receptoras de los préstamos, que permitan determinar su solvencia y capacidad de
cancelación de éstos, resultando necesario que para el futuro se adopten medidas tendientes a
resguardar los fondos públicos como consecuencia de la afectación de avales, ya sea en forma
25
directa (con el pago de los caídos por parte de la Secretaría de Hacienda) o a través de
incrementos del endeudamiento.
Sin perjuicio de lo expuesto, con posterioridad al cierre de las tareas de campo el organismo
auditado comunicó mediante Nota SSF N° 130/99, que dispuso “... el establecimiento de criterios
orgánicos de tramitación de operaciones con avales, que redundarán en un mayor orden en
cuanto asegurar procedimientos para el análisis de riesgo de crédito que asume el Estado
Nacional cuando otorga un aval”.
LUGAR Y FECHA DE EMISION DEL INFORME:
Buenos Aires, 21 de abril de 1999
26
ANEXO I
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DESTINO DE LOS FONDOS AVALADOS
N°
ENTE
MONTO
APLICACION DE
EN
AVAL
AVALADO
PESOS
LOS FONDOS
15/90 Fundación Favaloro 33.399.781 Refinanciación de deuda
29/95 Alcalis de la
87.792.250 Renegociación de las condiciones
Patagonia
originales
11/96 ATC S.A.
4.250.000 Refinanciación de deuda
12/96 Fab. Militares
125.000.000 Refinanciación de deuda
1/97 INSSJ y P
40.000.000 Crédito otorgado para cancelar deudas
2/97 Estado Mayor
2.748.981 Compra de vehículos, accesorios, etc.
Ejército
3/97 CNAS (e.l.)
1.348.513 Prórroga operaciones de reaseguros
activas
4/97 Ministerio Defensa
5.346.024 Reparación de buques, aviones, etc.
5/97 Nucleoeléctrica
120.000.000 Compra de agua pesada
6/97 HIDRONOR S.A.
40.682.875 Refinanciación de deuda
7/97 Banco Hipotecario 270.000.000 Reestructuración de pasivos del ex
S.A.
BHN
8/97 ATC S.A.
4.250.000
Emitido y no utilizado
9/97 INSSJ y P
40.000.000 Crédito otorgado para cancelar deudas
TOTAL
774.818.424
(A.F.): Asistencia
(I):
Financiera.
Inversión.
(A.F.)
(A.F.)
(A.F.)
(A.F.)
(A.F.)
(I)
(A.F.)
(I)
(I)
(A.F.)
(A.F.)
(A.F.)
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LOS ANEXOS II Y III, se pueden consultar en Biblioteca.
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