1998_045info.pdf

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INFORME DE AUDITORÍA
Al Señor Ministro de Economía y
Obras y Servicios Públicos
Dr. Roque Fernández
S
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D
En uso de las facultades conferidas por el art. 118 de la Ley 24.156, la
AUDITORÍA GENERAL DE LA NACIÓN procedió a efectuar una auditoría de gestión sobre el
cumplimiento de las obligaciones a cargo de la Concesionaria Ferrosur Roca S.A., con el objeto
que se detalla en el apartado I.
I- OBJETO.
Verificar el cumplimiento de las obligaciones emergentes del Contrato de
Concesión que vincula al Estado Nacional con la empresa Ferrosur Roca S.A -concesionaria de
la red ferroviaria General Roca (cargas)- con excepción de los tramos metropolitanos y del
corredor Altamirano-Miramar, en el período comprendido entre el inicio de la concesión y la
fecha de cierre del presente informe, en virtud de las facultades conferidas por los Arts. 117 y 118
de la Ley 24.156.
Las obligaciones objeto de esta auditoría se refieren a:
1- la constitución de la Sociedad Adjudicataria Ferrosur Roca S.A. y la Sociedad
Inversora Cofesur S.A.
2- la conformación y modificaciones del capital accionario, conforme a las normas
del Pliego de Bases y Condiciones, Oferta y normas legales y reglamentarias aplicables.
3- la contratación de los seguros que le imponen al Concesionario el Pliego de
Bases y Condiciones, Oferta, Contrato de Concesión y normas específicas.
4- el pago en concepto de canon, conforme a las pautas establecidas en el Pliego
de Bases y Condiciones, Contrato de Concesión, Anexos y disposiciones especificas.
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II- ALCANCE DEL EXAMEN.
El examen fue realizado de conformidad con las normas de auditoría externa de la
Auditoría General de la Nación, aprobadas por Resolución N° 145/93, dictadas en virtud de las
facultades conferidas por el art. 119 inc. d) de la Ley 24.156.
Las tareas de auditoría se desarrollaron en el lapso comprendido entre el 15 de
octubre de 1995 y el 30 de abril de 1996.
Seguidamente se indica el alcance de la revisión para cada obligación en particular:
1-Constitución de la Sociedad Concesionaria.
Se solicitó a la Inspección General de Justicia de la Nación la información
necesaria a efectos de verificar la inscripción de las Sociedades FERROSUR ROCA S.A. y
COFESUR S.A., sus Estatutos y modificaciones. Se verificó además en el ámbito de la exComisión Nacional de Transporte Ferroviario la documentación referente al tema en examen,
como así también a la Concesionaria Ferrosur Roca S.A.
2-Composición y modificaciones del paquete accionario de la Sociedad Concesionaria.
A fin de lograr el objetivo propuesto, se requirió de la Inspección General de
Justicia de la Nación la copia del Libro de Registro de Asistencia a las Asambleas y se tomó vista
en el ámbito del Concesionario del Libro de Registro de Acciones, como así la documentación
existente en la ex-Comisión Nacional de Transporte Ferroviario(expte. N° 25921/91 M.E.y O.y
S.P.).
3-Seguros.
Se procedió a verificar la contratación por parte de la Sociedad Ferrosur Roca S.A.
de las garantías establecidas en el Pliego de Bases y Condiciones:
-Cumplimiento del Contrato (Art.31 del Pliego de Bases y Condiciones)
-Responsabilidad Civil (Art. 37.2 del Pliego de Bases y Condiciones)
-Accidente de Trabajo (Art. 37.3 del Pliego de Bases y Condiciones)
Se efectuó la revisión y análisis de la documentación existente en la ex-Comisión
Nacional de Transporte Ferroviario, se realizó una circularización a las Cías. Aseguradoras
contratadas por Ferrosur Roca S.A., se consultó a la Superintendencia de Seguros de la Nación y
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se verificó documentación de pago en la empresa Concesionaria, procediéndose a su
cruzamiento con el objetivo de constatar el cumplimiento por parte del Concesionario de la
obligación que prescribe el Pliego de Bases y Condiciones.
4-Canon
Las tareas programadas para el logro del objetivo se desarrollaron con el alcance que se
detalla:
-Verificación de los conceptos incluidos en el marco legal.
-Cotejo de la totalidad de los pagos efectuados en concepto de canon con los
comprobantes originales.
-Compensación por peaje adeudado por Ferrocarriles Argentinos en octubre de
1995.
-Verificación del cumplimiento de informar la “Tarifa real ponderada”.
-Revisión de la metodología aplicada para el cálculo de la tarifa real ponderada.
-Verificación por muestreo de los datos determinantes del canon.
-Revisión del Expediente N° 26.301/91(MEOySP), en lo atinente al pago del
canon.
III- ACLARACIONES PREVIAS.
En el marco de la Ley N° 23.696 y de conformidad con lo establecido por el
Decreto N° 666/89, el Ministerio de Obras y Servicios Públicos, en su carácter de Autoridad de
Aplicación, llama a Licitación Pública Nacional e Internacional para la concesión del sector de la
Red Ferroviaria Nacional que integra la Línea General Roca con exclusión de determinados
sectores.
El 27 de noviembre de 1992 se adjudicó la Licitación por Resolución del
Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos N° 1359, firmándose el Contrato de
Concesión el 3 de Diciembre del mismo año. Por Decreto del P.E. N° 2681 del 29 de Diciembre
del mismo año, se aprobó el Contrato que entró en vigencia el 8 de Enero de 1993. La Toma de
Posesión por parte del Concesionario se efectivizó el 11 de Marzo de 1993.
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Características de la concesión:
Se trata de una Concesión Integral de Explotación, entendiéndose por tal aquella
en la cual el Concesionario asume en el sector objeto de la contratación, la explotación
comercial, la operación de trenes y atención de estaciones, el mantenimiento del material
rodante, infraestructura y equipos y todas las demás actividades complementarias y subsidiarias
(conf. art. 4° del Decreto N° 666/89).
La red tiene una extensión de 3.343 km., detentando el Concesionario sólo la
tenencia de la infraestructura, material rodante, equipos, muebles y útiles entregados por el M.E
y O.y S.P, los que continúan siendo de propiedad del Estado Nacional.
El plazo de la concesión se fija en 30 años con opción a 10 más, condicionado a la
aprobación del Concedente, lo que significa que en principio el contrato finalizaría el 11 de
marzo de 2.023.
Alcance de la Concesión:
a) Servicio para el transporte de cargas: el Concesionario prestará servicios de
carga, conforme lo establece la Ley 2873 y reglamentaciones vigentes.
b) Actividades complementarias y subsidiarias: el Concesionario podrá realizar las
actividades complementarias y subsidiarias al objeto de la Concesión.
Órgano de control:
La ex-Comisión Nacional de Transporte Ferroviario, creada por Decreto N°
1836/93 en la órbita de la Secretaría de Transporte del Ministerio de Economía y Obras y
Servicios Públicos de la Nación fue quien desde el 1 de Septiembre de 1994 desarrolló las tareas
de control de las concesiones ferroviarias de carga, hasta que en fecha 29 de noviembre de 1996
fuera creada por Decreto N° 1388 la Comisión Nacional de Regulación
del Transporte,
reemplazando a la ex Comisión Nacional de Transporte Ferroviario en sus misiones y funciones.
1- Constitución de la Sociedad Anónima:
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Es del caso aclarar que surge del análisis de la Oferta, la propuesta efectuada por el
Consorcio Oferente de participar en la Sociedad Concesionaria a través de la formación de una
Sociedad Inversora.
De esta manera, se constituyeron dos sociedades anónimas: la Adjudicataria
Ferrosur Roca S.A.y la Inversora Cofesur S.A.
2 Conformación y modificaciones del paquete accionario de la Sociedad Concesionaria.
El Pliego de Bases y Condiciones en el art.29.2.1-g) dispone que toda
modificación al Estatuto salvo por el simple aumento del capital social, requerirá la previa
aprobación del M.E.y O.y S.P. Asimismo el Estatuto Social establece en el art. 11 que los
titulares de las acciones indisponibles clase “C”, para transferirlas a terceros, deberán acreditar
fehacientemente y en forma previa...la conformidad del Ministerio de Economía y Obras y
Servicios Públicos, prescribiendo el art. 12 r que es nula toda transferencia realizada en violación
a lo establecido en el art.11.
2.1 Al momento de constituirse la Sociedad Adjudicataria Ferrosur Roca S.A. por
Escritura Pública en fecha 3-12-92 se registra un capital de $ 120.000 representado por 120.000
acciones ordinarias de valor $ 1 cada una, divididas en tres clases:
Accionistas
A
Ferrocarriles
19.200
B
C
Capital
19.200
Argentinos
Participación
4.800
4.800
Personal
96.000
Cofesur S.A.
TOTAL
96.000
120.000
En relación a la Sociedad Inversora Cofesur S.A., constituida por escritura
pública de fecha 2-12-92, el capital social era de $ 120.000 dividido en dos clases de acciones de
$1 cada una.(Ver detalle de integración en Anexo I)
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Acciones A
Acciones B
63,75%
36,25%
Transferibles previa aprobación del M.E.y Libremente transferibles
O.y S.P.
2.2 El capital de la sociedad Ferrosur Roca S.A. se integra únicamente por los
accionistas clase “C”. Los mismos adicionarán un monto proporcional que permita la emisión de
las acciones clase “A” -que pertenecerán a Ferrocarriles Argentinos- y clase “B”, cuyos derechos
serán reconocidos a quienes sean personal dependiente de la Sociedad o a quien represente
legalmente a los mismos. En Anexo II se detallan los aumentos de capital efectuados hasta la
fecha de cierre de esta auditoría.
2.3 Analizados los estatutos sociales de la Concesionaria, surge que los titulares de
las acciones clase C -COFESUR- se hacen cargo de la integración de las acciones clase B
reservadas a los empleados sin que éstos tengan que desembolsar suma alguna.
La titularidad de las acciones clase B no se transmite en forma nominal a los
trabajadores, sino que transmiten los derechos políticos y económicos de las acciones a quienes
al momento del ejercicio de los mismos acrediten su condición de empleados.
A estos efectos los titulares de las acciones clase C que oportunamente integraron
las de la clase B, se comprometieron a transferir a una entidad financiera los títulos o certificados
que se emitieran, la que actuaría como fiduciaria o mandataria de los beneficiarios-empleados-,
actuando bajo instrucciones de los accionistas de esta clase o de los representantes que la misma
designe en Asamblea especial.
3-Garantías
3.1 Respecto a la garantía en cumplimiento del Contrato, el Art. 31 del Pliego de
Bases y Condiciones prescribe que al momento de firmar el Contrato el Adjudicatario presentará
una garantía por un valor equivalente al 10 % del monto de la Oferta con las modificaciones que
pudieran corresponder. La misma deberá cubrir:
a) el incumplimiento del pago del canon;
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b) la no devolución de los bienes transferidos para su uso y los que los sustituyan,
amplíen o mejoren,
c) la no ejecución en tiempo y forma del proyecto de inversiones;
d) la no devolución del material rodante en buen estado de funcionamiento;
e) el incumplimiento en la toma de posesión y las multas, y
f) toda otra obligación a cargo del Concesionario derivada de la ejecución del
Contrato. En caso de contratar un seguro de caución que cubra los riesgos detallados, se utilizará
un modelo aprobado por la Superintendencia de Seguros de la Nación.
La Compañía de Seguros deberá ser aprobada previamente por el Concedente. En
el supuesto de ejecución total o parcial del seguro o de la fianza, el Concesionario restablecerá el
valor original de la garantía dentro de los 15 días de la ejecución.
Deberán emitirse por el plazo máximo obtenible en plaza y un mes antes del
vencimiento acompañarse endoso de póliza. Si el Concesionario decidiera cambiar la Compañía
de Seguro deberá solicitar el cambio dos meses corridos antes del vencimiento de la póliza. Si
venciera la garantía sin que se presentara endoso de extensión de plazo o nueva póliza, el
Concedente podrá considerar rescindido el contrato por culpa del Concesionario, previa
intimación cursada para presentarlo dentro del décimo día.
El Artículo 12.1 del Pliego de Bases y Condiciones dispone que, para su
aceptación, las pólizas deberán:
a) ser emitidas a favor del Estado Nacional (MEyOSP);
b) en el texto se deberá indicar la identificación de la licitación de que se trata;
c) ajustarse a las disposiciones de la Superintendencia de Seguros en vigencia, y
ajustarse al seguro de que se trate;
d) acompañar recibo del pago total, sellado y firmado por la Caja receptora; las
firmas de los funcionarios actuantes por la aseguradora deben estar certificadas y legalizadas;
e) En caso de coseguro, la póliza piloto deberá contener los porcentajes que toma
cada compañía, firmado y sellado por los responsables de cada una de ellas, indicando que las
mismas son solidarias entre sí.
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3.2 Referido a la garantía por Responsabilidad civil, el art. 37.2. del Pliego de
Bases y Condiciones estipula la obligación del Concesionario antes de la Toma de Posesión, de
tomar un seguro a nombre conjunto del Concesionario, el M.E.y O.y S.P., Ferrocarriles
Argentinos, Ferrocarriles Metropolitanos S.A. y Subcontratistas. Deberá contener una cláusula
de responsabilidad civil cruzada y el monto mínimo a asegurar en este rubro, será de 2 millones
de dólares en su conjunto.
3.3 En cuanto al Seguro de accidente de trabajo, el art. 37.3
obliga al
Concesionario a asegurarse contra los accidentes del trabajo y mantener el mismo mientras haya
personal empleado por él o subcontratistas.
4-Canon
4.1 El Pliego de Bases y Condiciones establece en la cláusula 32.12.3. la
obligación del concesionario de abonar el canon mensualmente y por adelantado, del 1 al 10 de
cada mes, determinando que la mora se producirá de pleno derecho.
4.2 El incumplimiento en el pago del canon por seis meses consecutivos
determina la caducidad de la concesión (cl. 32.11.2.del Pliego).
4.3 La Oferta establece que el canon se fija en dólares estadounidenses y será
pagado en moneda nacional (Anexo 8.3.a.).
4.4 El Anexo XXV establece la modalidad de variación del canon a partir del mes
15 sobre la base de la variación de la "tarifa real ponderada", que deberá ser informada
mensualmente por el concesionario y certificada por auditores independientes.
4.5 Sin necesidad de obtener previa autorización, el concesionario puede aplicar
tarifas reducidas sobre el actual Cuadro Tarifario, no pudiendo ser menores que la tarifa que se
fija como "Limite Inferior Tarifario".
4.6 El Pliego establece el concepto de "Limite Inferior Tarifario" como los valores
razonables donde se igualan los costos variables con la tarifa.
4.7 Con fecha 17 de mayo de 1995, se dicta el Decreto N° 686 por el que se
encomienda al Señor Ministro de Economía y Obras y Servicios Públicos a iniciar tratativas con
determinados concesionarios de servicios de carga, orientadas a la supresión o reducción de la
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obligación del pago del canon establecido en los Contratos de Concesión, debiendo mantener en
todos los casos el equilibrio de la ecuación económico-financiera del Contrato en beneficio de los
usuarios y del interés público, mediante reducciones equivalentes a fletes o aumento en las
inversiones a realizar.
IV-COMENTARIOS Y OBSERVACIONES.
1-Constitución de la Sociedad anónima:
1.1 Por Resolución M.E.y O y S.P. N°1359/92, mencionada en el Contrato de
Concesión, se aprobaron los Estatutos y Actas Constitutivas tanto de la sociedad ConcesionariaFerrosur Roca S.A.- como de la sociedad Inversora-Cofesur S.A (Escritura Pública de fecha 212-92) que concuerdan con lo requerido en el Pliego y las estipulaciones de la Oferta.
1.2 La Adjudicataria y la sociedad Inversora actuaron con responsabilidad
ilimitada y solidaria hasta la adjudicación.
1.3 Se constata la Escritura de fecha 23-12-92, por la que se modifica la redacción
de los arts. 7, 20, 21 y 25 del Estatuto original. No existen constancias en el expediente N°
26.301/91 MEyOSP, por el que tramitó la Licitación Pública, de comunicación y pedido de
aprobación de la modificación efectuada al Estatuto por Escritura Pública del 23-12-92,
contrariando así lo prescripto en el art. 29.2.1-g) del Pliego de Bases y Condiciones.
IV-2 Conformación y modificaciones del paquete accionario.
2.1 En la Asamblea Extraordinaria de Ferrosur Roca S.A.(30-7-93) se verificó el
primer aumento de capital por capitalización de aportes realizados, por $8.559.469 (Anexo II) en
concordancia con el aumento de capital de la sociedad inversora Cofesur S.A., según Asamblea
Extraordinaria del 30-7-93 (Anexo III). Al respecto observamos:
*En
Nota del Concesionario a la ex-Comisión Nacional de Transporte Ferroviario
solicitando la aprobación del aumento en cuestión, presentada el 10-9-93 se refleja igual monto
($ 8.559.469).
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*Según el Libro de Registro de Acciones de Cofesur S.A. figuran emitidas en esa fecha
acciones por $ 8.577.469. (Anexo IV). Se constata así una diferencia de 18.000 acciones con las
que surgen del Acta de Asamblea.
Requerida la Sociedad Inversora Cofesur S.A., responde en Nota del 11-6-96 , que
en la columna “Cantidad de Acciones Suscriptas” del Libro de Registro de Acciones se
incluyeron las ya transferidas y que el procedimiento de transferencia de las acciones se realizó
mediante canje, destruyéndose los títulos anteriores y emitiéndose nuevos títulos.
Esta auditoría ha verificado que el Libro de Registro de Acciones no indica en
“Observaciones” que las 18.000 acciones hayan sido anuladas. El referido Libro de Registro de
Acciones debería explicitar claramente la cantidad de acciones en circulación.
2.2 Surge de lo relevado en el expediente que la Concesionaria informó al ente
regulador, por entonces la Dirección de Transporte Ferroviario por Nota de fecha 9/9/93
presentada el 10/9/93 -esto es 40 días después de haber tenido lugar la Asamblea- la
modificación dispuesta el 30-7-93, solicitando "...con la urgencia que imponen las
circunstancias", la aprobación de las nuevas participaciones de los accionistas de Cofesur S.A.
para la Clase "A" (acciones indisponibles).
La referida Nota aclara los porcentajes y cantidad de acciones de esta clase que
tenía cada accionista con anterioridad a la Asamblea y “...las que pasaron a tener después de la
misma”
Asimismo, analizada la documentación existente en la ex-Comisión Nacional de
Transporte Ferroviario, como así el Libro de Registro de Acciones y el Libro de Registro de
Asistencia, se constata que en los sucesivos aumentos de capital que se efectivizaron y que
determinaron modificaciones en la tenencia del paquete accionario de la sociedad Inversora, no
se solicitó la autorización previa al ente regulador.
La aprobación previa por parte de la Autoridad de Aplicación requerida por el
Pliego de Bases y Condiciones y el Estatuto Social es a criterio del Concesinario un mero trámite
de notificación posterior a la efectivización de las modificaciones realizadas.
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2.3 Ante un requerimiento de la ex-Comisión Nacional de Transporte Ferroviario,
el Concesionario responde consignando el total y las acciones de cada clase que poseen
“Acindar” y “Loma Negra”, sin dar información del resto de los accionistas. Este total presenta
una diferencia de 1 (una) acción para cada uno de los accionistas citados con relación a los datos
que surgen del Acta de Asamblea y del Libro de Registro de Acciones.
No obstante resultar poco significativa la diferencia apuntada, refleja cierto grado
de inexactitud en la información suministrada por el Concesionario que conspira contra la
efectividad del control que pretende efectuarse.
2.4 En cuanto a la representación de las acciones clase B, existió desde la
iniciación de la concesión un incumplimiento de las disposiciones que origina la imposibilidad de
los trabajadores del ejercicio de los derechos políticos emergentes de la titularidad de las
acciones citadas, en los términos de las cláusulas legales y contractuales que rigen la Concesión.
En síntesis ello significa la imposibilidad de designar por elección a los representantes de los
trabajadores para los cargos de Director y Director suplente que dichas acciones le tienen
reservados.
Es del caso mencionar que a la fecha de esta auditoría y según lo informado por el
Concesionario Ferrosur Roca S.A. fue designado el Banco “Edificadora” de Olavarría a fin de
constituir el contrato de fideicomiso, mas ello no invalida la observación efectuada habida cuenta
el tiempo transcurrido desde el inicio de la Concesión.
IV-3 Seguros
En opinión de esta Auditoría, el Concesionario cumplió con la obligación de
contratar los seguros exigidos por el Pliego de Bases y Condiciones en tiempo y forma.(se detalla
la cobertura vigente en Anexos V y VI)
La ex-Comisión Nacional de Transporte Ferroviario efectuó los controles
correspondientes a la constitución y renovación de las garantías impuestas al Concesionario por
el Pliego de Bases y Condiciones
IV-4 Canon
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4.1 El concesionario está atrasado en el pago del canon, determinándose a la fecha
de finalización de la revisión por esta Auditoría (abril de 1996) un atraso de 12 meses, de los
cuales los últimos 10 son consecutivos. Señalamos que esta situación constituye causal de
rescisión del contrato, de acuerdo con los establecido en la cl. 32.12.6. del Pliego. En Anexo VII
se detalla la integración mensual de la deuda por canon al 30/04/96.
El Concesionario adjunta una nota a la CNTF indicando el mes al que debe
imputarse cada pago, resultando así que los pagos efectuados el 10/05/95 y 12/06/95 se aplican
a los meses de mayo/95 y junio/95 respectivamente, quedando impagos los meses de marzo y
abril de 1995.
4.2 En concordancia con la forma indicada de imputación del pago del canon
expuesta en el párrafo precedente y de acuerdo con el cálculo realizado por la ex-Comisión
Nacional de Transporte Ferroviario se determina que Ferrosur Roca S.A. adeuda $ 931.800.- en
concepto de canon, incluyendo los intereses y el recargo por mora, al 30/04/96.
4.3 Ferrosur Roca S.A. remite una nota el 29 de noviembre de 1995 a la exComisión Nacional de Transporte Ferroviario, ofreciendo el pago de la deuda por canon
mediante la cesión de facturas a cobrar por peaje de la Unidad Ejecutora del Programa
Ferroviario Provincial, sosteniendo que la misma es la continuadora de Ferrocarriles Argentinos
en la prestación de servicios de pasajeros en la Pcia. de Buenos Aires y que en el respectivo
contrato de concesión le fueron transferidos los derechos y obligaciones que Ferrocarriles
Argentinos tenia con Ferrosur.
Al respecto se expidió por medio de un dictamen la Gerencia de Asesoramiento
Jurídico de la ex-Comisión Nacional de Transporte Ferroviario con fecha 22 de enero de 1996,
sosteniendo la improcedencia de la compensación y que la relación resulta entre la Concesionaria
y un organismo provincial, no obstante se señala en el dictamen que ello no enerva la posibilidad
que el ente regulador pueda adoptar soluciones distintas a las previstas en el Anexo 8.5. del
Contrato de Concesión y que la cuestión se encuentra actualmente bajo estudio de la
Procuración del Tesoro de la Nación.
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4.4 El periodo 06-93 al 10-93 fue compensado en noviembre de 1994 con facturas
adeudadas por Ferrocarriles Argentinos en concepto de peaje, habiéndose verificado que la exComisión Nacional de Transporte Ferroviario aprueba la compensación (nota 47/94) por un total
de $ 312.500.-.
4.5 De acuerdo con el art. 31 de la Ley 23.966, el 30% del canon debe depositarse
a la orden de la Administración Nacional de Seguridad Social, esta situación fue notificada por la
ex-Comisión Nacional de Transporte Ferroviario a Ferrosur Roca S.A. en noviembre de 1994 y
reiterada en abril de 1995. Ferrosur Roca S.A. realiza el primer pago a la Administración
Nacional de Seguridad Social en mayo de 1995.
4.6 De acuerdo con la información que, a requerimiento de esta Auditoría remitió
la Administración Nacional de Seguridad Social el 08/01/96, se ha evidenciado el ingreso del 30%
de cada uno de los pagos efectuados por canon desde el inicio de la concesión(marzo/93) hasta
febrero/95. Señalamos que, en dicho monto no ha sido computado el 30% del importe
compensado por Ferrocarriles Argentinos por el período junio/93-octubre/93. Acorde con ello, la
ex-Comisión Nacional de Transporte Ferroviario remite nota el 12/05/96 a la Dirección General
de Administración indicando que Ferrocarriles Argentinos debe realizar dicha transferencia por $
93.750.4.7 Del relevamiento efectuado en la administración de la empresa concesionaria y
de las informaciones remitidas por la ex-Comisión Nacional de Transporte Ferroviario, en
respuesta a requerimiento de la AGN, surge que
Ferrosur Roca S.A. no cumplió con la
obligación de presentar mensualmente al organismo de control la "tarifa real ponderada"
certificada por auditor independiente, tal como lo requiere el Anexo 8.3.d. del Contrato de
Concesión y el Anexo XXV. Al respecto señalamos que la ex-Comisión Nacional de Transporte
Ferroviario por nota del 28/12/95 solicita a Ferrosur Roca S.A. que proceda a su regularización y
la empresa concesionaria presenta la información el 08/02/96 por el período marzo/93 a
noviembre/95.
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El cumplimiento de la obligación de informar mensualmente la tarifa real
ponderada es importante porque en el supuesto de superar la base de los 12 primeros meses,
determina un ajuste en el canon que debe pagar el Concesionario.
4.8 Los datos-base para la determinación de la tarifa real ponderada son: tn/km
transportadas e ingresos por fletes, netos de descuentos.
Esta Auditoría procedió a verificar por muestreo la información que integra la
tarifa real ponderada con la documentación respaldatoria a fin de determinar la consistencia de
dicha tarifa. Se observa que el sistema implementado no es de fácil verificación, dado que las
tn/km. transportadas surgen de informes estadísticos de la empresa y el valor de los ingresos
surge de los registros contables, requiriendo una conciliación para los casos analizados. En la
muestra realizada no han surgido observaciones.
4.9 El Pliego establece que la tarifa no puede ser menor al límite inferior tarifario.
Teniendo en cuenta el régimen que fija la tarifa mínima tal como lo señalamos en Aclaraciones
previas, es conveniente que el Organismo de control implemente un sistema de información por
parte del Concesionario el cual permita verificar que no se apliquen tarifas por debajo del costo
variable.
4.10 A efectos de cuantificar con precisión los intereses adeudados por canon,
debe tenerse en cuenta que la deuda con la Administración Nacional de Seguridad Social debe
calcularse de acuerdo con el procedimiento establecido en el art. 11 del Decreto 437/92, en tanto
la deuda por el 70% del canon devenga la tasa de interés que establece el Pliego de Bases y
Condiciones.
V-RECOMENDACIONES.
En virtud de lo expresado en el Punto IV (Comentarios y observaciones) es del
caso recomendar a la Comisión Nacional de Regulación del Transporte intensificar los controles
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respecto de todas las obligaciones emergentes del Contrato de Concesión y especificamente, de
los temas detallados a continuación:
1-Requiera de Ferrosur Roca S.A. la culminación de las negociaciones
tendientes a suscribir con la entidad financiera designada, el contrato de fideicomiso y
transferencia de las acciones clase B a efectos de que los empleados puedan ejercer los derechos
que el Pliego y los estatutos sociales les reservan.
2-Activar todos los resortes a su alcance de manera de hacer efectivo el
control sobre el cumplimiento de la obligación a cargo del Concesionario de solicitar aprobación
previa para los futuros aumentos de capital social si correspondiere, así como para la
transferencia de acciones que se operen.
3-Teniendo en cuenta que las disposiciones del Decreto 686/95 posibilitan
la modificación del contrato de concesión y atento a las tratativas que se están gestionando, se
recomienda la definición precisa de los parámetros de control de la tarifa real ponderada, así
como del límite inferior tarifario a efectos de verificar la consistencia de los importes que la
concesionaria paga en concepto de canon.
4-Se considera conveniente que se presente un nuevo flujo de fondos
proyectado de la concesión acorde con los nuevos valores que se convengan respecto de tarifas,
inversión y canon y determinar la tasa interna de retorno que resulte en consecuencia.
5.-Hacer cumplir con lo prescripto en el Pliego de Bases y Condiciones en
cuanto a solicitar previamente la aprobación de las nuevas participaciones de los accionistas de
Cofesur S.A. para la Clase "A" (acciones indisponibles).
6.-Exigir al concesionario la regularización en el pago del canon adeudado
con más los intereses teniendo en cuenta lo señalado en el punto 4.10. precedente.
7.-Exigir al concesionario la remisión mensual de la tarifa real ponderada
con certificación de auditor independiente.
8.-Exigir al concesionario la implementación de un mecanismo de
información que posibilite el control de los datos incorporados en la tarifa real ponderada.
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VI-CONCLUSIONES.
Las tareas de auditoría efectuadas nos permiten señalar los aspectos más
relevantes que surgieron de la revisión:
• La Comisión Nacional de Regulación del Transporte deberá intensificar los controles sobre el
cumplimiento de las obligaciones a cargo del Concesionario Ferrosur Roca S.A.
• La sociedad Concesionaria no solicitó autorización previa al Órgano de Control para las
modificaciones estatutarias y transferencia de acciones.
• No se ha constituido el contrato de fideicomiso, en consecuencia los potenciales titulares de
las acciones clase B (propiedad participada) no pueden ejercer los derechos políticos que
tienen reservados.
• El Concesionario cumplió con la obligación de contratar los seguros exigidos por el Pliego de
Bases y Condiciones en tiempo y forma.
• El Concesionario está atrasado en el pago del canon, determinándose a Abril de 1996 doce
mensualidades impagas. Señalamos que esta situación es causal de rescisión del contrato
de concesión.
BUENOS AIRES, 12 de Diciembre de 1996.
17
Anexo I
Composición del paquete accionario de la sociedad inversora COFESUR S.A.
al 2-12-92
Accionista
Loma Negra C.I.A.S.A.
Decavial S.A.I.C.A.C.
Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A.
Acindar Ind. Arg. de Acero S.A.
Asociación de Coop. Argentinas Coop.
Ltda.
Banco Francés del Río de la Plata S.A.
Total
Capital originario
Acciones clase A
Capital originario
Acciones clase B
Total de Capital
suscripto
Porcentaje
49.725
3.825
7.650
7.650
3.825.
28.275
2.175
4.350
4.350
2.175
78.000
6.000
12.000
12.000
6.000
65%
5%
10%
10%
5%
3.825
76.500
2.175
43.500
6.000
120.000
5%
100%
18
ANEXO II
Modificación de tenencias accionarias de la Concesionaria FERROSUR ROCA
S.A.según Actas de Asambleas
Asamblea extraordinaria de fecha 30-8-93-Aumento de capital: $ 8.559.469.
Accionistas
Ferrocarriles
Argentinos
Personal
Cofesur
Total
Clase A
1.388.715
Clase B
Clase C
347.179
6.943.575
Capital
1.388.715
347.179
6.943.575
8.679.469
19
ANEXO III
Composición del paquete accionario de la sociedad inversora COFESUR S.A.según Acta de
Asamblea al 30-7-93
Accionista
Loma Negra C.I.A.S.A.
Decavial S.A.I.C.A.C.
Petroquímica
Comodoro
Rivadavia S.A.
Acindar Ind. Arg. de Acero
S.A.
Asociación
de
Coop.
Argentinas Coop. Ltda.
Banco Francés del Río de la
Plata S.A.
Total
Capital
originario
78.000
65%
6.000
5%
12.000
10%
12.000
10%
6.000
5%
6.000
5%
120.000
100%
Capital suscripto en
proporción a
tenencias
originarias
5.563.655
Capital suscripto
en ejercicio del
derecho de
preferencia
679.084
259.315
241.077
855.946
104.444
427.974
427.974
7.775.941
783.528
Total
Acciones
6.320.739
72,824
265.315
3,0568%
253.077
2,9158%
972.390
11,2034%
433.974
5,000%
433.974
5,000%
8.679.469
100%
21
ANEXO IV
Composición del paquete accionario de la Sociedad inversora COFESUR S.A.
según el Libro de Registro de Acciones al 30-7-93
Acciones al 31/7/93
Loma Negra CIASA
Decavial SAICAC
Petroquímica
C.Rivadavia S.A.
Banco Francés del
Río de la Plata S.A.
Acindar Ind. Arg. de
Aceros S.A.
Asociación
Cooperadoras
Argentinas
TOTAL
Clase A
4.315.882
3.825
7.650
Porcentaje
77,84
0,07
0,14
Clase B
2.454.129
2.175
4.350
Porcentaje
77,84
0,07
0,14
Total
6.770.011
6.000
12.000
Porcentaje
77,84
0,07
0,14
276.658
4.99
157.316
4,99
433.974
4,99
663.963
11,97
377.547
11,97
1.041.510
11,97
276.658
4,99
157.316
4,99
433.974
4,99
5.544.636
100,00
3.152.833
100,00
8.697.469
100,00
Anexo V
22
Seguro de Caución en garantía de cumplimiento del Contrato de Concesión
Distribución del coaseguro
Cias.de Seguros
Póliza N°
Suma asegurada
Porcentaje
Reaseguradores
Observaciones
Aseguradora de
350.341
Créditos y Garantías
U$S 5.000.000
46,74
Retiene 20%.
Compañía lider
*Münchener Ruck
*Albingia A.G.
*Hannover Ruck
*Cigna Re
*Winterthur
*Namur Re
*Credit Guarantee Ins.
Corp. of Africa
Aseguradores de
Cauciones S.A. Cia.
de Seguros.
307.485
U$S 2.550.000
23,84
Cía. coaseguradora
Paraná Sociedad
Anónima de Seguros
Cia. de Seguros la
Mercantil Andina
S.A.
3.114
U$S 697.000
6,52
Retiene U$S
1.000.000
*Namur Re
*Prudential Re
*General Re
*ScorReassurance
*Les Mutuelles
*Sorema
*Winterthur
Insurance
Company.
Retiene 100%
502.197
U$S 2.100.000
19,63
Cía coaseguradora
El Comercio Cia. de
Seguros a prima fija
S.A.
1.444
U$S 350.000
3,27
Retiene 30%
*Assicurazioni
Generali (U.K.)
*General Re
*Caja
Reaseguradora de
Chile
*Hannover
Retiene 100%
Cía coaseguradora
Cía coaseguradora
23
ANEXO VI
Seguro de Responsabilidad Civil
Cía. de
Póliza N°
Seguros
B.R.B.Seguro 01/002136
s S.A.
Vigencia
19-4-95 al 18-4-96
Monto asegurado por
acontecimiento
U$S 10 millones
Franquicia
U$S 150 mil por
acontecimiento
Seguro de Accidentes de Trabajo
Cía de
Seguros
Póliza N°
Vigencia
B.R.B. s.a.
01/000.93
4
19-4-95 a
18-4-96
01/000.93
7
19-4-95 a
18-4-96
Monto
asegurado por
persona
U$S 1.500.000
Monto
asegurado por
acontecimiento
U$S 1.500.000
U$S 1.500.000
U$S 1.500.000
Franquicia
Riesgos excluídos
U$S 20.000
por persona
Enfermedades
profesionales
Enfermedades
accidente
Enfermedades
laborales
U$S 20.000
por persona
24
ANEXO VII
Detalle mensual de canon adeudado por la consecionaria Ferrosur Roca S.A.
al 30-4-96 sin intereses.
Período
Adeudado
Mes:
Importe
parcial
(en pesos)
Importe
acumulado
(en pesos)
1 Marzo/95
62.500.-
62.500.-
2 Abril/95
62.500.-
125.000.-
3 Julio/95
62.500.-
187.500.-
4 Agosto/95
62.500.-
250.000.-
5 Set/95
62.500.-
312.500.-
6 Oct/95
62.500.-
375.000.-
7 Nov/95
62.500.-
437.500.-
8 Dic/95
62.500.-
500.000.-
9 Enero/96
62.500.-
562.500.-
10 Febrero/96
62.500.-
625.000.-
11 Marzo/96
62.500.-
687.500.-
12 Abril/96
62.500.-
750.000.-