La fuerte econom a y moneda de Brasil, combinada con un continuo crecimiento de la poblaci n y del poder adquisitivo de la misma...

BRASIL
 La fuerte economía y moneda de Brasil, combinada con un continuo crecimiento de
la población y del poder adquisitivo de la misma, hará que el crecimiento de su
oferta de carne vacuna se destine al abastecimiento interno.
 El continuo ingreso de capitales especulativos, producto de las altas tasas de interés
comparado con el resto del mundo, aprecia el valor de su moneda restándole
competitividad.
 Los precios del ganado brasilero se encuentran en niveles record y se pronostica que
se mantendrán así durante todo este año, antes de caer en el 2012
 El mercado interno brasilero seguirá siendo atractivo. En los recientes años, Rusia y
la UE fueron sus principales mercados de exportación, pero en el último año el
mayor envío fue a países del medio oriente que presentaron precios más fuertes y
atractivos.
 Como la demanda de carne en los países emergentes sigue creciendo, los mercados
desarrollados se recuperan y la producción se mantiene restringida en los principales
países productores, el mundo necesitará carne para abastecer el mercado de carne
mundial, por lo cual los precios se mantendrán firmes.
 Los días de la carne barata brasilera, tan ampliamente disponible en el Mercado
mundial, parecen haber terminado: “Brasil ya no es más un oferente de bajo costo
dentro del mercado de carne global, como era en un momento” sostiene un informe
del Rabobank.
I.
Indicadores Económicos.
Brasil logró en 2010, alcanzar un PBI de 1,98 billones de dólares, lo cual lo posicionó como la
séptima economía más grande del mundo. Esto fue
gracias al crecimiento del 7,5%, que no se daba desde
hace 24 años. Este crecimiento fue concebido gracias
INDICADORES ECONOMICOS
al impulso de la industria, con un crecimiento del
10,1%, seguida de la agropecuaria con 6,5%. A su vez
la base comparativa de 2009, era tan baja, que también
ayudó a acrecentar el porcentaje. Para el corriente año,
se estima una desaceleración de la economía y
crecimiento del orden del 5% frente al 7,5% del 2010.
Fuente: Elaboración propia en base a
M&S Consultores
El fuerte crecimiento de la economía local se ve
reflejado en los principales indicadores económicos
como pueden apreciarse en los cuadros adjuntos. En
los últimos 6 años el PBI per cápita pasó de U$S 4.808
a U$S 11.820 estimado para el corriente año. Las
exportaciones crecieron en el mismo período de U$S
118 mil M a U$S 225 mil M de dólares, en tanto que
Fuente: Elaboración propia en base a
M&S Consultores
las importaciones pasaron de U$S 73,6 mil M a U$S
215 mil M de dólares.
Uno de los principales desafíos de la economía
brasilera, será contener el índice de inflación local que
se encuentra en una trayectoria superior a las metas
oficiales debido a los elevados precios de los
alimentos. El índice oficial de precios al consumidor
Fuente: Elaboración propia en base a
M&S Consultores
IPCA se aceleró un 5,99% en los 12 meses a enero,
muy por sobre la meta de inflación anual del país del
4,5%. En este sentido el gobierno brasileño tiene en práctica una política económica contra - cíclica,
que podría ayudar de manera importante a reducir la demanda excesiva con los recortes al
presupuesto anunciados recientemente. El gobierno brasileño se comprometió a reducir al menos
50.000 millones de reales (US$30.000 millones) en gastos del presupuesto para 2011 en un esfuerzo
por ayudar a disminuir la inflación. Por su parte, las tasas de interés locales han comenzado a crecer
en respuesta a las elevadas expectativas inflacionarias.
Por otra parte la continua apreciación de su moneda (real) en comparación con el dólar, ha llevado a
una pérdida de competitividad de la
industria
brasilera.
Durante
los
últimos años, la moneda brasilera ha
venido apreciándose con respecto al
dólar. La moneda brasilera se ha
fortalecido un 2,5% este año y un
40% desde el 2009, producto de la
robustez de su economía y de las
tasas de interés de dos dígitos que han
convertido al país en un cotizado
blanco de inversores del mundo
desarrollado, donde las tasas son
extremadamente bajas.
II.
Mercado de Ganados y Carnes
En los últimos años Brasil pasó a liderar el mercado mundial de carnes, producto de un conjunto de
factores que fomentaron la actividad tanto a nivel público como privado. La implementación de
políticas sectoriales activas que promovieron el sector, sumadas al dinamismo propio de empresas
exportadoras frente al favorable contexto internacional, llevó a esta posición de liderazgo. Uno de
los aspectos claves fue el incremento significativo que se produjo en el stock bovino brasilero en los
últimos 50 años, en donde pasó de un stock de 57 millones de cabezas en el año 1960 hasta alcanzar
los 185 millones en 2009. Esto se debe fundamentalmente a la expansión de la frontera productiva
hacia la región Centro – Oeste del país, además del uso de planteos tecnológicos en la producción
primaria, como la inseminación artificial para cruzamientos industriales, el desarrollo de sistemas
de engorde bajo “confinamiento” (feedlot), y la utilización de nuevas pasturas forrajeras que
proporcionan mayores volúmenes de producción pastoril.
Brasil Evolución Stock Bovino
Evolución de las existencias bovinas
Brasil (2000-2011)
220
200
Stock (Millones de cabezas)
180
160
150
156
161
165
170
172
174
175
180
191
185
197
140
120
100
80
60
40
20
2000
2002
2004
2006
2008
2010
Años
Fuente: elaboración propia en base a USDA.
La evolución de la producción mundial de carne bovina puede ser observada en la Cuadro nº1, en
donde muestra un incremento significativo de la producción brasilera desde el año 2000 con un
aumento del orden del 45 % en los últimos diez años.
Cuadro nº1: Evolución de la producción mundial. 2000 – 2010.
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Estados
Unidos
12.298.000
11.983.000
12.427.000
12.039.000
11.261.000
11.318.000
11.980.000
12.097.000
12.163.000
11.891.000
12.048.000
11.946.000
Brasil
6.520.000
6.895.000
7.240.000
7.385.000
7.975.000
8.592.000
9.025.000
9.303.000
9.024.000
8.935.000
9.115.000
9.365.000
EU-27
8.492.000
8.346.000
8.397.000
8.304.000
8.245.000
8.090.000
8.150.000
8.188.000
8.090.000
7.913.000
8.085.000
8.000.000
China
5.131.000
5.086.000
5.219.000
5.425.000
5.604.000
5.681.000
5.767.000
6.134.000
6.132.000
5.764.000
5.600.000
5.500.000
India
1.525.000
1.650.000
1.810.000
1.960.000
2.130.000
2.170.000
2.375.000
2.413.000
2.552.000
2.514.000
2.830.000
2.960.000
Argentina
2.880.000
2.640.000
2.700.000
2.800.000
3.130.000
3.200.000
3.100.000
3.300.000
3.150.000
3.380.000
2.600.000
2.500.000
Australia
1.988.000
2.049.000
2.089.000
2.073.000
2.081.000
2.102.000
2.183.000
2.172.000
2.159.000
2.129.000
2.087.000
2.140.000
Canadá
1.263.000
1.262.000
1.298.000
1.204.000
1.500.000
1.470.000
1.329.000
1.278.000
1.289.000
1.252.000
1.272.000
1.275.000
Nueva
Zelanda
581.000
577.000
588.000
681.000
697.000
661.000
648.000
607.000
644.000
624.000
643.000
587.000
Uruguay
440.000
317.000
425.000
450.000
544.000
600.000
640.000
560.000
535.000
580.000
565.000
565.000
Mundo
53.133.000
52.643.000
54.149.000
54.414.000
55.514.000
56.180.000
57.751.000
58.618.000
58.600.000
57.356.000
57.323.000
57.358.000
Fuente: elaboración propia en base a FAS.
Brasil: Evolución de la Producción, Exportaciones y Consumo Interno de Carne Bovina
Evolución de la Producción, Exportaciones y
Consumo Interno Brasil (2000-2011)
10.000
9.000
9.000
8.000
8.000
7.000
7.000
6.000
6.000
5.000
5.000
4.000
4.000
3.000
3.000
2.000
2.000
1.000
1.000
-
Millones
Millones
10.000
2000
2002
2004
2006
2008
2010
Años
Exportaciones
Consumo Interno
Producción
Fuente: elaboración propia en base a FAS.
El mismo comportamiento puede observarse en las exportaciones mundiales en el transcurso del
mismo período. A comienzos de la década del 2000, Estados Unidos era el principal exportador
mundial, hasta que la aparición de BSE deterioró su posición exportadora. Por el contrario, hasta
dicho año Brasil no ocupaba un
puesto preponderante dentro del
comercio internacional. A partir
del año 2001, en concordancia
con el cierre de exportaciones
de Argentina, producto de la
aparición de la fiebre aftosa,
comienza
un
ciclo
de
crecimiento en las mismas, para
pasar a ocupar un lugar de
liderazgo en las exportaciones
mundiales, hasta alcanzar un
pico de 2,2 M de toneladas de
exportación en el año 2007.
Este crecimiento en las exportaciones se dio como
resultado del incremento en el volumen de carne
congelada. A inicios del año 2000 las carnes enfriadas
correspondían el 26% del volumen total de carne
exportada, cayendo al 8% dicho guarismo en el año
2010.
Rusia es el principal destino de las carnes brasileras con
el 33% del volumen de carne congelada embarcado en
el año 2010, con un total de 285.000 toneladas. Este
volumen, sin embargo ha caído un 36% con respecto del
pico de exportaciones hacia este destino ocurrido en el
año 2007 en donde se exportaron 448mil toneladas.
En el transcurso del último año, Irán se ha transformado
en una importante plaza de las carnes brasileras
producto de los mejores precios pagados por este
mercado, convirtiéndose en el segundo destino de las
mismas con un volumen de 191.000 toneladas lo que
representó un incremento del 115% con respecto al
2009. Otros destinos importantes, son Egipto - 113 mil
toneladas lo que representó un incremento del 57% con
respecto al año 2009, pero muy por debajo de lo
exportado en el año 2006 con casi 200.000 toneladas.
Por último, Hong Kong, Venezuela, Argelia, son otros
mercados
importantes
que
totalizaron
135.000
toneladas.
Como mencionamos anteriormente, las carnes enfriadas
disminuyeron su participación en el total exportado, con
81.000 toneladas exportadas. Dentro de estos destinos,
Chile y Líbano son los principales mercados con 18.000
toneladas embarcadas a cada uno de ellos. Entre otros
destinos importantes que podemos mencionar figuran
Arabia Saudita, Jordania, Holanda, Emiratos Árabes
Unidos, Italia y Alemania.
EXPORTACIONES DE CARNE
CONGELADA
Vale mencionar aquí que el mercado de la Unión Europea no es uno de los principales destinos de
la carne enfriada brasilera. Brasil poseía un cupo Cuota Hilton con solamente 5000 toneladas de
carne, aunque luego de varias negociaciones obtuvo recientemente la duplicación de su cupo, que
pasó de 5000 a 10.000 toneladas anuales, como compensación por el ingreso de Bulgaria y
Rumania al bloque de la Unión Europea.
Sin embargo, el crecimiento económico de Brasil en los últimos 5 años, con la incorporación de 25
M de personas que han salido de la pobreza, provocó un importante aumento en el consumo interno
de carne, quedando menores saldos para ser volcados a la exportación. El consumo brasilero de
carne ha aumentado por lo menos un 2% anual en el último año, siguiendo el crecimiento
económico nacional. El crecimiento proyectado para la economía en 2011, la continua reducción
del desempleo y el incremento en el ingreso per cápita especialmente en los estratos de menores
ingresos, tenderán a mantener el incremento en el consumo de carne vacuna interno.
Las exportaciones de carnes enfriadas y congeladas durante el primer trimestre del corriente año
aumentaron un 4% con respecto al último trimestre del 2011, pero cayó en un 10% con respecto a
igual período del año anterior. Rusia e
Irán permanecen siendo los principales
destinos de exportación con volúmenes
prácticamente similares a los enviados
en comparación con el primer trimestre
del año pasado. Como dato resaltante,
resulta el importante incremento en el
volumen exportado hacia Venezuela en
donde las exportaciones hacia este país
(16.789 toneladas) crecieron un 86%
con respecto al último trimestre del año
anterior y un 70% con igual período del año pasado.
Cambio en las Exportaciones (Enero – Marzo 2011/ Enero – Marzo 2010)
120%
Cambio en las exportaciones Brasileras
Enero - Marzo 2011
100%
80%
60%
(%)
40%
20%
0%
-20%
-40%
-60%
% de cambio según cantidad
% de cambio según valor
Fuente: elaboración propia en base a Global Trade
En los años recientes la industria tuvo que competir para poder abastecer al creciente consumo local
y global. Esto generó un aumento en los precios de exportación. Este incremento del precio de la
hacienda, con precios record medidos en dólares, generarán nuevas oportunidades de ventas para
otros países exportadores en algunos mercados tradicionalmente brasileros, como Rusia, Medio
Oriente y Sudeste Asiático.
Por su parte, la industria ganadera brasilera trató de reconstruir el stock perdido desde la liquidación
de cabezas llevadas a cabo entre 2004 y 2006, provocando una baja disponibilidad de animales
terminados listos para la faena. Analistas locales esperan un incremento en la oferta de ganado para
faena de alrededor del 3% en la faena de ganado en 2011.
Por otra parte, la industria faenadora debe competir con la exportación de cabezas en pie. En los dos
primeros meses de este año, Brasil ha enviado 27.170 cabezas de ganado al Líbano. Según el
Ministerio de Desarrollo, Industria y Comercio Exterior de Brasil, las exportaciones de ganado
generaron al país $ 21.2 millones de dólares en ingresos durante el período, y cada unidad se
vendió a un promedio de U$S 781. Estos ingresos han aumentado en un 273% en comparación con
el mismo período de 2010 y en un 352% en términos de número de cabezas. En enero y febrero de
2010, las ventas de ganado al Líbano generaron u$s 5.6 millones en ingresos, por la venta un total
de 6.000 animales embarcados.
En lo que respecta al precio del ganado en 2011 espera que promedien los 2,1 dólares por kilo vivo
similar a los niveles records alcanzados en 2010, que fueron particularmente importantes en la
primera mitad del año.
Fuente: elaboración propia en base a datos IPCVA.