Ejercicios Economía de la empresa completos
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IES Castillo de Cote ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas José Luis Cornejo Curso 2012/2013 CONCEPTOS BÁSICOS CLASIFICACIÓN DE LAS EMPRESAS 1. Don Ernesto Cifuentes quiere fundar un negocio, para ello necesita dedicar 120.000 € en material e instalaciones de un local alquilado, pero él sólo tiene ahorrados 30.000 €. Ha encontrado algunas personas que confían en su idea y estarían dispuestas a aportar el capital restante, siempre a cambio de alguna rentabilidad, pero que no conocen apenas del negocio. Don Ernesto cree que en el futuro se pueden presentar otros proyectos de inversión que necesitarían financiación adicional. ¿Qué forma jurídica empresarial le aconsejarías para su nuevo negocio? ¿Por qué? 2. Un grupo de 12 personas ha finalizado sus estudios y decide fundar una sociedad para incorporarse a la vida activa. Aunque tienen algún capital, es escaso, si bien pueden encontrar patrocinadores que estarían dispuestos a aportar capital a cambio de intereses periódicos, pero nada más, es decir, no se involucrarían más en la empresa. Esos 12 amigos creen conveniente, además, que la participación en los resultados dependa del trabajo realizado, y no del capital aportado. ¿Qué forma jurídica de empresa les aconsejarías que creasen y por qué? 3. Doña Indalecia Gómez desea que en la empresa que pretende promover los administradores unan la suerte de su patrimonio personal a la buena marcha de la compañía, para garantizar de este modo su eficiencia. ¿Qué tipo social le recomendarías? ¿Por qué? 4. Don Isidro Lecuona quiere fundar un negocio, para ello va a invertir 30.000 € en material e instalaciones de un local alquilado. Don Isidro nos comenta que no desea tener ningún socio. ¿Qué forma jurídica empresarial le aconsejarías para su nuevo negocio? ¿Por qué? 5. Don Jaime Martín quiere fundar un negocio, para ello va a invertir 30.000 € en material e instalaciones de un local alquilado. Don Jaime nos comenta que no desea tener ningún socio, pero tampoco quiere poner en peligro su patrimonio en el caso de que a la empresa le vaya mal. ¿Qué forma jurídica empresarial le aconsejarías para su nuevo negocio? ¿Por qué? 6. Don Juan Gonzaga quiere abrir su propio negocio, aunque no está seguro de la forma jurídica que más le conviene. Necesita invertir 70.000 € en maquinaria, ordenadores y licencias de software. Don Juan tiene claro que, de momento, no quiere tener socios, además, está convencido de que en el futuro va a necesitar mucha financiación y desea que sea un procedimiento lo más ágil posible. No quiere poner en peligro su patrimonio en el caso de que a la empresa le vaya mal. ¿Qué forma jurídica empresarial le aconsejarías para su nuevo negocio? ¿Por qué? EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 1 IES Castillo de Cote ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas José Luis Cornejo Curso 2012/2013 ACCIONES 7. Una inversora compra el día 1 de marzo 200 acciones de la sociedad LYC S.A. al cambio de 6 € por acción. El día 30 de junio las vende al cambio de 6,5 €. Durante este periodo la inversora ha obtenido como ingresos 12 € en concepto de dividendos más la plusvalía de las acciones. ¿Cuál ha sido su rentabilidad anual? 8. Una empresa decide realizar una ampliación de capital. Sabemos que la sociedad tiene un Capital Social de 24.041,3 €, distribuido en acciones de 6,01 € de nominal, que en este momento cotizan a 7,81 €. La ampliación es de 5.000 acciones cuyo valor es el del nominal. Se pide: a. Calcula el valor teórico del derecho de suscripción. b. Un antiguo accionista titular de 200 acciones, ¿cuántos derechos de suscripción posee? c. Si este antiguo accionista decide acudir a la ampliación utilizando sus derechos de suscripción, ¿cuántas acciones nuevas puede comprar? ¿cuánto le costará esta operación? d. Si una persona que no es antiguo accionista decide acudir a la ampliación adquiriendo 125 acciones nuevas: ¿cuánto dinero le costará la operación? 9. La sociedad anónima GAMUEN S.A. estima interesante abordar determinado proyecto de inversión, pero para hacerlo necesita financiación, y decide obtener el dinero llevando a cabo una ampliación de capital. El capital social, previo a la ampliación, es de 345.400 €, repartido en 40.000 acciones. En el momento de la ampliación, estas acciones cotizan en bolsa a 8,8 €. La empresa emitirá 10.000 acciones a un precio nominal de 6,0 €. El Sr. Sáez, un antiguo accionista, posee 500 acciones y se está planteando si acudir o no a la ampliación. Se pide: a. ¿Cuántos derechos de suscripción posee? b. ¿Cuántos derechos se necesitan para adquirir una acción nueva? c. En caso de que decidiera acudir a la ampliación, ¿cuántas acciones nuevas puede suscribir a partir de las antiguas? d. En caso de que decidiera no acudir a la ampliación, ¿a qué precio puede vender los derechos de suscripción? e. Si el Sr. Sáez acude a la ampliación, ¿cuánto dinero le cuesta adquirir las acciones para las que tiene preferencia? f. Si a la ampliación acude otra persona, que no era accionista, ¿cuánto le costaría adquirir el mismo número de acciones que a las que tiene derecho el Sr. Sáez? EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 2 IES ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas Castillo de Cote José Luis Cornejo Curso 2012/2013 10. La empresa REPLASTICA S.A. necesita financiación para abordar un importante proyecto de inversión que cree le proporcionará beneficios en un plazo medio. Decide obtener el dinero llevando a cabo una ampliación de capital. El capital social, previo a la ampliación, es de 452.142 €, repartido en 45.000 acciones. En el momento de la ampliación, estas acciones cotizan en bolsa a 8,2 €. La empresa emitirá 10.000 acciones a un precio nominal de 6,0 €. El Sr. Márquez, un antiguo accionista, posee 300 acciones y se está planteando si acudir o no a la ampliación. Se pide: a. ¿Cuántos derechos de suscripción posee? b. ¿Cuántos derechos se necesitan para adquirir una acción nueva? c. En caso de que decidiera acudir a la ampliación, ¿cuántas acciones nuevas puede suscribir a partir de las antiguas? d. En caso de que decidiera no acudir a la ampliación, ¿a qué precio puede vender los derechos de suscripción? e. Si el Sr. Márquez acude a la ampliación, ¿cuánto dinero le cuesta adquirir las acciones para las que tiene preferencia? f. Si a la ampliación acude otra persona, que no era accionista, ¿cuánto le costaría adquirir el mismo número de acciones que a las que tiene derecho el Sr. Márquez? 11. La sociedad anónima PLACOMA S.A. necesita financiación y decide ampliar capital emitiendo nuevas acciones. El capital constituido es de 300.000 €, repartido en 45.500 acciones. Estas acciones cotizan en bolsa a 7,8 €. La empresa emitirá 5.000 acciones a un precio de emisión de 6,1 €. El Sr. Martín, un antiguo accionista, es titular de 600 acciones y desea acudir a la ampliación de capital. a. ¿Cuántas acciones nuevas puede suscribir a partir de las antiguas? b. ¿A qué precio puede vender los derechos de suscripción? 12. El Sr. Ramírez adquirió acciones de una empresa hace 3 años en las siguientes condiciones: Compró 125 acciones en un momento en que su valor efectivo era de 8’1 € en el mercado secundario. En el momento de la adquisición tuvo que desembolsar 12 € en concepto de comisión. Al día de hoy, vende la totalidad de las acciones, en un momento en que su valor efectivo es de 10’2 €. Por la operación de venta tiene que pagar una comisión de 18 €. ¿Cuál es la rentabilidad anual de su inversión? EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 3 IES Castillo de Cote ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas José Luis Cornejo Curso 2012/2013 13. La Sra. Rodríguez posee 100 acciones de la empresa Rabanitos SA, que tiene un capital de 40.000 €, distribuido en acciones de 5,25 € de nominal, y que en este momento cotizan a 6,50 €. Se produce una ampliación en 4.000 acciones, por el valor del nominal, y la Sra. Rodríguez decide vender sus derechos de suscripción. Se pide: a. ¿Cuánto se embolsará en la operación? b. ¿Cuánto porcentaje de poder ha perdido en la empresa dada su decisión de no acudir a la ampliación de capital? c. Si hubiera decidido acudir a la ampliación de capital, ¿cuántas acciones nuevas puede comprar con los derechos de suscripción que posee? 14. Una sociedad anónima necesita financiación y recurre a una ampliación de capital. Sabemos que la sociedad tiene un capital de 81.000 €, distribuido en acciones de 9 € de nominal, que en este momento cotizan a 10,31 €. El valor de las acciones nuevas es el del nominal, y la proporción de la ampliación es de 3 acciones antiguas por una nueva. Se pide: a. Calcular el valor teórico del derecho de suscripción. b. Un antiguo accionista titular de 120 acciones, ¿cuántos derechos de suscripción posee? c. Si este antiguo accionista decide acudir a la ampliación utilizando sus derechos de suscripción, ¿cuántas acciones nuevas puede comprar? ¿cuánto le costará esta operación? d. Si una persona que no es antiguo accionista decide acudir a la ampliación adquiriendo 120 acciones nuevas: ¿cuánto dinero le costará la operación? EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 4 IES ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas Castillo de Cote José Luis Cornejo Curso 2012/2013 LEGISLACIÓN IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES 15. Una empresa de conservas ha tenido los ingresos y los gastos siguientes durante el ejercicio económico: Ventas de mercaderías: 95.000 € Compras de mercaderías (coste de las ventas): 38.000 € Sueldos y salarios: 22.500 € Gastos financieros: 2.500 € Ingresos financieros: 1.200 € Beneficios del inmovilizado material (venta de un local): 10.000 € Calcular: a. Beneficio del ejercicio (antes de impuestos). b. Impuesto a pagar. c. Resultado neto del ejercicio. 16. La empresa CITRIEXPORT SA presenta los siguientes resultados (en euros): Ingresos - Ventas refresco naranja - Ventas refresco melocotón - Ayudas públicas - Ingresos extraordinarios Gastos 8.000 12.000 200 2.500 - Compras - Sueldos y salarios - Gastos financieros - Otros gastos 6.500 5.200 1.100 800 Se pide: a. Liquidar el impuesto de sociedades. b. Calcular el resultado neto tras impuestos. 17. La empresa SOLES S.L. se dedica a la fabricación de toldos. Durante el ejercicio presenta la siguiente relación de gastos e ingresos: Alquileres de la nave donde realiza su actividad: 1.000 € Materias primas: 4.000 € Ventas de toldos: 8.000 € Ingresos en concepto de servicios prestados para la reparación de toldos ya instalados: 2.000 € Dividendos de unas acciones de Repsol: 5.000 € Pago de salarios a los empleados: 6.000 € Intereses de un préstamo que debe devolver en breve: 1.500 € Se pide hallar el resultado de esta empresa y calcular la cantidad a ingresar en Hacienda por el Impuesto sobre Sociedades. EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 5 IES Castillo de Cote ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas José Luis Cornejo Curso 2012/2013 18. La empresa CARTUYANA S.R.L. presenta la siguiente relación de ingresos y gastos del último ejercicio económico: Salarios: 1.000 € Primas de seguros: 4.000 € Suministros (agua y luz): 500 € Alquiler del local: 1.660 € Intereses de un préstamo que le han concedido: 8.900 € Ingresos por ventas: 15.000 € Venta de una máquina: 4.800 € Intereses que le ha proporcionado una cuenta corriente: 600 € Ingresos por comisiones: 1.000 € Con esta información calcula el resultado de la empresa y si se da el caso, aplícale el impuesto correspondiente. IMPUESTO SOBRE EL VALOR AÑADIDO 19. La empresa JACARANDA FLORAL S.A. presenta las siguientes bases imponibles en sus facturas emitidas y recibidas de un trimestre (en euros): Bases imponibles F1 F2 F3 F4 F5 F6 Facturas recibidas 30 450 55 Facturas emitidas 350 100 100 Si el tipo impositivo ha sido en todas el general, salvo en la factura 3 (F3) en que se aplica el tipo reducido por tratarse de un transporte de viajeros, liquida el IVA trimestral de la empresa. 20. Un distribuidor de equipos de aire acondicionado vende uno al precio de 9.000 €. Por el transporte hasta el domicilio incluye 450 €, y realiza un descuento por pronto pago de 600 €. a. ¿Cómo será la factura detallada? b. Si adquirió el equipo de aire acondicionado al fabricante por 7.500 €, ¿cuál es el IVA que debe ingresar en Hacienda? 21. Una empresa vende un televisor al precio de 9.000 €. Por el transporte hasta el domicilio incluye 450 €, y realiza un descuento por pronto pago de 600 €. a. ¿Cómo será la factura detallada? b. Si adquirió el televisor al fabricante por 7.500 €, ¿cuál es el IVA que debe ingresar en Hacienda? EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 6 IES Castillo de Cote ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas José Luis Cornejo Curso 2012/2013 22. La empresa Maderas Nobles S.A. ha comprado madera por valor de 1.000 €. El transporte asciende a 100 € y el embalaje a 15 €. La operación se realiza al contado. a. ¿Cómo será la factura detallada? b. Si la empresa fabrica mesas para comedor y, en esta ocasión, vende 3 por valor de 600 €/unidad, ¿cuál es el IVA que debe ingresar en Hacienda? 23. Una empresa de material de construcción compró mercaderías por valor de 168.600 € con el IVA incluido y lo pagó en efectivo. El tipo impositivo del IVA era del 16%. Calcula cuál fue el importe del impuesto. 24. Una venta de mercaderías se facturó por un total de 160.500 €. Los productos estaban valorados en 150.000 €. Calcula el tipo impositivo que se aplicó. 25. Suponiendo que las dos operaciones anteriores sean de la misma empresa, calcula la liquidación del IVA. ORGANIZACIÓN ESTRUCTURAS FORMALES 26. La sociedad anónima NAVALCASA presenta un modelo de organización lineal. Cuenta con un Consejo de Administración y un Director General. Su actividad se estructura en las secciones de Producción, Comercial y Financiera. Al frente de cada una encontramos un director. En la sección de Producción hay un director de montaje y otro de acabado; cada uno de ellos supervisa a dos trabajadores. Las secciones comercial y financiera cuentan con dos empleados cada una. Elaborar el organigrama de esta empresa sabiendo que la sociedad cuenta además con el asesoramiento de un gabinete técnico especializado. EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 7 IES ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas Castillo de Cote José Luis Cornejo Curso 2012/2013 GESTIÓN DECISIONES 27. Un empresario de espectáculos tiene que organizar en septiembre un concierto para octubre y se le ofrecen las opciones de hacerlo al aire libre o en un pabellón cubierto. Los beneficios van a depender de la asistencia del público y ésta a su vez del clima, que puede ser con lluvia, con nubes o soleado. Los resultados esperados si lo organiza al aire libre son 20, 100 y 130 € en función de que llueva, esté nublado, o esté soleado, y si lo realiza en pabellón cubierto, serían de 90, 80 y 70 para cada estado climático. Se pide: (Selectividad. Castilla La Mancha. Junio 2002) a. Configurar la matriz de decisión. b. Decisión a tomar por el criterio de Laplace o de igual verosimilitud. 28. Un comprador de acciones en Bolsa tiene que decidirse entre dos alternativas, las acciones del tipo A, o las del tipo B. Los beneficios esperados van a depender de que la Bolsa suba, se mantenga, o baje y se han estimado en 100, 80 y 60 valores monetarios en las acciones del tipo A, y de 120, 90 y 45 valores monetarios en las del tipo B, según cada uno de los tres escenarios referidos de la Bolsa. Se pide: (Selectividad. Castilla La Mancha. Septiembre 2002) a. Configurar la matriz de decisión. b. Decisión que tomaría si aplicase el criterio de Laplace o de igual verosimilitud. 29. La empresa Mecánica Canarias S.A. se plantea la adquisición de un nuevo equipo productivo, pudiendo elegir entre las tres alternativas A, B o C. Los resultados como consecuencia de la elección del equipo dependen del comportamiento de la demanda que puede ser alta, con una probabilidad del 30%; media, con una probabilidad del 45%; o baja, con una probabilidad del 25%. De tal forma: Si elige A, los beneficios serán de 600.000 €, 400.000 € o 200.000 €, si la demanda es alta, media o baja respectivamente. Si elige B, los beneficios serán de 500.000 €, 480.000 € o 320.000 €, si la demanda es alta, media o baja respectivamente. Si elige C, los beneficios serán de 450.000 €, 410.000 € o 350.000 €, si la demanda es alta, media o baja respectivamente. Se pide seleccionar uno de los tres equipos elaborando una Matriz de Decisión y aplicando el criterio del Valor Esperado. Razonar la respuesta. (Selectividad. Canarias. Septiembre 2002) EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 8 IES ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas Castillo de Cote José Luis Cornejo Curso 2012/2013 30. El director comercial de una empresa está planteando la política de precios para el próximo ejercicio económico. Puede optar por unos precios elevados o por unos precios bajos. Los resultados esperados dependen del estado que presente la demanda de su producto en el mercado, que puede ser: alta (prob. 0,5), media (prob. 0,3) o baja (prob. 0,2). Si opta por unos precios elevados y la demanda es alta estima ganar 5.000 euros, si la demanda es baja, tendría unas pérdidas de 2.000, y si es media, las ganancias serían de 2.500. Si la opción elegida es de precios bajos y la demanda es baja estima unas ganancias de 2.500 euros, si es alta las ganancias serían de 4.000 y si es una demanda media ganaría 3.200. Con estos datos se pide: a. Plantear la matriz de resultados asociada a este problema. b. Determinar qué opción es la más conveniente aplicando el criterio adecuado e indicar por qué. (Selectividad. Canarias. Junio 2003) 31. Un agricultor no sabe si plantar maíz, patatas o guisantes. La decisión la tomará dependiendo del posible canal de distribución al mercado que le ofrezcan. Las opciones que tiene son dos: Canal de una etapa, es decir, pasar por un minorista para llegar al consumidor. Canal de dos etapas, es decir, pasar primero por un mayorista y después por un minorista para llegar finalmente al consumidor. Optar por un canal u otro depende de una posible normativa que variaría el sistema actual de una única etapa. Tiene el 60 % de probabilidad de que cambie la normativa. Evidentemente, según los camales, sus ganancias serían distintas. Los resultados esperados serían: Para el maíz, unas pérdidas de 150.000 € Para las patatas, unas ganancias de 200.000 € Para los guisantes, unas pérdidas de 50.000 € En caso de que tuviera que utilizar el canal de dos etapas, los resultados serían: Para el maíz, unas ganancias de 300.000 € Para las patatas, unas pérdidas de 100.000 € Para los guisantes, unas ganancias de 150.000 € Con estos datos, haz la matriz de decisión y, utilizando el criterio de riesgo, di qué producto escogería el agricultor para cultivar. EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 9 IES Castillo de Cote ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas José Luis Cornejo Curso 2012/2013 APROVISIONAMIENTO MODELO DE WILSON 32. Representa en un gráfico Existencias/Tiempo los siguientes conceptos: stock máximo stock de seguridad punto de pedido cadencia de los pedidos volumen pedido óptimo a partir de los datos siguientes: para minimizar el riesgo de ruptura de stocks, se ha estimado que en el almacén debe haber al menos 200 unidades de materia prima el almacén a plena capacidad admite 1.100 unidades de materia prima se aprovisiona en lotes constantes cada dos meses el periodo de aprovisionamiento es de 7 días durante el periodo de aprovisionamiento se ha estimado un consumo de 105 unidades de materia prima 33. En un año una empresa utiliza 800.000 unidades de cierto producto. el coste de mantenimiento anual de cada unidad en el almacén es de 15 €. Cada pedido supone un coste adicional de 20.000 €. Se pide: a) ¿Cuál sería el tamaño óptimo de pedido? b) ¿Cada cuántos días hay que realizar un pedido? 34. Sabiendo que una empresa realiza el pedido cada 30 días, que el coste de realizarlo son 5.000 € y que cada año que se mantiene una unidad almacenada supone un coste de 15 €, ¿cuántas unidades se consumen anualmente? ¿cuál es el tamaño óptimo del pedido? ¿cuál es el coste total del almacén a lo largo de un año? Suponer que el stock de seguridad es de 0 unidades. 35. TORN S.A. vende anualmente 16 millones de tornillos. Cada vez que realiza un pedido tiene un coste fijo de 1.200 €. Un tornillo cuesta 0’06 €, y el tipo de interés del mercado es del 4%. Con estos datos se pide: a. ¿Cuál es el tamaño óptimo del pedido? b. ¿Cuántos pedidos se realizarán a lo largo del año? c. ¿Cada cuántos días se realizará? d. Si actualmente hay 200.000 unidades en el almacén y el pedido tarda en llegar 1’5 días. ¿Cuándo se debe realizar el próximo pedido? EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 10 IES Castillo de Cote ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas José Luis Cornejo Curso 2012/2013 36. Una empresa consume anualmente 1.600.000 unidades de producto. el coste de mantener cada unidad almacenada un año es de 2 € y el coste fijo de cada pedido es 3.600 €. Con estos datos se pide: a. ¿Cuál será el tamaño del pedido? b. ¿Cada cuántos días se renueva el pedido? c. Si tienes almacenadas 60.000 unidades y el pedido tarda una semana en llegar, ¿dentro de cuántos días harás el pedido? d. ¿Si quieres tener un stock de seguridad de 10.000 unidades, ¿cuándo harás el próximo pedido? 37. Una empresa realiza los pedidos cada 60 días. El coste de realizar cada pedido asciende a 3.000 € y cada año que se mantiene almacenada una unidad supone un gasto de 10 €. ¿Cuántas unidades se consumen anualmente? ¿Cuál es el tamaño óptimo del pedido? ¿Cuál es el coste del almacén a lo largo de un año? 38. Una empresa consume anualmente 40.000 unidades de producto. Cada vez que realiza un pedido tiene un coste de 360 € y almacenar una unidad al año cuesta 0’12 €. Con estos datos se pide: a. ¿Cuál será el tamaño óptimo del pedido? b. ¿Cuántos pedidos se realizan anualmente? c. ¿Cada cuántos días? d. Si en el almacén aún quedan 2.450 unidades, suponiendo que el pedido llega el mismo día que se realiza, ¿dentro de cuántos días ha de realizarse el pedido? 39. Una empresa utiliza anualmente 600.000 unidades de cierta materia prima. Cada vez que realiza un pedido se incrementan los costes en 10.000 €, mientras que mantener almacenada una unidad cuesta 30 € al año. Con estos datos se pide: a. ¿Cuál será el tamaño óptimo del pedido? b. ¿Cada cuántos días se realiza? 40. En el ejercicio anterior, sabiendo que el precio de cada unidad son 500 € y el tipo de interés de mercado es el 10 %, repite los cálculos. 41. Se conoce la siguiente información sobre el funcionamiento de una empresa: Consumo anual: 320.000 unidades. Coste de mantenimiento anual de cada unidad: 20 €. Coste de realizar el pedido: 20.000 €. ¿Cuál es el tamaño óptimo del pedido? Si en el almacén quedan 6.000 unidades y el pedido tarda en llegar 4 días, ¿dentro de cuántos días realizarás el pedido? EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 11 IES ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas Castillo de Cote José Luis Cornejo Curso 2012/2013 VALORACIÓN DE EXISTENCIAS 42. Una empresa produce 2.500 unidades de un producto con esta estructura de costes: 150.000 € de materias primas. 30.000 € de consumos diversos. 75.000 € de otros costes directos. 25.000 € de envases. 2.750.000 € de coste indirecto total (7 % correspondiente a la fabricación de este producto). Calcula el coste de producción. 43. Una empresa importa 7.500 unidades de un producto que tiene un precio de 17’50 €, pero la compra genera unos gastos adicionales pagados aparte: 1.750 € de transporte, 120 € de seguro, un arancel de importación del 12% y 950 € del agente de aduanas. La operación va grabada con un IVA del 18% repercutible sobre las ventas. Calcula el precio de adquisición de este producto. 44. Un almacén presenta durante un mes los siguientes movimientos: Día 1: Existencias iniciales: 100 unidades a 20 €/u. Día 8: Compra 300 unidades a 22 €/u. Día 12: Venta de 180 unidades a 40 €/u. Día 17: Compra 220 unidades a 23 €/u. Día 27: Venta de 250 unidades a 40 €/u. Calcula el valor de las existencias finales según el método FIFO. 45. Determinar, según los criterios PMP y FIFO, el valor total de las existencias de una empresa que ha registrado las siguientes operaciones en su almacén: Día 1/2: Existencias iniciales: 500 unidades a 750 €/u. Día 10/2: Compra 750 unidades a 770 €/u. Día 15/2: Venta de 1.000 unidades. Día 19/2: Compra 800 unidades a 875 €/u. Día 28/2: Venta de 975 unidades. 46. Una empresa que vende ordenadores, entre otras cosas, dispone en el almacén de 30 unidades. De esos 30 ordenadores, 10 los ha fabricado la propia empresa asumiendo los siguientes costes: 2.400 € en materiales. 3.200 € en mano de obra. 250 € en suministros. 150 € en otros costes directos. EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 12 IES ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas Castillo de Cote José Luis Cornejo Curso 2012/2013 12.350 € en costes indirectos, de los cuales la línea de producción de ordenadores se entiende supone el 12 % de los mismos. Los otros 20 ordenadores del almacén los ha importado la empresa, ya terminados, asumiendo en la operación los siguientes gastos: Por cada ordenador ha pagado 325 €. El transporte ha supuesto 1.750 €. 120 € de seguro. Un arancel de importación del 12% del valor de los productos. La operación va grabada con un IVA del 18% repercutible sobre las ventas. Calcular el valor de cada ordenador en el almacén de la empresa, utilizando el criterio del Precio Medio Ponderado. EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 13 IES Castillo de Cote José Luis Cornejo Curso 2012/2013 ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas PRODUCCIÓN PRODUCTIVIDAD Y EFICIENCIA 47. ¿Cuál de los siguientes trabajadores será más rentable contratar? Trabajador A: Salario por día: 27 € - Producción diaria: 9 unidades Trabajador B: Salario por día: 24 € - Producción diaria: 6 unidades 48. Calcula la productividad de cada hora por trabajador en la empresa SITECH S.L. dedicada a la colocación de falsos techos, si sus 28 trabajadores trabajan cada uno 2.100 horas al año poniendo un total de 215.000 m2 de techo. Además, ¿qué cambio se produciría si el índice de productividad aumentara un punto? 49. Una empresa que produce tornillos dispone de las siguientes tecnologías: Tecnología Trabajadores Horas Tornillos A B C 5 4 6 8 10 4 10.000 12.000 9.000 Así, con la tecnología A, 5 trabajadores en una jornada laboral de 8 horas, producen 10.000 tornillos. Análogo con B y C. Indica cuál es la tecnología más eficiente. 50. La empresa “Sólo Música, SA”, dedicada a la elaboración de vídeos y CD, desea comprobar una participación en la empresa “Vinilo, SA”, dedicada a la grabación de vídeos musicales. La plantilla de esta última empresa está formada por 35 trabajadores, con una jornada laboral de 7 horas diarias y 300 días al año, y su producción media es de 45.250 vídeos. La dirección de “Sólo Música, SA” considera que el proyecto de compra sólo será interesante si la productividad de “Vinilo, SA” supera la media del sector, que está cifrada en 1 vídeo por hora y trabajador. Explicar si el proyecto es viable y realizar las sugerencias oportunas a la empresa acerca de él. 51. Una empresa dedicada a la fabricación de zapatos se plantea qué procedimiento de fabricación seguir. Para ello cuenta con tres alternativas que emplean las siguientes cantidades de factores productivos: Métodos de producción A B C x1 = metros de piel curtida 180 150 180 x2 = horas de mano de obra 59 57 58 x3 = máquinas de coser 1 3 2 Sabiendo que Px2 = 12 y Px3 = 600, determina qué procedimientos de fabricación son más eficientes técnica y económicamente. EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 14 IES ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas Castillo de Cote José Luis Cornejo Curso 2012/2013 52. Una empresa quiere saber si su productividad ha aumentado o disminuido entre los años 2003 y 2004 y conocer el Índice de Productividad Global. Para ello se sabe que, durante el año 2003 se fabricaron 22.000 unidades de productos de la serie A con un precio unitario de 300 euros, y 26.000 unidades de productos de la serie B con un precio unitario de 200 euros. En la fabricación de los productos han participado 4 trabajadores a razón de 1.200 horas de trabajo cada uno, el coste por hora de trabajo ha sido de 7 euros. Los materiales empleados o consumidos han sido de 82.000 unidades a un precio de 1,30 euros cada unidad. Durante el año 2004 se fabricaron 24.000 unidades de productos de la serie A y 20.000 unidades de productos de la serie B. El número de trabajadores y su coste no ha variado en relación con el año 2003. Los materiales empleados o consumidos han sido de 86.000 unidades al mismo precio que en 2003. (Andalucía. Junio 2005) 53. Se sabe que en la empresa X, para obtener una producción de 14.000 unidades, se necesitan 10 trabajadores a jornada completa (ocho horas) durante 19 días; mientras que en la empresa Y, para obtener esa misma producción y trabajando también a jornada completa se necesitan 7 trabajadores durante 20 días. (Andalucía. Junio 2010) a. ¿Cuál es la productividad de ambas empresas respecto al factor trabajo? b. Calcula la diferencia entre ambas empresas en términos porcentuales. COSTES 54. Supón que en un proceso productivo el único factor variable es, en el corto plazo, el trabajo. El producto obtenido son cazadoras deportivas y la función de producción es la siguiente: Número de trabajadores 1 2 3 4 5 6 7 Cazadoras deportivas 10 15 25 40 50 55 57 Se facilitan los siguientes datos: o o o o Precio de venta de la cazadora: Alquiler de la planta industrial: Sueldo por trabajador: Materia prima por cazadora: 120 € 300 € 50 € 40 € EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 15 IES Castillo de Cote ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas José Luis Cornejo Curso 2012/2013 a. Teniendo en cuenta los datos anteriores, completar la tabla anterior calculando: costes variables (CV), costes fijos (CF), costes totales (CT), ingresos totales (IT), beneficios totales (BT), coste unitario (CMe), ingresos medios (IMe), beneficios medios (BMe), coste marginal (CMa), ingreso marginal (IMa) y beneficio marginal (BMa). b. Señalar, además, el nivel de producción de máximo beneficio. 55. La empresa CABALA S.L. tiene dos secciones de producción, una de lápices de madera con mina de grafito y otra de bolígrafos de plástico de diferentes colores. En la empresa se han calculado los siguientes costes: a. b. c. d. e. f. g. h. i. j. k. l. m. n. o. p. Madera: 5.450 € Plástico: 4.800 € Tinta de diferentes colores: 12.300 € Grafito: 400 € Mano de obra asignada a la fabricación de lápices: 44.000 € Mano de obra asignada a la fabricación de bolígrafos: 51.000 € Suministros para la fabricación de lápices: 1.900 € Suministros para la fabricación de bolígrafos: 1.550 € Alquiler del local donde se elaboran ambos productos: 15.000 € Sueldo del jefe de producción de ambas secciones: 24.000 € Sueldo del personal administrativo de la empresa: 36.570 € Subcontratación de una empresa de seguridad para el local de producción: 18.000 € Publicidad y propaganda: 12.890 € Sueldo de los directivos: 72.000 € Mantenimiento del edificio principal de la empresa: 6.700 € Intereses de un préstamo solicitado para inversión en I+D: 850 € Suponiendo que utilizamos como criterio de asignación de los costes indirectos el porcentaje de facturación de cada sección en el global de la empresa, y que el 40 % corresponde a lápices y el resto a bolígrafos, calcular: a. b. c. d. e. f. g. Costes directos en la sección de lápices. Costes directos en la sección de bolígrafos. Coste industrial de la empresa. Coste de explotación de la empresa. Coste total de la empresa. Coste total de la sección de lápices. Coste total de la sección de bolígrafos. 56. La empresa CATARSA se dedica a vender mesillas de noche y ha vendido en el año 2007, 45.000 unidades. Si el precio de venta ha sido de 240 € por espejo, sus costes fijos de 3.000.000 de euros y el coste unitario fue de 125 euros por espejo, ¿cuál ha sido su beneficio? Representa gráficamente los resultados obtenidos. EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 16 IES Castillo de Cote ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas José Luis Cornejo Curso 2012/2013 PUNTO MUERTO O UMBRAL DE RENTABILIDAD 57. Una empresa vende sus productos a un precio de 1.200 € y los produce soportando un coste fijo de 100.000 €. Si su coste variable unitario es de 800 €, ¿qué cantidad debe vender la empresa para no obtener beneficio ni pérdida? ¿qué beneficio se obtiene si se venden 700 unidades? ¿para qué cantidad se obtiene un beneficio de 40.000 €? 58. CASA S.A., empresa dedicada a la fabricación de materiales de construcción, consigue colocar sus productos en el mercado con un precio de 700 € y unos costes variables de 450 €. Si el punto muerto de esta empresa está en 2.500 unidades, ¿cuáles son sus costes fijos? ¿le interesaría vender 1.000 unidades de producto? ¿y 3.000? Razona tu respuesta. 59. En una visita a una empresa obtenemos la siguiente información: Si las unidades físicas producidas y vendidas fuesen 250, la empresa obtendría unas pérdidas de 400 €. Las ventas previstas son de 900 unidades, lo que implica unos costes variables totales de 1.800 €. El precio de venta es del doble del coste variable unitario. Calcula el punto muerto de la empresa y el beneficio previsto. 60. ¿Cuáles serían los costes fijos de una empresa que obtiene un beneficio de 280 € por la venta de 150 unidades físicas de sus productos, sabiendo que su punto muerto son 80 unidades? 61. El precio de un producto es el doble de sus costes variables unitarios. Si el punto muerto se alcanza con 3.700 unidades y con 4.000 unidades se obtiene un beneficio de 60.000 €, ¿qué beneficio se obtendrá por la venta de 4.500 unidades? 62. Los costes de una empresa se distribuyen de la siguiente forma: Mano de obra: 30 €/unidad. Materia prima: 450 €/unidad. Desgaste de maquinaria: 250 €/unidad. Alquiler de almacén: 3.000 €. Sabiendo que el precio supera al coste variable en 200 €, calcular el punto muerto. ¿Para qué cantidad se obtiene un beneficio de 60.000 €? 63. Una empresa dedicada a la fabricación de material plástico para la industria de envases, bolsas, etc., tiene prevista una producción para el año 2011 de 3.500 m3 de plástico. Sus costes fijos anuales previstos son de 270.000 € y el precio de venta y el coste variable medio de fabricación de cada metro cúbico son, respectivamente, de 225 € y de 90 €. (Andalucía, Junio 2010) Se quiere calcular: a. El punto muerto. b. El momento del año en que se obtendrá, supuesto un ritmo de actividad uniforme. c. Los beneficios que la empresa prevé obtener en el supuesto de que se cumpla el programa de operaciones previsto. EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 17 IES Castillo de Cote ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas José Luis Cornejo Curso 2012/2013 64. Una empresa presenta un margen bruto de 5 €. Si el beneficio económico asociado a la venta de 500 unidades es de -500 €, ¿cuál es el punto muerto de la empresa? 65. Para fabricar una unidad de producto se emplean los siguientes recursos: Mano de obra: 3 horas a 500 €/hora. Materia prima A: 7 unidades a 20 €/unidad. Materia prima B: X unidades a 50 €/unidad. Materia prima C: 14 unidades a 25 €/unidad. Almacén: 60.000 €. Seguros: 18.000 €. El precio es de 3.000 €. Si el punto muerto es de 300 unidades, ¿cuántas unidades de B utiliza? 66. El punto muerto de una empresa es 50 unidades. Si el coste fijo es 150 €, ¿cuál es el margen bruto unitario? ¿Cuál es el beneficio de vender 60 unidades? ¿Cuántas unidades debemos vender para obtener un beneficio de 210 €? 67. El beneficio de vender 100 unidades es 60 €, y para ganar 210 € debemos realizar una venta de 150 unidades. ¿Cuál es el punto muerto? ¿Cuál es el beneficio de vender 125 unidades? ¿Qué cantidad deberemos vender para ganar 360 €? 68. Por vender 800 unidades perderemos 100.000 €, pero con la venta de 1.600 unidades ganaremos 100.000 €. ¿Cuál es el punto muerto? ¿Cuál es el beneficio por vender 2.000 unidades? 69. El precio de un bien son 100 €, el coste variable es 80 €, y soporta un coste fijo de 300.000 €. ¿Cuál es el punto muerto? ¿Cuál es el beneficio de vender 50.000 unidades? ¿Qué cantidad debo vender para ganar 450.000 €? 70. El punto muerto de una empresa es 1.000 unidades, el coste fijo es 80.000 €. ¿Cuál es el beneficio de vender 2.500 unidades? ¿Qué cantidad deberemos vender para obtener un beneficio de 180.000? 71. Si se venden 100 unidades de cierto producto, se obtiene un beneficio de 1.000 €, pero si se venden 150 unidades, el beneficio se incrementa en 1.500 €. ¿Cuál es el punto muerto? ¿Qué beneficio obtendremos si vendemos 200 unidades? 72. El contable de una empresa nos proporciona la siguiente información: Si vendemos 1.000 unidades el beneficio es de 250.000 €. Si vendemos 2.000 unidades el beneficio se incrementará en 250.000 €. a. ¿Cuál es el punto muerto? Explica lo que significa. b. ¿Cuál es el beneficio de vender 3.000 unidades? c. ¿Con qué cantidad se obtiene un beneficio de 25.000 €? d. ¿Cuál es el precio si el coste variable es de 300 €? EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 18 IES Castillo de Cote José Luis Cornejo Curso 2012/2013 ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas 73. Una empresa produce con un coste variable unitario 500 € inferior al precio. Si al vender 1.000 unidades obtiene un beneficio de 300.000 €. ¿Cuál es el punto muerto? 74. Una empresa que tiene unos costes fijos de 300.000 € y unos costes variables unitarios de 10 €. En el ejercicio económico ha realizado unas ventas totales de 1.500.000 €, que se corresponden con 25.000 unidades de producto vendidas. Calcular el número de unidades de producto que determinan el Punto Muerto o Umbral de Rentabilidad de esta empresa. (Andalucía) 75. La empresa Pep S.A. tiene unos costes fijos de 100.000 euros y unos costes variables unitarios de 40. Debido a las fuerzas competitivas del mercado, ha pasado de comercializar su producto desde un precio de 70 euros, a uno más reducido por importe de 65 euros. Se pide: ¿Cuántas unidades tendrá que vender entonces para alcanzar el umbral de rentabilidad? Represente gráficamente las dos situaciones, la actual y la antigua, interpretando su significado. Razone su respuesta. 76. Una empresa tiene unos costes fijos de 300 €, vende su producto a 50 € y ha estimado su umbral de rentabilidad en 10 unidades. Si la empresa quiere tener un beneficio bruto superior en un 18 % a los costes totales derivados del proceso de producción, ¿cuántas unidades deberá fabricar y vender? 77. De una empresa hemos obtenido la información contenida en la siguiente tabla: Producto 10 15 25 40 50 55 57 CV 400 600 1000 1600 2000 2200 2280 CF 300 300 300 300 300 300 300 CT 700 900 1.300 1.900 2.300 2.500 2.580 IT 500 750 1.250 2.000 2.500 2.750 2.850 BT -200 -150 -50 100 200 250 270 CMe 60,00 52,00 47,50 46,00 45,45 45,26 IMe 50 50 50 50 50 50 BMe -10,00 -2,00 2,50 4,00 4,55 4,74 CMa 160 200 400 600 400 200 80 IMa 50 50 50 50 50 50 RMa -160 -150 -350 -550 -350 -150 -30 Se pide hallar el punto muerto o umbral de rentabilidad de esta empresa. 78. La empresa ALFA necesita de dos unidades de un componente electrónico por cada unidad de nuevo producto “Paln”. La empresa puede optar por fabricar el componente o por adquirirlo a la empresa Beta que lo vende a 150 euros/unidad. Si ALFA optara por fabricarlo en la propia empresa incurriría en unos costes fijos de 180.000 euros anuales, mientras que el coste variable unitario de cada componente sería de 90 euros. Por otro lado, ALFA ha firmado un compromiso en firme para vender 1.600 unidades de “Paln” al año. Se pide: si la empresa ALFA quiere cumplir sólo su compromiso de venta y no fabricar ni más ni menos unidades, ¿es preferible fabricar o comprar el componente electrónico? Explicar la respuesta. (Andalucía) 79. La sociedad “X” ha vendido 50.000 unidades de producto a 9 € unidad. Dicha sociedad para la fabricación de estas unidades ha tenido unos costes totales de 120.000 €, y unos costes variables (de todas las unidades) de 110.000 €. Se pide: ¿cuántas unidades tiene que vender la sociedad para empezar a obtener beneficios? Representar gráficamente esta situación. EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 19 IES Castillo de Cote ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas José Luis Cornejo Curso 2012/2013 80. La empresa TECNOVISION S.A. produce componentes electrónicos siendo los costes de producción: C = 30Q + 100 donde Q es el número de componentes producidos y C el coste de producción en euros. Se pide: (Andalucía) a. ¿Cuál es el coste fijo de producción y cuál es el coste variable unitario? b. ¿Cuál es el coste medio de producción en función de las unidades producidas? c. Si la empresa produce 50 unidades. ¿Cuál es el coste por unidad producida? d. Si el precio de venta unitario es de 60 € ¿Cuál es el beneficio obtenido por la empresa para Q = 50 unidades? e. ¿Por debajo de qué número de unidades de Q la empresa obtendría pérdidas siendo el precio de venta 60 € por unidad? 81. La sociedad Freski S.A. produce aparatos de refrigeración. Los costes fijos de fabricación son 30.000 €. Además se estima que en la confección de cada refrigerados se incurren en unos costes de personal de 180 € y un consumo de materias primas de 120 €. Si el precio de venta es de 600 €, se pide: (Andalucía, Junio 2011) a. Calcular el umbral de rentabilidad. b. El beneficio para 250 refrigeradores. MARKETING CUOTA DE MERCADO 82. En toda Benalmádena se vendieron 1.685 sombreros durante el mes de Agosto. La cuota de mercado en ese mes de la empresa CONFORT S.A. fue del 20 %. Se pide: a. ¿Cuántos sombreros vendió CONFORT S.A. en Agosto? b. Si la curva de demanda global de sombreros en Benalmádena responde a la función: q= 32.500 p ¿A qué precio se venden los sombreros en Benalmádena? EL PRECIO 83. Una empresa fabrica 1.000 unidades de producto con unos costes fijos de 50.000 €, y los costes variables unitarios son de 75 €. Calcula el precio de venta del producto si la empresa quiere ganar un 40 % 84. Una empresa tiene unos costes unitarios de 130 € para un determinado producto. Calcula el precio de venta si quiere obtener un 25 % de beneficio. 85. Una empresa vende dos productos con los costes que se detallan a continuación: EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 20 IES Castillo de Cote ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas Producto A Unidades fabricadas y vendidas Costes variables unitarios Costes fijos José Luis Cornejo Curso 2012/2013 Producto B 10.000 50.000 200 400 1.000.000 4.000.000 a. Calcula el coste total unitario. b. Calcula el precio de venta de A y B si la empresa quiere ganar el 30 % con el producto A y el 25 % con el producto B. c. Calcula el beneficio que ha ganado la empresa con la venta de A y B. 86. En toda Benalmádena se vendieron 180.000 unidades de un producto durante el pasado año. La cantidad producida por la empresa EXTRA S.A., con unos costes fijos de 750.000 € y un coste variable unitario de 45 €, le supuso una cuota de mercado del 18 %. Si la empresa obtuvo un beneficio del 40 % ¿a qué precio vendió su producto? FINANCIACIÓN FINANCIACIÓN 87. Una empresa tiene una letra por un valor nominal de 350 € con vencimiento el día 5 de agosto. El día 3 de mayo la descuenta en una entidad financiera, aplicándosele un tipo anual de 8’2%, además de una comisión del 0’8% sobre el nominal de la letra. ¿A cuánto ascenderá el efectivo que debe recibir la empresa. (Aplíquese año natural, es decir, de 365 días). 88. La señora García tiene una pequeña empresa familiar. A causa de los malos resultados obtenidos la pasada temporada se plantea pedir financiación a corto plazo. Sabe que si las ventas van relativamente bien no necesitará disponer de toda la financiación, sólo de una parte, pero no puede asegurar si las ventas le irán bien la temporada de verano. Ante tal situación, ¿qué aconsejarías a la señora García: pedir un préstamo a corto plazo o pedir una cuenta de crédito? (Razona tu respuesta) 89. Calcula el efectivo que cobrará una empresa que presenta al descuento 40 días antes del vencimiento una letra de 500 €, si el tipo de descuento es del 8% y el banco le aplica una comisión del 0’5% sobre el valor nominal. (Aplíquese año natural, es decir, de 365 días). 90. Una empresa ha estimado interesante abordar una inversión que le proporcionaría beneficios muy considerables a partir de los 6 años de inicio de la misma. Sin embargo, el importe de esta inversión es muy alto, de un millón de euros. Sólo una entidad financiera está dispuesta a otorgarle un préstamo a largo plazo por esa cantidad, con un interés bastante alto, del 10%, y otras condiciones también bastante exigentes (comisiones por cancelación o penalizaciones por retrasos en los vencimientos). En estas condiciones ¿qué recomendarías a la empresa: contratar el préstamo o alguna otra fuente de financiación alternativa? EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 21 IES Castillo de Cote ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas José Luis Cornejo Curso 2012/2013 91. Una empresa ha conseguido producir y vender 75.000 unidades de producto con un coste unitario de 650 € y a un precio de 800 €. Tiene unas deudas de 20.000.000 €, por las cuales paga unos intereses del 12%. Los ingresos por actividades extraordinarias son de 5.000.000 € y los gastos de 6.250.000. el tipo impositivo es del 35%. Calcular desarrolladamente el resultado neto del ejercicio. 92. Una empresa tiene una letra en cartera de 200 € con vencimiento el día 5 de julio. Calcula el efectivo que recibirá la empresa si la presenta al descuento en un banco el día 3 de mayo. El tipo de descuento que aplica el banco es de un 7’3 % anual y aplica un 0’5 % de comisión sobre el nominal de la letra. 93. Una empresa ha hecho un estudio de mercado en la zona que sugiere una alta demanda de bolsos durante los próximos tres años, aunque no hay garantías de que esa demanda continúe una vez transcurrido ese plazo. Para fabricar esos bolsos necesitaría adquirir una maquinaria muy costosa para la que no tiene suficiente dinero. ¿Qué fuente de financiación le recomendarías? ¿por qué? 94. Una empresa espera que le llegue esta misma tarde un pedido de materias primas, pero por circunstancias coyunturales no tiene suficiente dinero líquido para abonar al proveedor. No es mucho dinero, pero esas materias primas son fundamentales para continuar con el proceso productivo, por tanto, ¿qué fuente de financiación recomendarías a la empresa en estas circunstancias? 95. Una empresa presenta las siguientes circunstancias: Ha conseguido producir y vender 10.000 unidades de producto a un precio de 75 € por unidad. Este producto lo ha fabricado a un coste variable unitario de 65 €/ unidad y con un coste fijo de 700 €. Tiene unas deudas de 20.000 €, por las cuales paga unos intereses del 13%. Los ingresos por actividades extraordinarias son de 500.000 € y los gastos de 325.000. Se le aplica el impuesto sobre sociedades (cuyo tipo impositivo es del 35%). La dotación al fondo de amortización se ha estimado en 1.500 €. Además, se crea un fondo de provisión, por un juicio pendiente, por valor de 800 €. Calcular detalladamente el beneficio neto del ejercicio. 96. Una empresa ha calculado que el coste de los recursos ajenos a largo plazo es del 10% y el de los ajenos a corto plazo del 9%. En el mercado financiero podría obtener un 15% si invirtiera su beneficio neto. Los recursos propios representan el 54% de todos los recursos manejados por la empresa, los ajenos a largo plazo el 30% y los ajenos a corto plazo el 16%. a. ¿Cuál es el coste medio ponderado de los recursos financieros de esta empresa? b. ¿Aconsejarías a la empresa hacer una inversión que le proporcionara un 10% de rentabilidad? EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 22 IES José Luis Cornejo Curso 2012/2013 ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas Castillo de Cote INVERSIÓN VALORACIÓN Y SELECCIÓN DE INVERSIONES 97. Realiza la representación gráfica del siguiente proyecto de inversión: Desembolso inicial de 1.000.000 €. La duración de la inversión es de 6 años, en cada uno de los cuales, los pagos ascienden a 300.000 €, salvo el último año, en el que los pagos ascienden a 500.000 €. Los cobros durante la inversión son de 500.000 € el primer año y el segundo año, 700.000 € el tercero y el cuarto, 1.000.000 € el quinto, y 1.500.000 € el último. El valor residual es de 100.000 €. 98. Una empresa se plantea invertir 6 500 € en un negocio y tiene la seguridad de que en un plazo de dos años podrá recuperar el capital invertido y obtener un beneficio de 2 500 €. Por otro lado, podría colocar este dinero en un banco al 7 % de interés. ¿Cuál es la mejor inversión en función del rendimiento? 99. A una empresa se le plantean tres alternativas de inversión que suponen un desembolso y los flujos netos de caja (en euros) indicados a continuación: Proyecto Flujos netos de caja Desembolso Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 A 10 000 5 000 5 000 10 000 2 000 B 15 000 4 000 9 000 8 000 - C 4 000 3 000 -1 000 6 000 800 a. ¿Cuáles de estos proyectos serán viables según el criterio del rédito unitario sobre el capital invertido? b. ¿Cuál será el proyecto elegido según el criterio del Pay-back? c. ¿Cuál será el proyecto de inversión escogido según el criterio del VAN, suponiendo una tasa de actualización del 10%? 100. Calcula la tasa interna de rentabilidad de la siguiente inversión: Desembolso inicial: 1 000 € Flujo neto caja año 1: 700 € Flujo neto caja año 2: 600 € EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 23 IES José Luis Cornejo Curso 2012/2013 ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas Castillo de Cote 101. En el cuadro adjunto se facilitan los datos relativos a tres proyectos de inversión que una empresa quiere evaluar: FLUJOS NETOS DE CAJA Desembolso inicial Proyecto A 10.000.000 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 0 0 6.000.000 6.000.000 8.000.000 Proyecto B 20.000.000 3.000.000 4.000.000 5.000.000 6.000.000 8.000.000 Proyecto C 16.000.000 4.000.000 5.000.000 8.000.000 3.000.000 3.000.000 Considerando un tipo de actualización o descuento del 6% anual, se pide: a. Indicar los proyectos que son viables según el criterio del rédito unitario sobre el capital invertido. b. Ordenar las citadas inversiones por su orden de preferencia aplicando el criterio del plazo de recuperación o pay-back. c. Ordenar las citadas inversiones por su orden de preferencia aplicando el criterio del valor actual neto. 102. Para una empresa existe la posibilidad de invertir en uno de estos tres proyectos: (Andalucía. Junio 2005) Proyectos P1 P2 P3 Desembolso inicial 80.000 90.000 80.000 Año 1 Flujos netos de caja Año 2 Año 3 ----52.000 40.000 50.000 --------- 45.000 52.000 55.000 a. ¿Cuál elegiría según el criterio del plazo de recuperación o payback? Considerando que los flujos de caja se obtienen de manera uniforme a lo largo del año. b. ¿Cuál elegiría según el criterio del valor actualizado neto, VAN, si el tipo de interés es del 4,5 %? 103. Un comerciante dispone de 10.000 euros. Con el objetivo de obtener la máxima rentabilidad, tiene que decidir entre dos posibilidades de inversión: (Madrid. Junio 2002) Participar con otros comercios en la apertura de una sucursal de venta en un nuevo centro comercial, lo que le supone un desembolso inicial de 10.000 euros, y unos flujos de caja de 4.650 y 7.000 euros para el primer y segundo años respectivamente. EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 24 IES Castillo de Cote ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas José Luis Cornejo Curso 2012/2013 Invertir los 10.000 euros durante dos años en un fondo de inversión, con una rentabilidad anual del 8%. a) ¿Qué alternativa elegirá? b) En el caso del fondo de inversión, suponiendo unos flujos de caja de 800 y 10.800 euros al final de cada año, obtenga el valor actualizado neto con un coste del capital del 8%. 104. El Sr. Pérez ha efectuado un estudio sobre el rendimiento futuro del restaurante que piensa abrir. Los resultados en miles de euros están expresados en la siguiente tabla: Desembolso inicial Beneficio año 1 Beneficio año 2 Beneficio año 3 Beneficio año 4 Beneficio año 5 Beneficio año 6 200 15 30 45 50 60 70 a) Calcula el rédito unitario sobre el capital invertido, y decide si según este criterio el proyecto es viable o no. b) Calcula el pay-back o plazo de recuperación. c) Calcula el VAN de este proyecto de inversión, suponiendo un tipo de interés del 5 %. 105. La empresa WERBEL se dedica a la venta de bicicletas y está pensando la posibilidad de ampliar su negocio hacia la venta de ropa y complementos utilizados para la práctica del ciclismo. Para ello, ha previsto un desembolso inicial de 600 €, un valor residual de 200 € y los siguientes cobros y pagos que se generarían durante la vida de la inversión, que es de 4 años: AÑOS 1 2 3 4 COBROS 100 200 300 300 PAGOS 500 600 650 650 Determinar si es conveniente realizar la inversión propuesta: a) Según el método el rédito unitario. b) Según el criterio del pay-back (plazo de recuperación). c) Según el Valor Actual Neto, supuesta una rentabilidad o tipo de descuento del 8 %. 106. En el cuadro adjunto, se facilitan los datos relativos a tres proyectos de inversión que una empresa quiere evaluar: EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 25 IES ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas Castillo de Cote José Luis Cornejo Curso 2012/2013 FLUJOS NETOS DE CAJA Desembolso inicial Proyecto A 10.000.000 Proyecto B 18.000.000 Proyecto C 16.000.000 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 1.000.000 - 2.000.000 6.000.000 6.000.000 8.000.000 - 3.000.000 4.000.000 5.000.000 6.000.000 8.000.000 4.000.000 5.000.000 8.000.000 3.000.000 3.000.000 Considerando un tipo de actualización o descuento del 8 % anual, se pide ordenar las citadas inversiones por su orden de preferencia: a) Aplicando el criterio del VAN. b) Aplicando el criterio del plazo de recuperación o Pay-back. 107. Se desea saber qué inversión de las dos que se especifican a continuación es preferible según el criterio del plazo de recuperación y según el Valor Actualizado Neto (VAN). La tasa de actualización es del 10 por ciento anual. ¿Hay coincidencia entre ambos criterios? Comente los resultados y razone su respuesta. Inversión A Inversión B Desembolso 10.000 10.000 Flujo de Caja 1 5.000 2.000 Flujo de Caja 2 5.000 4.000 Flujo de Caja 3 5.000 4.000 Flujo de Caja 4 5.000 20.000 108. A un inversor se le ofrecen las dos siguientes posibilidades para realizar un determinado proyecto (cifras en euros): Desembolso inicial Flujos de caja año 1 Flujos de caja año 2 Flujos de caja año 3 Flujos de caja año 4 Flujos de caja año 5 PROYECTO A 10.000 2.000 2.500 3.000 3.000 3.100 PROYECTO B 12.000 3.000 3.400 3.200 3.000 3.000 EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 26 IES ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas Castillo de Cote José Luis Cornejo Curso 2012/2013 Se pide: Determinar la alternativa más rentable, según el criterio del Valor Actualizado Neto (VAN) si la tasa de actualización o de descuento es del 8%. 109. Una empresa se plantea la adquisición de un inmovilizado, que tiene una vida útil de 5 años. La inversión supone desembolsar inicialmente 12.000 €. Durante el primero, segundo, tercero y quinto año, ocasiona unos pagos de 1.000 € y unos cobros de 3.000 € cada año. En el cuarto año no genera cobros ni pagos. (Andalucía) Sabiendo que el valor residual de la máquina es de 700 € y la tasa de actualización es del 6 %: a) Determinar si el proyecto es viable aplicando el criterio del VAN. b) Elegir el mejor proyecto de inversión de las tres posibilidades siguientes, utilizando el plazo de recuperación o Payback: Desembolso inicial Flujo de caja año 1 Flujo de caja año 2 Flujo de caja año 3 X 9.000 6.000 9.000 11.000 Y 18.000 8.000 8.000 8.000 Z 24.000 12.000 16.000 20.000 110. El director financiero de una empresa solicita la colaboración de usted para evaluar la conveniencia o no de cada uno de los tres proyectos de inversión que se exponen a continuación. Además, según la opinión del director, el proyecto A es la opción más ventajosa para la empresa. Calcule el plazo de recuperación de cada inversión o payback, e indique si su opinión coincidiría con la del director financiero. Considere que los flujos netos de caja se obtienen de manera uniforme a lo largo del año. (Andalucía) Proyecto A B C Desembolso inicial 18.000 15.000 13.000 FLUJOS NETOS DE CAJA Año 1 Año 2 Año 3 6.000 7.000 8.000 -3.000 -1.000 0 0 0 14.000 Año 4 9.000 20.000 10.000 111. Una empresa se plantea dos posibles proyectos de inversión definidos por los siguientes parámetros: (Andalucía) Proyecto A B Desembolso inicial 500 600 FLUJOS NETOS DE CAJA Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 100 0 400 300 300 100 200 300 EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 27 a. D IES ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas Castillo de Cote José Luis Cornejo Curso 2012/2013 etermine el valor actualizado neto de cada uno de los proyectos de inversión. Considere una tasa de actualización del 10%. b. ¿Qué alternativa es más aconsejable y por qué? 112. La señora López quiere comenzar un negocio de confección de ropa deportiva. Para ello necesita comprar varias máquinas, lo que supone un gasto de 15.000 €. También necesita comprar un edificio valorado en 20.000 € y una furgoneta que cuesta 4.000 €. Además debe adquirir materia prima (hilo, tela, botones, etc.) por un total de 2.000 € y el utillaje necesario (tijeras, agujas, etc.) por un importe de 2.000 €. Para financiar esta inversión dispone de 23.000 € y para conseguir el resto tiene que pedir un préstamo a una entidad financiera. La entidad financiera sólo le dará el préstamo si el proyecto resulta rentable económicamente. Conocemos los siguientes datos: Coste medio del capital: 5% Flujos netos de caja anuales: 10.000 € Duración temporal: 4 años La empresa se liquidará al final del cuarto año, estimando el valor de los activos en ese momento en 22.000 € Se pide: a. ¿Le concederá el préstamo el banco aplicando el criterio del pay-back? b. ¿Le concederá el préstamo el banco aplicando el criterio del VAN? 113. A una empresa se le presenta la alternativa de elegir entre dos proyectos de inversión. El proyecto Cibeles, por el que debe realizar un desembolso inicial de 180.000 euros, para obtener unos flujos de caja de 96.000 euros el primer añoñ, 84.000 euros el segundo, 36.000 euros el tercer año, y 12.000 euros el cuarto año. Eñ proyecto Neptuno necesita un desembolso inicial de 180.000 euros y se espera que produzca unos flujos de caja de 36.000 euros el primer año, 48.000 euros el segundo, 96.000 euros el tercero, y 156.000 euros el cuarto año. (Andalucía, Junio 2011) Se pide: a. Indicar el proyecto que sería preferible si utilizara el criterio del plazo de recuperación o pay-back. b. Calcular el VAN de ambos proyectos para un coste del dinero del 4 % y comentar los resultados. PERIODO MEDIO DE MADURACIÓN 114. Una empresa presenta un periodo medio de maduración de venta de 30 días, un periodo medio de cobro de 50 días y un periodo medio de pago de 15 días. Explica qué representa cada una de estas cantidades. EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 28 IES Castillo de Cote ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas José Luis Cornejo Curso 2012/2013 115. Supongamos que una empresa compró en un año 10.000 unidades de materia prima a un precio unitario de 5 €, y que durante el año mantuvo un nivel medio de existencias en almacén de 1.000 unidades. El coste de la producción obtenida por la empresa en ese año fue de 240.000 €, mientras que el valor medio de productos en curso de fabricación fue de 40.000. Por otro lado, el coste de todos los productos vendidos ascendió a 360.000 €, mientras que el nivel medio de existencias en el almacén de productos terminados ha sido de 90.000 €. Por último, las ventas realizadas (valoradas a precio de venta) han supuesto 480.000 €, y el saldo medio de los créditos a clientes fue de 60.000. ¿Cuál es el PMM de esta empresa? 116. Calcula el periodo medio de aprovisionamiento de una empresa con los siguientes datos: Existencia inicial de materia prima: 300 €. Existencia final de materia prima: 500 €. Compras totales de materia prima: 4.000 €. 117. Una empresa facilita la siguiente información: Número de días que las materias primas permanecen en el almacén: 35. Número de días que dura la producción: 15. Número de días que los productos acabados permanecen en el almacén: 40. Plazo de pago a los proveedores: 20 días. Plazo de cobro a los clientes: 60 días. a. Calcula el periodo medio de maduración económico y financiero. b. Si cambian las condiciones de crédito que ofrece a los clientes y cobra a los 30 días, ¿cómo variará el periodo medio de maduración financiero? 118. Imagina una panadería y una fábrica de automóviles. Basándote en la definición de periodo medio de maduración, ¿cuál de las dos empresas tendrá un periodo de maduración más largo? ¿Por qué? 119. Si el periodo medio de pago de una empresa comercial es de 80 días y el volumen anual de las compras asciende a 350.450 €, calcula el saldo medio de la deuda de los proveedores. 120. Teniendo en cuenta la siguiente información: Compras de mercaderías: 3.000 €. Existencias iniciales de mercaderías: 400 €. EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 29 IES ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas Castillo de Cote José Luis Cornejo Curso 2012/2013 Existencias finales de mercaderías: 800 €. Ventas totales: 5.200 €. Media del saldo de clientes: 2.000 €. Media del saldo de proveedores: 1.500 €. a. Calcula la media del saldo de existencias y el consumo de mercaderías. b. Calcula el periodo medio de maduración de la empresa. 121. Si cada vez que una empresa completa un ciclo de explotación obtiene un beneficio de 500 €: a. ¿Cuál es la duración del ciclo si obtiene un beneficio de 1.250 € en un ejercicio económico? b. ¿Qué beneficio obtendría si consiguiese finalizar un ciclo en 112 días? 122. La empresa comercial Europa Tecnología S.A. presenta los siguientes datos referentes a la duración del ciclo de explotación: Periodo medio de aprovisionamiento: 20 días. Periodo medio de cobro: 30 días. Periodo medio de pago: 40 días. Un cambio en la estrategia ha permitido llegar a los siguientes plazos: Periodo medio de aprovisionamiento: 20 días. Periodo medio de cobro: 20 días. Periodo medio de pago: 90 días. a. Calcula el periodo medio de maduración antes y después del cambio de estrategia. b. Comenta en qué se ha basado el cambio de estrategia y las ventajas para la empresa. EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 30 IES ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas Castillo de Cote José Luis Cornejo Curso 2012/2013 CONTABILIDAD LIBROS CONTABLES 123. Creamos una empresa dedica a la compraventa de productos agrícolas. Para iniciar nuestra actividad económica, aportamos los siguientes elementos: - Una nave industrial que vamos a destinar a almacén y oficina de compraventa, valorada en 8.500.000 u.m., de las cuales 2.000.000 u.m. corresponden al solar. - Una cuenta bancaria con un saldo de 5.000.000 u.m. Durante el presente ejercicio económico la empresa realiza las siguientes operaciones: 1) Compra mobiliario diverso por 700.000 u.m. que paga mediante cheque. 2) Compra 2 furgonetas de segunda mano por un total de 1.500.000 u.m. que paga mediante cheque de su c/c. 3) Compra mercaderías valoradas en 1.800.000 u.m. que deja a deber. 4) Vende mercaderías por 600.000 u.m. que cobra en efectivo. 5) Compra un ordenador por 300.000 u.m. que paga la mitad en efectivo y el resto mediante cheque de su c/c. 6) Compra una maquina elevadora para el transporte interno de mercaderías valoradas en 550.000 u.m., que paga mediante cheque de su c/c. 7) Compra mercaderías por 2.600.000 u.m. que paga del siguiente modo: 600.000 u.m. mediante cheque de su c/c, 300.000 u.m. en efectivo y el resto se deja a deber. 8) Vende mercaderías por 3.000.000 u.m. que cobra, 2.000.000 u.m. mediante cheque que ingresa en su c/c, 800.000 en efectivo y el resto se lo dejan a deber. 9) Paga a los proveedores la mitad de lo que les debe mediante cheque de su c/c. 10) Ingresa en su c/c la mitad del dinero que hay en efectivo en caja. Se pide: a. Balance de situación inicial. b. Asientos en el libro diario (incluidos el de apertura y cierre) c. Apuntes en el libro mayor. d. Balance de situación final. EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 31 IES Castillo de Cote ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas José Luis Cornejo Curso 2012/2013 CUENTAS ANUALES BALANCE 124. En una empresa que ha comenzado a funcionar recientemente y que aún no ha contraído obligaciones de ningún tipo, ¿cómo podría representarse esquemáticamente su balance?, ¿cómo se concretaría aquí la ecuación fundamental del patrimonio? 125. La empresa Maratón S.A., dedicada a la comercialización de material deportivo, dispone, a 1 de enero de 2006, de la siguiente información sobre su patrimonio, valorado en euros: Dinero en caja …………………………………………………. 4.000 Dinero en cuenta corriente bancaria …………………………... 20.000 El local donde se desarrolla el negocio ………………………... 60.000 Una furgoneta para el reparto …………………………………. 15.000 Debe a los proveedores por compras de material deportivo …... 25.000 Tiene derechos de cobro sobre clientes por ventas de material ... 23.000 Préstamo concedido por un banco, a devolver en 3 años………. 50.000 El equipo informático para llevar el negocio………………….... 3.000 Mobiliario de la tienda (mostrador, estanterías, etc.) …………... 18.000 Artículos de material deportivo para la venta (mercaderías) ….... 83.000 Letras de cambio pendientes de cobro ………………………….. 14.000 Letras de cambio pendientes de pago ………………………….... 5.000 Aportaciones de los socios al negocio ………………………… 140.000 Beneficios del último año no repartidos ………………………… 20.000 A partir de estos datos, representar el balance de la empresa Maratón a 1 de enero de 2006. 126. La empresa Rapalo y Cía, con domicilio social en Arroyo de la Miel, tiene a 31 de diciembre de 2005 los siguientes elementos patrimoniales, valorados en euros: Terrenos ……………………………………………………….. 10.000 Construcciones ………………………….……………………… 4.000 Bancos c/c ……………………………………………………… 9.000 Capital social ……………………………………………... A determinar Mercaderías …………………………………………………….. 300 Deudas a l/p …………………………………………………….. 1.500 Proveedores …………………………………………………….. 800 Mobiliario ………………………………………………………. 600 Deudas a c/p …………………………………………………….. 500 Pérdidas y ganancias (beneficios) ………………………………. 200 Clientes ………………………………………………………….. 2.000 Maquinaria ………………………………………………………. 700 Reservas …………………………………………………………. 10.500 Se pide confeccionar el balance de situación a dicha fecha. EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 32 IES Castillo de Cote ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas José Luis Cornejo Curso 2012/2013 127. La empresa “ENCASA” se dedica a elaborar y distribuir a domicilio comida casera, y cuenta al final del ejercicio 2005 con los siguientes elementos patrimoniales valorados en euros: Dinero en efectivo...…………………………………………….. 4.000 Local donde se ubica la empresa …………………..……………130.000 Letras pendientes de pago ……………………………………… 34.000 Capital social …………………………………………………… 200.000 Existencias en el almacén ………………………………………. 70.000 Facturas de clientes pendientes de cobro ……………………….. 48.000 Letras aceptadas a nuestro favor pendientes de cobro ………….. 12.000 Amortización acumulada del activo material…………………... 60.000 Maquinaria de cocina ……………………………………………320.000 Impuestos pendientes de pago a Hacienda ……………………… 10.000 Dos vehículos para el reparto …………………………………… 60.000 Deuda con proveedores …………………………………………. 80.000 Reservas de la empresa …………………………………………. 22.000 Préstamo obtenido de una entidad bancaria, a cinco años ………150.000 Préstamo bancario a devolver en seis meses ……………………. 40.000 Beneficios del ejercicio, aún pendientes de aplicación …………. 48.000 Se pide confeccionar el balance de situación de esta empresa a la fecha mencionada. 128. Obtén y ordena el balance de la empresa Power S. A. Salvo el valor del capital, que hay que averiguar, los valores en euros de los elementos patrimoniales son los siguientes: caja (200), terrenos (3.000), préstamos a l/p (6.000), clientes (1.000), mercaderías (4.000), proveedores (2.000), bancos (800), maquinaria (7.000), construcciones (8.000), acreedores a c/p (2.000). 129. Elabora el Balance de Situación de la sociedad YSA, que presenta, al finalizar el ejercicio económico, las siguientes partidas desordenadas, con sus respectivos saldos en euros: Caja ……………...………………………………………….. 5.000 Existencias …………..……….…………………..…………. 140.000 Bancos ………………………………………………………. 29.000 Efectos comerciales a cobrar ………………………………... 32.000 Efectos comerciales a pagar ………………………………… 18.000 Clientes ……………………………………………………… 105.000 Proveedores …………………………………………………. 80.000 Instalaciones técnicas ……………………………………….. 120.000 Amortización acumulada del inmovilizado material ……….. 30.000 Hacienda Pública, acreedora por conceptos fiscales ………... 42.000 Inversiones financieras a corto plazo ……………………….. 25.000 Capital social ………………………………………………... 150.000 Reservas ……………………………………………………... 55.000 Resultado del ejercicio ………………………………………. 97.000 Empréstito a largo plazo ……………………………………... 160.000 Construcciones ………………………………………………. 150.000 Equipos informáticos ………………………………………... 50.000 Acreedores diversos …………………………………………. 24.000 EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 33 IES Castillo de Cote ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas José Luis Cornejo Curso 2012/2013 130. El Sr. Pérez ha efectuado un estudio sobre el rendimiento futuro del restaurante que piensa abrir. Los resultados en miles de euros están expresados en la siguiente tabla: Terrenos …………………… 4.500 Mobiliario …………………. 1.500 Vehículos ………………….. 3.800 Amortización acumulada …. 580 Mercaderías ……………….. 2.000 Proveedores ……………….. 2.400 Bancos c/c ……………. 950 Caja, euros …………….. 100 Deudas a l/p …………… 2.000 Acreedores c/p ………… 1.500 Clientes ………………... 2.800 Deudores ………………. 400 Se pide: a. Organiza el balance en masas patrimoniales. b. Determina el Capital Social c. Calcula el fondo de maniobra. 131. La empresa Rústica S.A., dedicada a la producción artesanal y comercialización de muebles rústicos, ha realizado un inventario a 1 de enero de 2006, del que ha obtenido la siguiente información sobre sus elementos patrimoniales de activo, patrimonio neto y pasivo, valorados en euros: Dinero en caja …………………………………………………. 1.000 Dinero en cuenta corriente bancaria …………………………... 7.000 Facturas pendientes de cobrar a distintos clientes …………….. 220.000 Letras aceptadas por clientes, pendientes de vencimiento …….. 15.000 Materias primas almacenadas ………………………………….. 100.000 Edificio propiedad de la empresa para el negocio habitual…….. 90.000 Edificio adquirido para revenderlo y obtener plusvalías ………. 60.000 Muebles ya terminados y listos para ser vendidos …………….. 150.000 Vehículos para el reparto de las ventas ………………………… 90.000 Acciones adquiridas de otras empresas, para rentabilizar un exceso transitorio de tesorería …………………. 11.000 Mobiliario de oficina y tienda ………………………………….. 20.000 Patente adquirida para utilizar un nuevo método de tratamiento de maderas ……………………………………… 9.000 Facturas pendientes de pago emitidas por proveedores ………… 95.000 Letras aceptadas por la empresa a suministradores de materias primas ……………………………………………… 42.000 Préstamo concedido por bancos a devolver a corto plazo ……… 50.000 Préstamo concedido por bancos a devolver a largo plazo ………150.000 Deudas con Hacienda por impuestos pendientes de pago ……… 16.000 Reservas constituidas en años anteriores ………………………. 80.000 Aportaciones de los socios ……………………………………... 300.000 Maquinaria ……………………………………………………… 100.000 Amortización acumulada del inmovilizado material …………… 90.000 Resultados del ejercicio anterior (beneficios) …………………... 50.000 Se pide confeccionar el balance de situación a dicha fecha. EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 34 IES Castillo de Cote ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas José Luis Cornejo Curso 2012/2013 132. La empresa “Argento” presenta a principios del ejercicio 2004 los siguientes saldos en euros: (Andalucía. Junio 2005) Proveedores Mobiliario Deudas a largo plazo Amort. acum. inmov. material Deudores Bancos c/c Mercaderías (existencias) 24.000 15.000 20.000 5.800 4.000 9,500 20.000 Caja, euros Terrenos y bienes naturales Acreedores prestac. servicios Clientes Elementos de transporte Capital 1.000 45.000 15.000 28.000 38.000 ¿? Se pide organizar el Balance en masas patrimoniales homogéneas y determinar el Neto Patrimonial. La empresa IMAGINATION presenta la siguiente información, correspondiente al balance final de situación, expresada en euros: (Madrid. Junio 2002) Capital 44.500 Clientes 26.000 Maquinaria 32.100 Caja 8.000 Amortización acumulada 9.700 Proveedores 10.500 Reservas 9.500 Deudas a largo plazo 20.000 Mercaderías 26.500 Mobiliario 16.500 133. Se pide: Calcule el resultado del ejercicio. Construya el Balance de Situación. Calcule las masas patrimoniales de Activo Fijo, Activo Corriente, Pasivo Fijo y Pasivo Corriente. 134. La empresa distribuidora Suministros Industriales S.L. presenta los siguientes elementos patrimoniales: Bancos 1.200 AAIM 175 Reservas legales 525 Proveedores 6.100 Clientes 2.700 Capital social 7.000 Caja 700 Deudas a largo plazo 14.000 Mercaderías 4.200 Hacienda Pública acreedor 2.500 Mobiliario 3.700 Maquinaria 5.800 Edificios 12.000 Se pide: Confecciona el Balance de Situación de esta empresa. Se realizan las siguientes operaciones : cobro de una factura de un cliente por 1.700 € en efectivo ; se venden mercaderías a crédito por 2.200 € ; se compran mercaderías y la deuda con el proveedor se refleja en una letra de cambio por 1.900 € ; se paga a la Hacienda Pública una parte de la deuda por 1.025 €. Vuelve a confeccionar el Balance de Situación después de reflejar estas operaciones. EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 35 IES Castillo de Cote ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas José Luis Cornejo Curso 2012/2013 La sociedad anónima RENOVA S.A. refleja en sus libros de contabilidad los siguientes elementos patrimoniales valorados en euros a fecha 31 de diciembre de 2005: (Andalucía) 135. Maquinaria 20.000, Acreedores por prestación de servicios 9.000, Caja 800, Elementos de transporte 36.000, Proveedores 6.000, Amortización acumulada del inmovilizado inmaterial 2.000, Existencias de mercaderías 18.000, Clientes, efectos comerciales a cobrar 15.000, Mobiliario 12.000, Amortización acumulada del inmovilizado material 15.000, Propiedad industrial 12.000, Deudas a largo plazo con entidades de crédito 9.000, Reservas legales 2.000, Bancos c/c 3.000, Deudores 5.000, Pérdidas y Ganancias (beneficios) 2.800, Capital social (a determinar). Se pide: a. Calcular la cifra de Capital social. b. Elaborar el Balance de Situación al 31 de diciembre de 2005. c. Determinar el número de acciones que componen el Capital Social si el valor nominal de cada acción es de 5 euros. Una empresa presenta los siguientes elementos patrimoniales sin ordenar y valorados en unidades monetarias (excepto el capital social, cuya cuantía tendrá que averiguar): (Andalucía) 136. Proveedores Deudas a largo plazo Existencias de mat. primas Reserva legal Construcciones Amortización acumulada del inmovilizado material 120 400 80 100 Clientes Clientes, efectos a cobrar Caja Bancos e instituciones de crédito c/c 400 Elementos de transporte 70 Reserva voluntaria 120 50 30 270 60 200 Clasifique ordenadamente por masas patrimoniales el balance de la empresa, determine la cuantía del capital social y calcule el valor del fondo de maniobra explicando el resultado obtenido. 137. La empresa MIMO S.A. presenta la siguiente información contable, en miles de euros: (Andalucía, Junio 2011) Reservas voluntarias Bancos e instituciones de crédito c/c vista Caja, euros Clientes Proveedores Deudas a L/P Construcciones Terrenos y bienes naturales Mercaderías Maquinaria Equipos para procesos de información Capital Social 6.000 3.000 1.800 60.000 51.600 134.400 100.000 69.200 2.400 36.000 9.600 A determinar EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 36 IES Castillo de Cote ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas José Luis Cornejo Curso 2012/2013 Se pide: a. El balance de situación ordenado por masas patrimoniales. b. El patrimonio neto. c. El fondo de maniobra, con la interpretación de su significado. CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS 138. Confeccionar la cuenta de pérdidas y ganancias de la empresa “SAUCA Y ASOCIADOS, S. en C. por A.”, que muestra como resumen de los gastos y los ingresos del ejercicio económico la siguiente información: Ventas de mercaderías Intereses de deudas a l/p 4.000 50 Compras de mercaderías 1.500 Otros ingresos financieros 25 Sueldos y salarios 200 Otros tributos 20 Amortización del inmovilizado 110 Seguridad Social a cargo empresa 50 Suministros 30 Variación de existencias 300 139. De una empresa tenemos la siguiente información sobre gastos e ingresos realizados durante el ejercicio económico: Ventas realizadas en el ejercicio 100.000 Gastos financieros (intereses) Coste de materiales 30.000 Ingresos extraordinarios (venta Gastos de personal 25.000 de unos solares) 4.000 5.000 Impuestos sociedades 15.000 Otros gastos de explotación 2.000 Se pide: confeccionar la Cuenta de Pérdidas y Ganancias de esta empresa. 140. La empresa Mercancías del Norte S.A. muestra una relación de los elementos que componen su patrimonio y un resumen de los gastos e ingresos fruto de su actividad comercial durante un ejercicio económico: Ventas de mercaderías Mercaderías Pérdidas y ganancias Amortización inmov. material Maquinaria Bancos AAIM Proveedores Intereses de deudas a largo plazo 9.700 8.500 ¿? 200 15.000 3.200 1.100 4.200 300 Capital social Mobiliario Sueldos y salarios Clientes Préstamos a l/p Caja Compras de mercaderías Reservas legales Suministros EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA 20.000 4.200 2.100 6.600 5.500 1.000 5.700 7.000 700 Página 37 IES ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas Castillo de Cote José Luis Cornejo Curso 2012/2013 Con esta información, se pide: Confeccionar el balance de situación Elaborar la cuenta de pérdidas y ganancias. 141. De la contabilidad de una empresa productora de alimentos congelados se ha siguiente información de los gastos e ingresos del ejercicio económico: Compras de mercaderías 540.000 Suministros Sueldos y salarios 1.500.000 Seguridad Social (empresa) Descuentos sobre ventas por 36.900 Amortización del inmovilizado pronto pago material Ventas de mercaderías 600.000 Ingresos por servicios diversos Variación de existencias 100.000 extraído la 40.000 375.000 65.000 15.000 Con esta información, confecciona la cuenta de Pérdidas y Ganancias. 142. Obtén la cuenta de pérdidas y ganancias de una empresa que facilita la siguiente información del último ejercicio en euros: Coste de materiales Gastos de personal Otros gastos de explotación Gastos financieros (intereses pagados) Gastos exrtaordinarios (siniestro en almacén) Impuestos Ingresos por ventas Ingesos financieros (intereses recibidos) Ingresos extraordinarios (venta de acciones) 20.000 15.000 10.000 1.000 6.000 1.500 50.000 2.000 4.000 ANÁLISIS CONTABLE 143. Analiza el siguiente balance con las técnicas que conozcas: Activo no corriente Existencias Realizable Disponible Recursos propios Exigible a l/p Exigible a c/p Año 2004 3.600 2.000 1.500 1.000 3.900 1.500 2.700 Año 2005 3.900 1.700 2.600 1.200 4.300 2.000 3.100 EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 38 IES Castillo de Cote José Luis Cornejo Curso 2012/2013 ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas 144. Una empresa comercial presenta el siguiente balance: ACTIVO Activo no corriente AAIM Existencias Clientes Bancos y Caja TOTAL ACTIVO 1.000 -110 410 380 120 1.800 PATR. NETO Y PASIVO Capital Reservas Préstamo a l/p Proveedores Efectos a pagar TOTAL PATR. NETO Y PASIVO 1.100 170 130 185 215 1.800 a. Calcular el Activo corriente. b. Calcular el Pasivo corriente. c. Calcular el interpretar el Fondo de Maniobra. 145. Una empresa comercial presenta el siguiente balance: ACTIVO Activo no corriente AAIM Existencias Clientes Bancos y Caja TOTAL ACTIVO 4.110 -110 2.700 1.000 800 8.500 PATR. NETO Y PASIVO Capital Reservas Préstamo a l/p Proveedores Efectos a pagar TOTAL PATR. NETO Y PASIVO 2.000 1.000 500 3.000 2.000 8.500 Calcular el interpretar el Fondo de Maniobra. 146. Analiza y comenta la evolución de la situación patrimonial de una empresa que presenta los siguientes balances de dos años consecutivos: ACTIVO Activo no corriente Existencias Realizable Disponible TOTAL ACTIVO Importes Año n Año n+1 12.390 15.000 1.500 2.000 3.600 2.500 7.260 8.000 24.750 27.500 PATR. NETO Y PASIVO Recursos propios Exigible a l/p Exigible a c/p TOTAL PATR. NETO Y PASIVO Importes Año n Año n+1 9.700 12.000 5.000 7.500 10.050 8.000 24.750 27.500 147. Observa los balances de dos empresas diferentes: una empresa industrial fabricante de maquinaria metalúrgica y una red de supermercados: EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 39 IES Castillo de Cote José Luis Cornejo Curso 2012/2013 ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas Balance empresa 1 ACTIVO Activo no corriente Existencias Realizable Disponible TOTAL ACTIVO PATR. NETO Y PASIVO 75.000 Recursos propios 37.000 12.000 Exigible a l/p 48.000 9.000 Exigible a c/p 16.000 5.000 101.000 TOTAL PATR. NETO Y 101.000 PASIVO Balance empresa 2 ACTIVO Activo no corriente Existencias Realizable Disponible TOTAL ACTIVO PATR. NETO Y PASIVO 39.000 Recursos propios 20.000 Exigible a l/p 11.000 Exigible a c/p 5.000 75.000 TOTAL PATR. NETO Y PASIVO 25.000 2.000 48.000 75.000 Determina razonadamente qué balance corresponde a qué empresa, y calcula e interpreta el fondo de maniobra de cada una de ellas. 148. Sabiendo que el fondo de maniobra es aquella parte del activo corriente financiada con elementos de pasivo fijo, determina qué efecto tendría cada una de las siguientes operaciones empresariales sobre el fondo de maniobra: Disminuye Se mantiene Aumenta Liquidar totalmente una deuda con un proveedor Compra de mercaderías a crédito Dotar la amortización acumulada del inmovilizado Aumentar las existencias con créditos a c/p Descontar una letra de cambio en un banco Ampliación de capital para ampliar instalaciones Adquisición de maquinaria con un préstamo a l/p Realizar una venta (a precio de coste) Venta de un edificio de la empresa Realizar una venta (con beneficio) 149. Una empresa presenta el siguiente balance: ACTIVO PATR. NETO Y PASIVO EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 40 IES Castillo de Cote José Luis Cornejo Curso 2012/2013 ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas Activo no corriente Existencias Clientes Bancos y Caja TOTAL ACTIVO 31.000 12.000 16.000 8.000 Capital Reservas Préstamo a l/p Proveedores Efectos a pagar 67.000 TOTAL PATR. NETO Y PASIVO 18.000 7.000 14.000 20.000 8.000 67.000 Calcular e interpretar las ratios de tesorería, liquidez y garantía. En caso de detectar problemas, sugerir medidas para solucionarlos. 150. Una empresa muestra los siguientes datos: Aprovisionamientos Ventas Alquileres Amortizaciones Mano de obra directa Mano de obra indirecta 2.100 7.500 250 270 1.100 600 Gastos financieros Impuesto sobre beneficios Impuestos diversos Gastos comerciales variables Otros gastos variables Activo 325 550 175 710 400 22.000 Calcular e interpretar la rentabilidad económica. 151. De una empresa sabemos que los recursos propios son 69.670 € y el activo es de 150.000 €. Además conocemos la cuenta de resultados, que se expone a continuación: Ventas …………………………………………… Coste de las ventas …………………………. Margen bruto ……………………………………. Costes fijos …………………………………. Beneficio antes de intereses e impuestos (BAII) .. Gastos financieros ………………………….. Beneficio antes de impuestos (BAI) …………….. Impuestos sobre beneficios ………………… Beneficio neto …………………………………... 45.000 - 23.100 21.900 - 3.920 17.980 - 1.900 16.080 - 5.630 10.450 Calcular e interpretar la rentabilidad financiera. 152. Una empresa tiene los siguientes grupos de elementos en su patrimonio: (Andalucía) EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 41 IES ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas Castillo de Cote José Luis Cornejo Curso 2012/2013 Elementos afectos al patrimonio por largo tiempo, ya sean de naturaleza material como inmaterial: 10.000 euros. Equivalente monetario de las aportaciones de los propietarios de la empresa: Y euros. Beneficios obtenidos y retenidos por la empresa para autofinanciarse: 4.000 euros. Elementos que, para su transformación en efectivo, necesitan pasar por un proceso de venta: 5.000 euros. Derechos de cobro surgidos en la actividad habitual de la empresa, en la que constituye su objeto social: 2.000 euros. Financiación ajena que vence en un plazo superior al año: 4.000 euros. Financiación ajena que vence en un plazo inferior al año: 2.000 euros. Dinero depositado en la caja de la empresa y en el banco: X euros. Se pide: a. Elaborar el balance de la empresa. b. Hallar los valores X e Y, sabiendo que la ratio de disponibilidad (o tesorería inmediata) de la empresa es 0,5. c. Hallar el valor nominal de una acción de la empresa, sabiendo que se emitieron 800 acciones. 153. Sean dos empresas. La empresa A obtiene unos beneficios anuales de 100 u.m., y la B de 500. Si sabemos que la empresa A tiene invertidos unos capitales por valor de 400 u.m., y la B por valor de 5.000, ¿cuál es la empresa más rentable? 154. Una empresa presenta la siguiente información en su balance: ACTIVO Activo fijo Activo corriente TOTAL ACTIVO PATR. NETO Y PASIVO 180 Capitales propios 220 Capitales ajenos Beneficio neto 400 TOTAL PATR. NETO Y PASIVO 200 160 40 400 Sabiendo que en su último ejercicio ha obtenido 40 u.m. de beneficio neto, de los cuales va a repartir 20 entre los accionistas, y que el beneficio antes de deducir intereses e impuestos fue de 100, se pide calcular: a. Rentabilidad económica. b. Rentabilidad financiera. c. Rentabilidad del accionista. EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 42 IES Castillo de Cote José Luis Cornejo Curso 2012/2013 ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas 155. Se presentan a continuación los balances de dos empresas que compiten dentro del mismo sector (cifra en miles de euros): Empresa A ACTIVO Activo no corriente Existencias Realizable Disponible TOTAL ACTIVO PATR. NETO Y PASIVO 120 Recursos propios 80 Exigible a l/p 90 Exigible a c/p 10 300 TOTAL PATR. NETO Y PASIVO 100 140 60 300 Empresa B ACTIVO Activo no corriente Existencias Realizable Disponible TOTAL ACTIVO PATR. NETO Y PASIVO 160 Recursos propios 45 Exigible a l/p 30 Exigible a c/p 15 250 TOTAL PATR. NETO Y PASIVO 110 40 100 250 A partir de esta información: a. Calcula el porcentaje que representa cada masa patrimonial. b. Representa gráficamente el balance de ambas empresas. c. Calcula los distintos indicadores que se relacionan en el cuadro, referidos a ambas empresas. d. Sirviéndote de los datos calculados, valora y compara la situación financiera de estas empresas. Empresa A Empresa B Fondo de maniobra Liquidez Tesorería Disponibilidad Garantía Endeudamiento Autonomía financiera 156. A partir de la información que se refleja en el balance de los dos últimos años de una empresa, en el que se recogen las diferencias producidas en el último periodo, contesta a las siguientes cuestiones: EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 43 IES Castillo de Cote José Luis Cornejo Curso 2012/2013 ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas ACTIVO 2004 2005 no 2.600 2.300 Activo corriente Existencias Realizable Disponible TOTAL PATR. NETO Y PASIVO Difer. 2004 2005 Difer. - 300 Recursos propios 2.000 2.200 200 700 1.300 600 Exigible a l/p 500 700 200 Exigible a c/p 200 200 0 4.000 4.500 500 TOTAL 600 1.400 1.200 1.100 600 - 300 4.000 4.500 500 A partir de esta información: a. ¿Cómo definirías la situación financiera de esta empresa en el año 2004? b. Explica qué cambios se han producido en el 2005 y cómo han afectado a su situación financiera anterior. c. ¿Ha mejorado la situación de la empresa? ¿Cómo crees que lo ha conseguido? 157. Supón que un banco tiene que decidir si va a prestar dinero a corto plazo a la empresa cuyo balance se presenta a continuación: ACTIVO Activo no corriente Existencias Realizable Disponible TOTAL ACTIVO PATR. NETO Y PASIVO 55 % Recursos propios 40 % 30 % Exigible a l/p 20 % 13 % Exigible a c/p 40 % 2% 100 % TOTAL P. NETO Y PASIVO 100 % A partir de esta información: a. Examina cuidadosamente este balance y razona cuál puede ser la respuesta del banco. b. Si la respuesta del banco es negativa, ¿qué medidas debería adoptar esta empresa para mejorar su situación y conseguir que la respuesta del banco fuera positiva? 158. El balance de situación inicial de la empresa ZETA está formado por las siguientes cuentas de activo, patrimonio neto y pasivo (en miles de euros): (Andalucía) Caja: 3; Bancos: 4; Crédito bancario: 1; Clientes: 5; Proveedores: 3,6; Deudas a corto plazo: 2,4; Capital: 12; Materias primas: 3; Productos terminados: 2,5; Deudas a largo plazo: 10; Reservas: 2 y Maquinaria: X (a determinar). Se pide: a. Clasifique estas cuentas en Activo, Patrimomio Neto y Pasivo. b. Determine el valor de la cuenta “Maquinaria” (X). c. Determine los ratios de tesorería, solvencia y endeudamiento total. 159. La empresa BAI-BAI obtuvo el pasado ejercicio un beneficio antes impuestos de 100.000 euros. El valor de sus activos totales es de 500.000 euros. El 80% del ese valor estaba financiado mediante recursos ajenos remunerados al 10% de interés anual. Sabiendo que los EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 44 IES Castillo de Cote ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas José Luis Cornejo Curso 2012/2013 impuestos suponen el 35 % del beneficio, calcule la rentabilidad económica y la rentabilidad financiera que obtuvo esta empresa. (Andalucía) 160. La empresa RENCASA presenta la siguiente información (en euros) correspondiente al pasado ejercicio: Fondos propios 30.000 Fondos ajenos 70.000 Activo fijo 20.000 Activo corriente 80.000 Ingresos 50.000 Gastos de explotación 25.000 Intereses de las deudas 5.000 Impuestos 6.000 Determine: a. La rentabilidad económica. b. La rentabilidad financiera. c. ¿Crees que el endeudamiento tiene un efecto positivo sobre los beneficios de la empresa? 161. Una empresa presenta en su balance las siguientes partidas: (Andalucía) Capital Social 2.000.000 Euros Fondo de amortización 520.000 “ Clientes 340.000 “ Proveedores 230.000 “ Efectos a pagar 142.000 “ Hacienda Pública deudora 56.000 “ Préstamo a largo plazo 1.550.000 “ Efectos a cobrar 135.000 “ Terrenos 3.700.000 “ Maquinaria 1.180.000 “ Empréstito 1.500.000 “ Reservas 880.000 “ Existencias de materias primas 411.000 “ Existencias de productos terminados 1.000.000 “ Se pide obtener el Balance de Situación y calcular los siguientes ratios, comentando su significado y sugiriendo posibles mejoras a la vista de las conclusiones obtenidas: Fondo de Maniobra Ratio de tesorería = (Disponible + Realizable) / Pasivo corriente Ratio de solvencia = Exigible / Fondos propios Coeficiente de financiación del inmovilizado = Recursos propios / Inmovilizado 162. A la vista de la información contable que nos dan a continuación, obtenga el balance de la empresa ordenado en masas patrimoniales y calcule los siguientes índices, comentando el significado de cada uno de ellos: (Andalucía) Amortización acumulada inmov. material Deudas a largo plazo Maquinaria EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA 420.000 Euros 1.500.000 “ 1.280.000 “ Página 45 IES ECONOMÍA DE LA EMPRESA Ejercicios y cuestiones prácticas Castillo de Cote Capital Social Proveedores, efectos comerciales a pagar Clientes, efectos comerciales a cobrar Mercaderías Reservas voluntarias Terrenos y bienes naturales Clientes Proveedores Obligaciones y bonos José Luis Cornejo Curso 2012/2013 A determinar 136.000 “ 165.000 “ 1.111.000 “ 808.000 “ 2.700.000 “ 320.000 “ 190.000 “ 1.350.000 “ Los ratios son: Fondo de Maniobra Ratio de tesorería = (Disponible + Realizable) / Pasivo corriente Ratio de solvencia = Exigible / Fondos propios Porcentaje de financiación propia Porcentaje de financiación ajena 163. La rentabilidad económica de la sociedad “X” es del 14%. Los datos relativos al balance de esta sociedad son: Activo 25.000 €, Fondos Propios 12.000 € y las ventas 5.000 €. Sabiendo que el coste de la financiación ajena es del 5% y el tipo impositivo del impuesto sobre beneficios es del 30%, calcular la rentabilidad financiera. (Andalucía) 164. Realice el balance ordenado por masas patrimoniales de la empresa “Loyros” a partir de las siguientes cuentas expresadas en euros: (Andalucía, Junio 2010) Efectos a pagar a corto plazo: 2.000 Deudas a largo plazo: 500 Reservas estatutarias: 1.000 Capital: 2.000 Amortización acumulada de inmovilizado material: 110 Caja, euros: 800 Proveedores: 3.000 Construcciones: 4.110 Productos terminados: 2.700 Clientes: 1.000 Por otro lado, calcule el Fondo de Maniobra, así como el ratio de Liquidez (Activo Corriente/Pasivo Corriente). Comente los resultados anteriores. 165. Una sociedad tiene un activo total de 3.000.000 euros, los accionistas han aportado 1.200.000 euros y el resto ha sido financiado mediante préstamos, por lo que se paga un interés del 4 %. El tipo impositivo del impuesto sobre beneficios es del 20 %, y el resultado de explotación o BAIT es de 180.000 euros. Se pide calcular la rentabilidad económica y financiera. (Andalucía, Junio 2011) EJERCICIOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Página 46
