CONTINENTAL SOCIEDAD TITULIZADORA S.A.

CONTINENTAL SOCIEDAD TITULIZADORA S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
30 de Junio del 2014
1
OPERACIONES
Continental Sociedad Titulizadora S.A. (en adelante la Compañía) es una subsidiaria del Banco
Continental S.A. con el 100% de participación y se constituyó el 2 de febrero de 1999, al amparo de la
Ley de Mercado de Valores, Decreto Legislativo No.861 y de las demás normas complementarias
emitidas por la Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores - CONASEV. La Compañía
se dedica exclusivamente a la función de fiduciario en procesos de titulización, así como adquirir
activos con la finalidad de constituir patrimonios fideicometidos que respalden la emisión de valores
de contenido crediticio. Asimismo, la Compañía puede efectuar toda clase de operaciones y servicios
compatibles con las actividades de una sociedad titulizadora autorizadas por las normas vigentes o
por la Comisión Nacional Supervisora de Valores (en adelante CONASEV).
La Compañía obtuvo la autorización de funcionamiento, por Resolución CONASEV No.028-99EF/94.10 de 26 de febrero de 1999 y por Resolución SBS No.1228-98 del 11 de diciembre de 1998.
El domicilio legal de la Compañía se encuentra en Av. República de Panamá 3055, Piso 2.
Al 30 de Junio del 2014, la Compañía administra los patrimonios fideicometidos denominados,
Patrimonio en Fideicomiso Instrumentos de Titulización Hipotecaria del Banco Continental, Patrimonio
en Fideicomiso D.S.093-2002/EF Aeropuertos del Perú, Patrimonio en Fideicomiso DL 861 Titulo XI
Los Portales – Negocio Inmobiliario, Patrimonio en Fideicomiso D.L. 861 Titulo XI Odebrecht
Inversiones Inmobiliarias – Edificio Las Palmeras, Patrimonio en Fideicomiso Edificio Pardo y Aliaga
D.L. 861 Titulo XI Y Patrimonio en Fideicomiso La Chira, en el mes de Marzo se canceló el
Patrimonio en Fideicomiso Trupal DL 861 Titulo XI
2
PRINCIPIOS Y PRACTICAS CONTABLES
Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros se detallan
a continuación. Estas políticas han sido aplicadas uniformemente en todos los años presentados, a
menos que se indique lo contrario.
a) Base de preparación Los estados financieros de la Compañía han sido preparados de acuerdo con principios de
contabilidad generalmente aceptados en el Perú que comprenden las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF) oficializadas a través de Resoluciones emitidas por el Consejo
Normativo de Contabilidad. Las NIIF incorporan a las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y
a los pronunciamientos del Comité de Interpretaciones (SIC). A la fecha de los estados financieros el
Consejo Normativo de Contabilidad ha oficializado la aplicación obligatoria de las NIC de la 1 a la 41 y
de las SIC de la 1 a la 33.
3
BANCOS
Al 30 de Junio, este rubro comprende:
S/.
Depósitos de ahorro
Depósitos a plazo
385,051
1 270 000
1 655 051
Al 30 de Junio del 2014, los depósitos de ahorro y los depósitos a plazo comprenden depósitos en
moneda nacional en el Banco Continental, los depósitos a plazo generan una tasa de interés anual
de 3.95%
4
INVERSIONES
Al 30 de Junio del 2014, el saldo de este rubro comprende las inversiones en el Fondo Mutuo BBVA
Soles FMIV, administrado por Continental S.A. - Sociedad Administradora de Fondos (subsidiaria del
Banco Continental S.A.).
5
PATRIMONIO NETO
a) General De acuerdo con la Ley del Mercado de Valores, el capital mínimo fijado para las sociedades
titulizadoras al 01 de de enero del 2014 asciende a S/.1 377 531, el mismo que debe estar totalmente
pagado al momento de iniciar sus operaciones.
Asimismo, de acuerdo con el Reglamento de los procesos de titulización de activos, el capital deberá
incrementarse a razón de 0.5% del valor total de los activos de cada patrimonio fideicometido.
Asimismo, el patrimonio neto de las sociedades titulizadoras no podrá ser inferior al capital social
mínimo suscrito y pagado.
b) Capital Al 30 de Junio del 2014, el capital autorizado, suscrito y pagado, está representado por 1,640,146
acciones comunes con un valor nominal de S/.1 cada una.
c) Reserva legal Al 30 de Junio del 2014, la Reserva Legal es de 66,358.31, por la capitalización de utilidades del
ejercicio 2013
6
INGRESOS POR COMISIONES
Esta cuenta comprende la comisión cobrada a los Patrimonios por el servicio de administración, la
cual es pagada en forma mensual. Las comisiones cobradas para cada uno de los Patrimonios al
segundo trimestre 2014:
2014
S/.
Patrimonio Instrumentos de Titulización Hipotecaria
Patrimonio en Fid Aeropuertos del Perú
Patrimonio en Fideicomiso TRUPAL
Patrimonio La Chira
Patrimonio Los Portales
Patrimonio Odebrecht
Patrimonio Edificio Pardo y Aliaga
7
34,975
40 000
17,400
34,375
38 892
32 500
26 034
224 176
======
GASTOS ADMINISTRATIVOS Y GENERALES
Al 30 de Junio del 2014 esta cuenta incluye Servicios Prestados por Terceros S/. 55M, Amortización
de Intangibles por S/.25 M
INDICADORES FINANCIEROS AL 2014-06-30
( En Nuevos Soles )
1.- LIQUIDEZ
1.1.-
AL 2014-06-30
Liquidez General
=
AL 2013-12-31
1,923,620.82
=
13.045
147,463.75
1.2.-
Prueba Acida
=
1,886,813.72
2.2.-
=
12.795
Ingresos Operacionales
=
1,766,074.48 =
16.939
104,258.17
AL 2014-06-30
Gastos Financieros
17.507
104,258.17
147,463.75
2.- GESTION
1,825,239.05 =
AL 2013-06-30
16,373.72
224,175.56
.
=
0.073
4,151.50 =
182,061.17
0.023
3.- SOLVENCIA
AL 2014-06-30
3.1.- Endeudamiento Patrimonial
=
147,463.75
AL 2013-12-31
=
0.081
1,818,989.72
4.- RENTABILIDAD
4.1.-
=
112,485.41
AL 2013-06-30
=
0.062
1,818,989.72
4.2.-
Rentabilidad por Acción
=
112,485.41
=
112,485.41
=
0.069
5.1.-
Valor Contable
=
0.502
1,818,989.72
1,640,146.00
Los indicadores de Liquidez, Solvencia y Valor Contable son comparados - Jun 2014 / dic 2013
Los indicadores de Gestión y Rentabilidad son comparados - junio 2014 / junio 2013
54,258.11 =
0.033
54,258.11 =
0.443
122,610.22
AL 2014-06-30
=
0.032
1,620,146.00
224,175.56
5.- VALOR CONTABLE
54,258.11 =
1,709,290.67
1,640,146.00
4.3.- Rentabilidad de Ventas Netas
0.056
1,872,244.02
AL 2014-06-30
Rentabilidad Neta del
Patrimonio
104,258.17 =
AL 2013-12-31
=
1.109
1,872,244.02 =
1,620,146.00
1.156