SOLVENCIA II :

SOLVENCIA II
Directiva del Parlamento Europeo y del Consejo sobre el seguro de vida, el
acceso a la actividad de seguro y de reaseguro y su ejercicio (Solvencia II)
[COD 2007/0143*/]
Solvencia II es un proyecto, promovido por la Comisión Europea, de gran
trascendencia, que tiene por objeto mejorar las condiciones del sector
asegurador europeo en términos de seguridad, productividad y transparencia.
Hoy está previsto que esta Directiva Marco sea aprobada por el Parlamento
Europeo. Ello significa que se ha iniciado ya la cuenta atrás para que el sector
asegurador se prepare para actuar dentro de este nuevo marco regulador a
partir del año 2013, fecha prevista para su trasposición a los sistemas jurídicos
de los diferentes estados de la UE.
Estos cuatro años que restan para 2013 no son ni mucho menos un plazo
holgado, ya que los cambios a que obliga esta nueva regulación a las
entidades aseguradoras y al Supervisor son de gran calado.
Para el proceso de producción legislativa de esta nueva regulación del
mercado asegurador europeo, la Comisión Europea ha elegido el innovador
procedimiento que se conoce con el nombre de Lamfalussy, que se caracteriza
por analizar con gran nivel de detalle el impacto, incluso en términos
cuantitativos, que vayan a producir las reformas que se pretenden introducir.
El proceso Lamfalussy se estructura en cuatro niveles de jerarquía legal, que
van desde los planteamientos más conceptuales hasta los documentos
normativos mas concretos de aplicación práctica directa.
Así la norma de primer nivel es la Directiva Marco, cuya iniciativa corresponde
a la Comisión Europea, las normas de segundo nivel corresponden a la
agrupación europea de reguladores de seguros (E.I.O.P.C.), y los niveles
tercero y cuarto a la comisión de supervisores europeos (C.E.I.O.P.S.).
Desde el inicio del proceso, en el año 2002, el CEIOPS ha establecido líneas
de comunicación con las principales instituciones del mercado, como son la
asociación mundial de supervisores de seguros (I.A.I.S.), la asociación europea
de aseguradores (C.E.A.), la de mutuas (A.I.S.A.M.) y las asociaciones europea
y mundial de actuarios (G.C. y I.A.A.), entre otras.
La recogida de información y opinión por parte del CEIOPS se ha producido
principalmente a través de tres vías, los documentos de consulta (Call for
Advice y Consultation Papers) y las pruebas de impacto cuantitativo
(Quantitative Impact Study).
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Solvencia II tiene tres objetivos principales:

Mejorar la protección de los asegurados

Mejorar la eficiencia y por tanto la productividad y por tanto la
rentabilidad de los aseguradores

Mejorar la transparencia de los aseguradores en sus comunicaciones
externas, que facilite la captación de capitales para el desarrollo del
sector.
Estos tres objetivos se corresponden con los tres pilares que conforman la
estructura de Solvencia II:

Pilar I :
Cuantitativo
o A través de este primer pilar se modifica por completo la forma de
cálculo de los requerimientos de capital de solvencia, es decir el
patrimonio libre que todo asegurador debe tener disponible para
hacer frente a posibles situaciones imprevisibles que puedan
deteriorar su nivel de solvencia.
o En este apartado la finalidad que persigue el Regulador no es
aumentar de manera generalizada el nivel de los requerimientos
de capital que exige actualmente Solvencia I, sino ajustarlos
mejor al perfil de riesgo de cada asegurador.
o Hoy, en plena era de la información, parece lógico que el
Regulador no renuncie a la utilización de la información existente
para calcular el perfil de riesgo de cada entidad de una manera
más precisa de lo que se hace en Solvencia I.
o Los principales conceptos relativos a estos requisitos
cuantitativos, que articula la Directiva son los siguientes:






Valoración de activos y pasivos
Provisiones Técnicas
Fondos propios
Requerimiento de capital de solvencia
Capital mínimo obligatorio
Inversiones
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
Pilar II:
Cualitativo
o En cuanto al aspecto cualitativo, Solvencia II actúa en una doble
dirección:

La primera referida a la mejora de los sistemas de
gobierno, de gestión y de responsabilidad corporativa

La segunda referida a los sistemas de supervisión,
promoviendo la transición desde el actual sistema de
orden-control, a un sistema de supervisión de la
autorregulación.
o En esta vertiente cualitativa tienen especial relevancia los
sistemas de Control Interno y Gestión de Riesgos que, como
punto de partida de preparación para Solvencia II, nuestro
Regulador obliga a implementar a las entidades españolas desde
el año 2007. El Regulador asigna directamente al Consejo de
Administración la responsabilidad de promover el sistema de
Control Interno en la entidad, y a la Dirección General la
responsabilidad de implementarlo.
o Hay un cierto número de entidades de nuestro mercado que están
bastante avanzadas en este terreno, porque han comprendido
que un sistema de Control Interno y Gestión de Riesgos, bien
concebido y bien implementado, constituye un apoyo importante
para el cumplimiento del proyecto de negocio de la entidad y por
consiguiente le añade valor.
o Hay que tener en cuenta que un buen sistema de Control Interno
y Gestión de Riesgos tiene por finalidad implementar una nueva
dinámica en la entidad, que permita identificar, evaluar y controlar
todos los riesgos significativos que puedan interferir el
cumplimiento de los objetivos estratégicos que tenga planteados
la entidad.
o Dichos riesgos se clasifican en cuatro tipos:




El Riesgo de Seguro
El Riesgo de Mercado
El Riesgo de Crédito
El Riesgo Operacional
o En relación a los tres primeros, el Regulador asigna al Consejo de
Administración la obligación de fijar un nivel de tolerancia al
riesgo, y ello es lógico ya que dicho nivel de tolerancia estará en
relación a los objetivos estratégicos que el propio Consejo habrá
fijado para la entidad.
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o En cuanto al Riesgo Operacional el planteamiento es distinto ya
que debe ser identificado, reducido y eliminado sin reserva
alguna.
o Por otra parte los buenos sistemas de Control Interno y de
Gestión de Riesgos se adaptan a la dimensión y las
características de cada entidad, y por tanto su coste resulta
plenamente asequible para una entidad de tamaño medio o
incluso de menor dimensión.
o Los principales conceptos, relativos a estos requisitos cualitativos
y de supervisión, que articula la propuesta de Directiva son los
siguientes:




Autoridades de supervisión y normas generales
Responsabilidad del Órgano de Administración o Dirección
Sistema de Gobernanza:
 Requisitos generales de gobernanza.
 Exigencias de aptitud y honorabilidad de las
personas que gobiernan la entidad.
 Gestión de riesgos.
 Autoevaluación de riesgos y solvencia.
 Control interno.
 Auditoria interna.
 Función actuarial.
 Externalización.
 Cumplimiento normativo
Pilar III: Divulgativo
o Existe asimismo en este tercer pilar una doble dirección:


La información a facilitar al Supervisor.
La información pública
o Ambos aspectos se hallan relacionados con el segundo pilar en el
sentido de que:

La información a facilitar al Supervisor debe ser
suficientemente amplia para que el control de los aspectos
cuantitativos de las entidades se realice desde la propia
Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones y
que las inspecciones se centren en los aspectos relativos
al Control interno y a la Gestión de Riesgos.
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
La información pública vendrá dotada de adecuada
fiabilidad gracias a los sistemas de Control Interno
implementados.
o Los principales conceptos relativos a estos requisitos de
transparencia y disciplina, que articula la propuesta de Directiva
son los siguientes:


Información que deberá facilitarse a efectos de la
supervisión
Publicación de información
En definitiva, pensamos que la aplicación del enfoque Solvencia II, que
acabamos de resumir, resultará beneficioso para el sector asegurador europeo,
pero no tanto por las nuevas fórmulas de cálculo de los requerimientos de
solvencia de los aseguradores (Pilar I), que hasta ahora han acaparado el
protagonismo de Solvencia II a través de las sucesivas pruebas de impacto en
que han participado las principales entidades aseguradoras de nuestro
mercado, sino por los sistemas de Control Interno y Gestión de Riesgos (Pilar
II), que ayudarán a los aseguradores de nuestro mercado a ser más eficientes,
más productivos, más rentables, y sobretodo más sólidos.
Alberto Ferrando
Cristina de la Parra
Director
Directora
BDO Audiberia
Alberto Ferrando es Actuario y Cristina de la Parra es Economista y ambos son
Directivos de BDO.
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