2015 [ ]

2015
[BARÓMETRO FINANCIERO
INDUSTRIAL]
ASOCIACION DE INDUSTRIAS DE LA REPÚBLICA DOMINICANA
(AIRD), INC.
Introducción
El barómetro financiero industrial, una iniciativa de la Asociación de Industrias de la
República Dominicana (AIRD), es un instrumento de análisis que surgió de las
conclusiones de los trabajos del 2do Congreso de la Industria. La obtención y difusión
de estos resultados permite a los agentes económicos y los hacedores de políticas
públicas tener una idea clara del panorama que enfrenta el sector de forma que puedan
avanzar hacia la formulación de propuestas y soluciones a los problemas de
financiamiento del sector industrial dominicano.
Los principales objetivos son:

Identificar los problemas que están presentando las industrias para acceder a
financiamiento.

Cuáles fuentes de financiamiento alterno están utilizando las industrias.

Qué tipo de financiamiento es al que se está teniendo acceso actualmente.

Necesidades futuras de financiamiento.

Entre otros.
La difusión de sus resultados permite a los agentes económicos y los hacedores de
políticas públicas tener una idea clara del panorama que enfrenta el sector y los
principales obstáculos que impiden su crecimiento, para que de esta forma se logre
avanzar hacia la formulación de propuestas y soluciones a los problemas de
financiamiento del sector industrial dominicano.
La encuesta es respondida por micro, pequeñas, medianas y grandes empresas, según
su clasificación en la Ley 488-08, de 23 subsectores industriales. De las empresas
participantes, 7.4% corresponden a microempresas, 24.1% a pequeñas empresas,
33.3% a medianas empresas y el restante 35.2%, grandes empresas.
INDICE
ACCESO A FINANCIAMIENTO. ....................................................................................................4
RAZONES QUE DIFICULTAN LA CONCESIÓN DE UN PRÉSTAMO FINANCIERO. ........................................ 5
RAZONES PARA ELEGIR UNA INSTITUCIÓN FINANCIERA. ........................................................................ 5
PRESTAMOS PARA CAPITAL DE TRABAJO. ............................................................................6
NECESIDADES FUTURAS DE FINANCIAMIENTO......................................................................7
FINALIDAD DE LOS PRÉSTAMOS............................................................................................................... 7
ACCESO A FINANCIAMIENTO, COMUNICACIÓN Y ASISTENCIA. ................................................................ 8
INVERSIONES ................................................................................................................................9
CONCLUSIONES .......................................................................................................................... 11
ACCESO A FINANCIAMIENTO.
Los resultados del Barómetro Financiero Industrial 2015 revelan un ligero aumento en
la demanda de préstamos con relación al año 2014. Un 53.7% de las empresas
encuestadas responden haber acudido a financiamiento en el último año, frente a un
50% en el año pasado, sin embargo muy por debajo del 80% registrado en el 2013.
Del mismo modo, muestra que las empresas industriales se limitan al uso de productos
tradicionales ofrecidos por la banca de su preferencia. El 89.7% de las firmas acuden a
bancos comerciales para obtener financiamiento y exclusivamente las grandes
empresas acceden al mercado de valores para financiarse.
El 93.1% de las empresas tuvo éxito al momento de solicitar financiamiento en los
últimos 12 meses.
Respecto a los tipos de garantía que se les exige a las empresas al momento de
realizar una solicitud para financiamiento, sólo el 10.81% de las industrias necesitaron
garantías de maquinaria y equipo, indicando que el 43.24% de los préstamos
solicitados son hipotecarios. Esto refleja que el sector industrial dominicano aún no
cuenta con productos financieros diseñados tomando en cuenta su realidad o que
respondan a sus necesidades. El principal instrumento financiero utilizado por las
pequeñas y medianas empresas sigue siendo el préstamo hipotecario en un 39 y 35%
de los casos respectivamente. Las grandes utilizan más carta de crédito (23%) y el
leasing (20%).
Principales instrumentos financieros
pequeñas empresas
Principales instrumentos financieros
medianas empresas
Préstamos hipotecarios
Préstamos hipotecarios
6%
8%
15%
39%
23%
35%
Leasing
Factoring
15%
Carta de crédito
18%
Leasing
18%
Carta de crédito
23%
Pagos por adelantado
como suplidor
Factoring
Principales instrumentos financieros
grandes empresas
Carta de crédito
10%
Leasing
23%
Pagos por adelantado como
suplidor
Préstamos hipotecarios
13%
17%
20%
17%
Factoring
Facilidades para el comercio
internacional o exportaciones
Razones que dificultan la concesión de un préstamo financiero.
Según los resultados de este barómetro financiero 2015, la principal razón que impide o
dificulta la concesión de un préstamo financiero a una empresa es “la baja calificación y
solvencia financiera”, luego el “alto nivel de endeudamiento”, mientras un alto
porcentaje expresa que no le fue proporcionada una razón para la conseción del
préstamo.
Razones para elegir una institución financiera.
El 47.06% de las empresas encuestadas afirmaron que, la principal razón para elegir
una institución financiera a la hora de solicitar un préstamo, es que “la empresa ya es
cliente del banco“.
El 34.5% de las empresas elige una institución financiera para solicitar préstamos
porque la misma posee “mejores tipos de interés”.
Un 20.7% afirmó que a la hora de elegir una institución financiera para solicitar
préstamos lo hacía porque el banco “trato preferencial”.
El 13.8% de las empresas eligen una institución financiera porque la misma ofrece
“mejores condiciones”.
Además, el 55.2% de las empresas reportaron recibir ayuda por parte de la entidad
financiera cuando fueron con sugerencias para vencer los obstáculos para obtener el
préstamo. Entre las sugerencias manifestadas por parte de las firmas industriales
dadas por las entidades financieras están: movimientos y adecuaciones para mejorar
los índices financieros, asesoría de plazos y montos adecuados para manejo de
intereses, hacer abonos parciales a las líneas de crédito, entre otros.
PRESTAMOS PARA CAPITAL DE TRABAJO.
Cuando se le preguntó a las empresas sobre donde acudieron a solicitar préstamos
para capital de trabajo, el 82.8% afirmó que lo hicieron en un banco comercial, un 6.9%
afirmó haberlo hecho en una asociación de ahorro y préstamo, un 3.4% indicó que lo
hizo con un empresario amigo y un 3.4% acudió a solicitar préstamo para capital de
trabajo al mercado de valores.
Dentro de esto, el 79.3% de las empresas que acudió a solicitar préstamo para capital
de trabajo tuvo éxito, un 17.2% no tuvo éxito y un 3.44% tuvo éxito parcialmente. Un
incremento sustancial con relación al año anterior, en el cual sólo el 52% expresó haber
tenido éxito.
Necesidades futuras de financiamiento.
Otra variable evaluada en el Barómetro es la referente a necesidades futuras de
financiamiento de las empresas. En ese orden, un 50% de estas afirmó que necesitará
financiamiento en los próximos 12 meses, un 18.5% indicó que aún no lo tiene definido
y sólo un 31.5% respondió que no necesitará financiamiento en los próximos 12 meses.
El 74.1% de las empresas que afirmó necesitar financiamiento en el futuro cercano,
indicó que sería en “préstamo para capital de trabajo”. Aumentando desde un 39%, el
año pasado/
Un 40.7% de esas empresas afirmó que necesitarán “préstamos a largo plazo”.
Finalidad de los préstamos.
El 45% de las empresas participantes reveló que realizan sus inversiones con capital
propio. El 24% indicó que estarían próximamente solicitando préstamos destinados al
aumento de sus operaciones, un 19% para adquirir maquinarias y equipos y un 15%
para financiar las importaciones.
Acceso a financiamiento, comunicación y asistencia.
Otro de los resultados arrojados por el Barómetro Financiero Industrial de 2015 es que
ha habido una notable mejora en el acceso a financiamiento. El 48.2% de las empresas
indicó que están mejor o mucho mejor las facilidades de acceso que en el año anterior.
No obstante, en el marco comunicativo, el 87% empresas continúan revelando que no
han escuchado promociones de entidades financieras orientadas a la compra y
maquinaria de equipos, proyectos de energía renovable, financiamiento de operaciones
y de las exportaciones.
Además, el 55.2% de las empresas reportaron recibir ayuda por parte de la entidad
financiera cuando fueron con sugerencias para vencer los obstáculos para obtener el
préstamo. Entre las sugerencias manifestadas por parte de las firmas industriales
dadas por las entidades financieras están: movimientos y adecuaciones para mejorar
los índices financieros, asesoría de plazos y montos adecuados para manejo de
intereses, hacer abonos parciales a las líneas de crédito, entre otros.
INVERSIONES
A las empresas se les preguntó sobre qué porcentaje de sus inversiones las realizan
con capital propio y qué porcentaje con financiamiento.
En ese sentido, en cuanto a inversiones con capital propio:

El 34% de las empresas encuestadas afirmaron que las inversiones realizadas
con capital propio estuvieron entre un 0% y un 25%.

6% de las empresas indicó que sus inversiones con capital propio estuvieron
entre 26% y 50%.

Un 15% afirmó que sus inversiones con capital propio estuvieron entre 51% y
75%.

El 45% de las empresas afirmó que realizaron inversiones con capital propio
entre un 76% y 100%.
34%
0-25%
45%
26-50%
51-75%
76-100%
6%
15%
En cuanto a inversiones con financiamiento:

El 60% de las empresas afirmó que las inversiones realizadas con
financiamiento estuvieron entre un 0% y un 25%.

Un 20% indicó que las inversiones realizadas con financiamiento estuvieron
entre 26% y 50%.

El 10% de las empresas encuestadas afirmó que las inversiones realizadas con
financiamiento estuvieron entre un 51% y un 75%.

Un 10% de las empresas encuestadas afirmó que las inversiones realizadas con
financiamiento estuvieron entre un 76% y un 100%.
10%
10%
0-25%
26-50%
51-75%
20%
60%
76-100%
CONCLUSIONES
Sólo el 10.81% de las industrias necesitaron garantías de maquinaria y equipo,
indicando que el 43.24% de los préstamos solicitados son hipotecarios. Esto refleja que
el sector industrial dominicano aún no cuenta con productos financieros diseñados
tomando en cuenta su realidad o que respondan a sus necesidades.
Igualmente, la banca actual ofrece pocos instrumentos financieros ajustados a las
necesidades reales del sector industrial que faciliten la participación de las firmas en el
comercio internacional. El 45% de las empresas participantes reveló que realizan sus
inversiones con capital propio. El 24% indicó que estarían próximamente solicitando
préstamos destinados al aumento de sus operaciones y un 19% para adquirir
maquinarias y equipos.
En esta edición del Barómetro Financiero Industrial se destaca que la “baja calificación
y solvencia financiera” es el principal factor que impide que las empresas puedan
conseguir un préstamo en una entidad financiera. El segundo factor relevante lo es el
“alto nivel de endeudamiento”.
Esta edición del Barómetro revela que existe una necesidad de productos financieros
diseñados para el sector industrial dominicano.
FICHA TECNICA:
Nombre del Estudio
Barómetro Financiero Industrial
I. Descripción General
Tipo de Investigación
II. Descripción de la Muestra
Cuantitativa, descriptiva. Técnica de
Encuestas online y telefónica.
Muestra
Empresas seleccionadas en forma aleatoria
a partir de la lista de socios directos e
indirectos de la AIRD.
Estratificación
23 ramas de actividad económica
clasificadas según la Clasificación
Internacional Industrial Uniforme (CIIU-3ª.
Revisión)
Cobertura Geográfica
13 provincias: 81% Provincia Santo
Domingo, Distrito Nacional y Santiago,
Resto del País (19%)..
Distribución Según Tamaño de Empresas.
De las empresas participantes, 7.4%
corresponden a microempresas, 24.1% a
pequeñas empresas, 33.3% a medianas
empresas y el restante 35.2%, grandes
empresas.
III. Metodología de Recolección de Datos
Técnica de llenado
Online y telefónica
Tiempo de Aplicación
Agosto, septiembre de 2015