http://www.todoagro.com.ar/documentos/2015/informe_agroeconomico_126.pdf

BOLSA DE CEREALES DE CÓRDOBA Y
CÁMARA DE CEREALES Y AFINES DE CÓRDOBA
TRIBUNAL ARBITRAL
INFORME AGROECONÓMICO Nº 126
Semana 23/02/2015 al 02/03/2015
Producción, ventas y exportaciones de biocombustibles
D.I.A.
DEPARTAMENTO DE INFORMACIÓN AGROECONÓMICA
Departamento de Información Agroeconómica – Bolsa de Cereales de Córdoba
[Escriba texto]
Producción nacional, exportaciones y ventas locales de biocombustibles
La producción nacional de biocombustibles aumentó un 32% en 2014 respecto a 2013. La
participación del etanol en el total producido y en las ventas en el mercado interno continúa
aumentando y alcanzó el 17% y 35% respectivamente.
En 2014, la producción nacional de biocombustibles subió un 32% en relación al año anterior,
ubicándose, con 3.118.268 toneladas, como el mayor nivel de producción en la historia del país. El 83%
correspondió a biodiesel y el 17% a etanol. La importancia de este último combustible es cada vez
mayor, pasando de producir 134.138 en 2011 a 533.978 toneladas en el último año, evidenciando un
crecimiento cercano al 300% en el período 2011-2014, equivalente a una tasa anual promedio del 58%.
Producción de biocombustibles
- Anual -
Ventas locales de biocombustibles
- Anual 1.600.000
3.500.000
1.400.000
3.000.000
En toneladas
En toneladas
2.500.000
2.000.000
1.500.000
1.000.000
1.200.000
1.000.000
800.000
600.000
400.000
500.000
200.000
0
2011
2012
Etanol
2013
2014
Biodiesel
0
2011
2012
Etanol
2013
Biodiesel
Fuente: DIA. Elaborado en base a datos del INDEC
Las ventas en el mercado nacional, fueron de 1.495.529 toneladas, experimentando un incremento del
19% frente a 2013. El 35% de las ventas locales fueron de etanol, mientras que el 65% restante
correspondieron a biodiesel.
Etanol
La producción nacional de etanol alcanzó 161.998 toneladas en el cuarto trimestre de 2014,
experimentando un crecimiento del 48% respecto de igual período de 2013. Las ventas en el mercado
interno llegaron a las 152.477 toneladas, incrementándose un 36% en relación al cuarto trimestre del
año anterior.
Página 2 de 12
Permitida la reproducción total o parcial del presente informe citando la fuente
2014
Departamento de Información Agroeconómica – Bolsa de Cereales de Córdoba
[Escriba texto]
Producción de bioetanol
- Cuarto trimestre 200.000
En toneladas
En toneladas
161.998
150.000
109.178
100.000
73.577
34.886
50.000
47.866
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
0
Bioetanol
- Producción y ventas locales -
0
2010
2011
2012
2013
2014
Producción en tn
Ventas locales
Fuente: DIA. Elaborado en base a datos del INDEC
El precio del etanol según resolución 44/2014 de la Secretaría de Energía de la Nación para el mes de
febrero fue de $7,39 por litro, un 5% menor al precio de enero, y un 12% superior al mismo mes de
2014. La disminución en el precio respecto a enero obedece a la caída en el precio del maíz, debido a
que forma parte del cálculo del mismo.
Precio del bioetanol
12,0
10,0
$ por litro
8,0
$ 7,385
6,0
4,0
2,0
0,0
Fuente: DIA. Elaborado en base a datos de la Secretaría de Energía. Ministerio de Planificación Federal, Inversión Pública y
Servicios.
Biodiesel
Contrariamente al año 2013, en 2014 la producción nacional de biodiesel repuntó un 29% (240.080
toneladas). El nivel de exportaciones fue de 1.597.624 toneladas, alcanzando el segundo mayor volumen
en la historia, y representando un 62% de la producción. Sin embargo, la caída en el precio del petróleo
complica la situación de los biocombustibles, debido a que se abaratan los combustibles fósiles.
Las ventas en el mercado local y las ventas al exterior subieron un 28% y 25% respectivamente en el
cuarto trimestre de 2014, en relación a igual período del año anterior.
Página 3 de 12
Permitida la reproducción total o parcial del presente informe citando la fuente
Departamento de Información Agroeconómica – Bolsa de Cereales de Córdoba
[Escriba texto]
Producción, ventas locales y exportaciones de biodiesel
- Cuarto trimestre 800.000
700.000
En Toneladas
600.000
500.000
400.000
300.000
200.000
100.000
0
Producción
Ventas locales
2013
Exportaciones
2014
Fuente: DIA. Elaborado en base a datos del INDEC
Producción, Ventas locales y exportaciones de biodiesel
400.000
350.000
300.000
En toneladas
250.000
200.000
150.000
100.000
50.000
0
Exportaciones
Ventas locales
Producción
Fuente: DIA. Elaborado en base a datos del INDEC
El precio del biodiesel en el mes de enero fue de $ 7.033 por tonelada, $ 4,57 mayor al de diciembre y
un 14% superior respecto al mismo mes de 2014.
Precio del biodiesel
8500
En $ por tonelada
7500
$ 7.033
6500
5500
4500
3500
ene-10
mar-10
may-10
jul-10
sep-10
nov-10
ene-11
mar-11
may-11
jul-11
sep-11
nov-11
ene-12
mar-12
may-12
jul-12
sep-12
nov-12
ene-13
mar-13
may-13
jul-13
sep-13
nov-13
ene-14
mar-14
may-14
jul-14
sep-14
nov-14
ene-15
2500
Fuente: DIA. Elaborado en base a datos de la Secretaría de Energía. Ministerio de Planificación Federal, Inversión Pública y
Servicios
Página 4 de 12
Permitida la reproducción total o parcial del presente informe citando la fuente
Departamento de Información Agroeconómica – Bolsa de Cereales de Córdoba
[Escriba texto]
Precios FOB oficiales y FAS
Precio FOB
(U$S/tn)
235
169
449
Trigo
Maíz
Soja
Variación Precio FAS Precio FAS Precio de mercado
semanal (U$S/tn)
en ($/tn)
($/tn)
0,0%
170,2
1.486,3
960*
-2,3%
122,9
1.073,5
960**
1,1%
277,3
2.421,8
2300**
Relación precio de
mercado FAS teórico
0,65
0,89
0,95
*Disponible Rosario**Cámara Rosario
Fuente: DIA. Elaborado en base a datos de MAGyP, BCR y MATba.
Evolución de los precios en los últimos 90 días
Precio FOB diario de maíz
04/12/2014-02/03/2015
Precio FOB diario de trigo
04/12/2014-02/03/2015
210
260
200
250
U$S/tn
U$S/tn
190
235
240
230
180
170
160
173
150
220
Precio FOB diario de soja
04/12/2014-02/03/2015
470
460
U$S/tn
450
440
430
444
420
410
Fuente: DIA. Elaborado en base a datos de MAGyP
Precios FOB del aceite y la harina de soja
Aceite de Soja
Pellets de Soja
Precio FOB (U$S/tn)
Variación semanal
Precio FAS (U$S/tn)
Precio FAS en ($/tn)
710
392
-1,0%
-4,4%
482,8
266,6
4.169,0
2.301,7
Fuente: DIA. Elaborado en base a datos de MAGyP
Página 5 de 12
Permitida la reproducción total o parcial del presente informe citando la fuente
Departamento de Información Agroeconómica – Bolsa de Cereales de Córdoba
[Escriba texto]
Evolución de los precios FOB mensuales
Precio FOB Trigo
- Mensual -
Precio FOB Maíz
- Mensual -
400
350
350
300
300
250
U$S/Tn
Promedio 196
200
239
U$S/Tn
200
250
150
150
100
100
50
50
0
Precio FOB Soja
- Mensual-
Promedio
148
177
Precio relativo Soja-Maíz
- Mensual -
700
3,50
600
U$S/Tn
500
438
3,00
2,47
400
2,50
Promedio 315
300
2,00
200
100
Promedio
2,15
1,50
0
1,00
Fuente: DIA. Elaborado en base a datos de MAGyP.
Precio FOB aceite y harina de Soja
- Mensual1600
1400
1200
U$S/tn
1000
800
719
600
404
400
200
0
Aceite de soja
Harina de soja
Fuente: DIA. Elaborado en base a datos de MAGyP
Página 6 de 12
Permitida la reproducción total o parcial del presente informe citando la fuente
Departamento de Información Agroeconómica – Bolsa de Cereales de Córdoba
[Escriba texto]
Mercado de Chicago
En U$S/tn
Posición
Cierre
Var U$S/tn
Var %
Trigo
Marzo ´15
Mayo ´15
181,1
182,7
-4,8
-2,5
-2,6%
-1,3%
Maíz
Marzo ´15
Mayo ´15
145,6
148,7
-3,6
-3,5
-2,4%
-2,3%
Soja
Marzo ´15
Mayo ´15
352,6
355,0
-14,6
-13,0
-4,0%
-3,5%
Aceite de Soja
Marzo ´15
Mayo ´15
670,4
675,7
-16,1
-15,0
-2,3%
-2,2%
Harina de Soja
Marzo ´15
Mayo ´15
361,4
354,5
-22,5
-18,6
-5,9%
-5,0%
Fuente: DIA. Elaborado en base a datos de CME Group
Evolución de los precios en los últimos 90 días
Precio diario trigo Chicago*
01/12/2014-02/03/2015
Precio diario maíz Chicago*
01/12/2014-02/03/2015
250
210
U$S/tn
U$S/tn
230
190
186
170
150
170
165
160
155
150
145
140
135
130
125
120
149
Precio diario soja Chicago*
01/12/2014-02/03/2014
U$S/tn
425
400
375
366
350
325
*Los precios corresponden a la posición más cercana
Fuente: DIA. Elaboradoen base a datos de CME Group
Página 7 de 12
Permitida la reproducción total o parcial del presente informe citando la fuente
Departamento de Información Agroeconómica – Bolsa de Cereales de Córdoba
[Escriba texto]
Evolución de los precios mensuales
Precio futuro de trigo*
- Mercado de Chicago mensual -
Precio futuro de maíz*
- Mercado de Chicado mensual 350
450
400
300
250
300
U$S/Tn
U$S/tn
350
200
250
190
200
150
Promedio 166
Promedio 133
150
151
100
100
50
50
Precio futuro de soja*
- Mercado de Chicago mensual 700
600
U$S/tn
500
400
365
Promedio 299
300
200
100
*Los precios corresponden a la posición más cercana
Fuente: DIA. Elaborado en base a datos de CME Group
Mercado a Término de Buenos Aires (MATba)
En U$S/tn
Posición
Cierre
Var U$S/tn
Var %
Trigo
BA Marzo ´15
BA Julio ´15
102,5
134,0
-26,0
-11,5
-20,2%
-7,9%
Maíz
Ros Marzo ´15
Ros Abril ´15
109,5
114,5
-5,5
-3,0
-4,8%
-2,6%
Soja
Ros Marzo´15
Ros Mayo ´15
238,0
236,6
-4,0
0,6
-1,7%
0,3%
Fuente: DIA. Elaborado en base a datos de MATba
Página 8 de 12
Permitida la reproducción total o parcial del presente informe citando la fuente
Departamento de Información Agroeconómica – Bolsa de Cereales de Córdoba
[Escriba texto]
Mercado a Término de Rosario (ROFEX)
En U$S/tn
Posición
Cierre
Var U$S/tn
Var %
Trigo U$S
Marzo ´15
Abril ´15
103,0
112,0
-21,5
-14,0
-17,3%
-11,1%
Maíz U$S
Abril ´15
Julio ´15
109,5
114,5
-6,0
-5,5
-5,2%
-4,6%
Soja U$S
Marzo ´15
Mayo ´15
238,5
236,5
-1,5
0,5
-0,6%
0,2%
Fuente: DIA. Elaborado en base a datos de Rofex
Cotización del dólar
Banco Nación
02/03/2015*
23/02/2015*
8,635
8,735
8,610
8,710
Compra
Venta
02/03/2014* Variación Semanal Variación anual
7,800
7,900
0,29%
0,29%
10,7%
10,6%
*Si no cotiza en la fecha, se considera la cotización más cercana.
Fuente: DIA. Elaborado en base a datos del Banco Nación.
Cotización del dólar futuro
ROFEX
02/03/2015
23/02/2015
Variación Semanal
8,885
9,259
9,465
9,677
9,892
10,322
10,772
11,030
11,250
8,910
9,298
9,503
9,723
9,930
10,392
10,799
11,030
11,278
-0,28%
-0,42%
-0,40%
-0,47%
-0,38%
-0,67%
-0,25%
0,00%
-0,25%
Marzo ´15
Mayo ´15
Junio ´15
Julio ´15
Agosto ´15
Octubre ´15
Diciembre ´15
Enero ´16
Febrero ´16
Fuente: DIA. Elaborado en base a datos de ROFEX
Precios pizarra Bolsa y Cámara de Cereales de Córdoba
En $/tn
Precio Pizarra ($/tn)
Variación semanal
1.022
-3,8%
Maní Industria
s/c
-
Maní Industria
(precio ref)
3.400
-2,9%
Expeller CABIOCOR
2.487
-5,9%
Maní Runner 13/14
5.180
-0,2%
Trigo Duro
Fuente: DIA. Elaborado en base a datos de Bolsa de Cereales de Córdoba
Página 9 de 12
Permitida la reproducción total o parcial del presente informe citando la fuente
Departamento de Información Agroeconómica – Bolsa de Cereales de Córdoba
Relación de monedas
Mensual
Relación euro por dólar
Relación peso por dólar
0,88
0,90
8,68
9,00
0,85
8,00
0,80
7,00
0,75
6,00
0,70
5,00
0,65
4,00
0,60
3,00
Relación Real por dólar
Relación Yuan por dólar
2,81
2,70
6,90
2,50
6,70
2,30
6,50
2,10
1,90
6,30
1,70
6,10
6,15
1,50
5,90
Fuente: Elaborado en base a datos de BCRA y Banco Central Europeo
Liquidación de divisas de los industriales de oleaginosos y exportadores de cereales
Acumulado al 27 de febrero
3.500
3.253
3.000
2.648
2.666
2.318
2.500
Millones de U$S
2.962
2.851
2.016
2.022
1.813
2.000
1.599 1.543 1.553
1.500
1.051
1.000
500
0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuente: DIA. Elaborado en base a datos de CIARACEC
Página 10 de 12
Permitida la reproducción total o parcial del presente informe citando la fuente
Departamento de Información Agroeconómica – Bolsa de Cereales de Córdoba
ROEs aprobados
Acumulado al 02 de marzo
En toneladas
2015
2014
MAIZ
1.500.142
SOJA
21.794
TRIGO
ACEITE DE SOJA
SUBPRODUCTOS
DE SOJA
Variación anual
En tns
En %
1.230.743
269.399
22%
10.714
11.080
103%
1.032.379
7.123
1.025.256
14394%
382.295
296.128
86.167
29%
2.486.339
-68.818
-3%
2.417.521
*Las tildes verdes indican que en la semana corriente se han aprobado ROEs, mientras que las cruces rojas indican lo contrario.
Fuente: DIA. Elaborado en base a datos de USCESI
3.000.000
2.500.000
Toneladas
2.000.000
1.500.000
1.000.000
500.000
0
MAIZ
SOJA
TRIGO
2014
ACEITE DE SOJA
SUBPRODUCTOS DE
SOJA
2015
Fuente: DIA. Elaborado en base a datos de USCESI
Diferencia entre disponible y posiciones futuras
02 de marzo de 2015
En U$S/tn
TRIGO (Buenos Aires/MATBA)
may-15
30,82
30
U$S por tn
jul-15
24,82
25
8
5,6
6
20
MAÍZ (Rosario/ROFEX)
abr-15
jul-15
8,6
U$S por tn
mar-15
35
mar-15
10
4
15
10
2
5
0
-5
Página 11 de 12
0,6
0
-0,68
Permitida la reproducción total o parcial del presente informe citando la fuente
Departamento de Información Agroeconómica – Bolsa de Cereales de Córdoba
SOJA (Rosario/ROFEX)
mar-15
abr-15
may-15
U$S por tn
4
jul-15
4,5
5
3,5
3
1,5
2
1
0
-1
0,0
Fuente: DIA. Elaborado en base a datos de MATba, ROFEX, BCBA, BCR
Departamento de Información Agroeconómica
Bolsa de Cereales de Córdoba
Página 12 de 12
Permitida la reproducción total o parcial del presente informe citando la fuente