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FRANCISCO JAVIER QUESADA SANCHEZ
2008
FRANCISCO JAVIER QUESADA SANCHEZ CATEDRATICO DE ECONOMIA
FINANCIERA YCONTABILIDAD.
ACTUARIO DE SEGUROS.
AUDITOR DECUENTAS Y
ARQUITECTO TÉCNICO 1
FRANCISCO JAVIER QUESADA SANCHEZ
2008
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Ph.D. FRANCISCO JAVIER QUESADA SÁNCHEZ
Catedrático de Economía Financiera y Contabilidad
Universidad de Castilla la Mancha
www.uclm.es/area/aef_TO/
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FRANCISCO JAVIER QUESADA SANCHEZ
2008
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
1. UBICACIÓN
CONCEPTOS
DE
LOS
INSTRUMENTOS
FINANCIEROS.
Hemos utilizado una metodología definida, atendiendo a los conceptos de Renta y
Riqueza. En efecto, comenzamos con la Riqueza en su doble vertiente Financiación e
Inversión. Las fuentes de financiación correspondiente al grupo 1 del PGC. Las
inversiones no comerciales a largo plazo vienen recogidas en el grupo 2 del PGC. Las
existencias que corresponden al grupo 3 del PGC recogidas como renta y riqueza al
final de ejercicio, objeto de estudio en próximo capítulo.
Al objeto de mejorar y ampliar la información económica financiera, el PGC es sensible
a la hora de contemplar en su conjunto las operaciones de naturaleza financiera
exclusivamente. En este sentido son los instrumentos financieros.
Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en un
sujeto económico, en particular empresa y, simultáneamente a un pasivo financiero o a
un instrumento de patrimonio en otra empresa.
La metodología aplicada para contemplar el sistema informativo contable en su
conjunto, que ha sido estudiada en capítulos precedentes, se ha centrado en la cuenta Renta
financiera que registra aquellas operaciones de la vertiente financiera correspondientes a
las transacciones económicas existentes en el período. El lado de los empleos recoge el
conjunto de entradas de naturaleza financiera a corto plazo y el lado de los recursos recoge
las salidas de naturaleza financiera a corto plazo.
Puede ser de sumo interés, como decimos, recoger los activos y pasivos financieros a largo
y a corto plazo. Las entradas de naturaleza financiera se contemplan como activos
financieros o conjunto de derechos y créditos de naturaleza comerciales y no comerciales
de carácter permanente, realizadas en la cartera de control y renta, Por otro lado, se
encuentran aquellos otros activos financieros realizados en la cartera especulativa o a corto
plazo. De forma análoga se recoge para los pasivos financieros a largo y a corto plazo.
Activos financieros: tales como créditos por operaciones comerciales y no comerciales;
obligaciones y bonos, pagarés y otros valores representativos de deudas adquiridos;
acciones, participaciones en instituciones de inversión colectiva y otros instrumentos de
patrimonio adquiridos; y derivados con valoración favorable para la empresa.
Pasivos financieros: tales como débitos por operaciones comerciales y no comerciales;
obligaciones, bonos, pagarés y otros débitos emitidos representados por valores y
derivados con valoración desfavorable para la empresa.
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Instrumentos de patrimonio: tales como las acciones ordinarias emitidas.
La normativa presentada en el PGC es aplicable en el tratamiento de las coberturas
contables y de las transferencias de activos financieros, tales como los descuentos
comerciales, operaciones de “factoring” y cesiones temporales y poseedores de activos
financieros.
La empresa reconocerá un instrumento financiero en el balance cuando se convierta en
parte del contrato conforme a las condiciones del mismo.
2. ACTIVOS FINANCIEROS
Un activo financiero es cualquier activo que sea: dinero en efectivo, un instrumento de
patrimonio de otra empresa, o suponga un derecho contractual a recibir efectivo u otro
activo financiero, o a intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en
condiciones potencialmente favorables.
Los activos financieros comprenden los siguientes elementos:
1. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes;
2. Créditos por operaciones comerciales: clientes y deudores varios;
3. Créditos a terceros: tales como los préstamos y créditos financieros concedidos,
incluidos los surgidos de la venta de activos no corrientes;
4. Valores representativos de deuda de otras empresas adquiridos: tales como las
obligaciones, bonos y pagarés;
5. Instrumentos de patrimonio de otras empresas adquiridos: acciones,
participaciones en instituciones de inversión colectiva y otros instrumentos de
patrimonio;
6. Derivados con valoración favorable para la empresa: entre ellos, futuros,
opciones, permutas financieras y compraventa de moneda extranjera a plazo, y
7. Otros activos financieros: tales como depósitos en entidades de crédito, anticipos
y créditos al personal, fianzas y depósitos constituidos, dividendos a cobrar y
desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio propio.
Clasificación de los activos financieros:
1. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
1. Préstamos y partidas a cobrar.
3. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento.
4. Activos financieros mantenidos para negociar.
5. Otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de
pérdidas y ganancias.
6. Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas.
7. Activos financieros disponibles para la venta.
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2-1 PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR
2-1-1 CONCEPTO Y CONTENIDO
Recogen los derechos corrientes de cobro o créditos por operaciones comerciales que
corresponde al conjunto de activos financieros cuyo origen se encuentran en la venta de
bienes y la prestación de servicios por parte de la empresa.
También recogen los derechos y créditos por operaciones no comerciales que corresponde
al conjunto de activos financieros cuyos cobros son de cuantía determinada y que no se
negocian en un mercado activo, como préstamos y créditos financieros concedidos,
incluidos los surgidos de la venta de activos no corrientes siempre que cumplan los citados
requisitos.
Quedan excluidos aquellos activos financieros cuando el tenedor pueda no recuperar
sustancialmente toda la inversión inicial, por circunstancias diferentes al deterioro
crediticio.
2-1-2 CRITERIOS DE VALORACIÓN
Los activos financieros se valoran por su valor razonable que corresponde al valor de la
transacción más los gastos de transacción que le sean directamente imputables. Los
créditos por operaciones comerciales con vencimiento inferior a un año, se valora por su
valor nominal.
Los activos financieros se valorarán por el coste amortizado. Los intereses devengados se
contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el tipo de interés efectivo,
en el caso de que no esté concretado se utilizará el tipo de interés de mercado. Los créditos
por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año, se continúan valorando
por el valor nominal.
Al final de ejercicio, se deberán realizar las correcciones valorativas necesarias siempre
que existan razones objetivas de que el valor de un crédito se ha deteriorado como
consecuencia de producirse algún evento. Las pérdidas por deterioro del valor de estos
activos financieros, será la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos
de efectivo futuros que se espera van a generar.
Las correcciones valorativas por deterioro, así como su reversión cuando el importe de
dicha pérdida disminuyese por causas relacionadas con un evento posterior, se reconocerán
como gasto o un ingreso, respectivamente, en la cuenta de pérdidas y ganancias. La
reversión del deterioro tendrá como límite el valor en libros del crédito que estará
reconocido en la fecha de reversión.
8-1 La Sociedad anónima X vende a un cliente una maquinaria que tiene un valor
razonable al contado por 28.000 €. El pago se efectúa en tres pagos de 12, 24 y
36 meses de 10.000 €.
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Se pide: Operaciones del ejercicio.
SOLUCIÓN 8-1
2-2 INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO
2-2-1 CONCEPTO Y CONTENIDO
Recoge el conjunto de inversiones, que no sean derivados, con una fecha de vencimiento
fijada, cobros de cuantía determinada y que la empresa tenga la intención de conservarlos
hasta su vencimiento.
2-2-2 CRITERIOS DE VALORACIÓN
Los activos financieros se valoran por su valor razonable que corresponde al valor de la
transacción más los gastos de transacción que le sean directamente imputables. El importe
de los intereses explícitos devengados y no vencidos en el momento de la adquisición se
registrará de forma independiente, atendiendo a su vencimiento. Se entiende por intereses
explícitos aquellos rendimientos que no formen parte del valor de reembolso,
Los activos financieros se valorarán por el coste amortizado. Los intereses devengados se
contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el tipo de interés efectivo.
Al final de ejercicio, se deberán realizar las correcciones valorativas necesarias siempre
que existan razones objetivas de que el valor de un crédito se ha deteriorado como
consecuencia de producirse algún evento. Las pérdidas por deterioro del valor de estos
activos financieros, será la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos
de efectivo futuros que se espera van a generar.
8-2 La Sociedad tiene 10.000 acciones, correspondiéndole por cada cinco acciones
antiguas una nueva por acudir a una ampliación de capital. El valor de cotización es del
120% y el valor nominal de 6 euros al 100%. La empresa adquiere los derechos que le
corresponden a su valor teórico.
Se pide: contabilice la adquisición de derechos y las nuevas acciones.
SOLUCION 8-2
2-3 ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR
2-3-1 CONCEPTO Y CONTENIDO
Se considera que un activo financiero se posee para negociar cuando su objetivo es la venta
a corto plazo, sea un instrumento financiero derivado, siempre que no sea un contrato de
garantía financiera ni designada como instrumento de cobertura.
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2-3-2 CRITERIOS DE VALORACIÓN
Los activos financieros mantenidos para negociar se valoran por su valor razonable que
corresponde al valor de la transacción más los gastos de transacción que le sean
directamente imputables. Los cambios que se produjeran en el valor razonable se
imputarán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio.
8-3- La Sociedad adquiere en Bolsa 10.000 acciones; a una cotización de 4,85 euros y
unos gastos, comisiones y corretajes de 1.500 euros. Al final de año la cotización de las
acciones que posee la empresa es de 4 euros.
SOLUCION 8-3
2-4 OTROS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS
EN LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
Corresponde a los instrumentos financieros híbridos, combinando un contrato principal
no derivado y un derivado financiero.
Los criterios de valoración son análogos a lo señalado en la 2-3
2-5 INVERSIONES EN EL PATRIMONIO DE EMPRESAS DEL GRUPO,
MULTIGRUPO Y ASOCIADAS
2-5-1 CONCEPTO Y CONTENIDO
Recoge el conjunto de inversiones en el patrimonio en empresas del grupo, multigrupo y
asociadas.
2-5-2 CRITERIOS DE VALORACIÓN
Las inversiones en el patrimonio en empresas del grupo, multigrupo y asociadas se valoran
por su coste, equivalente al valor razonable de la contraprestación más los gastos de
transacción que le sean directamente imputables.
Las valoraciones posteriores de éstas inversiones se valorarán por su coste, menos, en su
caso, las correcciones valorativas acumuladas por deterioro del valor.
Cuando se diera de baja en balance se aplicará el método de coste medio ponderado de
grupos homogéneos, aquellos que tengan los mismos derechos.
Al final de ejercicio, se deberán realizar las correcciones valorativas necesarias siempre
que existan razones objetivas de que el valor en libros no sea recuperable. El importe de la
corrección valorativa será la diferencia entre su valor en libros y el valor recuperable.
Entendiendo éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de
venta y el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión y de la
enajenación o baja en cuenta de la inversión en la misma.
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Las correcciones valorativas por deterioro, así como su reversión cuando el importe de
dicha pérdida disminuyese por causas relacionadas con un evento posterior, se reconocerán
como gasto o un ingreso, respectivamente, en la cuenta de pérdidas y ganancias. La
reversión del deterioro tendrá como límite el valor en libros de la inversión que estará
reconocido en la fecha de reversión.
En el caso de que se hubiera producido una inversión en la empresa, previa a su
calificación como empresa del grupo, multigrupo o asociada, y con anterioridad a esa
calificación, se hubieran realizado ajustes valorativos derivados de la inversión, dichos
ajustes se mantendrán tras la calificación hasta la enajenación o baja de la inversión,
momento en el que se registrarán en la cuenta de pérdidas y ganancias.
8-4- La Sociedad tenía una participación del 10 por ciento de capital, adquirida en el
año 20X0 por 68.000 € y clasificada como disponible para la venta, que completó en
20X3 comprando un 20% más, con un coste de 70.000 €. Unos días después de la
compra, la asociada anunció el reparto de 60.000 € de dividendos, con cargo a
resultados de ejercicios anteriores. Se sabe que el patrimonio neto de la asociada es, al
final del 20X3, de 300.000 €, las únicas plusvalías latentes corresponden a edificios que
han sido tasados por 90.000 e más.
Ejercicio tomado de J.A. Gonzalo y J. Pérez Garcia
SOLUCION 8-4
2-6 ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA
2-6-1 CONCEPTO Y CONTENIDO
Vienen a formar parte el conjunto de activos financieros no recogidos en epígrafes
anteriores.
2-6-2 CRITERIOS DE VALORACIÓN
Los activos financieros se valoran por su valor razonable que corresponde al valor de la
transacción más los gastos de transacción que le sean directamente imputables. Además, se
observarán los criterios relativos al importe de los derechos preferentes de suscripción y
los dividendos acordados, o los intereses explícitos devengados y no vencidos en el
momento de la adquisición.
En situación posterior al de adquisición, los activos financieros destinados para la venta se
valorarán por su valor razonable, sin deducir los gastos de transacción en que se pudieran
incurrir en el momento de la enajenación. Los cambios que se produzcan en el valor
razonable se registrarán directamente en el patrimonio neto, hasta el momento de causar
baja en el balance, momento en que el importe así reconocido, se imputará a la cuenta de
pérdidas y ganancias.
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En las bajas de balance se aplicará el método del coste medio ponderado por grupos
homogéneos.
Las correcciones valorativas por deterioro y las diferencias que surjan en los cambios en
moneda extranjera, se registrarán en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Al final de ejercicio, se deberán realizar las correcciones valorativas necesarias siempre
que existan razones objetivas de que el valor en libros no sea recuperable o que el flujo
efectivo se retrase. El importe de la corrección valorativa será la diferencia entre su valor
en libros y el valor recuperable.
La corrección valorativa por deterioro del valor de estos activos financieros será la
diferencia entre el coste y el valor razonable en el momento en que se efectúe la
valoración, menos, en su caso cualquier otra corrección valorativa por deterioro
previamente reconocida en la cuenta de pérdidas y ganancias.
8-5 La Sociedad con el objeto de adquirir 500 acciones de 50 euros nominales al 200% con
unos gastos directamente atribuibles del 3% del valor de la transacción, debió adquirir
1000 derechos de suscripción a un precio de 2 euros el derecho. La sociedad determina
que la presente inversión será calificada como de disponibles para la venta. Al cierre del
ejercicio las acciones cotizaban al 210% y los costes de venta estimados ascendían a 300
euros.
SOLUCION 8-5
3. PASIVOS FINANCIEROS
Los instrumentos financieros emitidos, incurridos o asumidos se clasificarán como pasivos
financieros, en su totalidad o en una de sus partes, siempre que de acuerdo con su realidad
económica supongan para la empresa una obligación contractual, directa o indirecta, de entregar
efectivo u otro activo financiero, o de intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en
condiciones potencialmente desfavorables, tal como un instrumento financiero que prevea su
recompra obligatoria por parte del emisor, o que otorgue al tenedor el derecho a exigir al emisor
su rescate en una fecha y por un importe determinado o determinable, o a recibir una
remuneración predeterminada siempre que haya beneficios distribuibles. En particular,
determinadas acciones rescatables y acciones o participaciones sin voto.
Los Pasivos financieros contienen los elementos siguientes:
— Débitos por operaciones comerciales: proveedores y acreedores varios;
— Deudas con entidades de crédito;
— Obligaciones y otros valores negociables emitidos: tales como bonos y
pagarés;
— Derivados con valoración desfavorable para la empresa: entre ellos, futuros,
opciones, permutas financieras y compraventa de moneda extranjera a plazo;
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— Deudas con características especiales, y
— Otros pasivos financieros: deudas con terceros, tales como los préstamos y
créditos financieros recibidos de personas o empresas que no sean entidades de
crédito incluidos los surgidos en la compra de activos no corrientes, fianzas y
depósitos recibidos y desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones.
3-1 DÉBITOS Y PARTIDAS A PAGAR
3-1-1 CONCEPTO Y CONTENIDO
Recogen las obligaciones corrientes de pago o débitos por operaciones comerciales que
corresponde al conjunto de pasivos financieros cuyo origen se encuentran en la compra de
bienes y servicios por parte de la empresa.
También recogen las obligaciones y débitos por operaciones no comerciales que
corresponde al conjunto de pasivos financieros cuyos pagos son de cuantía determinada,
incluidos los débitos representados por valores negociables y los resultantes de la compra
de activos no corrientes.
3-1-2 CRITERIOS DE VALORACIÓN
Los pasivos financieros se valoran por su valor razonable que corresponden al precio de la
transacción que equivale al valor razonable de la contraprestación recibida ajustado por los
gastos de la transacción que les sean directamente atribuibles. Los débitos por operaciones
comerciales con vencimiento a corto plazo, se valora por su valor nominal.
Los pasivos financieros se valorarán por el coste amortizado. Los intereses devengados se
contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el tipo de interés efectivo,
en el caso de que no esté concretado se utilizará el tipo de interés de mercado. Los créditos
por operaciones comerciales con vencimiento no superior a seis (6) meses se continúan
valorando por el valor nominal.
8-6 EJEMPLO
Se compran materias primas por valor de 100.000 euros. El IVA correspondiente es del
16% Las devoluciones realizadas ascienden a 5.000 euros, en factura y las
bonificaciones de 6.000 euros en propia factura. La operación se realiza el 50% al
contado, 25% por medio de factura y el resto documentado por medio de efectos.
Se pide: contabilice dichas operaciones.
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SOLUCION 8-6
8-7 EJEMPLO
La S.A X ha solicitado un préstamo a una entidad de crédito de 100.000 €, con un
interés del 5% anual, a devolver a dos años. Los costes de formalización y comisiones,
cobradas por el banco que lo ha concedido al principio de la transacción, han sido de
1.830 €.
Se pide: Determine el interés efectivo.
Realice las operaciones reseñadas. SOLUCION 8-7
3-2 PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR
3-2-1 CONCEPTO Y CONTENIDO
Se considera que un pasivo financiero se posee para negociar cuando su propósito es la de
readquirirlo a corto plazo, sea un instrumento financiero identificado y gestionado
conjuntamente con el objeto de obtener ganancias a corto plazo y sea un instrumento
financiero derivado, siempre que no sea un contrato de garantía financiera ni designada
como instrumento de cobertura.
2-3-2 CRITERIOS DE VALORACIÓN
Los pasivos financieros mantenidos para negociar se valoran por su valor razonable que
corresponde al valor de la transacción más los gastos de transacción que le sean
directamente imputables. Los cambios que se produjeran en el valor razonable se
imputarán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio.
3-3 OTROS PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS
EN LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
Corresponde a los instrumentos financieros híbridos, combinando un contrato principal
no derivado y un derivado financiero.
3-4 PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN EL
PATRIMONIO NETO
3-4-1 CONCEPTO Y CONTENIDO
Los pasivos financieros asociados con activos financieros disponibles para la venta,
originados como consecuencia de transferencias de activos, cuando dicha operación no
permita su baja en el balance.
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3-4-2 CRITERIOS DE VALORACIÓN
Los pasivos financieros se valoran al valor razonable, de manera consistente con el
activo transferido.
4. INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO PROPIO
Cuando la empresa realice cualquier tipo de transacción con sus propios instrumentos
de patrimonio, el importe de estros instrumentos se registrarán en el patrimonio neto, en
ningún caso se contemplarán como activos financieros, ni se registrará el resultado en la
cuenta de pérdidas y ganancias. Los gastos derivados de la operación se incluirán en el
patrimonio neto.
Respecto a los gastos de emisión son contemplados como gastos del ejercicio y su
repercusión en la cuenta de pérdidas y ganancias.
5. CASOS PARTICULARES
5-1 INSTRUMENTOS FINANCIEROS HÍBRIDOS
Recogen aquellos instrumentos que combinan un contrato principal no derivado y un
derivado financiero, denominado derivado implícito, que no puede ser transferido de
manera independiente.
La empresa presentará y valorará por separado el contrato principal y el derivado
implícito, siempre que ambos instrumentos sean independientes y sin relación. Para los
instrumentos financieros híbridos no se valoran por su valor razonable con cambios en
la cuenta de pérdidas y ganancias.
El derivado implícito se contabiliza como instrumento financiero derivado y el contrato
principal se contabiliza según su naturaleza.
Cuando la empresa tenga problemas de determinar con fiabilidad el valor razonable del
derivado implícito, se obtendrá por diferencia entre el valor razonable del instrumento
híbrido y el del contrato principal.
5-2 INSTRUMENTOS FINANCIEROS COMPUESTOS
Corresponde a un instrumento financiero no derivado que incluye componentes de
pasivo y de patrimonio simultáneamente.
Si la empresa hubiera emitido un instrumento financiero compuesto valorará y
presentará por separado sus componentes. Los gastos a repercutir lo distribuirá en
proporción a sus componentes.
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5-3 DERIVADOS QUE TENGAN COMO SUBYACENTE INVERSIONES EN
INSTRUMENTO DE PATRIMONIO NO COTIZADOS CUYO VALOR
RAZONABLE NO PUEDE SER DETERMINADO CON FIABILIDAD
Se valorarán por su coste menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones
valorativas por deterioro.
5-4 CONTRATOS QUE SE MANTENGAN CON EL PROPÓSITO DE RECIBIR
O ENTREGAR UN ACTIVO NO FINANCIERO
Se reconocerán y valorarán, según su naturaleza, como anticipos a cuenta de compras o
ventas.
5-5 CONTRATOS DE GARANTÍA FINANCIERA
Corresponde al contrato en el que se exige que el emisor efectúe pagos específicos para
reembolsar al tenedor por la pérdida en que incurre cuando un deudor específico
incumpla su obligación de pago.
Se valora por su valor razonable, salvo evidencia en contrario, será igual a la prima
recibida.
6. COBERTURAS CONTABLES
En una operación de cobertura, uno o varios instrumentos financieros son designados
para cubrir un riesgo identificado que tiene impacto en la cuenta de pérdidas y
ganancias, como consecuencia de variaciones en el valor razonable o en los flujos de
efectivo de una o varias partes cubiertas.
Las alternativas que se pueden designar como instrumentos de cobertura son los
derivados cuyo valor razonable o flujos de efectivos futuros compensen las variaciones
en el valor razonable o en los flujos de efectivo futuros de las partidas cubiertas.
A efectos de su registro y valoración las operaciones de cobertura se clasifican:
a) Cobertura del valor razonable: cubre la exposición a los cambios en el valor
razonable de los activos y pasivos o de compromisos en firme aún no
reconocidos, atribuibles a un riesgo en particular que pueda afectar a la cuenta
de pérdidas y ganancias.
b) Cobertura de los flujos de efectivo: cubre la exposición a la variación de los
flujos de efectivo que se atribuya a un riesgo concreto asociado a activos o
pasivos o a una transacción prevista altamente probable, siempre que pueda
afectar a la cuenta de pérdidas y ganancias.
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c) Cobertura de la inversión neta en negocios en el extranjero: cubre el riesgo de
tipo de cambio en las inversiones en sociedades dependientes, asociadas,
negocios conjuntos y sucursales, cuyas actividades estén basadas o se lleven a
cabo en moneda distinta a la moneda que emplea la empresa para elaborar las
cuentas anuales. Los cambios de valor se reconocen transitoriamente en las
cuentas de patrimonio, imputándose a la cuenta de pérdidas y ganancias en el
ejercicio en que se produce la venta.
BIBLIOGRAFÍA CONSULTADA
•
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•
•
IASB: IAS nº 32 “Instrumentos financieros: presentación e información a relevar. 31 de
diciembre de 2004.
IASB: IAS nº 39. “Instrumentos financieros: reconocimiento y valoración. 9 de diciembre de
2004
IASB: SIC nº 24. “Ganancia por acción: instrumentos financieros y otros contratos que puedan
ser cancelados en acciones”. Afecta al párrafo 11 IAS nº1 e IAS nº 33.
Ley 16/2007, de 4 de julio, de reforma y adaptación de la legislación mercantil en materia
contable para su armonización internacional con base a la normativa de la Unión Europea.
NIIF nº 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta y actividades interrumpidas.
Plan General de Contabilidad: Instituto de Contabilidad y Auditoría. RD 1514/2007, 16 de
noviembre. Madrid, 2.007.
Reglamento (CE) nº 2336/2004 de la Comisión de 29 de diciembre de 2004, por el que se modifica
el Reglamento 1725/2003 por las que se adoptan determinadas Normas Internacionales de
Contabilidad
Reglamento (CE) nº 108/2006 de la Comisión de 11 de enero de 2006, por el que se modifica el
Reglamento 1725/2003 por las que se adoptan determinadas Normas Internacionales de
Contabilidad
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