Ejercicios de Costos diferenciales

Ejercicios de Costos diferenciales
1. Corporación Austral
La corporación Austral fabrica partes para automóviles. A menudo subcontrata el
trabajo con otros fabricantes, dependiendo si las instalaciones están ocupadas en su
totalidad. Austral está a punto de tomar algunas decisiones finales respecto al
aprovechamiento de sus instalaciones de manufactura para el año próximo.
A continuación se muestran los costos de fabricar la pieza AU 31, un componente clave
de un sistema eléctrico:
Materiales directos
Mano de obra directa
Otros costos variables de fabricación
Costos fijos de fabricación
Costos totales de fab.
Costo total
60.000 u.
$ 600,000
$ 450,000
$ 225,000
$ 450,000
$ 1,725,000
Costo
Unitario
$ 10.00
$ 7.50
$ 3.75
$ 7.50
$ 28.75
Otro fabricante ha ofrecido venderle la misma pieza a Austral a $ 26 cada una.
Los costos fijos incluyen la depreciación, el impuesto inmobiliario, el seguro y los
salarios de supervisión. Austral seguiría incurriendo en todos los costos fijos si
comprara el componente, excepto que evitaría el costo de $ 150.000 correspondiente a
los salarios de algunos supervisores y personal de vigilancia.
Teniendo en cuenta que la capacidad que ahora utiliza para fabricar las piezas podría ser
alquilada a un fabricante vecino, por $ 75.000 al año;
Responda a la siguiente pregunta:
¿Debería la corporación Austral fabricar o comprar la pieza AU 31?
Fundamente con los cálculos apropiados.
2. L. Fante
L. Fante S.A. produce motores pequeños. Los motores se venden a fabricantes que los
instalan en productos como cortadoras de césped. En la actualidad, la compañía produce
todas las piezas que se usan en estos motores pero está estudiando una propuesta de un
proveedor externo que desea suministrar la pieza X que se usa en ellos.
Dicha pieza en la actualidad se fabrica en la División 3 de L. Fante. Los costos
relacionados con la División 3 durante los últimos doce meses fueron los siguientes:
Materiales directos
Mano de obra directa
Gastos indirectos
Total
$ 200.000.$ 150.000.$ 400.000.$ 750.000.-
Durante el período de los últimos doce meses la División 3 produjo 150.000 motores; el
costo promedio para la pieza X se calcula en $ 5 (750.000 / 150.000).
Un análisis adicional de los gastos indirectos mostró la siguiente información:
 Del total de gastos indirectos informados sólo el 25% se considera variable.



De los costos fijos, $ 150.000 representan una asignación de los gastos indirectos
generales de fábrica.
Otros $ 100.000 de los gastos indirectos fijos, en realidad se podrían evitar si se
suspende la fabricación propia de la pieza.
El saldo de los gastos indirectos actuales, $ 50.000, es el sueldo del gerente de la
división. Si se suspende la fabricación propia de la armadura del arrancador el
gerente de la División 3 será transferido a la División 2 con el mismo sueldo. En
caso contrario, se contrataría a alguien del exterior por $ 40.000.
Responda a las siguientes preguntas:
1) L. Nano, un proveedor confiable, ha ofrecido suministrar las piezas X a $ 4 por
unidad. ¿Conviene aceptar la oferta externa?
2) ¿Cambiaría, su respuesta al requerimiento 1 si la compañía pudiera utilizar el
espacio de fábrica que quedara libre para almacenamiento y, al hacerlo, evitara
el pago de $ 50.000 por cargos de almacenaje en el exterior en que incurre en la
actualidad?
3. El Aguante
La División Sports de El Aguante S.A. fabrica y vende cuatro líneas de producto
relacionadas.
La tabla que se adjunta presenta un estado de resultados por líneas de producto para el
año terminado el 31/12/X7, el cual muestra una pérdida para la línea de equipo de
basket. Una pérdida similar está proyectada para 19X8.
Rentabilidad por línea de producto - 19X7 (en miles)
Ventas
Costo Prod. Vend.:
Mat. Prima
MO y Gs. Variables
Gs. Fab. Fijos
Util. Bruta
Gs. Venta:
Variables
Fijos
Gs. Administración
Total
Contribución
Prod.
Futbol
2,200
Prod.
Basket
1,000
Prod.
Hockey
1,500
Prod.
Varios
500
Total
400
800
350
650
175
400
275
150
300
600
100
500
90
60
50
300
965
1,860
775
1,600
450
100
48
598
52
200
50
24
274
-124
300
100
36
436
64
100
50
12
162
138
1,050
300
120
1,470
130
5,200
Los costos de fabricación de los productos para Basket, son los siguientes:
Costos variables
Mat. Primas
Mano de Obra
Gs. Fab. Var.
Suministros
60
Energía
110
Otros
30
Subtotal gs. fab.
Subtotal c.v.
175
200
200
575
Gs. Fab. Fijos
Supervisión (1)
Depreciación (2)
Alquiler planta (3)
Otros (4)
Subtotal c.f.
30
115
105
25
275
Total costos fab.
850
(1) Los costos de supervisión incluyen salarios y beneficios sociales de los supervisores
encargados de cada línea de producto.
(2) La depreciación de maquinaria y equipo es cargada a la línea de producto en la cual
la maquinaria es usada.
(3) La planta está en leasing. El leasing es cargado a las líneas de producto sobre la base
de los metros cuadrados ocupadas por cada una.
(4) Los otros gastos de fabricación fijos son los costos de administración de la planta y
son discrecionalmente asignados por una decisión gerencial.
Nota: los inventarios se mantienen siempre constantes.
El gerente de El Aguante ha solicitado un estudio de rentabilidad de la línea de
productos para Basket, para determinar si la línea debería ser discontinuada. Los
departamentos de Marketing y de contabilidad han preparado los siguientes datos
adicionales para ser usados en el estudio:
a) Si la línea de Basket es discontinuada, la compañía perderá aproximadamente un
10% de las unidades vendidas en cada una de las otras líneas.
b) El equipo usado en la fabricación de estos productos es bastante especializado. Su
valor de venta en el estado actual es de $ 105.000 y su vida útil restante de cinco
años. Este equipo no puede usarse en ninguna otra parte de la compañía.
c) El espacio de la planta ocupado por la línea de productos de Basket podría ser
separado del resto de la planta y alquilado en $ 175.000 por año.
d) Si la línea es discontinuada, el supervisor de los productos de Basket será despedido.
De acuerdo a la política de la compañía, recibirá una indemnización de $ 5.000.
Conteste a la siguiente pregunta:
¿Sin tener en cuenta efectos impositivos ni el valor tiempo del dinero, debería El
Aguante discontinuar la línea de productos para Basket?
Fundamente su respuesta con cálculos apropiados y argumentos cualitativos.
4. ManTel
Ud. es el Controller de la empresa de telefonía ManTel y sus superiores le han pedido
que presente un informe con un análisis económico sobre la conveniencia de introducir
en el mercado de líneas punto a punto una nueva tecnología, para la cual la inversión
principal ya ha sido realizada.
Esta nueva tecnología, de fibra óptica, brinda un importante aumento en la capacidad de
transmisión y de voz y datos y una sensible mejora en la calidad de la comunicación.
Todo ello permitiría cobrar un mayor precio por el servicio. Algunos competidores ya
están ofreciendo la nueva tecnología.
La participación de mercado de ManTel en ese mercado es del 60% (de las líneas
instaladas). El número de líneas actuales de ManTel es de 10.000, cobrando un abono
fijo de $ 300 mensuales por cada una, que no sufriría cambios en los próximos años.
El crecimiento del mercado de líneas punto a punto se estima en 1.000 nuevas líneas por
año. Si ManTel no introduce la nueva tecnología, se prevé una pérdida de terreno frente
a la competencia, por lo cual sólo se podrá capturar un 40% de ese crecimiento.
En caso de decidir introducir la nueva tecnología, se presentan dos escenarios:
1) Ofrecer el nuevo servicio con una tarifa de $ 800 mensuales, que estaría a la par
de los precios promedios de la competencia; con este valor se estima poder
captar el 60% del crecimiento del Mercado, logrando así mantener la
participación actual. Además, se lograría que, en los próximos dos años, el 40%
de los clientes actuales se pase al nuevo servicio.
2) Salir al mercado con un abono de $ 550, por debajo de la competencia; de esta
manera se lograría que el crecimiento de mercado aumente a 1.500 nuevas líneas
por año, del cual se podría captar el 80%. Además, un 50% de los clientes
actuales se pasaría a la nueva tecnología en los próximos dos años.
Tanto para el crecimiento del mercado como para el traspaso de los clientes actuales al
nuevo servicio se puede considerar que los incrementos se producen de manera pareja
durante el año y durante el transcurso de cada mes (por ejemplo, si hay 2.000 nuevas
líneas en dos años, el promedio de todo el período sería de 1.000 líneas nuevas).
Otros datos:
 Los costos variables mensuales son de $ 50 por línea, independientemente de la
tecnología aplicada.
 Los gastos comerciales por línea vendida pasarían de $ 800 a $ 1.200 si se
implementa la nueva tecnología (los cambios de clientes actuales a la nueva
tecnología no generan gastos comerciales).
 Si se implementa la nueva tecnología, se debería ocupar un local que actualmente
está alquilado a terceros por la suma de $ 10.000 mensuales.
Dado que la decisión a tomar sería incorporada en el Plan Bianual de introducción de
nuevos productos, su informe debería exponer el resultado diferencial total que tendrá
cada alternativa en el Estado de Resultados de ManTel de los próximos dos años.
(Se recomienda presentar los números en miles).
5. Coll
Coll S.A. es una empresa que fabrica maquinaria industrial. Tradicionalmente, algunas
de las máquinas herramientas utilizadas en su proceso de producción se habían
fabricado en la propia empresa. Sin embargo, el Controller de Coll se preguntaba si no
sería conveniente comprarlas a Bruselas S.A., un proveedor externo que había hecho
una oferta inferior al costo de fabricación. Concretamente, la oferta era de $ 10.000.000
por las máquinas necesarias para el año siguiente, mientras que los costes de producirlas
en la empresa eran los siguientes:
Materias Primas
Mano de Obra directa
Mano de Obra indirecta
Gs. Variables de fabricación
Gs. Fijos de fabricación
$ 6.000.000
$ 2.000.000
$ 1.000.000
$ 600.000
$ 1.000.000
Notas:
 Mano de Obra directa representa el personal que se contrata para este tipo de trabajo
exclusivamente, por contratos temporarios.
 La Mano de Obra indirecta se asigna a los productos en proporción a la mano de
obra directa. En caso de discontinuar la fabricación, se podría prescindir –sin
indemnizaciones- de un supervisor que cuesta $ 200.000 por año.
 Los Gs. fijos de fabricación incluyen amortizaciones de máquinas directamente
afectadas a esta producción de $ 300.000 anuales. Estas máquinas no tienen valor de
venta en el estado actual.
 El espacio utilizado para esta producción podría ser sub-alquilado a terceros, por un
monto de $ 400.000 anuales.
Cuando el Controller estaba por tomar su decisión, apareció otro proveedor, Re-Pollo
S.A., que ofreció cobrar $ 9.000.000 por los mismos equipos, pero con la condición de
que pudiera hacerlo en la fábrica de Coll –en el mismo espacio que usaba actualmente
para ello-. De aceptar esta oferta, Coll no se ahorraría totalmente el supervisor
mencionado, sino que le haría un contrato por la mitad del tiempo y del costo, para
controlar que la producción llevada a cabo por Re-Pollo se desarrolle de la manera
deseada y sin aumentar riesgos para Coll.
Pregunta: ¿Cuál es la mejor alternativa que tiene Coll para disponer de las máquinas
herramientas necesarias para el próximo año?
6. Rosario, Inc.
Una división de Rosario, Inc., hace un componente electrónico para sus altavoces. El
proceso de fabricación del componente es una parte de un sistema de producción “justin-time” muy automatizado. Toda la mano de obra se considera como un costo indirecto
y todos los gastos indirectos se consideran como fijos respecto al volumen de
producción. Los costos de producción para 150.000 unidades del componente son:
Materiales directos
Gastos indirectos de fabricación
Mano de obra indirecta
Insumos
Costo asignado de ocupación
Costo total
$300.000
$80.000
30.000
40.000
150.000
$450.000
Una pequeña compañía local ha ofrecido proporcionar los componentes a un precio de
$2.30 cada uno. Si la división discontinuara la producción del componente, ahorraría
dos terceras partes del costo de los insumos y $30.000 en costos de mano de obra
indirecta. Todos los demás costos por gastos indirectos seguirán siendo iguales.
El gerente de la división usa habitualmente para decidir el análisis de costos variables y
contribución marginal. Según su análisis, considera mejor continuar fabricando el
componente porque el costo variable de $2.00 es menor que la oferta de $2.30.
1. Calcule el costo relevante de (a) fabricar y (b) comprar el componente. ¿Cuál
alternativa es menos costosa y por cuánto?
2. ¿Cuáles son los factores cualitativos que podrían tener influencia sobre la decisión de
fabricar o comprar el componente?
7. La Cuarta Seguros
En abril de 2004, Roger Rowe, presidente de La Cuarta Compañía de Seguros estaba
preparando una reunión con Brian Bradley, director de La Cuarta Data (LCD), una
empresa subsidiaria que se había creado tres años antes para realizar el procesamiento
de datos de la compañía de seguros y, a la vez, para vender servicios informáticos a
otros usuarios y así no sólo absorber los gastos del dpto. de sistemas sino también
generar beneficios netos para la compañía. Sin embargo, hasta el momento LCD no
había conseguido cerrar ni un mes con beneficios. Bradley pensaba que sólo era una
cuestión de tiempo, pero Rowe creía que había que hacer algo inmediatamente para
tratar de reducir la sangría de recursos que esa situación provocaba.
La empresa matriz y la subsidiaria realizan operaciones recíprocas, pagando cada
compañía los servicios que recibe de la otra como si fueran independientes. Por los
servicios que LCD presta a la empresa matriz, cobra $ 80.000 mensuales fijos. Por otra
parte, La Cuarta factura a LCD una parte proporcional de los costos del local (alquiler y
vigilancia) y otros servicios corporativos.
La capacidad de LCD se mide en hs. de computadora; en total dispone de 500 hs. netas
mensuales, de las cuales destina 200 hs. a La Cuarta y el resto las ofrece a clientes
externos, cobrando $ 400 la hora. Como las hs. facturadas a terceros son de aprox. 120
hs. mensuales, tiene una capacidad ociosa de unas 180 hs. El servicio que ofrece LCD a
los usuarios es de 24 hs. los 7 días (7 x 24), lo que supone tres turnos de operación.
Una de las alternativas que analizaba Rowe es la de convertir a LCD en un Centro de
Costos, dejando de ofrecer servicios a clientes externos: así se reducirían muchos
costos: por ej. los gastos comerciales y podría reducir la operación a dos turnos, ya que
La Cuarta no requiere un servicio 7 x 24.
En base al estado de resultados mensual promedio que se adjunta, con las aclaraciones
necesarias, se solicita:
1) Calcule el punto de equilibrio en horas de computación de LCD, desde el punto
de vista de Bradley.
2) Preparar un informe de ingresos y costos diferenciales, desde el punto de vista
de Rowe, considerando un horizonte de corto plazo y que las únicas alternativas
posibles son:
a. Continuar igual que ahora
b. Cerrar LCD y tercerizar totalmente el procesamiento de datos
c. Realizar el procesamiento de datos en la empresa, pero no ofrecer el
servicio a terceros (LCD quedaría como un Centro de Costos)
En función del resultado aconsejar qué hacer con LCD.
Estado de resultados mensual promedio
Ingresos
Ventas a La Cuarta
Ventas externas
Total ingresos
Gastos
Costos del local:
- alquiler
Costos de equipo:
- cuota leasing
- amortiz. Muebles y ut.
- mantenimiento
- energía
Sueldos y salarios:
- operaciones
- desarrollo
- ventas
Varios:
- promoción de ventas
- servicios corporativos
40,000
48,000
88,000
4,000
Nota 1
50,000
10,000
3,000
2,600
Nota 2
Nota 3
Nota 4
Nota 5
15,000
6,000
8,000
Nota 6
Nota 7
Nota 8
4,000
6,400
Nota 9
Nota 10
Total gastos
109,000
Resultado Neto
-21,000
Nota 1: monto asignado por La Cuarta en proporción al espacio utilizado; liberar dicho
espacio no genera ahorro de costos ni ingresos por usos alternativos.
Nota 2: se trata del contrato por la provisión de los equipos de computación, cuyo plazo
de vigencia restante es de 2 años y no puede ser rescindido. Los equipos en leasing no
pueden ser realquilados ni usados para otras actividades.
Nota 3: los muebles y útiles podrían ser vendidos al mercado por un valor similar a su
valor residual contable.
Nota 4: son gastos relativamente proporcionales a la cantidad de turnos de operación.
Nota 5: incluye una parte fija de $ 1000 y un costo variable de $ 2,5 por hora.
Nota 6: costo de cubrir los 3 turnos de operación; en caso de eliminar un turno, se
reducirían proporcionalmente, con un costo de indemnizaciones de $ 24.000.
Nota 7: son costos fijos de desarrollo de los sistemas utilizados.
Nota 8: personal que se dedica a buscar y atender a los clientes externos.
Nota 9: gs. realizados para buscar nuevos clientes.
Nota 10: importe facturado por La Cuarta por asignación de gastos centrales a una tasa
de $ 20 por hora facturada por LCD a todos sus clientes.
8. Escuela de Negocios Boreal
Horacio García, controller de la Escuela de Negocios Boreal, está analizando con Néstor
Corvalán, Director del Dpto. de Caza y Pesca de la ENB si conviene lanzar un nuevo
curso de posgrado de Cetrería, dirigido a gerentes de empresas. El curso tendría 40 hs.
de duración, distribuidos en 10 tardes de 4 hs. de clase cada una y sería dictado y
coordinado por profesores del Dpto. de Caza y Pesca de la ENB.
En el siguiente cuadro se proporcionan datos de ingresos y costos estimados para dicho
Posgrado:
Precio del curso
Nro. de inscriptos estimado
Gastos de publicidad
Material de estudio
Coffee-breaks
Retribución Coordinador
Retribución profesores
Retribución secretaria
Canon Universidad
Distribución de ganancias
$
800
25 (capacidad máxima del aula)
$ 1.500
$
40 por inscripto
$
3 por alumno, por tarde de clase
$ 4.000 totales
$ 200 por hora de clase
$ 1.300 totales (1)
20% de los ingresos (2)
50% para ENB, 50% para el Dpto. de Caza y Pesca (3)
Notas:
(1) Se trata de un precio de transferencia de la ENB al Posgrado, ya que en realidad la
secretaria cobra un sueldo fijo mensual y no recibirá ningún monto adicional por
hacer este trabajo.
(2) El canon es un porcentaje que cobra la ENB por uso del espacio y por la provisión
de servicios de apoyo (administración, sistemas, mantenimiento, etc.) al Posgrado.
(3) Es decir, tomando al Posgrado como Centro de Beneficios, el 50% del resultado
neto se distribuirá como retribución adicional a los integrantes del Dpto. de Caza y
Pesca. Si en vez de dar ganancia se produce una pérdida, la misma debería ser
soportada por los profesores del Dpto. (se le descuenta de su retribución).
(4) No se puede variar el precio sin producir una caída proporcional en la demanda.
Calcule el resultado diferencial del Posgrado desde la perspectiva de Horacio García.