Precios administrados e impuestos

GANANCIAS SATISFACTORIAS, PRECIOS ADMINISTRADOS E IMPUESTOS
La Teoría Económica Neoclásica sobreentiende, al referirse
al objetivo del empresario, que éste es el de maximizar el beneficio.
La maximización de la facturación, con la condición de que
los beneficios obtenidos sean al menos iguales a una suma dada, fue
postulada por
William Baumol.
Fisher presentó como objetivo la maximización del beneficio,
condicionándolo a una facturación no menor que cierta suma.
El "milagro japonés" posterior a la segunda postguerra, en
la visión de Lester Thurow, descansó sobre la base de que las empresas
japonesas maximizaran el valor agregado (salarios más beneficios).
Todos estos enfoques, si bien conducen a predicciones muy
distintas en
cuanto a cantidad a vender, cantidad de insumos a
contratar, facturación y beneficios , tienen en común que el proceso
de optimización es el de un máximo, condicionado o no.
Excepto para el caso de adaptadores de cantidades, el precio
a cobrar surge de la función de demanda dirigida a la empresa, una vez
conocido el output que satisface el objetivo.
Como un intento por acercar esas teorías sobre la
determinación de los precios a la realidad de la gestión en las
empresas, Herbert Simon presentó la hipótesis de que el empresario
intenta obtener ganancias satisfactorias (en vez de máximas),
entendiéndose por tales las no nulas.
Este comportamiento resulta
coherente con una política de precios administrados.
La fijación de
precios en base al costo variable medio, al que se adiciona un mark up
o margen, fue examinada, entre otros, por Sylos Labini, en "Oligopolio
y progreso técnico". Jorge Fernández Pol, en "Inflación recesiva, un
enfoque microeconómico", analizó el tema en un contexto inflacionario.
El objetivo de este artículo es poner de manifiesto el
efecto de los distintos tipos de impuestos sobre el precio
administrado y sobre la cantidad mínima de producto que, de ser
vendida a dicho precio, le permite al empresario la total cobertura de
los costos.
PLANTEO DEL MODELO
Para el esquema de fijación de precios en base al costo
medio, se suponen, por simplicidad,
costos totales lineales. El
análisis es de corto plazo, por lo que existen costos fijos.
CT(x) = a + b x
(1)
(1) indica los costos totales CT, x es el producto, medido
en unidades, a son los costos fijos y b los costos variables medios ,
coincidentes con los marginales.
El precio se calcula cargándole al costo variable medio el margen
o mark up, que el empresario habrá estimado, de acuerdo a la situación
del mercado, como apto para permitirle cubrir los costos fijos y darle
ganancias.
p =
b (1 + m)
(2)
donde p es el precio y m el mark up o margen, expresado en
tanto por uno.
Cuando, dentro de las
planta, hay un nivel de producto
la empresa la cobertura total de
abscisa del punto de cobertura,
ganancias nulas.
Niveles
de
ganancias positivas.
ventas
posibilidades de producción de la
que, de ser vendido, significa para
los costos, a ese nivel se lo llama
caracterizándose por lo tanto por
superiores
significan,
obviamente,
La abscisa del punto de cobertura x0 es entonces la solución
de la siguiente ecuación:
p
x
-
a
-
b
x
=
0
(3)
solución que, para tener sentido económico y ser asequible,
debe ser no sólo positiva sino también menor o igual a la cantidad
máxima que la planta es capaz de producir.
x0 = a (p - b)-1
(4)
x0 = a (b m)-1
(5)
(2) en (4)
(5) indica a la abscisa del punto de cobertura en función
del costo fijo, el costo variable medio y el margen.
EFECTOS DE LOS DISTINTOS TIPOS DE IMPUESTOS
Consideraremos a continuación el efecto sobre el precio y la
abscisa del punto de cobertura de diferentes tipos de impuestos:
de cuota fija, específico, ad valorem y sobre la ganancia.
-Impuesto de cuota fija
Sea un impuesto de cuota fija T.
Hay dos posibilidades en cuanto a actitud del empresario:
mantener el margen constante o modificarlo.
Si el margen no cambia, el precio no variará.
la nueva abscisa del punto de cobertura, como el
asimilable a un costo fijo:
En cuanto a
impuesto es
x0 = (a + T) (b m)-1
(6)
Por lo tanto, será necesario vender más que lo que era
preciso antes para considerar satisfecho el objetivo.
Si el empresario aumenta el margen cargando ahora m*>m para
resarcirse del incremento en sus costos fijos, la cantidad mínima a
ser vendida (para cubrir totalmente los costos) será inferior a la
calculada en (6).
En este caso el precio, p*,
estará dado por:
p* =
será mayor que el anterior, y
b ( 1 + m*)
(7)
La abscisa del punto de cobertura puede, dependiendo de T y
m*, ser mayor, igual o menor que la del caso de ausencia de impuestos.
dx0 = x0/T dT + x0/m dm
dx0 = ( b m )-1 dT - b ( a + T) ( b m )
(8)
-2
dm
dx0 = ( b m )-1 [dT -(ba + bT) ( b m )-1 dm]
(9)
(10)
(10) será positivo si dT > ( a + T ) m-1 dm , nulo si
dT = (a + T) m-1 dm, y negativo si dT < (a + T) m-1 dm.
-Impuesto específico
Sea t un impuesto específico.
Aún sin cambiar el margen, caben dos posibilidades: que el
empresario considere que le han aumentado los costos variables medios
o que tome sus decisiones en base al precio retenido.
Si considera que el impuesto le ha aumentado sus costos
variables medios, el precio aumentará en una suma mayor que el
impuesto pues el margen también se aplicará a éste.
P’ =
impuestos:
(b + t) (1 + m)
(10)
La abscisa del punto de cobertura es menor que cuando no hay
x0 =
a
[(b + t) m]-1
(11)
Si, por el contrario, el empresario toma sus decisiones
considerando el precio retenido, sólo trasladará el impuesto y la
abscisa del punto de cobertura no cambiará.
P°
= b (1 + m) + t
(12)
P° - t es el precio neto o retenido que el empresario
requiere sea igual al precio anterior, p.
El consumidor deberá abonar p° por cada unidad del producto,
un precio superior en t al vigente en ausencia de impuestos, p.
La abscisa del punto de cobertura no cambia porque
corresponde a la cantidad de producto que soluciona la ecuación que
equipara la facturación retenida a los costos excluyendo impuestos.
- Impuesto ad valorem
El efecto de este tipo de impuesto será diferente si el
empresario toma sus decisiones sobre la base del precio que retiene o
si estima como un costo el anticipo que hará al fisco.
En el primer caso, suponiendo que la tasa del impuesto es v,
expresada en tanto por uno, el precio retenido será
P” (1 - v) = b (1 + m)
(13)
El consumidor abonará p”
p" = b ( 1 + m ) ( 1 - v )
-1
(14)
p" es mayor que el precio fijado en el caso de ausencia de
impuestos, y la abscisa del punto de cobertura no cambiará, ya
que no cambian los factores que la determinan.
La facturación bruta será, si se vende la cantidad indicada
por la abscisa del punto de cobertura, mayor, pero la facturación
retenida o neta, será igual que cuando no hay impuestos.
Si la operatoria tributaria exige al empresario efectuar un
anticipo del pago del impuesto, calculado en base a la tasa v sobre
una facturación presunta, este anticipo será incorporado al costo
fijo.
La facturación presunta puede ser el
realmente obtenida en los últimos períodos normales.
promedio
de
la
Por lo tanto, si no varía el margen, aumentará la abscisa
del punto de cobertura, pero no variará el precio.
Si llamamos ITP a la facturación presunta, la abscisa del
punto de cobertura será:
x0 = (a + v ITP) (bm)-1
(14)
Si, por el contrario varía también el margen, por ejemplo
aumentándolo para cubrir sus nuevos costos, la variación de la abscisa
del punto de cobertura puede ser positiva, negativa o nula:
dx0 = x0/v dv + x0/m dm
dx0
= ITP (bm)-1 dv
- (a + v ITP) b-1 m-2 dm
(15)
Si debido a un contexto recesivo el margen se reduce, será
evidentemente necesario vender más para cumplir el objetivo de
ganancias satisfactorias.
- Impuesto sobre el beneficio
El empresario calcula el anticipo al fisco sobre la base del
beneficio presunto, en principio un promedio del obtenido en cierto
número de ejercicios pasados normales.
Sea s la tasa del impuesto, y BTP el beneficio presunto.
Los costos totales se incrementan en s BTP, que se agrega a
los costos fijos.
Por lo tanto, si no cambia el margen, la abscisa del punto
de cobertura se incrementa respecto al caso de ausencia de
regulaciones, pero el precio no cambia.
x0 =
(a + s BTP )(bm)-1
(16)
Pero es posible que el empresario
incrementándolo para cubrir los nuevos costos.
El efecto sobre
positivo, negativo o nulo:
dx0 =
x0/s
dx0 =
BTP (bm)-1
la
abscisa
ds + x0/m
del
modifique
punto
de
el
margen,
cobertura
será
dm
ds - (a + s BTP) b-1 m-2
dm
(17)
Una reducción del margen debido a un contexto recesivo
provocará un incremento en la abscisa del punto de cobertura para
obtener ganancias satisfactorias.
CUADRO RESUMEN
IMPUESTO
Cuota fija
Cuota fija
Específico
(costo)
Específico
(precio
retenido)
Ad
valorem
(precio
retenido)
Ad
valorem
(anticipo
al
fisco)
Ad
valorem
(anticipo
al
fisco)
Sobre
el
beneficio
(anticipo
al
fisco)
Sobre
el
beneficio
(anticipo
al
fisco)
SUPUESTO
EL MARGEN
constante
mayor
constante
SOBRE ABSCISA
PUNTO
COBERTURA
mayor
mayor, igual o
menor
menor
PRECIO
igual
mayor
mayor
constante
constante
mayor
constante
igual
mayor
constante
mayor
igual
mayor
mayor,
menor
constante
mayor
mayor
mayor,
menor
igual
o mayor
igual
igual
o mayor
Ana María Lombardero de Almeida
Junio de 1995
BIBLIOGRAFIA
aproximación
Fernández
Pol,
J.
E.:
"Inflación
recesiva:
microeconómica". El Ateneo. 1982.
una
- Henderson, J.M. y Quandt, R.E.: "Teoría Microeconómica".
Editorial Ariel. 1975.
-
Sylos Labini, P.: "Oligopolio
Ediciones Oikos-Tau. 1966.
y
progreso
técnico".