Contabilitat financiera

PRAC 4
Problema 1
A)
Actiu
Efectiu 5.000
Crèdits 5.000
Passiu
Dipòsits 10.000
En el balanç del banc es pot observar que aquest és solvent ja que manté com a reserves el 50% dels dipòsits,
el mínim coeficient dde caixa és del 2%.
B)
1−)
r = 2% Efectiu de caixa, 2% de 10.000 = 200 € d'efectiu de caixa.
El màxim de crèdit que pot concedir el banc és de :
Efectiu de caixa − Coeficient de caixa = Màxim de crèdit
5000€ − 200€ = 4800€
2−)
Banc 1
Actiu
Caixa 5.000
Crèdits 5.000
Crèdits 4.800
Passiu
Dipòsits 10.000
Dipòsits 4.800
3−)
El banc ha creat 4.800 € (10.000−14.800).
Els bancs, quan concedeixen crèdits utilitzant les seves reserves excedentàries, generen nous dipòsits. Aquests
nous dipòsits creats de la concesió de crèdits signifiquen la creació de diner bancari.
C)
1−)
Banc 1
Actiu
Passiu
1
Caixa 200
Crèdits 5.000
Crèdits 4.800
Dipòsits 10.000
El balanç del banc és solvent ja que encara disposa del 2% de reserves del dipòsit.
2−)
Banc 2
Actiu
Caixa 4.800
Passiu
Dipòsits 4.800
En aquest cas s'hauria de mantenir unes reserves de 96€ (2% de 4.800€). Al mantenir−ne unes de 4.800 té
excedent, per tant pot concedir crèdits de fins a 4.704€.
D)
1−)
Banc 2
Actiu
Caixa 4.800
Crèdits 4.704
Passiu
Dipòsits 4.800
Dipòsits 4.704
Al obrir un nou dipòsit derivat de la concesió del crèdit, el Banc 2 ha creatdiner bancari. Quan la situació
inicial dels dipòsits era de de 4.800€ ara són de 9.504€ (4.800 + 4.704). Per tan el diner bancari creat és de
4.704€.
2−)
El valor de les reseves legals després d'haver concedit el crèdit és de:
r = AC/D
0.02 = AC/9504
AC = 190.08
Reserves legals mínimes 190.08 €. L'entitat bancaria ha de mantenir aquest 2% de les reserves legals.
E)
1−)
Banc 1
Banc 2
Total
Nou dipòsit
10.000
9.504
19.504
Noves Reserves
200
190.08
390.08
Nous Crèdits
9.800
9.313.92
19.113.92
2
En principi cap banc tindrà unes reserves excedentàries. En el Conjunt del Sistema el total del nou diòsit és de
19.504€ i el seu 2% equival a les noves reserves, 390.08€.
2−)
K = 1/r = 1/0.02 = 50
Volum final de dipòsit = D inicial * K
Vfd = 10.000*50 = 500.000 €
El volum de dipòsits del sistema bancari és de 500.000 €.
3−)
Volum final de crèdits = Dipòsits fibals − D inicials
Vfc = 500.000 − 10.000 = 490.000 €
El volum de crèdits del sistema bancari és de 490.000 €.
4−)
r = 2%
Df = 500.000 €
2% de 500.000 = 10.000 €
El volum de reserves del sistema bancari és de 10.000 €.
5−)
Balanç Consolidat del Sistema Bancari.
Actiu
Caixa 10.000
Crèdits 490.000
Passiu
Dipòsits 500.000
6−)
a 1/01/2002
Actiu
Efectiu Caixa 5.000
Crèdits 5.000
Passiu
Dipòsits 10.000
Al finaltzar el procés
Actiu
Efectiu Caixa 10.000
Passiu
Dipòsits 500.000
3
Crèdits 490.000
Oferta Monetaria (OM) = Efectiu + Dipòsits
O.M = Efectiu + Dipòsits
Inici 15.000 = 5.000 + 10.000
Final 510.000 = 10.000 + 500.000
Els 15.000€ d'oferta monetaria inicial han derivat en 510.000€. Es a dir que el diner s'ha multiplicat per 34.
Al finalitzar el procés l'Oferta Monetaria ha generat 34 vegades més diner que abans.
Problema 2
A)
1−)
Balança de Pagaments d'Euroland 2.002
(milions €)
Compte Corrent
Mercaderies
Serveis
Rendes
Transferències
Subtotal Compte Corrent
Compte Financera
Inversions
Préstecs
Subtotal C. Financera
C.C + C.F
Ingressos
Pagaments
Saldo
1.000
120
−
10
1.130
500
250
10
10
770
+500
−130
−10
0
+360
50
30
80
1.210
60
40
100
870
−10
−10
−20
+340
Ingressos
1.130
80
1.210
−320
Pagaments
770
100
870
Saldo
+360
−20
+340
2−)
Compte Corrent
Compte Financera
Total
Variació Reserves
3−)
Com a conseqüència d'un saldo positiu, el volum de reserves augmenta en el període analitzat.
4
B−)
En la subbalança comercial d'Euroland es veu un saldo positiu mentres a Espanya n'hi ha un de negatiu. Això
significa que Euroland és un païs més exportador que no pas Espanya.
En la balança de serveis espanyola hi ha un saldo positiu, degut al turisme basicament. Euroland registra un
saldo negatiu, pel que podem deduïr ques és un païs més industrialitzat, amb més indústria i menys serveis.
La balança de rendes espanyola té un signe negatiu com a conseqüència de les remeses dels inmigrants que
treballen a Espanya a les seves families. Aquest cas és igual al de Euroland.
A Espanya les transferències de la U.E.M ha generat un saldo positiu a la balnça de compte capital.
El compte financer espanyol reflacteix els moviments de capital i fluxes de financiació. És la variació del
actius i pasius, de les inversions i dels préstecs.
A Euroland sinó fós pel compte comercial, el Saldo de la Balança seria negatiu ja que totes les subbalances
ténen saldo negatiu.
Destaca també el fet que el saldo financer és negatiu quan normalment és positiu.
Problema 3
A)
1−)
2.1−)
Si el tipus de canvi pasa a ser 1.25€/$, vol dir que existeix un excés d¡oferta de divises ($) i l'euro s'hauria
d'depreciar respecte el dòlar.
2.2−)
Com es necesiten més euros per adquirir la mateixa quantitat de productes americans, això provoca que les
importacions de productes americans siguin més cares. As EEUU els productes europeus seràn més
competitius i aquesta competitivitat implicarà una major demanda de productes europeus el que comporta una
apreciació de l'euro respecte el dòlar.
3.1−)
Si el tipus de canvi és de 0.75€/$ hi haurà un excés de demanda i l'euro estarà més fluix que el dòlar. L'euro
s'haurà de apreciar respecte el dòlar per arribar a la paritat.
3.2−)
Com que l'euro està més fort que el dòlar, més turistes eruopeus visitaràn EEUU, tot el contrari que els
nort−americans, que veuràn més car visitar Europa.
Aquest fet farà apreciar el dòlar, gràcies als ingressos dels turistes europeus a terres nort−americanes.
B)
5
1−)
La corba de demanda s'ha desplaçat cap a ala dreta (D'). El tipus de canvi d'equilibri s'altera i passa a ser
1.25€/$. L'euro s'ha depreciat respecte el dòlar.
2.1−)
Al haver−hi més demanda que oferta es produeix un excés de demanda.
2.2−)
Amb una demanda de 150 $, el nou punt d'equilibri es trobaria a un tipus de canvi 0.5€/$.
El fet es que per poder satisfer la demanda de 150$ s'haurà d'incrementar l'oferta, la corva d'oferta es
desplaçarà a la dreta incrementant−la i el punt d'equilibri es veurà modificat. El dòlar es depreciarà respecte
l'euro.
3.1−)
Ja que l'eruo s'ha apreciat respecte el dòlar arribant a un tipus de canvi de 0,5€/$, el Banc Central Europeu
intervindrà en el mercat comprant dòlars o vénen euros. D'aquesta manera s'apreciarà el dòlar i com a
conseqüència d'aquesta operació augmentarà el volum de reserves de divises.
3.2−)
El Banc Central Europeu haurà de vendre divises per valor de 50u. D'aquesta manera el $ dòlar s'apreciarà i
s'arribarà a la paritat 1€/$.
Respostes del Test Argumentades:
6
• Resposta : C : A l'actualitat l'emisió de bitllets fiduciaris es tasca del Banc Central Europeu. Es trata de
diner sense recolzament en termes de metalls preciosos.
• Resposta : D : El diner serveix per comparar valors de diferents béns i serveis. El valor d'aquests en el
mercat està expressat en diners, ens serveix com a unitat de compte. De fet també eren vàlides les respostes
A i C.
• Resposta : C : k = 1/r, quan més gran sigui el coeficient de caixa més petit serà el multiplicador. Llavors si
el multiplicador del crèit és més petit l'oferta monetaria disminuirà.
• Resposta : D : Un ingrés a caixa significa un augment en l'actiu i un increment en el passiu
(dipòsits).L'oferta monetraia està definida per la suma del diner efectiu en mans del públic (EMP) més els
dipòsits a la vista (Dv). Quan el client obre realitza un dipòsit està transformant diner efectiu en diner
bacnari, l'oferta monetaria segueix éssent la mateixa.
• Resposta : A : el 2% de 10.000 = 200€, Actiu de caixa − Reserves Legals, 500€−200€ = 300€ que encara
pot cencedir en crèdits.
• Resposta : A : El diner euopeu estarà més valoritzat que no pas el dòlar, d'aquesta manera els que tinguin
euros podràn adquirir més quantitat que els que disposin de dòlars.
• Resposta : A : Després de la compra d'una empresa española per part dels EEUU, es provoca un augment
de l'oferta de dòlars ja que augmenta la demanda d'auros. L'euro s'aprecia respecte el dòlar i aquest últim es
deprecia. Això fixarà un nou tipus de canvi.
• Resposta : B : Un augment dels préstecs de EEUU a europa suposarà que la corva d'oferta es desplaci a al
dreta ( de S a S'). el tipus de canvi es veurà afectat..
• Resposta : A : El tipus de canvi serà inferior,l'euro es veurà apreciat, una de les explicacions que això pot
tenir es que augmentin les exportacions europees a EEUU.
• Resposta : A : El BCE haurà de vendre $ per augmentar la demanda de € i aixi apreciar−lo respecte el
dòlar. La corva d'oferta es desplaçarà cap a la dreta.
7