SEMANA 2 ANALISIS VERTICAL DEL BALANCE GENERAL EMPRESA DE PRUEBA 2 S.A. BALANCE GENERAL CIFRAS EN MILLONES DE PESOS CUENTAS ACTIVO Efectivo Inversiones Temporales Cuentas por cobrar comerciales Anticipos Otros Deudores Inventarios Totales Cías Vinculadas Otros Activos Corrientes Subtotal Activo Corriente Propiedades, planta y equipo Depreciación Acumulada Subtotal Activo Fijo Neto Inversiones Permanentes Diferidos Intangibles Compañías Vinculadas Cargo Corrección Mon. Diferida Plantaciones Forestales Otros Activos Valorizaciones Subtotal Otros Activos TOTAL ACTIVO AÑOS 2003 194 1.543 8.530 2.747 1.247 21.340 4.700 1.645 41.946 35.667 −14.549 21.118 1.202 367 4 3.804 1.726 11.447 355 59.604 78.509 141.573 CUENTAS PASIVO Obligaciones Bancarias Cuentas Por Pagar Proveedores Impuestos por Pagar Prestaciones por Pagar Compañías Vinculadas Otros Pasivos Corrientes Subtotal Pasivo Corriente AÑOS 2003 25.448 1.349 1.658 613 455 2.624 32.147 2004 202 1.605 8.871 2.857 1.297 22.194 4.888 1.711 43.625 37.094 −15.131 21.963 1.250 382 4 3.956 1.795 18.433 369 61.988 88.177 153.765 2004 26.466 1.403 1.724 638 473 2.729 33.433 2005 226 1.797 9.936 3.200 1.453 24.857 5.475 1.916 48.860 41.545 −16.947 24.598 1.400 427 5 4.431 2.010 22.732 414 69.427 100.846 174.304 2005 29.642 1.571 1.931 714 530 3.056 37.444 ANALISIS VERTICAL 2003 2004 2005 0,14% 0,13% 0,13% 1,09% 1,04% 1,03% 6,03% 5,77% 5,70% 1,94% 1,86% 1,84% 0,88% 0,84% 0,83% 15,07% 14,43% 14,26% 3,32% 3,18% 3,14% 1,16% 1,11% 1,10% 29,63% 28,37% 28,03% 25,19% 24,12% 23,83% −10,28% −9,84% −9,72% 14,92% 14,28% 14,11% 0,85% 0,81% 0,80% 0,26% 0,25% 0,24% 0,00% 0,00% 0,00% 2,69% 2,57% 2,54% 1,22% 1,17% 1,15% 8,09% 11,99% 13,04% 0,25% 0,24% 0,24% 42,10% 40,31% 39,83% 55,45% 57,35% 57,86% 100% 100% 100% ANALISIS VERTICAL 2003 2004 2005 17,98% 17,21% 17,01% 0,95% 0,91% 0,90% 1,17% 1,12% 1,11% 0,43% 0,41% 0,41% 0,32% 0,31% 0,30% 1,85% 1,77% 1,75% 22,71% 21,74% 21,48% 1 Obligaciones Bancarias Larg. plaz Pasivos estimados y provisiones Pensiones de jubilación Crédito Corr. Monetaria Diferida Impuestos diferidos Subtotal Pasivo Largo Plazo TOTAL PASIVO 15.991 28 1.094 2.173 1.566 20.852 52.999 CUENTAS PATRIMONIO Capital Reserva Legal Otras Reservas Revalorización del Patrimonio Utilidades por Distribuir Utilidades del Ejercicio Valorizaciones TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO AÑOS 2003 80 0 13.760 11.189 0 3.941 59.604 88.574 141.573 16.631 29 1.138 2.260 1.629 21.687 55.120 18.626 33 1.274 2.531 1.824 24.288 61.732 11,30% 0,02% 0,77% 1,53% 1,11% 14,73% 37,44% 10,82% 0,02% 0,74% 1,47% 1,06% 14,10% 35,85% 2004 83 394 14.310 11.637 2.997 4.256 64.968 98.645 2005 93 820 16.028 13.033 5.109 4.724 72.765 112.572 ANALISIS VERTICAL 2003 2004 2005 0,06% 0,05% 0,05% 0,00% 0,26% 0,47% 9,72% 9,31% 9,20% 7,90% 7,57% 7,48% 0,00% 1,95% 2,93% 2,78% 2,77% 2,71% 42,10% 42,25% 41,75% 62,56% 64,15% 64,58% 153.765 174.304 100% 100% 10,69% 0,02% 0,73% 1,45% 1,05% 13,93% 35,42% 100% ANALISIS HORIZONTAL DEL BALANCE GENERAL EMPRESA DE PRUEBA 2 S.A. BALANCE GENERAL CIFRAS EN MILLONES DE PESOS CUENTAS AÑOS ACTIVO 2003 2004 2005 Efectivo Inversiones Temporales Cuentas por cobrar comerciales Anticipos Otros Deudores Inventarios Totales Cías Vinculadas Otros Activos Corrientes Subtotal Activo Corriente 194 202 226 ANALISIS HORIZONTAL % % 2005−2004 2004−2003 VAR.2005−2004 VAR.2004−2003 8 4,12% 24 11,88% 1.543 1.605 1.797 62 4,02% 192 11,96% 8.530 8.871 9.936 341 4,00% 1.065 12,01% 2.747 1.247 2.857 1.297 3.200 1.453 110 50 4,00% 4,01% 343 156 12,01% 12,03% 21.340 22.194 24.857 854 4,00% 2.663 12,00% 4.700 4.888 5.475 188 4,00% 587 12,01% 1.645 1.711 1.916 66 4,01% 205 11,98% 41.946 43.625 48.860 1.679 4,00% 5.235 12,00% 2 Propiedades, planta y equipo Depreciación Acumulada Subtotal Activo Fijo Neto Inversiones Permanentes Diferidos Intangibles Compañías Vinculadas Cargo Corrección Mon. Diferida Plantaciones Forestales Otros Activos Valorizaciones Subtotal Otros Activos TOTAL ACTIVO 35.667 37.094 41.545 1.427 4,00% 4.451 12,00% −14.549 −15.131 −16.947 −582 4,00% −1.816 12,00% 21.118 21.963 24.598 845 4,00% 2.635 12,00% 1.202 1.250 1.400 48 3,99% 150 12,00% 367 4 382 4 427 5 15 0 4,09% 0,00% 45 1 11,78% 25,00% 3.804 3.956 4.431 152 4,00% 475 12,01% 1.726 1.795 2.010 69 4,00% 215 11,98% 11.447 18.433 22.732 6.986 61,03% 4.299 23,32% 355 59.604 369 61.988 414 69.427 14 2.384 3,94% 4,00% 45 7.439 12,20% 12,00% 78.509 88.177 100.846 9.668 12,31% 12.669 14,37% 8,61% 20.539 13,36% 141.573 153.765 174.304 12.192 CUENTAS AÑOS PASIVO 2003 Obligaciones Bancarias Cuentas Por Pagar Proveedores Impuestos por Pagar Prestaciones por Pagar Compañías Vinculadas Otros Pasivos Corrientes Subtotal Pasivo Corriente Obligaciones Bancarias L.P. Pasivos estimados y provisiones Pensiones de jubilación Crédito Corr. Monetaria Diferida 2004 2005 ANALISIS HORIZONTAL % % 2005−2004 2004−2003 VAR.2005−2004 VAR.2004−2003 25.448 26.466 29.642 1.018 4,00% 3.176 12,00% 1.349 1.403 1.571 54 4,00% 168 11,97% 1.658 1.724 1.931 66 3,98% 207 12,01% 613 638 714 25 4,08% 76 11,91% 455 473 530 18 3,96% 57 12,05% 2.624 2.729 3.056 105 4,00% 327 11,98% 32.147 33.433 37.444 1.286 4,00% 4.011 12,00% 15.991 16.631 18.626 640 4,00% 1.995 12,00% 28 29 33 1 3,57% 4 13,79% 1.094 1.138 1.274 44 4,02% 136 11,95% 2.173 2.260 2.531 87 4,00% 271 11,99% 3 Impuestos diferidos 1.566 1.629 Subtotal Pasivo 20.852 21.687 Largo Plazo TOTAL PASIVO 52.999 55.120 CUENTAS AÑOS PATRIMONIO 2003 Capital 80 Reserva Legal 0 Otras Reservas 13.760 Revalorización del 11.189 Patrimonio Utilidades por 0 Distribuir Utilidades del 3.941 Ejercicio Valorizaciones 59.604 TOTAL 88.574 PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y 141.573 PATRIMONIO 1.824 63 4,02% 195 11,97% 24.288 835 4,00% 2.601 11,99% 61.732 2.121 4,00% 6.612 12,00% 2004 2005 83 394 14.310 93 820 16.028 ANALISIS HORIZONTAL % 2004−2003 VAR.2004−2003 3 3,75% 394 0,00% 550 4,00% 11.637 13.033 448 2.997 5.109 4.256 10 426 1.718 % VAR.2005−2004 12,05% 108,12% 12,01% 4,00% 1.396 12,00% 2.997 0,00% 2.112 70,47% 4.724 315 7,99% 468 11,00% 64.968 72.765 5.364 9,00% 7.797 12,00% 98.645 112.572 10.071 11,37% 13.927 14,12% 8,61% 20.539 13,36% 153.765 174.304 12.192 2005−2004 ANALISIS VERTICAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA DE PRUEBA 2 S.A. ESTADO DE RESULTADOS CIFRAS EN MILLONES DE PESOS AÑOS 2003 VENTAS NETAS 59.242 Menos: Costo de Ventas 40.414 UTILIDAD BRUTA 18.828 Menos Gastos Administración y Ventas 12.180 UTILIDAD OPERACIONAL 6.648 Menos: Gastos Financieros 7.131 Mas (Menos) Otros Ingr. (Gastos) 3.896 UTILIDAD ANTES DE CORR. 3.413 MONETARIA CORRECCIÓN MONETARIA 1.316 Utilidad antes de Impuestos 4.729 Menos: Provisión Impo−Renta 788 Utilidad Neta del Ejercicio 3.941 2004 63.981 43.647 20.334 13.154 7.180 7.701 4.208 2005 71.019 48.448 22.571 14.601 7.970 8.549 4.671 ANALISIS VERTICAL 2003 2004 2005 100,00% 100,00% 100,00% 68,22% 68,22% 68,22% 31,78% 31,78% 31,78% 20,56% 20,56% 20,56% 11,22% 11,22% 11,22% 12,04% 12,04% 12,04% 6,58% 6,58% 6,58% 3.687 4.092 5,76% 5,76% 5,76% 1.421 5.108 851 4.257 1.578 5.670 945 4.725 2,22% 7,98% 1,33% 6,65% 2,22% 7,98% 1,33% 6,65% 2,22% 7,98% 1,33% 6,65% ANALISIS HORIZONTAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 4 EMPRESA DE PRUEBA 2 S.A. ESTADO DE RESULTADOS CIFRAS EN MILLONES DE PESOS AÑOS ANALISIS HORIZONTAL % 2003 2004 2005 2004−2003 VAR.2004−2003 VENTAS NETAS 59.242 63.981 71.019 4.739 8,00% Menos: Costo de Ventas 40.414 43.647 48.448 3.233 8,00% UTILIDAD BRUTA 18.828 20.334 22.571 1.506 8,00% Menos Gastos 12.180 13.154 14.601 974 8,00% Administración y Ventas UTILIDAD 6.648 7.180 7.970 532 8,00% OPERACIONAL Menos: Gastos 7.131 7.701 8.549 570 7,99% Financieros Más (Menos) Otros Ingr. 3.896 4.208 4.671 312 8,01% (Gastos) UTILIDAD ANTES DE 3.413 3.687 4.092 274 8,03% CORR.MONETARIA CORRECCIÓN 1.316 1.421 1.578 105 7,98% MONETARIA Utilidad antes de 4.729 5.108 5.670 379 8,01% Impuestos Menos: Provisión 788 851 945 63 7,99% Impo−Renta Utilidad Neta del 3.941 4.257 4.725 316 8,02% Ejercicio 7.038 4.801 2.237 % VAR.2005−2004 11,00% 11,00% 11,00% 1.447 11,00% 790 11,00% 848 11,01% 463 11,00% 405 10,98% 157 11,05% 562 11,00% 94 11,05% 468 10,99% 2005−2004 ESTADO DE FUENTES Y USOS CIFRAS EN AÑOS MILLONES 2004−2003 DE PESOS 5