rol y funcionamiento del sistema financiero

MINISTERIO DE EDUCACIÓN
- CONVENIO DE COOPERACIÓN -
PROGRAMA DE ASESORÍA A DOCENTES SOBRE EL
ROL Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO,
DE SEGUROS, AFP Y UNIDAD DE
INTELIGENCIA FINANCIERA – CUARTA EDICIÓN
GUÍA DEL DOCENTE
2010
PLAN NACIONAL DE DIFUSIÓN DEL ROL Y FUNCIONAMIENTO
DEL SISTEMA FINANCIERO PERUANO
ANTECEDENTES:
Uno de los objetivos fundamentales de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
es el de propiciar el incremento de la bancarización en nuestro país, como un
mecanismo que procure mayor dinamismo en los mercados, a través de fomentar el
ahorro y la mejora en el acceso al crédito.
Entre las causas que explican la baja bancarización en el Perú se pueden citar, entre
otras, a los elevados niveles de pobreza e informalidad; la limitada información sobre
la disponibilidad de servicios financieros y el costo de los mismos; los elevados costos
en la resolución de conflictos por ineficiencias del sistema judicial y, por último, un
deficiente nivel de educación y cultura financiera.
Precisamente con la finalidad de propiciar en los alumnos un mayor grado de
conocimiento de las herramientas financieras y su utilidad a lo largo de su vida laboral,
se aprobó el Nuevo Diseño Curricular 2009, el cual incorpora estos conocimientos
como obligatorios a nivel de los cinco (5) años de educación secundaria. Es por ello y
en el Marco del Convenio de Cooperación Interinstitucional firmado entre la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) y el Ministerio de Educación
(MINEDU) en el año 2006 que en esta oportunidad presentamos el “Programa de
Asesoría a Docentes sobre el Rol y Funcionamiento del Sistema Financiero, de
Seguros, AFP y UIF, Cuarta Etapa”.
Este cuarto programa de asesoría será aplicado en las regiones de Lima, Piura,
Tumbes, Cajamarca, Arequipa, Moquegua y Tacna y tendrá como finalidad promover y
generar las condiciones para un adecuado conocimiento, por parte de los estudiantes,
del funcionamiento del Sistema Financiero, de Seguros, de Administradoras Privadas
de Fondos de Pensiones (AFP) y de la Unidad de Inteligencia Financiera (UIF) del
Perú.
OBJETIVO:
Difundir, ampliar y reforzar, desde la etapa escolar, el conocimiento sobre los
elementos básicos del funcionamiento del sistema financiero nacional.
METAS:
-
Brindar al alumno las herramientas que le permitirán en el futuro ser un usuario
mejor informado y poder así tomar mejores decisiones en cuanto a los
productos y servicios que ofrece el sistema financiero.
-
Enseñar a los jóvenes cómo desenvolverse en el mercado financiero de
manera responsable, respetando las obligaciones asumidas y haciendo valer
sus derechos como usuarios.
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Índice de Temas:
1. El Sistema Financiero. Qué son los intermediarios financieros.
2. Conceptos Básicos:
a. Bancarización.
b. Crédito.
c. Comisiones.
d. Depósito.
e. Garantía.
f. Tasa de Interés.
g. Spread.
Recuadro 1: Productos Financieros.
3. Productos y servicios financieros.
a. Cuentas de ahorro – tarjeta de débito.
b. Depósitos a plazo.
c. Cuenta corriente.
d. Crédito de consumo.
e. Crédito hipotecario.
f. Tarjeta de crédito.
g. Otros.
Recuadro 2: Tarjeta de crédito.
Recuadro 3: Fondo de Seguro de Depósitos.
Recuadro 4: Remesas familiares.
Recuadro 5: Transparencia de Información.
4. Mercado de Capitales Peruano.
5. Sistema Financiero Peruano.
Recuadro 6: Sistema de Seguros Peruano
Recuadro 7: Sistema Previsional Peruano
Recuadro 8: Unidad de Inteligencia Financiera (UIF)
6. Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).
Recuadro 9: Historial Crediticio y Centrales de Riesgo.
Anexo: Ranking de empresas supervisadas a noviembre 2009.
Material de apoyo para trabajo en aula:
1. Tema: Intermediación Financiera.
2. Tema: Bancarización.
3. Tema: Remesas.
4. Tema: Sistema Financiero Peruano.
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EL SISTEMA FINANCIERO
1. ¿QUÉ SON LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS?
El sistema financiero está conformado por intermediarios financieros que son
empresas autorizadas a captar fondos del público, bajo diferentes modalidades y
colocarlos en forma de créditos o inversiones hacia el consumo privado, la inversión
empresarial y el gasto público.
AGENTE
SUPERAVITARIO
(Tienen exceso de ingresos)
INTERMEDIARIO
FINANCIERO
AGENTE
DEFICITARIO
(Necesita financiamiento)
La función principal de los intermediarios financieros consiste en recibir de las
personas naturales y/o jurídicas sus fondos excedentes (ingresos que no van a utilizar
por el momento) a través de alguna operación denominada pasiva (depósitos en
ahorro, depósitos a plazos, depósitos CTS, etc.) y canalizar (colocar o prestar) estos
recursos, mediante las operaciones activas, hacia aquellas personas naturales y/o
jurídicas que necesiten dinero para financiar sus necesidades y actividades (ejemplo:
créditos hipotecarios, MIVIVIENDA, créditos personales, créditos a las microempresas,
etc.)
Las entidades financieras (intermediarios financieros) tienen la responsabilidad de
velar por el dinero de los ahorristas y de generar un interés sobre sus depósitos;
asimismo, se encargan de evaluar al deudor y de hacer que cumpla con su promesa
de pago futuro.
De acuerdo a lo señalado por el Fondo Monetario Internacional1 “Un sistema financiero
sano estimula la acumulación de riqueza por parte de las personas, las empresas y los
gobiernos, requisito básico para que una sociedad se desarrolle y crezca, y afronte los
acontecimientos adversos”.
1
Schinasi, Garry J. Preservación de la estabilidad financiera. Temas de Economía N°36. Fondo Monetario
Internacional, PÁg.18,2005.
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Los sistemas financieros contribuyen con una asignación más eficiente de los recursos
en la economía (entre proyectos productivos) y promueven el crecimiento de la
productividad total de los factores de producción generando un impacto positivo en el
crecimiento económico a largo plazo. Asimismo, generan economías de escala al
reducir los costos de transacción e información y facilitan el intercambio de bienes y
servicios para la sociedad en su conjunto.
A pesar de los cambios producidos en los sistemas financieros en la década del
noventa (fusiones, adquisiciones, creación de nuevos y mejores instrumentos, mayor
tecnificación y mejor desarrollo de la evaluación crediticia) no se ha conseguido
generar un mayor acceso a los mercados y servicios financieros a una buena parte de
la población en los países latinoamericanos y específicamente en el Perú. Esto puede
apreciarse en el siguiente gráfico, el cual refleja el nivel de bancarización alcanzado
por países en América Latina:
Bancarización del Sistema Bancario – América Latina
(Junio 2009)
%
70,00
66,39
60,00
49,82
50,00
43,34
40,00
40,16
39,74
35,88
34,56
28,02
30,00
26,77
25,44
23,11
17,98
20,00
10,00
CHILE
COSTA RICA
NICARAGUA
BOLIVIA
EL SALVADOR
VENEZUELA
PARAGUAY
COLOMBIA
PERÚ
REPUBLICA
DOMINICANA
ECUADOR
MEXICO
Fuentes: FELABAN, Bancos Centrales e Institutos Estadísticos de los diferentes países.
Elaboración: Estudios Económicos- ASBANC.
Según el cuadro anterior se puede apreciar que el grado de acceso a los servicios
financieros en el Perú está muy por debajo de los niveles de otras economías
cercanas como Bolivia, Venezuela y Colombia lo que nos muestra que hay mucho por
hacer en este aspecto.
El sistema financiero formal está constituido por todas aquellas empresas que para
poder operar, deben contar con una autorización de funcionamiento, infraestructura
física apropiada y regirse por un marco legal que las regula, tareas que la Ley le ha
encargado a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), garantizando así la
protección del dinero del ahorrista y la legalidad de las operaciones de crédito que se
otorgan a los prestatarios.
Existe una denominada “banca paralela y/o informal”, la misma que opera al margen
del ordenamiento jurídico vigente y que no garantiza las operaciones que las personas
puedan realizar a través de ella, ya que no existe un marco legal que la regule y en
consecuencia, no está sujeta a la supervisión de ninguna entidad reguladora, por lo
que las operaciones realizadas en ella implican mayores riesgos.
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2. CONCEPTOS BÁSICOS
a. Bancarización
Es el nivel de utilización de los servicios financieros por parte de la población en
general, estableciendo una relación de largo plazo.
Existe mayor grado de bancarización cuando aumenta el volumen de las
transacciones realizadas por los agentes económicos a través del sistema
financiero.
¿Por qué es importante aumentar el nivel de bancarización en una economía?
FAMILIAS
 Fomenta el ahorro.
 Da acceso al crédito.
 Incrementa la cultura financiera.
 Facilita y mejora el manejo de las
finanzas personales.
 Facilita crédito a las micro y
pequeñas empresas.
 Incrementa
los
fondos
disponibles para financiar
inversiones o capital de trabajo.
EMPRESAS
 Mejora la distribución del ingreso al
incrementar el ahorro y la
formación de un patrimonio.
 Fomenta el desarrollo del sector
productivo y la generación de
empleo.
 Mejora la competitividad y
productividad de la economía.
El principal
beneficio es su
significativa
contribución al
desarrollo del
país.
SISTEMA
FINANCIERO
 Provee
información,
mejorando el entendimiento
de
los
riesgos
y
oportunidades de crédito.
 Expande las oportunidades de
negocio.
ECONOMÍA
b. Crédito
El crédito es una promesa de pago futuro que hace un deudor a un banco o
entidad financiera a cambio de una suma de dinero que le ha sido entregada. El
deudor se compromete a pagar el valor recibido (capital), más intereses
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remuneratorios, según las condiciones aceptadas por ambas partes. El monto de
devolución está determinado por la tasa de interés activa. Los créditos pueden ser
de cuatro tipos: comercial, microempresarial, consumo e hipotecario.
La palabra crédito proviene del latín “credere”, que significa creer, porque el
acreedor confía en la promesa de pago del deudor. De allí que sea tan importante
para el acreedor conocer a sus deudores.
Por otro lado, podemos mencionar que existen los créditos indirectos, que son
aquellos créditos que no implican desembolso de efectivo, sino un compromiso de
pago de una deuda en lugar del deudor. Es decir, avalan o garantizan el
cumplimiento del cliente ante su operación con un tercero, algunos ejemplos:
fianzas, avales, créditos documentarios, entre otros.
c. Comisiones y Gastos
La comisión es el monto que cobra una entidad al cliente o usuario por brindar un
servicio efectivamente provisto por la empresa. Dependiendo de las operaciones
que realice un cliente, se le aplicará una o más comisiones, por ejemplo:
 Depósitos:
i.Comisión por mantenimiento de cuenta.
ii.Comisión por exceso de movimientos (retiros, depósitos o consultas)
iii.Comisión por retiro de efectivo en un cajero de otra entidad.
iv.Comisión por emisión de estado de cuenta.
 Créditos:
i.Comisión por cobranza
ii.Portes (comisión por envío de mensajería)
Los gastos son aquellos costos debidamente acreditados, en que incurre la
empresa con terceros por cuenta del cliente para brindar servicios adicionales y/o
complementarios a las operaciones contratadas que, de acuerdo a lo pactado,
serán trasladados al cliente. Por ejemplo: gastos notariales; gastos regístrales;
gastos de tasación; primas por seguros ofrecidos por la empresa asociados a
operaciones activas, entre otros.
De acuerdo a la normativa existente2, en ningún caso las empresas del Sistema
Financiero podrán aplicar comisiones y gastos o cobrar primas de seguro al cliente
o usuario por conceptos no solicitados, no pactados o no autorizados previamente
por éste.
d. Depósitos
El depósito es la suma de dinero que una persona (depositante) entrega a una
institución financiera, a su nombre y manteniendo derechos sobre la misma,
aunque dichos derechos pueden tener restricciones, costos o remuneraciones
dependiendo de las condiciones del depósito efectuado, de las formas de retirar o
disponer de dicha suma de dinero (tarjetas, cheques, transferencias programadas,
etc.)
2
Reglamento de transparencia de información y disposiciones aplicables a la contratación con usuarios del
Sistema Financiero (Resolución SBS Nº 1765-2005).
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Los depósitos son remunerados a través de la tasa de interés pasiva. En nuestro
Sistema Financiero podemos encontrar varios productos denominados depósitos,
por ejemplo: depósito de ahorros, depósitos a plazo fijo y depósito por
compensación de tiempo de servicios, etc.
e. Garantías
Una garantía es un respaldo que le sirve al acreedor para garantizar que va a
poder recuperar su crédito, aún en caso de que el deudor no cumpla con el pago
de la obligación.
Estas se clasifican en dos tipos: garantías personales, en donde un aval o fiador
acepta contraer las mismas obligaciones que el deudor; y garantías reales, en
donde el crédito es garantizado por un bien mueble (garantía mobiliaria) o
inmueble (hipoteca). En caso de incumplimiento, el acreedor procede a cobrarle al
fiador o a ejecutar el bien dado en garantía.
f. Tasa de Interés
La tasa de interés es el costo que hay que pagar por el uso del dinero y se mide en
una tasa porcentual expresada a un plazo determinado (mensual, anual, etc.) que
se aplica sobre una suma de dinero en función del periodo.
Hay de dos tipos: las pasivas, que son aquellas tasas que la entidad financiera
ofrece al ahorrista por sus depósitos: y las activas, que son las que cobra la
entidad por los créditos que otorga.
g. Spread
Diferencia entre las tasas de interés que cobran los bancos por las operaciones
activas (préstamos o colocaciones) y las que pagan por las operaciones pasivas
(depósitos).
Recuadro 1:
PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS
A continuación encontrarás la relación de un conjunto de productos y servicios que
las empresas del Sistema Financiero ofrecen a las personas y empresas:
Para las personas:
 Depósitos de ahorro.
 Depósitos a plazo.
 Depósitos CTS.
 Préstamos personales.
 Préstamos hipotecarios.
 Préstamos para estudios.
 Cambio de moneda.
 Envíos y transferencias de dinero.
 Pago de impuestos.
 Tarjeta de crédito.
 Pagos de servicios (teléfono, electricidad).
 Emisión de cartas de presentación.
Para las empresas:
 Depósitos de ahorro.
 Préstamos
 Pago de planillas
 Pago a proveedores
 Inversiones
 Operaciones de comercio
exterior.
 Arrendamiento Financiero.
 Servicios Diversos.
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3. PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS MÁS COMUNES
a. Cuenta de ahorros
Es un depósito efectuado en una institución financiera por un plazo indefinido. Los
fondos depositados pueden ser incrementados con aportes parciales y pueden
ser retirados parcialmente por el cliente sin previo aviso. Usualmente, están
asociados a una tarjeta de débito, mediante la cual se puede hacer retiros a
través de cajeros automáticos o efectuar consumo de bienes o servicios con
cargo directo a los fondos en dicha cuenta. Se usa generalmente para realizar
transacciones en locales comerciales que tengan un Terminal lector de tarjetas
bancarias denominado P.O.S. (por su expresión en inglés: Point of Sale – Puntos
de Venta)
b. Depósito a plazo fijo
Es aquel depósito efectuado en una institución financiera, por un monto, plazo y
tasa de interés convenido. Son cuentas que le pagan un mayor interés a los
ahorristas a cambio de que el dinero que se deposita permanezca por un periodo
determinado sin ser retirado. El retiro de parte de los fondos depositados antes
del vencimiento del plazo produce el incumplimiento del plazo pactado, por lo que
generalmente se paga una tasa de interés inferior a la acordada o incluso no se
paga interés.
Estas condiciones deben ser claramente conocidas por el público en general
antes de firmar el contrato.
c. Cuenta corriente
El depósito en cuenta corriente es aquel realizado en un banco, a nombre de una
o más personas naturales o jurídicas, que permite a los titulares de la cuenta girar
cheques con cargo a los fondos depositados en la misma y hacer aportes
parciales en dicha cuenta. El banco tiene la obligación de hacer efectivos los
cheques, de acuerdo a su forma de emisión, a la sola presentación del mismo, a
menos que la cuenta no tenga fondos suficientes.
La cuenta corriente puede tener asociada, al igual que una cuenta de ahorros,
una tarjeta de débito que permita efectuar movimientos de los fondos depositados
en la misma, a través de la tarjeta.
d. Crédito de consumo
Es aquel crédito que se otorga a las personas naturales, con la finalidad de
atender el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados con una actividad
empresarial. Podemos encontrar productos tales como préstamos para estudios,
vehiculares, entre otros.
e. Crédito a microempresas (MES)
Son aquellos créditos directos o indirectos otorgados a personas naturales o
jurídicas, cuyo endeudamiento en el sistema financiero no exceda de US$ 30 000
(o su equivalente en moneda nacional), destinados al financiamiento de
actividades de producción, comercio o prestación de servicios.
f. Crédito hipotecario
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Crédito que otorga una entidad
financiera para la adquisición,
construcción,refacción, remodelación,
ampliación,
mejoramiento
y
subdivisión de vivienda propia,
siempre que tales créditos se
otorguen amparados con hipotecas
debidamente inscritas.
Un ejemplo de crédito hipotecario es el denominado Crédito MIVIVIENDA.
g. Crédito comercial
Son aquellos créditos que se otorgan a las personas naturales o jurídicas cuyo
endeudamiento sobrepasa los $ 30 000 (o su equivalente en moneda nacional),
sirve para el financiamiento de la producción y comercialización de bienes y
servicios en sus diferentes fases.
h. Tarjeta de crédito
Cualquier tarjeta destinada a ser utilizada por su titular o usuario en la adquisición
de bienes o en el pago de servicios, vendidos o prestados por establecimientos
afiliados al correspondiente sistema. Es emitida por una entidad financiera y se
encuentra asociada a una línea de crédito otorgada por dicha entidad al titular de
la tarjeta, bajo condiciones que se establecen al momento de la aceptación de la
tarjeta.
RECUADRO 2: TARJETA DE CRÉDITO
Las tarjetas de crédito, también denominadas dinero plástico, son soluciones de
pago que permiten al tarjetahabiente cubrir diversas necesidades (tales como
compras en librerías, pago de consumo en restaurantes, peluquerías, zapaterías,
compras de muebles, pago por atenciones médicas en clínicas, entre otras) e
inclusive nos permite disponer de efectivo (dinero) para cubrir otros pagos que no
pueden ser cancelados con una tarjeta de crédito o de débito.
Los operadores de tarjeta de crédito internacionales son:
®Visa, American Express, MasterCard y Diners son marcas registradas.
En el Perú se emiten tarjetas de crédito a través de las empresas del sistema
financiero, tales como: la banca múltiple y financieras.
También podemos encontrar tarjetas de crédito de marca compartida, emitidas
bajo la marca de los grandes almacenes como las tarjetas de crédito CMR (Saga)
y Ripley.
La tarjeta de mayor circulación en nuestro país es la tarjeta de crédito VISA.
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i. Otros productos y servicios
Las instituciones financieras, además de colocar créditos (operaciones activas) y
captar depósitos (operaciones pasivas), ofrecen una serie de servicios a sus
clientes, entre ellos:
-
Cambio de moneda.
Giros.
Transferencia de fondos (a otras cuentas del país o del exterior).
Cajas de seguridad.
Servicios de recaudación.
Emisión de cartas de presentación.
Emisión de cheques de gerencia.
Emisión de cartas-fianza.
Emisión de cartas de crédito para facilitar las operaciones de comercio exterior.
RECUADRO 3: FONDO DE SEGURO DE DEPÓSITO
El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD) es una persona jurídica de derecho privado y de
naturaleza especial que tiene por objeto proteger el ahorro de las personas naturales o
jurídicas sin fines de lucro, del riesgo de la eventual insolvencia de alguna de las instituciones
del sistema financiero que sean miembros del FSD, dentro de los alcances establecidos en la
Ley N° 26702 y sus modificatorias, en adelante Ley General.
Creado mediante la Ley General de Instituciones Bancarias, Financieras y de Seguros,
Decreto Legislativo N° 637, en 1991, el Fondo de Seguro de Depósitos (FSD) ha cumplido,
desde el inicio de sus operaciones, con el mandato constitucional y legal de proteger el ahorro.
Desde su creación, el FSD ha desembolsado aproximadamente US$ 308 millones para cubrir
a más de 320,000 depositantes afectados por los procesos de intervención o liquidación de:
Financiera Peruinvest, Banco Hipotecario, Banco Popular, CRAC VRAE, Banco República,
CRAC Majes, CRAC Selva Central, Banco Bánex, Banco Orión, Banco Serbanco, Banco
Nuevo Mundo, Banco NBK Bank y Banco Latino.
MIEMBROS DEL FSD
Según el artículo 145º de la Ley General en adelante Ley General, las empresas del sistema
financiero autorizadas a captar depósitos del público son miembros del FSD. Sin embargo, en
dicho artículo se especifica que los miembros del FSD deben realizar aportaciones (pago de
primas) durante un periodo de 24 meses para que recién sus depósitos se encuentren
cubiertos por el FSD.
Al 30 de noviembre de 2009 el número de entidades miembros del FSD ascendió a 44,
compuesto de la siguiente manera: 16 bancos, 5 empresas financieras, 13 cajas municipales y
10 cajas rurales de ahorro y crédito.
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FONDO DE SEGURO DE DEPÓSITO (continuación)
Miembros del FSD
-
Bancos
Financieras
Banco de Crédito
Interbank
Citibank
Scotiabank
Continental
Comercio
Financiero
Interamericano de Finanzas
Mibanco
Banco Falabella
Banco Ripley
Banco Azteca
Banco Santander
HSBC BANK PERÚ S.A
Deutsche Bank (Perú) S.A.
(*)
Caja Municipal de Crédito Popular.
- CrediScotia
- Solución
- Edyficar
Financiera
TFC
- Crear
- Confianza
-
Cajas Municipales de
Ahorro y Crédito
Arequipa
Cuzco
Huancayo
Ica
Maynas
Santa
Sullana
Paita
Pisco
Piura
Tacna
Trujillo
Lima-Caja
Metropolitana (*)
Cajas Rurales
- Señor de Luren
- Los Libertadores de
Ayacucho
- CREDINKA
- Profinanzas
- Chavín
- Sipán
- Cajamarca
- Los Andes
- Prymera
- Nuestra gente
OPERACIONES DEL FSD
La forma como el FSD ha venido operando para cubrir los depósitos asegurados ha ido
cambiando con la finalidad de ser más eficiente y disminuir el impacto adverso en el sistema
financiero que origina la disolución de una institución financiera.
En este sentido, bajo el marco de la Ley General (vigente desde diciembre de 1996) la
protección al ahorrista se hacía efectiva recién en la etapa final del proceso de salida de una
institución financiera una vez declarada la disolución y liquidación de la misma,
correspondiéndole al FSD pagar los depósitos asegurados.
Con las modificaciones a la Ley General, dadas por las Leyes N° 27008, N° 27102 y N° 27331,
se le dotó de personería jurídica y de nuevas funciones y operaciones al FSD que le permiten
tomar acción durante todo el proceso de salida de una institución financiera, coadyuvando al
mantenimiento de un sistema financiero sólido y confiable. En consecuencia, el FSD está
facultado para:
En caso una empresa miembro del FSD sea sometida a régimen de vigilancia:
a)
Realizar temporalmente aportes de capital siempre y cuando se adquiera el control de la
empresa, así como facilitar a las empresas del sistema financiero la absorción o
adquisición de una empresa sometida a vigilancia siempre y cuando dicha operación
implique también el control de la empresa por parte de la adquiriente o absorbente. Para
esta operación debe contarse con opinión favorable del Banco Central de Reserva del
Perú y del Ministerio de Economía y Finanzas.
En caso una empresa miembro del FSD sea sometida al régimen de intervención:
b)
c)
d)
e)
Realizar contribuciones en efectivo para facilitar la transferencia de los activos y pasivos
de una institución financiera por una cantidad equivalente a un porcentaje cubierto de las
operaciones respaldadas por el FSD
Adquirir todo o parte de las imposiciones aseguradas a efectos de subrogarse en la
posición jurídica de los depositantes.
Transferir todo o parte de los pasivos mencionados anteriormente, así como celebrar
contratos de opción de compra sobre ellos.
Constituir una empresa del sistema financiero para adquirir todo o parte de los activos y
pasivos antes mencionados de las instituciones financieras por un plazo máximo de
funcionamiento de un año, prorrogable hasta tres años mediante extensiones anuales
aprobadas por el FSD.
Todas estas operaciones las realiza el FSD cuando la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFPs lo determine.
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FONDO DE SEGURO DE DEPÓSITO (continuación)
INSTRUMENTOS RESPALDADOS POR EL FSD
El FSD respalda únicamente:
-
Los depósitos nominativos, bajo cualquier modalidad, de las personas naturales y
las personas jurídicas privadas sin fines de lucro;
-
Los intereses devengados por los depósitos anteriormente mencionados, a partir
de la fecha de constitución o de su última renovación; y,
-
Los depósitos a la vista de las demás personas jurídicas, exceptuando los
correspondientes a las empresas del sistema financiero.
Que instrumentos no respalda el FSD?
-
El FSD no cubre los depósitos de los titulares que durante los 2 (dos) años previos
a la declaración de disolución y liquidación, se hubieren desempeñado como
directores o gerentes de la entidad de que se trate, y de las personas
pertenecientes a los grupos económicos que tengan participación mayor al 4%
(cuatro por ciento) en la propiedad de la empresa, siempre que hayan participado
directa o indirectamente en su gestión.
-
Tampoco están cubiertos los depósitos correspondientes a personas vinculadas a
la empresa, sus accionistas, personal de dirección y de confianza, los depósitos
de otras empresas del sistema financiero nacional o del extranjero, los depósitos
constituidos con infracción de la ley y los instrumentos, que gozando formalmente
de la denominación de depósito, sean esencialmente acreencias no depositarias.
-
Los certificados, bonos y cualquier otro instrumento emitido al portador no están
asegurados por el FSD.
-
Asimismo, los cheques u otras formas permitidas de orden de pagos girados con
cargo a una entidad miembro del FSD declarado en disolución y liquidación, que
no hayan sido pagados antes del cese de operaciones, por cualquier motivo, no se
encuentran amparados por la cobertura del seguro de depósitos.
MONTO MAXIMO DE COBERTURA
El Monto Máximo de Cobertura (MMC) que brinda el FSD a los depositantes asegurados, para
el periodo diciembre 2009 – febrero 2010 es de S/. 82 073 por persona en cada empresa del
sistema financiero. De acuerdo con el artículo 153º de la Ley General, el MMC se reajusta con
una periodicidad trimestral siguiendo la variación del Índice de Precios al Por Mayor. La
evolución del MMC se detalla en el siguiente cuadro:
RECURSOS DEL FSD
La Ley General señala que los recursos del FSD están constituidos por: las primas que abonan
las empresas del sistema financiero, el rendimiento de los activos del FSD, los ingresos que
por multas que impongan la Superintendencia o el Banco Central, las líneas de crédito del
Tesoro Público aprobadas por Decreto de Urgencia, entre las principales
Categorías de
Riesgo
A
B
C
D
E
Tasa Anual
Tasa trimestral
de la prima
de la prima
0.45%
0.1125%
0.60%
0.1500%
0.95%
0.2375%
1.25%
0.3125%
1.45%
0.3625%
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FONDO DE SEGURO DE DEPÓSITO (continuación)
CASOS ATENDIDOS POR EL FSD
Desde que inició sus operaciones, el FSD ha participado en 13 procesos de salida del
mercado (liquidaciones) de sus miembros FSD, atendiendo a más de 320 mil
depositantes y desembolsando aproximadamente US$ 308 millones.
PARTICIPACIÓN DEL FSD DESDE EL INICIO DE SUS OPERACIONES
Fecha de
intervención o
liquidación
05/05/92
07/08/92
02/12/92
09/04/97
25/11/98
08/01/99
16/09/99
29/11/99
11/06/00
07/09/00
05/12/00
11/12/00
01/04/01
Entidad financiera
Financiera Peruinvest
Banco Hipotecario
Banco Popular
CRAC VRAE
Banco República
CRAC Majes
CRAC Selva Central
Banex
Orión
Serbanco
Nuevo Mundo
NBK Bank
Latino
Monto
desembolsado
(miles US$)
3 470
21 718
5 460
113
14 908
17
493
26 006
17 123
22 910
68 211
47 477
79 751
307 657
Depositantes
cubiertos
15 847
144 184
51 269
1 246
30 430
661
2 903
14 091
11 105
10 500
23 840
15 213
n.d.
321 289
Elaboración: Secretaría Técnica del FSD
RECURSOS DEL FSD
Al 30 de noviembre de 2009, los recursos del FSD alcanzaron los S/. 848 millones, distribuidos
de la siguiente manera:
Bonos Sector Público
3,7%
CDBCRP
11.9%
Papeles Comerciales
0.3%
Depósitos en el BCRP
46.1%
Bonos S.Privado
21.4%
Fdos.Mutuos Renta
Fija
22,0%
TOTAL RECURSOS: S/. 848 millones
PORTAL WEB FSD
En la página Web del FSD (www.fsd.org.pe) se encuentra información detallada del FSD, la
misma que incluye entre otros temas los siguientes: Estados Financieros del FSD, Información
detallada de las Inversiones del FSD, Memoria Anual, Informe de Auditores Externos, etc.
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RECUADRO 4: REMESAS FAMILIARES
Las condiciones desfavorables de nuestro mercado laboral han propiciado que
muchos peruanos busquen mejores condiciones para vivir en otros países,
generando un fenómeno de migración muy fuerte hacia países tales como:
Estados Unidos de Norteamérica, México, España. Italia, Chile, Argentina, Japón;
entre otros.
Este proceso migratorio además ha permitido que muchos peruanos envíen dinero
a sus familias para ayudarlas con los gastos más necesarios.
Al respecto, el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) señala que:
“Las remesas -- la fracción de los ingresos que los trabajadores emigrantes
internacionales envían a sus familias en sus países de origen -- han representado
durante varias generaciones un importante apoyo para aquellos miembros de la
familia que permanecían en el país. A medida que ha aumentado la emigración, el
consiguiente crecimiento de las remesas ha pasado a ser un flujo clave de
moneda extranjera de muchos países de América Latina y el Caribe.
Sus consecuencias sobre las economías nacionales, y su correspondiente efecto
multiplicador del PIB, el consumo y la inversión, son notables.
Las remesas se han convertido en un instrumento financiero y de desarrollo de
primer orden en la región”
Es así que los países latinoamericanos están recibiendo un gran flujo de ingresos
(ver gráfico) que pueden contribuir con su propio crecimiento económico:
Flujo de Remesas a América Latina, 2008
(en millones de US$)
Fuente: BID, 2008. Ver en: www.iadb.org/mif/remittances
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REMESAS FAMILIARES (continuación)
Remesas para el Caso Peruano:
Como puede apreciarse en el gráfico siguiente, en los últimos 8 años se ha
producido un sostenido incremento de remesas familiares a nuestro país pasando
de 930 millones de dólares en el año 2001 a 2 960 millones de dólares en el 2008.
Los canales de ingreso de remesas en el Perú son: mediante transferencias
bancarias, a través de las empresas de transferencias de fondos (ETF) o de
persona a persona. Las familias que reciben estos flujos pueden disponer del
dinero para realizar compras, pagar pensiones de estudios, acceder a servicios de
seguros y a financiamiento para emprender nuevos negocios, entre otros.
Remesas Domésticas- Perú- 2008
Fuente: Banco Interamericano de Desarrollo, 2008
RECUADRO 5: TRANSPARENCIA DE
INFORMACIÓN EN EL SISTEMA FINANCIERO
En Julio de 2005 se publicó la Ley Nº 28587: Ley Complementaria a la Ley de
Protección al Consumidor en Materia de Servicios Financieros y, en noviembre del
mismo año se aprobó el Reglamento de Transparencia de Información y
Disposiciones Aplicables a la Contratación con Usuarios del Sistema Financiero
(Resolución SBS N° 1765-2005), cuyos objetivos son:
a) Permitir a los usuarios tomar mejores decisiones con relación a las
operaciones y servicios que deseen contratar con las empresas del sistema
financiero.
b) Procurar un sistema de atención al cliente que brinde servicios de calidad y
que sea un componente importante de la cultura organizacional de la empresa.
c) Fomentar la mayor bancarización en el país y su consecuente impacto en el
proceso de crecimiento y desarrollo económico.
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4. ESTRUCTURA DEL MERCADO DE CAPITALES PERUANO
El mercado de capitales es el lugar donde confluyen e interactúan los demandantes
de fondos y los ofertantes de ahorro.
El Sistema de Intermediación Financiera Directa está constituido por
 El Mercado Primario, que es aquel donde se ofrece a la primera venta o la
colocación de valores emitidos por las empresas que buscan financiamiento.
 El Mercado Secundario es el conjunto de transacciones que se efectúan con
los valores previamente emitidos en el mercado primario y permite hacer
líquidos los valores, es decir su transferencia de propiedad, o venta para
convertirlos en dinero. Estas transacciones se realizan en la Bolsa de Valores
de Lima.
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5. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA: EL SISTEMA
FINANCIERO PERUANO3
El sistema financiero peruano agrupa al conjunto de instituciones que intervienen en el
proceso de intermediación. Está constituido por el Sistema Financiero Bancario y el
Sistema Financiero No Bancario.
a. Sistema Financiero Bancario
Comprende todas las instituciones bancarias que operan en un país4.
La empresa bancaria es aquella cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del
público en depósito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese
dinero, su propio capital y el que obtenga de otras fuentes de financiación en
conceder créditos en las diversas modalidades, o aplicarlos a operaciones sujetas a
riesgos de mercado.
Banca Múltiple:
Se le conoce también como banca privada, comercial o de primer piso, es aquella
institución de crédito que cuenta con instrumentos diversos de captación y
canalización de recursos. Ejemplo:








Banco de Comercio
BBVA – Banco Continental
Banco de Crédito del Perú
Banco Financiero del Perú
Banco Interamericano de Finanzas
Banco Ripley
Banco Falabella
Banco Azteca







Banco Internacional del Perú – INTERBANK
MiBanco – Banco de la Microempresa
Citibank del Perú S.A..
Scotiabank del Perú
HSBC Bank Perú S.A.
Deutsche Bank Perú
Banco Santander Perú
3 De acuerdo a lo que estipula la Ley General del Sistema Financiero. Ley Nº 26702 y sus modificatorias.
4 BCRP. Gerencia de Estudios Económicos. “glosario de términos económicos”, Lima, 1995. Página 184.
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Empresas del Estado integrantes del Sistema Financiero
Banco de la Nación.
Entidad financiera cuyo objetivo es administrar las subcuentas del Tesoro Público y
proporcionar al gobierno central los servicios bancarios para la administración de los
fondos públicos. Entre sus funciones tenemos:
 Recaudar las rentas del Gobierno Central y de las entidades del Sub-Sector
Público independiente y de los Gobiernos Locales cuando así se conviniera con
éstos.
 Recaudar los tributos del Sector Público Nacional.
 Participar en las operaciones de comercio exterior del Estado.
 Otorgar facilidades financieras al Gobierno Central, y a los Gobiernos Regionales
y Locales, en los casos en que éstos no sean atendidos por el Sistema Financiero
Nacional.
 Otorgar Créditos al Sector Público.
 Recibir depósitos de ahorros en lugares donde la banca privada no tiene oficinas.
Banco Agropecuario – AGROBANCO
Entidad financiera que otorga créditos en forma exclusiva para el sector
agropecuario peruano.
Son dos las modalidades de otorgamiento de créditos:
 Indirecto: a través de las instituciones microfinancieras
 Directo: Otorgados a pequeños agricultores por líneas de cultivos organizados a
través de cadenas productivas.
Corporación Financiera De Desarrollo - COFIDE
La Corporación Financiera de Desarrollo S.A. (COFIDE S.A.) forma parte del
sistema financiero, ejerce las funciones de un banco de desarrollo de segundo
piso, canalizando los recursos que administra únicamente a través de las
instituciones supervisadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(SBS), de esta forma puede complementar la labor del sector financiero privado, en
actividades como el financiamiento de mediano y largo plazo del sector exportador
y de la micro y pequeña.
Fondo Mi Vivienda S.A.
El Fondo MIVIVIENDA S.A. tiene por objeto la promoción y financiamiento de la
adquisición, mejoramiento y construcción de viviendas, especialmente las de interés
social, a la realización de actividades relacionadas con el fomento del flujo de
capitales hacia el mercado de financiamiento para vivienda, a la participación en el
mercado primario y secundario de créditos hipotecarios, así como a contribuir al
desarrollo del mercado de capitales.
Principales funciones:



Financia la adquisición de viviendas a través de las instituciones financieras.
Administra el otorgamiento de subsidios para que las familias puedan acceder
a tener su vivienda propia.
Promueve el desarrollo de la oferta inmobiliaria a través de la realización de
concursos públicos.
b. Sistema Financiero No Bancario
Conjunto de instituciones financieras, no clasificadas como bancos y que participan en
la captación y canalización de recursos.

Empresas Financieras
La empresa financiera es aquella que capta recursos del público y cuya
especialidad consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de
valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesoría de carácter financiero.
Entidades establecidas bajo este rubro:
 Financiera TFC
 Financiera Edyficar
 Financiera Crediscotia
 Financiera Confianza
 Financiera Crear Arequipa

Instituciones Microfinancieras:
Empresas que prestan servicios financieros a clientes de bajos ingresos
procurando la intermediación financiera y la intermediación social.
Entre estas instituciones tenemos a:
 Cajas Rurales de Ahorro y Crédito5
Es aquella que capta recursos del público y cuya especialidad consiste en
otorgar financiamiento preferentemente a la mediana, pequeña y micro
empresa del ámbito rural.
Entidades establecidas bajo este rubro:










Cajamarca
Chavin S.A.
Credinka
Los Andes S.A.
Los Libertadores de Ayacucho
Prymera S.A.
Profinanzas S.A.
Señor de Luren.
Sipán.
Nuestra Gente
 EDPYMES
Entidad de desarrollo a la pequeña y micro empresa - EDPYME: es
aquella cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento
preferentemente a los empresarios de la pequeña y micro empresa.
Entidades establecidas bajo este rubro:





Alternativa
Acceso Crediticio
Credivisión
Efectiva
MiCasita
5 Las Cajas Rurales, Cajas Municipales y EDPYMES son denominadas Instituciones Microfinancieras No Bancarias (IMFNB).
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





Nueva Visión S.A.
Proempresa S.A.
ProNegocios S.A.
Raíz
Solidaridad
Credijet
 Cajas Municipales
Caja Municipal de Ahorro y Crédito: es aquella que capta recursos del
público y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de
financiamiento, preferentemente a las pequeñas y microempresas.
Caja Municipal de Crédito Popular: 6 es aquella especializada en otorgar
crédito pignoraticio al público en general. También se encuentra facultada
para efectuar operaciones activas y pasivas con los respectivos Concejos
provincial y distrital y con las empresas municipales dependientes de los
primeros, así como para brindar servicios bancarios a dichos concejos y
empresas.
Entidades establecidas bajo este rubro:
Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC)
 Arequipa
 Cusco
 Del Santa
 Huancayo
 Ica
 Maynas
 Paita
 Pisco
 Piura
 Sullana
 Tacna
 Trujillo
Cajas Municipales de Crédito Popular
 Caja Municipal de Crédito Popular de Lima

Empresas de Arrendamiento Financiero
Empresa cuya especialidad consiste en la adquisición de bienes muebles e
inmuebles, los que serán cedidos en uso a una persona natural o jurídica, a
cambio del pago de una renta periódica y con la opción de comprar dichos
bienes por un valor predeterminado.
Entidades establecidas bajo este rubro:



6
América Leasing
Citileasing
Leasing Total S.A.
Párrafo modificado por la Ley Nº 27102 del 05-05-99
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


Mitsui - Masa Leasing S.A.
Empresas de Factoring
Empresas cuya especialidad consiste en la adquisición de facturas
conformadas, títulos valores y en general cualquier valor mobiliario
representativo de deuda.
Empresas Afianzadoras y de Garantías
Empresa cuya especialidad consiste en otorgar afianzamientos para garantizar a
personas naturales o jurídicas ante otras empresas del sistema financiero o ante
empresas del extranjero en operaciones vinculadas con el comercio exterior.
La única entidad existente es la Fundación Fondo de Garantía para Préstamos a
la Pequeña Industria - FOGAPI

Almacenes Generales de Depósito
Empresas que realizan el almacenamiento, custodia o conservación de bienes y
mercancías, así como también la expedición de certificados de
depósito.
Entidades establecidas bajo este rubro:


7
 Almacenera del Perú S.A. – ALMAPERU
 Cía. Almacenera S.A. CASA
 Depósitos S.A.
Empresas de Servicios Fiduciarios7
Empresa que actúa como fiduciario en la administración de
patrimonios autónomos fiduciarios, o en el cumplimiento de
encargos fiduciarios de cualquier naturaleza.
Todas estas empresas son supervisadas por la Superintendencia de Banca,
Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS).
Entidades establecidas bajo este rubro:
 La Fiduciaria
 Fiduciaria GBC
Empresa de Transferencia de Fondos
Empresa que tiene como giro principal la actividad de ofrecer al público el
servicio de recepción de órdenes de transferencia de fondos y/o su puesta a
disposición por parte de los beneficiarios. La actividad de transferencia de
fondos se puede realizar como representante de empresas de alcance
internacional o en forma independiente mediante contratos suscritos con
empresas corresponsales del exterior.
La palabra fiducia significa fe, confianza. Mediante la fiducia una persona natural o jurídica (fideicomitente) confía a una sociedad
fiduciaria uno o más de sus bienes, para que cumpla con una finalidad determinada en el contrato. Esta finalidad puede ser en
provecho del mismo propietario o de otra persona (beneficiario).
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RECUADRO 6:
SISTEMA DE SEGUROS
1. ¿Qué es un seguro?
El seguro surge por la necesidad que tienen las personas de protegerse ante la ocurrencia
de hechos imprevistos, cuyas consecuencias desbordan su capacidad para repararlas. En
este sentido el seguro cumple una función básica como es la de la solidaridad, ya que el
grupo de personas asegurado contribuye con sus primas a solventar las consecuencias
negativas sufridas por cualquiera de sus miembros.
De este modo, el seguro es una actividad económico-financiera que transforma los riesgos
de diversa naturaleza a que están sometidos los patrimonios, en un gasto periódico
determinado, que puede ser soportado con relativa facilidad por los tomadores del seguro.
2. ¿Qué clases de seguros existen?
Seguros patrimoniales o seguros de
daños
Son seguros cuyo fin es el de reparar una
pérdida sufrida en el patrimonio del tomador
del seguro.
 Seguro de automóviles.
 Seguro de aviación.
 Seguro de incendio.
 Seguro de responsabilidad civil.
 Seguro de robo.
Seguros de personas
El objeto del seguro es la salud y la vida del
asegurado.







Seguro de accidentes personales.
Seguro de accidentes de trabajo.
Seguro de sepelio.
Seguro de vida
Seguro de orfandad.
Seguro de enfermedad.
Seguro de asistencia médica.
3. ¿Qué es un contrato de seguro?
Es el acuerdo escrito a través del cual, una persona transfiere a una empresa de seguros un
riesgo que la afecta (riesgo de incendio sobre una propiedad, robo, accidentes,
enfermedades, etc.), a cambio del pago de una contraprestación en dinero, llamada “prima”.
4. ¿Cuáles son las empresas de seguros supervisadas por la SBS?
Ramos Generales y de Vida
 Rimac Internacional Compañía de Seguros
y Reaseguros.
 CARDIFF del Perú Compañía de Seguros
 ACE Seguros S.A.
 INTERSEGURO Compañía de Seguros S.A
Ramos Generales
Pacífico Peruano Suiza Compañía de
Seguros y Reaseguros.
 La Positiva Compañía de Seguros.
 MAPFRE Perú Compañía de Seguros y
Reaseguros.
 SECREX Compañía de Seguros de Crédito
y Garantías.
 INSUR S.A Compañía de seguros.
Ramos de Vida






Invita Seguros de Vida.
La Positiva Vida.
El Pacífico Vida Compañía de Seguros y Reaseguros.
MAPFRE Perú Vida Compañía de Seguros.
Protecta Compañía de Seguros
Para mayor información consultar:
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP: www.sbs.gob.pe
Asociación de Empresas de Seguros: www.apeseg.org.pe/
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RECUADRO 7:
SISTEMA PREVISIONAL PERUANO
El 6 de diciembre 1992, el gobierno promulgó el Decreto Ley 25897, por el cual
creó el Sistema Privado de Administración de Pensiones (SPP) como alternativa a
los regímenes de pensiones administrados por el Estado y concentrados en el
Sistema Nacional de Pensiones (SNP).
El Sistema Privado de Pensiones es un régimen de capitalización individual,
donde los aportes que realiza el trabajador se registran en su cuenta personal
denominada Cuenta Individual de Capitalización (CIC), la misma que se
incrementa mes a mes con los nuevos aportes y la rentabilidad generada por las
inversiones del fondo acumulado.
Este sistema previsional se sustenta tanto en la libertad y responsabilidad
individual, siendo sus características principales: libertad de elección, la
participación activa del trabajador, la transparencia en la información, la libre
competencia y la fiscalización.
Los fondos son administrados por las Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones (AFP), las que realizan inversiones con los aportes de los afiliados con
el fin de obtener una rentabilidad que le permita incrementar el valor de las
prestaciones que brinda a los afiliados. Las inversiones de los fondos de
pensiones (formados por el conjunto de Cuentas Individuales de Capitalización
que administra una AFP), sólo se pueden realizar en instrumentos financieros
autorizados por el marco normativo vigente, tales como acciones, bonos,
certificados de depósitos, entre otros.
Actualmente existen 4 empresas administradoras privadas de fondos de
pensiones:
AFP Integra, AFP Profuturo, AFP Horizonte y Prima AFP.
Para mayor información consultar:
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP: www.sbs.gob.pe
Asociación de AFP: www.asociacionafp.com.pe/
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RECUADRO 8:
UNIDAD DE INTELIGENCIA FINANCIERA DEL PERU
1. ¿Quiénes Somos?
La UIF Perú fue creada mediante Ley Nº 27693, modificada por Leyes Nº 28009 y Ley Nº
28306, con autonomía funcional, técnica y administrativa, encargada de recibir, analizar,
tratar, evaluar y transmitir información para la detección del lavado de activos y/o del
financiamiento del terrorismo; así como, coadyuvar a la implementación por parte de los
sujetos obligados del sistema para detectar operaciones sospechosas de lavado de
activos y/o financiamiento del terrorismo. Incorporada a la Superintendencia de Banca,
Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones mediante Ley N° 29038.
2. ¿Qué es el Sistema de Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del
Terrorismo?
Son todas aquellas acciones coordinadas y dispositivos legales emitidos sobre el
particular, que se establecen en el país (por el sector público y privado) para luchar contra
el lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo.
3. ¿Con qué facultades cuenta la UIF Perú?
Como agencia central nacional en la lucha contra el Lavado de Activos y Financiamiento
del Terrorismo, la UIF Perú es la encargada de cumplir y hacer cumplir las disposiciones
establecidas sobre la materia y además es el contacto de intercambio de información a
nivel internacional. Así mismo, tiene la facultad de solicitar la información que estime útil
para el cumplimiento de sus funciones, a cualquier organismo público del Gobierno
Nacional, a los Gobiernos Regionales y Locales, instituciones y empresas pertenecientes a
los mismos, y en general a toda Empresa del Estado, quienes están obligados a
proporcionarla bajo responsabilidad; así como a los sujetos obligados a quienes puede
además, solicitar la ampliación de la información remitida en sus reportes de operación
sospechosa.
La UIF Perú no está facultada para emitir denuncias ni realizar investigaciones de oficio.
4. ¿Quiénes son los sujetos obligados?
Son los establecidos en el artículo 8° de la Ley Nº 27693 Ley de creación de la Unidad de
Inteligencia Financiera del Perú, y los establecidos en artículo 3° de la Ley Nº 29038, Ley
que incorpora la UIF Perú a la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras
Privadas de Fondos de Pensiones.
Son sujetos obligados de reportar operaciones sospechosas de lavado de activos y
financiamiento del terrorismo aquellos que se señalan a continuación:






Empresas del sistema financiero, del sistema de seguros y administradoras de
fondos de pensiones.
Sociedades administradoras de fondos mutuos, fondos de inversión, fondos
colectivos y fondos de seguros de pensiones (aportes voluntarios).
Comercio de joyas, metales, piedras preciosas, monedas, objetos de arte y sellos
postales.
Empresas o personas naturales dedicadas a la actividad de construcciones
inmobiliarias.
Sociedades agentes de bolsa, agentes de producto e intermediarias de valores.
Casinos, sociedades de lotería y casas de juego, bingos, tragamonedas,
hipódromos y sus agencias, y similares.
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UNIDAD DE INTELIGENCIA FINANCIERA DEL PERU
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
Fideicomisarios o administradores de bienes, empresas y consorcios.
Agencias de viaje y turismo, hoteles y restaurantes.
Compraventa de vehículos, embarcaciones, aeronaves.
Despachadores de operaciones de importación y exportación.
Servicios de cajas de seguridad y consignaciones.
Empresas emisoras de tarjetas de crédito.
Almacenes generales de depósito.
Servicio de correo y courier.
Cooperativas de ahorro y Crédito.
Casas de préstamo y empeño.
Comercio de antigüedades.
Compra venta de divisas.
Agencias de aduanas.
Bolsa de Productos.
Bolsa de Valores.
Notarios.
Personas naturales o jurídicas receptoras de donaciones o aportes de terceros.
Empresas que permitan que sus programas y sistemas de informática realicen
operaciones sospechosas.
Otros que las disposiciones legales señale.
5. ¿Cuáles son las obligaciones mínimas de los sujetos obligados?



Implementar dentro de su institución un Sistema de Prevención de lavado de
Activos y contra el Financiamiento del Terrorismo que incluya políticas y normas
acerca de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo así como la
designación del Oficial de Cumplimiento.
Elaborar un manual interno que comprenda políticas, mecanismos y
procedimientos para la prevención y detección del Lavado de Activos y
Financiamiento del Terrorismo.
Implementar un programa de capacitación en materia de Prevención de Lavado
de Activos y Financiamiento del Terrorismo.
6. ¿Quiénes están obligados a hacer cumplir estas disposiciones?








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




La Unidad de Inteligencia Financiera del Perú (incorporada como organismo
especializado a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs),
El Ministerio Público del Perú
La Policía Nacional
El Poder Judicial
Entidades públicas
Los órganos supervisores:
Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), incluida la UIF-Perú.
Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV).
Ministerio de Comercio Exterior y Turismo (MINCETUR).
Consejo del Notariado
Superintendencia Nacional de Administración Tributaria (SUNAT)
Ministerio del Interior –DISCAMEC
Ministerio de Energía y Minas
Ministerio de la Mujer y Desarrollo Social
Otros señalados por dispositivos legales.
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UNIDAD DE INTELIGENCIA FINANCIERA DEL PERU
7. ¿Qué es el lavado de activos?
El lavado de activos es el conjunto de operaciones realizadas por una o más personas
naturales o jurídicas tendientes a introducir en la estructura económica y financiera de
una sociedad, el dinero y otros recursos provenientes de actividades ilícitas, con la
finalidad de dar apariencia de legalidad al origen de los mismos. Las actividades ilícitas
(llamados delitos precedentes) pueden ser de diferente origen:
 Tráfico ilícito de drogas
 Secuestro
 Proxenetismo
 Tráfico de menores
 Financiamiento del terrorismo
 Defraudación tributaria
 Delitos contra la administración pública
 Delitos aduaneros y cualquier otro (s) que genere (n) ganancias ilícitas a
excepción del delito de receptación.
8. ¿Qué es el financiamiento del terrorismo?
Se entiende por financiamiento del terrorismo a cualquier persona que apoye
deliberadamente provea o recolecte fondos por el medio que fuere, directa o
indirectamente, con la intención ilícita de que se utilicen, o a sabiendas de que serán
utilizados, en todo o en parte:
-
Para cometer actos de terrorismo;
Por una organización terrorista; o
Por un terrorista
El Financiamiento del Terrorismo es cualquier forma de acción económica, ayuda o
mediación que proporcione apoyo financiero a las actividades de elementos o grupos
terroristas. Puede ser voluntaria y no voluntaria.
9. ¿Qué son operaciones sospechosas?
Aquellas operaciones inusuales que realiza un CLIENTE (S) O USUARIO (S) y que en
base a la información con que cuenta el o los Sujeto(s) Obligado(s) sobre esa
persona(s), se presuma procede de alguna(s) actividad(es) ilícita(s), o que por cualquier
motivo, no tengan un fundamento económico o lícito aparente.
10. ¿Qué es el reporte de operaciones sospechosas?
Es aquel reporte que efectúa el Oficial de Cumplimiento de los sujetos obligados para
informar a la Superintendencia Adjunta de la Unidad de Inteligencia Financiera del Perú,
respecto de aquellas operaciones realizadas o que se hayan intentado realizar,
detectadas en el curso de sus actividades, que a criterio del Oficial de Cumplimiento
sean consideradas como sospechosas, sin importar los montos involucrados. La
información consignada en ellos tiene carácter de confidencial y sujeta al deber de
reserva.
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UNIDAD DE INTELIGENCIA FINANCIERA DEL PERU
11. ¿A través de quién(es) se transmiten las operaciones sospechosas (ROS)?
A través de los Oficiales de Cumplimiento de los sujetos obligados, quienes son los
responsables de vigilar el cumplimiento del funcionamiento del Sistema de Prevención
de Lavado de Activos dentro de las empresas de los Sujetos Obligados.
12. ¿A quién se transmite el reporte de las operaciones sospechosas (ROS)?
A la Superintendencia Adjunta de la Unidad de Inteligencia Financiera del Perú (UIFPERU) de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs.
13. ¿Qué funciones y facultades tiene la Superintendencia Adjunta de la Unidad de
Inteligencia Financiera del Perú (UIF- Perú)?
Es la encargada de recibir, analizar y transmitir información para la detección del
Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo; así como, coadyuvar a la
implementación por parte de los Sujetos Obligados de los sistemas de prevención para
detectar y reportar operaciones sospechosas de Lavado de Activos y Financiamiento del
Terrorismo. Fue creada mediante Ley Nº 27693 de abril del año 2002, modificada por
Leyes Nº 28009 y Nº 28306 y reglamentada mediante el Decreto Supremo Nº 163-2002EF modificado por Decreto Supremo Nº 018-2006-JUS. Ha sido incorporada como
Unidad Especializada a la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras
Privadas de Fondos de Pensiones, mediante Ley Nº 29038 de junio del año 2007.
Asimismo, tiene la facultad de solicitar la información que estime útil para el
cumplimiento de sus funciones, a cualquier organismo público, así como a los sujetos
obligados a quienes puede además, solicitar la ampliación de la información remitida en
sus reportes de operación sospechosa y transmitir los Informes de Inteligencia
Financiera al Ministerio Público.
14. ¿Es delito ser objeto de un reporte de operaciones sospechosas (ROS) de la UIFPerú?
No, no es delito. La UIF-Perú está facultada para realizar diferentes análisis, necesarios
para ese ROS y si encuentra algunas presunciones de posible delito, transmite un
Informe de Inteligencia Financiera al Ministerio Público del Perú, quien en su calidad de
Titular de la acción Penal en el Perú será quien decida si corresponde abrirse una
Investigación Preliminar de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo; en el
supuesto de encontrar suficiencia de indicios penales hace la denuncia preliminar ante
el Poder Judicial, quien establecerá de ser el caso, las sanciones a que hubiere lugar.
15. ¿Es delito omitir el reporte de operaciones sospechosas por un Oficial de
Cumplimiento?
Sí, en caso de dicha omisión el Oficial de Cumplimiento se sujetará a las sanciones
penales del caso.
16. ¿Cuál es la sanción penal en el Perú por el delito de lavado de activos?
La sanción penal por la comisión del delito de Lavado de Activos puede ser como
mínimo de ocho (08) a veinticinco (25) años de pena privativa de la libertad.
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6.
SUPERINTENDENCIA
DE
BANCA,
SEGUROS
Y
ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE PENSIONES
(SBS)
“En todo el mundo, los reguladores y supervisores son responsables de velar por la
solidez de los bancos y de otras instituciones financieras y de proteger la estabilidad
del sistema financiero. Los gobiernos regulan las instituciones financieras por dos
motivos principales. Primero, para proteger a los consumidores; éste es un objetivo
similar al de la regulación de los servicios públicos y las telecomunicaciones, es decir,
crear un marco de reglas que contribuya a impedir los excesos y las deficiencias que
afectan a los mercados que funcionan de manera totalmente autónoma.
Segundo, la regulación del sector financiero también tiene como meta mantener la
estabilidad financiera, que por ser un bien público claramente requiere un marco más
complejo de regulación y supervisión”. Temas de Economía, 32-FMI.
Corresponde a la SBS proteger los intereses del público, cautelando la solidez
económica y financiera de las personas naturales y jurídicas sujetas a su control,
velando que se cumplan las normas legales, reglamentarias y estatutarias que las
rigen; ejerciendo para ello el más amplio control de todas sus operaciones y negocios
y denunciando penalmente la existencia de personas naturales y jurídicas que, sin la
debida autorización ejerzan las actividades que sólo pueden llevar a cabo empresas
del sistema financiero autorizadas con ese fin, procediendo a la clausura de sus
locales y , en su caso, solicitando la disolución y liquidación del infractor.
El objetivo primordial de la SBS es preservar los intereses de los depositantes, de los
asegurados y de los afiliados al Sistema Privado de Pensiones. El enfoque de la SBS
es crear, a través de la regulación, un sistema de incentivos que propicie que las
decisiones privadas de las empresas sean consistentes con el objetivo de lograr que
los sistemas bajo supervisión adquieran la solidez e integridad necesarios para
mantener su solvencia y estabilidad en el largo plazo.
RECUADRO 9:
HISTORIAL CREDITICIO Y LAS CENTRALES DE
RIESGO
El historial de crédito de una persona es un registro de todos los créditos aceptados,
ya sean pagados oportunamente o con retraso; constituye un instrumento en la toma
de decisión de la entidad financiera para el otorgamiento de un crédito. De otro lado,
una central de riesgo es un sistema integrado de registro de información de riesgos
financieros, crediticios y comerciales relacionados con personas naturales o jurídicas,
con el propósito de difundir por cualquier medio mecánico o electrónico, de manera
gratuita u onerosa, reportes de crédito acerca de éstas
En el Perú la SBS tiene a su cargo un sistema integrado de registro de riesgos
financieros, crediticios, comerciales y de seguros que cuenta con información
consolidada y clasificada sobre los deudores de las empresas, con el propósito de
difundir reportes de crédito sobre éstas.
También existen las centrales de riesgo privadas que tienen por objeto proporcionar al
público información sobre los antecedentes crediticios de los deudores de las
empresas de los sistemas financieros y de seguros.
Página 29 de 38
Para conocer más acerca de las instituciones mencionadas puedes visitar las
siguientes páginas Web:
Asociación de AFP: www.asociacionafp.com.pe
Asociación de Bancos del Perú (ASBANC): www.asbanc.com.pe
Asociación de Instituciones de Microfinanzas del Perú (ASOMIF):
www.asomifperu.com
Asociación Peruana de Empresas de Seguros (APESEG): www.apeseg.org.pe
Banco Central de Reserva del Perú (BCRP): www.bcrp.gob.pe
Bolsa de Valores de Lima (BVL): www.bvl.com.pe
Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV):
www.conasev.gob.pe
Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (FEPCMAC):
www.fpcmac.org.pe
Fondo de Seguro de Depósito (FSD): www.fsd.org.pe
Fondo Monetario Internacional (FMI): www.imf.org
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS): www.sbs.gob.pe
Página 30 de 38
ANEXOS
RANKING DE
EMPRESAS SUPERVISADAS
POR LA SBS
Página 31 de 38
Banca Múltiple: Ranking de Créditos, Depósitos y Patrimonio
Al 30 de Noviembre de 2009
(En miles de nuevos soles)
Créditos Directos
Empresas
Monto
Participación
Porcentaje
(%)
Acumulado
1
B. de Crédito del Perú
29 017 836
32,84
32,84
2
B. Continental
21 029 718
23,8
56,64
3
Scotiabank Perú
13 467 009
15,24
71,88
4
Interbank
9 887 356
11,19
83,07
5
Mibanco
2 986 216
3,38
86,45
6
B. Interamericano de Finanzas
2 740 245
3,1
89,55
7
B. Financiero
2 149 554
2,43
91,98
8
Citibank
2 115 913
2,39
94,37
9
HSBC Bank Perú
1 542 562
1,75
96,12
10
B. Falabella Perú
1 022 851
1,16
97,28
11
B. de Comercio
932 404
1,06
98,33
12
B. Ripley
744 941
0,84
99,18
13
B. Santander Perú
529 913
0,6
99,77
14
B. Azteca Perú
199 066
0,23
100,00
15
Deutsche Bank Perú
88 365 584-
-
Depósitos Totales
Empresas
Monto
Participación
Porcentaje
(%)
Acumulado
34,76
1
B. de Crédito del Perú
32 905 477
34,76
2
B. Continental
21 533 497
22,74
57,5
3
Scotiabank Perú
14 539 214
15,36
72,86
4
Interbank
11 264 007
11,9
84,75
5
B. Interamericano de Finanzas
3 179 155
3,36
88,11
6
Mibanco
2 390 993
2,53
90,64
7
Citibank
2 310 831
2,44
93,08
8
B. Financiero
1 858 559
1,96
95,04
9
HSBC Bank Perú
1 327 850
1,4
96,44
10
B. de Comercio
1 014 308
1,07
97,51
11
B. Santander Perú
802 633
0,85
98,36
12
B. Falabella Perú
548 137
0,58
98,94
13
Deutsche Bank Perú
397 492
0,42
99,36
14
B. Ripley
382 412
0,4
99,76
15
B. Azteca Perú
223 690
94 678 255
0,24
100,00
Patrimonio
Empresas
Monto
Participación
Porcentaje
(%)
Acumulado
1
B. de Crédito del Perú
4 664 690
32,59
32,59
2
Scotiabank Perú
2 888 752
20,18
52,78
3
B. Continental
2 818 110
19,69
72,47
4
Interbank
1 359 290
9,5
81,96
5
Citibank
649 797
4,54
86,5
6
B. Financiero
319 573
2,23
88,74
7
Mibanco
312 624
2,18
90,92
8
B. Falabella Perú
303 015
2,12
93,04
9
B. Interamericano de Finanzas
277 648
1,94
94,98
10
B. Ripley
196 428
1,37
96,35
11
HSBC Bank Perú
174 735
1,22
97,57
12
Deutsche Bank Perú
122 238
0,85
98,42
13
B. de Comercio
108 454
0,76
99,18
14
B. Santander Perú
77 085
0,54
99,72
15
B. Azteca Perú
39 981
14 312 420
0,28
100,00
NOTA : Información obtenida del Balance General.
Tomado de: http://w w w .sbs.gob.pe
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Cajas Municipales de Ahorro y Crédito: Ranking de Créditos, Depósitos y Patrimonio
(Al 30 de Noviembre de 2009)
(En miles de nuevos soles)
Créditos Directos
Empresas
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
Monto
CMAC Arequipa
CMAC Trujillo
CMAC Piura
CMAC Sullana
CMAC Cusco
CMAC Huancayo
CMAC Tacna
CMAC Ica
CMCP Lima
CMAC Paita
CMAC Maynas
CMAC Del Santa
CMAC Pisco
1 191 376
1 116 221
1 084 315
739 608
593 865
497 660
351 346
341 220
318 263
212 917
200 450
176 323
30 169
Participación Porcentaje
(%)
Acumulado
17,38
16,29
15,82
10,79
8,66
7,26
5,13
4,98
4,64
3,11
2,92
2,57
0,44
17,38
33,67
49,49
60,28
68,95
76,21
81,33
86,31
90,96
94,06
96,99
99,56
100,00
Depósitos Totales
Empresas
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
Monto
CMAC Piura
CMAC Trujillo
CMAC Arequipa
CMAC Sullana
CMAC Cusco
CMAC Huancayo
CMAC Tacna
CMAC Ica
CMCP Lima
CMAC Paita
CMAC Del Santa
CMAC Maynas
CMAC Pisco
1 058 472
990 328
982 928
676 393
578 115
407 231
277 144
255 748
200 076
178 082
146 256
145 892
30 327
Participación
(%)
17,86
16,71
16,58
11,41
9,75
6,87
4,68
4,31
3,38
3,00
2,47
2,46
0,51
Porcentaje
Acumulado
17,86
34,57
51,15
62,56
72,32
79,19
83,86
88,18
91,55
94,56
97,03
99,49
100,00
Patrimonio
Empresas
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
CMAC Arequipa
CMAC Trujillo
CMAC Piura
CMAC Cusco
CMAC Sullana
CMAC Huancayo
CMCP Lima
CMAC Tacna
CMAC Ica
CMAC Maynas
CMAC Paita
CMAC Del Santa
CMAC Pisco
Monto
215 995
191 800
188 262
148 090
127 001
115 654
101 311
70 257
57 650
36 723
32 481
28 818
4 735
Participación Porcentaje
(%)
Acumulado
16,38
14,54
14,28
11,23
9,63
8,77
7,68
5,33
4,37
2,78
2,46
2,19
0,36
16,38
30,92
45,20
56,43
66,06
74,83
82,51
87,84
92,21
94,99
97,46
99,64
100,00
NOTA : Información obtenida del Balance General.
Tomado de: http://www.sbs.gob.pe
Página 33 de 38
Cajas Rurales de Ahorro y Crédito: Ranking de Créditos, Depósitos y Patrimonio
Al 30 de Noviembre de 2009
(En miles de nuevos soles)
Créditos Directos
Monto
Participación
Porcentaje
(%)
Acumulado
Empresas
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
CRAC Nuestra Gente
CRAC Señor de Luren
CRAC Credinka
CRAC Profinanzas
CRAC Chavín
CRAC Cajamarca
CRAC Prymera
CRAC Sipán
CRAC Los Andes
CRAC Libertadores de Ayacucho
530 784
309 269
136 656
117 020
85 782
39 877
38 155
34 045
31 321
29 147
39,26
22,87
10,11
8,65
6,34
2,95
2,82
2,52
2,32
2,16
39,26
62,13
72,24
80,89
87,24
90,19
93,01
95,53
97,84
100,00
Depósitos Totales
Monto
Empresas
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
CRAC Nuestra Gente
CRAC Señor de Luren
CRAC Profinanzas
CRAC Credinka
CRAC Chavín
CRAC Cajamarca
CRAC Prymera
CRAC Los Andes
CRAC Libertadores de Ayacucho
CRAC Sipán
421 379
206 733
108 498
106 403
99 131
45 830
41 502
37 501
33 438
32 343
Participación
(%)
37,20
18,25
9,58
9,39
8,75
4,05
3,66
3,31
2,95
2,86
Porcentaje
Acumulado
37,20
55,45
65,03
74,42
83,17
87,22
90,88
94,19
97,14
100,00
Patrimonio
Monto
Participación
Porcentaje
(%)
Acumulado
Empresas
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
CRAC Nuestra Gente
CRAC Señor de Luren
CRAC Credinka
CRAC Profinanzas
CRAC Prymera
CRAC Sipán
CRAC Chavín
CRAC Cajamarca
CRAC Los Andes
CRAC Libertadores de Ayacucho
75 627
55 903
31 242
18 500
11 621
10 311
9 875
9 818
6 145
3 751
32,49
24,01
13,42
7,95
4,99
4,43
4,24
4,22
2,64
1,61
32,49
56,50
69,92
77,87
82,86
87,29
91,53
95,75
98,39
100,00
NOTA : Información obtenida del Balance General.
Tomado de: http://www.sbs.gob.pe
Página 34 de 38
Edpymes: Ranking de Créditos y Patrimonio
(Al 30 de Noviembre de 2009)
(En miles de nuevos soles)
Créditos Directos
Empresas
Monto
Participación
(%)
Porcentaje
Acumulado
1
EDPYME Raíz
312 938
37,63
37,63
2
EDPYME Proempresa
132 894
15,98
53,61
3
EDPYME Efectiva
91 722
11,03
64,63
4
EDPYME Nueva Visión
105 841
12,73
77,36
5
EDPYME Alternativa
60 744
7,30
84,66
6
EDPYME Credivisión
26 409
3,18
87,84
7
EDPYME Acceso Crediticio
13 381
1,61
89,45
8
EDPYME Solidaridad
43 178
5,19
94,64
9
EDPYME Pro Negocios
5 905
0,71
95,35
10
EDPYME Micasita
36 266
4,36
99,71
11
EDPYME Credijet
2 411
0,29
100,00
Patrimonio
Empresas
Monto
Participación
(%)
Porcentaje
Acumulado
104 317
46,72
46,72
1
EDPYME Raíz
2
EDPYME Proempresa
28 160
12,61
59,33
3
EDPYME Efectiva
23 931
10,72
70,05
4
EDPYME Credivisión
9 774
4,38
74,43
5
EDPYME Nueva Visión
17 156
7,68
82,11
6
EDPYME Alternativa
13 431
6,02
88,13
7
EDPYME Pro Negocios
4 138
1,85
89,98
8
EDPYME Micasita
5 572
2,50
92,48
9
EDPYME Solidaridad
8 529
3,82
96,30
10
EDPYME Acceso Crediticio
3 575
1,60
97,90
11
EDPYME Credijet
4 691
2,10
100,00
NOTA : Información obtenida del Balance General.
Tomado de: http://www.sbs.gob.pe
Página 35 de 38
MATERIAL PARA TRABAJO EN AULA
LOGROS DE APRENDIZAJE POR CAPACIDADES:
TEMA: INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
1. Manejo de Información
 Investiga y consulta cuáles son los intermediarios financieros a los que tienes
acceso en tu localidad.
 Forma un grupo de 3 integrantes y elaboren una infografía sobre el proceso de
intermediación financiera en su localidad.
 Prepara un cuestionario y visita una empresa del sistema financiero y averigua
que productos y servicios ofrecen. Luego exponlos a tus compañeros.
TEMA: BANCARIZACIÓN
1. Manejo de Información
 Investiga cuáles son las dificultades que tienen las personas para acceder a los
productos y servicios financieros (por ejemplo para contratar créditos de
consumo o créditos hipotecarios).
 Realiza un inventario de las empresas bancarias, financieras y microfinancieras
supervisadas que existen en tu localidad
TEMA: REMESAS FAMILIARES
1. Manejo de Información
Investiga y consulta cuáles son los intermediarios financieros, a través de los cuales
se pueden recibir dinero desde el exterior, a los que tienes acceso en tu localidad.
2. Prepara una explicación, en base al gráfico siguiente, sobre el tema de Remesas
Domésticas en el Perú.
Toma de
decisiones
Pensamiento
crítico
Remesas
domésticas
(Desde el exterior)
Pensamiento
creativo
Solución de
problemas
Página 36 de 38
3. A continuación se presenta una sopa de letras en la cual usted deberá localizar las
12 palabras siguientes:
C
I
O
K
G
S
B
O
L
S
A
U
T
E
CAPITAL
BONOS
EUROS
OFERTANTE
A
T
N
E
V
Z
O
D
A
S
D
G
W
T
P
D
E
R
T
P
N
A
S
O
J
R
D
N
I
I
S
A
E
Ñ
O
C
Q
D
C
V
L
A
T
R
A
N
S
F
E
R
E
N
C
I
A
T
A
E
A
S
O
R
U
E
G
O
S
W
E
R
DIRECTA
VENTA
AHORRO
MERCADO
L
C
D
H
J
E
A
M
H
F
S
A
S
E
S
T
S
A
A
R
E
I
C
N
A
N
I
F
G
A
H
O
R
R
O
B
O
N
O
S
Z
O
FINANCIERA
BOLSA
FONDOS
TRANSFERENCIA
Otras actividades:
1. Menciona 3 nombres de empresas de Transferencia de Fondos:
a) ___________________________________________________
b) ___________________________________________________
c) ___________________________________________________
2. ¿Qué país de América del Sur es el que ha recibido el monto mayor de remesas
en el 2008?
_______________________________________________________________
3. Explica tres actividades en las que una familia puede utilizar (destinar) el dinero
que le envía un familiar desde el extranjero:
a) _____________________________________________________________
b) _____________________________________________________________
c) _____________________________________________________________
4. Define qué entiendes por remesa doméstica.
________________________________________________________________
Página 37 de 38
MINISTRO DE EDUCACIÓN
José Antonio Chang Escobedo
VICEMINISTRO DE GESTIÓN PEDAGÓGICA
Idel Vexler Talledo
DIRECTOR DE EDUCACIÓN SECUNDARIA
César Puerta Villagaray
SUPERINTENDENTE DE BANCA, SEGUROS Y AFP
Felipe Tam Fox
GERENTE DE PRODUCTOS Y SERVICIOS AL USUARIO
Giovanna Prialé Reyes
REDACCIÓN Y REVISIÓN :
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
DISEÑO Y DIAGRAMACIÓN :
Publicaciones SBS
Hecho el Depósito Legal en la Biblioteca Nacional del Perú N° 2008 - ######
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones
Los Laureles 214, Lima 27 - Perú
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