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FOGACOOP
Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas
26
Boletín
R NOTA EDITORIAL.
R CAPACITACIONES REALIZADAS DURANTE EL 2009.
R ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO CREDITICIO Y DE LIQUIDEZ EN TIEMPOS DE CRISIS.
R DISTRIBUCIÓN DE LAS COOPERATIVAS INSCRITAS POR RANGOS DE INDICADORES.
R LEGISLACIÓN Y JURISPRUDENCIA.
Publicación trimestral del
Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas
Carrera 11 No. 93 - 46 Piso 6, Teléfonos: 6355868 - 01800-919723 Fax: 6357210
Bogotá, D.C., Colombia
www.fogacoop.gov.co
ISSN 1692-7419
AÑO 7 - No. 26 - JUNIO 2009 - BOGOTÁ - COLOMBIA
FINANCIERA
VIGILADO SUPERINTENDENCIA
DE COLOMBIA
F i n a n c i e r o
y
J u r í d i c o
TARIFA POSTAL REDUCIDA No. 2009-258 4-72 LA RED POSTAL DE COLOMBIA, VENCE 31 DIC. 2009.
Junta Directiva
Leonardo Sandoval Fonseca
Javier Ricardo Duarte Duarte / Ricardo Lozano Pardo
Rosemberg Pabón Pabón / Luis Fernando Ortega F.
Enrique Valderrama Jaramillo / Jorge A. Castañeda Rincón
Segismundo Méndez Méndez
Directora (E)
Martha Teresa Durán Trujillo
Secretario General
Heider Rojas Quesada
Gerente de Riesgos
Angela Diana Herrán Carreño
Gerente Jurídico
Hernan Pardo Botero
Gerente Financiero
Adriana Mc´Allister
Gerente Administrativo
María Alejandra Chaves Mantilla
Auditor Interno
María Cristina Valderrama Blanco
Revisor Fiscal
BDO Audit AGE S.A.
Colaboradores
Blanca Lucia Caceres
Javier Orlando Bernal
Marco Luis Reyes Puerta
Fabiola Colorado Guillen
Reinerio Camacho Laiton
2
3
3
6
10
FOGACOOP
Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas
Boletín Financiero y Jurídico
R NOTA EDITORIAL
ENFRENTEMOS ESTA NUEVA COYUNTURA
espués de un cierre de
2008 con importantes
excedentes, el sector
cooperativo inscrito
inició un año rodeado de
incertidumbre, con indicadores de
la actividad económica en
descenso, reducción
del
consumo y de la demanda, un
entorno externo difícil y
expectativas negativas.
Evidentemente, con cifras a
marzo, el sector cooperativo
inscrito refleja una contracción de
la demanda crediticia, que
paralela al deterioro de la cartera
se empieza a reflejar en los
estados de resultados.
D
En esta circunstancia cobra
vigencia la urgente necesidad de
dirigir todos los esfuerzos a
afrontar las nuevas condiciones
económicas, identificando las
modificaciones y/o ajustes
necesarios en respuesta a la
nueva realidad económica
cambiante. La administración de
la cooperativa debe analizar con
sumo cuidado la situación de la
entidad, identificando las
debilidades y áreas que requieren
correctivos y mejora, adoptando
las políticas y medidas
pertinentes, en síntesis debe
estructurar
el
PLAN
E S T R AT É G I C O p a r a l o s
próximos meses. De hecho los
problemas de una crisis pueden
resolverse con una adecuada
estrategia que no solo solucione
y prevenga sus efectos nocivos
sino que limite su impacto.
Efectivamente, bajo un entorno
económico desfavorable, salta a
la vista el riesgo crediticio como
una de las áreas claves. La
2
cartera de créditos es el principal
activo de las cooperativas y por
ello de su calidad depende en
esencia su supervivencia, por ello,
el seguimiento diario de la
morosidad de los créditos y la
actuación oportuna e inmediata
debe ser una prioridad y el
p r i n c i pa l d e r r o t e r o d e l a
administración en su plan. El
análisis detallado de todos los
procesos del crédito, servirá para
detectar en dónde y por qué están
surgiendo los problemas de
cartera y con base en ello se
podrá actuar, ajustando o
apretando los estándares de
otorgamiento, corrigiendo
aquellas prácticas que hayan
mostrado debilidades y adoptando
soluciones viables de mejora. En
este punto insistimos en la
conciencia de que las medidas
de solución no posterguen los
problemas sino que los resuelvan
de “raíz”.
La gestión del riesgo de liquidez
es otras de las áreas claves que
requiere de especial atención en
épocas difíciles. En general las
entidades deben mantener una
liquidez mínima para atender sus
requerimientos normales y no
cuantiosas disponibilidades que
perjudiquen sus márgenes y por
ende sus excedentes. En un ciclo
recesivo de probables problemas
de recaudo de cartera y de más
difícil consecución de recursos en
forma fácil y oportuna, es
recomendable disponer de
recursos un poco más elevados
que lo mínimo para realizar sus
operaciones, cuantía que variará
según el tipo, situación, actividad
y mercado de cada entidad. De
hecho la administración debe
revisar su Plan de Contingencia
de Liquidez, las acciones y
medidas para enfrentar problemas
de liquidez, la asignación de la
responsabilidades y su
aplicabilidad.
En la coyuntura actual, en el
sector se advierte que el riesgo
de liquidez se inclina más hacia
el exceso de recursos que hacia
la escasez. En este caso la
administración debe buscar la
razón o las razones de la elevada
liquidez, adoptando las medidas
que se requieran no solo para su
adecuada administración, entre
ellas una clara política de
inversiones, sino también para
e v i ta r l a o r a c i o n a r l a . E s
recomendable un análisis
cuidadoso de las tasas de
captación frente al mercado y del
nivel de los gastos de operación,
poniendo en práctica la
austeridad, de tal manera que se
ajusten a los cambios en los
rendimientos de los activos y los
excedentes no se vean afectados.
En definitiva, se
recomienda especialmente
a los miembros del Consejo
de Administración y a los
Gerentes de las
cooperativas inscritas,
“blindarse” ante esta nueva
coyuntura, adoptando en el
menor tiempo posible las
medidas que las refuercen,
fortalezcan y protejan, con
un seguimiento permanente
y coordinado de la
evolución de sus entidades.
www.fogacoop.gov.co - E-mail: [email protected]
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Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas
Boletín Financiero y Jurídico
R CAPACITACIONES REALIZADAS DURANTE EL 2009
D
del
Fondo
quienes
permanentemente realizan el
seguimiento a las cooperativas
inscritas y conocen de cerca la
problemática del sector.
Riesgo de Crédito, con amplia
experiencia en las área de crédito
y cobranza en entidades
financieras y de docencia en
importantes centros universitarios.
“Decisiones Financieras en
Tiempos de Crisis”: Todo
cambio en el entorno económico
puede afectar el desempeño del
sector, por ello en desarrollo de
este tema se buscó identificar el
impacto que sobre la gestión y
manejo de las entidades tiene las
nuevas condiciones reinantes y
como afrontarlas. Los
conferencistas fueron
profesionales del área de Riesgos
“Gerencia Estratégica del
Crédito y la Cobranza”: Este
tema trató el ciclo del crédito con
énfasis en el sector cooperativo,
los criterios de crédito a
considerar bajo un ámbito de
crisis económica, la gestión de
cobranza, los indicadores de
seguimiento de la cartera y en fin,
el manejo integral del riesgo
crediticio. Fue dictado por el
Doctor Mauricio Rojas Camacho,
economista experto en Gerencia
del Sistema de Administración de
Se realizaron 6 sesiones de día
completo en 6 ciudades del país,
a las cuales asistieron 151
cooperativas de las 187 invitadas
y 360 personas. Esperamos que
continúen atendiendo la invitación
a las capacitaciones y ojalá la
totalidad de cooperativas asista,
ya que es una oportunidad de
capacitarse que no deben
desaprovechar, en particular los
Gerentes y los miembros del
Consejo de Administración.
urante el mes de junio
FOGACOOP realizó
nuevas jornadas de
capacitación para las
cooperativas inscritas. Los temas
tratados en esta ocasión fueron
los siguientes:
R
ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO CREDITICIO Y DE LIQUIDEZ EN
TIEMPOS DE CRISIS
n
las
actuales
circunstancias del ciclo
de la economía a nivel
mundial y considerando
las particularidades que se
observan en el desempeño de la
economía colombiana, los
administradores de las entidades
cooperativas que realizan
actividad financiera están
enfrentado difíciles decisiones en
materia del riesgo crediticio y de
liquidez.
E
Examinemos los efectos que
sobre las entidades tiene la crisis
y los caminos que se pueden
seguir.
PROBLEMAS EN EL
CRÉDITO
En materia de riesgo de crédito
nos concentraremos en los dos
elementos que mayor impacto
tienen en la situación financiera
del grupo de cooperativas
inscritas: el deterioro de la cartera
y la desaceleración de la
demanda de crédito.
- Deterioro de la cartera. La
evolución de los estados
financieros de las cooperativas
inscritas1 presentó durante el
primer trimestre del 2009, un
deterioro de la calidad de la
cartera que pasó del 6.18% al
7.26%. Por categoría de riesgo
se indica que la cartera con
calificación A, riesgo normal,
decreció en 0.42%, mientras que
las demás categorías de riesgo
crecieron en promedio casi el 19%.
En el deterioro de la calidad de
la cartera, cuya gravedad
dependerá del tiempo y de la
velocidad con la cual se
incremente el riesgo de
incumplimiento del principal activo
de las cooperativas, se pueden
identificar los siguientes efectos
negativos:
c La disminución de los recaudos
de cartera con impacto en el
flujo de caja y por ende en la
administración del riesgo de
liquidez.
c La capacidad de generar
ingresos se reduce porque se
suspende la causación de los
intereses debido al traslado
de cartera productiva a
improductiva y por la
necesidad de constituir
provisiones, aspectos que se
aplican de acuerdo con la
normatividad expedida por
cada supervisor.
c La disminución de la base
social, cuando se decide
voluntariamente solicitar el
retiro, y se realiza cruce de
aportes, en algunos casos con
efectos adicionales en la
liquidez cuando el asociado
cuenta con más aportes que
cartera.
1. Se toman 181 cooperativas con información financiera para ambos cortes, para efectos de comparación.
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3
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El qué hacer para administrar
adecuadamente esta situación de
riesgo, debe partir de la
identificación de las causas que
están
generando
el
incumplimiento, lo que exige
haber realizado seguimiento a la
cartera, para lograr una
segmentación que posibilite
aplicar técnicas de cobro en
función de las características
identificadas. Esto también
permitirá fortalecer el proceso de
otorgamiento o corregir las
debilidades del mismo.
Es obligatorio que para cada
segmento y tipo de deudor, se
realice el análisis costo-beneficio
del proceso de cobranza, con el
fin de optimizar el uso de los
recursos disponibles. Se debe
enfatizar en el seguimiento a partir
del primer día de morosidad y se
recomienda el buen uso de las
figuras de reestructuración y
castigo, pero con racionalidad.
- Desaceleración de la demanda
de crédito. La evolución de los
estados financieros de las
cooperativas inscritas el primer
trimestre del 2009, muestra una
dinámica de crecimiento de los
depósitos muy superior al de la
cartera de crédito, situación que
si bien ha permitido cancelar
endeudamiento bancario, también
ha generado excesos de liquidez,
los cuales en el mejor de los casos
se han llevado a la constitución
de inversiones en el fondo de
liquidez y al aumento en las
inversiones en carteras colectivas,2
no obstante, también han
incrementado el saldo en
disponible.
En este contexto se infiere que
se está presentando una
desaceleración de la demanda
de crédito, que puede tener
impacto negativo principalmente
de estas formas:
Boletín Financiero y Jurídico
c Reducción del margen de
intermediación, siempre que
la rentabilidad de la inversión
sea insuficiente para cubrir el
costo de la captación.
c Aumento del riesgo de
otorgamiento, pues al
considerar que se deben
disminuir los excesos de
liquidez, se puede sobre
endeudar a los clientes
actuales, ser más laxos en la
aplicación de los criterios de
aprobación, lanzar nuevos
productos o entrar
masivamente en nuevos
mercados en los cuales, si bien
hay buenas expectativas de
negocio, no se cuenta con
información suficiente que
permita una clara identificación
de los riesgos.
Durante el trimestre se advierte
que en la generalidad se han
venido realizando gestiones para
administrar esta situación:
incrementar las inversiones y
disminuir el endeudamiento con
obligaciones financieras, salvo el
caso de algunas líneas de
redescuento que tienen un costo
menor en comparación con los
depósitos de ahorro ya sean a la
vista o a plazo. Como
complemento a estas gestiones
se presentan otras acciones que
ayudan a las actividades que se
vienen realizando:
c Hacer un análisis minucioso
sobre las políticas de crédito
de manera que las estrategias
para ampliar las colocaciones
sean exitosas y no se
conviertan en problemas a
futuro por altos porcentajes
de morosidad. Por lo que se
esperaría que las estrategias
de crecimiento se sustenten
en principios de prudencia y
responsabilidad.
c Examinar la correcta aplicación
de los reglamentos de crédito
y de cartera, creando en el
equipo de trabajo la conciencia
de que esas son las “reglas
de juego” con las cuales se
medirá su gestión.
cConsiderar para la
determinación del nivel de las
tasas de captación y de
colocación, la situación de
liquidez de la cooperativa, su
evolución y la identificación
de cuáles son los productos
que tienen una reacción al
movimiento de la tasa de
interés.
c Lanzar nuevos productos o
entrar paulatinamente en
nuevos mercados, pero con
la información necesaria para
identificar los riesgos. Es
indispensable que se
determinen a través de
indicadores, que serán
m o n i t o r e a d o s
permanentemente, las
señales que permitan tomar
las decisiones de continuar o
terminar el producto o cerrar
el nuevo mercado.
PROBLEMAS CON LA
LIQUIDEZ
Las cifras empiezan a mostrar
una tendencia creciente en el
activo líquido. En el caso de las
cooperativas inscritas al
Fogacoop, desde septiembre de
2008, el disponible e inversiones
muestran un crecimiento
importante de su participación en
el total del activo pasando del
10% a niveles superiores al 15%
en marzo de 2009. En contraste,
la información muestra que la
cartera ha disminuido su
participación en el activo en el
mismo periodo de niveles del 82%
a niveles del 78%, con una
tendencia que confirma la
desaceleración de la demanda
de crédito.
2. Tanto la SF como la SES definen el termino de carteras colectivas, en la Circulares Básica Contable y Financiera.
4
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La anterior situación está
generando presiones sobre la
eficiencia de las cooperativas,
pues la productividad del activo
se ve reducida en razón a que los
recursos generados por las
inversiones y disponible
generalmente son insuficientes
para cubrir los costos de los
depósitos.
En este último aspecto una
investigación del Fondo encontró
que las tasas de captación
promedio de los certificados
emitidos por el sector, una de sus
principales fuentes de
financiamiento, al cierre de marzo
se encontraban en el 10.67%. Si
se tiene en cuenta esos costos y
que los rendimientos de las
inversiones y el disponible se
alcanzan a tasas cercanas a la
DTF, que a la misma fecha se
encontraba en el 7.68% y que
mantiene tendencia a la baja
acercándose a niveles del 5%, es
claro que el margen de
intermediación empieza a
reducirse siendo necesario el
fortalecimiento de las políticas
relativas a la gestión de la
eficiencia.
Encontramos varias situaciones
que están incidiendo en el manejo
de la liquidez:
c La desaceleración que se
viene presentando en la
demanda de crédito esta
generando presiones sobre la
liquidez y eficiencia, ya que
disminuyen las futuras
entradas de efectivo y se
generan menores ingresos. Al
cierre de marzo, la cartera
disminuyó sus ritmos de
crecimiento de niveles
cercanos al 20% en el 20072008 a niveles cercanos al
10% en el 2009, crecimiento
que como ya se mencionó
anteriormente ha llevado a que
su participación dentro del
activo disminuya y que los
ingresos generados por la
cartera sean menores como
proporción del activo.
Boletín Financiero y Jurídico
En este sentido se espera que
la tendencia se mantenga,
pues en el caso de la cartera
de consumo del sector
financiero, cartera que es la
mayoría en el sector
cooperativo, ya empieza a
mostrar una tasa de
crecimiento real cercana a 0%.
c Otro factor que esta generando
aumentos en los niveles del
activo disponible es el prepago
de créditos. Un sondeo
realizado por el diario
económico la República en la
tercera semana de junio de
2009, sobre la destinación de
la prima de mitad de año,
mostró que un poco mas del
60% de los encuestados
destinarían esos recursos al
pago de deudas. Esta situación
junto con la fuerte
desaceleración presentada por
el consumo de los hogares,
reflejada en que este año el
comercio minorista muestra
tasas de crecimiento negativas,
advierte dificultades en la
demanda de crédito.
c Otro aspecto que incide en la
liquidez es el aumento de la
morosidad. Las cifras muestran
que la cartera con calificación
diferente de A, riesgo normal,
esta aumentando a ritmos
anuales del 25%, situación que
esta afectando no solo la
liquidez por la disminución en
el flujo de pago sino también
la eficiencia por el aumento de
los gastos por provisiones y
porque buena parte de esa
cartera no genera ingresos.
¿Qué podemos hacer con la
liquidez ante estos efectos?:
c Esta época se convierte en
una buena oportunidad para
disminuir el apalancamiento
costoso prepagando
obligaciones bancarias.
c Buscar ampliar las
colocaciones realizando un
análisis minucioso sobre las
políticas de crédito y
sustentarlas en principios de
prudencia y responsabilidad,
como lo mencionamos
anteriormente.
c Fortalecer las políticas relativas
a las inversiones pues con el
aumento de la liquidez,
producto de la desaceleración
de la demanda de crédito, se
empiezan a buscar
instrumentos que generen
mayor rentabilidad,
instrumentos que no siempre
responden a las necesidades
de las cooperativas y que
requieren de buenos análisis
de riesgo. No hay que olvidar
uno de los preceptos
financieros que reza que a
mayor rentabilidad, mayor
riesgo. Dentro de este proceso
se recomienda revisar el
cumplimiento de los criterios
relacionados con: grado de
liquidez, concentración por
emisor (seguridad) y
rentabilidad.
c Realizar seguimiento y
evaluación permanente sobre
la política de tasas de interés.
El aumento de la demanda del
servicio de ahorro esta
relacionado directamente con
la tasa de captación y en la
medida en que las primas
sobre el mercado se
mantengan en los niveles
actuales, que en algunos
casos duplican la DTF, se
esperaría que la liquidez siga
aumentando, ante la
desaceleración de la demanda
de crédito.
c Revisar los planes de
contingencia y fortalecerlos
con el análisis de la brecha
de liquidez, para que una vez
se revierta la situación actual,
se pueda contar con
instrumentos eficaces para la
mitigación del riesgo de
liquidez.
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R DISTRIBUCIÓN DE LAS COOPERATIVAS INSCRITAS POR RANGOS DE INDICADORES
l comparativo de la
distribución del CAME
para
las
185
cooperativas inscritas
al Fondo al corte del 31 de marzo
de 2009 muestra un pequeño
retroceso frente a igual fecha del
año anterior. Esto se puede ver
en la reducción de 10
cooperativas en las calificaciones
de riesgo mínimo y bajo y en el
aumento de 8 y 2 cooperativas
en los grupos de medio y alto
riesgo. Igualmente, se presentó
un aumento de la calificación
E
media del CAME del 1.53 a 1.59.
En el período en análisis, 18
cooperativas deterioraron su
calificación y 8 la mejoraron; las
características que más se
presentaron en las primeras
fueron por orden de ocurrencia
así: 14 entidades con retrocesos
en la calidad de cartera, 10
entidades con retrocesos en la
rentabilidad y/o 8 con retrocesos
en el activo productivo a pasivo
con costo. Dentro del costo de
agencia, la suficiencia del margen
financiero y la participación de la
cartera en el activo, fueron las
que más incidieron en la
desmejora.
En el rango de calificación de
riesgo extremo permanece una
cooperativa que está en toma de
posesión para administrar por
parte de la Superintendencia de
la Economía Solidaria.
Veamos ahora el análisis
individual de cada una de las
áreas de la actividad financiera
evaluadas en el CAME de
Fogacoop.
Distribución de Cooperativas por Calificación de Riesgo
CAME
Calificación de riesgo
1 Mínimo
1 y 2 Bajo
2 y 3 Medio
3 y 4 Alto
4 y 5 Extremo
Totales
CAME - Medio
Marzo de 2008
#
33
130
19
2
1
185
Particip.%
17.8%
70.3%
10.3%
1.1%
0.5%
100.0%
Marzo de 2009
Particip.%
16.2%
66.5%
14.6%
2.2%
0.5%
100.0%
#
30
123
27
4
1
185
1.53
1.59
(C) Capitalización - Solvencia.1
La comparación de la distribución
de las cooperativas en el área de
capitalización, muestra un cambio
favorable ya que se redujo en 7
el número de cooperativas en
rango de riesgo alto. Este proceso
es el resultado de la capitalización
a cuentas de patrimonio de una
parte importante de los
Distribución de Cooperativas por Calificación de Riesgo
Margen de Solvencia
Calificación de riesgo
1y
2y
3y
4y
1
2
3
4
5
Mínimo
Bajo
Medio
Alto
Extremo (*)
Totales
Marzo de 2008
#
164
7
6
7
1
185
Particip.%
88.6%
3.8%
3.2%
3.8%
0.5%
100.0%
Marzo de 2009
#
175
2
7
0
1
185
Particip.%
94.6%
1.1%
3.8%
0.0%
0.5%
100.0%
(*) Calculos preliminares de FOGACOOP a la espera de la certificación de las entidades.
Riesgo Alto: Relación margen de solvencia / mínimo requerido, inferior al 111%.
Riesgo extremo: Inferior al mínimo requerido.
6
1. Relación entre patrimonio técnico y activos ponderados por nivel de riesgo.
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excedentes del 2008, como lo
venía sugiriendo el Fondo, pero
también incide la contracción y
desaceleración de la cartera de
créditos que disminuye los activos
de riesgo.
Permanece una cooperativa en
riesgo extremo por incumplir con
la relación de solvencia mínima
requerida, la misma referida en
toma de posesión.
(A) Calidad de Activos - Indicador de Calidad de Cartera.2
Como se mencionó al comienzo
del artículo, una de las áreas que
más explica el retroceso en la
distribución y en la calificación
media del CAME, es la calidad
de la cartera. En este caso, se
identifica un aumento de la
participación de las entidades en
riesgos alto y extremo, del 14.59%
al 21.62%, y una reducción de las
de rangos mínimo y bajo.
Distribución de Cooperativas por Calificación de Riesgo
Indicador de Calidad de la Cartera
Calificación de riesgo
1y
2y
3y
4y
1 Mínimo
2 Bajo
3 Medio
4 Alto
5 Extremo
Totales
Marzo de 2008
#
101
51
6
5
22
185
Particip.%
54.6%
27.6%
3.2%
2.7%
11.9%
100.0%
Marzo de 2009
#
94
40
11
6
34
185
Particip.%
50.8%
21.6%
5.9%
3.2%
18.4%
100.0%
Riesgo Alto: Niveles de Calidad de Cartera Superiores al 9%.
Riesgo Extremo: Niveles de Calidad de Cartera Superiores al 10%.
El indicador de calidad agregado
3
para 181 entidades con
información para ambos cortes,
pasó del 5.77% al 7.26% y en
diciembre de 2008 estaba en el
6.18%. Es importante insistir en
la necesidad de fortalecer los
procesos relacionados con la
administración de la cartera, por
mencionar algunos: en
otorgamiento, a pesar de la
reducción de la demanda de
crédito y del aumento de los
activos líquidos en algunas
cooperativas, no es conveniente
relajar sus políticas de
otorgamiento; el seguimiento, es
importante realizarlo de manera
segmentada, buscando para cada
tipo de asociado la medida más
efectiva, sea esta preventiva o
correctiva, y en la cobranza, hay
que hacer un seguimiento
permanente y de resultados a los
abogados.
Se recuerda que el deterioro de
la cartera genera efectos nocivos
sobre la situación financiera, ya
que disminuye los ingresos,
aumenta el gasto de provisiones
y de cobranza y, dependiendo de
su impacto, genera problemas de
liquidez, que a su vez se traducen
en sobrecostos en el
apalancamiento y un costo de
oportunidad para la Entidad y los
asociados
cumplidos,
representado en la imposibilidad
de recolocar los recursos que se
esperaban recaudar.
(M) Calidad de la Administración - Activo Productivo a
Pasivo con Costo.4
El área de calidad de la
administración es evaluada por
una parte, con el indicador de
activo productivo a pasivo con
costo, representativo de la
estructura financiera, y por otra,
con un grupo de cuatro
indicadores que componen el
costo de agencia.5
2. Porcentaje de la cartera total calificada en categoría distinta de “A”.
3. Se toman 181 cooperativas con información financiera para ambos cortes, no sobre 185 ya que algunas nuevas inscritas fueron constituidas
durante el año, pero para efectos de comparación en el CAME fue tomada la calificación más cercana al corte de marzo de 2008.
4. Mide la capacidad de transformar sus pasivos con costo en activos financieros productivos.
5. Ver Boletín Número 6 – Modelo de Evaluación de Inscripción y Seguimiento – CAME.
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7
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El comparativo de la estructura
financiera, muestra cambios en
los últimos grupos de riesgo, en
donde se reduce en 8 el número
de cooperativas en riesgo alto y
aumenta en 6 el de riesgo
extremo. El seguimiento trimestral
individual muestra que, en la
mayoría de los casos, los
depósitos de ahorro vienen
creciendo mas rápido que los
activos productivos y que la
reducción de la demanda de
crédito presiona a la colocación
de parte de los excedentes de
liquidez en disponible, situación
que sumada al deterioro de la
calidad de la cartera produce un
desbalance en la estructura
financiera.
Distribución de Cooperativas por Calificación de Riesgo
Activo Productivo a Pasivo con Costo
Calificación de riesgo
1y
2y
3y
4y
1 Mínimo
2 Bajo
3 Medio
4 Alto
5 Extremo
Totales
Marzo de 2008
#
92
42
25
13
13
185
Particip.%
49.7%
22.7%
13.5%
7.0%
7.0%
100.0%
Marzo de 2009
#
91
45
25
5
19
185
Particip.%
49.2%
24.3%
13.5%
2.7%
10.3%
100.0%
Riesgo Alto: Entre 125% y 120%.
Riesgo Extremo: Menor a 120%.
En la parte del costo de agencia
se resaltan los cambios en la
distribución de la suficiencia del
margen financiero y en la de
participación de la cartera dentro
del activo.
(M) Calidad de la Administración - Costo de Agencia
Suficiencia del Margen Financiero.6
El comparativo de la distribución
de las cooperativas por rangos
de calificación en la suficiencia
del margen financiero, muestra
que hubo una reducción de 10
entidades en el rango de mínimo
riesgo y que aumentaron en 6 y
4 las de rango bajo y medio.
Un margen de intermediación más
estrecho y mayores provisiones
explican esta evolución; paralelo
a la búsqueda de una mejor
calidad de cartera es prioritario
dirigir todos los esfuerzos a la
contención y reducción de gastos
y costos, para lograr así mantener
y mejorar este indicador.
Distribución de Cooperativas por Calificación de Riesgo
Suficiencia del Margen Financiero
Calificación de riesgo
1y
2y
3y
4y
1 Mínimo
2 Bajo
3 Medio
4 Alto
5 Extremo
Totales
Marzo de 2008
#
108
21
19
16
21
185
Particip.%
58.4%
11.4%
10.3%
8.6%
11.4%
100.0%
Marzo de 2009
#
98
27
23
15
7
22
185
Particip.%
53.0%
14.6%
12.4%
8.1%
11.9%
100.0%
Riesgo Alto: Inferior al 100%.
Riesgo Extremo: Inferior al 90%.
6. Mide la suficiencia de la entidad para cubrir sus costos operacionales con los excedentes generados por la actividad financiera y complementariamente
la capacidad para asumir efectos negativos sobre el margen de intermediación o el costo de administración del activo.
8
www.fogacoop.gov.co - E-mail: [email protected]
FOGACOOP
Boletín Financiero y Jurídico
Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas
(M) Calidad de la Administración - Costo
de Agencia
7
Cartera a Activo Total.
Desde el último trimestre del 2008
se comenzó a identificar un
cambio en la tendencia de este
indicador, ya que mientras en los
tres primeros trimestres se
observó un aumento de las
cooperativas en el rango de
mínimo riesgo, a partir del corte
de diciembre comenzó a bajar. El
comparativo marzo a marzo
confirma este comportamiento,
ya que la participación de las
cooperativas en este rango pasó
del 92.43% al 83.78%, es decir,
que ocurrió una reducción de 16
entidades.
Distribución de Cooperativas por Calificación de Riesgo
Cartera a Activo Total
Calificación de riesgo
1y
2y
3y
4y
1 Mínimo
2 Bajo
3 Medio
4 Alto
5 Extremo
Totales
Marzo de 2008
#
171
9
2
2
1
185
Particip.%
92.4%
4.9%
1.1%
1.1%
0.5%
100.0%
Marzo de 2009
#
155
19
3
3
5
185
Particip.%
83.8%
10.3%
1.6%
1.6%
2.7%
100.0%
Riesgo Alto: Inferior al 55%
Riesgo Extremo: Inferior al 50%.
8
(E) Rentabilidad - Margen Total.
Después de la calidad del activo
el área de rentabilidad es el
segundo factor que más explica
el deterioro en la distribución del
CAME. En este caso se ve como
la participación de entidades en
mínimo y bajo riesgo se redujo
del 93.51% al 88.65%, lo que
equivale a 9 cooperativas.
Distribución de Cooperativas por Calificación de Riesgo
Margen Total
Calificación de riesgo
1y
2y
3y
4y
1 Mínimo
2 Bajo
3 Medio
4 Alto
5 Extremo
Totales
Marzo de 2008
#
164
9
5
5
2
185
Particip.%
88.6%
4.9%
2.7%
2.7%
1.1%
100.0%
Marzo de 2009
#
160
4
9
8
4
185
Particip.%
86.5%
2.2%
4.9%
4.3%
2.2%
100.0%
Riesgo Alto: Inferior al -5%.
Riesgo Extremo: Inferior al -25%.
En conclusión, la distribución de
las cooperativas por rangos de
calificación de CAME, muestra
que la mayor parte de las
c o o p e r a t i v a s i n s c r i ta s s e
mantienen en un rango de
calificación de mínimo y bajo
riesgo, 82.70%, y que se presenta
un leve retroceso explicado por
el deterioro en la calidad de la
cartera y la caída en la
rentabilidad neta. Prudencia en
la gestión del riesgo de crédito,
manejo adecuado de los excesos
de liquidez y control de costos es
la recomendación para afrontar
con éxito los cambios en la
coyuntura económica.
7. Muestra la participación de la cartera dentro del activo total. En principio, entre mayor sea su resultado menor riesgo, pues se suponen más activos
colocados al máximo rendimiento posible.
8. Mide los excedentes netos del ejercicio sobre el total de ingresos.
www.fogacoop.gov.co - E-mail: [email protected]
9
FOGACOOP
Boletín Financiero y Jurídico
Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas
R LEGISLACIÓN Y JURISPRUDENCIA
continuación reseñamos
las más importantes
novedades de legislación
y jurisprudencia producidas en el
último período. El texto completo
de cada norma o sentencia puede
ser consultado en las citas
referenciadas en cada texto.
A
AHORRO
CONTRACTUAL
Decreto 2058 de 04 de junio de
2009. Ministerio de Hacienda y
Crédito Público. Reglamenta el
numeral 1 del artículo 49 de la
Ley 454 de 1998. Señala que las
cooperativas de ahorro y crédito
y las multiactivas o integrales con
sección de ahorro y crédito
autorizadas
por
la
Superintendencia de la Economía
Solidaria para adelantar actividad
financiera e inscritas en el Fondo
de Garantías de Entidades
Cooperativas, pueden celebrar
contratos con sus asociados con
el objeto de pagar, en el tiempo
que se convenga, depósitos de
sumas fijas, hechos a intervalos
regulares, con sus respectivos
intereses, o pagar dichos
depósitos cuando, con los réditos
acreditados, igualen una suma
determinada. Igualmente se
establece que los contratos que
celebren las cooperativas con sus
asociados, para convenir el ahorro
contractual, no podrán estipular
la pérdida de las sumas
depositadas en caso de que no
se hagan los pagos convenidos;
no obstante, podrá pactarse la
pérdida para el depositante de los
intereses devengados con
anterioridad
a
dicho
incumplimiento. Diario Oficial No.
47.370 de 04 de junio de 2009.
BANCO DE DATOS
Decreto 1727 de 15 de mayo de
2009. Ministerio de Hacienda y
Crédito Público. Determina la
forma en la cual los operadores
de los bancos de datos de
10
información financiera, crediticia,
comercial, de servicios y la
proveniente de terceros países,
deben presentar la información
de los titulares de la misma, según
el sector al cual pertenezca la
fuente de información. Diario
Oficial No. 47.350 de 15 de mayo
de 2009.
CEDULAS DE
CIUDADANIARENOVACIÓN
Carta Circular 37 de 05 de mayo
de 2009. Superintendencia
Financiera de Colombia.
Recuerda a las entidades
sometidas a su inspección y
vigilancia, la obligación de ir
incorporando dentro de sus
esquemas internos, los cambios
necesarios para el cumplimiento
de las precitadas disposiciones
con el fin de garantizar, no solo
el objetivo perseguido por las
mismas, sino, además, para evitar
posibles traumatismos en el
desarrollo de sus actividades.
www.superfinanciera. gov.co, ítem
normativa.
CIRCULAR
CONTABLE Y
FINANCIERA
Carta Circular 001 de 09 de junio
de 2009. Superintendencia de la
Economía Solidaria. Establece
que en aplicación del principio de
prudencia en la administración de
los riesgos, y teniendo en cuenta
el comportamiento que ha
registrado la cartera de créditos
en lo corrido del año 2009, la
Superintendencia autoriza a las
organizaciones bajo su
supervisión que lo consideren
pertinente, para que sea el
Consejo de Administración, Junta
Directiva o quien haga sus veces,
el órgano que apruebe la
constitución de una provisión
general hasta del 5%, con la
condición que tal decisión sea
ratificada por la asamblea general
a realizarse en el año 2010. Esta
autorización excepcional regirá
hasta el día 31 de diciembre de
2009. www. supersolidaria.gov.co,
ítem normativa.
ESCISIÓN
Decreto 2036 de 04 de junio de
2009. Ministerio de Hacienda y
Crédito Público. Modifica el
numeral 5 del artículo 5 del
Decreto 867 de 2003. Establece
que el Representante Legal de la
cooperativa multiactiva original o
escindente, podrá ser miembro
del Consejo de Administración de
la nueva cooperativa de ahorro y
crédito o financiera. Igualmente
establece que los empleados y
miembros de la Junta de
Vigilancia y del Consejo de
Administración de la cooperativa
original o escindente, no podrán
participar en forma alguna en las
actividades de la nueva entidad,
tales como administración, gestión
y vigilancia. Diario Oficial No.
47.370 de 04 de junio de 2009.
FINANCIACION DE
VIVIENDA
Decreto 1143 de 01 de abril de
2009. Ministerio de Hacienda y
Crédito Público. Reglamenta el
artículo 48 de la Ley 546 de 1999.
Se Autoriza al Banco de la
República, en su calidad de
administrador del FRECH para
ofrecer con recursos de este fondo
una cobertura condicionada que
facilite la financiación de vivienda.
Dicha cobertura consiste en una
permuta financiera calculada
sobre la tasa de interés pactada
en créditos nuevos otorgados por
establecimientos de crédito a
deudores individuales de crédito
hipotecario de vivienda nueva que
cumplan las condiciones que se
establecen en el presente decreto
y, en todo caso, únicamente
durante los primeros siete (7) años
de vida del crédito. Diario Oficial
No. 47.309 de 01 de abril de 2009.
www.fogacoop.gov.co - E-mail: [email protected]
FOGACOOP
Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas
Resolución 954 de 17 de abril de
2009. Ministerio de Hacienda y
Crédito Público. Imparte
instrucciones relativas al
procedimiento que deben
adelantar los deudores
individuales de vivienda que
soliciten la cobertura condicionada
de que trata el Decreto 1143 de
2009, así como los demás
a s p e c t o s p r o c e d i m e n ta l e s
derivados de su aplicación. Diario
Oficial No. 47.327 de 21 de abril
de 2009.
Resolución 1274 de 20 de mayo
de 2009. Ministerio de Hacienda
y Crédito Público. Modifica la
Resolución 954 de 2009 a efectos
de
regular
unos
condicionamientos y definir el
régimen de transición que permita
dar inicio al otorgamiento de la
cobertura de manera inmediata.
Diario Oficial No. 47.357 de 22
de mayo de 2009.
GARANTIA DE
CREDITOS LINEA
FINAGRO
Resolución 1 de 24 de marzo de
2009. Comisión Nacional de
Crédito Agropecuario.
Reglamentan las garantías para
créditos en las regiones afectadas
por los hechos que dieron origen
a la declaratoria de emergencia
social por medio del Decreto 4333
del 17 de noviembre de 2008.
Establece que El Fondo
Agropecuario de Garantías, FAG,
podrá otorgar garantías para
respaldar créditos nuevos que se
enmarquen dentro de las líneas
de Finagro, otorgados por los
intermediarios financieros
vigilados por la Superintendencia
Financiera de Colombia. Diario
Oficial No. 47.310 de 02 de abril
de 2009.
INTERESES
Decreto 1098 de 31 de marzo de
2009. Ministerio de Hacienda y
Crédito Público. Modifica el
artículo 4 del Decreto 919 de
2008, modificado por el artículo
Boletín Financiero y Jurídico
1º del Decreto 3819 de 2008.
Establece
que
la
Superintendencia Financiera de
Colombia certificará el interés
bancario corriente aplicable a la
modalidad de microcrédito bajo
la nueva definición contemplada
en el numeral 1 del artículo 2 del
Decreto 519 de 2007, modificado
por el artículo 2 del presente
decreto, a partir del 1 de octubre
de 2009. Hasta esa fecha, el
interés bancario corriente de dicha
modalidad de crédito continuará
siendo el establecido en la
certificación vigente al momento
de la publicación de este decreto.
Diario Oficial No. 47.308 de 31
de marzo de 2009.
OFICIAL DE
CUMPLIMIENTO
Circular Externa 005 de 27 de
abril de 2009. Superintendencia
de la Economía Solidaria.
Establece que a raíz de las
inquietudes formuladas por
diferentes entidades del sector
solidario, y luego de realizar una
revisión al contenido del Capítulo
XI del Título II, Instrucciones para
la prevención y el control del
lavado de activos y de la
financiación del terrorismo en las
cooperativas de ahorro y crédito,
y multiactivas e integrales con
sección de ahorro y crédito, de la
Circular Básica Jurídica,
específicamente relacionadas con
el requisito de acreditar la
capacitación mínima de noventa
(90) horas, en materia de lavado
de activos y financiación del
terrorismo, por parte del oficial de
cumplimiento, ha considerado
prudente, ampliar el plazo fijado
en el inciso final, del numeral 6.5
del capítulo enunciado hasta el
31 de diciembre de 2009. www.
supersolidaria.gov.co, ítem
normativa.
OPERACIONES
AUTORIZADAS –
CUENTAS DE AHORRO
ELECTRÓNICAS
Decreto 1349 de 20 de abril de
2009. Ministerio de Hacienda y
Crédito Público. Modifica el
Decreto 4590 de 2008. Establece
que de conformidad con lo
previsto en el artículo 70 de la
Ley 1151 de 2007, se entienden
incorporadas a la lista de
operaciones autorizadas para los
establecimientos de créditos y las
cooperativas facultadas para
desarrollar la actividad financiera,
las cuentas de ahorro electrónicas
en las condiciones que se
establecen en el citado Decreto
4590 de 2008. Al efecto señala
que se consideran cuentas de
ahorro electrónicas, aquellas
dirigidas a las personas
pertenecientes al nivel 1 del
Sistema de Identificación de
Potenciales Beneficiarios de
Programas Sociales -Sisbén- y
desplazados inscritos en el
Registro Unico de Población
Desplazada, cuyos contratos
prevean, como mínimo, los
acuerdos con el cliente que se
establecen en el mencionado
decreto. Diario Oficial No. 47.327
de 21 de abril de 2009.
REPORTE
INFORMACIÓN –
FOGACOOP
Circular Externa 001 de 14 de
abril de 2009. Actualiza el
programa de captura SIAF por
medio del cual las entidades del
sector cooperativo, vigiladas por
la Superintendencia Financiera
de Colombia, remiten su
información contable y financiera
vía Internet, para lo cual se
realizan las siguientes
modificaciones: 1. Eliminación del
Formato 1 Brecha de Liquidez,
teniendo en cuenta que
internamente se han realizado
cambios en la metodología
utilizada por Fogacoop para la
evaluación de este criterio de
inscripción. 2. Modificación en el
nombre y contenido del Formato
11 Base de Proyección por
Información Adicional. 3.
Modificación a periodicidad
trimestral en el reporte del
Formato 22 Red de Oficinas. 4.
Modificación de no obligatoriedad
www.fogacoop.gov.co - E-mail: [email protected]
11
FOGACOOP
Boletín Financiero y Jurídico
Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas
del reporte del Formato 2 Posición
Neta. 5. Se sustituyen las
proformas de los formatos
actuales por una ayuda que junto
con la actualización del programa
de captura será enviada vía
correo electrónico a cada
cooperativa inscrita. Las entidades
de naturaleza cooperativa
vigiladas por la Superintendencia
Financiera de Colombia, deberán
realizar la actualización de
programa de captura de
información SIAF, la cual estará
disponible en la página de internet
del Fondo en la tercera semana
de abril de 2009. Diario Oficial
No. 47.323 de 17 de abril de 2009.
SISTEMA DE
CONTROL INTERNO
Circular Externa 014 de 19 de
mayo de 2009. Superintendencia
Financiera de Colombia. Imparte
instrucciones relativas a la revisión
y adecuación del Sistema de
Control Interno (SCI). Establece
a las entidades supervisadas la
obligación de estructurar,
implementar y mantener un
Sistema de Control Interno (en
adelante SCI) o adecuarlo según
el caso, a los lineamientos allí
establecidos, de tal manera que
dicho sistema contribuya al logro
de sus objetivos y fortalezca la
apropiada administración de los
riesgos a los cuales se ven
expuestas en el desarrollo de su
actividad, realizándolas en
condiciones de seguridad,
transparencia y eficiencia.
Establece un marco conceptual y
normativo para el SCI como
elemento fundamental del
gobierno corporativo de las
entidades supervisadas basado
en modelos ampliamente
aceptados a nivel internacional
que contemplan en detalle la
noción, contenido y alcance del
sistema de control interno. www.
superfinanciera. gov.co, ítem
normativa.
TITULOS VALORES
Decreto 1713 de 14 de mayo de
2009. Ministerio de Hacienda y
Crédito Público. Establece que
los títulos con espacios en blanco
de que trata el artículo 622 del
Código de Comercio, suscritos
con ocasión de la celebración de
operaciones activas por parte de
las entidades sometidas a
inspección y vigilancia de la
Superintendencia Financiera de
Colombia en desarrollo de su
objeto principal autorizado por la
ley, se consideran títulos valores
para todos los efectos, siempre
que cumplan los requisitos
previstos en el Código de
Comercio. Cuando estas
entidades dispongan de tales
títulos, su importe se establecerá
teniendo en cuenta el saldo de la
obligación al momento de
transferencia, según los libros y
r e g i s t r o s c o n ta b l e s y d e
conformidad con las instrucciones
establecidas
por
la
Superintendencia Financiera de
Colombia. Dicho valor deberá ser
certificado por el revisor fiscal de
la respectiva entidad financiera.
Diario Oficial No. 47.349 de 14
de mayo de 2009.
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