RIESGO CREDITO MEDELLIN FOGACOOP CONFECOOP

ADMINISTRACION
POR
RIESGOS
TITULO
EL
DERETO
LA
2011-2012
PRESENTACIÓN
Medellín
Abril 7 de 2011
OBJETIVO
Compartir con los directivos y administradores un
espacio de reflexión en torno de los beneficios de
una administración por riesgos y sus implicaciones
Administración de Riesgos
MARCO
CONCEPTUAL
PRINCIPIOS
BASILEA
GESTIÓN RIESGOS
RIESGO CRÉDITO
UNA APLICACIÓN
PRACTICA
CONCLUSIONES
PRESIDENCIA CONFECOOP
REGIONAL
Marco Conceptual
VISIÓN = IDENTIFICAR LAS CONDICIONES DE SOSTENIBILIDAD
OPERATIVA Y DE GENERACIÓN DE VALOR, SEGÚN SEAN LAS
EXPECTATIVAS DE RENTABILIDAD Y APETENCIA AL RIESGO
RENTABILIDAD
Institución
C
•.
Institución
B
FRONTERA
EFICIENTE
•Institución
D
•Institución
A
RIESGO
MISIÓN = APOYAR LA TOMA DE DECISIONES DE POLÍTICAS DE GESTIÓN Y
CONTROL ESTRATÉGICO DE RIESGOS
MARCO GENERAL
PARA LA ADMINISTRACIÓN
DE RIESGOS
COMITÉ DE BASILEA
CONCEPTO DE RIESGO
“La pérdida que puede producirse debida a la
diferencia entre el resultado esperado y el
resultado observado, medida con una
determinada probabilidad en un horizonte
temporal determinado”
EN COLOQUIAL
“Lo que no se mide no se controla”
MEDICIÓN DEL RIESGO
.
LIQUIDEZ
1.Análisis de flujos
de efectivo
2. Indicadores de
descalce entre
activos y pasivos
3. Diversificación
de fuentes de
fondeo
CAPITAL
1.Rentabilidad
ajustada por
Riesgo (RAROC)
MERCADO CRÉDITO
1.Valor en riesgo
2. Identificación de
factores de riesgo.
3. Valoración de
portafolios
4.Análisis de
sensibilidad y
simulación de
escenarios
1.Modelos de
Clasificación
2. Modelos de
Credit
Scoring
3. Modelos de
Prob de no
Pago
BASILEA y su influencia en Colombia
Basilea I
Basilea 1.5
Basilea 2
Propuesto :1986
Propuesto :1996
Propuesto :1996
Efectivo: 1988
Efectivo : 2000
Efectivo : 2000
Riesgo de
Crédito
Riesgo de
Crédito
Riesgo de Crédito
(Mejorado)
+
Riesgo de Mercado
(Sin cambios)
+
Riesgo Operacional
(Nuevo)
+
Riesgo de
Mercado
Ámbito de aplicación
El primer pilar:
Requerimientos mínimos de capital
I.
El segundo pilar :
Proceso de
Examen supervisor
Cálculo de los requerimientos
mínimos de capital
II.
Riesgo de Crédito:
Método estándar
III.
Riesgo de Crédito:
Método basado en
calificaciones internas
IV.
Riesgo de crédito:
Marco de titulización
V.
Riesgo
Operativo
VI.
La cartera de
Negociacón
(incluido el
Riesgo de
Mercado)
Riesgo de
liquidez
Basilea II: El primer pilar propone cambiar la definición de
activos ponderados por su nivel de riesgo: 1.Modificando el
tratamiento del riesgo de crédito con respecto al acuerdo
vigente. 2.La introducción del riesgo operativo, que se
incluirá en el denominador del coeficiente de capital del
establecimiento de crédito
El tercer pilar:
Disciplina de
Mercado.
Ámbito de aplicación
El primer pilar:
Requerimientos mínimos de capital
I.
El segundo pilar :
Proceso de
Examen supervisor
Cálculo de los requerimientos
mínimos de capital
II.
Riesgo de Crédito:
Método estándar
III.
Riesgo de Crédito:
Método basado en
calificaciones internas
IV.
Riesgo de crédito:
Marco de titulización
V.
Riesgo
Operativo
VI.
La cartera de
Negociacón
(incluido el
Riesgo de
Mercado)
Riesgo de
liquidez
Basilea II: El primer pilar propone cambiar la definición de
activos ponderados por su nivel de riesgo: 1.Modificando el
tratamiento del riesgo de crédito con respecto al acuerdo
vigente. 2.La introducción del riesgo operativo, que se
incluirá en el denominador del coeficiente de capital del
establecimiento de crédito
El tercer pilar:
Disciplina de
Mercado.
BASILEA Y SU INFLUENCIA EN COLOMBIA
Pilar 1 : Requisitos De Capital
LEY 454 DE 1998 -MARCO DE ENTRADA:
• DEFINE APORTES MÍNIMOS.
• RELACIÓN DE SOLVENCIA
MÁS EXIGENTE PARA
COOPERATIVAS PEQUEÑAS.
NECESIDADES DE CAPITAL
RELACIÓN DE SOLVENCIA:
Patrimonio Técnico
Activos Ponderados por Nivel de Riesgo
PATRIMONIO TÉCNICO = PATRIMONIO BÁSICO + PATRIMONIO AD.
PATRIMONIO BÁSICO
Aportes
Reservas
Fondos
% Excedentes destinado a patrimonio
Donaciones
pérdidas acumuladas
inversiones de capital
PATRIMONIO ADICIONAL
50% valorización activos
NECESIDADES DE CAPITAL
EL CAPITAL SOCIAL DEBERÍA SER ESTABLE O
CRECIENTE. PERO…..
PATRIMONIO BÁSICO.
Aportes: El libre ingreso y
retiro de asociados lo afecta, se
ha detectado aumento en la
volatilidad de los aportes. Buena
parte del sector no cumpliría la
relación de solvencia sólo con el
monto mínimo de aportes de los
estatutos.
NECESIDADES DE CAPITAL
EL CAPITAL SOCIAL DEBERÍA SER ESTABLE O
CRECIENTE. PERO…..
PATRIMONIO BÁSICO.
Reservas. Las pérdidas las consumen
Fondos: La utilización de recursos de Fondos
patrimoniales hacen que éstos disminuyan.
Excedentes. Muestran Comportamientos
estacionales, especialmente en el primer y
último trimestre del año.
NECESIDADES DE CAPITAL
EL CAPITAL SOCIAL DEBERÍA SER ESTABLE O
CRECIENTE. PERO…..
PATRIMONIO ADICIONAL
A pesar de ser castigado. Ese 50%
continúa siendo importante en la
relación de Solvencia de varias
entidades con los riesgos que eso
supone.
NECESIDADES DE CAPITAL
CONSIDERACIONES
La relación de solvencia debería tener
en cuenta la salida de aportes.
El sector cooperativo no cuenta con
asociados que capitalicen a entidades
en momentos de crisis.
Se debe incrementar estatutariamente
el monto de aportes mínimos.
NECESIDADES DE CAPITAL
CONSIDERACIONES
La relación de solvencia actual no
tiene en cuenta aún los requerimientos
de capital de Basilea II ni III.
El sector tendrá que migrar a estos
estándares y el principal elemento que
les ayudará a su cumplimiento será un
capital institucional fuerte.
GESTIÓN EN
RIESGO DE LIQUIDEZ
Exposición potencial debido a descalces entre los ingresos
probables de las posiciones activas y los egresos según los
vencimientos
Análisis de los faltantes según los flujos de efectivo para diferentes
bandas de tiempo, para prever y atender potenciales eventos de
retiros de depósitos y los demás pagos que debe efectuar.
Gestión del riesgo de liquidez
Paso 1: Definición de bandas de tiempo
7 días calendario
días lunes a domingo
Banda 1
12 3 4 5 6 7
Flujos activos
y pasivos
para cada
día
En esta banda se
consolidan los
descalces de flujos de
cada día y se presenta
diariamente
8 días calendario
días 8 al 15
Banda 2
8 9 10 11 12 13 14 15
15 días calendario
días 16 al 30
Banda 3
16 17 18 19 20 21 22 2324 25 26 2728 29 30
Flujos
activos
pasivos
Flujos yactivos
de
8
días
y pasivos
de 8 dias
Flujos
activos
y pasivos
Flujos activos
y
de
15
ís
pasivos de
15 dias
En esta banda se
consolidan los
descalces de flujos de
cada día y se presenta
el agregado
En esta banda se
consolidan los descalces
de flujos de cada día y se
presenta el agregado
60 días calendario
días 31 al 90
Banda 4
……………………
31 32 33 34 35 36 37 ……………………. 82 83 25 85 8687 89
Flujos
activos y pasivos
d 60
días y pasivos
Flujos
activos
de 60 dias
En esta banda se consolidan los
descalces de flujos de cada día y se
presenta el agregado
90
Paso 2: Identificación de los flujos contractuales
2. A. Flujo de la parte activa correspondiente a la banda j en el día i
Flujo de cartera A que se cumple en la banda j en el día i
Factor de certidumbre, igual al índice de cartera vencida –ICV- del cierre del mes anterior
Rendimiento Inversiones temporales correspondiente a la banda j en el día i
Redención Inversiones temporales en la banda j en el día i
Redención Inversiones fondo liquidez en la banda j en el día i
Rendimientos fondo liquidez en la banda j en el día i
Aportes por libranza en la banda j en el día i
Aportes por consignación en la banda j en el
día i , ajuste por el factor δ de cumplimiento
Compromisos reventa: Repos,
simultáneas y transferencias
temporal de valores
Ctas de orden
deudoras en j,i
+ rIj,i+ RIj,i + (IFLj,i +IFLj,i) +(ACNj,i+δACCj,i )
j1i
j2i
j3i
j4i
j5i
j6i
+PMmji +COj,i
j7i
Banda
j
Nota: Los recaudos de cartera a través de convenios, tiene desfases entre el ingreso efectivo y las fechas en que aplican los pagos. Este rezago tiene como supuesto su cubertura en los saldos del disponible de muy
corto plazo. Los recaudos mayores de 30 días deben ajustarse en el flujo esperado en proporción al desfase de los traslados.
Paso 2: Identificación de los flujos contractuales
2.2 Flujo de la parte pasiva correspondiente a la banda j en el día i
Banda
j1i
j2i
j3i
j4i
j5i
j6i
j7i
FPji =rCDATji +RCDATji + rCDTji +RCDTji + DACji + DAPji +(D&Eji *FRNM) + PGANji + PMmji + βDAji + COAji
Ctas
de orden
acreedoras en j,i
Factor de Desembolso aportes j,i
Compromisos reventa: Repos,
simultáneas y transferencias
temporal de valores
Pasivos del giro administrativo del
negocioj,i
Factor de retiros neto mensual Depósitos y exibilidade
no contractuales en la banda j en el día i
Depósitos de ahorro Permanente en la banda j en el día i
Depósitos de ahorro contractual en la banda j en el día i
Redenciones CDT´s en la banda j en el día i
Rendimientos CDT´s en la banda j en el día i
Redenciones CDAT´s en la banda j en el día i
Rendimientos CDAT´s en la banda j en el día i
Paso 3: Identificación de los flujos no contractuales
Flujo Neto Distinto de Vencimientos Contractuales – FNdVCNo tienen vencimientos preestablecidos: saldo de depósitos y exigibilidades a la vista.
Medir la reducción neta mas grande del saldo de Cuentas a la vista entre el último día de cada
mes y el último día del mes inmediatamente anterior, en un horizonte de tiempo que cubra un
ciclo del sector financiero, 12 años.
El porcentaje: Factor de Retiros Netos sobre depósitos
-para su aplicación en la
metodología tendrá signo negativo-.
Al Saldo de los depósitos, se le aplica el porcentaje de reducción mensual que se haya
estimado, en forma proporcional para cada banda de tiempo del reporte, teniendo en cuenta
siempre un mes calendario de 30 días.
Cálculo de un índice de Riesgo de Liquidez –IRLIRL: Evalúa el requerimiento de liquidez neto total con proyección de una
semana -a primera (1ª). banda de tiempo-.
IRL = ALM + RLNx
ALM: Activos líquidos ajustados por ‘liquidez de mercado’, riesgo cambiario y encaje requerido, en la
fecha
de la evaluación.
ALM = Disponible + (Suma de los precios justos de intercambio títulos emitidos por la Nación, el Banco de la
República o Fogafin) * (1 - ‘haircut’ para TES) + (suma de los precios justos de intercambio de los demás títulos) * (1 –
‘haircut’ para TES * 1.2) – Encaje Promedio Diario Requerido Total.
RLNx: Requerimiento de liquidez neto estimado para la primera banda de tiempo.
RLNx = (FNVCx + FNVNCx)
FNVCx:
Flujo neto de caja por vencimientos contractuales de los activos, pasivos y posiciones fuera de
Balance, en el horizonte de los 7 días calendario siguientes a la fecha de la evaluación.
FNVNCx: Flujo neto de caja (estimado) de los depósitos y exigibilidades que no obedecen a vencimientos
contractuales, para el horizonte de los siete (7) días calendario siguientes a la
efectos prudenciales se asume con signo negativo.
fecha de la evaluación. Para
FNVNCx = Factor de retiros netos (%) X [Depósitos y Exigibilidades No Contractuales, en la fecha de la evaluación].
Pilar 2 : Examen Supervisor
En el plan estratégico de la SES esta contemplado a partir de
2011 iniciar la incorporación de normativa de Riesgos
Definirá sobre todo el proceso de verificar
constantemente la suficiencia del capital a la luz del
riesgo asumido por la institución financiera y la gestión
de los diversos tipos de riesgos.
Una de las exigencias se referirá a las pruebas de
tensión (“stress testing”). Es de esperar que las CAC´S
adopten el método IRB para el riesgo de crédito
mantengan capital suficiente para protegerse frente a
una coyuntura económica adversa o incierta.
Pilar 2 : Examen Supervisor
• Principio 1: La entidades deberán contar con un proceso para evaluar la
suficiencia de su capital total en función de su perfil de riesgo y con una
estrategia para el mantenimiento de sus niveles de capital.
• Principio 2: Las autoridades supervisoras exminarán y evaluarán las
estrategias internas de la suficiencia de capital de los establecimientos de
crédito, así como su capacidad para vigilar y garantizar su cumplimiento
de los coeficientes de capital regulador.
• Principio 3: Los supervisores deberán esperar que operen por encima de
los coeficientes mínimos de capital regulador y deberán ser capaces de
exigirles que mantengan capital por encima de este mínimo.
• Principio 4: Los supervisores tratarán de intervenir conprontitud a fin de
evitar que el capital descienda por debajo de los niveles mínimos
requeridos para cubrir las características de riesgo de un banco dado.
Pilar 3: Disciplina de mercado
• Fomentar la disciplina de mercado desarrollando un conjunto de
requisitos de divulgación que permitan a los participantes en el
mercado evaluar las principales informaciones sobre el perfil de
riesgo de cada entidad y sobre su nivel de capitalización
• Transparencia e información suficiente y oportuna.
• Las divulgaciones deberán referirse a la forma como la alta
dirección y el consejo de administración gestionar los riesgos
conforme al primer pilar.
• No debe entrar en conflicto con las normas internacionales de
contabilidad, las cuales considera más amplias en materia de
revelaciones.
SISTEMA
TITULODE
ADMINISTRACIÓN
DE LA
DE
RIESGO
PRESENTACIÓN
CREDITICIO
SARC
28
RIESGO DE CRÉDITO
Es la posibilidad de que una entidad incurra
en pérdidas y se disminuya el valor de sus
activos, como consecuencia de que sus
deudores o contraparte fallen en el
cumplimiento oportuno o cumplan
imperfectamente los términos acordados en
los contratos de crédito.
Evento de default
El default corresponde a una altura de mora en la cual se ha
demostrado que el pago de la obligación no se hace de
manera normal en la mayoría de los casos.
Recuperación del crédito
Pagos normales efectuados
por el cliente
Días de Mora
Default
Desembolso
del Crédito
La altura de mora
considerada como default
es tomada de datos
estadísticos e históricos
relevantes.
Estimación de la probabilidad de default (EDF)
La posibilidad que un cliente entre en incumplimiento en el
lapso de un año. El rating o sistema de calificación es la
herramienta que permite clasificar dicha probabilidad.
100%
Tolerancia al riesgo: Política Institucional
Pro babilidad de
D efault en 1año
ED F
AAA
AA
A
BBB
BB
B
Calificación del Cliente
Rating
CCC
CC
C
Estimación de la probabilidad de
default (Rating)
Base de datos
SARC
Ponderación
Factores
Análisis
Prospectivo
Análisis
matemáticos y
estadísticos
B1 B2 B4 b5
Análisis
Discriminante
X1 df
Back testing
gg dfg 45 ds
X2 bcv lk cvb hj
iu
X3 ffg cv 32 po ss
Stress testing
X4 hhg sd ds gh fd
Cliente
Factores de Riesgo
X5 df
df
df
g
ρ= 1/1+e-β’xi
Del cliente
ỵi= F(x1 , x2 , x3, …, xi).
df
Del crédito
Del entorno
Calificación del
cliente
Segmentación por
niveles de riesgo
AAA
AA
A
BBB
BB
B
CCC
CC
PROBABILIDAD DE DEFAULT POR CLIENTE
C
Tasa de pérdida esperada en el evento de
default (LGD)
Se obtiene a partir del VPN de las recuperaciones después de sucederse el incumplimiento
en un periodo determinado. Se tiene en cuenta la gestión de cobro de la entidad y los
colaterales que le soportan a la entidad la acción coactiva de recuperación, aplicándole
algunos recortes al precio estimado de la garantía.
(LGD) = © - ®
VPN Recuperaciones
Reestructuraciones
Daciones en Pago
Otras Recuperaciones
Pagos
Embargos
LGD = (1 - ---)
Default
Gastos
Gastos
Gastos
Período de Recuperación
Valor del Crédito
Gastos
Cálculo de las pérdidas esperadas.
Adicionando a los anteriores indicadores el valor del crédito
de la Fiduciaria (LEE) se obtiene la pérdida esperada (EL) y
está será la provisión.
Pérdida Esperada del Crédito
EL = EDF × LGD × LEE
LEE = Valor en Libros del Activo
n
Exposición del Crédito en el
Evento de Default
Pérdida Esperada en el Evento
de Default
LGD = ∑ β i ki + ε
i =1
n
Probabilidad de Default del
Cliente
EDF = ∑ β i ki + ε
i =1
Constitución de
Provisiones
Esquema General - SARC
CONTROL
POLITICAS
ADMON. COBRANZA
CRÉDITO
CARTERA <180 DIAS
CULTURA DE RIESGOS
COBRANZA
> 180 DIAS
CONTROL
POLITICAS
CRÉDITO
ADMON.
CARTERA
COBRANZA
<180 DIAS
COBRANZA
> 180 DIAS
Políticas
CULTURA DE RIESGOS
Organización centrada
En su Capital humano
Admón portafolios cartera
Cobranzas y
Recuperación de cartera
LÍMITE MÍNIMO DE
RENTABILIDAD,
ASUMIENDO RIESGOS
CONTROLADOS
Fidelización de clientes
Profundizar y rentabilidad
Crecer en línea de crédito
Objetivo –consumo-
Crecer en canales
de distribución
Aumentar ingresos
Por incentivos y comisiones
SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO
DE CRÉDITO
1.
•
•
•
•
•
Riesgo de Crédito
Definición de Políticas:
Evaluación de Riesgo de Crédito.
Calificación créditos por exposición a riesgo.
Decisiones sobre asunción de Riesgo
Transferencia del Riesgo (Pólizas de Seguros).
Control de riesgos (Revisoría Fiscal).
CONTROL
POLITICAS
CRÉDITO
ADMON.
CARTERA
COBRANZA
<180 DIAS
COBRANZA
> 180 DIAS
Control – Administración del Riesgo
ADMINISTRACIÓN Y CONTROL DEL RIESGO
PÉRDIDAS
PLANEACIÓN
DE PRODUCTOS
COBRANZA
GERENCIA
DE RIESGOS
ADMINISTRACIÓN
DE
CLIENTES
OTORGAMIENTO
DE CRÉDITOS
SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO
DE CRÉDITO
Riesgo de Crédito
2. Definición de incumplimiento:
Cuánto riesgo se esta dispuesto asumir.
• Consumo
• Libre inversión
• Vehículo
• Vivienda
• Capital de Trabajo
CONTROL
POLITICAS
CRÉDITO
ADMON. COBRANZA
CARTERA <180 DIAS
COBRANZA
> 180 DIAS
Politicas – Exposición crediticia
POLÍTICAS DE EXPOSICIÓN CREDITICIA – MODELO RORAC
OBJETIVO : Optimizar rentabilidad ajustada a riesgos
FRONTERA EFICIENTE
R
O
R
A
C
*
INFORMCIÓN HISTORICA
Activos pond.
x riesgo
Ingresos
Egresos
C
RC
BASE DE DATOS
MODELO
MATEMÁTICO
Optimizar
función
Restricciones
RA
B
A
Rendiento ®
MEZCLA ÓPTIMA DE PORTAFOLIO RIESGO®
Por tipo de cartera
Por ciudad
* Return on Risk – Adjusted Capital
SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO
DE CRÉDITO
3. Estructura Organizacional, responsabilidades y
atribuciones:
• Asignación de recursos Humanos, físicos y
técnicos.
• Involucran personal idóneo.
• Asignar responsabilidades específicas.
SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO
DE CRÉDITO
Riesgo de Crédito
4. Bases de datos.
• Información histórica
• Análisis de datos mediante estadísticas, para
qué ?
MEDIR EL COMPARTAMIENTO PROBABLE
DE OPERACIONES DE CRÉDITO
INDIVIDUALES Y GRUPOS
SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO
DE CRÉDITO
Riesgo de Crédito
5. Prácticas de Otorgamiento: Identificación del Sujeto de
Crédito
• 5 C’s.
Características
Capacidad
Capital
Colateral
Condiciones
Capacidad de
Pago
Cliente
Disposición
Para pagar
Riesgo
Credicitio
SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO
DE CRÉDITO
Riesgo de Crédito
6. Prácticas de Monitoreo y Seguimiento
• Estrategias para asignación y control de cartera
morosa por bandas intertemporales
• Procesos de Cobranza con control de avances
• Indicadores de gestión para la recuperación.
GESTIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO
OTORGAMIENTO
La gestión cuantitativa
Se realiza cuando existen miles de clientes, se realiza la gestión desde
un proceso de calificación.
En este sistema se utilizan los puntajes de créditos también conocidos
como scoring
La gestión cualitativa
Tiene un carácter más personal e individualizado y toma en
consideración al individuo por encima del número.
Toma en cuenta aspectos que no siempre son tenidos en cuenta por
los scores, se tiene el riesgo de volverse subjetiva.
Los formularios de solicitud deben recoger
información útil para la toma de decisiones
de crédito.
Motivaciones para medir y controlar el
riesgo de crédito
Selección adversa
Los deudores tienen más información de su posición crediticia.
• Fijación de una tasa de interés que cubra el riesgo de crédito del
deudor.
• Limitación del acceso al crédito
• Modelación del riesgo de crédito.
Concentración de riesgo de crédito.
Riesgo de crédito visto no solo desde la empresa sino el sector
industrial, la región geográfica, etc
“Winner curse”.
Riesgo Moral
Problema de las deudas grandes.
Motivaciones para medir y controlar el
riesgo de crédito
Todos los elementos anteriores dan fe de que
existe un beneficio de controlar por riesgo de
crédito.
Para comprender mejor esta exposición al riesgo
de crédito se ha implementado
Modelos que expliquen la llegada del evento no
deseado.
Modelos que una vez en default, determinen cuanto se
recupera después de un tiempo y de allí determinar
cuánto puede ser la perdida esperada.
.
Cubierto por Provisiones
Pérdidas Potenciales Imprevistas
Probabilidad de Perdida
Cubiertas por reservas de Capital
(Capital Económico)
Quiebra del Banco
Perdidas Potenciales
Imprevistas no cubiertas
Nivel Esperado
(EL)
Pérdidas No-esperadas
(UL)
Monto de Perdidas
Pérdida esperada y probabilidad de incumplimiento
PÉRDIDA ESPERADA
INCUMPLIMIENTO
ALTURA DE MORA
PE = PI * S * E
-PI: Probabilidad de Incumplimiento en T + X
-S: Severidad (% del monto que perdería la entidad).
-E: Exposición (Monto de los activos expuestos).
Pérdida esperada y probabilidad de incumplimiento
PE = PI * S * E
PROVISIONES
Severidad
Análisis Discriminante
Regresión Logística
Arboles de Decisión
Redes Neuronales
Matrices de Transición
Modelos Estadisticos para predecir probabilidad de incumplimiento
Se define la variable de respuesta Y:
1.Si el cliente ha alcanzado la altura de
Mora M en el período t + x
Y:
0. Si el cliente no ha alcanzado la altura de
Mora M en el preíodo t+x
Definición de períodos de tiempo evaluados no es única.
En el caso de inciación t = 0
Modelos Estadisticos para predecir probabilidad de incumplimiento
BUENO O MALO 12 MESES
Cliente Bueno
a Clientes que NO
Alcanzaron altura de
Mora M en los
Primeros 12 meses
E
N
I
R
C
I
I
O
A
D
C
O
Cliente Malo
Clientes que
Alcanzaron altura de
Mora (M) en los
Primeros 12 meses
N
A
DEL
N
C
Á
R
L
BUENO O MALO 12 MESES
INICIACIÓN
BUENO O MALO 12 MESES
I
Ó
DE
INICIACIÓN
INICIACIÓN
INICIACIÓ
N
Ene-10
Feb-10
Mar-10
Abr-10
May-10
Jun-10
Jul-10
Ago-10
Sep-10
Oct-10
Nov-10
Dic-10
Ene-11
Feb-11
P
I
É
D
I
I
S
T
I
O
S
Por ejemplo: Alcanzar por lo menos
una vez en los primeros 12 meses
una altura de mora de 90 días
Metodología para la construcción de Scoring de Crédito
,
MINERÍA DE DATOS
BASES DE DATOS
Análisis Discriminante
Información Histórica
Iniciación
Comportamiento
Regresión Logística
Arboles de Decisión
Probabilidad de
Default
Redes Neuronales
Minería de Datos
.
ARBOLES DE DECISIÓN
P
O
R
Q
U
É
?
Método Estadístico Riguroso
No usa supuesto
Facilidad de Interpretación
Modelamiento de Relaciones No Lineales
Detección de Interacciones
No es sensible a datos faltantes, ni outliers
Minería de Datos
REGRESIÓN LOGÍSTICA
1n ( ___p___ ) = βo + β1 X1+ β2 X2 + ... βn Xn
1- p
Y: Dependiente Categórias
Xi : Independientes Continuas
βi
o Categóricas
prob(evento) = ____________1______________
- ( βo + β1 X1+ β2 X2 + ... βn Xn )
1+e
Estimación Máximo Verosímil
(Método Iterativo)
Minería de Datos
REGRESIÓN LOGÍSTICA
S
U
P
U
E
S
T
O
S
Inclusión solo variables relevantes (Efecto confusión)
Casos independiente (No autocorrelación)
Sensibilidad a Outliers
Muestras Grandes
Sensibilidad a Datos Faltantes
Ausencia de Multicolinealidad
Linealidad entre Logit (Independientes) y Dependiente
Aditividad (Efectos interacciones Conocidos)
Minería de Datos
ANÁLISIS DISCRIMINANTE
Función Discriminante
Y: Dependiente
L = γo + γ1 X1+ γ2 X2 + ... γn Xn
Categórias
Xi : Independientes Continuas
Coeficientes
Discriminantes: Maximizan
la distancia entre las
Medias de las variables
Para cada grupo
Estimación
Máximo
Verosímil
Mínimos
Cuadrados
Ordinarios
Proceso de realización del modelo
Bases de datos
Variables
Muestra de validación y muestra de
construcción
Construcción modelo
Sacar estadísticos de desempeño.
o
v
i
t
a
tr
s
Ilu
Base de datos
Calificación a 90 días
Válidos
Frecuencia
Porcentaje
Porcentaje
válido
Porcentaje
acumulado
Bueno
9563
90.8
90.8
90.8
Malo
972
9.2
9.2
100
Total
10535
100
100
SELECCIÓN DE VARIABLES
VARIABLE CRITERIO – DEPENDIENTE
Calificación de Riesgo Bueno - Cumplimiento
Malo - Incumplimiento
TIPO DE VARIABLES – NIVEL DE MEDIDA
Escala
LTV (loan to value)
Edad
ROE
Ordinales
# Meses con mora ultimo año
Estrato Social # de Hijos
Nominales
Regional
Estado civil
Sexo
SELECCIÓN DE VARIABLES
PRUEBAS ESTADISTICAS
Prueba de
Chi Cuadrado
Nominal
Razón de
verosimilitud
Ordinal
Dependencia
Prueba de
Diferencia
Entre grupos
Prueba de
diferencia entre
distribuciones de
probabilidad
Prueba F
(ANOVA
Kolmagorov
Smirnov
Escala
Ordinal
Escala
Pérdida Esperada
PERDIDA ESPERADA = Probabilidad de
incumplimiento* exposición * Severidad.
Un estadistico nos ayuda con los calculos Por
ejemplo SPPS: veamos al definir q como la
probabilidad de incumplimiento del 0.02, la
exposición de capital de 5.000 dólares *
Severidad, recupero el 50%
0.2*5000*50% = 500 dólares
Perdida esperada del 10%
Estadísticos descriptivos
.
N
10535
12.00
Máxim
o
Suma
1487.93 24300000
10535
P.E. Del portafolio 2.430.000
Nivel de exposición =
2430000
4.6%
5000*10535
=
PE
N válido
(según
lista)
Míni
mo
Media
Desv. tip
230.6597 150.63670
Prueba K- S
K-S % clientes Buenos /buenos -% clientes
malo/buenos
0 – 20%
Bad
21 – 40%
Fair para clientes conocidos,
esto es malo, es bueno para clients nuevos.
41 – 50%
Bueno
51 – 60%
Muy bueno
61 – 75%
Extremo
> 75%
Overkitling
.
EL SCORING = Calificación que se le
da a los clientes.
Si se modelo Buenos si tiene un score
alto significa que es muy bueno.
Si tiene score bajo se le pone tasas de
interés alto, se venden la cartera, se
titulariza, se les presta menor cantidadm
se ponen más garantías, altas políticas de
cobranza.
.
EVALUACIÓN DE MODELOS