CapIPanoramareg

I.1
Inversión Extranjera en América
Latina y el Caribe- Informe 1999
Presentado en Conferencia de Prensa en México, D.F. 18 de enero 2000 por
Michael Mortimore
Chief,
Unit on Investment and Corporate Strategies,
United Nations Economic Commission for Latin America
and the Caribbean (UN-ECLAC)
Unidad de Inversiones y Estrategias Empresariales, CEPAL
Enero, 2000
I.2
Inversión Extranjera en América
Latina y el Caribe- Informe 1999
Elementos del Informe 1999:
• Introducción: desafío normativo
• Capítulo I: Panorama Regional
• Capítulo II: México
• Capítulo III: España
• Capítulo IV: Confecciones
Unidad de Inversiones y Estrategias Empresariales, CEPAL
Enero, 2000
I.3
Inversión Extranjera en América
Latina y el Caribe- Informe 1999
Elementos de la presentación :
• Evolución de la IED
• Estrategias
• Agentes
• Modalidades
• Nuevas Políticas de IED
• Consideraciones Analíticas
Unidad de Inversiones y Estrategias Empresariales, CEPAL
Enero, 2000
Informe 1999: Ingresos Netos Mundiales de
Inversión Extranjera Directa
I.4
(en miles de millones de dólares)
700
600
500
400
300
200
100
0
1990
Tot a l mundia l
1991
1992
P a í se s de sa rr olla dos
1993
1994
1995
P a í se s e n de sa rr ollo
1996
1997
Unidad de Inversiones y Estrategias Empresariales, CEPAL
1998
Enero, 2000
Informe 1999: Relación de Ingresos Netos de IED de los Países
Desarrollados y las Fusiones y Adquisiciones (F&A)a, 1990-1998
I.5
(en miles de millones de dólares)
500
450
400
350
300
250
200
150
100
50
0
1990
1991
1992
IED en países desarrollados
1993
1994
1995
F&A en países desarrollados
1996
1997
Unidad de Inversiones y Estrategias Empresariales, CEPAL
1998
Enero, 2000
Informe 1999: Ingresos Netos de IED a
Regiones en Desarrollo, 1990-1998
I.6
(en miles de millones de dólares)
200
180
160
140
120
100
80
60
40
20
0
1990
1991
1992
1993
1994
1995
Países en desarrollo
Asia en desarrollo
América Latina y el Caribe
1996
1997
1998
Unidad de Inversiones y Estrategias Empresariales, CEPAL
Enero, 2000
I.7
Informe 1999: Ingresos Netos de IED
a América Latina y el Caribe,
por Subregión, 1990-1998
(en millones de dólares)
a
1995
1996
1997
1998
Participación
1998 (%)
1999
ALADI
1990-1994
Promedio
Anual
14 316
27 750
41 416
60 640
64 465
84
75 420
(Brasil)
(1 703)
(4 859)
(11 200)
(19 650)
(31 913)
(42)
(31 000)
1 397
2 005
2 108
4 251
5 776
7.5
5 500
Centros Financieros
25 06.2
2 427
3 119
4 513
6 486
8.5
5 000
Total
18 220
32 182
46 643
69 404
76 727
100.0
85 920
América Central y el Caribe
a/ estimaciones de la Unidad de Inversiones y Estrtategias Empresariales
Unidad de Inversiones y Estrategias Empresariales, CEPAL
Enero, 2000
I.8
Informe 1999: Ingresos Netos de IED a América
Latina y el Caribe, por País y Subregión, 1995-1999
(porcentajes)
Centros Financieros 7%
Argentina 15%
América Central y
Caribe 6%
Otros ALADI 15%
Chile 8%
Brasil 32%
México 17%
Unidad de Inversiones y Estrategias Empresariales, CEPAL
Enero, 2000
Informe 1999: Ingresos Netos de IED de los Países de la
Asociación Latinoamericana de Integración (ALADI),
1990-1999
I.9
(en millones de dólares y porcentajes)
Países
Argentina
1995
1996
1997
Partipación
1998 (%)
9.5
6 150
1.4
872
1998
a
1999
2 971
5 279
6 513
8 094
85
393
474
731
Brasil
1 703
4 859
11 200
19 650
31 913
49.5
31 000
Chile
1 219
2 957
4 637
5 219
4 638
7.2
8 900
Colombia
818
969
3 123
5 703
3 038
4.7
350
Ecuador
293
470
491
695
831
1.3
470
México
5 430
9 526
9 186
12 831
10 238
15.9
10 000
98
155
246
270
256
0.4
100
785
2 000
3 226
1 785
1 930
3.0
1 500
…
157
137
126
164
0.3
100
836
985
2 183
5 536
4 435
6.9
1 200
14 238
27 750
41 416
60 640
64 465
100.0
75 420
Bolivia
Paraguay
Perú
Uruguay
Venezuela
Total
a
1990-1994
21 000
800
Estimaciones en base a proyecciones de los bancos centrales de cada país
Unidad de Inversiones y Estrategias Empresariales, CEPAL
Enero, 2000
Flujos de IED hacia América Latina y el Caribe, 1990 - 1998
(en miles de millones de dólares)
25.00
20.00
15.00
10.00
5.00
0.00
1990
1991
1992
Estados Unidos
Europa
1993
1994
1995
Japón
1996
1997
Unidad de Inversiones y Estrategias Empresariales, CEPAL
1998
Enero, 2000
Informe 1999: Principales Inversionistas
I.11
●
●
EE.UU.:
EE.UU.: mayor
mayor inversionista
inversionista en
en la
la región
región (perdiendo
(perdiendo importancia
importancia aa finales
finales de
de los
los 90)
90)
––
––
––
●
●
manufacturas
manufacturas en
en México,
México, yy en
en menor
menor medida
medida en
en Mercosur
Mercosur
maquila
maquila en
en Cuenca
Cuenca del
del Caribe
Caribe
telecomunicaciones
telecomunicaciones yy energía
energía en
en Mercosur
Mercosur yy México
México
Europa:
Europa: creciente
creciente presencia
presencia
–– concentrados
concentrados en
en Mercosur
Mercosur yy Chile
Chile (telecomunicaciones,
(telecomunicaciones, energía,
energía, banca,
banca, automóviles,
automóviles, agroagroindustria
industria yy comercio
comercio minorista)
minorista)
–– nuevo
nuevo protagonista:
protagonista: España
España
–– concentración
concentración española
española en:
en: telecom.,
telecom., servicios
servicios financieros,
financieros, energía
energía eléctrica,
eléctrica, yy petróleo
petróleo
●
●
●
●
●
●
Japón:
Japón: el
el gran
gran ausente
ausente
Inversionistas
Inversionistas latinoamericanos:
latinoamericanos: actores
actores incipientes
incipientes (México)
(México) yy estrellas
estrellas fugaces
fugaces (Chile)
(Chile)
–– México:
México: cemento,
cemento, alimentos,
alimentos, medios
medios de
de comunicación,
comunicación, infraestructura
infraestructura
–– Argentina:
Argentina: energía
energía yy siderurgia;
siderurgia; Chile:
Chile: energía
energía eléctrica,
eléctrica, comercio
comercio minorista,
minorista, servicios
servicios
financieros
financieros
25
25 mayores
mayores empresas
empresas extranjeras
extranjeras == 63.3%
63.3% ventas
ventas consolidadas
consolidadas de
de las
las mayores
mayores 100
100 empresas
empresas
extranjeras
extranjeras en
en ALC
ALC
–– automóviles
automóviles (5),
(5), agro-industria
agro-industria (alimentos
(alimentos (3),
(3), bebidas
bebidas (2)
(2) yy tabaco
tabaco (1)),
(1)), comercio
comercio
minorista
minorista (4),
(4), petróleo
petróleo // minería
minería (4),
(4), telecom.
telecom. (3),
(3), electricidad
electricidad (2)
(2)
–– EE.UU.
EE.UU. (11),
(11), Europa
Europa (14):
(14): España
España -3,
-3, Francia
Francia -3,
-3, Reino
Reino Unido
Unido // Países
Países Bajos
Bajos -2,
-2, AlemaniaAlemania- 22
Unidad de Inversiones y Estrategias Empresariales, CEPAL
Enero, 2000
I.12
Informe 1999: América Latina y el Caribe: Estrategias
de la Empresas Transnacionales de los Años Noventa
E str a te g ia
C o r p o r a tiv a
S ecto r
B u sq u ed a d e
e fic ie n c ia
P rim a rio
M anufa c tu ra s .
S e rv ic io s
B u sq u ed a d e
m a te r ia s p r im a s
B u sq u ed a d e a cceso a l
m ercad o
(n a c io n a l o r e g io n a l)
B u s q u e d a d e e le m e n to
e s tr a té g ic o
P e tr ó le o /g a s:
V e n e z u e la , C o lo m b ia
A rg e n tin a
M in e r a le s : C h ile ,
A rg e n tin a , P e rú
A u to m o triz : M é x ic o
E le c tr ó n ic a : M é x ic o y
C u e n c a d e l C a rib e
C o n fe c c io n e s : C u e n c a
d e l C a rib e y M é x ic o
A u t o m it r i z : ( M e r c o s u r )
Q u im ic a : B ra s il
A g r o in d u stria : A rg e n tin a ,
B ra s il, M é x ic o
C e m e n to : C o lo m b ia ,
R e p ú b lic a D o m in ic a n a
V e n e z u e la
F in a n z a s : B ra s il, M é x ic o ,
C h ile , A rg e n tin a , V e n e z u e la ,
C o lo m b ia , P e rú
T e le c o m u n ic a c io n e s : B ra s il,
A r g e n t i n a ,C h i l e y P e r ú
C o m e rc io m in o r is ta : B ra sil,
A rg e n tin a , M é x ic o y C h ile
E n e r g ía e lé c tric a : C o lo m b ia ,
B ra s il, A rg e n tin a y A m é ric a
C e n tra l
D istr ib u c ió n d e g a s :
A rg e n tin a , C h ile , C o lo m b ia
T u r ism o : M é x ic o y C u e n c a d e l
C a rib e
Unidad de Inversiones y Estrategias Empresariales, CEPAL
Enero, 2000
I.13
Informe 1999: Las 500 Mayores Empresas de América Latina
y el Caribe, 1990-92, 1995 y 1998
(en millones de dólares y porcentajes)
1 . N ú m ero d e em p resa s
E x tr a n j e r a s
P r iv a d a s N a c io n a le s
E s ta ta le s
2 . V e n t a s ( p o r t ip o d e f ir m a )
E x tr a n j e r a s
P r iv a d a s N a c io n a le s
E s ta ta le s
(p o r ce n ta je )
E x tr a n j e r a s
P r iv a d a s N a c io n a le s
E s ta ta le s
3 . V e n ta s (p o r s e c to r )
P r im a r io
M a n u f a c tu r a s
S e r v ic io s
(p e r c e n ta g e )
P r im a r io
M a n u f a c tu r a s
S e r v ic io s
1 9 9 0 -1 9 9 2
500
142
265
93
360 142
95 764
138 352
126 026
100
2 6 .6
3 8 .4
3 5 .0
360
100
152
107
142
058
134
950
100
2 7 .8
4 2 .2
3 0 .0
1995
500
154
279
67
558
164
233
160
580
809
230
542
100
2 9 .5
4 1 .8
2 8 .7
558
140
241
176
580
190
641
749
100
2 5 .1
4 3 .3
3 1 .6
Unidad de Inversiones y Estrategias Empresariales, CEPAL
1998
500
202
258
40
646
250
272
123
350
049
914
388
100
3 8 .7
4 2 .2
1 9 .1
646
112
267
266
350
413
901
037
100
1 7 .4
4 1 .4
4 1 .2
Enero, 2000
I.14
Informe 1999: Las 100 Mayores Empresas Industriales de
América Latina y el Caribe, 1990-92, 1995 y 1998
(en millones de dólares y porcentajes)
1990-1992
1995
1998
100
46
50
4
100
48
51
1
100
47
52
1
2. Ventas (millones of dólares)
Extranjeras
Privadas Nacionales
Estatales
101 394
53 574
42 589
5 231
165 733
91 926
69 582
4 225
182 022
110 515
69 262
2 245
(porcentaje)
Extranjeras
(Automotrices)
Privadas Nacionales
Estatales
100
52.8
(25.1)
42.0
5.2
100
55.5
(29.0)
42.0
2.5
100
60.7
(30.4)
38.1
1.2
1. Número de empresas
Extranjeras
Privadas Nacionales
Estatales
Unidad de Inversiones y Estrategias Empresariales, CEPAL
Enero, 2000
I.15
Informe 1999: Exportaciones de las 200 Mayores Empresas Exportadoras de
América Latina y el Caribe, 1995 Y 1998 (en millones de dólares y porcentajes)
1. Núm ero de empresas
Extranjeras
(Autom otrices)
1995
1996
1997
1998
200
200
200
200
66
87
95
95
(19)
(18)
(15)
(24)
Privadas nacionales
120
102
97
97
Estatales
14
11
8
8
112 052
105 787
131 820
132 619
34 301
37 361
51 254
59 193
(17 025)
(18 779)
(24 819)
(26 898)
Privadas nacionales
36 272
28 827
41 284
43 961
Estatales
41 480
39 599
38 644
28 907
(porcentaje)
100
100
100
100
Extranjeras
30.6
35.3
39.1
44.8
(15.2)
(17.8)
(18.8)
(20.3)
Privadas nacionales
32.4
27.3
31.5
33.3
Estatales
37.0
37.4
29.5
21.9
2. Exportaciones (por tipo de firma)
Extranjeras
(Automotrices)
(Autom otrices)
3. Exportaciones a/ (por sectores)
112 052
105 787
131 820
132 619
Prim ario
50 209
41 040
62 172
52 971
M anufacturas
55 852
60 234
56 978
66 904
Servicios
5 991
4 513
12 031
12 187
(porcentaje)
100
100
100
100
Prim ario
44.8
38.8
47.4
40.1
M anufacturas
49.8
56.9
43.4
50.7
Servicios
5.3
4.3
9.2
9.2
Unidad de Inversiones y Estrategias Empresariales, CEPAL
Enero, 2000
Informe 1999: Las 25 Mayores Empresas Transnacionales con Presencia en
América Latina, Según Ventas Consolidadas, 1998 (en millones de dólares)
I.16
WIR
1999
Fortune
500
CEPAL
CEPAL
Empresa
País
4
1
1997
1
100
1
8
17
2
*
193
10
2
3
3
4
Ford M otor Company
*
*
16
5
Endesa España
*
*
36
6
AES Corp
*
95
8
7
12
34
5
10
2
3
Sector
Total
General M otors Corp.
Estados Unidos
Automotor
18 493
2
Volkswagen AG.
Alemania
Automotor
12 927
3
Telefónica de España
España
Telecom.
10 294
Estados Unidos
Automotor
10 272
España
Electricidad
9 699
Estados Unidos
Electricidad
9 270
Carrefour Supermarché
Francia
Comercio M inorista
9 174
8
Fiat Spa
Italia
Automotor
8 871
11-23
9
Daimler-Chrysler
Alemania
Automotor
8 848
11
4
10
Royal Dutch Shell
Reino Unido / Holanda
Petróleo / M inería
7 752
*
257
55
11
Repsol
España
Petróleo
6 808
*
4
17
12
W al M art Stores Inc
Estados Unidos
Comercio M inorista
6 734
5
8
7
13
Exxon Corp
Estados Unidos
Petróleo / M inería
6 403
9
36
12
14
Nestlé AG
Suiza
Alimentos
5 625
77
164
19
15
BAT
Reino Unido
Tabaco
4 676
7
14
13
16
IBM Co.
Estados Unidos
Electrónico
4 622
*
201
6
17
Coca-Cola Corp
Estados Unidos
Bebidas
4 461
*
112
62
18
Francia Telecom
Francia
Telecom.
4 292
18
43
14
19
Unilever
Reino Unido / Holanda
Alimentos
4 272
91
101
35
20
Royal Ahold
Holanda
Comercio M inorista
4 174
*
255
-
21
Groupe Casino-Guichard
Francia
Comercio M inorista
4 065
*
*
20
22
Cargill Incorporated
Estados Unidos
Alimentos
3 972
*
155
9
23
PepsiCo.
Estados Unidos
Bebidas
3 918
48
81
22
24
Texaco Inc.
Estados Unidos
Petróleo
3 678
*
214
-
25
M CI WorldCom
Estados Unidos
Telecom.
3 309
TOTAL
Unidad de Inversiones y Estrategias Empresariales, CEPAL
176 609
Enero, 2000
I.17
Informe 1999: Los 20 Mayores Bancos Extranjeros en América Latina, Según
Activos Consolidados en Seis Países, 1998
(en millones de dólares)
The Banker
1000
53
3
61
106
7
6
*
22
4
42
64
82
126
*
62
107
36
*
136
20
CEPAL
CEPAL
1997
1998
2
1
5
3
4
9
6
12
20
8
14
17
18
7
15
10
-
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
Banco
Banco Santander Central Hispano (BSCH)
Citibank
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA)
BankBoston N.A.
Hong Kong & Shanghai Bank (HSBC)
ABN Amro
Sudameris
Chase Manhattan Bank
Bank of America
Lloyds Bank Ltd.
Bank of Montreal
Banque Nazionale del Lavoro (BNL)
Caixa Geral do Depositos
Interatlántico
Bank of Nova Scotia
Crédit Commercial de Francia
JP Morgan
Creditanstalt Bankverein
Rep. National Bank of New York
Banque Nationale de Paris
Unidad de Inversiones y Estrategias Empresariales, CEPAL
País de Origen
España
Estados Unidos
España
Estados Unidos
Reino Unido
Holanda
Italia
Estados Unidos
Estados Unidos
Reino Unido
Canadá
Italia
Portugal
Portugal / Francia
Canadá
Francia
Estados Unidos
Austria
Estados Unidos
Francia
Total
43 367
25 062
23 005
19 627
18 916
16 267
9 498
5 777
4 707
4 564
4 339
4 221
4 148
3 698
3 521
3 359
3 014
2 450
2 412
2 295
204 246
Enero, 2000
BRASIL: 50 PRINCIPALES EMPRESAS CON PARTICIPACIÓN
EXTRANJERA, SEGÚN VALOR DE SUS VENTAS, 1998
I.18
(En millones de dólares)
1995
4
1
2
3
5
*
*
SI
6
*
11
8
*
*
9
12
10
7
*
*
16
*
*
13
SI
1998
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
Empresa
Fiat Automoviles S.A.
Volkswagen de Brasil
General Motors de Brasil
Carrefour Comercial e Industrial S.A.
Shell Brasil S.A.
Light Servicos de Eletricidad S.A.
Telecomunicaciones de Sao Paulo (TELESP)
Pan de Azucar
Ford Brasil Ltda.
Empresa Brasileira de Telecom. (EMBRATEL)
Texaco Brasil S.A.
Esso Brasilera de Petroleo Ltda.
Eletropaulo Metropolitana de Electricidad S.A.
CEVAL Alimentos
Nestlé Industrial y Comercial Ltda.
IBM de Brasil
Industria Gessy Lever Ltda.
Daimler-Chrysler de Brasil
Multibrás S.A. Electrodoméstica
Centrales Elétricas de Minas Gerais (CEMIG)
Cargill Agrícola S.A.
Bompreço S.A. Supermercados del Nordeste
Compañía Siderúrgica Belgo-Mineira (CSBM)
CompañÍa de Cigarros Souza Cruz S.A.
Ericsson Telecomunicaciones S.A.
* No estaban en lista de extranjeras en 1995
Área
Automotriz
Automotriz
Automotriz
Comercio
Petróleo
Electricidad
Telecom.
Comercio
Automotriz
Telecom.
Petróleo
Petróleo
Electricidad
Alimentos
Alimentos
Computación
Higiene/ Limpieza
Automotriz
Electrónica
Electricidad
Alimentos
Comercio
Siderurgia
Tabaco
Electrónica
Ventas
7 420
6 619
6 371
5 709
4 470
3 949
3 720
3 627
3 475
3 309
3 089
3 061
2 878
2 746
2 562
2 482
2 368
2 293
2 027
1 978
1 806
1 728
1 541
1 535
1 478
Inversionista extranjero
Fiat SpA
Volkswagen AG
General Motor Corp.
Carrefour Supermarché S.A.
Royal Dutch Shell
AES Corp./ Houston Energy / Électricité de France
Telef. de España/ BBVA/ Iberdrola / Portugal Telecom
Groupe Casino
Ford Motor Company
MCI WorldCom
Texaco Inc.
Exxon Corporation
AES Corp. / Houston Energy / Électricité de France
Bunge & Born
Nestlé AG
IBM Corporation
Unilever Plc
Daimler – Chrysler AG
Whirlpool
Southern Electric/AES Corp.
Cargill Incorporated
Royal Ahold N.V. -Disco
Belgo Group
British American Tobacco (BAT)
Ericsson AB
(%)
100
100
100
100
100
51
52
25
100
52
100
100
75
100
100
100
100
100
60
33
100
50
...
75
100
País de origen Export.
Italia
1 116
Alemania
675
Estados Unidos
703
Francia
R. U. / P. Bajos
127
E.E.U.U. / Francia
España / Portugal
…
Francia
E.E.U.U
947
E.E.U.U
…
E.E.U.U
…
E.E.U.U
45
E.E.U.U / Francia
Argentina
1 149
Suiza
60
E.E.U.U
71
R. U. / P. Bajos
42
Alemania
498
E.E.U.U
…
E.E.U.U
…
E.E.U.U
304
P. / Argentina
…
Bélgica
…
R. U.
538
Suecia
120
SI: Sin Información
Unidad de Inversiones y Estrategias Empresariales, CEPAL
Enero, 2000
: PRESENCIA Y EXPANSION EN AMERICA LATINA
INVERSION TOTAL: US $10 MIL MILLONES
I.19
Puerto Rico Telefónica Larga
Distancia - TLD (79%)
Compañía Anónima Nacional de
Telecomunicaciones de Venezuela
(6%)
Telefónica de Guatemala
(100%)
Telefónica de El Salvador (26%)
Telebras (Telesp, Tele
Sudeste Celular, Tele
Leste Celular)
US$ 4 000 millones
Telefónica del Perú (35%),
US$ 2 000 millones
Cía. Riograndense de
Telecomunicacões
(45%) , 1996
Compañía de Telecomunicaciones de
Chile (44%), US$ 100 millones
Telefonica Argentina (29%),
1990
1991
1992
1994
Unidad de Inversiones y Estrategias Empresariales, CEPAL
1998
1999
Enero, 2000
: PRESENCIA Y EXPANSION EN AMERICA LATINA
I.20
Sistema de Interconexión Eléctrica para
América Central- SIEPAC
Consorcio Punta Cana- Macao
CEPM (40%)
Comercializadora y Distribuidora de
Energía de Bogotá - CODENSA (39%),
Empresa Generadora de Energía de
Bogotá - EMGESA (49%),
Central Hidroeléctrica de Betania CHB (29%)
Electricidad de Caracas ELECAR (7.9%)
- Cia. de Electricidad
do Rio de Janeiro
(41.3%), 1996; Cia.
Energética do Ceará COELCE (34.6%),
1998; Cachoeira
Dourada (23%)
US$ 2 000 millones
Empresa de Generación Eléctrica de Lima Norte
- EDELNOR (36.5%), US $107 millones
Etevensa (43.5%) , US $88 millones
Empresa Eléctrica de Piura (29.4%)
Empresa de Generación Eléctrica de Lima EDEGEL (10%)
US$ 1 300 millones
EDENOR (38%), 1992, EDESUR
(41.7%), 1997, Central Dock Sud
(39.9%), 1996 ,
Central Costanera (20%), 1997
Central El Chocón (15%), 1997,
Yacylec (22.2%), 1996
Proyecto CIEN (72.2%), 1997
Enersis (63.9%), Chilectra (47.3%)
Cia. Río Maipo (53.7%) , Endesa Chile (38.3%)
US$ 5 000 millones
1992
1993
1994
1995
1996
1997
US$ 1 200 millones
Unidad de Inversiones y Estrategias Empresariales, CEPAL
Enero, 2000
Informe 1999: Ingresos Netos de IED de los
Países de ALADI, por Modalidad, 1990-1999
I.21
(en millones de dólares)
80000
70000
60000
50000
40000
30000
20000
10000
0
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
Fusiones y adquisiciones (incluye privatizaciones)
Unidad de Inversiones y Estrategias Empresariales, CEPAL
1998
1999a
Nueva IED
Enero, 2000
I.22
La Nueva Política de IED de Costa Rica
• reacción frente a la merma de los beneficios de la IED captado a través de
incentivos horizontales (zona franca, importación temporal, etc.) y concentrado en
industrias de ventaja comparada estática, intensiva en mano de obra barata (ejemplola industria de confecciones )
• objetivo: atraer vía acción directa y canalizar vía incentivos la nueva IED a
actividades donde Costa Rica posee ventajas competitivas en recursos humanos
calificados (ejemplo- la industria electrónica)
• indicador de éxito: nueva IED de Intel en el orden de $300 - 500 millones de dólares
en una planta de ensamble y prueba de microprocesadores que en 1999 generó
alrededor de 40% de l valor total de las exportaciones costarricenses
• tarea pendiente: convertir el éxito inicial de Intel en un cluster de actividades
interrelacionadas basadas en multiples inversiones de distintas empresas
transnacionales
Unidad de Inversiones y Estrategias Empresariales, CEPAL
Enero, 2000
I.23
La Nueva Política de IED de Bolivia
• nuevo gobierno implementó estrategia para el desarrollo conocido como el Plan
para Todos que incorporó una amplía programa de privatización de activos estatales
conocido como el Plan de Capitalización que desembocó en grandes ingresos de IED
durante 1995-1998 en el orden de 2,500 millones de dólares (mas que la mitad
corresponde al Plan de Capitalización)
• principales focos de atracción de IED: hidrocarburos (YPFB, concesiones y
transporte de gas), telecomunicaciones (ENTEL), transporte (LAB, ferrocarriles) y
electricidad (ENDE)
• Ley Corazón facilitó la canalización de la IED hacia la integración enrgética del
Cono Sur (hidrocarburos, electricidad) vía incentivos especiales (concesiones de 40
añõs, importación libre de impuestos de bienes de capital, exempción al impuesto de
valor agregado, etc.)
• caso Transredes: exportación de gas a Sao Paolo y Rio Grande do Sul (capacidad
actual: mil millones de pies cúbicos diarios)
Unidad de Inversiones y Estrategias Empresariales, CEPAL
Enero, 2000
I.25
Consideraciones Analíticas
• Nuevo contexto de desarrollo: niveles no imaginados de IED
• Empresas transnacionales: nuevo actor principal en América Latina
• Dos mundos diferentes:
1. IED busqueda de eficiencia: México y Cuenca del Caribe
- automoviles, electronica, confecciones
- principalmente IED de Estados Unidos
- principalmente en creación de nuevos activos
2. Busqueda de acceso a mercados: Mercosur y Chile
- telecom, electricidad, comercio minorista, banca
- IED principalmente Europea (esp. Española)
- principalmente compra de activos existentes
• Aparte de atracción de IED, dos paquetes diferentes de politica nacional son
requeridos (uno con un enfoque de “industria orientada hacia afuera”, otro dirigido
a garantizar un ambiente competitivo en servicios)
• Ejemplos de nuevas políticas para IED de Costa Rica (manufacturas mas
tecnológicamente sofisticadas) y Bolivia (un cluster energético exportador)
Unidad de Inversiones y Estrategias Empresariales, CEPAL
Enero, 2000