OPV de Banesto en 2002

Mercados Financieros - Seminario
Tema:
OPV de Banesto en 2002
1)
La CNMV suspende por segunda vez cotización de Banesto, por OPV
Madrid, 25.04.2002
(EFECOM)
La CNMV acordó suspender, por segunda vez durante esta mañana, la cotización de las
acciones de Banesto, después de que esta entidad informase de que se propone hacer una
Oferta Pública de Venta (OPV) de acciones para aumentar el capital que cotiza en Bolsa al 10
por ciento.
En el momento de la suspensión, que fue solicitada por la Sociedad de Bolsas a las 13.04
horas y que se levantará con efectos de las 14.30 horas, los títulos de Banesto bajaban un 1,82
por ciento, hasta situarse en 14,60 euros.
La primera suspensión se produjo esta mañana a las 10.25 horas, al tener conocimiento la
Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) de que Banesto, presidido por Patricia
Botín y controlado por el SCH en más de un 98 por ciento, pretende retirar la Oferta Pública de
Adquisición (OPA) presentada en febrero para excluir de la Bolsa el 1,43 por ciento que está
como capital flotante.
Tras el levantamiento de la suspensión, los títulos de Banesto reanudaron la cotización con
pérdidas del 2,2 por ciento, hasta situarse en 14,54 euros, 0,46 euros por debajo de los 15
euros que ofrecía a los accionistas minoritarios que acudieran a la OPA, precio que el SCH
mantendrá permanentemente para la compra de esos títulos.
En cuanto a la segunda suspensión, la CNMV la ha acordado después de comunicar el SCH
que va a proponer a la junta de accionistas retirar la OPV, para presentar una OPV y aumentar
el capital flotante de la entidad en Bolsa del 1,43 al 10 por ciento.
2)
SCH hará de 400 a 600 millones en plusvalías con la OPV del 10 por ciento de Banesto,
según expertos
MADRID, 23.09.2002
(Europa Press)
Santander Central Hispano podrá realizar entre 400 y 600 millones de euros en plusvalías con
la colocación en Bolsa del 10 por ciento de Banesto que prevé poner en marcha en los
próximos meses si no lo desaconsejan las condiciones de los mercados, según cálculos de
Ibersecurities. La agencia de valores estima que la Oferta Pública de Venta (OPV) de acciones
de Banesto, prevista inicialmente para el 10 por ciento de su capital, se realizaría a un precio
de entre 10 y 13 euros.
Con esta propuesta de venta, Santander Central Hispano se embolsaría entre 612,6 millones y
796,45 millones de euros por el 10 por ciento del banco que preside Ana Patricia Botín.
Las plusvalías podrían superar los 500 millones de euros, ya que precio de la colocación
duplicarían los 4,58 euros (762 pesetas) que ofreció el antiguo Santander por hacerse con
Banesto en 1994, tras su intervención en 1993 por el Banco de España.
El baremo de 10 a 13 euros es inferior a los 14,28 euros a los que cerró hoy el titulo de Banesto
y a los 15 euros ofrecidos por Santander Central Hispano en la compra mantenida de títulos
que realizó este verano.
Los expertos justifican dicha horquilla de precios en que el banco debería ofrecer los títulos a
una cotización competitiva con el Banco Popular.
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En los niveles actuales, Banesto cotiza a un PER --número de veces que la cotización contiene
el beneficio por acción-- del 18 ó 19 por ciento, mientras que el Popular lo hace a en torno a un
14 por ciento, lo que justificaría, en su opinión, que ofreciese los títulos por debajo del valor
actual de mercado.
Ibersecurities opina, por otra parte, que Santander Central Hispano podría utilizar las plusvalías
que realice para amortizar anticipadamente el fondo de comercio del brasileño Banespa y
reforzar sus ratios de capital.
Según algunos medios, el banco se ha desprendido de un 1 por ciento del Royal Bank of
Scotland, lo que le habría reportado unas plusvalías de 500 millones de euros, que podría
destinar al mismo fin. La operación no ha sido, sin embargo, confirmada por Santander Central
Hispano.
3)
Banesto pierde un 0,13 por ciento el primer día de negociación de los títulos procedentes
de la OPV
MADRID, 27.11.2002
(EUROPA PRESS)
Banesto perdió un 0,13 por ciento el primer día de negociación de los nuevos títulos de la
entidad procedentes de la Oferta Pública de Venta de acciones (OPV). La compañía fijó el
primer cambio en 7,50 euros, el precio de la colocación, y cerró en esa misma cota, lo que
supone una caída de un céntimo de euro frente al último cambio marcado ayer.
En la jornada de hoy, los inversores intercambiaron acciones del banco por importe de 98,8
millones de euros. El precio máximo al que se cruzaron operaciones sobre este valor fue de
7,52 euros, en tanto que el cambio mínimo se fijó en 7,32 euros.
El precio de colocación es 0,68 euros menor al de la banda no vinculante que estableció la
entidad en el folleto informativo de la operación, que fijaba el precio para los inversores
minoristas entre 8,18 y 9,94 euros por título, incluido la prima de emisión.
La presidenta de Banesto, Ana Patricia Botín, reiteró hoy que el precio es "muy atractivo" y que
se trata de un valor "sólido" con potencial de recorrido alcista, al tiempo que subrayó que el
negocio de Banesto es "predecible".
Además, reconoció que el precio de la colocación no podía basarse en la cotización de Banesto
antes de iniciarse la OPV, ya que la liquidez del banco era muy pequeña y por tanto las
fluctuaciones se acusaban con pocos movimientos.
La presidenta de Banesto, que no quiso desvelar a que precio se realizaron las peticiones de
los inversores institucionales, insistió en que son éstos quienes marcan el precio de colocación
y reiteró que este tramo ha tenido una acogida "muy favorable", ya que ha estado sobresuscrito
casi cinco veces.
Agregó que el precio es también "muy atractivo" para los inversores que ya eran accionistas del
banco y para aquellos que deseaban acciones de la entidad y dada la poca liquidez existente
era muy difícil conseguirlas, por lo que Santander Central Hispano -que controla la mayoría del
capital del banco- decidió realizar esta operación, además de para mantener la entidad en el
parqué.
Los inversores minoristas formularon demanda de títulos de Banesto por 333 millones de
euros, lo que supone una sobresuscripción de tres veces la oferta dirigida a este tramo. Por su
parte, los minoristas demandaron 583 millones en títulos, 1,32 veces la oferta a minoristas
después de que el banco ampliase el volumen de títulos de la OPV dirigidos a este colectivo del
60 al 80 por ciento.
Banesto y Santander Central Hispano decidieron ampliar el tramo dedicado a inversores
minoristas del 60 al 80 por ciento, mientras que el institucional se redujo al 20 por ciento, con el
10 por ciento para los inversores institucionales extranjeros e igual volumen para los
nacionales.
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