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bcvoz
económico
Banco Central de Venezuela
Departamento de Información
Boletín Económico Informativo
Jul-Ago 2010
Año 15
2
¿Existe un banco de bancos centrales?
El Banco de Pagos Internacionales
josé alberto garcía freites
oficina de estudios internacionales
Antecedentes
de cooperación internacional
El
para bancos centrales. Tiene
Gerente general: Jaime Caruana
su sede en Basilea, Suiza.
Director de la Secretaría General: Peter Dittus
Posee oficinas de represen-
Director del Departamento Económico
y Monetario: Stephen Cecchetti
Banco de Pagos Inter-
nacionales (BPI)1 fue establecido en mayo de 1930,
con el objeto de financiar
los trabajos de restauración
tación en Hong Kong y Ciudad de México, que atienden
directores principales del bpi (junio 2010)
Director del Departamento de Banca: Günter Pleines
las áreas de Asia-Pacífico y
comunidad financiera
que constituía el eje
América, respectivamente.
internacional. En los
del sistema de pagos en-
años sesenta e inicios
tre países. En la década
rra Mundial. Actualmente, funciones se encuentran:
de los setenta, dicha
del ochenta su objetivo
es la institución financiera • Proveer un foro para la
cooperación estuvo di-
fue ordenar los flujos
multilateral más antigua del
cooperación entre ban-
rigida a defender el sis-
mundo y el principal centro
cos centrales y con la
tema de Bretton Woods,
imputados a Alemania por
el Tratado de Versalles al
culminar la Primera Gue-
Entre sus principales
1
Bank for International Settlements (BIS), según sus
siglas en inglés.
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de capitales, luego de
dirigidas a fortalecer
bancos. Un importante
las operaciones finan-
la caída de los precios
el sistema financiero
papel del BPI ahora es
cieras internacionales.
petroleros y la crisis de
internacional. De esta
establecer los requisitos
El BPI fue agente de la
deuda internacional.
forma, por ejemplo, el
mínimos de capital.
Unión Europea de Pa-
Más recientemente, se
gos (1950-1958) que
concentra en fomentar la
Comité de Supervisión • Ser la principal contraBancaria de Basilea reparte para transacciones
estabilidad financiera en
comendó en 1988 un
financieras de bancos
cilitar la recuperación
el entorno de la globali-
indicador de capitaliza-
centrales y organiza-
de la convertibilidad de
zación y la integración
ción respecto al activo
ciones internacionales,
las monedas europeas
económica.
ponderado, que se ha
tales como adminis-
después de la Segun-
• Ser un centro de inves-
convertido en un están-
tración de reservas y
da Guerra Mundial. De
tigación económica y
dar internacional. Según
transacciones con oro.
igual manera, intervino
monetaria que recopila
éste, se requiere que los
Alrededor de 120 ban-
en los acuerdos mone-
y publica material es-
bancos mantengan un
cos centrales y otras
tarios europeos que pre-
tadístico sobre finanzas
cociente entre capital y
instituciones financieras
cedieron la introducción
internacionales. A través
activos que se sitúe por
realizan depósitos en el
del euro.
de comités de expertos
encima de un estándar
de cada nación, formula
internacional mínimo
BPI, incluido el Banco • Proveer financiamiento
Central de Venezuela.
de emergencia para pro-
recomendaciones a la
establecido, a los efectos • Desempeñarse como
mover la estabilidad del
comunidad financiera
de proteger a todos los
agente y fiduciario en
sistema financiero inter-
se constituyó para fa-
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nacional. De esta mane-
1 9 8 2 , y a B r a s i l , son presidentes de bancos asistir a los bancos centrales
ra, los bancos centrales
en 1998.
de Alemania y Austria
Los órganos estatutarios
centrales.
y otras autoridades moneta-
Las investigaciones en rias en la administración de
recibieron apoyo del BPI del BPI son la Asamblea los ámbitos económicos, sus reservas internacionales.
durante la crisis finan- General y la Junta Directiva, monetarios, financieros y le- Cabe señalar que los prociera de 1931-1933.
que son los responsables de gales que realiza el Instituto ductos financieros que ofreAsimismo, en los años
la administración del banco. sirven de apoyo a sus acti- ce el BPI son continuamente
sesenta se otorgaron
La Asamblea General se rea- vidades regulares. Asimis- adaptados a las cambiantes
créditos para estabilizar
liza anualmente y en ella, 55 mo, el organismo compila necesidades de los bancos
la lira italiana (1964), el
bancos centrales accionistas información estadística pro- centrales y al entorno finanfranco francés (1968) y
tienen representación y de- veniente de todos los ban- ciero internacional.
la libra esterlina (1968 y
recho a voto. Entre éstos, se cos centrales, con el fin de
Como referencia se pue1969). Posteriormente,
pueden mencionar los ban- alimentar una base de datos de mencionar que, al cierre
ha ofrecido financiacos centrales de Argentina, sobre la banca mundial, los del 31 de marzo de 2010,
miento para adelantar
mercados de monedas y de 130 instituciones habían
los programas de es- Brasil y México, así como
productos derivados.
utilizado los servicios finantabilización del Fondo los de algunos países emerDe la misma manera, el cieros del BPI. Para esta
Monetario Internacio- gentes asiáticos. La Junta
nal, entre los cuales se Directiva se reúne, por lo BPI ofrece un amplio rango fecha, los depósitos totales
pueden mencionar los menos, seis veces al año. de servicios financieros es- alcanzaron 196 millardos de
otorgados a México, en Once, de sus 17 miembros, pecialmente diseñados para DEG (derechos especiales de
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giro2), lo cual representaba vaquia, Eslovenia, España, centrales. La principal razón a la estabilidad del sistema
3% de las reservas interna- Estados Unidos, Estonia, que motivó esta decisión fue financiero mundial.
cionales del mundo.
Miembros del BPI
Los miembros del BPI
son 55 bancos centrales o
autoridades monetarias de
diferentes países alrededor
del mundo, los cuales tienen
derecho a voto y representación dentro de la Asamblea
General. A continuación, se
mencionan los 55 países
Filipinas, Finlandia, Fran- la existencia de un pequeño
En procura de una
cia, Grecia, Hong Kong, número de accionistas pri- mayor estabilidad
Holanda, Hungría, Islandia, vados, cuyos intereses eran, financiera
India, Indonesia, Irlanda, primordialmente, financieA raíz de la crisis fiIsrael, Italia, Japón, Letonia, ros. Tomando en cuenta
nanciera que comenzó en
Lituania, Malasia, México, este hecho, se aprobó que
2007 y como resultado de
Noruega, Nueva Zelanda, el organismo realizara la relas reuniones del G-20, se
Polonia, Portugal, Repú- compra obligatoria de todas
creó en abril de 2009 una
blica Checa, Reino Unido, las acciones que estaban en
nueva entidad en el BPI
República de Macedonia, manos de particulares, previo
llamada la Junta de EstabiRumania, Rusia, Serbia, pago de una indemnización lidad Financiera, que vino a
Singapur, Sudáfrica, Suecia, de USD 9,950 por acción. sustituir al anterior Foro de
Suiza, Tailandia, Turquía y el De esta manera, el BPI está Estabilidad Financiera. Esta
Saudita, Argelia, Argentina,
Banco Central Europeo.
en mejores condiciones para junta se encarga de promoAustralia, Austria, BélgiEs conveniente señalar alcanzar su objetivo funda- 2Un derecho especial de giro (DEG) es un activo de
ca, Bosnia y Herzegovina,
miembros: Alemania, Arabia
Brasil, Bulgaria, Canadá, que, desde septiembre de mental, que es fomentar la
Chile, China, Corea del Sur, 2000, sólo pueden ser ac- cooperación entre los banCroacia, Dinamarca, Eslo- cionistas del BPI los bancos cos centrales y contribuir
reserva internacional creado en 1969 por el FMI
para complementar los activos de reserva existentes
de los países miembros. Los DEG son asignados a
los países miembros en proporción a sus cuotas
en el FMI. El DEG también sirve como unidad de
cuenta del FMI y otros organismos internacionales.
Su valor está basado en una cesta de las principales
monedas del mundo.
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ver la estabilidad financiera sión, así como las políticas
internacional, mediante la sectoriales.
coordinación del trabajo de
De manera más específi-
las autoridades financieras ca, le han sido asignadas las
nacionales y los organismos siguientes funciones:
que definen los estándares •
de regulación y supervi-
Identificar las vulnera- •
bilidades que afectan
al sistema financiero
global y revisar las acciones en el campo
regulatorio y supervisorio que deban ser
•
adoptadas.
de información entre
Promover la coordinación y el intercambio
advertir los desarrollos
las autoridades responsables de la estabilidad
financiera.
Hacer seguimiento y
de los mercados finan-
situación financiera y patrimonial
BPI
Banco
Banco
Banco
Mundial InteramericanoEuropeo
de Desarrollo de Inversión
PRINCIPALES PARTIDAS CONTABLES
(En millones de USD)
31/03/2010 30/06/2009
31/12/2008
31/12/2008
Activos totales
393.062,16
274.218,00
72.154,00
46.146,21
Captaciones
297.203,22
33.461,00
9.019,00
13.702,76
23.950,69
38.835,00
19.088,00
15.826,35
2.823,62
3.114,00
-22,00
-841,05
Patrimonio
Ganancias netas
PRINCIPALES ÍNDICES FINANCIEROS (%)
Patrimonio / Activos
6,09
14,16
26,45
34,30
Rentabilidad de los activos
0,72
1,23
-0,03
-1,82
Rentabilidad de recursos propios
8,48
7,90
-0,11
-4,84
0,82
2,09
Nota: las cifras de otros organismos como el Banco Mundial, el Banco Interamericano de Desarrollo y del Banco Europeo de Inversión se incluyen para efectos comparativos.
Nd: No disponible.
Margen de interés neto
Nd
0,70
Nota: las cifras de otros organismos como el Banco Mundial, el Banco Interamericano de Desarrollo y del Banco Europeo de Inversión se incluyen para efectos comparativos.
Nd: No disponible.
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•
•
•
cieros y sus implica-
en el diseño de indi- estándares de liquidez para las reservas monetarias in-
ciones en las políticas
cadores de alerta tem- promover un mayor nivel ternacionales de Venezuela,
regulatorias.
prana.
de solidez y confianza. Otra y a principios de los años
Otra importante entidad importante lección es que se noventa, como banco agente
acción para favorecer dentro del BPI es el Comité debe poner mayor atención de los colaterales de todas
las monedas distintas al
el establecimiento de
de Supervisión Bancaria a la supervisión, no sólo en
líneas de acción por
dólar estadounidense en el
(CSB). Su programa de la calidad de una institución
parte de los organismos
proceso de reestructuración
reformas se encuentra en en particular, sino en la del
supervisorios locales.
sistema en su conjunto. Para de la deuda externa veneel centro de los esfuerzos
Apoyar la adopción de
lograr esto, proponen que zolana.
globales por mitigar el riesgo
planes de contingencia
En los últimos años, la
se identifiquen las posibles
sistémico y promover un crepara enfrentar crisis sisconexiones que mantienen relación del BCV con dicha
cimiento sostenido. El CSB
témicas, en particular,
los principales bancos inter- entidad se ha ampliado a
ha manifestado que una lecaquellas que involucren
raíz del incremento de las
nacionales.
ción
que
queda
de
la
crisis
a empresas cuyo tamainversiones de las reservas
Relación
con
financiera
es
que
se
necesita
ño sea suficientemena partir del año 2003 y, más
Venezuela
fortalecer
la
base
de
capital
te grande como para
aún, después de la crisis
Durante la crisis de la financiera de 2008. Con
afectar la estabilidad (su cantidad y su calidad)
y la liquidez del sistema deuda externa de los años estas operaciones, el BCV
nacional y regional.
Establecer guías de
Colaborar con el Fondo bancario. Asimismo, agrega ochenta, el BPI fungió como ha logrado tener una posición
Monetario Internacional que se deben adoptar los ente para la colocación de
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bcvoz
económico
de poco riesgo crediticio en
2
Presidente
Nelson J. Merentes D.
primer vicePresidente gerente (e)
Eudomar Tovar
Gerente de Comunicaciones
Institucionales
Txomin las Heras
Grupo Editor
Luis E. Rivero M.
Omar Mendoza
Txomin las Heras
María Fernanda Marcano
Francisco Vallenilla
Jefe del Departamento
de Información
María Fernanda Marcano
concepción gráfica
Claudia Leal
diagramación
Oliver Araujo
Jesús Alberto Páez Arvelo
Luzmila Perdomo
Julio César Rodríguez
Corrección
Departamento
de Publicaciones
ISSN: 1315-1407
Los artículos de opinión no reflejan
necesariamente la política informativa
del BCV. El Grupo Editor evalúa
los contenidos de esta publicación.
Por otra parte, el BPI Igualmente, sus instalacio-
momentos de gran incer- asesora al Instituto en ma- nes están a la disposición
para que los funcionarios
tidumbre en el panorama teria de administración de
del BCV realicen intercambio
las reservas internacionales. profesional.
económico mundial.
La recuperación mundial sigue siendo débil
El último reporte del BPI señala que la economía mundial sigue siendo frágil y
muestra una recuperación desigual entre las diversas áreas del mundo, a pesar de los
fuertes estímulos monetarios y fiscales que han sido administrados.
El informe también indica que los consumidores están comenzando a reducir sus
niveles de endeudamiento y se han animado a destinar una parte de sus ingresos al
consumo. En lo que respecta al sector bancario, se señala que aun cuando los bancos
han aumentado su capital y los beneficios han subido por factores temporales, estas
instituciones siguen siendo vulnerables y la limpieza de sus balances está lejos de
haberse completado. Al mismo tiempo, la deuda pública en muchas naciones industrializadas se encuentra en un nivel insostenible, lo que las ha llevado a implementar
programas de consolidación fiscal.
Bajo estas condiciones, se considera necesario que se adelanten reformas fundamentales en el sector financiero, a fin de construir bases más estables para lograr un
crecimiento sostenido en el futuro. Estas iniciativas tenderían a promover la estabilidad
macroeconómica y financiera a escala global.
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