Regulacion prudencia y confianza del publico.

FONDOS DE EMPLEADOS
REGULACIÓN PRUDENCIAL Y
CONFIANZA DEL PÚBLICO
Cartagena, 18 de Julio de 2015.
Situación actual
En discusiones con la industria se han identificado algunas
necesidades
1 Fortalecer marco prudencial para fortalecer confianza
2. Reconocer especificidades del sector y diversidad en los FE
3 Aproximación progresiva de acuerdo a los niveles de riesgo
evitando arbitrajes con otras figuras
Regulación Prudencial
ASEGURAR LA
CONFIANZA DEL
PÚBLICO EN EL
SECTOR.
PROTECCIÓN DE LOS
ASOCIADOS –
AHORRADORES Y
DEPOSITANTES.
NECESIDAD DE UN SISTEMA REGULATORIO
PRUDENCIAL QUE RECONOZCA LAS
PARTICULARIDADES DE LOS FONDOS DE
EMPLEADOS COLOMBIANOS.
Características Especiales
Forma Autogestionaria de Economía Solidaria –ES- que surge de un vínculo
común de asociación laboral.
Características
Principios
Integración
básicamente
de Vínculo estrecho. Trabajadores.
trabajadores
dependientes,
asociados y servidores públicos Vínculo ampliado. Otras formas
(Art. 2 y 4 DecLey 1481/89)
1391/2010.
de
vinculación.
Ley
Libre asociación y retiro
Principio de ES de adhesión voluntaria, responsable y abierta.
Igualdad de participación
Principio de ES de administración democrática y participativa.
En servicio y beneficio de los
asociados
Principio de ES de servicio a la comunidad.
PRESTACIÓN DE SERVICIOS DE AHORRO Y CRÉDITO
Diversidad de Fondos
Distintos tipos de FE requieren aproximación
prudencial específica
87% < 1.000 asociados
85% < $5.000 millones
Fuente: Superintendencia de la Economía Solidaria
Proporcionalidad y progresividad
en la regulación
HETEROGENEIDAD ENTRE FONDOS DE EMPLEADOS.
SUPERVISIÓN POR NIVEL DE RIESGOS.
NIVEL
SUPERVISIÓN
No. DE
ENT.
PROM.
PROM.
EMPLEADOS ASOCIADOS
ACTIVOS*
CARTERA
NETA*
DEPOSITOS*
1
84
23
4.073
3.629
2.775
1.950
1.009
542
2
237
22
1.365
1.697
1.332
904
602
440
3
1215
7
240
1.017
731
500
418
312
Total
1536
17
6.343
4.837
3.355
2.029
1.294
Fuente: SES. Datos a diciembre 2014
*Cifras en miles de millones de pesos
REGULACIÓN PRUDENCIAL PROPORCIONAL.
PATRIMONIO* APORTES*
No arbitrajes regulatorios
Tratamiento similar para organizaciones con riesgos
homogéneos:
Pequeño
y cerrado
Sofisticación del Sistema de riesgos
Grande y
Abierto
• Ampliación de vínculo diluye la importancia de la
relación laboral (más similar a otras formas solidarias)
• Mayor tamaño y complejidad requieren sistemas de
gestión de riesgos más sofisticados
FONDO DE LIQUIDEZ
Regulación aplicable a Fondos de Empleados, Cooperativas de
Ahorro y Crédito (AC), Cooperativas Multiactivas con sección de
AC y Asociaciones Mutuales
Ley 454/98 Art. 39 parag. 2. adicionado por el art. 101 de la Ley 795/03.
Dec. 790/03 modificado por Dec. 2280/03 (FE)
OBJETIVO
Recursos de destinación exclusiva para la administración del Riesgo de Liquidez –
Atención de obligaciones: Depósitos y exigibilidades.
INVERTIDOS EN
Establecimientos de crédito (cooperativas financieras), organismos cooperativos de grado
superior de carácter financiero vigilados por la SFC, Cuentas Ahorro, CDT, CDAT, bonos
ordinarios.
Fondo o patrimonio autónomo administrado por sociedades fiduciarias vigiladas por la
SFC.
Fondos de valores administrados por sociedades comisionistas de bolsa vigiladas por la
SFC - Recursos en títulos de máxima liquidez y seguridad.
TAMAÑO
10% de depósitos y exigibilidades.
Excepción para Fondos de Empleados: 2% - cuenta de ahorros permanentes. Cuando
estatutos dispongan su retiro con desvinculación definitiva del asociado. (Dec. 2280/03 )
FONDO DE LIQUIDEZ
Inversiones que respaldan el Fondo de liquidez
(Miles de millones de pesos)
TOTAL DEPÓSITOS
FIDUCIAS
FONDO DE VALORES
Depósitos
100%
Liquidez
3,355
8%
268
53,03%
0,14%
AHORROS A LA VISTA
OTROS
6,43%
3,09%
16,81%
14,39%
6,11%
FIDUCIAS
45,13 TITULOS EMITIDOS POR LA ENTIDAD
FONDO DE VALORES
16,40 PATRIMONIO AUTÓNOMO
AHORROS A LA VISTA
OTROS
38,62 CDTs
TITULOS EMITIDOS POR
LA ENTIDAD
PATRIMONIO
AUTÓNOMO
CDTs
17,25
0,39
142,34
8,30
Fuente: SES.
Elaboración: URF.
Datos a Diciembre de 2014
Principios en gestión de liquidez
Inversión en activos líquidos y de alta seguridad –
directa o indirectamente.
Alternativas de manejo de liquidez: estricto –
flexible. Por rango de activos y modelo de gestión.
Supervisión efectiva de cumplimiento de
inversiones y constitución de Fondo de Liquidez.
AREAS POR FORTALECER
13* FE EN TOMA DE POSESIÓN PARA ADMINISTRAR O
LIQUIDAR DESDE 2010.
Causales Generales de Toma de posesión
Actuaciones / Omisiones
INCUMPLIMIENTO DE OBLIGACIONES:
•
•
Pago a prestamistas y seguridad social
Embargo de cuentas bancarias
MANEJO INDEBIDO DE OPERACIONES:
•
•
Con terceros no asociados
Con empresas que no corresponden al vinculo
de asociación
INADECUADA ADMINISTRACIÓN DE
RIESGOS:
•
De liquidez – disminución del fondo de
liquidez
OPERACIONES Y ACTIVIDADES
INAPROPIADAS DE DIRECTIVOS:
•
•
•
Concentración de poder
Insuficiente gestión
Inversiones en activos fijos improductivos o en
actividades que requieren pericia.
Apropiación de recursos
•
INCUMPLIMIENTO DE OBLIGACIONES CON •
EL SUPERVISOR:
•
Inadecuada revelación financiera
Incumplimiento de instrucciones del
supervisor
SON PROBLEMÁTICAS DE GOBERNABILIDAD
GOBIERNO CORPORATIVO
1. DERECHOS DE LOS ASOCIADOS
2. ÓRGANOS DE DIRECCIÓN
3. AUTOGESTIÓN – AUTOEVALUACIÓN
4. CONTROL AUXILIAR
5. POLÍTICAS DE GOBIERNO Y SUPERVISIÓN
GOBIERNO CORPORATIVO
1. DERECHOS DE LOS ASOCIADOS
Principios de Participación democrática e información transparente
(Capital de riesgo).
UN GOBIERNO CORPORATIVO QUE …
• Estructure organizaciones que generen confianza de los
asociados en el sector.
• Ampare los derechos de los asociados.
• Garantice trato equitativo entre los asociados.
• Garantice información transparente a los asociados.
GOBIERNO CORPORATIVO
2. ÓRGANOS DE DIRECCIÓN
Idoneidad - Manejo de conflictos de interés - Administración de
riesgos.
UN GOBIERNO CORPORATIVO QUE …
• Imponga responsabilidades a los órganos de dirección
frente a los asociados, la organización y el supervisor.
• Exija capacidades y experiencia a sus directivos y
representantes.
• Garantice revelación de situación financiera y de estrategias
directivas a los asociados.
• Garantice una adecuada administración de riesgos.
GOBIERNO CORPORATIVO
3. AUTOGESTIÓN – AUTOEVALUACIÓN
Junta de Vigilancia - Oficial de cumplimiento - Revisoría Fiscal –
Control Interno
UN GOBIERNO CORPORATIVO QUE …
• Garantice la existencia y funcionamiento efectivo de
órganos de autogestión y autoevaluación.
• Articule el cumplimiento efectivo y adecuado de funciones
de los órganos directivos con la de los órganos de
autogestión y autoevaluación.
GOBIERNO CORPORATIVO
4. CONTROL AUXILIAR
Auditoria Externa
UN GOBIERNO CORPORATIVO QUE …
• Genere mecanismos eficientes de control externo.
• Garantice la detección temprana de dificultades financieras
y de la Dirección.
• Contemple herramientas de revelación de información
oportuna a los asociados y órganos directivos.
GOBIERNO CORPORATIVO
5. POLÍTICAS DE GOBIERNO Y SUPERVISIÓN
Acompañamiento a las políticas de Gobierno y cumplimiento de las
reglas normativas y de supervisión.
UN GOBIERNO CORPORATIVO QUE …
• Sea coherente con la Constitución Política, la Ley y el
Reglamento.
• Establezca responsabilidades de los órganos directivos
frente a las autoridades reguladoras y de supervisión.
• Permita la articulación entre las políticas de gobierno, las
instrucciones del supervisor y la organización.
• Garantice la relevación oportuna de información financiera
y estrategias de dirección al supervisor.
FIN