NIC 7

NIC
7
ESTADO DE FLUJOS
DE EFECTIVO
(Actualizada a diciembre 2008)
N O R M A
I N T E R N A C I O N A L
D E
C O N T A B I L I D A D
-
INTRODUCCIÓN
OBJETIVO
ALCANCE
BENEFICIOS DE LA INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO
contenido
DEFINICIONES
• Efectivo y equivalentes al efectivo
PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
• Actividades de operación
• Actividades de inversión
• Actividades de financiación
INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Y FINANCIACIÓN
INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO EN TÉRMINOS NETOS
FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA
INTERESES Y DIVIDENDOS
IMPUESTO A LA RENTA
INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
ADQUISICIONES Y ENAJENACIONES DE EMPRESAS SUBSIDIARIAS Y OTRAS
UNIDADES DE NEGOCIO
TRANSACCIONES NO MONETARIAS
OTRAS INFORMACIONES A REVELAR
FECHA DE VIGENCIA
7
N ormas I nternacionales de Contabilidad
NIC 7 -Estado de Flujos de Efectivo
(Actualizado a diciembre 2008)
INTRODUCCIÓN
La Norma Internacional de Contabilidad NIC 7 - Estado
de Flujos de Efectivo:
• está establecida en los párrafos 1 al 53 y los Apéndices A y B.
• todos los párrafos tienen igual autoridad, es decir,
son normativos, pero conservan el formato de las
normas del ex IASC cuando fue adoptado por el
IASB.
• deberá leerse en el contexto de su Objetivo y el Prefacio de las Normas Internacionales de Información
Financiera y el Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de los Estados Financieros.
• En la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en Estimaciones Contables y Errores se encuentra una base
para seleccionar y aplicar políticas contables a falta
o en ausencia de una guía explícita.
•
Antecedentes y vigencia internacional
Versión original: La Norma en su versión original
fue emitida en el mes de octubre de 1977 por el
International Accounting Standards Committee IASC (actualmente IASB) con el nombre de Estados
de Cambios en la Situación Financiera, la cual entró
en vigencia el 01 de enero de 1979.
Reemplazo por una nueva NIC 7: En diciembre
de 1992, el IASC (actualmente IASB) reemplazó
totalmente la versión original de la NIC 7 denominándose a partir de esa fecha Estado de Flujos de
Efectivo la cual rige a partir del 01 de enero de
1994.
Las modificaciones efectuadas como resultado de
las mejoras efectuadas a otras normas, rigen opcionalmente a partir del año 2004 y obligatoriamente
a partir del año 2005.
2004
01/ENERO 2005
Aplicación opcional Aplicación obligatoria
•
Vigencia en el Perú
Versión Original Adoptada: La primera versión
(original) adoptada de la NIC 7 titulada Estado de
Cambios en la Situación Financiera, fue oficializada
por el Consejo Normativo de Contabilidad mediante Resolución Nº 005-94-EF/ 93.01 del 30 de marzo
de 1994.
Nueva NIC 7: La actual NIC 7 Estado de Flujos de
Efectivo está oficializada por el Consejo Normativo
A c tual idad E mpresar i al
de Contabilidad mediante Resolución Nº 015-98EF/ 93.01 del 14 de diciembre de 1998.
Obligación Legal: Al entrar en vigencia a partir del
01 de enero de 1998 la Ley Nº 26887 Ley General
de Sociedades, en su artículo 23º estableció la obligación de preparar y presentar estados financieros
de conformidad con Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados en el Perú.
Al respecto, mediante Resolución del Consejo
Normativo de Contabilidad Nº 013-98-EF/ 93.01
del 17 de julio de 1998, se precisó que se entendía
que eran las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs). Por tal motivo, se prorrogó el inicio de
la vigencia de las primeras 33 NICs hasta el 01 de
enero de 1998 según lo dispuso la Resolución del
Consejo Normativo de Contabilidad Nº 015-98-EF/
93.01 del 14 de diciembre de 1998.
De otro lado, el Consejo Normativo de Contabilidad al oficializar mediante Resolución Nº 0342005-EF/93.01 del 17/FEB/2005 publicada el 02/
MAR/2005 las nuevas NICs emitidas en diciembre
del 2003, también ha oficializado los cambios en
la NIC 7, siendo de aplicación obligatoria para los
estados financieros que comienzan el 01 de enero
del 2006 y opcional para los que empiezan el 01
de enero del 2005. Si se aplica antes del ejercicio
2006, se requiere que se haga una revelación en
una nota explícita a los estados financieros
2005
01/ENERO 2006
Aplicación opcional Aplicación obligatoria
OBJETIVO
La NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo tiene como objetivo proporcionar a los usuarios de los estados financieros
básicos una base para:
a) Evaluar a la empresa en su capacidad de generar
efectivo y equivalentes de efectivo,
b) Evaluar sus necesidades de liquidez, es decir, conocer el uso y destino de estos flujos,
Para lograr ello, la norma exige que las empresas
preparen estado de flujos de efectivo que suministre
información acerca de los movimientos históricos en el
efectivo y los equivalentes al efectivo, clasificados según
procedan de actividades de operación, de inversión y
de financiación en período determinado.
Mediante este estado financiero, para tomar decisiones
económicas, los usuarios podrán evaluar la capacidad
que la empresa tiene para generar efectivo y equivalenNIC 7
3
NIC 7 - E stado de flujos de e fectivo
tes al efectivo, así como, las fechas en que se producen
y el grado de certidumbre relativa de su aparición.
ALCANCE
1. Alcance de la Norma
Esta Norma requiere que las empresas preparen
un estado de flujos de efectivo, de acuerdo con
los requisitos establecidos en esta Norma, y lo
presenten como parte integrante de sus estados
financieros, para cada ejercicio en que sea obligatoria la presentación de éstos.
2. Sustitución de la EX NIC 7 – Estado de Cambios
en la Situación Financiera
Al emitirse estas Norma se sustituyó a la antigua
NIC 7, Estado de Cambios en la Situación Financiera,
que fuera aprobada en julio de 1977.
3. Precisión del alcance de la Norma
Esta Norma exige a todas las empresas, presentar
un estado de flujos de efectivo, sin tener en cuenta
la naturaleza de sus actividades, toda vez que los
usuarios de los estados financieros están interesados en saber cómo la empresa genera y utiliza el
efectivo y los equivalentes al efectivo.
Siendo esta necesidad de información independiente de la naturaleza de las actividades de la
empresa, incluso cuando el efectivo pueda ser
considerado como el producto (bien del giro de su
negocio) de la empresa en cuestión, como puede
ser el caso de las entidades financieras, se requiere
que esta NIC sea cumplida sin excepción por todas
aquellas empresas que preparan y presentan un
conjunto de estados financieros:
a) Cualquiera sea la naturaleza de las actividades
de la empresa, e
b) Independientemente de que el efectivo sea el
bien o el giro de su negocio, como es el caso
de las entidades financieras.
Las empresas necesitan efectivo por las mismas razones, por muy diferentes que sean
las actividades que constituyen su principal
fuente de ingresos ordinarios. En efecto, todas
ellas necesitan efectivo para llevar a cabo sus
operaciones, pagar sus obligaciones y suministrar rendimientos a sus inversores.
BENEFICIOS DE LA INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS
DE EFECTIVO
4. Beneficios que brinda la información sobre
flujos de efectivo
Cuando los usuarios de los estados financieros usan
el estado de flujos de efectivo, en forma conjunta
con el resto de los estados financieros, ello les
permite:
a) Tener información para poder evaluar los
cambios en los activos netos de la empresa,
su estructura financiera (incluyendo su liquidez
NIC 7
4
y solvencia) y su capacidad para modificar
tanto los importes como las fechas de cobros
y pagos, a fin de adaptarse a la evolución de
las circunstancias y a las oportunidades que
se puedan presentar.
b) Evaluar la capacidad que la empresa tiene para
generar efectivo y equivalentes de efectivo,
permitiendo a los usuarios desarrollar modelos
para evaluar y comparar el valor actual de los
flujos netos de efectivo de diferentes empresas.
c) Comparar la información sobre el rendimiento
de la operación de diferentes empresas, ya
que elimina los efectos de utilizar distintos
tratamientos contables para las mismas transacciones y sucesos económicos.
5. Otros beneficios que brinda la información
sobre los flujos de efectivo
La información histórica que brinda el estado de
flujos de efectivo, con frecuencia se usa:
a) como indicador del importe, momento de la
aparición y certidumbre de flujos de efectivo
futuros.
b) para comprobar la exactitud de evaluaciones
pasadas respecto de los flujos futuros,
c) para examinar la relación entre rendimiento,
flujos de efectivo netos y el impacto de los
cambios en los precios.
DEFINICIONES
6. Definiciones de términos
En la NIC 7, los términos que se describen más abajo
se usan con el significado que a continuación se
especifica:
Actividades de operación: Son las actividades
significativas que constituyen la principal fuente de
ingresos ordinarios de la empresa, así como, otras
actividades que no puedan ser calificadas como de
inversión o financiación.
Actividades de inversión: Son las de adquisición,
enajenación o abandono de activos a largo plazo,
así como, de otras inversiones no incluidas en el
efectivo y los equivalentes al efectivo.
Actividades de financiación: Son las actividades
que producen cambios en el tamaño y composición
de los capitales propios y de los préstamos tomados
por parte de la empresa.
Efectivo: Comprende tanto el dinero en efectivo
como los depósitos bancarios a la vista.
Equivalentes al efectivo: Son inversiones a corto
plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando
sujetos a un riesgo poco significativo de cambios
en su valor.la diferencia entre el precio de compra
para condiciones normales de crédito y la cantidad
pagada es reconocida como gasto de interés a lo
largo del período de financiamiento.
Instituto Pacífico
N ormas I nternacionales de Contabilidad
EQUIVALENTE DE
EFECTIVO
Documentos de
tesorería, documentos comerciales, fondos del
mercado de dinero
(por una empresa
con operaciones
bancarias)
INVERSIONES A
CORTO PLAZO DE
ALTA LIQUIDEZ QUE
ESTÁN.
a) LISTAS PARA CONVERTIRSE EN
EFECTIVO Y CERTIFICADO A
SU VENCIMIENTO
Inversiones con vencimiento
original para la entidad que
tiene la inversión de tres
meses o menos.
integrante de la gestión del efectivo de la empresa,
y por lo tanto, tales sobregiros se incluyen como
componentes del efectivo y equivalentes al efectivo. Una característica de los acuerdos bancarios
que regulan los sobregiros, u operaciones similares,
es que el saldo con el banco fluctúa constantemente de deudor a acreedor.
b) CERCA DE SU VENCIMIENTO
Y QUE REPRESENTAN UN
RIESGO MÍNIMO DE CAMBIO
EN SU VALOR POR CAMBIOS
EN LAS TASAS DE INTERESES
Un documento de tesorería
(bono) de tres años, adquiridos tres meses antes de su
vencimiento.
9. No se debe considerar el movimiento entre
partidas del efectivo
Al preparar un estado de flujos de efectivo, en este
NO SE DEBEN INCLUIR ningún movimiento entre las
partidas que constituyen el efectivo y equivalentes
al efectivo, toda vez que estos componentes son
parte de la gestión del efectivo de la empresa, más
que de sus actividades de operación, inversión o
financiación. La gestión del efectivo comprende
también la inversión de los sobrantes de efectivo
y equivalentes al efectivo.
Flujos de efectivo: Son las entradas y salidas de
efectivo y equivalentes al efectivo.
Efectivo y equivalentes al efectivo
7. Objetivo y requisitos para que se consideren
equivalentes de efectivo
Los equivalentes de efectivo:
a) NO se tienen para propósitos de inversión o
similares.
b) Se tienen para cumplir los compromisos de
pago a corto plazo.
Para que una inversión financiera pueda ser calificada como equivalente al efectivo, es necesario
que:
• pueda ser fácilmente convertible en una cantidad determinada de efectivo, y
• estar sujeta a un riesgo poco significativo de
cambios en su valor.
En consecuencia, una inversión será considerada
como equivalente al efectivo cuando tenga vencimiento próximo, por ejemplo tres meses o menos
desde la fecha de adquisición.
Ejemplo:
Las participaciones que una empresa tiene en el
capital de otras empresas se considerarán como
equivalentes de efectivo, sólo si las acciones
preferentes han sido adquiridas con proximidad a
su vencimiento, y siempre que tengan una fecha
determinada de reembolso.
Ejemplo:
Si una empresa durante el ejercicio adquirió y
vendió valores, la entrada y salida de efectivo no
se debe considerar dentro del estado de flujos de
efectivo.
PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO
10. Información que se debe revelar en el estado
de flujos de efectivo
La Norma requiere que el estado de flujos de
efectivo revele o informe acerca de los flujos de
efectivo habidos durante el ejercicio, clasificándolos en actividades de operación, de inversión o de
financiación.
Ejemplo:
CERVECERÍA DEL PERÚ S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
Por los años terminados el
31 de diciembre de 20X2 y 20X1
(En miles de nuevos soles)
Cuenta
20X2
20X1
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Cobranza (entradas) por:
Venta de bienes o servicios e ingresos
operacionales
192,448
168,733
Honorarios y comisiones
Intereses y rendim. (no incluidos en la
actividad de inversión)
Dividendos (no incluidos en la actividad
de inversión)
1,190
1,060
3,410
7,371
8. Préstamos bancarios: se consideran actividades
de financiamiento
Por lo general, los préstamos bancarios se consideran como parte de las actividades de financiación.
Otros cobros de efectivo relativos a la
actividad
Proveedores de bienes y servicios
(54,013)
(51,291)
Remuneraciones y benef. sociales
(21,938)
(19,396)
Tributos
(74,842)
(65,361)
Sobregiros bancarios
En algunos países, los sobregiros que son exigibles
por el banco en cualquier momento forman parte
A c tual idad E mpresar i al
Regalías
Menos pagos (salidas) por:
NIC 7
5
NIC 7 - E stado de flujos de e fectivo
Cuenta
20X2
20X1
(4,226)
(2,766)
42,029
38,350
9,365
209
603
285
Intereses y rendim. (no incluidos en la
actividad de financiamiento)
Regalías
Otros Pagos de efectivo relativos a la
actividad
Aumento (Disminución) del Efectivo y
Equivalente de Efectivo Provenientes
de Actividades de Operación
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Cobranza (entradas) por:
Venta de valores e inversiones permanentes
Préstamos a vinculadas
Venta de inmuebles, maq. y equipo
Venta de activos intangibles
Intereses
Dividendos
486
Otros cobros de efectivo relativos a la
actividad
Menos pagos (salidas) por:
Compra de valores e invers. perman.
Préstamos otorgados a vinculadas
Compra de inmuebles, maq. y equipo
11. Beneficios de presentar los flujos de efectivo
por actividades
Si bien cada empresa debe presentar sus flujos de
efectivo procedentes de las actividades de operación, de inversión o de financiación, de la manera
que resulte más apropiada según la naturaleza de
sus actividades, una clasificación de los flujos según
las actividades antes citadas suministra información
que permite a los usuarios:
a) evaluar el impacto de las mismas en la posición
financiera de la empresa, así como,
b) sobre el importe final de su efectivo y demás
equivalentes al efectivo.
Esta estructura de la información puede ser útil
también al evaluar las relaciones entre dichas
actividades.
12. Transacciones que incluyen flujos de efectivo
que corresponden a más de una actividad
Se pueden dar casos en que una única transacción
puede contener flujos de efectivo que se clasifiquen de forma distinta, es decir, correspondan a
más de una actividad.
Ejemplo:
Cuando una empresa amortiza un préstamo, en él
se incluyen tanto el capital como los intereses.
La parte de intereses puede clasificarse como
actividad de operación, mientras que la parte de
devolución del principal se clasifica como actividad
de financiación.
(15,046)
(7,465)
Otros pagos de efectivo relativos a la
actividad
(13)
(46)
Aumento (Disminución) del Efectivo y
Equivalente de Efectivo Provenientes
de Actividades de Inversión
(5,091)
(6,531)
Actividades de operación
(21,263)
13. Beneficios de la información de los flujos de
efectivo por actividades de operación
El importe de los flujos de efectivo procedentes de
actividades de operación es un indicador clave de
la medida en la que estas actividades han generado
fondos líquidos suficientes para:
a) reembolsar los préstamos,
b) mantener la capacidad de operación de la
empresa,
c) pagar dividendos, y
d) realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes
externas de financiación.
Cuando se usa conjuntamente con otra información, la información acerca de los componentes
específicos de los flujos de efectivo de las actividades de operación es útil para pronosticar los flujos
de efectivo futuros de dichas actividades.
Compra y desarrollo de activos intang.
ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Cobranza (entradas) por:
Aumento de sobregiros bancarios
Aumento de préstamos bancarios
Emis. de acciones o nuevos aportes
Venta de acciones en tesorería
Recursos obtenidos por emisión de valores
u otras obligac. Largo plazo
Menos pagos (salidas) por:
Amort. o pago de sobreg. bancarios
Amortiz. o pago de prést. bancarios
Amortiz. o cancelación de valores u otras
obligaciones de largo plazo
Recompra de acciones propias (acciones
en tesorería)
Intereses y rendimientos
Dividendos
Aumento (Disminución) del Efectivo y
Equivalente de Efectivo Provenientes
de Actividades de Financiamiento
Aumento (Disminución) Neto de Efectivo
y Equivalente de Efectivo Saldo Efectivo y
Equivalente de Efectivo al Inicio del Ejercicio Result. por Exposición a la Inflac.
Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al
Finalizar el Ejercicio
NIC 7
6
(20,770)
(20,770)
(21,263)
16,168
10,556
24,249
14,024
(2,267)
(331)
38,150
24,249
14. Origen y ejemplos de flujos de efectivo por
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación provienen fundamentalmente
de las transacciones que constituyen la principal
fuente de ingresos ordinarios de la empresa. Por
tanto, proceden de las operaciones y otros sucesos
relevantes para la determinación de las pérdidas o
ganancias netas.
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N ormas I nternacionales de Contabilidad
Ejemplos de flujos de efectivo por actividades
de operación:
Flujos de entrada de efectivo
a) las entradas de efectivo o los cobros que proceden de las ventas de bienes y prestación de
servicios operacionales;
b) las entradas de efectivo o los cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros
ingresos ordinarios;
c) las entradas de efectivo por honorarios y
comisiones;
d) las entradas de efectivo por Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad de
inversión);
e) las entradas de efectivo por dividendos (no
incluidos en la actividad de inversión).
clasificarán habitualmente entre las actividades de
operación, puesto que están relacionados con las
actividades que constituyen la principal fuente de
ingresos ordinarios de este tipo de empresas.
Ejemplo:
BANCO DEL PERÚ S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
Por los años terminados el
31 de diciembre de 20X2 y 20X1
(En miles de nuevos soles)
Partidas
CONCILIACIÓN DEL RESULTADO NETO
DE LA EMPRESA CON EL EFECTIVO Y
EQUIVAL., PROVENIENTE DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIONES
20X2
20X1
319,260
323,917
Deprec. y amortización del período
126,758
124,935
Prov. para incobrabilidad de créditos
88,135
218,262
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
Flujos de salida de efectivo
f ) las salidas de efectivo por pago a proveedores
por el suministro de bienes y servicios;
g) las salidas de efectivo por pagos de remuneraciones y beneficios sociales a empleados o
por cuenta de los mismos;
h) las salidas de efectivo por pago de tributos;
i) las salidas de efectivo por pago de intereses y
rendimiento (no incluidos en la actividad de
financiamiento).
AJUSTES AL RESULTADO NETO DEL
EJERCICIO
Flujos de entrada y salida de efectivo
j) las entradas y salidas de efectivo por cobros y
pagos de las empresas de seguros por primas y
prestaciones, anualidades y otras obligaciones
derivadas de las pólizas suscritas;
k) las salidas de efectivo por pagos o devoluciones de impuestos sobre la renta, a menos
que éstos puedan clasificarse específicamente
dentro de las actividades de inversión o financiación; y
l) las entradas y salidas de efectivo por cobros y
pagos derivados de contratos que se tienen
para intermediación o para negociar con ellos.
Algunas transacciones, tales como la venta
de un elemento de Inmuebles, Maquinaria
y Equipo, pueden dar lugar a una pérdida o
ganancia que se incluirá en la ganancia neta.
Sin embargo, los flujos derivados de dichas
transacciones se incluirán entre las actividades
de inversión.
Otros
15. Caso de empresas de intermediación financiera
Para los casos en que las empresas tengan títulos
o concedan préstamos por razones de intermediación u otro tipo de acuerdos comerciales habituales, estas inversiones se considerarán similares
a las existencias adquiridas específicamente para
revender. Por tanto, los flujos de efectivo de estas
operaciones se clasifican como procedentes de
actividades de operación.
De forma similar, los anticipos de efectivo y préstamos realizados por entidades financieras se
A c tual idad E mpresar i al
Prov. para fluctuación Inversiones
Prov. para bienes realizables,
recibidos en pago y adjudicados
Pérdida (utilidad) en venta de invers.
Pérdida (utilidad) en venta de inmuebles,
mobiliario y equipo
70,283
92,282
(29,151)
(37,488)
9,898
5,527
(77,473)
(158,818)
Aumento (Dism.) en otros pasivos
56,144
(12,021)
(Aumento) Dism. en otros activos
57,473
(92,205)
621,327
464,391
CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS
NETOS EN EL ACTIVO Y PASIVO
(Aumento) Disminución en intereses
comisiones y otras ctas. por cobrar
Aumento (Disminución) en intereses,
comisiones y otras ctas. por pagar
AUMENTO (DISMIN.) DE EFECTIVO
Y EQUIVALENTE PROVEN. DE LAS
ACTIVIDADES DE OPER. FLUJOS DE
EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE
INVERSIÓN
Ingreso por venta de inmuebles, mobiliario y equipo
Ingreso por vtas. de otros activos no
financieros
Pago por compra de inmuebles, mobiliario y equipo
(104,399)
(84,635)
Pago por compra de otros activos no
financieros
264,138
119,636
AUMENTO (DISM.) DE EFECTIVO
Y EQUIVAL. PROVENIENTE DE LAS
ACTIVIDADES DE INVERS. FLUJOS DE
EFECTIVO POR ACTIVID. DE FINANCIAMIENTO
159,739
35,001
Aumento (Dism.) neto de obligaciones
con el público y depósitos
(811,639) (2,338,547)
Aumento (Disminución) neto de fondos
interbancarios
Aumento (Disminución) neto de adeudos y obligac. financieras
315,633 (181,968)
NIC 7
7
NIC 7 - E stado de flujos de e fectivo
Partidas
20X2
e) entradas de efectivo por venta de activos
intangibles y otros activos no corrientes;
f ) entradas de efectivo por cobro de intereses;
g) entradas de efectivo por cobro de dividendos;
h) entradas de efectivo por cobros procedentes
de contratos a plazo, de futuros, de opciones y
de permuta financiera, excepto cuando dichos
contratos se mantienen por motivos de intermediación u otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores cobros se
clasifican como actividades de financiación.
20X1
Aumento (Disminución) neto de cuentas
por pagar
Aumento (Disminución) neto de otros
pasivos financieros
Aumento (Disminución) del capital y
capital adicional
(Aumento) Disminución neto en la
cartera de créditos
(Aumento) Disminución neto de cuentas
por cobrar
(Aumento) Disminución neto de inversiones
Dividendos recibidos (pagados)
(245,287)
(113,944)
63,384
(379,517)
Aumento (Disminución) neto por emisión de valores, títulos y obligaciones
en circulación
(Aumento) Disminución de otros activos
financieros
AUMENTO (DISM.) DE EFECTIVO Y
EQUIVALENTE PROVENIENTE DE LAS
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO (677,909) (3,013,976)
AUMENTO (DISMIN.) NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE
103,157 (2,514,584)
SALDO EFECTIVO Y EQUIVAL. AL
INICIO DEL EJERCICIO
5,230,291
7,744,875
EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL FINALIZAR EL EJERCICIO
5,333,448
5,230,291
Actividades de inversión
16. Beneficios de la información de los flujos de
efectivo por actividades de INVERSIÓN
La presentación separada de los flujos de efectivo
procedentes de las actividades de inversión es importante, porque tales flujos de efectivo representan la medida en la cual se han hecho desembolsos
por causa de los recursos económicos que van a
producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro.
Ejemplos de flujos de efectivo por actividades
de inversión son los siguientes:
Flujos de entrada de efectivo
a) entradas de efectivo por ventas de valores
e inversiones permanentes o reembolso de
instrumentos de pasivo o de capital emitidos
por otras empresas, así como, inversiones en
negocios conjuntos (distintos de los pagos por
esos mismos títulos e instrumentos que sean
considerados efectivo y otros equivalentes al
efectivo, y de los que se posean para intermediación u otros acuerdos comerciales habituales);
b) entradas de efectivo por cobros de préstamos
a empresas vinculadas;
c) entradas de efectivo por cobros derivados del
reembolso de anticipos y préstamos a terceros
(distintos de las operaciones de este tipo hechas por entidades financieras);
d) entradas de efectivo por venta de inmuebles,
maquinaria y equipo;
NIC 7
8
Flujos de salidas de efectivo
i) salidas de efectivo por compra de valores e
inversiones permanentes o instrumentos de
pasivo o de capital, así como, participaciones
en negocios conjuntos (distintos de los pagos
por esos mismos títulos e instrumentos que
sean considerados efectivo y equivalentes
al efectivo, y de los que se tengan para intermediación u otros acuerdos comerciales
habituales);
j) salidas de efectivo por anticipos y otorgamiento de préstamos a empresas vinculadas;
k) salidas de efectivo por anticipos y otorgamiento de préstamos a terceros (distintos de las
operaciones de ese tipo hechas por empresas
financieras);
l) salidas de efectivo por venta de inmuebles,
maquinaria y equipo;
m) salidas por pagos realizados por la propia
empresa que construye sus propios activos
fijos;
n) salidas de efectivo por venta de activos intangibles y otros activos no corrientes;
o) salidas de efectivo por pagos derivados de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos
se mantengan por motivos de intermediación
u otros acuerdos comerciales habituales, o bien
cuando los anteriores pagos se clasifican como
actividades de financiación; y
Cuando un contrato se trata contablemente como
cobertura de una posición comercial o financiera
determinada, los flujos de efectivo del mismo se
clasifican de la misma forma que los procedentes
de la posición que se está cubriendo.
Actividades de financiación
17. Beneficios de la información de los flujos de
efectivo por actividades de FINANCIACIÓN
Es importante la presentación separada de los
flujos de efectivo procedentes de actividades de
financiación, puesto que resulta útil al realizar la
predicción de necesidades de efectivo para cubrir
compromisos con los que suministran capital a la
empresa.
Instituto Pacífico
N ormas I nternacionales de Contabilidad
Ejemplos de flujos de efectivo por actividades
de financiación son los siguientes:
Menos pagos (salidas) por:
Proveedores de bienes y servicios
(412,525)
(315,785)
Flujos de entrada de efectivo
a) entrada de efectivo por cobros procedentes de
la emisión de acciones u otros instrumentos de
capital;
b) entrada de efectivo por cobros procedentes de
la emisión de obligaciones, préstamos, bonos,
cédulas hipotecarias y otros fondos tomados
en préstamo, ya sea a largo o a corto plazo;
c) entrada de efectivo por aumento de sobregiros
bancarios y obtención de préstamos bancarios.
d) entrada de efectivo por venta de acciones en
tesorería.
Remunerac. y beneficios sociales
(115,619)
(148,769)
Tributos
(101,794)
(116,499)
Otros Pagos de efectivo relativos a la
actividad
(33,268)
6,906
Aumento (Disminución) del Efectivo
y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades de Operación
(8,430)
39,291
Flujos de salidas de efectivo
e) salidas de efectivo por pagos a los propietarios
por adquirir o rescatar las acciones de la empresa;
f ) salidas por amortización o reembolsos de los
fondos tomados en préstamo; (préstamos
bancarios, sobregiros bancarios);
g) salidas de efectivo por amortización o cancelación de valores u otras obligaciones de largo
plazo;
h) salidas por pagos realizados por el arrendatario
para reducir la deuda pendiente procedente
de un arrendamiento financiero;
i) salidas de efectivo por recompra de acciones
propias (acciones en tesorería);
j) salidas de efectivo por interese, rendimientos
y dividendos.
INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE
LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
18. Formas de presentación de los flujos de efectivo por actividades de operación
La norma requiere que la empresa revele o informe
acerca de los flujos de efectivo de las actividades de
operación usando uno de los dos métodos siguientes:
a) MÉTODO DIRECTO, según el cual se presentan
por separado las principales categorías de
cobro y pagos en términos brutos; o bien
Ejemplo:
Partidas
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Cobranza (entradas) por:
Venta de bienes o servicios e ingresos
operacionales
Honorarios y comisiones
Intereses y rendimientos (no incluidos
en la actividad de inversión)
Dividendos (no incluidos en la actividad
de inversión)
Regalías
Otros cobros de efectivo relativos a la
actividad
A c tual idad E mpresar i al
20X2
20X1
Intereses y rendimientos (no incluidos
en la actividad de financiamiento)
Regalías
b) MÉTODO INDIRECTO, según el cual se comienza presentando la pérdida o ganancia en
términos netos, cifra que se corrige luego por
los efectos de las transacciones no monetarias,
por todo tipo de partidas de pago diferido y
devengos que son la causa de cobros y pagos
en el pasado o en el futuro, así como, de las
partidas de pérdidas o ganancias asociadas
con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversión o financiación.
Ejemplo:
Partidas
20X2
20X1
(60,226)
(36,590)
Provisión de cuentas de cobranza
dudosa
2,904
682
Provisión por desvalorización de existencias
1,223
915
Depreciación del ejercicio
50,228
52,862
Provisión por pérdida en el valor de uso
de los activos
15,503
2,601
Amortización y castigo de activos
intangibles
6,554
6,725
3,920
4,084
1,939
97
3,732
5,568
CONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD NETA
CON EL EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilidad (Pérd.) neta del Ejercicio
Más:
Ajustes a la Util. (Pérd.) del Ejerc.
Provisión por fluctuación del valor de los
valores e inversiones
Provisión para protección del medio
ambiente
Amortización de otros activos
Provisiones diversas
Pérdida en venta de valores e inversiones
permanentes
654,776
613,438
Pérdida en venta de inversiones en
inmuebles
Pérdida en venta de inmuebles, maquinaria y equipo
Pérdida en vta. de activos intang.
Participación en los resultados de empresas vinculados, netas de dividendos
recibidos en efectivo
Impuesto a la renta y participación de los
trabajadores diferidos
2,033
10,577
NIC 7
9
NIC 7 - E stado de flujos de e fectivo
Partidas
Efecto acumulado por cambios en las
políticas contables
Pérdida por activos monetarios no
corrientes
Otros
Menos:
Ajustes a la Utilidad (Pérdida) del Ejercicio
Utilidad en venta de valores e inversiones
permanentes
Utilidad en venta de inversiones en
inmuebles
Utilidad en venta de inmuebles, maquinaria y equipo
Utilidad en venta de activos intangibles
Resultado por Exposición a la Inflación
Impuesto a la renta y participación de los
trabajad. diferidos
Ganancia por pasivos monetarios no
corrientes
Participación en los resultados de empresas vinculados, netas de dividendos
recib. en efectivo
Efecto acumulado por cambios en las
políticas contables
Otros
CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS
NETOS EN LOS ACTIVOS Y PASIVOS
(Aumento) Disminución de Ctas. por
Cobrar Comerciales
(Aumento) Disminución de Ctas. por
Cobrar a Vinculadas
(Aumento) Disminución de Otras Cuentas por Cobrar
(Aumento) Dismin. de Activos por Instrumentos Financ. Derivados
(Aumento) Dismin. en Existencias
(Aumento) Dismin. en Gastos Pagados
por Anticipado
Aumento (Disminución) de Cuentas por
Pagar Comerciales
Aumento (Disminución) de Cuentas por
Pagar a Vinculadas
Aumento (Disminución) de Otras Cuentas por Pagar
Aumento (Disminución) de Pasivos por
Instrumentos
Financieros Derivados
Aumento (Disminución) del Efectivo y
Equivalente de Efectivo Provenientes
de la Actividad de Operación
20X2
20X1
10,179
682
(14,759)
(1,641)
(5,927)
10,011
(1,120)
(980)
(4,648)
(1,169)
(9,100)
(1,972)
(7,725)
2,151
25,685
(3,246)
22,370
(1,860)
(60,293)
(1,108)
(8,430)
39,291
19. La Norma aconseja el método directo
La Norma aconseja a los emisores de estados
financieros que presenten los flujos de efectivo
utilizando el método directo, toda vez que este
método suministra información que puede ser útil
en la estimación de los flujos de efectivo futuros, la
cual no está disponible utilizando el método indirecto. En el método directo, la información acerca
NIC 7
10
de las principales categorías de cobros o pagos en
términos brutos puede obtenerse mediante uno
de los siguientes procedimientos:
a) utilizando los registros contables de la empresa, o
b) ajustando las ventas y el costo de las ventas
(para el caso de las entidades financieras, los
intereses recibidos e ingresos asimilables y los
intereses pagados y otros gastos asimilables),
así como, otras partidas en la cuenta de resultados por:
i. los cambios habidos durante el ejercicio
en las existencias y en las partidas a cobrar
y a pagar derivadas de las actividades de
operación;
ii. otras partidas sin reflejo en el efectivo; y
iii. otras partidas cuyos efectos monetarios se
consideran flujos de efectivo de inversión
o financiación.
20. Resultado del ejercicio: Punto de partida del
método indirecto
Bajo el método indirecto, el flujo neto por actividades de operación se determina corrigiendo
la pérdida o ganancia, en términos netos, por los
efectos de:
a) los cambios habidos durante el ejercicio en las
existencias y en las cuentas a cobrar y a pagar
derivadas de las actividades de operación;
b) partidas sin reflejo en el efectivo, tales como
depreciación, provisiones, impuestos diferidos,
pérdidas y ganancias de cambio no realizadas,
participación en ganancias no distribuidas de
asociadas e intereses minoritarios; así como,
de
c) cualquier otra partida cuyos efectos monetarios se consideren flujos de efectivo de
inversión o financiación.
Alternativamente, el flujo de efectivo neto de las
actividades de operación puede presentarse utilizando este mismo método indirecto, mostrando las
partidas de ingresos ordinarios y gastos contenidas
en la cuenta de resultados, junto con los cambios
habidos durante el ejercicio en las existencias y
en las cuentas a cobrar y a pagar derivadas de las
actividades de operación.
INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE
LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Y FINANCIACIÓN
21. Forma de presentar los flujos de efectivo de las
actividades de inversión y financiación
La Norma requiere que quienes presenten un estado de flujos de efectivo, revelen o informen por
separado sobre las principales categorías de cobros
y pagos brutos procedentes de actividades de inversión y financiación, excepto por lo que se refiere
a los flujos de efectivo descritos en los párrafos 22 y
24, que pueden ser incluidos en términos netos.
Instituto Pacífico
N ormas I nternacionales de Contabilidad
Ejemplo:
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Cobranza (entradas) por:
Venta de valores e inversiones permanentes
Préstamos a vinculadas
Vta. de inmuebles, maq. y equipo
Vta. de activos intangibles
Intereses recibidos
Dividendos recibidos
Otros cobros de efectivo relativos a la
actividad
Menos pagos (salidas) por:
Compra de valores e inversiones permanentes
Prestamos otorgados a vinculadas
Compra de inmuebles, maquinaria y
equipo
Compra y desarrollo de activos intangibles
Otros pagos de efectivo relativos a la
actividad
Aumento (Dismin.) del Efectivo y
Equivalente de Efectivo Proven. de
Actividades de Inversión
ACTIVIDADES DE FINANCIACION
Cobranza (entradas) por:
Aumento de sobregiros bancarios
Aumento de prestamos bancarios
Emisión de acc. o nuevos aportes
Venta de acciones en tesorería
Recursos obtenidos por emisión de valores u otras obligaciones a Largo plazo
Otros cobros de efectivo relativos a la
actividad
Menos pagos (salidas) por:
Amortiz. o pago de sobreg. banc.
Amortiz. o pago de prést. banc.
Amortización o cancelación de valores u
otras obligaciones de largo plazo
Recompra de acciones propias (acciones
en tesorería)
Intereses y rendimientos
Dividendos pagados
Otros pagos de efectivo relativos a la
actividad.
Aumento (Dismin.) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de
Actividades de Financiamiento
54,205
15,125
(56,860)
2,269
38,575
48,510
(29,135) (31,611)
(713)
(428)
(100,516)
(22,459) (38,120)
9,312
6,641
(272)
15,953
(272
INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO EN
TÉRMINOS NETOS
22. Información de flujos que se deben presentar
en forma NETA
La Norma señala que los flujos de efectivo que
proceden de los siguientes tipos de actividades de
operación, de inversión y de financiación, pueden
ser presentados en términos netos:
A c tual idad E mpresar i al
a) cobros y pagos por cuenta de clientes, siempre y cuando los flujos de efectivo reflejen la
actividad del cliente en mayor medida que la
correspondiente a la empresa;
Ejemplo:
La aceptación y reembolsos de depósitos a la
vista por un banco; los fondos mantenidos en
nombre de clientes por una empresa de inversiones; y los alquileres cobrados por cuenta de,
y pagados a los propietarios de inmuebles.
b) cobros y pagos procedentes de partidas en las
que la rotación es elevada, los importes altos
y el vencimiento próximo.
Ejemplo:
Los montos de principal relativos a clientes de
tarjetas de crédito; la adquisición y la venta de
inversiones; y otros préstamos de corto plazo,
como aquéllos cuyo plazo de vencimiento es
igual o menor a tres meses.
23. Ejemplos de información que se puede presentar en forma neta
Ejemplos de cobros y pagos a los que se ha hecho
referencia en el párrafo 22 (a) son los siguientes:
a) la aceptación y reembolso de depósitos a la
vista por parte de un banco;
b) los fondos de clientes que posee una empresa
dedicada a la inversión financiera; y
c) los alquileres cobrados por cuenta de y
pagados a los poseedores de inmuebles de
inversión.
Ejemplos de cobros y pagos a los que se ha hecho
referencia en el párrafo 22 b) son los anticipos y
reembolsos hechos por causa de:
a) saldos relativos a tarjetas de crédito de clientes
(parte correspondiente al principal);
b) compra y venta de inversiones financieras; y
c) otros préstamos tomados a corto plazo, por
ejemplo los convenidos con períodos de
vencimiento de tres meses o menos.
24. Presentación de flujos netos en una entidad
financiera
Los siguientes flujos de efectivo, procedentes de
las actividades de una entidad financiera, pueden
presentarse en términos netos:
a) pagos y cobros por la aceptación y reembolso de
depósitos con una fecha fija de vencimiento;
b) colocación y recuperación de depósitos en
otras entidades financieras; y
c) anticipos y préstamos hechos a clientes, así
como, el reembolso de estas partidas.
FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA
25. Los flujos de efectivo en moneda extranjera se
deben convertir a moneda nacional
La Norma requiere que los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda extranjera
NIC 7
11
NIC 7 - E stado de flujos de e fectivo
se convertirán a la moneda funcional de la entidad
aplicando al importe en moneda extranjera, el tipo
de cambio entre ambas monedas en la fecha en
que se produjo cada flujo en cuestión.
por separado. Cada una de las anteriores partidas
debe ser clasificada de forma coherente, en cada
ejercicio, como perteneciente a actividades de
operación, de inversión o de financiación.
26. Los flujos de efectivo de una subsidiaria extranjera se deben convertir a moneda nacional
La Norma requiere que los flujos de efectivo de
una subsidiaria extranjera se convertirán utilizando
el tipo de cambio, entre la moneda funcional y la
moneda extranjera, en la fecha en que se produjo
cada flujo en cuestión.
32. Presentación de los intereses pagados en el
ejercicio
La norma señala que el importe total de intereses
pagados durante el ejercicio se presentará, en el
estado de flujos de efectivo, tanto si ha sido reconocido como gastos en el resultado del ejercicio,
o si ha sido capitalizado, de acuerdo con la NIC 23,
Costos de Financiamiento.
27. Aplicación de la NIC 21 – Efectos de las Variaciones en los tipos de cambio de la moneda
extranjera
Los flujos en moneda extranjera se presentarán de
acuerdo con la NIC 21, Efectos de las Variaciones
en los Tipos de Cambio de la Moneda Extranjera.
En ella se permite utilizar un tipo de cambio que
se aproxime al cambio efectivo.
Ejemplo:
Se puede utilizar una media ponderada de los
tipos de cambio de un período para contabilizar las transacciones en moneda extranjera o
la conversión de los flujos de efectivo de una
empresa dependiente.
28. Pérdidas o ganancias por diferencias de cambio
NO REALIZADAS no producen flujos de efectivo
La Norma señala que las pérdidas o ganancias no
realizadas, por diferencias de cambio en moneda
extranjera, no producen flujos de efectivo. Sin
embargo, el efecto que la variación en los tipos de
cambio tiene sobre el efectivo y los equivalentes
al efectivo, mantenidos o debidos, en moneda
extranjera, será objeto de presentación en el estado
de flujos de efectivo para permitir la conciliación
entre las existencias de efectivo al principio y al
final del ejercicio. Este importe se presentará por
separado de los flujos procedentes de las actividades de operación, de inversión y de financiación,
y en el mismo se incluirán las diferencias que, en
su caso, hubieran resultado de haber presentado
esos flujos al cambio de cierre.
33. Presentación de los intereses pagados o recibidos y dividendos recibidos en las entidades
financieras como actividades de OPERACIÓN
Los intereses pagados, así como, los intereses y dividendos percibidos, se clasificarán en las entidades
financieras como flujos de efectivo por actividades
de operación.
En otro tipo de empresas
No existe consenso para la clasificación de este tipo
de flujos en el resto de las empresas. Los intereses
pagados, así como, los intereses y dividendos percibidos, pueden ser clasificados como procedentes
de:
a) actividades de operación, porque entran en
la determinación de la pérdida o ganancia
neta.
b) de forma alternativa, los intereses pagados
pueden clasificarse entre las actividades de
financiación, así como, los intereses y dividendos percibidos pueden pertenecer a las actividades de inversión, puesto que los primeros
son los costes de obtener recursos financieros
y los segundos representan el rendimiento de
las inversiones financieras.
30. Eliminado por la nueva NIC 8 – Apéndice – Estaba referido a partidas extraordinarias
34. Presentación de los dividendos pagados
La Norma señala que los dividendos pagados
pueden clasificarse como flujos de efectivo de actividades de financiación, puesto que representan
el costo de obtener recursos financieros.
Alternativamente, pueden ser clasificados como
componentes de los flujos procedentes de las
actividades de operación, a fin de ayudar a los
usuarios a determinar la capacidad de la empresa
para atender los dividendos con flujos de efectivo
procedentes de las actividades de operación.
INTERESES Y DIVIDENDOS
IMPUESTO A LA RENTA
31. Flujos de entrada y salida de efectivo por intereses y dividendos debe presentarse en forma
separada
Los flujos de efectivo correspondientes tanto a los
intereses recibidos y pagados, como a los dividendos percibidos y satisfechos, deben ser revelados
35. Impuesto a la Renta: Actividades de OPERACIÓN
La Norma requiere que los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el impuesto
sobre las ganancias deben revelarse por separado,
y deben ser clasificados como flujos de efectivo
29. Eliminado por la nueva NIC 8 – Apéndice – Estaba referido a partidas extraordinarias
NIC 7
12
Instituto Pacífico
N ormas I nternacionales de Contabilidad
procedentes de actividades de operación, a menos
que puedan ser específicamente asociados con
actividades de inversión o de financiación.
ADQUISICIONES Y ENAJENACIONES DE EMPRESAS SUBSIDIARIAS Y OTRAS UNIDADES DE
NEGOCIO
36. Cuando sea posible distinguir el flujo impositivo por actividades, se debe clasificar en función
a la transacción que lo origina
La Norma señala que los impuestos sobre la renta
aparecen en transacciones clasificadas como actividades de operación, de inversión o de financiación
en el estado de flujos de efectivo. Aunque el gasto
devengado por impuestos sobre las ganancias
pueda ser fácilmente asociable a determinadas
actividades de inversión o financiación, los flujos
de efectivo asociados al mismo son, a menudo,
imposibles de identificar y pueden surgir en
un ejercicio diferente del que corresponda a la
transacción subyacente. Por eso, los impuestos
pagados se clasifican normalmente como flujos de
efectivo de actividades de operación. No obstante,
cuando sea posible identificar el flujo impositivo
con operaciones individuales, que den lugar a
cobros y pagos clasificados como actividades de
inversión o financiación, se clasificará igual que la
transacción a la que se refiere. En caso de distribuir
el pago por impuestos entre más de un tipo de
actividad, se informará también del importe total
de impuestos pagados en el ejercicio.
39. Presentación de los flujos de efectivo resultantes de adquisiciones y enajenaciones de
empresas subsidiarias y otros
Los flujos de efectivo agregados resultantes de
adquisiciones y enajenaciones de empresas subsidiarias y otras empresas deben ser presentados
por separado, y clasificarse como actividades de
inversión.
INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS Y
NEGOCIOS CONJUNTOS
37. Presentación de información sobre flujos de
efectivo de la principal o matriz
La Norma señala que la empresa inversora, ya sea
que contabilice las inversiones en empresas subsidiarias y asociadas usando el método del costo
o el de participación, limitará su información, en el
estado de flujos de efectivo, a los flujos de efectivo
habidos entre ella misma y las empresas participadas. Esto quiere decir, por ejemplo, que incluirá
en el estado de flujos de efectivo los dividendos y
anticipos.
38. Presentación de información sobre flujos de
efectivo en Negocios Conjuntos
La Norma señala que la empresa que informe
sobre su participación en una entidad controlada conjuntamente, utilizando la consolidación
proporcional (véase la NIC 31, Participaciones en
Negocios Conjuntos), incluirá en su estado de flujos
de efectivo consolidado su parte proporcional de
los flujos de efectivo en la citada entidad. Por otra
parte, la empresa que informe sobre dicha entidad
utilizando el método de la participación, incluirá
en su estado de flujos de efectivo consolidado
los flujos de efectivo habidos por inversiones en
la citada entidad controlada conjuntamente, así
como, las distribuciones de ganancias y otros pagos
y cobros entre ambas empresas.
A c tual idad E mpresar i al
40. Información a revelar
La empresa debe revelar, en forma agregada,
respecto de cada adquisición y enajenación de
subsidiarias y otras empresas, ocurridas durante el
ejercicio, todos y cada uno de la siguiente información:
a) el total de la contraprestación proveniente de
la compra o enajenación;
b) la porción de la contraprestación anterior
satisfecha o cobrada mediante efectivo o
equivalentes al efectivo;
c) el importe de efectivo y equivalentes de efectivo con que contaba la subsidiaria o la empresa
de otro tipo adquirida o enajenada; y
d) el importe de los activos y pasivos, distintos
de efectivo y equivalentes al efectivo,
correspondientes a la subsidiaria o a la
empresa de otro tipo adquirida o enajenada,
agrupados por cada una de las categorías
principales.
41. Beneficios de la presentación de información
por separado de los efectos de las adquisiciones y enajenaciones de subsidiarias y otras
empresas
La presentación por separado del efecto que, en el
efectivo y equivalentes al efectivo, han producido
las adquisiciones y enajenaciones de subsidiarias
y otras empresas, como partidas independientes,
junto con la información ofrecida por separado de
los importes de activos y pasivos comprados o enajenados, ayudará a distinguir estos flujos de efectivo
de aquellos otros que surgen de las actividades de
operación, de inversión o de financiación. Los flujos
de efectivo procedentes de enajenaciones no se
presentarán compensados con los correspondientes a adquisiciones.
42. Información de los montos pagados o cobrados
por la compra o enajenación de una empresa
En el estado de flujos de efectivo se incluirán los
importes agregados que se han pagado o cobrado
por la compra o enajenación de una empresa,
respectivamente, netos de los saldos de efectivo y
equivalentes al efectivo adquiridos o enajenados,
según el caso, en la operación.
NIC 7
13
NIC 7 - E stado de flujos de e fectivo
TRANSACCIONES NO MONETARIAS
43. En el estado de flujos de efectivo no debe
incluirse operaciones de inversión y financiamiento que no han significado uso de efectivo
o equivalentes de efectivo
La Norma requiere que las operaciones de inversión o financiación que no han supuesto el uso de
efectivo o equivalentes al efectivo deben excluirse
del estado de flujos de efectivo. No obstante, estas
transacciones deben ser objeto de información, en
cualquier otra parte dentro de los estados financieros, de manera que suministren toda la información
relevante acerca de dichas actividades de inversión
o financiación.
44. Exclusión de transacciones no monetarias de
actividades de inversión o financiación
Muchas actividades de inversión o financiación no
tienen un impacto directo en los flujos de efectivo
del ejercicio, a pesar de que afectan a la estructura
de los activos y del capital utilizado por la empresa.
La exclusión de esas transacciones no monetarias
del estado de flujos de efectivo resulta coherente
con el objetivo que persigue este documento,
puesto que tales partidas no producen flujos de
efectivo en el ejercicio corriente.
Ejemplos de transacciones no monetarias de
este tipo son:
a) la adquisición de activos, ya sea asumiendo
directamente los pasivos por su financiación,
o por medio de un contrato de arrendamiento
financiero;
b) la compra de una empresa mediante una
ampliación de capital; y
c) la conversión de deuda en patrimonio neto.
COMPONENTES DE LA PARTIDA EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
45. Revelación de flujos de efectivo y equivalentes
de efectivo
La Norma requiere que se revele los componentes
de la partida de efectivo y equivalentes al efectivo,
y debe presentar una conciliación de los saldos que
figuran en su estado de flujos de efectivo con las
partidas equivalentes en el balance.
46. Revelación de los criterios adoptados para
determinar la composición del efectivo y equivalente de efectivo
Las empresas revelarán los criterios adoptados,
para determinar la composición de la partida de
efectivo y equivalentes al efectivo, a causa de la
variedad de prácticas de gestión de efectivo y de
servicios bancarios relacionados con ella en todos
los países del mundo, así como, para dar cumplimiento a lo previsto en la NIC 1, Presentación de
Estados Financieros.
NIC 7
14
47. Revelación de resultados del cambio en las
políticas sobre determinación de efectivo y
equivalente de efectivo
El resultado de cualquier cambio en las políticas
de determinación del efectivo y equivalentes al
efectivo, por ejemplo, un cambio en la clasificación
de instrumentos financieros que antes se consideraban parte de la cartera de inversión, se presentará, en los estados financieros de la empresa, de
acuerdo con la NIC 8, Políticas contables, cambios
en estimaciones contables y errores.
OTRAS INFORMACIONES A REVELAR
48. Se debe revelar el efectivo o equivalente de
efectivo que no sea de libre disposición
La Norma requiere que se revele en los estados
financieros, acompañado de un comentario por
parte de la gerencia, cualquier importe significativo
de sus saldos de efectivo y equivalentes al efectivo
que no esté disponible para ser utilizado por ella
misma o por el grupo al que pertenece.
49. Ejemplos de restricciones a la libre disponibilidad del efectivo
Existen diversas circunstancias en las que los saldos
de efectivo y equivalentes al efectivo, mantenidos
por la empresa, no están disponibles para su uso
por parte del grupo. Un ejemplo de esta situación
son los saldos de efectivo y equivalentes al efectivo
de una empresa subsidiaria que opera en un país
donde existen controles de cambio u otras restricciones legales, de manera que los citados saldos no
están disponibles para uso de la principal o de las
demás subsidiarias.
50. Revelación de información adicional para una
mejor comprensión de la situación financiera
y liquidez
Puede ser relevante, para los usuarios, conocer
determinadas informaciones adicionales sobre la
empresa que les ayuden a comprender su posición
financiera y liquidez. Por tanto, se aconseja a las
empresas que publiquen, junto con un comentario de la gerencia, informaciones tales como las
siguientes:
a) el importe de los préstamos no utilizados, que
pueden estar disponibles para actividades de
operación o para el pago de operaciones de
inversión o financiación, indicando las restricciones sobre el uso de tales líneas de crédito;
b) el importe agregado de los flujos de efectivo,
distinguiendo los de actividades de operación,
de inversión y de financiación, relacionados
con participaciones en negocios conjuntos
que se integran en los estados financieros
mediante consolidación proporcional;
c) el importe acumulado de flujos de efectivo
que representen incrementos en la capacidad
Instituto Pacífico
N ormas I nternacionales de Contabilidad
de la operación, separado de aquellos otros
que se requieran para mantener la capacidad
de la operación de la empresa; y
d) el importe de los flujos de efectivo por actividades de operación, de inversión y de
financiación, que procedan de cada uno de
los segmentos de negocio y geográficos considerados para elaborar los estados financieros
(véase la NIC 14, Información Financiera por
Segmentos).
51. Importancia de la revelación sobre los flujos
de efectivo que incrementan la capacidad
operativa
La información, por separado, de los flujos de efectivo que incrementan la capacidad de la operación,
distinguiéndolos de aquellos otros que sirven
para mantenerla, es útil por permitir a los usuarios
juzgar acerca de si la empresa está invirtiendo
adecuadamente para mantener su capacidad de
operación. Toda empresa que no esté invirtiendo
adecuadamente en el mantenimiento de su capacidad de operación, puede estar perjudicando su
rendimiento futuro a cambio de mejorar la liquidez
presente y las distribuciones de ganancias a los
propietarios.
52. Importancia de la información de flujos de
efectivo por segmentos
La presentación de flujos de efectivo por segmentos permitirá a los usuarios obtener una mejor
comprensión de las relaciones entre los flujos de
efectivo de la empresa en su conjunto y los de
cada una de sus partes integrantes, así como, de
la variabilidad y disponibilidad de los flujos de los
segmentos considerados.
FECHA DE VIGENCIA
53. Vigencia de la Nueva NIC 7
Si bien la Norma Internacional de Contabilidad está
vigente para los estados financieros que abarquen ejercicios que comenzaron a partir del 01 de
enero de 1994, las modificaciones efectuadas
como resultado de las mejoras efectuadas
a otras normas, rigen opcionalmente a partir
del año 2004 y obligatoriamente a partir del año
2005.
En el Perú, el Consejo Normativo de Contabilidad
al oficializar mediante Resolución Nº 034-2005EF/93.01 del 17/FEB/2005 publicada el 02/
MAR/2005 las nuevas NICs emitidas en diciembre
del 2003, también ha oficializado los cambios
en la NIC 7, siendo de aplicación obligatoria
para los estados financieros que comienzan el
01 de enero del 2006 y opcional para los que
empiezan el 01 de enero del 2005. Si se aplica
antes del ejercicio 2006, se requiere que se haga
una revelación en una nota explícita a los estados
financieros.
A c tual idad E mpresar i al
CASO PRÁctico Nº 1
MÉTODO DIRECTO E INDIRECTO
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO
A fin de mostrar como se elabora el Estado de Flujos
de Efectivo, hemos elaborado el siguiente caso practico
que contiene operaciones sencillas que relacionados
con las actividades de Operación, Inversion y Financiamiento.
Operaciones
1.- Se constituye la empresa EL ÁGUILA S.A. con un
capital inicial de S/. 31,500 depositando el efectivo
en el Banco Continental.
2.- Se compra mercaderías al crédito por S/. 6,000.
3.- Se vende el 50 % de las mercaderías por S/. 11,400
al crédito.
4.- Se paga S/. 3,900 a los proveedores.
5.- Se cobra a los clientes S/. 6,600
6.- Se paga en efectivo, alquileres, energía eléctrica y
agua por S/. 3,900.
7.- Se compra una maquinaria por S/. 13,500, al contado.
8.- Se realiza la depreciación del activo fijo por
S/. 900.
9.- El Bancos de Credito nos ha concedido un préstamo por S/. 24,000.
Para facilitar el desarrollo de este caso practico, no
hemos considerado el IGV en las operaciones y los
asientos contables lo realizamos a nivel de cuentas
de mayor, en concordancia al nuevo Plan Contable
General Empresarial.
DESARROLLO
——————— 1 ———————
Debe
10 CAJA Y BANCOS
31,500
50 CAPITAL
Por el aporte de los socios
al iniciar las actividades.
Haber
31,500
——————— 2 ———————
60 COMPRAS 6,000
42 CUENTAS POR PAGAR
COMERCIALES - TERCEROS 6,000
Por la compra de mercaderías al
crédito.
NIC 7
15
NIC 7 - E stado de flujos de e fectivo
——————— 2 ———————
Debe
20 MERCADERÍAS 6,000
61 VARIACIONES DE EXISTENCIAS Asiento por destino por la compra de
mercaderías.
Haber
6,000
——————— 3 ———————
12 CUENTAS POR COBRAR
COMERCIALES - TERCEROS
11,400
70 VENTAS
Por las ventas de mercaderías al crédito.
11,400
3,000
3,900
——————— 5 ———————
10 CAJA Y BANCOS
6,600
12 CUENTAS POR COBRAR
COMERCIALES - TERCEROS
Por el cobro a los clientes.
6,600
——————— 6 ———————
63 GASTOS DE SERVICIOS
PRESTADOS POR TERCEROS
3,900
10 CAJA Y BANCOS
Por los servicios diversos pagados al
contado.
94 GASTOS ADMINISTRATIVOS
79 CARGAS IMPUTABLE A
900
CUENTA DE COSTOS Y GASTOS
Asiento por destino por las depreciaciones del ejercicio.
10 CAJA Y BANCOS
24,000
46 CUENTAS POR PAGAR
DEVERSAS - RELACIONADAS
Por los prestamos recibidos del Banco
de Credito.
3,900
Año 1 Apertura
ACTIVO
Caja y Bancos 40,800 31,500
Clientes
4,800
Existencias
3,000
Inm. Maq. Y Equi.13,500
Deprec. Acum. (900)
_______ _______
61,200 _______
31,500
_______
3,900
Gastos Administrativos
Resultado del Ejercicio
13,500
——————— 8 ———————
NIC 7
16
Año 1 Apertura
PAS. Y PATRIM.
Proveedores 2,100
Otras Ctas.
Por pagar 24,000
Capital
31,500
31,500
Result. del
Ejerc.
3,600 _______
_______
61,200
31,500
_______ _______
EL ÁGUILA S.A.
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
Ventas
Costo de Ventas
Por la compra del activo fijo al contado.
68 VALUACIÓN Y DETERIORO DE
ACT Y PROVISIONES.
900
39 DEPRECIACIÓN, AMORT.
Y AGOTAMIENTO ACUMUL.
Por las provisiones para depreciación
del ejercicio.
24,000
Año 1
——————— 7 ———————
33 INMUEBLE MAQ. Y EQUIPO
13,500
10 CAJA Y BANCOS
900
Como resultado de los registros para el desarrollo del supuesto
planteado, tenemos los siguientes estados financieros.
——————— 6 ———————
94 GASTOS ADMINISTRATIVOS
3,900
79 CARGAS IMPUTABLE A
CTAS. DE COSTOS Y GASTOS
Asiento por destino por el pago de servicios diversos.
Haber
EL ÁGUILA S.A.
BALANCE GENERAL
——————— 4 ———————
42 CUENTAS POR PAGAR A
COMERCIALES - TERCEROS
3,900
10 CAJA Y BANCOS
Por el pago a los proveedores.
Debe
——————— 9 ———————
——————— 3 ———————
69 COSTO DE VENTAS
3,000
20 MERCADERÍAS Por el costo de ventas de las mercaderías vendidas..
——————— 8 ———————
900
11,400
(3,000)
_______
8,400
(4,800)
_______
3,600
_______
MÉTODO INDIRECTO
En este caso practico que venimos desarrollando
se ha determinado una variación de Caja y Bancos
de S/. 9,300 (40,800 - 31,500) que como se puede
comprobar, no es igual a la utilidad del ejercicio,
debido a que se han realizado operaciones que
han afectado al resultado del ejercicio pero que no
producen entrada o salida de efectivo. Habiendose
incluido operaciones que se clasifican como actividades
de inversion y financiamiento.
Instituto Pacífico
N ormas I nternacionales de Contabilidad
PARTIDAS
ACTIVO
Caja y Bancos
Clientes
Existencias
Inmueble Maq. Y Equipo
Depreciación Acumulada
PASIVO Y PATRIMONIO
Proveedores
Otras Ctas. Por Pagar
Capital
Resultados del Ejercicio
EJERCICIOS
Año 1
40,800
4,800
3,000
13,500
(900)
_______
61,200
_______
2,100
24,000
31,500
3,600
_______
61,200
_______
COMENTARIOS
De la hoja de trabajo desarrollado se puede determinar que las cuentas por cobrar aumentaron debido a que quedaron facturas pendientes de cobro,
estos montos no ingresaron a caja; por lo que su
incremento afecta negativamente el saldo de caja
y bancos, debiendo por tanto restarse al resultado
del ejercicio.
Asimismo como consecuencia de las cuentas por pagar
que no se cancelaron, las cuentas por pagar aumentaron, si estos se huberan pagaodo habria disminuido
caja y banco, por tanto este auemnto se considera a
favor de caja y bancos, debiendo por tanto sumarse al
resultado del ejercicio.
Las depreciaciones son cargos que no van a significar
salidas de efectivo, pero que si afectan al resultado del
ejercicio; por tanto, debe sumarse a los resultados del
ejercicio.
La variación positivas de existencias corresponde a
diferimientos de entrada de efectivo que todavia
no han afectado a los resultados, considerando
como actividad de operación; su incremento va en
contra de caja y bancos, por lo que debe restarse a los
resultados.
La compra del activo fijo por su característica, corresponde a una salida del efectivo, sin embargo debido a
su naturaleza financiera es considerado dentro de las
Actividades de Inversión.
El préstamo de efectivo recibido de una entidad
financiera es una entrada de efectivo que no afectan
los resultados, y, comprende por su naturaleza, una
operación clasificado dentro de las actividades de
financiamiento.
Debiéndose presentarse el Estado de Flujos de Efectivo
por el método directo de la siguiente manera:
A c tual idad E mpresar i al
VARIACIONES
Apertura
Aumentos
31,500
Disminuc
9,300
4,800
3,000
13,500
900
_______
31,500
_______
2,100
24,000
31,500
_______
31,500
_______
_______
30,600
_______
3,600
_______
30,600
_______
EL ÁGUILA S.A.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
(MÉTODO INDIRECTO)
Ejercicio 1
CONCILIACIÓN DEL RESULTADO NETO CON EL
EFECTIVO PROVENIENTE DE LA ACTIVIDADES DE
OPERACIÓN.
Resultado del Ejercicio
Ajuste al Resultado Neto
depreciación del Periodo
Cargos y Abonos por Cambios Netos en el
Activo y Pasivo.
Menos Aumentos en cuentas por cobrar
Menos Aumentos de existencias
Mas Aumentos en Cuentas por Pagar
Aumento del Efectivo provenientes de la
Actividad de Operación.
ACTIVIDAD DE INVERSIÓN
Compra de Activo Fijo
Disminución del Efectivo provenientes
de la Actividad de Inversión.
ACTIVIDAD DE FINANCIAMIENTO
préstamo bancario recibido
Disminución del Efectivo proveniente de
la Actividad de Financiamiento
variación Neta del Efectivo
Saldo de Caja y Bancos al inicio del ejercicio
Saldo de Caja y Bancos al final del ejercicio.
3,600
900
(4,800)
(3,000)
2,100
_______
(1,200)
(13,500)
_______
(13,500)
24,000
_______
24,000
9,300
31,500
_______
40,800
_______
Tal como se puede observar, el resultado del ejercicio
no es la misma que la variacion de Caja y Bancos del
periodo, esto debido a que se ha producido un aumenNIC 7
17
NIC 7 - E stado de flujos de e fectivo
to en las cuentas por cobrar de S/. 4,800 que significa
que las ventas no se cobraron y un incremento en las
existencias por S/. 3,000 que representa el saldo no
vendido, este aumento afecta negativamente al saldo
de Caja y Bancos; además de haberse producido un
incremento en las Cuentas por Pagar por S/. 2,100,
dicho incremento se considera a favor de Caja y Bancos,
asi como tambien es este caso se ha considerado una
operación para depreciación de activos fijos que comprende un cargo a resultados pero que no producira
salida de efectivo por S/. 900
De igual manera, en este caso se ha considerado una
transacción de compra de un activo fijo y un préstamo
recibido del banco, que por su naturaleza tal como se
detalla ampliamente en la NIC estudiada, no corresponden a la actividad de operación y que además no
afecta a los resultados del ejercicio.
MÉTODO DIRECTO
Para determinar los montos brutos que se han cobrado
y pagado en el ejercicio, debemos tomar en cuenta los
datos contenidos en el Estado de Ganancias y Perdidas
para luego compararlos
con los saldos iniciales y finales mostrados en el Balance
General de la siguiente manera:
Saldo de Inicial
CLIENTES
PROVEED.
0
0
Ventas
Compras y Gastos
11,400
_______
11,400
_______
Menos Saldo Final
4,800
_______
6,600
_______
Efectivo
NIC 7
18
EFECTIVO
En este caso tal como se planteo en el caso anterior, se
compro un activo fijo al contado por S/. 13,500 que se
clasifica como actividad de Inversión, así como tambien
se considero la recepcion de un prestamo que proviene
de una una entidad financiera que se clasifica como una
actividad de financiamiento.
EL ÁGUILA S.A.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
(MÉTODO DIRECTO)
Ejercicio 1
ACTIVIDAD DE OPERACIÓN
Cobranza a los clientes
Pago a proveedores
6,600
(7,800)
_______
Aumento (Disminuc) del Efectivo provenientes de la Actividad de Operación.
(1,200)
ACTIVIDAD DE INVERSIÓN
Compra de Activos Fijos
(13,500)
_______
Aumento (Disminuc) del Efectivo proveniente de la Actividad de Inversión
(13,500)
ACTIVIDAD DE FINANCIAMIENTO
préstamo Bancario Recibido
24,000
_______
Aumento (Disminuc) del Efectivo proveniente de la Actividad de Financiamiento
24,000
(9,900)
_______
(9,900)
_______
11,400
(9,900)
_______
1,500
_______
Variación Neta del Efectivo
Saldo de Caja y Bancos al inicio del ejercicio
31,500
_______
2,100
_______
(7,800)
_______
(2,700)
_______
(1,200)
_______
Saldo de Caja y Bancos al final del ejercicio
40,800
_______
9,300
Instituto Pacífico