ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLIN 2012

CONCEJO DE MEDELLÍN
Período 2012-2015
Mesa Directiva
Nicolás Albeiro Echeverri Alvarán
Presidente
Aura Marleny Arcila Giraldo
Vicepresidenta Primera
Luis Bernardo Vélez Montoya
Vicepresidente Segundo
Concejales
Alvaro Múnera Builes
Bernardo Alejandro Guerra Hoyos
Carlos Alberto Báyer Cano
Carlos Mario Mejía Múnera
Carlos Mario Uribe Zapata
Fabio Humberto Rivera Rivera
Jaime Roberto Cuartas Ochoa
Jesús Aníbal Echeverri Jiménez
José Nicolás Alfonso Duque Ossa
John Jaime Moncada Ospina
Juan Felipe Campuzano Zuluaga
Miguel Andrés Quintero Calle
Óscar Guillermo Hoyos Giraldo
Ramón Emilio Acevedo Cardona
Róber Bohórquez Álvarez
Roberto de Jesús Cardona Álvarez
Santiago Manuel Martínez Mendoza
Yéfferson Miranda Bustamante
CONTRALORÍA GENERAL
DE MEDELLÍN
Juan Carlos Peláez Serna
Contralor
Nivel Directivo
Hilda María Zapata Rueda
Subcontralora
Carmen Cecilia Escobar David
Secretaria General
Jhon Jaime Zapata Ospina
Oficina Asesora de Control Interno
Carlos Uriel López Ríos
Oficina Asesora de Planeación
José Ricardo Medina Giraldo
Oficina Asesora Jurídica
Gloria Luz Echeverri González
Oficina Asesora de Prensa y Comunicaciones
Marleny María Monsalve Vásquez
C. A. Apoyo Técnico
Juan David Palacio Cardona
Secretario General
Carla Cristina Mejía Zapata
C.A. Participación Ciudadana
María Piedad Toro Duarte
Subsecretaria del Concejo
Sergio Zuluaga Peña
C. A. Responsabilidad Fiscal y Jurisdicción Coactiva
Fáber Enrique Alzate Martínez
C.A. Recursos Físicos y Financieros
GRUPO CONSOLIDADOR
Coordinación
Fáber Enrique Alzate Martínez
Marleny María Monsalve Vásquez
Acompañamiento Técnico
Wilson Arcila Cardona
Óscar José Franco Echavarría
Gabriel Iván Herrera Cardona
Claudia Patricia Hurtado Jaramillo
Gerardo Aníbal Serna Gómez
CONTRALORES AUXILIARES
Leticia Orrego Pérez
C.A. Talento Humano
Juan Carlos Rendón López C.A.A.F. Telecomunicaciones
Johari Alberto Delgado C.A. Desarrollo Tecnológico
Marta Cecilia Londoño Hoyos Liliana Tabares Rúa C.A.A.F. Municipio 1
Julio César Zuluaga Díaz C.A.A.F. Municipio 2
C.A.A.F. Servicios de Salud y Empresas Sociales
del Estado
Andrea Bedoya Pulgarín C.A.A.F. Cultura y Recreación
Rubén Darío Pulgarín Ortiz C.A.A.F. Movilidad y Servicios de Transporte Público
Víctor Hugo Piedrahíta Robledo C.A.A.F. Municipio 3
Luis Humberto Ossa Chavarriaga C.A.A.F. Gobernabilidad y Organismos de Control
María Isabel Ramírez Macías C.A.A.F. EPM Filiales Energía
Claudia Marcela Giraldo Velarde
C.A.A.F. Obras Civiles
Beatriz Eliana Mejía Bedoya C.A.A.F. EPM Filiales Aguas
Lina Millerly Marín Marín C.A.A.F. Educación
Clara Elena Uribe Ángel C.A.A.F. EPM 1 Asuntos Administrativos
María Aurora Gómez Jaramillo C.A.A.F. Ambiental
Bibiana Janeth Estrada Correa C.A.A.F. EPM 2
CAAF: Contraloría Auxiliar de Auditoría Fiscal
CA: Contraloría Auxiliar
Henry Darío Muñoz Montoya C.A.A.F. EPM 3 Aguas y Saneamiento Básico
Apoyo
Contralorías Auxiliares de Auditoría Fiscal
Telemedellín
Diseño
Fotografía
Alexander Hoyos
Litografía
Publicidad Creativa Vélez S.A.S.
2346-0105
Registro ISSN
Oficina Asesora de Comunicaciones
Contraloría General de Medellín
Gloria Echeverri González
Julio de 2013, Medellín
Está prohibida la reproducción parcial o total
de esta publicación y mucho menos para fines
comerciales. Para citar información contenida
en ella se deberá citar la fuente.
MISIÓN
CONTENIDO
COMPONENTE FINANCIERO
Ejercer, de acuerdo con la Constitución y la ley, la vigilancia de la gestión fiscal de la Administración Municipal, de sus entidades descentralizadas en todos
sus grados y niveles y de los particulares que administren fondos o bienes públicos de carácter municipal,
mediante la aplicación de los sistemas de control y la
evaluación de los principios de la gestión fiscal, con
permanente participación de la comunidad.
1. RESULTADOS DE LA EVALUACIÓN
2. ESTADOS CONTABLES
2.1 Balance general
2.1.1 Activos
2.1.2 Pasivos
2.1.3 Deuda Pública
2.1.4 Patrimonio
2.2 Estado de la actividad financiera, económica, social y ambiental
2.3 Auditoría financiera
2.3.1 Resultados de la auditoría financiera - Dictámenes
3. GESTIÓN PRESUPUESTAL
3.1 Ejecución presupuestal de ingresos y gastos
3.1.1 Municipio de Medellín
3.1.2 Grupo entidades con transferencias del
ente central
3.1.3 Grupo Servicios Públicos
3.1.4 Grupo Transporte
3.1.5 Grupo salud
3.1.6 Grupo educación
3.1.7 Grupo TIC
3.1.8 Otras entidades
3.2 Situación presupuestal histórica
3.2.1 Municipio de Medellín
3.2.2 Grupo entidades con transferencias del
ente central
3.2.3 Grupo Servicios Públicos
3.2.4 Grupo Transporte
3.2.5 Grupo salud
3.2.6 Grupo educación
3.2.7 Grupo TIC
3.2.8 Otras entidades
3.3 Resultados de la calificación gestión presupuestal
3.3.1 Municipio de Medellín
3.3.2 Grupo entidades con transferencias del
ente central
3.3.3 Grupo Servicios Públicos
3.3.4 Grupo Transporte
3.3.5 Grupo salud
3.3.6 Grupo educación
3.3.7 Grupo TIC
3.3.8 Otras entidades
4 GESTIÓN FINANCIERA
4.1 Ebitda y margen Ebitda
4.2 Productividad del capital de trabajo PKT
4.2.1 Análisis del capital de trabajo
4.3 Estructura de caja
4.4 Riesgo financiero
4.5 Rentabilidad del activo
4.6 Conclusión de la gestión financiera entidades
descentralizadas
4.7 Municipio de Medellín
4.8 Grupo entidades con transferencias del
ente central
5. GESTIÓN FINANCIERA FILIALES
EN EL EXTERIOR
5.1 Distribución Eléctrica Centroamericana Dos
S.A. (DECA II)
5.2 Panamá Distribución Group S.A
5.3 Gestión de Empresas Eléctricas S.A GESA
5.4 Cinco Telecom Corporation CTC
5.5 Orbitel Comunicaciones Latinoamericanas OCL
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
La Contraloría General de Medellín, en cumplimiento del Plan General de Auditorías del año 2013, realizó el control financiero, con alcance de la vigencia
2012, al municipio de Medellín, a sus entidades descentralizadas y establecimientos públicos, con el fin de dictaminar sobre la razonabilidad de los estados
contables y conceptuar sobre la gestión presupuestal y financiera.
El Contralor General de Medellín, en cumplimiento de su misión institucional y en especial en observancia de la Ley 136 de 1994 que establece
como atribución de los Contralores Territoriales,
adicional a las contenidas en la Constitución, la de
“Presentar anualmente al Concejo un informe sobre el estado de las finanzas de la entidad territorial
, a nivel central y descentralizado acompañado de
su concepto sobre el manejo dado a los bienes y
fondos públicos” , presenta el citado informe con
alcance vigencia 2012 del Municipio de Medellín y
sus entidades descentralizadas.
La evaluación del componente control financiero de las 40 entidades auditadas
por la Contraloría General de Medellín, se fundamentó en la calificación de tres
criterios: gestión presupuestal, estados contables y gestión financiera, con un
peso del 10%, 30% y 60%, respectivamente, en la calificación definitiva.
Contraloría de Medellín
2012
La elaboración del informe de las finanzas tiene
como fundamento normativo los siguientes aspectos legales:
8
- La aplicación del sistema de control financiero establecido en el artículo 10 de la Ley 42 de 1993
que lo define como “el examen que se realiza, con
base en las normas de auditoría de aceptación general, para establecer si los estados financieros de
una entidad reflejan razonablemente el resultado
de sus operaciones y los cambios en su situación
financiera, comprobando que en la elaboración de
los mismos y en las transacciones y operaciones
que los originaron, se observaron y cumplieron las
normas prescritas por las autoridades competentes y los principios de contabilidad universalmente
aceptados o prescritos por el Contador General”.
-La observancia de los artículos 39 y 41 de la ley 42
en relación con los siguientes elementos: estados
que detallen el presupuesto, los recaudos de los ingresos corrientes y recursos de capital. En cuanto
a los gastos, las apropiaciones liquidadas y ejecutadas, los pagos realizados y las reservas constituidas;
estos elementos deben ser comparativos, reflejar
los aumentos y disminuciones así como el superávit
o déficit respectivo, el registro de la deuda total,
resultados financieros de las entidades descentralizadas territorialmente o por servicios.
-El cumplimiento del artículo 130 de la Ley 1474
de 2011, que estableció como obligatoriedad de la
Contraloría General de la República, facilitar a las
Contralorías Territoriales una metodología adaptada a las necesidades y requerimientos propios de
la función de control fiscal en el nivel territorial,
hecho que fue materializado con la expedición de la
Guía de Auditoría Territorial - GAT En concordancia con esta guía, la Contraloría General de Medellín, mediante Resolución 258 del 28
de diciembre de 2012 adoptó la Guía de Auditoría
Territorial (GAT) proporcionada por la CGR, la cual
contempla que para la evaluación del control financiero se deben considerar tres variables: estados
contables, gestión presupuestal y gestión financiera.
Con la evaluación de estas variables el ente de control pretende dictaminar sobre la razonabilidad
de las cifras de los estados financieros; conceptuar
sobre las variables que hacen parte del proceso
presupuestal y determinar cómo fue el desempeño
financiero de los sujetos de control en el período
evaluado, resultados que se detallan en contenido
del informe.
2012
PRESENTACIÓN
Contraloría de Medellín
COMPONENTE FINANCIERO
9
Contraloría de Medellín
2012
1. RESULTADOS DE LA EVALUACIÓN
11
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Sector
Salud
Sector
Gestión
Presupuestal
(10%)
Estados
Contables
(30%)
Gestión
Financiera
(60%)
Calificación Componente
Financiero
Concepto
87
91
FAVORABLE
92
FAVORABLE
TIC
100
84
89
FAVORABLE
97
100
96
97
FAVORABLE
Instituto Tecnológico Metropolitano -ITM-
100
100
90
94
FAVORABLE
Institución Univesitaria Tecnológico Pascual Bravo
90
100
90
93
FAVORABLE
Institución Univesitaria Colegio Mayor de Antioquia
72
0
29
DESFAVORABLE
Biblioteca Pública Piloto de Medellín para América
Latina
97
100
95
97
FAVORABLE
EPM Telecomunicaciones S.A ESP.
96
100
77
86
FAVORABLE
Orbitel Servicios Internacionales S.A ESP
90
100
82
88
FAVORABLE
84
100
Fonvalmed
79
100
Servicios Públicos
Instituto social de Vivienda y Hábitat Mpio.
Medellín -ISVIMED-
94
100
95
96
FAVORABLE
Empresa de Desarrollo Urbano -EDU-
84
100
80
86
FAVORABLE
Instituto de Deporte y Recreación -INDER-
100
100
100
100
FAVORABLE
Agencia de Cooperación Internacional -ACI-
96
100
100
100
FAVORABLE
Empresas Públicas de Medellín ESP
90
100
91
94
FAVORABLE
Fundación EPM
EMVARIAS ESP
84
100
92
94
FAVORABLE
Central Hidroeléctrica de Caldas S. A. ESP
95
100
90
94
FAVORABLE
Empresa de Energía del Quíndio S. A. ESP
89
100
93
95
FAVORABLE
Centrales Eléctricas del Norte de Santander
S. A. ESP
96
100
93
95
FAVORABLE
Electrificadora de Santander S. A. ESP -ESSA-
83
100
95
95
FAVORABLE
EPM Ituango
85
100
98
FAVORABLE
Empresa Públicas de Oriente S.A ESP
87
100
88
FAVORABLE
Transporte
Aguas de Urabá S. A. ESP
89
100
86
91
FAVORABLE
Aguas Nacionales EPM S. A. ESP.
72
100
89
91
FAVORABLE
Aguas de Occidente S. A. ESP
88
100
90
93
FAVORABLE
Aguas del Oriente Antioqueño S. A. ESP
89
100
76
85
FAVORABLE
Aguas de Malambo S. A. ESP
65
80
81
79
DESFAVORABLE
Metro de Medellín Ltda.
87
100
90
93
FAVORABLE
Terminales de Transporte de Medellín
83
100
84
89
FAVORABLE
Aeropuerto Olaya Herrera de Medellín
100
100
90
94
FAVORABLE
Metroplús
87
90
89
FAVORABLE
Concepto
83
Municipio de Medellín
82
Calificación Componente
Financiero
Hospital General de Medellín ESE.
Entidades con
Transferencias del
Ente Central
Otras Entidades
Gestión
Financiera
(60%)
Metrosalud ESE.
Central
2012
Contraloría de Medellín
12
Entidad
Educación
Estados
Contables
(30%)
EDATEL S. A. ESP
95
100
88
92
FAVORABLE
EMTELCO S. A. ESP
99
100
91
95
FAVORABLE
Telefónica de Pereira S. A. ESP
90
100
80
87
FAVORABLE
Plaza Mayor Medellìn Convenciones y Exposiciones
89
100
93
95
FAVORABLE
Empresa para la seguridad Urbana -ESU-
97
0
85
61
DESFAVORABLE
Metroparques
80
100
86
90
FAVORABLE
Telemedellín
95
100
73
83
FAVORABLE
EPM Inversiones S. A.
88
100
92
94
FAVORABLE
41
100
86
86
FAVORABLE
88
94
88
90
FAVORABLE
CONCEPTO GLOBAL COMPONENTE FINANCIERO
Fuente: Construcción Contraloría General de Medellín
Para esta evaluación se tuvieron en cuenta las siguientes consideraciones:
• La evaluación de la gestión financiera del municipio de Medellín y las entidades
del grupo que recibe transferencias del ente central, excepto Fonvalmed, se realizó con base en indicadores de origen presupuestal definidos previamente por la
Contraloría General de Medellín, dado que éstos permiten visualizar de manera clara aspectos
importantes de la gestión financiera de este tipo de entidades, como la autonomía y el grado de dependencia financiera, toda vez que por la función que cumplen dentro del Estado no están sometidas a
los criterios de evaluación de las otras 29 entidades, que se calificaron bajo estos tres conceptos fundamentales: las estructuras operativa y financiera, la estructura de caja y los indicadores denominados
inductores de valor.
A cinco (5) entidades no se les efectúo esta evaluación, en virtud de que Fonvalmed, EPM Ituango y Metroplús se encuentran en etapa preoperativa. Así mismo, EPM Inversiones se evalúo con base en indicadores
contables tradicionales (capital de trabajo, razón corriente, nivel de endeudamiento, entre otros) y en el caso
del Colegio Mayor, para el cual se emitió una opinión negativa de sus estados, la calidad y la consistencia de la
información se constituyó en una limitante para efectuar la evaluación de la gestión financiera.
2012
Cuadro 1. Calificación componente control financiero municipio de Medellín y entidades descentralizadas, año 2012.
Gestión
Presupuestal
(10%)
Contraloría de Medellín
1. RESULTADOS DE LA EVALUACIÓN
Entidad
13
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
• En el conglomerado municipal (sector central y descentralizado) se observa una
gama variada de entidades, que por su objeto social y por la función que cumplen
en el gobierno municipal, deben ser analizadas desde ópticas diferentes. Por esta
razón, al momento de interpretar la calificación de la gestión financiera es importante sopesarla frente
a la misión y a las condiciones de mercado en que actúa cada una de ellas, por cuanto es necesario distinguir entre las que prestan un servicio esencial (salud, educación, seguridad, entre otros), de las que
se dedican a la producción de bienes y servicios que pueden ser postergados en el tiempo (transporte,
servicios públicos, comunicaciones, entre otros), a fin de obtener conclusiones articuladas al contexto
en que operan estos entes económicos.
Es importante destacar que la gestión financiera del municipio de Medellín y las entidades que reciben
transferencias del mismo – a excepción de Fonvalmed – se evaluó dándole mayor importancia al presupuesto, debido a que que el 70% de los insumos informativos tomados como fuente de evaluación
y calificación provinieron de los informes de ejecución presupuestal de ingresos y gastos, proceso que
fue analizado en seis (6) etapas: programación, elaboración, presentación, aprobación, modificación y
ejecución; a partir de las cuales se calcularon indicadores enfocados básicamente a determinar la autonomía y dependencia financiera de las entidades. Además, se establecieron los niveles de cumplimiento
de los presupuestos y la eficiencia en la ejecución de ingresos y gastos.
De otro lado, mediante la evaluación del proceso presupuestal se determina para el municipio de Medellín el cumplimiento de los límites de gastos establecidos en la Ley 617 de 2000, así como el cálculo
de indicadores establecidos en las leyes 358 de 1997 y 819 de 2003.
14
2012
1.1.1. Estados contables
En este ítem obtuvo una calificación de 94 puntos (concepto favorable), observándose
que se emitieron dos dictámenes negativos (Colegio Mayor y Empresa de Seguridad Urbana), uno con
salvedad (Aguas de Malambo) y 37 con opinión sin salvedad (dictamen limpio).
La anterior calificación indica que en las entidades del municipio de Medellín se practicó el proceso contable
acorde con las normas prescritas por la Contaduría General de la Nación, hecho que conllevó a que los dictámenes de las diferentes entidades fueran, en su gran mayoría, sin salvedad o limpio. Esto quiere decir que en
general los estados contables reflejan en forma razonable la situación económica de dichas entidades.
Contraloría de Medellín
Contraloría de Medellín
2012
En el año 2012 el componente financiero del municipio de Medellín y sus entidades descentralizadas fue calificado por la Contraloría General de Medellín con
un puntaje de 90 sobre una base de 100, valoración que determina un concepto
FAVORABLE, el cual se detalla en el siguiente esquema.
15
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
1.1.2. Gestión presupuestal
Este fue el criterio con el menor nivel de calificación al presentar 88 puntos (concepto favorable), debido a los puntajes de las entidades que registraron un concepto desfavorable, toda vez que su calificación se ubicó por debajo de 80 puntos, estas son: Fundación EPM con 41
puntos, Aguas de Malambo con 65 puntos, Aguas Nacionales y Colegio Mayor, ambas con 72 puntos,
y Fonvalmed con 79 puntos.
La calificación de 88 puntos refleja un nivel de ejecución aceptable para los ingresos y los gastos, así
como para los criterios de programación, elaboración, presentación, aprobación y modificación de los
diferentes presupuestos.
1.1.3. Gestión financiera
Con una calificación de 88 puntos se concedió un concepto favorable, sin embargo, tres entidades obtuvieron un concepto desfavorable al ser calificadas con un puntaje inferior a 80: Telemedellín con 73
puntos, Aguas del Oriente Antioqueño con 76 puntos y EPM Telecomunicaciones - Une con 77 puntos.
De la calificación de la gestión financiera se puede inferir que en general se presentó eficiencia operacional
asociada con la utilidad EBITDA, toda vez que los costos y gastos efectivos crecieron en menor proporción
que los ingresos operacionales. Las empresas a las que se les calculó dicho indicador, pasaron de obtener
utilidades de caja de $3.1 billones en el año 2011 a $3.2 billones para la vigencia del 2012, manteniéndose
el margen EBITDA en cifras cercanas al 31%.
Igualmente, en de la gestión financiera se pudo establecer que el movimiento del Capital de Trabajo Neto
Operativo de las empresas presentó un manejo prudente, al recurrir a inversiones bajas en dicho capital
de trabajo, para operar sin contratiempo alguno en los diferentes cometidos estatales.
Contraloría de Medellín
2012
Las empresas objeto de análisis, presentan niveles de riesgo financiero bajos que no afectan de manera
significativa los flujos de caja generados por las mismas y, en consecuencia, no se observan problemas de
liquidez ni de endeudamiento en el municipio de Medellín, ni en las empresas industriales y comerciales y
los establecimientos públicos adscritos al municipio.
16
2. ESTADOS CONTABLES
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Cuadro 2. Balance general comparativo Medellín y entidades descentralizadas (cifras en millones de pesos)
En este capítulo se aborda el análisis de los estados financieros, que son un resumen organizado de
Central
los hechos económicos que una empresa ha realizado con terceros bajo un esquema establecido a
Entidades Con
Transf. del Ente
Central
2011
2012
10.166.892
1.923.523
1.712.314
9.653.322
8.454.578
Total
11.576.845
10.166.892
1.923.523
1.712.314
9.653.322
8.454.578
20.397
32.684
203
21.413
20.194
11.271
Instituto social de Vivienda y Hábitat Mpio. Medellín -ISVIMED
205.606
207.465
20.496
31.259
185.110
176.206
Empresa de Desarrollo Urbano -EDU-
277.567
344.568
254.963
322.209
22.604
22.359
Instituto de Deporte y Recreación -INDER-
437.721
406.355
18.302
18.114
419.419
388.241
2011
2012
2011
5.390
4.048
986
733
4.404
3.315
946.681
995.120
294.950
393.728
651.731
601.392
29.871.474
28.625.540
8.610.632
8.647.595
21.260.842
19.977.945
422.554
611.833
89.683
159.969
332.871
451.864
Central Hidroeléctrica de Caldas S. A. ESP
1.050.653
1.004.533
228.455
231.330
822.198
773.203
estado de la actividad financiera, económica, social y ambiental. De éstos, es usual que se quiera
Empresa de Energía del Quíndio S. A. ESP
212.070
185.952
62.106
68.330
149.964
117.622
conocer el volumen de activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos, gastos y los resultados del
Centrales Eléctricas del Norte de Santander S. A. ESP
800.499
1.126.478
345.396
297.163
455.103
829.315
ejercicio operacional y las ganancias netas.
Electrificadora de Santander S. A. ESP -ESSA-
1.405.438
1.656.119
298.634
339.291
1.106.804
1.316.828
EPM Ituango
1.007.139
806.183
65.690
37.837
941.449
768.346
los cambios en el patrimonio, los orígenes de las fuentes y las aplicaciones de fondos y los flujos
Total
Empresas Públicas de Medellín ESP
EMVARIAS ESP
Servicios Públicos
A continuación se analizan dichas variables, para reflejar la dimensión de estas cifras tanto en forma
Empresa Públicas de Oriente S.A ESP
Aguas de Urabá S. A. ESP
general como por grupo y empresa; no sin antes advertir, que todos los datos expresados en este
Aguas Nacionales EPM S. A. ESP.
Aguas de Occidente S. A. ESP
Aguas del Oriente Antioqueño S. A. ESP
Aguas de Malambo S. A. ESP
Educación
463
281
5.385
5.640
25.894
16.421
42.252
43.170
1.102.900
1.078.848
60.353
57.489
1.042.547
1.021.359
14.651
12.504
3.337
1.721
11.314
10.783
2.958
2.934
166
220
20.874
2.018
2.792
2.714
18.856
0
35.176.436
9.792.827
9.857.647
26.192.377
25.318.789
3.593.875
5.689.386
5.692.674
-2.222.621
-2.098.799
Terminales de Transporte de Medellín
112.550
105.940
5.426
6.002
107.124
99.938
Aeropuerto Olaya Herrera de Medellín
67.665
65.932
790
1.125
66.875
64.807
Metroplús
91.673
54.585
84.198
50.641
7.475
3.944
3.738.653
3.820.332
5.779.800
5.750.442
-2.041.147
-1.930.110
Hospital General de Medellín ESE.
313.097
256.655
50.035
47.569
263.062
209.086
Metrosalud ESE.
229.366
231.671
146.947
153.929
82.419
77.742
Total
542.463
488.326
196.982
201.498
345.481
286.828
Instituto Tecnológico Metropolitano -ITM-
Total
Salud
5.921
59.591
3.466.765
Metro de Medellín Ltda.
Transporte
5.848
68.146
35.985.204
Total
2012
Patrimonio
11.576.845
Agencia de Cooperación Internacional -ACI-
diferentes usuarios de información de cualquier entidad, se encuentran: el balance general y el
Contraloría de Medellín
Pasivos
2012
Dichos estados muestran la situación financiera de la empresa, los resultados de las operaciones,
de efectivo. Entre los estados financieros básicos que reflejan las variables más conocidas por los
18
Activos
Municipio de Medellín
Fonvalmed
una fecha de corte y acogiendo para su elaboración los Principios de Contabilidad Generalmente
Aceptados (PCGA).
Entidad
138.096
129.315
16.341
11.003
121.755
118.312
Institución Univesitaria Tecnológico Pascual Bravo
92.784
48.716
12.136
10.831
80.648
37.885
Institución Univesitaria Colegio Mayor de Antioquia
27.218
22.417
9.661
7.660
17.557
14.757
Biblioteca Pública Piloto de Medellín para América Latina
Total
14.802
10.732
2.521
925
12.281
9.807
272.900
211.180
40.659
30.419
232.241
180.761
2012
Grupo
Contraloría de Medellín
2. ESTADOS CONTABLES
2.1. Balance general
19
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Grupo
Entidad
Activos
2012
2012
2011
2012
2011
4.681.065
1.679.341
1.671.501
2.869.011
3.009.564
Orbitel Servicios Internacionales S.A ESP
103.705
244.462
92.765
239.040
10.940
5.422
EDATEL S. A. ESP
430.438
467.778
149.428
172.131
281.010
295.647
EMTELCO S. A. ESP
94.442
87.745
29.672
30.850
64.770
56.895
241.292
243.280
70.238
77.758
171.054
165.522
5.418.229
5.724.330
2.021.444
2.191.280
3.396.785
3.533.050
261.866
227.838
25.282
11.356
236.584
216.482
Empresa para la seguridad Urbana -ESU-
97.818
93.929
75.527
71.670
22.291
22.259
Metroparques
11.367
5.756
9.071
5.698
2.296
58
Telemedellín
16.562
13.585
6.163
3.963
10.399
9.622
1.843.901
2.160.712
6.776
4.030
1.837.125
2.156.682
19.571
13.540
5.668
5.933
13.903
7.607
2.251.085
2.515.360
128.487
102.650
2.122.598
2.412.710
60.732.060
59.097.976
20.178.672
20.239.978
40.553.388
38.857.998
Telefónica de Pereira S. A. ESP
Total
Plaza Mayor Medellìn Convenciones y Exposiciones
Otras Entidades
2011
Gráfico 1. Participación de activos por grupo de empresas
Patrimonio
4.548.352
UNE EPM Telecomunicaciones S.A ESP.
TIC
Pasivos
EPM Inversiones S. A.
Fundación EPM
Total
TOTAL
Educación
0,4%
TI C 8,9%
Otras Entidades 3,7%
Municipio de Medellín
19,1%
Salud
0,9%
Entidades con
Transferencias
1,6%
Transporte
6,2%
Servicios Públicos 5 9,3%
Fuente: Rendición de cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
Contraloría de Medellín
20
El grupo que más contribuye con el monto de los activos es el de servicios públicos, con el 59%, equivalentes a $35.9 billones, en el que se destacan Empresas Públicas de Medellín con $29.9 billones y la
Electrificadora de Santander (ESSA) con $1.4 billones, seguidas de Aguas Nacionales con $1.1 billón,
la Hidroeléctrica de Caldas con $1 billón y EPM Ituango $1 billón. Le sigue a este grupo, el municipio
de Medellín con una participación de 19%, que asciende a $11.6 billones.
También sobresalen en los activos, el grupo de las TIC con 9%, $5.4 billones, en el que contribuyen de manera significativa EPM Telecomunicaciones y EDATEL, con $4.5 billones y $430.438
millones, respectivamente.
En el grupo de transporte los activos ascienden a $3.7 billones, siendo el Metro de Medellín la empresa de mayor incidencia con $3.5 billones, seguido del grupo de otras entidades con activos por $2.2
billones, siendo EPM Inversiones la empresa con mayor relevancia con $1.8 billones.
2.1.1.1. Municipio de Medellín
Cuadro 3. Comparativo activo total municipio de Medellín (cifras en millones de pesos)
Cuentas
2012
% Partic.
Año 2012
Variación
2011
$
%
Efectivo
481.384
564.873
-83.489
-15%
28%
Inversiones e Instrumentos Derivados
296.123
316.240
-20.117
-6%
17%
Rentas por Cobrar
675.299
597.294
78.005
13%
39%
Deudores
3.174.121
2.787.604
386.517
14%
185%
Propiedades, planta y equipo
1.752.053
1.705.964
46.089
3%
102%
Bienes de beneficio y uso público e históricos y culturales
3.479.487
3.023.748
455.739
15%
202%
Otros activos
1.718.377
1.171.170
547.207
47%
100%
Total Activo
11.576.844
10.166.893
1.409.951
14%
674%
Fuente: Rendición de cuentas del municipio de Medellín, cálculos equipo auditor.
2012
2012
Al cierre del año 2012 los activos del Municipio con sus entidades descentralizadas
y establecimientos públicos, ascendieron a $60.7 billones, incrementándose 2.8%,
$1.63 billones, con respecto al periodo 2011, tal como se observa en el cuadro No 2. Los pasivos
ascendieron a $20.2 billones y el patrimonio se ubicó en $40.5 billones.
Después de efectuar un análisis global de la conformación del activo total del municipio de Medellín y todas sus entidades descentralizadas, a continuación se presenta una sinopsis de tres entidades consideradas
como relevantes para el contexto municipal por su alto volumen de activos, estas son:
Contraloría de Medellín
2.1.1. Activos
21
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Contraloría de Medellín
2012
Representó el 30% ($3.48 billones) del activo total, siendo el ítem red carretera (valor neto de $1.95 billones) el más significativo en su composición, con una participación del 56%. En el último año los bienes
de beneficio y uso público crecieron 15% ($455.740 millones) principalmente por el incremento de 13%
($351.797 millones) en la subcuenta red carretera, originado en el reconocimiento de obras y las adquisiciones de terrenos, destacándose el puente de la calle 4 sur ($175.177 millones) y la doble calzada Las
Palmas en el tramo Country Club - Chuscalito ($18.491 millones), así como la adquisición de lotes para la
generación de áreas verdes recreacionales para la ampliación del parque La Frontera por $13.227 millones
y para la generación de espacios públicos y equipamientos en el sector de Prado por $1.289 millones.
22
2.1.1.2. Empresas Públicas de Medellín
Cuadro 4. Comparativo activo total Empresas Públicas de Medellín (cifras
en millones de pesos)
Cuentas
2012
Variación
2011
% Partic.
Año 2012
Igualmente, se incorporaron vías y terrenos cedidos en los procesos de liquidación de Corvide y el Inval,
por $46.134 millones y $22.560 millones, respectivamente, así como, redes de carreteras y terrenos cedidos por urbanizadores por $17.010 millones. Finalmente, por efectos del reloteo de terrenos cedidos por
Corvide (entidad liquidada) en los barrios la Libertad,Villatina y El Triunfo dentro del proceso de titulación
gratuita de bienes a los adjudicatarios, se trasladaron $20.560 millones de vías, que estaban registrados en
la subcuenta 160501-terrenos urbanos.
Efectivo
657.615
370.296
287.319
78%
2%
Inversiones administración de liquidez
697.055
439.226
257.829
59%
2%
Inversiones patrimoniales
5.879.800
6.484.107
-604.307
-9%
20%
Grupo deudores
Deudores
1.585.485
1.436.946
148.539
10%
5%
Representó el 27% ($3.17 billones) del activo total, observándose que el 51.7% ($1.62 billones) se concentró en los conceptos de intereses y sanciones que corresponden en gran parte a los derivados de
los impuestos de industria y comercio y predial, así como a las multas, que en un 95% se refieren a las
contravenciones al Código de Tránsito. El 34.1% ($1.08 billones) representan los recursos entregados en
administración, que en su gran mayoría son dineros girados a entes descentralizados mediante convenios
interadministrativos con el propósito de adelantar obras de infraestructura.
Inventario
112.446
85.052
27.394
32%
0%
32.506
14.763
17.743
120%
0%
Propiedades, planta y equipo
8.821.446
8.538.142
283.304
3%
30%
Reserva financiera actuarial
584.565
571.831
12.734
2%
2%
Otros activos
1.098.523
1.036.453
62.070
6%
4%
En el último año se presentó una variación positiva en este grupo del 14% ($386.517 millones), como efecto del comportamiento de la subcuenta intereses, que registró un incremento del 43% ($411.549 millones)
al pasar de un saldo de $952.641 millones en 2011 a $1.36 billones en 2012. El 95.5% de los intereses
corresponden a los liquidados sobre los impuestos de predial, industria y comercio y avisos y tableros, con
una cartera de $384.243 millones, $876.021 millones y $42.616 millones, respectivamente.
Valorizaciones
10.402.033
9.648.724
753.309
8%
35%
Total Activo
29.871.474
28.625.540
1.245.934
4%
100%
Por intereses de impuesto predial, en 2012 se facturaron $138.145 millones y se recaudaron $49.944 millones; para el impuesto de industria y comercio la facturación ascendió a $265.070 millones y el recaudo
a $16.145 millones. En esta cuenta se reconocen también los intereses moratorios de multas por contravenciones al Código Nacional de Tránsito en aplicación de la Ley 1383 de 2010, con un saldo por cobrar
de $37.581 millones y los liquidados en las facilidades de pago celebradas con los contribuyentes para la
financiación de deudas tributarias ascienden a $21.758 millones.
Grupo propiedades, planta y equipo
Dada la naturaleza del ente central, cuya función esencial se centra en dotar de bienes y servicios a la comunidad, este grupo conforma el 15% ($1.8 billones) del activo total, que se incrementó en un 3% ($46.089
millones) en la última vigencia.
Entre los activos del municipio de Medellín, los grupos bienes de beneficio y uso público y los deudores,
juegan un papel predominante en virtud de que en ellos se expresa la fortaleza de los activos, debido a
que el primer grupo refleja la capacidad del ente municipal para invertir en bienes y servicios colectivos
(escuelas, colegios, hospitales, parques, vías, puentes, bibliotecas, entre otros) y el segundo grupo, es la ex-
$
Gastos pagados por anticipado
%
Fuente: Rendición de cuentas de EPM, cálculos equipo auditor.
La conformación del activo de Empresas Públicas de Medellín ESP difiere de la del municipio de Medellín,
porque la empresa de servicios públicos domiciliarios no presenta dentro de su balance general bienes de
beneficio y uso público.
Los activos totales de EPM a 31 de diciembre de 2012 ascendieron a $29.9 billones, de
los cuales el 85% está distribuido así: el 35% ($10.4 billones) corresponde principalmente a valorizaciones
por concepto de propiedades, planta y equipo por $6.2 billones, las asociadas, seguidas de inversiones patrimoniales por $4.1 billones y $53.481 millones relacionados con otros activos; el 30% ($8.8 billones) se
refieren a las propiedades, planta y equipo, el 20% ($5.9 billones) son inversiones patrimoniales.
De estos tres porcentajes de participación (35%, 30% y 20%) se infiere que la fortaleza que muestran los activos
de esta empresa en los grupos mencionados es una consecuencia derivada de la naturaleza de este ente económico, toda vez que está constituido como un grupo con 40 empresas en nueve países (incluida Colombia) y el
cumplimiento de su objeto social requiere de una gran disponibilidad de activos operacionales.
2012
Grupo bienes de beneficio y uso público, históricos y culturales
presión de la capacidad de gestión tributaria que tiene la municipalidad para mantener una base actualizada
de contribuyentes de los impuestos predial e industria y comercio.
En conclusión, la composición de los activos refleja la naturaleza propia del ente central, toda vez que los
grupos más relevantes son los bienes de beneficio y uso público, y los deudores, que representaron 30% y
27% del activo total, respectivamente.
Contraloría de Medellín
Los activos totales ascendieron a $11.6 billones, indicando un crecimiento de 14%,1.4 billones. Los activos
corrientes fueron de 24% ($2.8 billones), y los no corrientes de 76% ($8.8 billones). En los activos del
Municipio se destacan por su representatividad los siguientes grupos:
23
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
En virtud de lo anterior, la magnitud del saldo de las inversiones patrimoniales es una expresión del crecimiento del grupo empresarial EPM en el ámbito nacional e internacional.Así mismo, el valor reflejado en las
propiedades, planta y equipo es la manifestación de la dinámica que están tomando los activos destinados
al funcionamiento y operación comercial, debido a que la prestación del servicio cada vez tiene una mayor
cobertura y finalmente, las valorizaciones son el efecto de poseer un gran número de empresas y de bienes
muebles e inmuebles (activos fijos) que día a día van adquiriendo un mayor valor, gracias al posicionamiento
que tiene EPM en el mercado nacional e internacional.
2.1.1.3. Metro de Medellín
2.1.2. Pasivos
Al igual que en los activos, en los pasivos, el grupo de servicios públicos es el de mayor participación, con
49% ($9.7 billones), observándose que Empresas Públicas de Medellín representó el 43% ($8.6 billones) del
pasivo total del conglomerado municipal. Le siguen en su orden, el grupo transporte con 29% ($5.8 billones)
– en el que el Metro de Medellín absorbe el mayor volumen de los pasivos con una deuda pública de $5.6
billones –, las TIC ($2 billones) y el municipio de Medellín ($1.9 billones), cada uno con 10%.
Gráfico 2. Pasivos comparativos por grupos de empresas 2012 -2011
Cuadro 5. Comparativo activo total Metro de Medellín (cifras en millones de pesos).
Variación
2011
$
% Partic.
Año 2012
%
23.150
32.070
-8.920
-28%
1%
Inversiones administración de liquidez
100.633
181.602
-80.969
-45%
3%
Inversiones no corrientes
110.667
0
110.667
N/A
3%
Deudores
408.319
490.794
-82.475
-17%
12%
2.088.159
2.163.986
-75.827
-4%
60%
86.412
87.368
-956
-1%
2%
Otros activos
649.424
638.055
11.369
2%
19%
Total Activo
3.466.764
3.593.875
-127.111
-4%
100%
Propiedades, planta y equipo
Bienes de beneficio y uso público
Contraloría de Medellín
2012
Fuente: Rendición de cuentas del Metro de Medellín, cálculos equipo auditor.
24
Los activos totales del Metro de Medellín ascendieron a $3.5 billones, de los cuales el 60% ($2.1
billones) correspondieron a propiedades, planta y equipo. La importancia de este grupo es el reflejo
de la dimensión operativa que tiene esta empresa, siendo el grupo de otros activos el segundo en
importancia, con una participación de 19% ($649.424 millones), toda vez que en este saldo se incluyó
un monto de $596.341 millones, derivado de la actualización al costo de mercado de los activos fijos
efectuada en el año 2012.
Después de haber efectuado un análisis global de la conformación del pasivo total del municipio de Medellín y todas sus entidades descentralizadas, a continuación se analizan en forma particular algunos aspectos
del municipio de Medellín, Empresas Públicas y el Metro de Medellín.
2.1.2.1. Municipio de Medellín
Cuadro 6. Comparativo pasivo total municipio de Medellín (cifras en millones de pesos)
Cuentas
La participación de los deudores en los activos representa el 12% ($408.319 millones), situación destacable si se tiene en cuenta que en este saldo se incluyeron $362.186 millones que corresponden a valores
consignados en entidades fiduciarias para la ejecución de proyectos como: tranvía Ayacucho por $297.011
millones, compra de trenes por $43.978 millones, compra de buses Metroplús por $15.694 millones y el
Fondo Metropolitano de Racionalización, $5.503 millones.
En el grupo deudores se observó además, un saldo de $11.120 millones por concepto del reconocimiento
que debe hacer el municipio de Medellín al Metro por el déficit de la operación de la línea 1 de buses de
Metroplús, de acuerdo con lo definido en el convenio interadministrativo CN-2011-008, cuyo objeto es
la adquisición de buses, administración y operación de Metroplús.
2012
Variación
2011
$
%
% Partic. Año
2012
2012
Efectivo
2012
Contraloría de Medellín
Cuentas
Operaciones de crédito
511.419
505.816
5.603
1%
27%
Cuentas por pagar
115.126
77.286
37.840
49%
6%
71.092
67.772
3.320
5%
4%
1.137.850
976.104
161.746
17%
59%
88.035
85.335
2.700
3%
5%
1.923.522
1.712.313
211.209
12%
100%
Obligaciones laborales
y seguridad social
Pasivos estimados
Otros pasivos
Total Pasivo
Fuente: Rendición de cuentas del Metro de Medellín, cálculos equipo auditor.
25
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Operaciones de crédito
Variación
2011
$
2012
% Partic. Año
2012
%
5.676.447
5.269.335
407.112
8%
66%
Operaciones de cobertura
129.939
138.667
-8.728
-6%
2%
Cuentas por pagar
545.688
984.012
-438.324
-45%
6%
Impuestos por pagar
460.731
573.535
-112.804
-20%
5%
Obligaciones laborales
110.799
107.548
3.251
3%
1%
Pasivos estimados
141.069
91.741
49.328
54%
2%
Obligaciones pensionales
811.753
816.487
-4.734
-1%
9%
Otros pasivos
734.206
666.270
67.936
10%
9%
Total Pasivo
8.610.632
8.647.595
-36.963
-0,4%
100%
2012
El pasivo total de EPM a 31 de diciembre de 2012 ascendió a $8.6 billones, de los cuales
el 66% ($5.7 billones) representaron el saldo de la deuda pública, destacándose que ésta creció un 8%
($407.112 millones) debido, fundamentalmente, a la contratación del empréstito con la International Financial Corporation – IFC – por $617.112 millones, para la financiación del programa Antioquia iluminada
y planes de expansión y reposición de redes de acueducto, alcantarillado y transmisión de energía.
Contraloría de Medellín
Fuente: Rendición de cuentas del Empresas Públicas de Medellín, cálculos equipo auditor.
En los pasivos también se resalta la participación del 9% ($811.753 millones) correspondientes a las obligaciones pensionales, que básicamente incluye en la porción no corrientes el pasivo pensional de EPM por
$655.010 millones, de éstos, $296.181 millones se refieren al cálculo actuarial de pensiones y $358.829 millones al cálculo actuarial de bonos pensionales. La porción corriente de este pasivo pensional registró un
saldo de $63.383 millones, distribuidos en: $36.074 millones por cálculo actuarial de pensiones y $27.609
millones por cálculo actuarial bonos pensionales.
26
Finalmente, es preciso señalar que el 5% ($460.731 millones) del pasivo total se relaciona con el impuesto
por pagar, teniendo en cuenta que el año anterior este saldo ascendió a $573.385 millones, de lo cual se
infiere que las obligaciones tributarias son un ítem muy representativo en EPM.
2011
Variación
$
Operaciones de crédito público (Deuda Pública)
Cuentas por pagar
%
5.266.363
35.717
1%
93,2%
361.504
401.970
-40.466
-10%
6,4%
9.570
8.343
1.227
15%
0,2%
12.966
13.643
-677
-5%
0,2%
3.265
2.355
910
39%
0,1%
5.689.385
5.692.674
-3.289
-0,1%
100%
Obligaciones laborales y seguridad social
Total Pasivo
% Partic. Año
2012
5.302.080
Otros pasivos
Cuadro 7. Comparativo pasivo total EPM Medellín (cifras en millones de pesos).
2012
Cuentas
Pasivos estimados
2.1.2.2 Empresas Públicas de Medellín:
Cuentas
Cuadro 8. Comparativo pasivo total Metro de Medellín (cifras en millones
de pesos).
Fuente: Rendición de cuentas del Metro de Medellín, cálculos equipo auditor.
A 31 de diciembre de 2012, el pasivo total del Metro ascendió a $5.7 billones. En esta
cifra es importante destacar la participación de la deuda pública con un 93% ($5.3 billones), cuya mayor
proporción se originó en los créditos adquiridos con la banca extranjera para financiar la construcción de
las líneas A, B y C. El análisis particular de la deuda se presenta en el siguiente acápite.
2.1.3. Deuda pública
Cuadro 9. Comportamiento histórico de los saldos de la deuda 2008-2012
(cifras en millones de pesos)
Entidad
Municipio de Medellín
2008
2009
2010
2011
2012
211.634
209.658
208.146
505.816
511.419
1.473.520
3.312.485
4.596.774
5.269.335
5.676.447
Central Hidroeléctrica de Caldas S. A. ESP
1.192
1.001
824
686
589
Empresa de Energía del Quíndio S. A. ESP
1.104
954
10.770
15.800
13.300
Empresas Públicas de Medellín ESP
Centrales Eléctricas del Norte de Santander S. A. ESP
0
0
50.000
50.000
80.000
Electrificadora de Santander S. A. ESP -ESSA-
0
0
140.000
0
0
Aguas de Urabá S. A. ESP
0
0
0
2.000
11.594
Aguas de Occidente S. A. ESP
Metro de Medellín Ltda.
Institución Univesitaria Tecnológico Pascual Bravo
Biblioteca Pública Piloto de Medellín para América Latina
UNE EPM Telecomunicaciones S.A ESP.
EDATEL S.A.
Telefónica de Pereira S. A.
2.000
5.044.584
5.186.281
5.210.686
5.266.364
5.302.080
6.101
8.105
7.345
6.332
5.243
40
0
0
0
0
393.631
423.820
657.118
835.153
962.370
5.282
0
0
0
0
32.000
27.075
19.690
12.305
4.958
3.080
8.561
7.169.088
9.169.379
10.901.353
11.966.871
12.578.561
Plaza Mayor Medellìn Convenciones y Exposiciones
TOTAL DEUDA PÚBLICA
Fuente: Rendición de cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
2012
El segundo ítem en representatividad, con el 27% ($511.419 millones), está constituido por las operaciones de crédito público; el saldo de la deuda interna representó el 46% ($235.083 millones) y la externa
participó con el 54% ($276.336 millones), resaltamos que $267.221 millones corresponden al crédito contratado con la Agencia Francesa de Desarrollo (el cupo del crédito es por 250 millones de dólares) para la
financiación del programa de modernización e infraestructura Corredores verdes para Medellín, y en los
proyectos Corredor Ayacucho, Cable el Pinal y Cable Villa Liliam.
2.1.2.3. Metro de Medellín
Contraloría de Medellín
El pasivo total del municipio de Medellín a 31 de diciembre de 2012 ascendió a $1.9
billones, donde el 59% ($1.14 billones) se refieren a pasivos estimados, observándose que en un 99%
($1.13 billones) corresponden al pasivo pensional.
27
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Gráfica 3. Tendencia histórica del saldo de la deuda Municipio y entidades
descentralizadas
Cuadro 10. Variación de la deuda pública 2008 – 2012 (cifras en millones)
Entidad
2008
2012
Variación
$
Municipio de Medellín
Porcentaje
211.634
511.419
299.785
142%
Empresas Públicas de Medellín
1.473.520
5.676.447
4.202.927
285%
Metro de Medellín
5.044.584
5.302.080
257.496
5%
393.631
962.370
568.739
144%
45.719
126.245
80.526
176%
7.169.088
12.578.561
5.409.473
75%
EPM Telecomunicaciones
Otros
TOTAL
Fuente: Rendición de cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
Se destaca que en el quinquenio 2008 – 2012, el mayor incremento de la deuda lo presentó Empresas
Públicas de Medellín con un crecimiento de 285% ($4.2 billones), y cerró el año 2012 con un endeudaFuente: Rendición de cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
miento financiero de 19%. La deuda pública de EPM está conformada en un 60% por emisión de bonos en
el mercado de valores local e internacional, el 13% está representado en créditos con el BID, el 17% fue
El saldo de la deuda pública de las entidades municipales registró un crecimiento del
contratado con bancos internacionales y el restante 10% con bancos nacionales.
75% en el quinquenio 2008 - 2012, al pasar de $7.2 billones en 2008 a $12.6 billones en 2012. En
Gráfico 4. Participación del saldo de la deuda pública, año 2012
su orden, las empresas que más incidieron en este comportamiento fueron: Empresas Públicas de Medellín
($4.2 billones), Une EPM Telecomunicaciones ($568.739 millones), municipio de Medellín ($299.785 millo-
2012
2012
Contraloría de Medellín
Contraloría de Medellín
nes) y Metro de Medellín ($254.250 millones).
28
29
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
El saldo de la deuda pública del municipio de Medellín por $511.419 millones, está representado en un 46%
en bonos y títulos emitidos y préstamos con la banca comercial. La deuda externa presentó un saldo de
$276.336 millones, (contabilizada a la TRM $1.768,90 al finalizar el año 2012), que obedece a los créditos
con el Banco Interamericano de Desarrollo – BID, destinado para el programa de convivencia ciudadana, y
el de la Agencia Francesa, con destinación al programa Corredores verdes de Medellín.
Valor Inversión ($)
Obras viales priorizadas mediante el sistema de administración vial
16.913
080194
Metroplús Fase II
12.000
090070
Construcción puente calle 4 sur
10.578
090005
Ampliación y apertura red vial rural
1.000
090105
Ampliación carrera 65, etapa 3 (calle 101-104)
709
En el caso de Une EPM Telecomunicaciones, el endeudamiento está agrupado en un 64% en bonos
nacionales emitidos en los años 2010 y 2011, el 21% está contratado con bancos nacionales, el 9%
corresponde a endeudamiento financiero y el resto pertenece a los créditos que la entidad asumió,
100017
Mejoramiento de la movilidad vial Avenida 80-81
650
080140
Centralidades Parque Arví
3.450
080192
Mantenimiento y poda de zonas verdes urbanas
5.700
producto de la fusión con EPM Bogotá.
080084
Construcción nuevos parques urbanos y rurales
1.000
Totales
Fuente: Documentación soporte de trámite de empréstito 2012.
59.545
Movimiento año 2011
Desembolsos
94.083
Amortizacion
Intereses y cm
59.545
4.441
Variación
Por Trm
Saldos A
31/12/2011
0
94.083
Colocacion de bonos
141.000
0
0
11.573
0
141.000
Total deuda interna
200.545
94.083
59.545
16.014
0
235.083
11.684
0
1.536
287
-1.033
9.115
Agencia francesa de
desarrollo -afd-
293.587
0
0
8.477
-26.366
267.221
Total deuda externa
305.271
0
1.536
8.764
-27.399
276.336
Total deuda publica
505.816
94.083
61.081
24.778
-27.399
511.419
Recursos financieros bid
Fuente: Información del SEUD Municipio de Medellín 2012
Como puede observarse en el cuadro No 11, en el periodo 2012 la deuda pública del municipio de
Medellín pasó de $505.816 millones al inicio de la vigencia, a $511.419 millones al final de la misma. Se
presentaron desembolsos por la suma de $94.083 millones, discriminados en $42.083 millones con el
Banco de Bogotá, con el fin de refinanciar obligaciones bancarias de largo plazo y con el propósito de
mejorar las condiciones de costo y plazo para el ente municipal, respecto de los que se tenían en los
que se relacionan a continuación. Los restantes $52.000 millones, corresponden a un crédito contratado con el Banco de Occidente, cuya aplicación está distribuida para la financiación de los proyectos
contenidos en el Plan de Desarrollo 2012-2015 y relacionados en el Cuadro No 12.
Durante la vigencia, se realizaron amortizaciones por valor de $61.081 millones, distribuidos así:
$59.545 millones (incluye la sustitución de obligación financiera de largo plazo, antes mencionada por
valor de $42.083 millones) correspondientes a la parte interna y $1.536 millones para la amortización
de la deuda externa.
En cuanto a los costos financieros de la deuda (intereses y comisiones), originados en la vigencia,
por valor de $24.778 millones, $16.014 millones corresponden a intereses de la deuda interna y
$8.764 millones a la deuda externa.
Es de resaltar que la variación de la tasa representativa de mercado generó una disminución
de la deuda externa por valor de $27.399 millones. Adicionalmente, vale la pena anotar que el
municipio tiene contratado un crédito con la Agencia Francesa de Desarrollo -AFD por US$250
millones, de los cuales aún faltan por recibir US$98.8 millones. Este empréstito se asumió para el
desarrollo de los proyectos del tranvía de Buenos Aires – que comprende las obras en el corredor Ayacucho –, Cable El Pinal y obras del Cable Villa Lilliam, para los que en la vigencia 2012 no
se presentó aplicación de recursos.
Las actuales condiciones financieras del municipio de Medellín, le permiten cumplir holgadamente
con los índices de solvencia y sostenibilidad de la deuda, así como el superávit primario, estipulados en las leyes 358 de 1997 y 819 de 2003.
2012
Entidades financieras
saldos
A
52.000
Contraloría de Medellín
Entidad
2012
Nombre
080007
Cuadro 11. Movimientos de deuda pública de Medellín, 2011 y 2012 (Cifras
en millones de pesos)
Contraloría de Medellín
Código Proyecto
El Metro de Medellín tiene concentrada el 94% ($4.9 billones) de su deuda en empréstitos asumidos por la
Nación. Esta deuda fue reestructurada en 2004 y actualmente le corresponde a la Nación el 60% y el 40%
restante es asumido por el departamento de Antioquia y por el municipio de Medellín, para lo cual tienen
pignoradas las rentas del tabaco y la gasolina.
2.1.3.1. Municipio de Medellín
30
Cuadro 12. Proyectos destino de empréstito constituido en 2012 por $52.000
millones (Cifras en millones de pesos)
31
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
2.1.3.2. Empresas Públicas de Medellín
Notas:
1. Préstamos con los bancos Tokio – Mitsubishi y BBVA, sede de Tokio, por USD $200 millones para la financiación de Porce III.
Una de las actividades transversales de Empresas Públicas de Medellín ESP, es la gestión financiera
de planear y evaluar la consecución de recursos en los mercados financieros nacionales e internacionales para realizar las inversiones estratégicas, mediante diferentes alternativas que optimicen
el costo y minimicen el riesgo financiero. Es ahí, donde se centra el proceso de establecer claramente las políticas, directrices y lineamientos sobre el endeudamiento de EPM y el cubrimiento
total de los riesgos financieros que esto conlleva.
Con respecto a las garantías para la consecución de un plan de financiación efectivo, tanto para la casa
matriz como para sus filiales, se estipula una estrategia de cobertura de riesgo que permite minimizar
la exposición del pasivo financiero de largo plazo de la empresa, en busca de obtener recursos financieros en el mercado de capitales para atender las necesidades de inversión y expansión.
Cuadro 13. Composición de la deuda pública de EPM, 2011 - 2012
(Cifras en millones de pesos)
Operaciones de Crédito Público
Nota
2012
2011
0
36.700
Deuda pública interna de corto plazo
Bonos mercado local
Deuda pública externa de corto plazo
2. Corresponde a los créditos con el BID, que financiaron proyectos de inversión. Como respaldo a la Garantía de la Nación, EPM firmó contratos de
contragarantía con la Nación al momento de cierre de las operaciones de crédito.
3. Corresponde a la emisión de bonos en el mercado local.
4. Empréstito obtenido en 2010 por $557.000 millones, destinado al plan general de inversiones, para las adquisiciones de empresas en el mercado local
e internacional, y para el plan de inversiones propias en infraestructura. El plazo es de 10 años, con 3 años de gracia.
5. Corresponde a emisión de bonos en el mercado internacional de capitales, por un monto de USD $500 millones, destinados a la financiación de Porce III.
6. Emisión de bonos globales en el mercado internacional de capitales, por $1.250.000 millones, destinados al plan de inversiones generales.
7. Préstamo con International Finance Corporation –IFC- como líder y 15 bancos comerciales, por USD $349 millones para la financiación del programa
Antioquia Iluminada y planes de expansión y reposición de redes de acueducto y alcantarillado, y de transmisión de energía.
Las operaciones de crédito público de Empresas Públicas de Medellín ESP incluyen los empréstitos, la
emisión y la colocación de bonos de títulos de deuda pública, operaciones de financiamiento con la banca
central y comercial, las garantías otorgadas para avalar el pago de la deuda, operaciones que dependen de
donde se pacten, internas o externas. Estas operaciones de crédito se suscriben con vencimientos a corto
o largo plazo es decir, menor o superior a un año.
Las operaciones de crédito público de Empresas Públicas de Medellín ESP a diciembre 31 de 2012, ascendieron a $5.676.447 millones. De ellos, el 97.8% corresponden a operaciones de largo plazo ($5.552.306 millones) y el 2.2% a créditos corrientes ($124.141 millones).
Banco de Tokio
(1)
29.473
32.382
2.1.3.2.1. Comportamiento histórico de los saldos
Créditos BID
(2)
94.668
71.972
0
2.063
Gráfico 5. Saldos de la deuda en EPM, 2008 – 2012
124.141
143.117
Santander Benelux
Total operaciones de crédito público corrientes
32
(3)
1.295.710
1.295.710
Banco Corpbanca S.A.
(4)
72.000
72.000
BBVA
(4)
180.000
180.000
Banco Davivienda S.A.
(4)
270.000
270.000
Helm Bank S.A.
(4)
35.000
35.000
Banco de Nueva York - Bonos Internacionales
(5)
884.115
971.350
Bank de Nueva York - Bonos globales pesos
(6)
1.250.000
1.250.000
Créditos BID
(2)
653.669
696.000
Banco de Tokio
(1)
294.700
356.158
International Financial Corporation - IFC
(7)
617.112
0
Total operaciones de crédito no corrientes
5.552.306
5.126.218
Total operaciones de crédito
5.676.447
5.269.335
2012
Bonos mercado local
Deuda pública externa de largo plazo
Contraloría de Medellín
Contraloría de Medellín
2012
Deuda pública interna de largo plazo
Como se observa en el gráfico 5, la empresa incurrió en una considerable deuda en el periodo 2008 –
2012, lapso en que EPM demandó más recursos para construir el proyecto Porce III, que tuvo un costo
superior a los $3 billones. Además, en este quinquenio se realizaron adquisiciones de compañías locales e
internacionales por más de $800.000 millones.
33
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Finalmente, se concluye que el endeudamiento de EPM ha sido generalmente a largo plazo con destino a
financiar grandes proyectos de inversión y expansión de su negocio.
En operaciones de crédito público de corto plazo, la empresa presenta la suma de $123.402 millones, de
los cuales $5.342 millones son intereses y $118.060 millones corresponden al crédito sindicado.
2.1.3.3. UNE EPM Telecomunicaciones
2.1.3.4. Metro de Medellín
La compañía inicia el año reportando una deuda pública interna y externa de $835.153 millones, de
los cuales $8.727 millones corresponden a un leasing operativo, $600.000 millones a bonos en circulación y $226.427 millones por deuda pública externa. Igualmente, en virtud de la fusión de EPM
Bogotá se incorporaron $161.242 millones a la deuda pública y se adquirió Crédito Club Deal por
$200.000 millones, con la participación de las siguientes entidades: BBVA, Corpbanca, Bancolombia,
Banco Popular y Banco de Bogotá.
Del total de la deuda pública de $5.3 billones, es necesario precisar que el 20 de noviembre de 2007 el
Metro adquirió un crédito sindicado con los bancos de Bogotá, AV Villas y Occidente, destinado a la compra de nuevos trenes y cuyo saldo a 31 de diciembre de 2012 ascendió a $89.259 millones (incluidos los
intereses y comisiones). Es de anotar que el servicio de la deuda asociado a este crédito se cancela con
recursos de la caja de la empresa.
Cuadro 14. Crédito Club Deal de UNE EPM Telecomunicaciones
Banco
Monto
BBVA
90.000
Corpbanca
40.000
Bancolombia
35.440
Banco de Bogotá
22.160
Banco Popular
12.400
TOTAL
200.000
Así mismo, el 27 de diciembre de 2011 se adquirió un empréstito con Bancolombia por $35.000 millones
para financiar la implementación del sistema de recaudo, control y comunicaciones – RCC – y adquirir
los elementos para cumplir con las funciones de administrador de las estaciones de la línea 1 de buses
de Metroplús. A la fecha, del total del crédito se han desembolsado $8.500 millones, se cancelaron gastos
financieros por $618 millones y al cierre del año 2012 se registró un saldo por pagar de $8.570 millones.
El 96% ($5.1 billón) de la deuda total del Metro corresponde a la interna, de la cual la más representativa es la
deuda pagada por la Nación a la banca extranjera por $4.99 billones, los valores restantes son $20.034 millones
que corresponden a los créditos que la Nación otorgó a la empresa para financiar gastos de nacionalización de
equipos requeridos para el sistema Metro y $97.829 millones que se relacionan con los créditos adquiridos con
la banca comercial colombiana, cuya destinación se mencionó en el párrafo anterior.
Fuente: UNE EPM Telecomunicaciones S.A.
Valor
Bonos en circulación
600.000
Bancos nacionales
200.000
2012
Vinculados económicos (EPM Bogotá)
41.242
Total Deuda Interna
841.242
Leasing Bancolombia
7.401
Total Leasing
7.401
Banco de Bogotá
55.487
Bancolombia
58.240
Total Deuda Externa
113.727
TOTAL DEUDA
962.370
34
Fuente: Sistema Estadístico Unificado de Deuda (SEUD)
2.1.4. Patrimonio
Debido a que la fortaleza financiera de una empresa se refleja en su patrimonio y en especial, en la forma
en que está conformado, se efectuará en primera instancia un análisis global de éste y luego se analizarán
las entidades más relevantes del contexto municipal, dada la magnitud de sus patrimonios, resaltando su
composición y las causas que originan la situación patrimonial de la empresa.
En el patrimonio se muestra el efecto de lo que ocurre con los activos, pasivos, costos y gastos, producto
de la estructura financiera sobre la cual se soporta el ente económico.
El patrimonio total ascendió a $40.5 billones, sobresalen por su participación el grupo de
servicios públicos con el 65% ($26.2 billones), el municipio de Medellín con el 24% ($9.7 billones) y
el grupo de las TIC con el 8% ($3.3 billones), que en conjunto representaron el 97% del patrimonio
total de las 40 empresas municipales auditadas por la Contraloría General de Medellín, precisando
que Empresas Públicas constituyó el 53%, lo que aunado al 8% del Municipio concentra el 61% de la
estructura patrimonial municipal.
2012
Deuda
Contraloría de Medellín
Cuadro 15. Deuda Pública de UNE al 31 de diciembre de 2012
Finalmente, el endeudamiento financiero (deuda pública) de las entidades objeto
de análisis ascendió a $12.6 billones, con un incremento de 5.08% ($608.444 millones) con
respecto al año 2011.
Contraloría de Medellín
El saldo de operaciones de crédito público al finalizar la vigencia, se detalla en el cuadro No15.
35
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
2.1.4.1. Empresas Públicas de Medellín ESP
Gráfica 6. Comparativo del patrimonio por grupo 2012 – 2011
La situación patrimonial muestra la fortaleza financiera de esta entidad, dado que a 31 de diciembre
de 2012 su patrimonio registró un saldo de $21.3 billones, soportado principalmente en
el superávit por valorización que representó el 49% ($10.4 billones) del total de éste y que comprende
inversiones patrimoniales por $4.1 billones, propiedades, planta y equipo por $6.2 billones y otros activos
por $53.481 millones.
En segundo lugar, sobresale en la composición patrimonial de esta empresa la cuenta resultados acumulados que constituyó el 24% ($5.2 billones), saldo en el que se incluyó el resultado del ejercicio 2012 por
$1.8 billones y en tercer lugar, la participación correspondió a la cuenta reservas y fondos patrimoniales
con el 14% ($2.9 billones).
Cuentas
Capital fiscal
Superávit por donaciones
Contraloría de Medellín
2012
Superávit por método de participaciones
36
2012
Variación
2011
$
Partic. Año
2012
%
67
67
0
0%
0%
91.779
91.779
0
0%
0%
704.383
1.138.694
-434.311
-38%
3%
Reservas y fondos patrimoniales
2.886.661
2.877.036
9.625
0%
14%
Resultados acumulados
5.189.997
4.235.723
954.274
23%
24%
Revalorización del patrimonio
1.985.923
1.985.923
0
0%
9%
Superávit por valorizaciones
10.402.033
9.648.724
753.309
8%
49%
Total
21.260.843
19.977.946
1.282.897
6%
100%
Fuente: Rendición de cuentas Empresas Públicas de Medellín Ltda., cálculos equipo auditor.
En conclusión, EPM presentó a 31 de diciembre de 2012 una positiva situación patrimonial de $21.3 billones como producto de la posesión y explotación de su gran
infraestructura operativa, sin dejar de lado que esta importante empresa ha venido creciendo patrimonialmente, debido a que año tras año sus activos fijos adquieren un mayor valor contable derivado
de avalúos técnicos. Además, las inversiones patrimoniales también incrementan, cada vez más, su valor
patrimonial. De otro lado, la explotación de estos activos fijos y de las inversiones patrimoniales, revierte
a la empresa utilidades por la prestación de servicios públicos domiciliarios y por la dinámica que tiene el
grupo empresarial (conformado por cuarenta empresas en nueve países, incluido Colombia) que le producen rendimientos vía dividendos y por la valorización de las empresas mismas.
2012
Cuadro 16. Composición del patrimonio de Empresas Públicas de Medellín
(cifras en millones de pesos)
Contraloría de Medellín
Se destacan individualmente los patrimonios de: Empresas Públicas Medellín con $21.3 billones, municipio
de Medellín con $9.7 billones, UNE con $2.9 billones, EPM Inversiones con $1.8 billones, Electrificadora de
Santander con $1.1 billones y Aguas Nacionales con $1 billón.
De lo anterior se infiere que la situación patrimonial favorable está respaldada – en primera instancia – en
la propiedad que tiene la empresa sobre un gran volumen de activos fijos ($8.8 billones) y de inversiones
patrimoniales ($5.9 billones), ítems de los cuales se derivó el superávit por valorización, que como se dijo
antes ascendió a $10.4 billones y en segunda instancia, en la operación comercial generada por la prestación de servicios públicos domiciliarios que en el año 2012 le reportó a la empresa un excedente operacional de $2 billones. Al sumar esto con el excedente no operacional de $138.044 millones, se obtuvo una
utilidad del ejercicio, antes de impuestos, de $2.2 billones, cifra que al restarle la provisión por impuesto de
renta, equivalente a $413.585, da como resultado una utilidad final del ejercicio de $1.8 billones.
37
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Cuadro 17. Composición del patrimonio del municipio de Medellín (cifras
en millones de pesos)
Cuentas
Capital fiscal
2012
2011
Variación
$
Partic. Año
2012
%
7.472.038
7.445.532
26.506
0,4%
77%
Resultado del ejercicio
970.803
-178.757
1.149.560
-643%
10%
Superávit por valorización
771.848
407.816
364.032
89%
8%
Superávit por el método de paticipación
161.842
224.160
-62.318
-28%
2%
70.556
70.348
208
0%
1%
Patrimonio público incorporado
362.439
590.714
-228.275
-39%
4%
Provisión, agotamiento, depreciación y amortización
-156.203
-105.234
-50.969
48%
-2%
Total
9.653.323
8.454.579
1.198.744
14%
100%
Superávit por donación
Fuente: Rendición de cuentas municipio de Medellín Ltda., cálculos equipo auditor.
2.1.4.2. Municipio de Medellín
Es tal la repercusión de los excedentes financieros que transfiere EPM en los resultados del ejercicio del
municipio de Medellín, que al comparar los periodos contables 2011 y 2012 se observó que en el primer
año se contabilizaron $50.000 millones por este concepto y el resultado del ejercicio fue un déficit (pérdida) de $178.757 millones, mientras que en 2012 se contabilizaron $889.841 millones y el resultado final
del ejercicio fue un excedente (utilidad) de $970.803 millones.
En conclusión, el patrimonio de la municipalidad por $9.7 billones es el reflejo de una
entidad sólida, pues del total de activos ($11.6 billones) sólo el 16% ($1.9 billones) representó a los
pasivos, denotando así solvencia y capacidad financiera para asumir la función social que por ley y mandato
de la Constitución le ha sido asignada.
2.1.4.3. Une EPM Telecomunicaciones
El patrimonio de esta empresa ascendió en 2012 a $2.9 billones, siendo los resultados de
ejercicios anteriores la cuenta más representativa con $1.2 billones y una participación de 41% de las
cuentas de reservas que ascendieron a $988.655 millones. Es pertinente decir que dadas las pérdidas que
la empresa registró en 2012, el patrimonio se vio disminuido en $203.213 millones, considerando que en
2011 este valor fue de $34.220 millones.
Gráfico 7. Evolución del patrimonio de UNE 2008 - 2012
38
Al comparar los resultados, fue posible observar que los no operacionales ($879.396 millones) representaron 11 veces los operativos ($81.886 millones), lo que se debió a la incidencia de los excedentes
financieros transferidos por EPM al ente central y que constituyen ingresos no operacionales. Es de anotar,
que para el año 2012 el municipio de Medellín recaudó por este concepto $839.841 millones, que representaron el 96% de la utilidad no operativa y el 87% de la utilidad del ejercicio. Se infiere por tanto que los
excedentes financieros transferidos por EPM se constituyen en un hecho económico determinante para
el buen resultado financiero del ente central, lo que es aún más diciente si se tiene en cuenta que en los
últimos cinco años (2008-20112) ingresaron a las arcas municipales $3.7 billones que han significado una
palanca financiera primordial para la formación bruta de capital e inversión social.
2012
La fortaleza patrimonial del municipio de Medellín debe ser entendida desde la óptica de sus resultados operativos y los no operativos, observándose que a 31 de diciembre de 2012 se registró un excedente operacional
de $81.886 millones, en tanto que el excedente no operacional ascendió a $879.396 millones, ambos resultados
sumados al efecto neto de los otros ingresos y gastos considerados como partidas extraordinarias por $9.521
millones, arrojaron al cierre de 2012 un excedente del ejercicio de $970.803 millones.
Contraloría de Medellín
Contraloría de Medellín
2012
La estructura patrimonial del ente territorial, es diferente a la de las empresas industriales y comerciales
del Estado y sus asimiladas, toda vez que en sus componentes no se ve reflejada la cuenta resultados
acumulados, por cuanto la función propia de esta entidad territorial es generar rentabilidad social con
criterios de sostenibilidad financiera, razón por la cual el ítem más importante en las partidas que conforman el patrimonio, es el capital fiscal, que participó con el 77% ($7.5 billones), dado que, como se observa
en el balance general, el grupo más representativo son los bienes de beneficio y uso público, históricos y
culturales, que tal como indica su nombre, no generan rentabilidad económica pero sí rentabilidad social,
en la medida en que están destinados para el disfrute de la comunidad sin que ello implique ninguna contraprestación por parte de los ciudadanos.
39
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Comparando el patrimonio de los últimos años se observa un crecimiento marginal de 1.99%, esto se
explica en gran medida por el comportamiento de los excedentes del ejercicio que pasó de un resultado
positivo de $218.345 millones en 2008, a una pérdida de $202.438 millones en 2012.
Otra de las cuentas que registró una variación significativa en 2012, fue la correspondiente a las utilidades
del ejercicio con un crecimiento del 177%, al pasar de $21.175 millones en 2011 a $58.708 millones en
2012. Este importante desempeño impactó positivamente el valor patrimonial de la compañía.
2.1.4.4. Aguas Nacionales
2.1.4.6. EPM Inversiones
El patrimonio de Aguas Nacionales ascendió a $1.04 billones, a 31 de diciembre de 2012,
lo que significó un incremento de $21.188 millones originado por la utilidad neta que arrojó en el año
2012 un resultado positivo de $33.999 millones, en contraste con la utilidad de 2011, que fue de $13.123
millones. Es preciso destacar que la utilidad de Aguas Nacionales se generó por los ingresos no operacionales, debido al alto volumen de inversiones que la entidad registra y que para el 31 de diciembre de 2012
ascendieron a $ 711.566 millones.
Para la vigencia 2012 el patrimonio de este vehículo de inversión perteneciente a
EPM, disminuyó en $319.557 millones en relación con 2011, producto de la cuenta superávit
por valorizaciones y la disminución por la aplicación del método de participación patrimonial.
A 31 de diciembre de 2012, el patrimonio de ESSA ascendió a 1.3 billones de pesos,
con una disminución de 15.9%, respecto de 2011. Esto se explica básicamente por la actualización de la
valorización de los grupos de activos, plantas, ductos y túneles, redes, líneas y cables, que se desagregaron
por componentes bajo los lineamientos de las NIIF. Para actualizar los avalúos, la empresa empleó la metodología establecida por la CREG, en la que las unidades constructivas se usan para definir el valor de
reposición a nuevo, aplicando dos factores: depreciación y obsolescencia.
En el cuadro 18 se muestra la variación que en el año 2012 registró la valorización de los grupos de activo
antes mencionados, que impactó directamente el valor del patrimonio de la entidad.
Cuadro 18. Valorización de propiedad planta y equipo en ESSA 2011 – 2012
Contraloría de Medellín
2012
Concepto
40
2011
2012
Variación
Redes Lineas y Cables (1)
543.822
263.884
-279.938
Plantas, Ductos y Tuneles (1)
210.161
237.712
27.551
Edificaciones
87.616
87.616
0
Maquinaria y Equpo
26.956
26.957
1
Terrenos
5.436
5.435
-1
Equipo de Comunicación y Cómputo
1.408
1.330
-78
Equipo de Transporte
553
556
3
9
7
-2
875.961
623.497
-252.464
Muebles, enseres y equipos de oficina
TOTAL
(1) Activos con actualización de la valorización
CENS Inversiones S.A.
Costo Ajustado
2012
Valorización
2011
2012
33.867
2011
54.104
CENS
187.013
197.712
172.442
457.306
ESSA
648.079
803.016
168.425
168.425
EDEQ
91.641
67.838
18.730
18.730
CHEC
406.524
379.204
51.041
51.093
464.742
695.554
EPM Capital México
Aguas de Malambo S.A.
Regional de Occidente S.A.
449
1.018
244
232
1.991
2.029
399
388
49
24
EMTELCO
291
259
GESA
128
115
DECA II
67
61
1.371.760
1.450.878
Aguas de Urabá S.A.
Aguas del Oriente Antioqueño S.A.
OSI
Total
Como se observa en el cuadro 19, en el superávit por valorización se presentó una disminución considerable ($230.812 millones) debido a la afectación directa de avalúos técnicos en la empresa CENS. Igualmente,
se produjo un decrecimiento $79.118 millones por el método de participación, especialmente en el registro del costo ajustado de la compañía ESSA.
2012
2.1.4.5. Electrificadora de Santander S.A (ESSA)
Empresa
Contraloría de Medellín
El capital suscrito de Aguas Nacionales es de $1.044 060 millones y está compuesto por 100.406.000
acciones, con un valor ordinario de $10 cada una. EPM participa de estas acciones en un 99.96% y el porcentaje restante pertenece a: UNE, Aguas del Oriente Antioqueño, Fondo de Empleados de EPM y Emtelco.
Cuadro 19. Costo ajustado y valorización de las inversiones.
41
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
2.1.4.7. Metro de Medellín
Esta entidad presentó un saldo patrimonial negativo por valor de $2.2 billones, situación que se refleja también en el grupo de transporte. Dicho patrimonio presenta saldo negativo, producto
de la cuenta de resultado de ejercicios anteriores, en la que se reflejan las pérdidas acumuladas.
A pesar de presentar patrimonio negativo, el Metro no está inmerso en una causal técnica de disolución,
teniendo en cuenta que de conformidad con lo dispuesto en la cláusula vigésima octava de los estatutos de
la empresa, modificada por la escritura pública 3587 del 2 de septiembre de 2002, “se aplicarán las causales
de disolución contempladas en la Ley 489 de 1998, para las empresas industriales y comerciales del Estado y su liquidación se efectuará de conformidad con las normas que la misma ley disponga para la liquidación de aquellas entidades”.
De acuerdo con esto, la empresa podría disolverse por:
• Vencimiento del término previsto para su duración en el contrato, si no fuere prorrogado válidamente
antes de su expiración.
• Decisión de los asociados, adoptada conforme a las leyes y al contrato social.
• Las causales que claramente se expresan y estipulan en el contrato.
Variación
2011
$
%
150.269
150.269
0
0%
-7.698.160
-7.450.301
-247.859
3%
Resultados del ejercicio
-272.345
-247.859
-24.486
10%
Recursos por cofinanciación
4.609.957
4.477.166
132.791
3%
Revalorización del patrimonio
283.048
283.048
0
0%
2012
Capital autorizado y pagado
2012
Superávit por valorización e intangibles
596.434
591.971
4.463
1%
Patrimonio institucional
108.176
96.907
11.269
12%
Contraloría de Medellín
Cuentas
Total
-2.222.621
-2.098.799
-123.822
6%
Resultado de ejercicios anteriores
42
Fuente: Rendición de cuentas del Metro de Medellín Ltda., cálculos equipo auditor.
• La magnitud de la cuenta resultados de ejercicios anteriores que a 31 de diciembre de 2012 presentó un saldo negativo de $7.7 billones. Estos resultados se afectaron
principalmente por la variación del tipo de cambio del dólar, el euro y demás monedas utilizadas en
los créditos que financiaron la construcción del sistema Metro. Además, por desvalorización de activos
como resultado de los avalúos efectuados, la depreciación y el servicio de la deuda –que incluye intereses causados a favor de los bancos del exterior y la Nación –, por obligaciones contraídas en la
construcción del proyecto Metro y la banca comercial colombiana para financiar proyectos complementarios que ha requerido el sistema.
• El resultado del ejercicio 2012, que mostró un déficit (pérdida) de $272.345 millones derivado primordialmente del crecimiento de los rubros depreciación, ingresos y egresos no
operacionales, éste último como resultado del avalúo técnico realizado a los activos fijos.
2012
Cuadro 20. Composición del patrimonio del Metro de Medellín Ltda. Cifras
en millones de pesos
Las causas por las cuales el Metro de Medellín Ltda., presentó un patrimonio negativo son:
La cuenta de recursos por cofinanciación atenúa en mayor proporción el efecto negativo que sobre el
patrimonio tienen los resultados de ejercicios anteriores y los del ejercicio 2012, toda vez que al 31 de
diciembre de 2012 la empresa registró un saldo positivo de $4.6 billones. Esta cantidad comprende el 40%
($3.75 billones) de la deuda que asumió la Nación como parte del acuerdo de pago del 21 de mayo de
2004, igualmente incluye el aporte por rentas de tabaco ($257.529 millones) y gasolina ($600.526 millones).
Contraloría de Medellín
En consecuencia, a 31 de diciembre de 2012, ninguna de las causales de disolución presentadas aplicaba
para el Metro.
También mitigan el impacto negativo:
43
• El capital autorizado por $150.269 millones.
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
La situación patrimonial negativa del Metro de Medellín Ltda., es consecuencia de su
estructura financiera, en la cual pesa más lo no operacional que lo operacional, prueba
de ello es que en 2012 los ingresos operacionales ascendieron a $256.147 millones frente a $333.512 millones de los no operacionales (otros ingresos). Además, se registraron gastos operacionales por $280.242
millones, incluidos $101.626 millones por depreciaciones, frente a $581.762 millones de los no operacionales, que incluyen la diferencia en cambio por $261.171 millones y financieros por $220.282 millones
(conceptos asociados al servicio de la deuda).
Cuadro 21. Comparativo ingresos y utilidades 2011 – 201
Grupo
Municipio de Medellín
Total
Fonvalmed
Instituto social de V ivienda y Hábitat Mpio. Medellín -ISVIMED
Entidades Con Transf. Empresa de Desarrollo Urbano -EDUdel Ente Central
Instituto de Deporte y Recreación -INDERAgencia de Cooperación Internacional -ACITotal
Empresas Públicas de Medellín ESP
EMVARIAS ESP
Central Hidroeléctrica de Caldas S. A. ESP
Central
2012
Servicios Públicos
Contraloría de Medellín
Entidad
Transporte
44
Salud
Empresa de Energía del Quíndio S. A. ESP
Centrales Eléctricas del Norte de Santander S. A. ESP
Electrificadora de Santander S. A. ESP -ESSAEPM Ituango
Empresa Públicas de Oriente S.A ESP
Aguas de Urabá S. A. ESP
Aguas Nacionales EPM S. A. ESP.
Aguas de Occidente S. A. ESP
Aguas del Oriente Antioqueño S. A. ESP
Aguas de Malambo S. A. ESP
Total
Metro de Medellín Ltda.
Terminales de Transporte de Medellín
Aeropuerto Olaya Herrera de Medellín
Metroplús
Total
Hospital General de Medellín ESE.
Ingresos Operacionales
2012
2011
Costo y Gastos Oper.
2012
2011
Utilidad Operacional
2012
2011
Utilidad Neta
2012
2011
2.961.900
2.961.900
3.089
84.494
12.616
98.592
3.861
202.652
5.434.906
125.822
489.917
2.482.568
2.482.568
7.019
64.496
29.113
102.532
2.412
205.572
5.111.500
115.425
447.985
2.880.014
2.880.014
1.887
86.199
13.472
63.771
2.844
168.173
3.405.625
123.314
423.444
2.596.873
2.596.873
859
78.726
23.385
71.720
2.429
177.119
3.154.933
147.442
395.952
81.886
81.886
1.202
-1.705
-856
34.821
1.017
34.479
2.029.281
2.508
66.473
-114.305
-114.305
6.160
-14.230
5.728
30.812
-17
28.453
1.956.567
-32.017
52.033
970.803
970.803
1.202
11.722
245
35.934
1.194
50.297
1.753.740
26.518
66.748
-178.757
-178.757
6.168
-3.465
4.752
39.481
84
47.020
1.526.984
9.020
68.455
152.918
459.427
700.800
0
82
22.762
8.048
5.529
1.182
6.638
7.408.031
256.147
14.035
7.210
7.384
284.776
168.354
143.474
416.793
633.269
0
74
20.391
4.981
4.998
1.242
133.837
408.225
633.208
6.316
418
23.712
20.883
5.007
1.135
9.818
5.194.942
368.666
12.702
1.563
3.850
386.781
146.732
127.024
392.098
595.754
5.776
425
20.488
20.835
5.524
1.033
19.081
51.202
67.592
-6.316
-336
-950
-12.835
522
47
-3.180
2.213.089
-112.519
1.333
5.647
3.534
-102.005
21.622
16.450
24.695
37.515
-5.776
-351
-97
-15.854
-526
209
14.953
37.079
58.708
14.994
-255
-918
32.999
530
77
-2.240
2.002.933
-272.345
3.133
6.821
3.532
-258.859
31.881
12.216
21.062
21.175
460
-256
1.099
13.124
-214
138
6.900.132
220.054
13.065
6.144
6.594
245.857
166.202
4.867.284
257.160
11.623
1.461
3.855
274.099
149.926
2.032.848
-37.106
1.442
4.683
2.739
-28.242
16.276
1.673.263
-247.859
4.077
5.096
1.018
-237.668
25.057
2012
• El superávit por valorización por $596.341 millones que se refieren a la actualización de los activos
(terrenos, catenarias, vías y subestación, maquinaria, equipos y vehículos) con base en el avalúo técnico
realizado en el año 2012.
2.2. Actividad financiera, económica, social y
ambiental - EAFESA
Contraloría de Medellín
• La revalorización del patrimonio por $283.048 millones (corresponde a los ajustes por inflación de las cuentas del patrimonio practicados desde 1992 hasta el periodo 2000, año en el cual la CGN los eliminó.
45
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Grupo
Salud
Educación
TIC
Otras Entidades
TOTALES
Entidad
Metrosalud ESE.
Total
Instituto Tecnológico Metropolitano -ITMInstitución Univesitaria Tecnológico Pascual Bravo
Institución Univesitaria Colegio Mayor de Antioquia
Biblioteca Pública Piloto de Medellín para América Latina
Total
UNE EPM Telecomunicaciones S.A ESP.
Orbitel Servicios Internacionales S.A ESP
EDATEL S. A. ESP
EMTELCO S. A. ESP
Telefónica de Pereira S. A. ESP
Total
Plaza Mayor Medellìn Convenciones y Exposiciones
Empresa para la Seguridad Urbana -ESUMetroparques
Telemedellín
EPM Inversiones S. A.
Fundación EPM
Total
Ingresos Operacionales
Costo y Gastos Oper.
2012
2011
2012
2011
178.071
346.425
75.239
20.013
16.806
17.491
129.549
1.863.766
223.219
183.388
158.646
101.640
2.530.659
23.107
9.736
20.808
18.104
122.128
1.815
195.698
14.059.690
151.280
317.482
78.953
15.586
12.652
3.111
110.302
1.724.569
233.639
167.513
127.472
101.805
2.354.998
17.665
13.976
13.829
17.210
83.692
2.027
148.399
12.765.310
195.469
342.201
71.837
15.576
14.839
14.714
116.966
2.044.255
218.457
184.927
149.899
89.694
2.687.232
21.666
11.965
22.036
16.900
7.262
10.323
90.152
11.866.461
195.545
345.471
78.414
11.929
13.372
2.957
106.672
1.711.964
230.849
171.569
118.445
86.678
2.319.505
17.754
12.795
14.880
16.582
8.319
11.239
81.569
10.768.592
Utilidad Operacional
2012
-17.398
4.224
3.402
4.437
1.967
2.777
12.583
-180.489
4.762
-1.539
8.747
11.946
-156.573
1.441
-2.229
-1.228
1.204
114.866
-8.508
105.546
2.193.229
2011
-44.265
-27.989
539
3.657
-720
154
3.630
12.605
2.790
-4.056
9.027
15.127
35.493
-89
1.181
-1.051
628
75.373
-9.212
66.830
1.996.718
Utilidad Neta
2012
-8.878
23.003
3.175
4.243
3.427
2.601
13.446
-203.213
5.518
7.432
7.884
10.908
-171.471
1.600
32
2.239
770
114.276
6.296
125.213
2.755.365
2011
-20.369
4.688
934
3.152
1.983
229
6.298
-34.220
2.013
-5.512
6.816
11.213
-19.690
40
1.735
-878
998
72.075
-1.021
72.949
1.368.103
2.2.1. Ingresos operacionales
Del total de ingresos por $14 billones, el grupo servicios públicos domiciliarios facturó el 53% ($7.4 billones), el municipio de Medellín el 21% ($2.9 billones) y las TIC el
18% ($2.5 billones).
Así mismo, en el grupo de los servicios públicos domiciliarios, las Empresas Públicas de Medellín tienen la
mayor relevancia, puesto que aportan $5.4 billones, de los cuales $4.2 billones corresponden a los servicios
de energía y los rubros más representativos son comercialización y generación con $2.6 billones y $1.3
billones respectivamente, después se ubican los servicios de gas con $441.601 millones, aguas residuales
con $343.570 millones y acueducto con $305.409 millones.
Siguen en orden de generación de ingresos operacionales: la Electrificadora de Santander – ESSA con
$700.800 millones y la Central Hidroeléctrica de Caldas – CHEC con $489.917 millones.
De otra parte, del total de recursos que ingresaron al municipio de Medellín en la vigencia 2012, $839.841
millones corresponden a los excedentes girados por EPM y $867.137 millones fueron transferencias del
Sistema General de Participación (SGP). También tienen una participación importante en el total de los
ingresos, los impuestos directos como el de industria y comercio ($496.769 millones) y el predial unificado
con $455.372 millones.
En relación con los ingresos de las TIC, las empresas que más aportaron fueron UNE EPM Telecomunicaciones
con $1.8 billones, destacándose los rubros de telefonía local con $613.431 millones, servicios de valor agregado
por $547.675 millones, difusión de televisión con $290.682 millones y servicios de interconexión por $109.953
millones; seguida de Orbitel Servicios Internacionales – OSI con $223.219 millones, EDATEL con $183.388
millones, Emtelco con $158.646 millones y Telefónica de Pereira con $101.640 millones.
Gráfico 8. Comparativo de los ingresos operacionales por grupos de entidades.
46
2012
2.2.2. Costos y gastos operacionales
Del total de costos y gastos por $11.8 billones, el grupo servicios públicos domiciliarios participa con el 43% ($5.2 billones), el municipio de Medellín con el 24% ($2.8
billones) y las TIC con el 22% ($2.6 billones).
Contraloría de Medellín
Contraloría de Medellín
2012
En relación con las cuentas contenidas en el estado de la actividad financiera, económica, social y ambiental, se
analizan las variables más tradicionales que han caracterizado la interpretación del mencionado estado financiero.
47
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
En el caso de servicios públicos, EPM es la que mayores costos y gastos aplica a su operación con $3.4
billones y en ellos los de mayor relevancia fueron generados por la prestación de servicios con $2.4 billones, continúan en su orden Electrificadora de Santander con $633.208 millones, ESSA $408.225 millones
y EDQ con $423.444 millones.
En los costos y gastos del Municipio de Medellín se resaltan los registrados en gasto público social con
$909.532 millones, los de operación por $491.724 millones y los de administración por $420.179 millones.
En el caso de las TIC, Une es la de mayor representación en costos y gastos con $2 billones, de los cuales
el 85% $1.7 billones fueron destinados a costos por venta de servicios.
2.2.3. Utilidad operacional
En esta variable, el grupo de servicios públicos domiciliarios aportó $2.2 billones, el
Municipio $81.886 millones y el grupo otras entidades, $105.546 millones.
2.2.4. Utilidad neta
Se generaron ganancias por valor de $2.8 billones, el grupo servicios públicos domiciliarios
aportó $2 billones, destacándose la utilidad de Empresas Públicas de Medellín que ascendió a $1.7 billones,
cifra que corresponde al 85% del total del grupo. Por su parte, el municipio de Medellín presentó una utilidad neta de $970.803 millones.
El grupo transporte presentó saldos negativos, producto de la pérdida del Metro que en 2012 fue de
$272.345 millones. Igualmente, el grupo de las TIC generó un resultado negativo de $171.471 millones,
debido a que Une registró una pérdida neta por valor de $203.213 millones.
Gráfico 10. Comparativo de la utilidad neta por grupos de entidades.
En servicios públicos, es relevante la utilidad operacional de EPM con $2 billones, y en sus filiales se destaca
la utilidad operacional de la Electrificadora de Santander - ESSA con $67.592 millones, Central Hidroeléctrica de Caldas - CHEC con $66.473 millones y las Centrales Hidroeléctricas del Norte de Santander con
$51.202 millones.
En cuanto a las filiales que presentan pérdida operacional se resaltan: Aguas Nacionales con $12.835 millones, EPM Ituango con $6.316 millones y Aguas de Malambo con $3.180 millones.
En el grupo otras entidades, se destaca EPM Inversiones con $114.866 millones de utilidad operacional,
y presentan pérdidas la Fundación EPM ($8.508 millones), Empresa de Seguridad Urbana – ESU ($2.229
millones) y Metroparques ($1.228 millones).
48
2012
La utilidad neta del municipio de Medellín se originó básicamente por el registro contable de los excedentes financieros, principalmente provenientes de Empresas Públicas de Medellín ESP, por $889.841 millones
discriminados así: $458.095 millones de excedentes ordinarios, $331.746 millones adicionales según el
Acuerdo 7 de 2012, mediante el cual se adoptó el Plan de Desarrollo 2012-2015, y $100.000 millones de
excedentes extraordinarios correspondientes a las cuotas de los años 2012 y 2013 para el otorgamiento
de créditos condonables para matrículas y sostenimiento en educación superior de jóvenes de estratos 1,
2 y 3 (fondo de becas), según lo establecido en el Acuerdo Municipal 53 de 2010.
Contraloría de Medellín
Contraloría de Medellín
2012
Grafico 9. Participación utilidad operacional grupos de entidades
49
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Sobre las cifras presentadas en los estados contables, se concluye que el grupo de servicios públicos
domiciliarios es el que mayor participación presenta sobre las variables evaluadas, como quiera que en
ese sector se agrupan 13 empresas, entre las cuales están EPM y sus filiales de energía y aguas, que por su
natural desarrollo empresarial demandan grandes recursos de inversión. A esto se suma, la gran cantidad
de clientes a quienes prestan sus servicios, lo que hace que el volumen de activos, ingresos, y por ende
las utilidades, sea de una magnitud superior a las empresas que conforman los otros grupos de análisis.
adaptada a las necesidades y requerimientos propios de la función de control fiscal en el nivel territorial.
Con el propósito de aplicar esta metodología, la Contraloría General de Medellín, mediante la Resolución 258
del 28 de diciembre de 2012, adoptó la Guía de Auditoría Territorial – GAT – proporcionada por la CGR, que
para la evaluación de la gestión fiscal contempla los componentes: control de gestión, control de resultados y
control financiero. La GAT establece que además de la gestión presupuestal y financiera, deben evaluarse como
componente del control los estados contables, con el fin de definir el tipo de opinión a emitir.
Igualmente, participa de manera significativa el grupo de las TIC, porque las empresas que conforman
dicho grupo, tienen características similares a las empresas de servicios públicos domiciliarios.
Los tipos de opinión establecidos para dictaminar los estados contables son: sin salvedades o limpio, con
salvedades, adversa o negativo y con abstención de opinión, que se precisan así:
Es necesario tener presente que las entidades que componen los otros grupos, diferentes a los de servicios públicos domiciliarios y TIC, tienen objetos con un mayor carácter de atención social, como son el
caso de salud, educación, transporte público y recreación, lo que hace que dichas empresas no generen
utilidades económicas, puesto que su cometido estatal es propender por satisfacer las necesidades básicas de la colectividad. Esto se traduce en rentabilidad social, para lo cual el municipio de Medellín realiza
transferencias a las entidades que contribuyen con el desarrollo de su función, para financiar los costos y
gastos que demanda la prestación de los diferentes servicios. Esta situación se detallará más adelante en
el acápite concerniente a la gestión financiera.
Sin salvedades o limpia. Esta es una opinión mediante la cual se manifiesta de forma clara y
La auditoría financiera, tiene como fin dar cumplimiento a la atribución del Contralor de certificar la
situación de las finanzas del Estado, estipuladas en:
Contraloría de Medellín
2012
•Artículo 268 de la Constitución Política
•Artículo 165 de la ley 136 de 1994
•Artículos 10, 38, 39 y 41 de la ley 42 de 1993
•Artículo 130 de la ley 1474 de 2011
50
En concordancia con lo anterior, es obligación de los órganos de control fiscal emitir una opinión sobre la
razonabilidad de las cifras que reflejan los estados financieros de los distintos sujetos de control, tal como
lo establece el artículo 10 de la ley 42 de 1993 que dice:
“El control financiero es el examen que se realiza, con base en las normas de auditoría de aceptación general, para
establecer si los estados financieros de una entidad reflejan razonablemente el resultado de sus operaciones y los
cambios en su situación financiera, comprobando que en la elaboración de los mismos y en las transacciones y
operaciones que los originaron, se observaron y cumplieron las normas prescritas por las autoridades competentes
y los principios de contabilidad universalmente aceptados o prescritos por el Contador General”.
Para dar cumplimiento a lo estipulado en el artículo 130 de la ley 1474 de 2011, la Contraloría General de la
República – CGR, mediante el Sistema Nacional de Control Fiscal – SINACOF, construyó una metodología
Aunque se basa en el criterio profesional del auditor y/o del equipo auditor, este tipo de opinión es aplicable cuando se detectan salvedades que tomadas en su conjunto sean superiores al 2% e inferiores o iguales
al 10% del total del activo o pasivo más patrimonio, considerando el principio y el enunciado de la “partida
doble”, las cuales, consideradas en su conjunto, permiten opinar que los estados contables son razonables,
excepto por o con sujeción a las salvedades referidas.
Adversa o negativa. Se emite cuando las salvedades tomadas en su conjunto superen el 10% del
total de los activos o pasivos más el patrimonio. Esto significa que el auditor bajo su criterio profesional,
concluye que en su conjunto los estados financieros no reflejan razonablemente – en todos los aspectos
importantes – la situación financiera del auditado y los resultados de sus operaciones por el año terminado, de conformidad con los principios y normas prescritas por las autoridades competentes y los principios de contabilidad generalmente aceptados o prescritos por el Contador General.
Abstención de opinión. Ocurre cuando el auditor tiene limitaciones en el acceso a la información o cuando el auditado no la suministra al tiempo o lo hace de manera incompleta, y por tanto, no se
pudo obtener la evidencia necesaria para formarse una opinión sobre los estados financieros tomados en
su conjunto. Esta situación no le permite al auditor formarse una idea sobre la calidad de las cifras sujetas
a examen y por consiguiente debe abstenerse de opinar.
2012
Los estados contables analizados anteriormente, constituyen la base para fundamentar la opinión sobre la
razonabilidad de los mismos y para el efecto, se desarrollaron programas de auditoría tendientes a la práctica
de procedimientos y técnicas de auditoría, respecto de los grupos y cuentas seleccionadas para su revisión.
Con salvedades. Se determina cuando bajo su criterio profesional, el auditor concluye que no
puede expresarse una opinión sin salvedades o que la limitación sobre el alcance no es tan material para
requerir una opinión adversa o una abstención de opinión.
Contraloría de Medellín
2.3. Auditoría financiera
precisa que en su conjunto, los estados financieros expresan – en todo aspecto significativo –la situación
financiera, así como los resultados de las operaciones y de los recursos obtenidos y aplicados durante el
ejercicio, y que contienen la información necesaria y suficiente para una adecuada interpretación y comprensión, de conformidad con las normas prescritas por las autoridades competentes y los principios de
contabilidad universalmente aceptados o prescritos por el Contador General.
51
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Sin Salvedad
N/A
Sin Salvedad
Sin Salvedad
Sin Salvedad
Salvedad
Sin Salvedad
Aguas Nacionales EPM S. A. ESP.
Sin Salvedad
Sin Salvedad
Valores superiores al 10%
Aguas de Occidente S. A. ESP
Sin Salvedad
Sin Salvedad
Entrega de información incompleta o entrega inoportuna
Aguas del Oriente Antioqueño S. A. ESP
Sin Salvedad
Sin Salvedad
Rango de errores, inconsistencias e incertidumbres respecto al total de activos o
pasivos más patrimonio
Sin Salvedad
Valores hasta el 2%
Con Salvedad
Valores superiores al 2% y hasta el 10%
Adversa o Negativa
Con Abstención
Electrificadora de Santander S. A. ESP -ESSAEPM Ituango
Empresa Públicas de Oriente S.A ESP
Servicios Públicos
2.3.1. Resultados de la Auditoría Financiera
Para emitir una opinión sobre la razonabilidad de los estados contables del municipio de Medellín y
sus entidades descentralizadas, se seleccionaron las cuentas que representan una mayor participación,
riesgos inherentes en los procesos e incidencia en la estructura financiera de cada entidad. Esta selección se realizó en una mesa de trabajo del equipo auditor, en la que se analizaron las particularidades
de la entidad auditada y su estructura financiera. Es importante aclarar que este procedimiento se
realiza antes de la elaboración del programa de auditoría, tal como lo establece la Guía de Auditoría Territorial.
Transporte
Salud
Educación
Los resultados específicos de los procedimientos aplicados a las cuentas evaluadas hacen parte de los
papeles de trabajo que reposan en los archivos de cada contraloría auxiliar.
Cuadro 23. Dictámenes de las entidades auditadas por la Contraloría General de Medellín
Entidades Con Transf. del
Ente Central
Servicios Públicos
Tic
Opinión 2012
Otras Entidades
N/A
Salvedad
Metro de Medellín Ltda.
Sin Salvedad
Sin Salvedad
Terminales de Transporte de Medellín
Sin Salvedad
Sin Salvedad
Aeropuerto Olaya Herrera de Medellín
Sin Salvedad
Sin Salvedad
Metroplús
Sin Salvedad
Sin Salvedad
Hospital General de Medellín ESE.
Sin Salvedad
Sin Salvedad
Metrosalud ESE.
Sin Salvedad
Sin Salvedad
Instituto Tecnológico Metropolitano -ITM-
Sin Salvedad
Sin Salvedad
Institución Univesitaria Tecnológico Pascual Bravo
Salvedad
Sin Salvedad
Institución Univesitaria Colegio Mayor de Antioquia
Salvedad
Negativa
Biblioteca Pública Piloto de Medellín para América Latina
Sin Salvedad
Sin Salvedad
UNE EPM Telecomunicaciones S.A ESP.
Sin Salvedad
Sin Salvedad
Orbitel Servicios Internacionales S.A ESP
Sin Salvedad
Sin Salvedad
EDATEL S. A. ESP
Sin Salvedad
Sin Salvedad
EMTELCO S. A. ESP
Sin Salvedad
Sin Salvedad
Telefónica de Pereira S. A. ESP
Sin Salvedad
Sin Salvedad
Plaza Mayor Medellìn Convenciones y Exposiciones
Negativa
Sin Salvedad
Empresa para la seguridad Urbana -ESU-
Negativa
Negativa
Metroparques
Sin Salvedad
Sin Salvedad
Sin Salvedad
Sin Salvedad
Negativa
Sin Salvedad
Instituto social de Vivienda y Hábitat Mpio. Medellín
-ISVIMED-
Sin Salvedad
Sin Salvedad
Telemedellín
Sin Salvedad
Sin Salvedad
Empresa de Desarrollo Urbano -EDU-
Sin Salvedad
Sin Salvedad
EPM Inversiones S. A.
Sin Salvedad
Sin Salvedad
Instituto de Deporte y Recreación -INDER-
Sin Salvedad
Sin Salvedad
Fundación EPM
Sin Salvedad
Sin Salvedad
Fonvalmed
2012
Contraloría de Medellín
52
Entidades con transferencias del Ente
Opinión 2011
Central
Municipio de Medellín
Aguas de Urabá S. A. ESP
Aguas de Malambo S. A. ESP
Fuente: GAT y Resolución 258 de 2012 del Contralor General de Medellín.
Central
Opinión 2012
Sin Salvedad
Tipo de Opinión
Sector
Entidades con transferencias del Ente
Opinión 2011
Central
Agencia de Cooperación Internacional -ACI-
Sin Salvedad
Sin Salvedad
Empresas Públicas de Medellín ESP
Sin Salvedad
Sin Salvedad
EMVARIAS ESP
Sin Salvedad
Sin Salvedad
Central Hidroeléctrica de Caldas S. A. ESP
Sin Salvedad
Sin Salvedad
Empresa de Energía del Quíndio S. A. ESP
Sin Salvedad
Sin Salvedad
Centrales Eléctricas del Norte de Santander S. A. ESP
Sin Salvedad
Sin Salvedad
Fuente: Informes fiscales y financieros entidades municipales, año 2012.
En la vigencia 2012 la Contraloría General de Medellín, practicó auditoría financiera a 40 sujetos de control, de
los cuales 37 fueron dictaminados sin salvedades, 1 arrojó un dictamen con salvedad y 2 opiniones negativas.
En el cuadro 24 se muestra para cada grupo y entidad el volumen de activos y el correspondiente valor de
los hallazgos detectados y que afectaron la razonabilidad de los estados contables.
2012
Sector
Contraloría de Medellín
Cuadro 22. Criterios para emitir los diferentes tipos de dictamen sobre los
estados contables.
53
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Central
Entidad
313.097
0
0,0%
Metrosalud ESE.
229.366
0
0,0%
Total
542.463
0
0,00%
Instituto Tecnológico Metropolitano -ITM-
138.096
0
0,0%
Institución Univesitaria Tecnológico Pascual
Bravo
92.784
0
0,0%
Institución Univesitaria Colegio Mayor de
Antioquia
27.218
13.172
48,4%
14.802
26
0,2%
272.900
13.198
4,84%
Total
11.576.845
161.651
1,4%
20.397
429
2,1%
205.606
0
0,0%
277.567
19
0,0%
437.721
0
0,0%
Biblioteca Pública Piloto de Medellín para
América Latina
5.390
0
0,0%
Total
946.681
448
0,05%
UNE EPM Telecomunicaciones S.A ESP.
4.548.352
4.355
0,1%
29.871.474
192
0,0%
Orbitel Servicios Internacionales S.A ESP
103.705
0
0,0%
EDATEL S. A. ESP
430.438
0
0,0%
EMTELCO S. A. ESP
94.442
0
0,0%
241.292
0
0,0%
5.418.229
4.355
0,08%
261.866
0
0,0%
Empresa para la Seguridad Urbana -ESU-
97.818
10.895
11,1%
Metroparques
11.367
0
0,0%
Telemedellín
16.562
0
0,0%
1.843.901
0
0,0%
19.571
0
0,0%
2.251.085
10.895
0,48%
60.732.060
208.005
0,34%
Total
Empresas Públicas de Medellín ESP
EMVARIAS ESP
Educación
422.554
12
0,0%
Central Hidroeléctrica de Caldas S. A. ESP
1.050.653
1.963
0,2%
Empresa de Energía del Quíndio S. A. ESP
212.070
519
0,2%
Telefónica de Pereira S. A. ESP
Centrales Eléctricas del Norte de Santander
S. A. ESP
800.499
1.043
0,1%
Total
Electrificadora de Santander S. A. ESP
-ESSA-
1.405.438
6.518
0,5%
Plaza Mayor Medellìn Convenciones y
Exposiciones
EPM Ituango
1.007.139
6.021
0,6%
Empresa Públicas de Oriente S.A ESP
TIC
Otras Entidades
5.848
5
0,1%
68.146
0
0,0%
EPM Inversiones S. A.
1.102.900
0
0,0%
Fundación EPM
14.651
233
1,6%
Total
2.958
0
0,0%
20.874
952
4,6%
35.985.204
17.458
0,05%
3.466.765
0
0,0%
Terminales de Transporte de Medellín
112.550
0
0,0%
Aeropuerto Olaya Herrera de Medellín
67.665
0
0,0%
91.673
0
0,0%
3.738.653
0
0,00%
Aguas de Urabá S. A. ESP
Aguas Nacionales EPM S. A. ESP.
2012
Hospital General de Medellín ESE.
1,4%
Agencia de Cooperación Internacional -ACI-
Aguas de Occidente S. A. ESP
Aguas del Oriente Antioqueño S. A. ESP
Contraloría de Medellín
Salud
Rango de errores,
inconsistencias
e incertidumbres respecto al
total de activos
o pasivos más
patrimonio
161.651
Entidades Con Transf. Empresa de Desarrollo Urbano -EDUdel Ente Central
Instituto de Deporte y Recreación -INDER-
54
Rango de errores,
inconsistencias
e incertidumbres respecto al
total de activos
o pasivos más
patrimonio
Valor del hallazgo
contables (sobrestimación, subestimación o incertidumbre)
11.576.845
Instituto Social de Vivienda y Hábitat Mpio.
Medellín -ISVIMED
Aguas de Malambo S. A. ESP
Total
Metro de Medellín Ltda.
Transporte
Valor del hallazgo
contables (sobrestimación, subestimación o incertidumbre)
Activos al 31
diciembre de
2012
Municipio de Medellín
Fonvalmed
Servicios Públicos
Activos al 31
diciembre de
2012
Entidad
Metroplús
Total
TOTALES
Se concluye que, en general, en 2012 las entidades del municipio de Medellín practicaron
el proceso contable de acuerdo con las normas prescritas por el Contador General
de la Nación, hecho que condujo a que su dictamen fuese sin salvedad o limpio. No
obstante, existen entidades que presentaron deficiencias en el registro de algunos hechos económicos
derivados de su actividad, situación evidenciada en las empresas: Aguas de Malambo – que obtuvo una
opinión con salvedad –, la Institución Universitaria Colegio Mayor de Antioquia y la Empresa para la
Seguridad Urbana, que fueron dictaminadas negativamente.
2012
Grupo
Grupo
Contraloría de Medellín
Cuadro 24. Sobrestimaciones, subestimaciones e incertidumbres de los estados contables
55
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Gráfico 11. Evolución de los dictámenes 2008 -2012
3. GESTIÓN PRESUPUESTAL
Tradicionalmente, el resultado de los diferentes dictámenes ha sido positivo para las entidades que audita
la Contraloría municipal. Esta situación se repite en el año 2012, pues el 92.5% de los sujetos de control
obtuvo dictamen sin salvedades o limpio, 2.5% con salvedades y el otro 5% negativo o adverso.
2012
2012
Contraloría de Medellín
Contraloría de Medellín
Gráfica 12. Participación de los dictámenes vigencia 2012
56
57
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Ingresos 2012
Grupo
Central
Entidad
Gastos Operación
Comercial
Total
3.809.927
450.962
2.889.321
111.296
0
3.451.579
Total
0
2.064.037
1.333.413
412.477
3.809.927
450.962
2.889.321
111.296
0
3.451.579
Fonvalmed
0
3.089
6.041
0
9.130
74
7.974
0
0
8.048
Instituto Social de Vivienda y Hábitat Mpio. Medellín -ISVIMED-
0
98.088
22.042
0
120.130
3.201
112.452
0
0
115.653
297.149
118.066
1.022
0
416.237
11.827
214.009
0
1.238
227.074
0
5.193
42.669
69.040
116.902
9.243
104.875
0
0
114.118
3.084
4.506
155
3.691
11.436
2.741
275
0
3.529
6.545
Total
300.233
228.942
71.929
72.731
673.835
27.086
439.585
0
4.767
471.438
Empresas Públicas de Medellín ESP
809.522
5.394.731
1.910.362
0
8.114.615
2.032.237
1.064.158
590.598
3.072.951
6.759.944
EMVARIAS ESP
141.809
142.990
13.723
0
298.522
112.301
66.172
0
0
178.473
Central Hidroeléctrica de Caldas S. A. ESP
67.846
473.323
25.971
0
567.140
163.575
68.037
148
312.723
544.483
Empresa de Energía del Quíndio S. A. ESP
0
154.595
38.213
0
192.808
40.728
10.958
3.641
121.534
176.861
93.358
451.617
85.555
0
630.530
190.636
35.765
4.656
354.539
585.596
Electrificadora de Santander S. A. ESP -ESSA-
167.673
717.790
121.563
0
1.007.026
96.284
57.286
100.000
573.344
826.914
EPM Ituango
461.866
0
283.787
0
745.653
7.375
517.079
0
0
524.454
0
58
1.246
0
1.304
375
1.059
0
156
1.590
6.966
20.035
14.805
0
41.806
5.113
5.465
373
17.743
28.694
970.837
12.059
73.130
0
1.056.026
39.233
246.756
0
3.350
289.339
1.599
5.076
2.515
0
9.190
1.487
2.525
43
2.976
7.031
502
1.243
46
0
1.791
372
193
0
653
1.218
2.730
5.901
14.117
0
22.748
982
1.355
0
5.059
7.396
2.724.708
7.379.418
2.585.033
0
12.689.159
2.690.698
2.076.808
699.459
4.465.028
9.931.993
213.672
398.366
93.894
0
705.932
177.854
107.323
189.878
0
475.055
7.794
22.404
417
0
30.615
4.567
2.259
0
14.774
21.600
0
7.921
1.239
0
9.160
1.194
5.950
0
0
7.144
39.799
103.503
0
0
143.302
10.453
84.751
0
0
95.204
261.265
532.194
95.550
0
889.009
194.068
200.283
189.878
14.774
599.003
Hospital General de Medellín ESE.
54.788
71.314
72.826
0
198.928
86.987
2.637
0
39.340
128.964
Metrosalud ESE.
24.669
182.376
21.574
0
228.619
154.414
21.411
367
32.417
208.609
Total
79.457
253.690
94.400
0
427.547
241.401
24.048
367
71.757
337.573
Empresa Públicas de Oriente S.A ESP
Aguas de Occidente S. A. ESP
Aguas del Oriente Antioqueño S. A. ESP
2012
Inversión
412.477
Aguas Nacionales EPM S. A. ESP.
Contraloría de Medellín
Funciona/
1.333.413
Aguas de Urabá S. A. ESP
Aguas de Malambo S. A. ESP
Total
Metro de Medellín Ltda.
Terminales de Transporte de Medellín S.A
Aeropuerto Olaya Herrera de Medellín
Metroplús S.A
Total
Salud
Total
2.064.037
Centrales Eléctricas del Norte de Santander S. A. ESP
58
De Capital
Servicio
de la Deuda
0
Agencia de Cooperación Internacional -ACI-
Transporte
Corrientes
Egresos 2012
Otros
Ingresos
Municipio de Medellín
Entidades Con Transf. del Empresa de Desarrollo Urbano -EDUEnte Central
Instituto de Deporte y Recreación -INDER-
Servicios Públicos
Disponibilidad
Inicial
2012
3.1. Ejecución presupuestal de ingresos y gastos del
año 2012
Contraloría de Medellín
3. GESTIÓN PRESUPUESTAL
Cuadro 25. Ejecución presupuestal de ingresos y gastos del año 2012 (Cifras
en millones de pesos)
59
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Tic
Corrientes
De Capital
Instituto Tecnológico Metropolitano -ITM-
0
82.211
Institución Univesitaria Tecnológico Pascual Bravo
0
Institución Univesitaria Colegio Mayor de Antioquia
0
Biblioteca Pública Piloto de Medellín para América Latina
Total
Otros
Ingresos
Total
Funciona/
5.097
0
87.308
44.614
56.148
2.558
0
58.706
6.053
53.664
0
59.717
0
386
1.119
17.201
0
144.798
62.438
EPM Telecomunicaciones S.A ESP - UNE
219.362
1.863.613
Orbitel Servicios Internacionales S.A ESP
24.246
EDATEL S. A. ESP
EMTELCO S. A. ESP
Telefónica de Pereira S. A. ESP
Total
Plaza Mayor Medellìn Convenciones y Exposiciones
Empresa para la Seguridad Urbana -ESUMetroparques
Otras Entidades
Disponibilidad
Inicial
Telemedellín
EPM Inversiones S. A.
Fundación EPM
Total
TOTAL
Fuente: Rendición de cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
Cuadro 26. Porcentaje de ejecución presupuestal de ingresos y gastos, año 2012
Egresos 2012
Inversión
Servicio
de la Deuda
Gastos Operación
Comercial
Total
Ejecución Ingresos 2012
34.431
0
0
79.045
46.395
7.688
1.556
0
55.639
46.702
11.008
0
0
57.710
18.706
2.055
13.964
0
0
16.019
17.201
224.437
139.766
67.091
1.556
0
208.413
1.058.800
0
3.141.775
407.258
500.234
306.488
1.680.876
2.894.856
316.820
18.505
0
359.571
5.760
413
0
345.734
351.907
0
183.388
12.243
0
195.631
41.367
25.700
0
100.331
167.398
0
159.430
783
0
160.213
140.340
9.032
0
137
149.509
7.957
101.640
2.793
0
112.390
74.687
12.607
8.083
0
95.377
251.565
2.624.891
1.093.124
0
3.969.580
669.412
547.986
314.571
2.127.078
3.659.047
9.655
20.074
18.722
0
48.451
4.119
29.051
452
17.781
51.403
69.774
20.342
167.180
0
257.296
10.581
218.060
0
4.690
233.331
2.355
25.794
27
0
28.176
3.788
2.435
1.365
22.448
30.036
0
24.825
1.184
0
26.009
10.548
13.614
0
0
2.424
0
81.429
0
83.853
71.337
9.624
0
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
Grupo
Central
Entidades Con Transf. del Ente
Central
2012
Contraloría de Medellín
Disponibilidad
Inicial
Corrientes
De Capital
Ejecución Egresos 2012
Otros Ingresos
Total
Funciona
Inversión
Servicio de la Deuda
Gastos Operación
Comercial
Total
Municipio de Medellín
0%
101%
102%
96%
101%
99%
90%
100%
0%
91%
Fonvalmed
0%
100%
103%
0%
102%
77%
90%
0%
0%
90%
Instituto Social de Vivienda y Hábitat Mpio. Medellín -ISVIMED-
0%
99%
100%
0%
99%
90%
96%
0%
0%
96%
100%
88%
80%
0%
96%
86%
53%
0%
82%
53%
98%
Empresa de Desarrollo Urbano -EDU-
0%
120%
100%
100%
101%
99%
98%
0%
0%
Agencia de Cooperación Internacional -ACI-
100%
100%
100%
100%
100%
63%
83%
0%
132%
57%
Empresas Públicas de Medellín ESP
100%
101%
79%
0%
95%
93%
56%
98%
93%
85%
EMVARIAS ESP
100%
107%
125%
0%
104%
86%
69%
0%
0%
79%
Central Hidroeléctrica de Caldas S. A. ESP
100%
108%
42%
0%
100%
97%
78%
58%
105%
98%
Empresa de Energía del Quíndio S. A. ESP
0%
102%
83%
0%
93%
70%
70%
93%
95%
86%
Centrales Eléctricas del Norte de Santander S. A. ESP
133%
91%
89%
0%
95%
95%
80%
69%
96%
94%
Electrificadora de Santander S. A. ESP -ESSA-
100%
109%
32%
0%
84%
73%
17%
100%
95%
71%
EPM Ituango
100%
0%
46%
0%
69%
39%
51%
0%
0%
50%
0%
14%
88%
0%
55%
78%
86%
0%
37%
74%
Aguas de Urabá S. A. ESP
100%
78%
70%
0%
78%
80%
25%
62%
92%
60%
24.162
Aguas Nacionales EPM S. A. ESP.
100%
38%
104%
0%
98%
85%
42%
0%
52%
45%
0
80.961
Aguas de Occidente S. A. ESP
100%
87%
52%
0%
75%
73%
43%
24%
85%
61%
ND
ND
Aguas del Oriente Antioqueño S. A. ESP
100%
88%
16%
0%
81%
62%
46%
0%
86%
69%
Aguas de Malambo S. A. ESP
119%
75%
74%
0%
78%
75%
10%
0%
43%
27%
Metro de Medellín Ltda.
121%
61%
96%
0%
76%
81%
29%
89%
0%
59%
Terminales de Transporte de Medellín
100%
98%
139%
0%
99%
74%
51%
0%
74%
71%
Aeropuerto Olaya Herrera de Medellín
0%
133%
84%
0%
124%
86%
99%
0%
0%
96%
Metroplús
100%
125%
0%
0%
115%
75%
78%
0%
0%
76%
Hospital General de Medellín ESE.
100%
118%
109%
0%
109%
72%
25%
0%
72%
71%
Metrosalud ESE.
100%
93%
164%
0%
94%
90%
93%
73%
67%
86%
Instituto Tecnológico Metropolitano -ITM-
0%
99%
109%
0%
100%
86%
96%
0%
0%
90%
Institución Univesitaria Tecnológico Pascual Bravo
0%
77%
100%
0%
78%
71%
90%
96%
0%
74%
Institución Univesitaria Colegio Mayor de Antioquia
0%
108%
86%
0%
88%
83%
93%
0%
0%
85%
Biblioteca Pública Piloto de Medellín para América Latina
0%
91%
101%
100%
100%
66%
91%
0%
0%
86%
EPM Telecomunicaciones S.A ESP.
100%
92%
96%
0%
94%
94%
84%
94%
93%
91%
Orbitel Servicios Internacionales S.A ESP
84.208
91.035
268.542
0
443.785
100.373
272.784
1.817
44.919
419.893
3.701.436
13.319.005
5.604.429
502.409
23.127.279
4.513.766
6.517.906
1.318.944
6.728.323
19.078.939
Servicios Públicos
Instituto de Deporte y Recreación -INDER-
Empresa Públicas de Oriente S.A ESP
Transporte
Salud
60
Entidad
Educación
Tic
Otras Entidades
100%
73%
59%
0%
73%
81%
54%
0%
72%
72%
EDATEL S. A. ESP
0%
102%
124%
0%
103%
102%
90%
0%
103%
100%
EMTELCO S. A. ESP
0%
98%
93%
0%
98%
97%
90%
0%
100%
97%
Telefónica de Pereira S. A. ESP
0%
95%
14%
0%
84%
73%
52%
92%
0%
71%
Plaza Mayor Medellìn Convenciones y Exposiciones
100%
81%
65%
0%
77%
94%
77%
90%
88%
82%
Empresa para la seguridad Urbana -ESU-
100%
91%
95%
0%
96%
74%
89%
0%
63%
87%
Metroparques
100%
70%
270%
0%
72%
89%
59%
96%
82%
81%
Telemedellín
EPM Inversiones S. A.
Fundación EPM
0%
92%
106%
0%
92%
90%
83%
0%
0%
86%
100%
0%
84%
0%
84%
98%
40%
0%
0%
84%
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
2012
Educación
Entidad
Contraloría de Medellín
Ingresos 2012
Grupo
61
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Antes de iniciar con el análisis y la evaluación de los ingresos y gastos del municipio de Medellín y sus
entidades descentralizadas, correspondientes a la vigencia fiscal 2012, es necesario tener en cuenta las
Gráfica 13. Participación de los agregados de los ingresos en el total recaudado por Medellín y sus entidades descentralizadas
siguientes consideraciones:
• El análisis de la ejecución presupuestal de ingresos, para efectos de conceptuar sobre la
ingresos y aplicar recursos está concentrada en el Grupo Empresarial EPM (servicios públicos y TIC) y en
el ente territorial, de ahí que cualquier decisión que en materia presupuestal se tome en el contexto municipal, debe consultar la dinámica propia de las empresas que conforman este conglomerado. Prueba de
ello es que el plan de desarrollo de la administración municipal de turno, está ligado, en cuanto a las fuentes
de financiación, a los recursos que le transfiere EPM, ya que sin ellos se vería restringida la inversión social.
Gráfico 15. Participación de los ingresos por sectores - Medellín y sus entidades descentralizadas
gestión de recaudo, debe considerar que la real gestión presupuestal de recaudo de
una empresa, para una determinada vigencia fiscal, debe excluir la disponibilidad
inicial. Esto, debido a que el valor mostrado como ejecución en este agregado es consecuencia
de gestiones presupuestales de vigencias anteriores, toda vez que lo que aquí se muestra como valor ejecutado es la sumatoria de los recursos que la empresa reveló en caja, bancos e inversiones
te¬¬mporales al cierre de la vigencia anterior. Por consiguiente, los actuales administradores (Alcalde y
gerentes), quienes asumieron sus cargos el 1° de enero de 2012, mostraron como ejecución presupuestal del agregado disponibilidad inicial para 2012 lo que quedó en las cuentas caja, banco e inversiones
temporales, que en última instancia se asemeja al ahorro que lograron construir las administraciones
que los precedieron y no a la gestión propia de la actual administración.
• Existe correlación entre el volumen de ingresos ejecutados en los recursos de capital (especialmente los recursos del crédito que apalancan el gasto de inversión), el servicio de la
deuda y la inversión. Además, algunos bajos niveles de ejecución en el gasto se asocian a importantes montos ejecutados en la disponibilidad inicial.
•Los gastos totales fueron de $19.07 billones, distribuidos así: 24% ($4.5 billones) se refieren a
funcionamiento, 34% ($6.5 billones) corresponden a la inversión, 7% ($1.3 billones) son servicio de la deuda
y el 35% ($6.7 billones) se relaciona con los gastos de operación comercial.
Gráfica 14. Participación de los agregados de gastos en el total ejecutado en
Medellín y sus entidades descentralizadas
• Como premisa general, los recursos recaudados por ingresos corrientes deben cubrir
Gráfico 16. Participación de los gastos por sectores - Medellín y sus entidades descentralizadas
los gastos de funcionamiento y operación comercial, exceptuando aquellas entidades que
cuentan con una connotación especial como las que se encuentran en etapa preoperativa (Fonvalmed,
Metroplús, EPM Ituango y Aguas Nacionales) y otras que cumplen una función propia del Estado Social
62
2012
• Reflejar importantes montos en la disponibilidad inicial, en algunos casos, se debe
al aplazamiento del gasto público con los consecuentes impactos en la comunidad y en la
Contraloría de Medellín
Contraloría de Medellín
2012
de Derecho (Inder).
gestión del gobernante o gerente de turno.
Una mirada integral al presupuesto de la vigencia fiscal 2012 del municipio de Medellín y todas sus entidades descentralizadas permite visualizar los siguientes aspectos relevantes:
• El recaudo total de los ingresos ascendió a $23.1 billones, de los cuales el 16% ($3.7
billones) corresponden a disponibilidad inicial, el 58% ($13.3 billones) a los ingresos corrientes, el 24%
($5.6 billones) a los recursos de capital y el 2% ($502.409 millones) se relacionan con otros ingresos.
•La estructura presupuestal de ingresos y gastos está soportada, en orden de importancia
relativa, en los grupos servicios públicos, TIC y el central (municipio de Medellín), por cuanto la relevancia
de éstos en el gran total se ve reflejada en un nivel de participación de 89% ($20.5 billones) en lo que
respecta a los ingresos y de 90% ($17.04 billones) en los gastos, lo que indica que la capacidad de percibir
63
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Es necesario precisar que el notable recaudo de los ingresos corrientes es el producto de la conjugación de varios aspectos entre los que cabe mencionar: la cultura de pago de los impuestos y servicios
públicos por parte de los medellinenses, lo que está asociado a la responsabilidad y el compromiso con
que la Administración Municipal y las empresas prestadoras de servicios públicos domiciliarios asumieron el reto de brindarlos con calidad y eficiencia. También obedece a que la comunidad de Medellín ve
revertido el pago de sus tributos en bienes y servicios colectivos, que hacen visible la función social del
gobierno municipal, mediante el uso de recursos en gastos de inversión que mejoran su calidad de vida.
Contraloría de Medellín
2012
• Los recursos de capital como fuente alterna de ingresos para las entidades municipales, se convirtieron en un medio para apalancar los gastos de inversión. Se
observó que la principal fuente de éstos son las Empresas Públicas de Medellín, entidad que registró
una ejecución de $1.9 billones, seguida del municipio de Medellín con $1.3 billones y de Une EPM Telecomunicaciones con $1.06 billones. Estas tres entidades concentran el 77%, $4.3 billones, valor que
tiene correlación con el gasto de inversión que para éstas ascendió a $4.4 billones.
64
• Los agregados de funcionamiento y operación comercial del municipio de Medellín y sus entidades descentralizadas representaron el 59%, $11.2 billones, del gasto total municipal y el 84%, $13.3 billones, de los ingresos corrientes, lo que indica
auto sostenibilidad del conglomerado municipal, quedando un remanente de 16 puntos porcentuales,
$2.08 billones, para cubrir el servicio de la deuda y la inversión.
• El municipio de Medellín y sus entidades descentralizadas aplicaron al gasto de inversión $6.5 billones, destacándose que el ente territorial invirtió el 44% ($2.8 billones) seguido
de Empresas Públicas de Medellín con el 16% ($1.06 billones), EPM Ituango y Une EPM Telecomunicaciones, en su orden, con $517.079 millones y $500.234 millones, respectivamente, equivalentes al 8%.
• El servicio de la deuda del municipio de Medellín y sus entidades descentralizas, ascendió a $1.3 billones en la vigencia 2012. Es importante señalar que el monto más significativo correspondió a EPM con $590.598 millones, seguido de Une EPM Telecomunicaciones con $306.488 millones,
el Metro con $189.878 millones y el Ente Central con $111.296 millones, en conjunto, estas cuatro entidades
representan 91% ($1.2 billones) del total del servicio de la deuda. Estas aplicaciones derivadas de los recursos del crédito que se adquirieron para apalancar el gasto de inversión, se convierten en el cubrimiento de
una deuda originada en el cumplimiento de la función social del Estado.
El monto más representativo del servicio de la deuda, frente al gasto total, lo presenta el Metro de Medellín
con el 40% (el servicio de la deuda ascendió a $189.878 millones frente a un gasto total de $475.055 millones). Se resalta que las fuentes de pago para cubrir este servicio de la deuda, en un 80% ($152.691 millones),
son la sobretasa a la gasolina y la renta del tabaco, las cuales son giradas directamente por el municipio de
Medellín y el departamento de Antioquia, a la Tesorería General de la Nación. Por consiguiente, el valor que
se reporta en la ejecución presupuestal de gastos del Metro no constituyó, en este porcentaje, una salida
de flujo de efectivo para la empresa. Adicionalmente, se precisa que la deuda en mención se adquirió para la
construcción del sistema Metro.
Después del esbozo general realizado en párrafos anteriores, se hace a continuación un análisis de los ingresos y gastos por cada uno de los grupos definidos para la evaluación de la gestión presupuestal del municipio
de Medellín y sus entidades descentralizadas.
3.1.1. Grupo Central - municipio de Medellín
3.1.1.1. Fuentes de financiación
Cuadro 27. Ejecución de ingresos de Medellín - 2012 (cifras en millones de pesos)
Entidad
Concepto
Ingresos 2012
Corrientes
Total
Municipio de Medellín Porcentaje de Ejecución
Porcentaje de Participación
De Capital
Otros Ingresos
2012
• El recaudo de los ingresos corrientes del municipio de Medellín y sus entidades
descentralizadas ascendió a $13.3 billones, de los cuales, la mayor representatividad, al igual
que en el agregado disponibilidad inicial, correspondió al grupo servicios públicos con el 55% ($7.3
billones), seguido del grupo TIC con el 20% ($2.6 billones) y el municipio de Medellín con el 15% ($2.06
billones), que en conjunto suman 90% ($12.06 billones).
de tal forma que exista un equilibrio racional que permita, de un lado la autosostenibilidad financiera de la
empresa y de otro, la prestación del servicio con calidad y con tarifas reguladas que permitan el acceso al
mayor número posible de usuarios.
Total
2.064.037
1.333.413
412.477
3.809.927
101%
102%
96%
101%
54%
35%
11%
100%
Fuente: Rendición de cuentas municipio de Medellín, cálculos equipo auditor.
En cuanto a este agregado es importante diferenciar la naturaleza de cada entidad, para evitar apreciaciones erróneas en la evaluación de su ejecución presupuestal, teniendo en cuenta que para la administración
central, como entidad territorial, se constituye en una obligación Constitucional y legal impostergable, por
su función esencial es proveer de bienes y servicios colectivos a la población objeto, mientras que para las
empresas industriales y comerciales del Estado y las asimiladas a éstas (ESES y Sociedades de Economía
Mixta) la decisión de invertir o no recursos públicos debe sopesar las rentabilidades económica y social,
En 2012 el municipio de Medellín registró un superávit en la ejecución de ingresos de $24.504 millones, al
ejecutar $3.809.927 millones, de $3.785.423 millones programados. Además, se observa en el cuadro que
el Ente Central cumplió con la programación presupuestal, denotando un acierto en las metas de recaudo.
También se evidencia la capacidad que tiene para generar ingresos corrientes, siendo este agregado el de
mayor peso (54%) dentro de la estructura presupuestal.
Contraloría de Medellín
•La disponibilidad inicial del municipio de Medellín y sus entidades descentralizadas
presentó un recaudo $3.7 billones, de ellos, el 74% ($2.7 billones) se concentró en el grupo servicios públicos, la situación de este agregado se ve reflejada en el superávit presupuestal que registró en
la vigencia 2012 un monto de $2.8 billones. De lo anterior se infiere que la mayor fortaleza presupuestal
del municipio de Medellín y sus entidades descentralizadas está sustentada en el resultado de las empresas
de servicios públicos, que representó el 68% del superávit total.
65
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Cuadro 28. Fuentes de financiación del municipio de Medellín, año 2012
(cifras en millones de pesos)
Concepto
Valor
Gráfico 17. Participación de las fuentes corrientes de Medellín
Participación (%)
Origen
de las
Fuentes
Externas e
Internas
Origen de la
Fuente Generada en Cumplimiento de su
Misión
Fuentes Externas:
Transferencias (SGP - Nación
$630.966 millones, Departamento
y otras)
661.967
Otros Recursos del Balance (ingreso de vigencias anteriores)
258.774
Fondo local de salud
412.477
Del crédito
Subtotal Fuentes Externas
58%
63%
Fuente: Rendición de cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
52.000
2.226.195
2.226.195
2.407.857
42%
37%
Contraloría de Medellín
2012
Fuentes Internas:
66
Impuestos directos (predial,
industria y comercio, recuperación
cartera, entre otros)
886.652
Ingresos no tributarios (intereses,
rentas contractuales, contribución
especial, entre otros)
362.112
Impuestos indirectos (sobretasa
gasolina, alumbrado público, obligaciones urbanísticas, entre otros)
153.306
Ingresos financieros (*)
87.962
Recursos del balance (superávit,
recuperaciones y venta de activos)
(*)
92.772
Otros extraordinarios (*)
928
Subtotal Fuentes Internas
1.583.732
Total
3.809.927
1.583.732
1.402.070
100%
Fuente: Rendición de cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
(*) El recaudo de estos tres conceptos se excluye para el cálculo de la participación registrada en la columna “Origen de la fuente generada en cumplimiento de su misión”, porque en ésta se consideraron, estrictamente, aquellas fuentes que provienen de los ingresos tributarios y no tributarios.
El municipio de Medellín en la anualidad financió el gasto total en un 58% ($2.2
billones), con recursos provenientes de fuentes externas, lo que indica que el 42%
($1.6 billones), corresponde a ingresos propios de la gestión presupuestal (ingresos tributarios y no
tributarios, ingresos financieros, recursos del balance y otros extraordinarios, exceptuando las transferencias). Considerando los recursos generados por la actividad ordinaria de $1.4 billones (ingresos
tributarios y no tributarios), se observa que el grado de dependencia respecto de las fuentes que no
provienen del desarrollo de la misión, aumentó en 5 puntos porcentuales ubicándose en el 63%, y por
tanto, los recursos generados por la gestión propia representaron el 37%.
En 2012 el municipio de Medellín recibió transferencias por $1.07 billones discriminadas así: $630.966 millones que corresponden al Sistema General de Participación (SGP), para los
sectores de educación, agua potable y saneamiento básico, recreación y deporte y de propósito general; $412.477 millones del Fondo Local de Salud (FOSYGA, SGP - Sector Salud, ETESA, entre otros) y
$31.001 millones provenientes del Departamento y de otras transferencias.
De lo anterior se infiere que el 97% ($1.04 billones), del total de las transferencias ($1.07 billones), se
recibieron de la Nación. Si se compara el total recaudado por transferencias frente al ingreso total del
municipio de Medellín, se obtiene una participación de 28%, convirtiéndose así en la principal fuente
de financiación del Ente Central para la ejecución del gasto público social.
Como segunda fuente de financiación del presupuesto del Municipio, se ubican los excedentes financieros girados por EPM, que en 2012 ascendieron a $839.841 millones, alcanzando una participación
del 22% del recaudo total.
2012
840.977
Contraloría de Medellín
Excedentes financieros (EPM
trasladó $839.841 millones)
67
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Cuadro 29. Comportamiento histórico de los excedentes financieros de EPM
(cifras en millones de pesos)
Periodo
Excedentes
ordinarios
Excedentes
Extraordinarios
Total Excedentes
Financieros
% Participación
2008
333.327
337.500
670.827
18%
2009
399.519
187.500
587.019
16%
2010
509.343
337.500
846.843
23%
2011
187.500
610.000
797.500
21%
2012
458.095
381.746
839.841
22%
Total
1.887.784
1.854.246
3.742.030
100%
Fuente: Ejecución presupuestal de ingresos del quinquenio 2008-2012 rendida por el municipio de Medellín, cálculos equipo auditor.
Los recursos recibidos de EPM por concepto de excedentes financieros (ordinarios y extraordinarios)
se destinaron en su mayoría a los proyectos de inversión del Plan de Desarrollo y, en menor proporción,
a financiar la educación superior mediante el otorgamiento de créditos condonables para matrículas y el
sostenimiento de jóvenes de estratos 1, 2 y 3 (fondo de becas EPM).
Gráfico 18. Tendencia histórica de las transferencias de EPM, 2008-2012
3.1.1.2. Usos o ejecución de recursos
Cuadro 30. Ejecución de gastos del municipio de Medellín, año 2012
(cifras en millones de pesos)
Egresos 2012
Entidad
Concepto
Total
Municipio de Medellín Porcentaje de Ejecución
Porcentaje de Participación
Funciona
Inversión
Servicio de la
Deuda
Total
450.962
2.889.321
111.296
3.451.579
99%
90%
100%
91%
13%
84%
3%
100%
Fuente: Rendición de cuentas Municipio de Medellín, cálculos equipo auditor.
Nota: el servicio de la deuda incluye la amortización de bonos pensionales por $67.520 millones.
En 2012 el municipio de Medellín registró un superávit en la ejecución de gastos de
$336.702 millones, al ejecutar $3.45 billones de $3.78 billones programados. El superávit en el agregado de inversión fue de $330.494 millones (se programaron recursos por $3.22 billones y
se ejecutaron $2.89 billones), cuantía que indica recursos dejados de ejecutar y, que por consiguiente, se
convirtieron en un aplazamiento del gasto público.
68
La tercera fuente de financiación proviene de los impuestos predial e industria y comercio, con recaudos
de $373.201 millones y $329.350 millones, respectivamente, y la suma de estas dos rentas ($702.551 millones) constituye el 18% del ingreso total obtenido por el Municipio en la vigencia 2012.
La cuarta fuente de financiación está integrada por el grupo de los ingresos no tributarios (intereses, rentas
contractuales, contribución especial, entre otros) y los impuestos indirectos (sobretasa a la gasolina, alumbrado público, obligaciones urbanísticas, entre otros), recaudo que sumado ascendió a $515.418 millones
y que representó el 14% del ingreso total de la vigencia.
En su conjunto, estas cuatro fuentes consolidan una participación del 82% en el recaudo total de los ingresos del municipio de Medellín en la vigencia 2012, evidenciando que de este porcentaje el mayor peso lo
tienen las fuentes externas con el 50% (transferencias y excedentes financieros de EPM).
Además, en el cuadro anterior se observa que el Ente Central registró un mayor acierto en el cumplimiento de las metas presupuestales de los agregados funcionamiento (99%) y servicio de la deuda (100%), y un
menor acierto en el agregado inversión (90%), situación que llama la atención, porque éste es el de mayor
peso (84%) dentro de la estructura presupuestal y el que debe marcar la pauta del gasto público municipal, debido a que en él se concentra la función social del municipio de Medellín como entidad territorial
encargada de brindar bienes y servicios colectivos a la comunidad.
Por la importancia que reviste el gasto de inversión en el gasto público municipal, y en virtud de que se
constituye en la expresión del cumplimiento de la función distributiva del ingreso de la ciudad entre sus
habitantes, por medio de la formación bruta de capital (obras de infraestructura) y formación de capital
social (educación, salud, seguridad, justicia, entre otros), a continuación se presenta un análisis que correlaciona la aplicación de estos recursos en las distintas líneas del Plan de Desarrollo 2012-2015 “Medellín, un
Hogar para la Vida”, a fin de visualizar las prioridades establecidas por el gobierno Municipal.
Contraloría de Medellín
Contraloría de Medellín
2012
Fuente: Ejecución presupuestal de ingresos del quinquenio 2008-2012 rendida por el municipio de Medellín, cálculos equipo auditor.
2012
En el último trimestre se celebraron convenios interadministrativos por $ 146.923 millones, con entidades
descentralizadas tales como: EDU, ESU, RIA, fundacion Jardín Botánico, entre otras; así mismo, se entregaron a IDEA recursos en administración por $ 65.355 millones mediante la modalidad de fiducia, para un
total de $ 269.819 millones que representan el 8% de la ejecución total, por lo tanto la ejecución real fue
del 84%, toda vez que con las reservas y el giro de estos recursos, no se materializa la entrega efectiva de
bienes y servicios la comunidad.
69
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Cuadro 31. Detalle del gasto de inversión en las líneas y componentes del
Plan de Desarrollo 2012-2015 (cifras en millones de pesos)
24,7%
1.1 Seguridad, convivencia, derechos humanos y gobernabilidad
131.431
4,5%
1.2 Medellín, ciudad saludable para la vida
419.151
14,5%
1.3 Arte y cultura ciudadana para la vida y la convivencia
71.602
2,5%
1.4 Deporte y recreación
91.789
3,2%
1.403.146
48,6%
2.1 Medellín, educada para la vida y la equidad
856.381
29,6%
2.2 Seguridad alimentaria
109.381
3,8%
95.899
3,3%
2.4 Medellín ciudad de niños, niñas y adolescentes
133.173
4,6%
2.5 Vivienda y hábitat: derechos por la vida digna y la equidad
208.312
7,2%
3. Competitividad para el desarrollo económico con equidad
445.401
15,4%
63.315
2,2%
3.2 Desarrollo urbano para la competitividad
348.427
12,1%
3.3 Medellín ciudad conectada con el mundo
33.659
1,2%
190.277
6,6%
4.1 Oferta natural
42.341
1,5%
4.2 Aprovechamiento responsable de los recursos naturales
19.704
0,7%
4.3 Territorio equitativo y ordenado
128.232
4,4%
5. Legalidad, legitimidad e institucionalidad para la vida y la equidad
136.526
4,7%
5.1 Buen gobierno y transparencia
83.486
2,9%
5.2 Sociedad participante
51.998
1,8%
5.3 La ciudad conversa y se articula con la región
460
0,02%
5.4 Medellín ciudad inteligente
582
0,02%
2.889.323
100%
3.1 Desarrollo empresarial
2012
4. Territorio sostenible: ordenado, equitativo e incluyente
Total
Fuente: Rendición de cuentas Municipio de Medellín, cálculos equipo auditor.
Cuadro 32. Proyectos de inversión más representativos en la vigencia fiscal
2012 (cifras en millones de pesos)
Línea
Proyectos
1. Ciudad que respeta, valora y pro- Apoyo logístico a los organismos de seguridad y justicia
tege la vida
Aseguramiento Régimen Subsidiado Población vulnerable
Ejecución
Año 2012
Participación
36.627
2%
331.874
20%
Circulac. Consumo Acceso Bienes y Servicios Culturales
25.454
2%
Construcción, mantenimiento y adecuación escenarios deportivos
y recreativos
42.869
3%
2. Equidad, prioridad de la sociedad Aportes patronales Docentes de Instituciones Educativas
y del gobierno
Pago Personal Docente SGP Instituciones Educativas
46.527
3%
352.662
22%
Contratación de la Prestación del Servicio Educativo
56.768
3%
Apoyo administrativo a instituciones educativas oficiales
54.848
3%
112.604
7%
Restaurantes Escolares para la Infancia y Adolescencia
70.744
4%
Educación inicial de 1 a 4 años
71.583
4%
Construcción de vivienda nueva de interés social población afectada reasentamiento
37.770
2%
Fondo de solidar y Redistribución de ingresos de servicios públicos
33.733
2%
Financiación de la educación superior para estudiantes bajos recursos
2012
713.973
2.3 Bienestar e inclusión social
Contraloría de Medellín
Participación
1. Ciudad que respeta, valora y protege la vida
2. Equidad, prioridad de la sociedad y del gobierno
70
Ejecución Año
2012
Contraloría de Medellín
Líneas y componentes Plan de Desarrollo 20122015 "Medellín, un Hogar para la Vida"
Gráfico 19. Participación de la ejecución de la inversión por líneas del Plan
de Desarrollo 2012-2015
71
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
3. Competitividad para el desarrollo Obras malla vial definidas sistema administración vial
económico con equidad
Adquisición de predios para proyectos viales nuevos
Ejecución
Año 2012
Participación
30.776
2%
47.933
3%
Construcción puente calle 4 sur
29.893
2%
Alumbrado Público
60.770
4%
Metroplús Fase 2
47.115
3%
Capitalización Plaza Mayor
18.502
1%
14.500
1%
47.882
3%
20.883
1%
16.843
1%
16.194
1%
4. Territorio sostenible: ordenado, Estudios y Diseños Cinturón Verde
equitativo e incluyente
Área Metropolitana (Ley 128/94)
Estreteg. Dinamizad. Planes Renovación Urbana
5. Legalidad, legitimidad e institu- Tecnología Inform. Soporte y apoyo transformación Medellín
cionalidad para la vida y la equidad Programa de vivienda Municipio de Medellín
Total
1.625.354
100%
Contraloría de Medellín
2012
Fuente: Rendición de cuentas Municipio de Medellín año 2012, cálculos equipo auditor.
72
Cuadro 33. Ejecución presupuestal de gastos por secretarías año 2012 (cifras
en millones de pesos)
Secretarías
Presupuesto
Definitivo
Alcaldía
Ejecución
Funcionamiento
Deuda
Pública
Ejecución
Inversión
Ejecución
Total con
reservas
Reservas
% Ejecución
con reservas
Ejecución Total
sin reservas
% Ejecución
sin reservas
2.907
2.870
0
0
2.870
0
98.73
2.870
98.73
Secretaría de Gobierno
104.414
19.895
0
80.897
100.792
5.588
96.53
95.204
91.18
Secretaría de Hacienda
648.612
40.607
43.714
502.556
586.877
257
90.48
586.620
90.44
Secretaría Bienestar Social
252.493
7.490
0
229.665
237.155
4.015
93.93
233.140
92.34
Secretaría de Obras Públicas
233.275
14.452
0
191.902
206.354
1.052
88.46
205.302
88.01
Secretaría de Servicios Administrativos
358.109
299.272
0
42.831
342.103
54
95.53
342.049
95.52
83.294
24.294
0
45.924
70.218
0
84.30
70.218
84.30
Secretaría de Educación
992.925
9.337
0
930.730
940.067
3.592
94.68
936.475
94.31
Departamento Administrativo de Planeación
172.899
6.860
0
158.804
165.664
6.564
95.82
159.100
92.02
Secretaría de Transporte y Tránsito
Secretaría General
15.580
10.612
0
4.060
14.672
0
94.17
14.672
94.17
En la ejecución del Plan de Desarrollo 2012-2015, que contempla cinco líneas, la
actual administración invirtió en 2012 un total de $2.9 billones, observándose
que el mayor nivel de aplicación de recursos se dio en la línea 2 denominada “Equidad, prioridad de la sociedad y del gobierno”, a la que se destinó el 48.6% ($1.4 billones) de los recursos
apropiados para la inversión, resaltando que en el componente “Medellín, educada para la vida
y la equidad” se ejecutó el 29.6% ($856.381 millones), seguido de la línea 1 “Ciudad que respeta, valora y protege la vida”, que representó el 24.7% ($713.973 millones), concentrando
ambas el 73.3% de la inversión total.
Secretaría de Desarrollo Social
91.452
3.895
0
79.921
83.816
13.250
91.65
70.566
77.16
Secretaría Privada
11.229
2.145
0
8.480
10.625
0
94.62
10.625
94.62
3.440
1.259
0
1.920
3.179
0
92.41
3.179
92.41
528.202
6.201
0
419.447
425.648
7.652
80.58
417.996
79.14
Secretaría del Medio Ambiente
88.727
7.641
0
68.306
75.947
5.275
85.60
70.672
79.65
Secretaría de Cultura Ciudadana
69.633
2.702
0
62.957
65.659
2.773
94.29
62.886
90.31
Secretaría de las Mujeres
17.450
1.000
0
15.633
16.633
636
95.32
15.997
91.67
Dpto. Administrativo Gestión de Riesgos y Emergencias
14.527
3.751
0
2.108
5.859
477
40.33
5.382
37.05
Los proyectos más relevantes de la línea 2 fueron: “Pago personal docente SGP instituciones educativas”, en el que se invirtieron $352.662 millones y $112.604 millones aplicados a la “Financiación
de la educación superior para estudiantes de bajos recursos”. En la línea 1, el proyecto más representativo fue “Aseguramiento Régimen Subsidiado población vulnerable”, con una ejecución de
$331.874 millones.
Secretaría de Seguridad
37.282
1.101
0
35.049
36.150
138
96.96
36.012
96.59
Secretaría de Evaluación y Control
Secretaría de Salud
Secretaría de Comunicaciones
46
46
0
0
46
0
100
46
100
Vicealcaldía Educación, Cultura, Participación, Recreación
22
22
0
0
22
0
100
22
100
Vicealcaldía Salud, Inclusión y Familia
16
16
0
0
16
0
100
16
100
Secreataría de la Juventud
10
10
0
0
10
0
100
10
100
Vicealcaldía Gobernabiliodad, Seguridad y Servicio al Ciudadano
31
31
0
0
31
0
100
31
100
Secretaría Calidad y Servicio a la Ciuaddanía
37
37
0
0
37
0
100
37
100
Secretaría Desarrollo Económico
33
33
0
0
33
0
100
33
100
Vicealcaldía Gestión Territorial
41
41
0
0
41
0
100
41
100
Concejo
17.271
15.000
0
1.891
16.891
0
97.80
16.891
97.80
Personería
16.655
12.330
0
4.171
16.501
0
99.08
16.501
99.08
Contraloría General de Medellín
27.668
25.593
0
2.071
27.664
0
99.99
27.664
99.99
3.788.280
518.543
43.714
2.889.323
3.451.580
51.323
91.1
3.400.257
89.76
Total
Fuente: Rendición de cuentas del Municipio de Medellín, cálculos equipo auditor.
2012
Proyectos
Contraloría de Medellín
Línea
73
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
2012
Contraloría de Medellín
Presupuesto
definitivo
Ejecución
total con
reservas
Reservas
% Ejecución
con reservas
Ejecución
total sin
reservas
%Ejecuciónsin
reservas
Ejecución
vía convenios
% Ejecución
sin convenios
y reservas
Secretaría de Obras
Públicas
233.275
206.354
1.052
88
205.302
88
50.799
66
Secretaría de
Educación
992.925
940.067
3.592
95
936.475
94
54.672
89
Analizando la ejecución presupuestal de las 27 secretarías y dependencias del municipio de Medellín, se deduce que fue óptima y favorable en la gran mayoría de ellas;
sin embargo, al descontar de la ejecución los valores comprometidos bajo la figura de
reservas, se observan las siguientes situaciones:
Departamento
Administrativo de
Planeación
172.899
165.664
6.564
96
159.100
92
50.639
63
Secretaría de Salud
528.202
425.648
7.652
81
417.996
79
6.968
78
Secretaría del
Medio Ambiente
88.727
75.947
5.275
86
70.672
80
8.255
70
• El Departamento Administrativo de Gestión de Riesgos y Emergencias contó con un presupuesto definitivo de $14.527 millones, de los
cuales ejecutó el 40% ($5.859 millones) incluyendo las reservas, y un 37% ($5.382 millones) excluyéndolas. Es decir, que se dejaron de ejecutar recursos por el 60% ($8.668
millones), siendo esta la dependencia que presentó el menor porcentaje de ejecución
en la vigencia fiscal 2012. Es importante subrayar que el gasto de funcionamiento
alcanzó un nivel de ejecución del 100% ($3.751 millones) mientras que la inversión
logró el 20% ($2.108 millones), encontrando que en este último agregado se dejaron
de ejecutar $8.661 millones en proyectos de prevención y renovación de maquinaria
y equipo.
Secretaría de
Cultura Ciudadana
69.633
65.659
2.773
94
62.886
90
1.735
88
Secretaría de
Seguridad
37.282
36.150
138
97
36.012
97
28.031
21
2.122.943
1.915.489
27.046
90
1.888.443
89
201.099
79
• La Secretaría de Desarrollo Social alcanzó un nivel de ejecución del
74
Secretarías
92% ($83.816 millones) incluyendo reservas por $13.250 millones, las mismas que
al ser excluidas reflejan una ejecución del 77%. Se precisa que el gasto de funcionamiento se ejecutó en un 99% y la inversión en el 91% incluyendo reservas por $13.250
millones, que al descontarlas rebajan el nivel de ejecución al 76%.
Se observó además que en el último trimestre de 2012, cinco dependencias de la administración municipal mejoraron su nivel de ejecución presupuestal al realizar convenios
de administración delegada con entidades descentralizadas del orden municipal y departamental. Sin embargo, al cierre de la vigencia los bienes y servicios que debían derivarse
de la entrega de los recursos no fueron materializados, por cuanto el avance físico real
reportado por las entidades ejecutoras fue de $4.660 millones, valor que corresponde
al 2% de los $212.278 millones desembolsados por la administración municipal.
Total
Fuente: Rendición de cuentas del Municipio de Medellín, cálculos equipo auditor.
Del cuadro 34, que presenta las secretarías a las que el municipio de Medellín giró el 95% ($201.099 millones) del total de recursos ($212.278 millones) mediante convenios, se observa que:
• A la Secretaría de Seguridad se le asignó un presupuesto definitivo de $37.282
millones, de los cuales el 97% ($36.150 millones) representaron la ejecución total (compromisos,
facturas y pagos), descontando la ejecución vía convenios ($28.031 millones) lo que refleja un descenso
de 76 puntos porcentuales en el nivel de ejecución, pasando del 97% al 21%. Los recursos mencionados
fueron entregados a la ESU en el último trimestre de 2012 y representaron el 75% del presupuesto
definitivo de gastos de esta Secretaría. Se evidencia que el Municipio de Medellín reportó un avance
físico del 3% ($844 millones) a 31 de diciembre de 2012.
• El Departamento Administrativo de Planeación y las Secretarías de Obras Públicas
y Educación presentaron porcentajes de ejecución total (incluye reservas) del 96%,
88% y 95% respectivamente. Sin embargo, en conjunto registraron una ejecución vía convenios
de $156.100 millones, lo que implicó que sus niveles de ejecución, al excluir esta partida y las reservas,
fueran del 63%, 66% y 89%, respectivamente. Esta visión de la ejecución del gasto permite evaluar de
manera objetiva la gestión de los responsables, en cuanto a la ejecución de los proyectos de inversión
contemplados en el plan de acción de la correspondiente vigencia.
• Las siete secretarías relacionadas en el cuadro anterior muestran cómo el nivel
total de ejecución del gasto con reservas pasó del 90% al 79%, cuando se descuentan
las reservas por $27.046 millones y los giros por convenios de administración delegada en el último
trimestre del año 2012, por $201.099 millones
2012
Los pagos por su parte ascendieron a $ 3.39 billones que representan al 98.3 % del
monto total ejecutad o , las facturas ascendieron a $ 6.219 millones equivalentes al
0.2% En conclusión, al final de la vigencia quedó por ejecutar el 9% ($ 336.701 millones) del presupuesto definitivo de gastos.
Cuadro 34. Ejecución de las secretarías que transfirieron el mayor monto de
recursos a entes descentralizados mediante convenios suscritos a finales del
2012 (cifras en millones de pesos)
Contraloría de Medellín
La ejecución total de gastos del municipio de Medellín, incluyendo las reservas constituidas, ascendió al 91% ($3.45 billones), y descontando las reservas
($51.323 millones), este nivel se ubicó en el 89.7%.
75
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Ingresos 2012
Grupo
Entidad
Fonvalmed
Entidades
Con Transf.
del Ente
Central
Disponibilidad
Inicial
Corrientes
0
3.089
Egresos 2012
De
Capital
Otros
Ingresos
6.041
0
Total
9.130
Funciona
74
Inversión
7.974
0
Total
8.048
Porcentaje de Ejecución
0%
100%
103%
0%
102%
77%
90%
0%
90%
0
98.088
22.042
0
120.130
3.201
112.452
0
115.653
Porcentaje de Ejecución
0%
99%
100%
0%
99%
90%
96%
0%
96%
297.149
118.066
1.022
0
416.237
11.827
214.009
1.238
227.074
100%
88%
80%
0%
96%
86%
53%
82%
53%
0
5.193
42.669
69.040
116.902
9.243
104.875
0
114.118
Porcentaje de Ejecución
0%
120%
100%
100%
101%
99%
98%
0%
98%
Agencia de Cooperación
Internacional -ACI-
3.084
4.506
155
3.691
11.436
2.741
275
3.529
6.545
Porcentaje de Ejecución
100%
100%
100%
100%
100%
63%
83%
132%
57%
300.233
228.946
71.933
72.732
673.839
27.090
439.588
4.768
471.441
Porcentaje de Ejecución
Instituto de Deporte y
Recreación -INDER-
Total
Disponibilidad Inicial
2011
Gastos
Operación
Comercial
Instituto Social de Vivienda y Hábitat Mpio.
Medellín -ISVIMEDEmpresa de Desarrollo
Urbano -EDU-
Ingresos 2011-2012
Grupo Entidades
con Transferencias
Ente Central
Contraloría de Medellín
2012
llones, de los cuales se destinaron $7.623 millones a funcionamiento y $173.116 millones a inversión.
76
Las dos restantes: Empresa de Desarrollo Urbano – EDU – y la Agencia de Cooperación Internacional –
ACI – que son entes gestores de proyectos, presentan las siguientes particularidades, la EDU trabaja en la
gestión y operación urbana e inmobiliaria, el desarrollo, ejecución, asesoría y consultoría de planes, programas y proyectos urbanos e inmobiliarios en los ámbitos municipal, departamental, nacional e internacional,
mientras que la ACI se enfoca en facilitar la relación de la región con el mundo y mejorar los flujos globales
de capitales, productos, servicios, cooperación y conocimiento.
2011
2012
% Variac.
2011
2012
% Variac.
Otros Ingresos
2011
2012
% Variac.
0
0
N/A
7,019
3,089
-56%
2,648
6,041
128%
2,648
6,041
128%
Instituto Social de Vivienda
y Hábitat Mpio. Medellín
-ISVIMED-
0
0
N/A
71,080
98,088
38%
32,211
22,042
-32%
32,211
22,042
-32%
471,097
297,149
-37%
118,759
118,066
-1%
1,375
1,022
-26%
1,375
1,022
-26%
0
0
N/A
8,669
5,193
-40%
18,512
42,669
130%
92,795
69,040
-26%
1,050
3,084
194%
2,856
4,506
58%
97
155
60%
2,917
3,691
27%
472,147
300,233
-36%
208,383
228,942
10%
54,843
71,929
31%
131,946
101,836
-23%
Empresa de Desarrollo Urbano
-EDUInstituto de Deporte y
Recreación -INDERAgencia de Cooperación
Internacional -ACITotal
Fuente: Rendición de cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
Cuadro 37. Variación de la ejecución de los gastos de las entidades con transferencias del Ente Central 2012-2011 (cifras en millones de pesos)
Grupo Entidades con
Transferencias Ente
Central
Gastos 2011-2012
Funcionamiento
2011
Fonvalmed
en la vigencia 2012 recibieron transferencias del municipio de Medellín por $180.739 mi-
% Variac.
Ingresos de Capital
Funciona/
Part. Fto
Fonvalmed
Fuente: Rendición de cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
En este grupo se incluyeron cinco entidades, las tres primeras: Fonvalmed, ISVIMED y el INDER, que
2012
Ingresos Corrientes
2012
% Variac.
Inversión
2011
2012
Gastos de Operación
Comercial
% Variac.
2011
2012
% Variac.
110
74
-33%
7,024
7,974
14%
0
0
N/A
Instituto Social de Vivienda y Hábitat Mpio.
Medellín -ISVIMED-
2,940
3,201
9%
95,841
112,452
17%
0
0
N/A
Empresa de Desarrollo Urbano -EDU-
9,457
11,827
25%
296,906
214,009
-28%
1,599
1,238
-23%
Instituto de Deporte y Recreación -INDER-
9,295
9,243
-1%
108,607
104,875
-3%
0
0
N/A
Agencia de Cooperación Internacional -ACI-
2,413
2,741
14%
12
275
2192%
3,637
3,529
-3%
24,215
27,086
12%
508,390
439,585
-14%
5,236
4,767
-9%
Total
Fuente: Rendición de cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
2012
Cuadro 35. Ejecución de ingresos y gastos entidades con transferencias del
Ente Central, año 2012 (cifras en millones de pesos)
Cuadro 36. Variación de la ejecución de ingresos de las entidades con transferencias del Ente Central 2012-2011 (cifras en millones de pesos)
Contraloría de Medellín
3.1.2. Grupo entidades con transferencias del Ente
Central
77
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Se estimó un presupuesto de ingresos de $34.387 millones discriminado en transferencias municipales que
ascienden a $6.727 millones y recursos de capital por $27.660 millones. Durante la vigencia se presentaron
modificaciones netas que disminuyeron el presupuesto en $25.436 millones, dando como resultado un
presupuesto definitivo de $8.951 millones y una ejecución real del 102%, equivalentes a $9.130 millones.
La estructura presupuestal de esta entidad refleja la dependencia financiera que tiene del municipio de Medellín,
toda vez que la totalidad de los ingresos recaudados corresponden a las transferencias del Ente Central.
La ejecución de gastos de la vigencia logró un 90%, $8.047 millones, observándose que el 1% equivalente a
$74 millones corresponde a funcionamiento y el 99%, $7.974 millones, a inversión, sobresaliendo la ejecución de $6.751 millones en obras civiles:
•Conexión de la carrera 43C entre las calles 7 y transversal 6.
•Puente sobre la quebrada La Presidenta.
•Conexión de la carrera 43C-D, entre calles 11 y 10A (Barrio Manila).
•Vía Linares, entre la Loma de los Balsos y los González.
•Empalme vía Linares a la Calle 10.
En los gastos de funcionamiento, que ascienden a $74 millones, 0.92%, solo se cargan los gastos generales,
porque los gastos derivados del personal vinculado (3 funcionarios) son asumidos por el Municipio en el
presupuesto de la Secretaría de Hacienda.
Contraloría de Medellín
2012
Las modificaciones presupuestales se realizaron en virtud de que la entidad se encuentra en etapa preoperativa y se ha visto afectada por decisiones que se escapan a su gestión: realizar un estudio para ampliar
la zona de citación, posponer las fechas de inicio de algunas obras, redefinir las fechas de facturación y
recaudo, entre otros, por lo tanto no requirió los recursos inicialmente programados.
78
Como órgano rector, el Consejo Directivo deberá tomar decisiones que posibiliten que la entidad inicie
su etapa operacional, pues de no ser así, ésta seguirá en etapa preoperativa y continuará dependiendo en
un 100% de las transferencias que le realice el municipio de Medellín (funcionamiento e inversión). Además,
los gastos del personal administrativo se cargan a los costos de las obras, generando un mayor valor a
distribuir en los costos de los proyectos.
3.1.2.2. Instituto Social de Vivienda y Hábitat de
Medellín – ISVIMED
Isvimed inició el 2012 con un presupuesto de ingresos de $58.195 millones. Este aforo inicial presentó
adiciones en el transcurso de la vigencia por $72.466 millones, correspondientes a transferencias del
municipio por $43.545 millones, destinados para la realización de los diferentes proyectos de inversión
social.También presentó adiciones en el rubro Recursos de Capital por $22.042 millones, representado en
ingresos financieros por $4.639 millones y recursos del balance por $17.403 millones.
Los principales proyectos ejecutados por el Instituto durante la vigencia fueron:
•1.092 mejoramientos de vivienda.
•1.525 predios con proceso de titulación.
•969 proyectos de soluciones habitacionales de vivienda nueva entregadas a los beneficiarios.
•2.495 viviendas nuevas institucionales (subsidios asignados, programa Organizaciones Populares de Vivienda y subsidios a proyectos privados).
•78 soluciones habitacionales de vivienda usada.
La estructura presupuestal de este instituto muestra un grado de dependencia de 70%, equivalente a
$84.494 millones, que provienen de las transferencias giradas por el municipio de Medellín, en tanto que el
30% restante, que asciende a $35.636 millones, corresponde a venta de cartera, excedentes financieros y
recursos del balance originados en reservas, siendo este último el ítem más representativo.
3.1.2.3. Empresa de Desarrollo Urbano – EDU
Ejecutó el presupuesto de ingresos por $416.237, los cuales incluyen ingresos operacionales por $118.066
y disponibilidad inicial de $297.149, éstos últimos corresponden a dineros recaudados en vigencias anteriores en virtud de convenios interadministrativos para la ejecución de proyectos de infraestructura.
El presupuesto de gastos fue ejecutado por $227.074 millones, siendo la inversión por $214.009 millones,
94.24%, la de mayor relevancia, los gastos de funcionamiento y de operación comercial fueron de $13.065
millones, dando como resultado un superávit presupuestal de $189.163 millones, situación que ha sido
constante en el quinquenio 2008-2012, escenario que se genera como efecto de la celebración de convenios
interadministrativos generalmente al finalizar la vigencia fiscal, dado que, para la EDU los recursos recibidos
quedan como disponibilidades, en tanto que, el municipio de Medellín los presenta como ejecutados.
2012
3.1.2.1. Fonvalmed
El presupuesto de gastos definitivo de esta entidad está constituido así: 2.88%, $3.475 millones, corresponden a gastos de funcionamiento; 97%, $117.156 millones, a gastos de inversión. Los dos agregados (funcionamiento e inversión) concentran el 99.9% del gasto total (facturas más pagos), y el restante 0.01% ($100
millones) corresponde al servicio de la deuda e intereses bancarios.
Contraloría de Medellín
Los niveles de cumplimiento de las metas presupuestales de Fonvalmed, ISVIMED
e INDER estuvieron próximos al 100%; mientras que los gastos registraron estos porcentajes:
Fonvalmed, 90%; ISVIMED, 96%; y el INDER, 98%.
79
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
•Con la organización de los IX juegos suramericanos, la entidad adquirió una nueva dimensión presupuestal.
Cuadro 38. Ejecución de ingresos y gastos de las entidades del grupo servicios públicos (cifras en millones de pesos)
Ingresos 2012
Grupo
• Las reestructuraciones administrativas efectuadas en años anteriores han derivado sentencias, fallos,
conciliaciones y reingreso de personal desvinculado, hecho que viene afectando directamente la magnitud del gasto de la entidad, generando un incremento notorio en los gastos de funcionamiento respecto
de los años anteriores.
Entidad
Empresas Públicas de Medellín ESP
Porcentaje de Ejecución
EMVARIAS ESP
Porcentaje de Ejecución
• El gasto de inversión, debido a la nueva infraestructura construida para atender el reto de los IX juegos
Suramericanos, originó mayores erogaciones para el mantenimiento de los escenarios deportivos y
recreativos, administración, adecuación y mantenimiento de unidades deportivas satélites, circunstancia
que ha llevado a que se modifique el presupuesto, trasladando partidas por valor de $1.495 millones de
pesos del rubro Escuelas Populares del Deporte, al rubro de mantenimiento operativo de escenarios deportivos y recreativos.
Central Hidroeléctrica de Caldas S. A. ESP
Porcentaje de Ejecución
Empresa de Energía del Quindío S. A. ESP
Porcentaje de Ejecución
Centrales Eléctricas del Norte de Santander S. A. ESP
Porcentaje de Ejecución
En cuanto al ingreso este ente descentralizado tiene una dependencia del 80%, $93.140 millones, de los recursos se originan de transferencias del municipio de Medellín, derivadas, en su orden, por recursos propios
del ente central, y excedentes financieros de EPM por $69.040 millones y $24.100 millones, respectivamente.
En relación con los gastos se observó que del total de recursos ejecutados por $114.118 millones, el
92% ($104.875 millones) se destinaron a la inversión, de los cuales $52.759 millones se orientaron a
proyectos sociales, y $52.116 millones a inversión física; $9.243 millones se destinaron para gastos de
funcionamiento.
Contraloría de Medellín
2012
3.1.2.5. Agencia de Cooperación Internacional - ACI
Inició el 2012 con un presupuesto de ingresos de $6.294 millones, este aforo inicial presentó adiciones
en el transcurso de la vigencia por $5.155 millones, un 82%, destacándose la adición por $3.084 millones,
el 60% correspondiente a la disponibilidad inicial; para un presupuesto definitivo de $11.450 millones de
pesos, destacándose que en la disponibilidad inicial se tienen destinados $2.130 millones para la adquisición de una sede administrativa que deberá ser ejecutada en 2 años, conforme lo estableció la Asamblea
General en el acta N° 26, del 30 de marzo de 2012.
La ejecución de gastos ascendió a $6.546 millones, de los cuales sobresalen los recursos ejecutados de
terceros, $3.420 millones y los gastos de funcionamiento por $2.741 millones.
Electrificadora de Santander S. A. ESP -ESSAPorcentaje de Ejecución
EPM Ituango
Servicios Públicos
Porcentaje de Ejecución
Empresa Públicas de Oriente S.A ESP
Porcentaje de Ejecución
Aguas de Urabá S. A. ESP
Porcentaje de Ejecución
Corrientes
809.522
Egresos 2012
De Capital
5.394.731
1.910.362
Total
8.114.615
Funciona/
2.032.237
Inversión
Servicio de la
Deuda
Gastos Operación Comercial
1.064.158
590.598
3.072.951
Total
6.759.944
100%
101%
79%
95%
93%
56%
98%
93%
85%
141.809
142.990
13.723
298.522
112.301
66.172
0
0
178.473
100%
107%
125%
104%
86%
69%
0%
0%
79%
67.846
473.323
25.971
567.140
163.575
68.037
148
312.723
544.483
100%
108%
42%
100%
97%
78%
58%
105%
98%
0
154.595
38.213
192.808
40.728
10.958
3.641
121.5
176.861
0%
102%
83%
93%
70%
70%
93%
95%
86%
93.358
451.617
85.555
630.530
190.636
35.765
4.656
354.539
585.596
133%
91%
89%
95%
95%
80%
69%
96%
94%
167.673
717.790
121.563
1.007.026
96.284
57.286
100.000
573.344
826.914
100%
109%
32%
84%
73%
17%
100%
95%
71%
461.866
0
283.787
745.653
7.375
517.079
0
0
524.454
100%
0%
46%
69%
39%
51%
0%
0%
50%
0
58
1.246
1.304
375
1.059
0
156
1.590
0%
14%
88%
55%
78%
86%
0%
37%
74%
6.966
20.035
14.805
41.806
5.113
5.465
373
17.743
28.694
100%
78%
70%
78%
80%
25%
62%
92%
60%
970.837
12.059
73.130
1.056.026
39.233
246.756
0
3.350
289.339
Porcentaje de Ejecución
100%
38%
104%
98%
85%
42%
0%
52%
45%
Aguas de Occidente S. A. ESP
1.599
5.076
2.515
9.190
1.487
2.525
43
2.976
7.031
Porcentaje de Ejecución
100%
87%
52%
75%
73%
43%
24%
85%
61%
Aguas Nacionales EPM S. A. ESP.
502
1.243
46
1.791
372
193
0
653
1.218
Porcentaje de Ejecución
Aguas del Oriente Antioqueño S. A. ESP
100%
88%
16%
81%
62%
46%
0%
86%
69%
Aguas de Malambo S. A. ESP
2.730
5.901
14.117
22.748
982
1.355
0
5.059
7.396
Porcentaje de Ejecución
119%
75%
74%
78%
75%
10%
0%
43%
27%
2.724.718
7.379.427
2.585.041
12.689.169
2.690.707
2.076.815
699.464
4.465.036
9.931.993
Total
80
Disponibilidad
Inicial
Fuente: Rendición de cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
2012
En la ejecución de ingresos y gastos de este instituto, se deben precisar como hechos relevantes los siguientes:
3.1.3. Grupo Servicios Públicos
Contraloría de Medellín
3.1.2.4. Instituto de Deportes y Recreación de Medellín - Inder
81
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Con el fin de efectuar una evaluación articulada entre todas las entidades que conforman este grupo, la
Contraloría General de Medellín presenta en forma independiente el análisis de la casa matriz EPM y de
EMVARIAS, la primera en virtud de que es la de mayor representatividad en el contexto del presupuesto
general del municipio de Medellín y sus entidades descentralizadas y la segunda, por ser una entidad que
desde el 2012 se proyectó como un nuevo negocio que ingresaría al grupo empresarial EPM a partir de
2013, en el cual el municipio de Medellín tendrá una participación mínima del 99%.
Gráfico 20. Participación de los ingresos del grupo Servicios Públicos
Cuadro 39. Participación de los ingresos y gastos de las entidades del grupo
Servicios Públicos año 2012 (cifras en millones de pesos)
Egresos 2012
De Capital
Part. Cap.
Total
Funciona
Part. Fto
Inversión
Part. Inv
Servicio
de la Deuda
Part. Serv.
Deuda
Gastos Operación Comercial
Part. Op. Cial
Total
5,394,731
66%
1,910,362
24%
8,114,615
2,032,237
30%
1,064,158
16%
590,598
9%
3,072,951
45%
6,759,944
EMVARIAS ESP
141,809
48%
142,990
48%
13,723
5%
298,522
112,301
63%
66,172
37%
0
0%
0
0%
178,473
67,846
12%
473,323
83%
25,971
5%
567,140
163,575
30%
68,037
12%
148
0%
312,723
57%
544,483
0
0%
154,595
80%
38,213
20%
192,808
40,728
23%
10,958
6%
3,641
2%
121,534
69%
176,861
Centrales Eléctricas del Norte
de Santander S. A. ESP
93,358
15%
451,617
72%
85,555
14%
630,530
190,636
33%
35,765
6%
4,656
1%
354,539
61%
585,596
Electrificadora de Santander
S. A. ESP -ESSA-
167,673
17%
717,790
71%
121,563
12%
1,007,026
96,284
12%
57,286
7%
100,000
12%
573,344
69%
826,914
EPM Ituango
461,866
62%
0
0%
283,787
38%
745,653
7,375
1%
517,079
99%
0
0%
0
0%
524,454
0
0%
58
4%
1,246
96%
1,304
375
24%
1,059
67%
0
0%
156
10%
1,590
Aguas de Urabá S. A. ESP
6,966
17%
20,035
48%
14,805
35%
41,806
5,113
18%
5,465
19%
373
1%
17,743
62%
28,694
Aguas Nacionales EPM S.
A. ESP.
970,837
92%
12,059
1%
73,130
7%
1,056,026
39,233
14%
246,756
85%
0
0%
3,350
1%
289,339
1,599
17%
5,076
55%
2,515
27%
9,190
1,487
21%
2,525
36%
43
1%
2,976
42%
7,031
Aguas del Oriente Antioqueño S. A. ESP
502
28%
1,243
69%
46
3%
1,791
372
31%
193
16%
0
0%
653
54%
1,218
Aguas de Malambo S. A. ESP
2,730
12%
5,901
26%
14,117
62%
22,748
982
13%
1,355
18%
0
0%
5,059
68%
7,396
2,724,708
21%
7,379,418
58%
2,585,033
20%
12,689,159
2,690,698
27%
2,076,808
21%
699,459
7%
4,465,028
45%
9,931,993
Aguas de Occidente S.
A. ESP
Total
Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
Fuente: Cálculos equipo auditor
Gráfico 21. Participación de los gastos del grupo Servicios Públicos
2012
Part.
Ctes.
10%
Empresa Públicas de Oriente
S.A ESP
2012
Corrientes
809,522
Empresa de Energía del
Quindío S. A. ESP
Contraloría de Medellín
Part. Disp.
Inicial
Empresas Públicas de
Medellín ESP
Central Hidroeléctrica de
Caldas S. A. ESP
82
Ingresos 2012
Disponibilidad Inicial
Contraloría de Medellín
Entidades Grupo Servicios
Públicos
83
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
2012
Contraloría de Medellín
Disponibilidad inicial
Ingresos corrientes
2011
2012
% Variac.
2011
2011
2012
% Variac.
Empresas Públicas
de Medellín ESP
519.778
809.522
56%
4.917.868 5.394.731 10%
2.547.702
1.910.362
-25%
EMVARIAS ESP
154.705
141.809
-8%
131.841
142.990
8%
27.552
13.723
-50%
Central Hidroeléctrica de Caldas S.
A. ESP
73.575
67.846
-8%
404.917
473.323
17%
82.201
25.971
-68%
Empresa de Energía 7.898
del Quindío S. A.
ESP
0
-100%
145.957
154.595
6%
34.946
38.213
9%
Centrales Eléctricas 119.513
del Norte de Santander S. A. ESP
93.358
-22%
353.265
451.617
28%
63.638
85.555
34%
Electrificadora de
326.596
Santander S. A. ESP
-ESSA-
167.673
-49%
686.091
717.790
5%
34.787
121.563
249%
EPM Ituango
0
461.866
N/A
0
0
N/A
629.127
283.787
-55%
Empresa Públicas
de Oriente S.A ESP
907
0
-100%
69
58
-16%
23
1.246
5317%
Aguas de Urabá S.
A. ESP
7.926
6.966
-12%
19.143
20.035
5%
8.305
14.805
78%
Aguas Nacionales
EPM S. A. ESP.
892.544
% Variac.
Gastos 2011-2012
Funcionamiento
Inversión
Servicio Deuda
Gastos de Operación
Comercial
2011
2012
%
Variac.
2011
2012
%
Variac.
2011
2012
%
Variac.
2011
2012
%
Variac.
Empresas
Públicas de
Medellín ESP
1.605.728
2.032.237
27%
1.830.453
1.064.158
-42%
1.023.615
590.598
-42%
2.716.029
3.072.951
13%
EMVARIAS ESP
103.362
112.301
9%
64.889
66.172
2%
0
0
N/A
0
0
N/A
Central
Hidroeléctrica
de Caldas S.
A. ESP
154.854
163.575
6%
74.886
68.037
-9%
181
148
-18%
275.153
312.723
14%
Empresa de
Energía del
Quíndio S.
A. ESP
48.642
40.728
-16%
15.878
10.958
-31%
2.207
3.641
65%
116.484
121.534
4%
Centrales Eléctricas del Norte
de Santander S.
A. ESP
128.070
190.636
49%
50.015
35.765
-28%
3.343
4.656
39%
342.442
354.539
4%
Electrificadora
de Santander S.
A. ESP -ESSA-
120.078
96.284
-20%
69.386
57.286
-17%
142.799
100.000
-30%
559.162
573.344
3%
EPM Ituango
5.922
7.375
25%
161.339
517.079
220%
0
0
N/A
0
0
N/A
Empresa Públicas de Oriente
S.A ESP
294
375
28%
0
1.059
N/A
0
0
N/A
130
156
20%
Aguas de Urabá
S. A. ESP
1.984
5.113
158%
10.953
5.465
-50%
32
373
1066%
13.735
17.743
29%
48.753
39.233
-20%
67.788
246.756
264%
0
0
N/A
4.058
3.350
-17%
970.837
9%
2.988
12.059
304%
53.337
73.130
37%
Aguas de Occidente 6.344
S. A. ESP
1.599
-75%
6.802
5.076
-25%
3.331
2.515
-24%
Aguas Nacionales EPM S.
A. ESP.
1.487
60%
10.019
2.525
-75%
0
43
N/A
4.123
2.976
-28%
502
11%
1.012
1.243
23%
30
46
53%
Aguas de
Occidente S.
A. ESP
929
Aguas del Oriente
Antioqueño S. A.
ESP
Aguas del
Oriente
Antioqueño S.
A. ESP
311
372
20%
238
193
-19%
0
0
N/A
445
653
47%
Aguas de
Malambo S.
A. ESP
N/D
982
N/A
N/D
1.355
N/A
0
0
N/A
0
5.059
N/A
Total
2.218.927
2.690.698
21%
2.355.844
2.076.808
-12%
1.172.177
699.459
-40%
4.031.761
4.465.028
11%
453
Aguas de Malambo N/D
S. A. ESP
2.730
N/A
N/D
Total
2.724.708
29%
6.669.953 7.379.418 11%
2.110.239
Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
84
2012
Ingresos de capital
Entidades
Grupo
Servicios
Públicos
5.901
N/A
N/D
14.117
N/A
3.484.979
2.585.033
-26%
Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
2012
Ingresos 2011-2012
Entidades
grupo servicios públicos
Cuadro 41. Variación 2012-2011 de la ejecución de los gastos de las entidades del grupo Servicios Públicos (cifras en millones de pesos)
Contraloría de Medellín
Cuadro 40. Variación 2012-2011 de la ejecución de los ingresos de las entidades del grupo Servicios Públicos (cifras en millones de pesos)
85
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Fuentes (ingresos): El presupuesto de EPM para la vigencia 2012 fue de $8.5 billones, con una
ejecución del 95%, $8.1 billones; constituido por los ingresos corrientes, en un 66.47%, $5.4 billones y los
recursos de capital en 23.45% con $1.9 billones, el resto corresponde a la disponibilidad inicial.
Es de resaltar que los recaudos por concepto de venta de servicios, razón de ser de la entidad, por $5.3
billones, representan el 98.20% de los ingresos corrientes y el 65.43% del total de ingresos ejecutados
por la entidad. En los recursos de capital se resaltan los recursos del balance, $1.1 billón, y los recursos del
crédito de tipo externo por $744.818 millones
Usos (gastos): de un presupuesto de gastos estimado en $8 billones, se ejecutaron 6.7 billones, el
84%. Del total ejecutado la participación fue del 45% ($3.07 billones) para gastos de operación comercial, el 30% ($2.03 billones) para gastos de funcionamiento, el 16% ($1.06 billones) para inversión y el 9%
($590.598 millones) para el servicio de la deuda.
Sobresalen en los gastos de funcionamiento la ejecución por transferencias con $839.841 millones, equivalente al 41% del total de este componente, por su parte en la inversión se destacan los recursos ejecutados en infraestructura $553.059 millones, otras aplicaciones de inversiones $467.146 millones, y activos
e inventarios con $369.574 millones.
3.1.3.2. Empresas Varias (Emvarias)
Contraloría de Medellín
2012
Si bien esta empresa se incluyó en el grupo servicios públicos, es pertinente revelar que su ingreso real
como nuevo negocio del grupo empresarial EPM, se dio en los primeros meses de 2013.
86
En la situación y estructura presupuestal de EMVARIAS se observan las siguientes situaciones:
En ingresos los recursos registrados como disponibilidad inicial por $141.809 millones representan el
47.5% del total ejecutado en la vigencia, los ingresos corrientes, generados por el desarrollo de su actividad
de servicios, fueron de $142.990 millones el 47.9%, en tanto que por recursos de capital se ejecutaron
$13.723 millones, un 4.6%.
En la ejecución de los gastos de funcionamiento, que ascendieron a $112.301 millones, sobresalen los gastos generales con ejecución de $94.819 millones, y en éstos los operativos son de mayor relevancia, puesto
que, es a través de ellos que cumple con su objeto social, como es la adquisición de servicios por $50.113
millones, que incluye la recolección y transporte de residuos sólidos, $28.641, y la poda de árboles y corte
de césped, $5.854 millones, entre otros.
Con relación a la inversión se ejecutaron durante la vigencia 2012 $66.172 millones, no obstante, al ana-
3.1.3.3. Filiales de Empresas Públicas de Medellín
De las once empresas filiales se analizarán aquellas que por su gestión ameriten a destacar los aspectos
que sean relevantes, teniendo en cuenta la importancia relativa que tiene cada una de ellas en el grupo de
servicios públicos.
3.1.3.3.1. Aguas de Malambo S.A ESP
Obtuvo un total de ingresos de $22.748 millones, de los cuales $14.117 millones son recursos de capital
generados básicamente por aportes de la casa matriz, $5.901 millones de ingresos corrientes dados por la
venta de servicios y $2.730 millones de disponibilidad inicial.
En relación con los gastos presentó una ejecución de $7.396 millones, siendo los gastos de comercialización y producción los más significativos con $5.059 millones, el 43% de lo programado; inversión en
infraestructura con $1.355 millones, representando el 10% del monto total estimado, y gastos de funcionamiento de $982 millones.
Según la ejecución de ingresos y gastos, es la empresa que revela, dentro de este grupo, una gestión presupuestal deficiente, manifestada en los comportamientos de los ítems antes descritos.
3.1.3.3.2. Aguas Nacionales EPM S.A ESP
Revela en la vigencia 2012 una ejecución de ingresos del 98% ($1.06 billones) que incluye disponibilidad
inicial por $970.837 millones y una generación de recursos durante el año de $85.189 millones, de los
cuales el 86% provienen de recursos de capital.
Los gastos reflejan una ejecución del 45%, $289.339 millones, y de estos, la inversión en infraestructura, el
85.29 % con $246.756 millones, de los cuales la adquisición del terreno para la construcción de la planta
de tratamiento de aguas residuales (PTAR), fue de $157.338 millones, $39.233 millones fueron invertidos
en funcionamiento y $3.350 millones en producción y comercialización.
De estas ejecuciones, se infiere que los planes, programas y proyectos están siendo postergados, al observarse además, superávit del trienio 2010-2012 con valores de $905.017 millones, $828.270 millones y
$766.687 millones, respectivamente.
El principal proyecto de inversión que adelanta la empresa es la construcción de la PTAR, en el municipio
de Bello, el cual presenta atrasos originados en las múltiples prórrogas en el proceso licitatorio, por la
complejidad que se manifiesta en factores exógenos.
2012
Antes de iniciar el análisis sobre las fuentes de financiación y uso de las mismas, es necesario precisar que
en esta empresa el presupuesto es de base contable, por ello, para el cálculo de las ejecuciones presupuestales se utiliza el sistema contable ONE WORLD, derivándose por tanto que en EPM no se diferencian
los registros contables de los presupuestales, toda vez que la codificación de ambos sistemas (contable y
presupuestal) es la misma contemplada en el Régimen de Contabilidad Pública.
lizar el comportamiento de los grupos que la conforman, se observa que los programas de inversión que
están directamente relacionados con el crecimiento productivo de la empresa, como son: la compra de
terrenos, la investigación y desarrollo económico, entre otros, no presentaron ejecución.
Contraloría de Medellín
3.1.3.1. Empresas Públicas de Medellín – EPM
87
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Los gastos ejecutados son de un 99% para inversión, $517.079 millones y el 1%, $7.375 millones, para
funcionamiento. La inversión realizada equivale al 50% del total programado, situación generada por las
complejidades que rodean las obras del proyecto hidroeléctrico Ituango.
3.1.3.3.4. Electrificadora de Santander S.A ESP –
ESSA
El presupuesto de ingresos en el año 2012 se conformó en un 17% ($167.673 millones) por la disponibilidad inicial, el 71% ($717.790 millones) corresponde a los ingresos corrientes y el 12% ($121.563 millones)
son recursos de capital.
3.1.4. Grupo Transporte
Cuadro 42. Ejecución de ingresos y gastos de las entidades del grupo Transporte año 2012 (cifras en millones de pesos)
Grupo
Transporte
2012
Contraloría de Medellín
88
Es importante señalar que en 2012 esta entidad ejecutó sus ingresos corrientes en un 14% y con respecto
a la vigencia 2011 estos decrecieron un 16%, en tanto que los gastos de funcionamiento y operación comercial se ejecutaron en 78% y 37% y crecieron en el 28% y 20%, respectivamente, así las cosas la empresa
presenta una situación presupuestal deficitaria en $286 millones para la vigencia.
3.1.3.3.6. Aguas de Occidente S.A ESP
La empresa Aguas de Occidente S.A ESP, al igual que la anterior, refleja un diagnóstico de alerta, porque
que sus ingresos corrientes decrecieron en un 25% con respecto al año 2011, mientras que sus gastos de
funcionamiento crecieron un 60%; no obstante, que la situación presupuestal general fue de superávit, en
$2.159 millones en el periodo 2012, es necesario precisar que al efectuar un balance entre sus ingresos
corrientes ($5.076 millones) y los gastos de funcionamiento, más los de operación comercial ($4.463 millones), se observó que el valor del superávit se redujo a $613 millones.
Total
Funciona/
Inversión
"Servicio de la
Deuda"
Gastos
Operación
Comercial
Total
Metro de Medellín Ltda.
213.672
398.366
93.894
705.932
177.854
107.323
189.878
0
475.055
121%
61%
96%
76%
81%
29%
89%
0%
59%
Terminales de Transporte de Medellín
7.794
22.404
417
30.615
4.567
2.259
0
14.774
21.600
Porcentaje de Ejecución
100%
98%
139%
99%
74%
51%
0%
74%
71%
0
7.921
1.239
9.160
1.194
5.950
0
0
7.144
0%
133%
84%
124%
86%
99%
0%
0%
96%
39.799
103.503
0
143.302
10.453
84.751
0
0
95.204
Porcentaje de Ejecución
Metroplús
Al comparar las dos estructuras (ingresos y gastos) se evidenció que la situación presupuestal superavitaria
por $180.111 millones de la vigencia fiscal 2012 está soportada básicamente en la disponibilidad inicial de
$167.673 millones.
De Capital
Egresos 2012
Porcentaje de Ejecución
Aeropuerto Olaya
Herrera de Medellín
El agregado de inversión se dejó de ejecutar en $240.000 millones que corresponden al 83% de lo estimado.
Empresas Públicas de Oriente S.A ESP, deja ver en su estructura presupuestal un alto grado de
dependencia financiera que se manifiesta en el hecho de que sus ingresos en la vigencia 2012 provinieron
en un 96% de los recursos de capital, por consiguiente, su capacidad para generar ingresos propios es del
4%, es decir, no tiene autonomía financiera.
Ingresos 2012
Disponibilidad Corrientes
Inicial
La ejecución de los gastos ascendió a $826.914 millones, distribuidos así: el 12% ($96.284 millones) corresponden a funcionamiento, el 7% ($57.286 millones) a inversión, el 12% ($100.000 millones) al servicio de
la deuda y el 69% ($573.344 millones) a los gastos de operación comercial.
3.1.3.3.5 Empresas Públicas de Oriente S.A ESP
Entidad
Porcentaje de Ejecución
Total
100%
125%
0%
115%
75%
78%
0%
0%
76%
261.267
532.197
95.553
889.017
194.070
200.285
189.879
14.775
599.005
Cuadro 43. Participación de los ingresos y gastos de las entidades del grupo
Transporte año 2012 (cifras en millones de pesos)
Entidades
Grupo
Transporte
Ingresos 2012
Egresos 2012
Disponibilidad
Inicial
Part.
Disp.
Inicial
Corrientes
Part.
Ctes.
De
Capital
Part.
Cap.
Total
Funciona
Part.
Fto
Inversión
Part.
Inv
"Servicio
de la
Deuda"
Part.
Serv.
Deuda
213.672
30%
398.366
56%
93.894
13%
705.932
177.854
37%
107.323
23%
189.878
40%
0
0%
475.055
Terminales
de Transporte de
Medellín
7.794
25%
22.404
73%
417
1%
30.615
4.567
21%
2.259
10%
0
0%
14.774
68%
21.600
Aeropuerto
Olaya
Herrera de
Medellín
0
0%
7.921
86%
1.239
14%
9.160
1.194
17%
5.950
83%
0
0%
0
0%
7.144
39.799
28%
103.503
72%
0
0%
143.302
10.453
11%
84.751
89%
0
0%
0
0%
95.204
261.265
29%
532.194
60%
95.550
11%
889.009
194.068
32%
200.283
33%
189.878
32%
14.774
2%
599.003
Metro de
Medellín
Ltda.
Metroplús
Total
Gastos
Operación
Comercial
Part. Op.
Cial
Total
2012
Por ser una empresa en etapa preoperativa no generó ingresos corrientes durante la vigencia fiscal 2012,
por consiguiente su estructura presupuestal de ingresos se soportó en un 62% ($461.866 millones), en la
disponibilidad inicial y en un 38% ($283.787 millones), en los recursos de capital.
Las dos entidades anteriores, desde la perspectiva presupuestal se visualizan como las más débiles del
grupo de servicios públicos, por los resultados de la relación entre la generación de ingresos propios, su
aplicación a los gastos de funcionamiento y la operación comercial, que es deficitaria.
Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
Contraloría de Medellín
3.1.3.3.3. EPM Ituango
89
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Gráfico 22. Participación de los ingresos del grupo Transporte
Cuadro 44. Variación 2012-2011 de la ejecución de ingresos de las entidades
del grupo Transporte (cifras en millones de pesos)
Ingresos 2011-2012
Entidades Grupo
Transporte
Disponibilidad Inicial
Ingresos Corrientes
2011
2011
2012
2012
% Variac.
Ingresos de Capital
% Variac.
2011
2012
% Variac.
Metro de Medellín Ltda.
243.678
213.672
-12%
622.927
398.366
-36%
79.767
93.894
18%
Terminales de Transporte
de Medellín
3.757
7.794
107%
21.645
22.404
4%
156
417
167%
Aeropuerto Olaya Herrera
de Medellín
0
0
N/A
6.471
7.921
22%
1.848
1.239
-33%
48.399
39.799
-18%
59.419
103.503
74%
435
0
-100%
295.834
261.265
-12%
710.462
532.194
-25%
82.206
95.550
16%
Metroplús
Total
Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
Gráfico 23. Participación de los gastos del grupo Transporte
Cuadro 45. Variación 2012-2011 de la ejecución de gastos de las entidades
del grupo Transporte (cifras en millones de pesos)
Entidades
Grupo
Transporte
Funcionamiento
2011
2012
181.051
177.854
Terminales
de Transporte
de Medellín
4.007
Aeropuerto
Olaya Herrera
de Medellín
Metro de
Medellín
Ltda.
Metroplús
Total
2012
Gastos 2011-2012
Inversión
% Variac.
2011
2012
% Variac.
-2%
363.873
107.323
-71%
188.062 189.878
1%
4.567
14%
2.245
2.259
1%
0
N/A
820
1.194
46%
5.885
5.950
1%
0
0
N/A
0
0
N/A
4.286
10.453
144%
105.507
84.751
-20%
35
0
-100%
0
0
N/A
190.164
194.068
2%
477.510
200.283
-58%
188.097 189.878
1%
12.193 14.774
21%
2011
2012
% Variac.
2011
2012
0
% Variac.
0
N/A
12.193 14.774
21%
Contraloría de Medellín
Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
Contraloría de Medellín
Gastos de Operación
Comercial
Servicio Deuda
2012
Fuente: Cálculos equipo auditor
Fuente: Cálculos equipo auditor
90
91
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
3.1.4.1. Metro de Medellín Ltda.
los de explotación son los de mayor connotación con $18.935 millones y lo complementan las rentas
contractuales con $3.469 millones.
En el grupo de transporte es la entidad más representativa, no solamente por la magnitud de las cifras que
componen su presupuesto, sino por la importancia que tiene en el tema de la movilidad, por ser su eje estructurador en Medellín y el Valle de Aburrá.
Al revisar su estructura presupuestal, se observó que los ingresos estuvieron representados en 2012 en un 30%
($213.672 millones), en la disponibilidad inicial; en un 56% ($398.366 millones), en los ingresos corrientes y en un 14%
($93.894 millones) en recursos de capital, logrando niveles de ejecución del 121%, 61% y 96%, respectivamente.
En los ingresos corrientes se incluyen recaudos no operativos por $$133.765 millones, que corresponden
a la Ley de Metros $96.347 millones y aportes por convenios y otros $37.418 millones, los cuales no son
propios de la operación comercial de la empresa.
Con respecto a la conformación de los gastos se distribuyeron así: un 37% ($177.854 millones) correspondieron a gastos de funcionamiento (incluye los gastos de operación comercial), un 23% ($107.323 millones)
se destinaron a inversión y el 40% ($189.878 millones) se aplicaron al servicio de la deuda, con ejecuciones
del 81%, 29% y 88%, respectivamente. El discreto nivel de ejecución del agregado inversión se debió a que
el ítem “proyectos de inversión” se cumplió en un 21%, al ejecutar $63.602 millones de un presupuesto
definitivo de $302.077 millones, evidenciando que para el Corredor Avenida Ayacucho presupuestaron
$229.984 millones y solo se ejecutó un millón, debido a que la Secretaría de Hacienda del municipio de
efectivo de las arcas del Metro, toda vez que está asociado al pago de la deuda adquirida para la construc-
Contraloría de Medellín
2012
ción de las líneas A, B y C del sistema Metro, cuyas fuentes de pago son la sobretasa a la gasolina y la renta
92
del tabaco que son giradas directamente por el municipio de Medellín y el departamento de Antioquia a la
Tesorería General de la Nación. Lo anterior significa que de los $189.878 millones de servicio de deuda,
solamente $37.188 millones implicaron erogaciones para la empresa y el valor restante ($152.690 millones) corresponden al valor pagado a la Nación por los socios (municipio de Medellín y el departamento
de Antioquia).
3.1.4.2. Terminales de Transporte
Obtuvo una ejecución de ingresos por $30.615 millones, de los cuales $22.404 millones corresponden a
ingresos corrientes, $7.794 a disponibilidad inicial y $417 a recursos de capital. En los ingresos corrientes
a un negocio asociado que no tiene que ver directamente con su giro ordinario, pues éstos se originan
esencialmente en el convenio de parquímetros (Zonas de Estacionamiento Regulado - ZER) suscrito con
el municipio de Medellín. En 2012 se recaudaron $9.836 millones por este concepto, de los cuales solo
pueden considerarse como ingreso propio para la empresa $974 millones por comisión de negocios.
En lo referente a gastos su ejecución ascendió a $21.600 millones, siendo los de operación comercial con
$14.774 millones los más relevantes, le siguen los de funcionamiento con $4.567 millones y la inversión con
$2.259 millones, destinados a la remodelación y construcción de infraestructura física en las terminales.
2012
En lo referente al gasto, es necesario precisar que gran parte del servicio de la deuda no implica salida de
En los ingresos de explotación se incluye el concepto “otros ingresos de explotación” que corresponde
Contraloría de Medellín
Medellín programó realizar los desembolsos que lo financian para las vigencias 2013 y 2014.
93
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
3.1.4.3. Metroplús S.A.
3.1.5. Grupo Salud
Esta entidad como empresa gestora no genera ingresos propios, por consiguiente el valor mostrado como
Cuadro 46. Ejecución de ingresos y gastos entidades del grupo salud año 2012 (cifras
en millones de pesos)
ejecución presupuestal en el agregado “ingresos corrientes” ($103.503 millones) corresponde en un 98%
($101.006 millones) a los dineros recibidos por aportes de la Nación y de los municipios participantes en
el proyecto Metroplús, para ser destinados a la inversión y el 2% ($2.497 millones) restante se relacionan
Ingresos 2012
con otros ingresos corrientes destinados al funcionamiento de la empresa.
Grupo
Entidad
Disponibilidad
Inicial
Hospital General de Medellín ESE.
Porcentaje de Ejecución
Salud
Metrosalud ESE.
Porcentaje de Ejecución
Total
Corrientes
Egresos 2012
De Capital
Total
Funciona
Inversión
Servicio de la
Deuda
Gastos Operación Comercial
Total
54.788
71.314
72.826
198.928
86.987
2.637
0
39.340
128.964
100%
118%
109%
109%
72%
25%
0%
72%
71%
24.669
182.376
21.574
228.619
154.414
21.411
367
32.417
208.609
100%
93%
164%
94%
90%
93%
73%
67%
86%
79.458
253.691
94.401
427.548
241.402
24.048
367
71.758
337.574
Cuadro 47. Participación de los ingresos y gastos de las entidades del grupo
salud año 2012 (cifras en millones de pesos)
Entidades
Grupo
Salud
Ingresos 2012
Disponibilidad
Inicial
Part. Disp.
Inicial
Corrientes
Egresos 2012
Part.
Ctes.
De Capital
Part.
Cap.
Total
Funciona/
Part. Fto
Inversión
Part.
Inv
Servicio de
la Deuda
Part. Serv.
Deuda
Gastos Opera- Part. Op.
ción Comercial
Cial
Total
Hospital General
de Medellín ESE.
54.788
28%
71.314
36%
72.826
37%
198.928
86.987
67%
2.637
2%
0
0%
39.340
31%
128.964
Metrosalud ESE.
24.669
11%
182.376
80%
21.574
9%
228.619
154.414
74%
21.411
10%
367
0,2%
32.417
16%
208.609
Total
79.457
19%
253.690
59%
94.400
22%
427.547
241.401
72%
24.048
7%
367
0,1%
71.757
21%
337.573
94
2012
Tiene un elemento que le da una connotación especial y es el hecho de que a partir del 16 de julio de 2008
fue entregado en concesión a un operador privado, razón por la cual los valores que se muestran como
ejecución en el agregado inversión en su mayoría corresponden a los valores transferidos al municipio de
Medellín por concepto de excedentes financieros, en cumplimiento del Decreto 111 de 1996. En el año
2012 el gasto de inversión ascendió a $5.950 millones, de los cuales el 96% (5.717 millones) correspondieron a los excedentes financieros transferidos al ente central.
Contraloría de Medellín
Contraloría de Medellín
2012
3.1.4.4. Aeropuerto Olaya Herrera
95
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Gráfico 24. Participación de los ingresos del grupo de salud
Cuadro 48. Variación 2012-2011 de la ejecución de los ingresos de las entidades del grupo salud (cifras en millones de pesos)
Entidades
Grupo Salud
Ingresos 2011-2012
Disponibilidad Inicial
Ingresos Corrientes
2011
2011
2012
% Variac.
Hospital General de
Medellín ESE.
58.702
54.788
-7%
Metrosalud ESE.
26.544
24.669
-7%
TOTALES
85.246
79.457
2012
76.617
Ingresos de Capital
% Variac. 2011
2012
% Variac.
71.314
-7%
70.069
72.826
4%
177.607 182.376
3%
4.156
21.574
419%
74.225
94.400
254.224 253.690
Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
Cuadro 49. Variación 2012-2011 de la ejecución de gastos de las entidades
del grupo salud (cifras en millones de pesos)
Gastos 2011-2012
Entidades
Grupo
Salud
Fuente: Cálculos equipo auditor
Gráfico 25. Participación de los gastos del grupo salud
Hospital General de Medellín
ESE.
Funcionamiento
2011
2012
81.495
86.987
Metrosalud ESE. 140.427 154.414
TOTALES
221.922 241.401
Inversión
%
Variac.
Servicio Deuda
%
Variac.
2011
2012
2.637
-66%
0
0
N/A
40.861 39.340
-4%
10% 19.113
21.411
12%
85
367
332%
23.686 32.417
37%
26.818
24.048
85
367
7%
2011
2012
7.705
%
Variac.
Gastos de Operación
Comercial
2011
2012
%
Variac.
64.547 71.757
Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
96
Fuente: Cálculos equipo auditor
La estructura de gastos refleja una empresa con un alto componente de los gastos de funcionamiento y
operación comercial, que representaron en conjunto el 98% del total de egresos del año 2012, debido fundamentalmente a que este tipo de empresas demandan considerable mano de obra, necesaria para la eficiente
prestación de los servicios de salud. Se precisa que no se registró ejecución por concepto de servicio de la deu-
Contraloría de Medellín
Contraloría de Medellín
2012
La ejecución presupuestal de ingresos y gastos de esta entidad muestra una estructura homogénea en la
composición de los ingresos así: el 28% ($54.788 millones) correspondió a disponibilidad inicial, el 36%
($71.314 millones) son ingresos corrientes y el 37% ($72.826 millones) fueron recursos de capital. Por
su parte, los gastos se distribuyeron así: un 67% ($86.987 millones) fueron funcionamiento, el 2% ($2.637
millones) inversión y el 31% ($39.340 millones) gastos de operación comercial. En los recursos de capital
es importante resaltar que se generaron a partir de dos fuentes, la más representativa fue el recaudo por
recuperación de cartera, con un nivel de ejecución del 107% ($66.516 millones) y la otra, se responde a los
rendimientos en operaciones financieras con el 133% ($6.300 millones), constituyéndose este agregado en
un soporte vital para mantener la estabilidad presupuestal de la entidad y se consolidó como la fuente más
representativa (37%) de los recaudos totales en 2012, lo que coadyuvó significativamente en la obtención
de un resultado presupuestal favorable.
2012
3.1.5.1. Hospital General de Medellín ESE
97
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
da, lo cual es una lógica consecuencia, de un lado, de la magnitud de la disponibilidad inicial ($54.788 millones), y
del otro, de la moderada ejecución de la inversión que alcanzó un nivel del 25% ($2.637 millones).
3.1.5.2. Metrosalud ESE
Entidades
Grupo
Educación
La ejecución presupuestal de ingresos y gastos de esta entidad mostró una composición de los ingresos así:
el 11% ($24.669 millones) correspondió a disponibilidad inicial, el 80% ($182.376 millones) son ingresos
corrientes y el 9% ($21.574 millones) fueron recursos de capital. Los gastos se distribuyeron así: un 74%
($154.414 millones) fueron funcionamiento, el 10% ($21.411 millones) inversión, el 0.2% ($367 millones)
al servicio de la deuda y el 16% ($32.417 millones) gastos de operación comercial. Los ingresos corrientes se originaron básicamente en la prestación de servicios de salud ($159.164 millones) y transferencias
($22.984 millones), en tanto que los recursos de capital se derivaron esencialmente de la recuperación
de cartera ($15.642 millones), es importante precisar que el único rubro que registró un desacierto en el
nivel de recaudo fue arrendamientos que logró una ejecución del 27% (se recaudaron $228 millones de
$852 millones presupuestados).
En la ejecución de gastos se resalta un nivel de ejecución del 93% ($21.411 millones) en la inversión, la
cual se destinó en un 80% ($17.207 millones) a la construcción del Hospital Infantil Concejo de Medellín,
donde se aplicaron recursos por $12.411 millones para infraestructura y $4.796 millones para dotación, y
el 13% ($2.778 millones) a la construcción del centro de salud San Camilo.
3.1.6. Grupo Educación
Cuadro 50. Ejecución de ingresos y gastos de las entidades del grupo educación año 2012 (cifras en millones de pesos)
Ingresos 2012
Corrientes
Instituto Tecnológico
Metropolitano -ITMPorcentaje de Ejecución
Contraloría de Medellín
2012
Institución Univesitaria
Tecnológico Pascual Bravo
98
Porcentaje de Ejecución
Educación
De Capital
Funciona/ Inversión Servicio
de la Deuda
82.211
5.097
0
87.308
44.614
34.431
0
79.045
99%
109%
0%
100%
86%
96%
0%
90%
56.148
2.558
0
58.706
46.395
7.688
1.556
55.639
77%
100%
0%
78%
71%
90%
96%
74%
6.053
53.664
0
59.717
46.702
11.008
0
57.710
Porcentaje de Ejecución
108%
86%
0%
88%
83%
93%
0%
85%
Biblioteca Pública Piloto
de Medellín para América
Latina
386
1.119
17.201
18.706
2.055
13.964
0
16.019
Porcentaje de Ejecución
91%
101%
100%
100%
66%
91%
0%
86%
144.801
62.441
17.201 224.440
139.768
67.094
1.557
208.419
Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
De
Capital
Part.
Cap.
Otros
Part.
Otros
Total
Funciona Part.
Fto
Inversión Part.
Inv
Servicio
de la
Deuda
Part.
Serv.
Deuda
Total
Instituto
Tecnológico
Metropolitano
-ITM-
82.211
94%
5.097
6%
0
0%
87.308
44.614
56%
34.431
44%
0
0%
79.045
Institución
Univesitaria
Tecnológico
Pascual Bravo
56.148
96%
2.558
4%
0
0%
58.706
46.395
83%
7.688
14%
1.556
3%
55.639
Institución
Univesitaria
Colegio Mayor
de Antioquia
6.053
10%
53.664 90% 0
0%
59.717
46.702
81%
11.008
19%
0
0%
57.710
Biblioteca
Pública Piloto
de Medellín
para América
Latina
386
2%
1.119
18.706
2.055
13%
13.964
87%
0
0%
16.019
Total
144.798
64%
62.438 28% 17.201 8%
224.437
139.766 67%
67.091
32%
1.556
1%
208.413
6%
17.201 92%
Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
Total
Institución Univesitaria Colegio Mayor de Antioquia
Total
Corrientes Part.
Ctes
Gráfico 26. Participación de los ingresos del grupo de educación
Egresos 2012
Otros
Total
Ingresos
Egresos 2012
2012
Entidad
Ingresos 2012
Contraloría de Medellín
Grupo
Cuadro 51. Participación de los ingresos y gastos de las entidades del grupo
educación año 2012 (cifras en millones de pesos)
99
Fuente: Cálculos equipo auditor
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Cuadro 53. Variación 2012-2011 de la ejecución de los gastos de las entidades del grupo educación (cifras en millones de pesos)
Gráfico 27. Participación de los gastos del grupo educación
Entidades Grupo
Educación
Gastos 2011-2012
Funcionamiento
2012
Contraloría de Medellín
2011
2012
Instituto Tecnológico Metropolitano
-ITM-
51,053
44,614
-13%
28,869 34,431
19%
0
0
N/A
Institución Univesitaria Tecnológico
Pascual Bravo
29,121
46,395
59%
5,135
7,688
50%
1,612
1,556
-3%
Institución Univesitaria Colegio Mayor
de Antioquia
38,485
46,702
21%
7,446
11,008
48%
0
0
0%
Biblioteca Pública Piloto de Medellín
para América Latina
2,565
2,055
-20%
4,793
13,964
191%
0
0
0%
TOTALES
121.224
139.766
1.612
1.556
46.243 67.091
% Variac.
2011
2012
% Variac.
Ingresos Corrientes
2012
% Variac.
Ingresos de Capital
Funciona/
Part. Fto
2011
2012
% Variac.
Otros
Funciona/
Part. Fto
2011
2012
% Variac.
Instituto Tecnológico Metropolitano
-ITM-
83.792
82.211
-2%
1.874
5.097
172%
0
0
N/A
Institución Univesitaria Tecnológico
Pascual Bravo
38.663
56.148
45%
204
2.558
1154%
0
0
N/A
Institución Univesitaria Colegio
Mayor de Antioquia
6.220
6.053
-3%
42.627
53.664
26%
0
0
N/A
Biblioteca Pública Piloto de
Medellín para América Latina
849
386
-55%
469
1.119
139%
6.811
17.201
153%
129.524
144.798
45.174
62.438
6.811
17.201
Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
Estas entidades se caracterizan por la prestación del servicio de educación tecnológica y universitaria para los estratos 1, 2 y 3 de la población; así como la promoción cultural y de lectura en
la ciudad en función del crecimiento y desarrollo del capital social de ésta. En la vigencia 2012 el
presupuesto definitivo para las cuatro entidades del grupo ascendió a $249.667 millones, de los
cuales registró un nivel de ejecución de ingresos del 90% ($224.437 millones) mientras que los
gastos lograron un 83% ($208.014 millones).
Este grupo tiene una connotación especial, porque que las instituciones que lo conforman cumplen una función esencial en el Estado, cual es la formación de capital social tendiente a una mejor
redistribución del ingreso entre los diversos grupos poblacionales, a través de la prestación del
servicio de educación con fácil acceso y, por ende, la vinculación al mercado laboral de los egresados de estas instituciones y la correspondiente generación de niveles de ingreso que permitan
mejorar su calidad de vida. Es por lo anterior, que el municipio de Medellín a través de la destinación de recursos y apoyo, que se materializó en la transferencia de $52.482 millones para las 3
instituciones educativas (ITM, Pascual Bravo y Colegio Mayor), y $15.511 millones para la Biblioteca Pública Piloto, destinó un total de $67.993 millones girados para inversión y funcionamiento.
2012
Ingresos 2011-2012
2011
100
2012
Contraloría de Medellín
Cuadro 52. Variación 2012-2011 de la ejecución de los ingresos de las entidades del grupo educación (cifras en millones de pesos)
TOTALES
2011
Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
Fuente: Cálculos equipo auditor
Entidades Grupo
Educación
% Variac.
Servicio Deuda
Funciona/
Part. Fto
Inversión
101
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Cuadro 54. Participación de las fuentes de las instituciones educativas (cifras en millones de pesos)
Concepto
Pascual
Bravo
ITM
Colegio Mayor
Servicios Educativos
5.128
41.550
6.053
% Part. Servicios Educativos en el Total
8.74%
47.59%
10.14%
Convenios
41.675
0
39.263
% Part. Ingresos por Convenios en el Total
70.99%
0%
65.75%
8.989
39.135
12.907
15.31%
44.82%
21.61%
Otros Ingresos
2.914
6.622
1.494
% Part.Otros en el Total
4.96%
7.58%
2.50%
Recaudo Total
58.706
87.307
59.717
Transferencias
% Part. Transferencia en el Total
Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
Si bien, para las instituciones educativas públicas la autosostenibilidad financiera no debería ser un imperativo, se resalta la situación presupuestal positiva que presenta el Instituto Tecnológico de Medellín (ITM),
al reflejar capacidad para generar fuentes de ingresos propios que le dan autonomía con señales de buen
manejo y administración de los recursos públicos.
El Pascual Bravo y el Colegio Mayor de Antioquia en sus fuentes de ingresos presentan mayor preponderancia los originados en la suscripción de convenios interadministrativos que representaron el 71%,
$41.675 millones y 66%, $39.263 millones del total, respectivamente, situación que permite concluir que
el ITM es la institución educativa que más contribuye a la formación del capital social, en cumplimiento del
cometido estatal para el cual fue creado.
servicios educativos se alcanzan a cubrir el 11% de los gastos de funcionamiento para el Pascual Bravo
y del 13% para el Colegio Mayor.
La entidad que mayor inversión realizó en la vigencia fue el ITM por valor de $34.431 millones, mientras que el Colegio Mayor realizó inversiones por $11.008 millones sobresaliendo programas para el
mejoramiento de calidad, programas y procesos, dotación de equipos, cobertura de programas académicos y construcción de bloque académico. La inversión del Pascual Bravo se destinó a proyectos de
construcción, adecuación y dotación de espacios físicos, fortalecimiento institucional para aumento
de la cobertura y camino a la educación superior.
La Biblioteca Pública Piloto se analiza de manera independiente por su carácter especial que difiere
de la labor de las instituciones educativas.
Las fuentes de ingreso de la biblioteca ascendieron a $18.706 millones, de la cuales el 92%, $17.201
millones, correspondieron a las transferencias y aportes recibidos del Municipio de Medellín por
$15.511 millones y de la Nación $1.540 millones; los ingresos por venta de bienes y servicios representaron el 2%, $332 millones y el restante 6%, $1.173 millones correspondieron a otras fuentes.
Dada la función social y cultural que cumple la biblioteca y que el desarrollo de su misión y objeto
social, no generan por si mismos recursos financieros para su sostenimiento, las transferencias se
justifican por el servicio que presta a la comunidad estudiantil y cultural de la ciudad, recursos que se
destinaron en inversión $15.620 millones, destacándose el proyecto “Sistema de Bibliotecas Públicas
de Medellín” con una ejecución de $13.118 millones.
Pascual Bravo
ITM
Colegio Mayor
Funcionamiento
46.395
44.614
46.702
% Part. Funcionamiento
83.39%
56.44%
80.93%
7.688
34.431
11.008
13.82%
43.56%
19.07%
Servicio de la Deuda
1.556
0
0
% Part. Servicio de la Deuda
2.80%
0%
0%
Gasto Total
55.639
79.045
57.710
Inversión
% Part. Inversión
Contraloría de Medellín
Contraloría de Medellín
2012
Concepto
2012
Cuadro 55. Participación de los usos de las instituciones educativas (cifras
en millones de pesos)
Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
102
Con respecto a la aplicación de los recursos, se observa similitud en la ejecución de los gastos de
funcionamiento de las tres entidades, correspondientes al 79%, 51.10% y 78.20% del total del presupuesto, respectivamente, no obstante cabe anotar que con los ingresos corrientes obtenidos por
103
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
3.1.7. Grupo TIC
Cuadro 56. Ejecución de ingresos y gastos de las entidades del grupo TIC, año 2012
(cifras en millones de pesos)
Gráfico 28. Participación de los ingresos del grupo TIC
Grupo
Entidad
Ingresos 2012
Disponibilidad Inicial
EPM Telecomunicaciones S.A ESP.
Total
Funciona
Inversión
Servicio
de la Deuda
Gastos Operación
Comercial
Total
1.863.613
1.058.800
3.141.775
407.258
500.234
306.488
1.680.876
2.894.856
100%
92%
96%
94%
94%
84%
94%
93%
91%
24.246
316.820
18.505
359.571
5.760
413
0
345.734
351.907
100%
73%
59%
73%
81%
54%
0%
72%
72%
0
183.388
12.243
195.631
41.367
25.700
0
100.331
167.398
0%
102%
124%
103%
102%
90%
0%
103%
100%
0
159.430
783
160.213
140.340
9.032
0
137
149.509
0%
98%
93%
98%
97%
90%
0%
100%
97%
7.957
101.640
2.793
112.390
74.687
12.607
8.083
0
95.377
0%
95%
14%
84%
73%
52%
92%
0%
71%
251.567
2.624.895
1.093.128
3.969.584
669.416
547.989
314.572
2.127.082
3.659.051
Orbitel Servicios Internacionales S.A ESP
Porcentaje de Ejecución
EDATEL S. A. ESP
Porcentaje de Ejecución
EMTELCO S. A. ESP
Porcentaje de Ejecución
Telefónica de Pereira S. A. ESP
Porcentaje de Ejecución
Total
De Capital
219.362
Porcentaje de Ejecución
TIC
Corrientes
Egresos 2012
Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
Entidades Grupo TIC
Ingresos 2012
2012
Disponibilidad Inicial
Part. Ctes.
De Capital
Part. Cap.
Total
Funciona/
Part. Fto
Inversión
Part. Inv
Servicio
Part. Serv. Deuda
de la Deuda
Gastos Operación
Comercial
Part. Op. Cial
Total
219.362
7%
1.863.613
59%
1.058.800
34%
3.141.775
407.258
14%
500.234
17%
306.488
11%
1.680.876
58%
2.894.856
Orbitel Servicios Internacionales
S.A ESP
24.246
7%
316.820
88%
18.505
5%
359.571
5.760
2%
413
0.1%
0
0%
345.734
98%
351.907
EDATEL S. A. ESP
0
0%
183.388
94%
12.243
6%
195.631
41.367
25%
25.700
15%
0
0%
100.331
60%
167.398
EMTELCO S. A. ESP
0
0%
159.430
100%
783
0.5%
160.213
140.340
94%
9.032
6%
0
0%
137
0.1%
149.509
7.957
7%
101.640
90%
2.793
2%
112.390
74.687
78%
12.607
13%
8.083
8%
0
0%
95.377
251.565
6%
2.624.891
66%
1.093.124
28%
3.969.580
669.412
18%
547.986
15%
314.571
9%
2.127.078
58%
3.659.047
Total
Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
104
Corrientes
EPM Telecomunicaciones S.A ESP.
Telefónica de Pereira S. A. ESP
Contraloría de Medellín
Part. Disp. Inicial
Egresos 2012
2012
Gráfico 29. Participación de los gastos del grupo TIC
Cuadro 57. Participación de los ingresos y gastos de las entidades del grupo TIC
año 2012 (cifras en millones de pesos)
Contraloría de Medellín
Fuente: Cálculos equipo auditor
105
Fuente: Cálculos equipo auditor
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Cuadro 58. Variación 2011-2012 de la ejecución de los ingresos de las entidades del grupo TIC (cifras en millones de pesos)
Ingresos 2011-2012
2011
2012
% Variac. 2011
2012
EPM Telecomunicaciones 339.984 219.362
S.A ESP.
-35% 1.642.780
Orbitel Servicios Internacionales S.A ESP
2012
% Variac.
1.863.613
13%
962.014
1.058.800
10%
24.246
94%
185.028
316.820
71%
3.689
18.505
402%
0
0
0%
167.591
183.388
9%
13.543
12.243
N/A
EMTELCO S. A. ESP
TOTALES
% Variac. 2011
3.1.7.1. EPM Telecomunicaciones S.A ESP – Une
12.469
EDATEL S. A. ESP
Telefónica de Pereira S.
A. ESP
Ingresos de Capital
Funciona/
Part. Fto
Ingresos Corrientes
0
0
0%
127.472
159.430
25%
1.730
783
-55%
18.716
7.957
-57%
105.760
101.640
-4%
3.956
2.793
-29%
2.228.631
2.624.891
984.932
1.093.124
371.169 251.565
Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
Cuadro 59. Variación 2011-2012 de la ejecución de los gastos de las entidades del grupo TIC (cifras en millones de pesos)
Entidades
Grupo
TIC´S
Gastos 2011-2012
Funcionamiento
2011
Contraloría de Medellín
2012
EPM Telecomunicaciones
S.A ESP.
106
2012
391.013 407.258
Inversión
%
2011
Variac.
4% 625.806
2012
Servicio Deuda
%
Variac.
2011
2012
Gastos de Operación Comercial
%
Variac.
500.234
-20%
172.707
306.488
2011
2012
77% 1.533.615
%
Variac.
1.680.876
10%
Orbitel
Servicios
Internacionales S.A ESP
5.964
5.760
-3%
247
413
67%
0
0
0%
178.315
345.734
94%
EDATEL S. A.
ESP
21.963
41.367
88%
26.931
25.700
-5%
0
0
0%
94.481
100.331
6%
105.096 140.340
34%
28.547
9.032
-68%
0
0
0%
9.155
137
-99%
-4%
15.890
12.607
-21%
8.304
8.083
-3%
0
0
0%
EMTELCO S.
A. ESP
Telefónica de
Pereira S. A.
ESP
TOTALES
78.040
74.687
602.076 669.412
697.421
547.986
Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
181.011
314.571
1.815.566
2.127.078
Es la más relevante en este grupo, toda vez que de los ingresos totales, generó el 79% $3.14 billones y en
cuanto a los gastos totales causó el 79% ($2.89 billones); además, se resalta que el 87% ($219.362 millones) de la disponibilidad inicial de las TIC y el 91% ($500.234 millones) de recursos aplicados a la inversión
corresponden a Une.
La ejecución presupuestal de ingresos y gastos de la vigencia fiscal 2012 permite mostrar a Une como una
empresa con importantes niveles de cumplimiento en la ejecución de su presupuesto, alcanzando porcentajes del 94% de recaudo de ingresos y del 91% en ejecución de gastos.
En la ejecución de ingresos se desataca la capacidad que tiene la empresa para generar sus propias fuentes
de financiación, resaltándose que los ingresos corrientes abarcan el 59% ($1.86 billones) de su recaudo
total; otra fuente de financiación importante son los recursos del crédito destinados para financiar los
proyectos que le permitan su sostenibilidad y competitividad en el mercado, tanto es que el servicio de la
deuda tiene un participación del 11% ($306.488 millones) en el gasto total.
3.1.7.2. Orbitel Servicios Internacionales S.A ESP
Es la segunda empresa del grupo en la representatividad de sus ingresos y gastos, sus fuentes representaron el 9%, $359.571 millones y los gastos el 10%, $351.907 millones del total de éste.
En los ingresos corrientes es importante señalar que el 60%, $189.747 millones, se recaudaron de vigencias
anteriores, y se resalta que además, el ítem “servicios, ingresos interconexión operadores” se ejecutó en
un 54%, $127.073 millones, explicado en la desconexión de líneas privadas internacionales de clientes que
migraron de tecnología.
El 88% de sus ingresos correspondieron a ingresos corrientes, $316.820 millones; el 7%, $24.246 disponibilidad inicial; el 5%, $18.505 millones fueron los recursos de capital, anotando que éstos tuvieron un
crecimiento del 401% en relación con los recaudos por $3.689 millones ejecutados en 2011. De los gastos
ejecutados por $351.907 millones, el 98%, $345.734 millones, fueron destinados a gastos de funcionamiento y operación de la empresa.
3.1.7.3. Edatel S.A ESP, Emtelco S.A ESP y Telefónica
de Pereira S.A ESP
Estas tres entidades participaron con el 18% ($474.536 millones) en los ingresos y con el 11% ($412.284
millones) en los gastos del total del grupo. Estas entidades tienen la particularidad de que la mayor parte
de sus ingresos son obtenidos por la venta de servicios, en tanto que en los recursos de capital se observa
disminución en la ejecución, lo que permite colegir su autonomía financiera.
2012
Disponibilidad
Inicial
Contraloría de Medellín
Entidades Grupo TIC´S
Para efectuar el análisis y evaluación de este grupo, es necesario precisar que en el contexto municipal
son estas empresas las que ejecutan su objeto social en el escenario más competido del mercado, dado
los altos niveles de tecnología que requieren. La empresa más representativa de este grupo es Une EPM
Telecomunicaciones y por ello se realiza un análisis con mayor detalle.
107
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Entidades Otras Entidades
3.1.8. Grupo Otras Entidades
Ingresos 2012
DisponibiliCorrientes
dad Inicial
2012
Contraloría de Medellín
108
De Capital
18,722
Metroparques
Egresos 2012
Total
48,451
Funciona/
4,119
Inversión
29,051
Servicio
de la
Deuda
452
Gastos
Operación
Comercial
17,781
Telemedellín
Total
Plaza Mayor
Medellìn
Convenciones y
Exposiciones
9,655
Porcentaje de
Ejecución
100%
81%
65%
77%
94%
77%
90%
88%
82%
Empresa para la
Seguridad Urbana
-ESU-
69,774
20,342
167,180
257,296
10,581
218,060
0
4,690
233,331
Porcentaje de
Ejecución
100%
91%
95%
96%
74%
89%
0%
63%
87%
2,355
25,794
27
28,176
3,788
2,435
1,365
22,448
30,036
100%
70%
270%
72%
89%
59%
96%
82%
81%
Otras
Entidades Metroparques
Porcentaje de
Ejecución
20,074
Plaza Mayor Medellín Convenciones y Exposiciones
Empresa para la seguridad Urbana -ESU-
51,403
Telemedellín
0
24,825
1,184
26,009
10,548
13,614
0
0
24,162
Porcentaje de
Ejecución
0%
92%
106%
92%
90%
83%
0%
0%
86%
EPM Inversiones
S. A.
2,424
0
81,429
83,853
71,337
9,624
0
0
80,961
Porcentaje de
Ejecución
100%
0%
84%
84%
98%
40%
0%
0%
84%
Total
84,212
91,038
268,548
443,789
100,377 272,787
1,819
44,921
419,897
Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
Total
Part. Disp. Inicial
Corrientes
Egresos 2012
Part. Ctes.
De Capital
Part. Cap.
Total
Funciona/
Part. Fto
Inversión
Part. Inv
Servicio
de la Deuda
Part. Serv.
Deuda
Gastos Operación
Comercial
Part. Op. Cial Total
9.655
20%
20.074
41%
18.722
39%
48.451
4.119
8%
29.051
57%
452
1%
17.781
35%
51.403
69.774
27%
20.342
8%
167.180
65%
257.296
10.581
5%
218.060
93.5%
0
0%
4.690
2%
233.331
2.355
8%
25.794
92%
27
0%
28.176
3.788
13%
2.435
8%
1.365
5%
22.448
75%
30.036
0
0%
24.825
95%
1.184
4.6%
26.009
10.548
44%
13.614
56%
0
0%
0
0%
24.162
81.784
23%
91.035
25%
187.113
52%
359.932
29.036
8%
263.160
78%
1.817
1%
44.919
13%
338.932
Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
Gráfico 30. Participación de los ingresos del grupo otras entidades
Gráfico 31. Participación de los gastos del grupo otras entidades
Fuente: Cálculos equipo auditor
Fuente: Cálculos equipo auditor
2012
Entidad
Ingresos 2012
Disponibilidad Inicial
Cuadro 60. Ejecución de ingresos y gastos de las entidades del grupo
otras entidades año 2012 (cifras en millones de pesos)
Grupo
Cuadro 61. Participación de los ingresos y gastos del grupo otras entidades
año 2012 (cifras en millones de pesos)
Contraloría de Medellín
En cuanto a los gastos se observa que en el caso de Emtelco y Telefónica de Pereira la mayor proporción de
los mismos, fue destinada a funcionamiento, $140.340 millones, y $74.687 millones respectivamente, mientras que en Edatel la mayor destinación está orientada a los gastos de operación con $100.331 millones.
109
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Se especifican las entidades que no se enmarcan en ninguno de los grupos, porque cada una desarrolla un
objeto social que no permite correlacionarlos con las anteriores agrupaciones.
Cuadro 62. Variación 2012-2011 de la ejecución de los ingresos de las otras
entidades (cifras en millones de pesos)
3.1.8.1. Plaza Mayor Medellín Convenciones y Exposiciones
Ingresos 2011-2012
2011
Plaza Mayor Medellín Convenciones y Exposiciones
Empresa para la Seguridad Urbana -ESUMetroparques
2012
% Variac.
2011
2012
Ingresos de
Capital
Funciona
Part. Fto
2011
2012
% Variac.
% Variac.
7.121
9.655
36%
17.149
20.074
17%
3.287
18.722
470%
58.640
69.774
19%
14.877
20.342
37%
185.278
167.180
-10%
3.319
2.355
-29%
19.414
25.794
33%
47
27
-43%
0
0
0%
24.789
24.825
0.1%
433
1.184
173%
69.080
81.784
76.229
91.035
189.045
187.113
Telemedellín
TOTALES
Ingresos Corrientes
Del grupo fue la que reflejó un mayor crecimiento en 2012 en sus ingresos con el 76%, $20.894 millones;
el agregado que más incidió en este crecimiento fueron los recursos de capital debido a los aportes de
capital que le giró el municipio de Medellín por $18.722 millones, con destinación a la construcción del
pabellón verde, $12.000 millones, y $6.000 millones para la internacionalización de la ciudad. Sus ingresos
corrientes aumentaron significativamente al crecer el 17%, $2.925 millones, igual situación ocurrió con la
disponibilidad inicial que aumentó el 36%, $2.534 millones.
De lo anterior, se infiere que en la vigencia fiscal 2012 se fortaleció la estructura presupuestal de ingresos,
siendo importante la capitalización realizada por el municipio de Medellín.
Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
En el gasto se resalta la representatividad del agregado inversión, a través del cual se ejecutó el 57%,
$29.051 millones del gasto total, siendo el ítem construcción infraestructura por $28.064 millones el
más representativo.
Cuadro 63. Variación 2011-2012 de la ejecución de los gastos de las otras
entidades (cifras en millones de pesos)
Entidades Otras Entidades
Funcionamiento
2011
Plaza Mayor Medellín Convenciones y Exposiciones
2012
Contraloría de Medellín
2012
Inversión
% Variac.
2011
2012
3.561
4.119
16%
19.385
29.051
Servicio Deuda
% Variac.
50%
2011
2012
30
Gastos de Operación Comercial
% Variac.
452
1407%
2011
2012
13.750
% Variac.
17.781
29%
Empresa para la Seguridad Urbana -ESU-
7.157
10.581
48%
181.454
218.060
20%
0
0
0%
1.483
4.690
216%
Metroparques
2.928
3.788
29%
5.303
2.435
-54%
52
1.365
2525%
14.156
22.448
59%
Telemedellín
9.493
10.548
11%
11.296
13.614
21%
0
0
0%
0
0
0%
23.139
29.036
217.438
263.160
82
1.817
29.389
44.919
TOTALES
110
3.1.8.2. Empresa para la Seguridad Urbana – ESU
Gastos 2011-2012
Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
Es importante señalar, que es la de mayor volumen de recursos en la vigencia fiscal 2012, toda vez que
sus ingresos ascendieron a $257.296 millones que representaron el 58% del total de ingresos y el 56%
($233.331 millones) del total de gastos de este grupo de empresas. El 99% de los ingresos de la empresa se
concentraron en el rubro “otros recursos por administración de convenios” con el 64% ($164.501 millones), mientras que los ingresos de explotación, que son el negocio esencial de esta empresa, constituyeron
el 8% ($20.342 millones) del total de los ingresos y la disponibilidad inicial el 27% ($69.774 millones).
En cuanto a los gastos, es necesario resaltar el alto volumen de recursos destinados a la inversión, en tanto
que un 93% ($218.060 millones) del gasto total se aplicó a este agregado, el cual logró un nivel de ejecución
del 89%, anotándose que en de éste los menores niveles de ejecución se registraron en los rubros, sistema
integral de seguridad, que ejecutó el 56% ($1.900 millones) y la inversión administrativa con el 41% ($3.480
millones). Finalmente, se observó que el presupuesto definitivo para inversión fue de $245.859 millones,
de los cuales se ejecutaron $218.060 millones, lo que indica que se dejaron de ejecutar $27.799 millones.
3.1.8.3. Metroparques
Sobresale en su estructura presupuestal la participación de los ingresos corrientes con un 92%, $25.794
millones del total recaudado, los cuales alcanzaron un nivel de ejecución del 70%. Con respecto a los gastos
se observa que la mayor participación, con el 75%, $22.448 millones, correspondió a los de comercialización y producción y el agregado que presentó menor nivel de ejecución fue el de inversión, con el 59%,
$2.435 millones, incidiendo en el grado de ejecución total del gasto que alcanzó el 81%.
2012
Disponibilidad Inicial
Contraloría de Medellín
Entidades Otras Entidades
111
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
3.1.8.4. Telemedellín
3.2. SITUACIÓN PRESUPUESTAL HISTÓRICA
En 2012, sus fuentes de ingreso ascendieron a $26.009 millones, resaltándose que el 95% ($24.825 millones, de los cuales $5.400 millones corresponden a transferencias del ente central) se derivó de los
recursos propios (ingresos corrientes) y el 5% ($1.184 millones) de los recursos de capital. Se observa
que los menores niveles de ejecución se registraron en los rubros prestación de servicios de producción,
con el 65%; convenios con empresas municipales 16%, convenios con otros establecimientos públicos 39%
y convenios con organismos de control 40%, entre otros. La gestión de recaudo de recursos propios se
sustentó en el apoyo constante del municipio de Medellín, toda vez que el 65% de los clientes provienen
del ente central y los descentralizados y el 35% se originaron de organizaciones diferentes.
Cuadro 64. Comportamiento histórico de la situación presupuestal (cifras
en millones de pesos a valores corrientes)
2008
374.462
358.348
Total
313.720
284.988
237.394
374.462
358.348
0
535
1.756
2.533
1.083
10.816
2.911
5.882
4.510
4.477
277.062
367.376
468.059
283.269
189.163
Instituto de Deporte y Recreación -INDER-
Empresa de Desarrollo Urbano -EDU-
-7.957
-17.619
8.584
2.074
2.784
Agencia de Cooperación Internacional
-ACI-
0
0
1.328
1.431
4.890
Total
279.921
353.203
485.609
293.817
202.397
Empresas Públicas de Medellín ESP
679.572
1.435.164
519.778
809.522
1.354.670
32.840
99.432
151.597
145.847
120.049
Central Hidroeléctrica de Caldas S. A. ESP
177.856
110.890
55.540
55.619
22.657
Empresa de Energía del Quindío S. A. ESP
39.762
13.935
8.913
5.589
15.947
Centrales Eléctricas del Norte de Santander S. A. ESP
0
46.350
159.484
12.545
44.934
Electrificadora de Santander S. A. ESP
-ESSA-
0
30.039
29.631
156.049
180.111
EPM Ituango
0
0
0
461.866
221.199
Empresa Públicas de Oriente S.A ESP
0
0
919
575
-286
36.676
15.981
10.459
8.670
13.113
Aguas Nacionales EPM S. A. ESP.
0
548.591
905.017
828.270
766.687
Aguas de Occidente S. A. ESP
0
11.742
7.328
1.406
2.159
1.301
902
384
501
573
2012
Contraloría de Medellín
Aguas del Oriente Antioqueño S. A. ESP
Aguas de Malambo S. A. ESP
Transporte
2012
237.394
Aguas de Urabá S. A. ESP
112
2011
284.988
EMVARIAS ESP
Servicios Públicos
2010
313.720
Instituto Social de Vivienda y Hábitat
Mpio. Medellín -ISVIMED-
Al calcular la participación de las transferencias municipales frente al ingreso total y a la inversión, se obtuvieron porcentajes del 21% y 40%, respectivamente.
2009
Municipio de Medellín
Fonvalmed
Entidades Con Transf. del
Ente Central
Comportamiento de la Situación Presupuestal
N/A
N/A
N/A
N/A
15.352
Total
968.007
2.313.026
1.849.050
2.486.459
2.757.165
Metro de Medellín Ltda.
326.527
453.796
244.575
213.385
230.877
Terminales de Transporte de Medellín S.A
5.754
10.603
5.381
7.113
9.015
Aeropuerto Olaya Herrera de Medellín
5.214
4.131
1.363
1.614
2.016
0
57.793
53.723
-1.575
48.098
337.495
526.323
305.042
220.537
290.006
Metroplús S.A
Total
2012
Central
Entidad
Contraloría de Medellín
El gasto de la entidad se distribuyó así: el 44% ($10.548 millones) se aplicó al funcionamiento y el 56%
($13.614 millones) a la inversión. Las transferencias recibidas del municipio de Medellín presentaron un
aumento del 150% ($3.233 millones), con respecto al año anterior, recursos que fueron destinados a la inversión así: $3.600 millones para el proyecto “Fortalecimiento del Canal”, $800 millones para la instalación
en el satélite y $1.000 millones para el diseño y la construcción de nueva sede.
Grupo
Nivel
113
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Comportamiento de la Situación Presupuestal
2008
Hospital General de Medellín ESE.
Salud
Educación
26.140
9.658
33.394
24.996
20.010
55.959
94.374
100.323
89.974
Instituto Tecnológico Metropolitano -ITM-
4.002
1.910
3.507
5.743
8.263
Institución Univesitaria Tecnológico Pascual Bravo
-1.732
1.405
965
2.999
3.067
Institución Univesitaria Colegio Mayor de
Antioquia
1.610
752
63
2.916
2.007
Biblioteca Pública Piloto de Medellín para
América Latina
492
514
448
771
2.687
4.372
4.581
4.983
12.429
16.024
EPM Telecomunicaciones S.A ESP - UNE
256.587
102.462
353.578
221.637
246.919
Orbitel Servicios Internacionales S.A ESP
0
40.177
402
16.660
7.664
EDATEL S. A. ESP
36.410
38.576
50.716
37.679
28.233
EMTELCO S. A. ESP
3.189
8.135
7.048
-13.596
10.704
62.709
35.931
29.253
22.242
17.013
358.895
225.281
440.997
284.622
310.533
Plaza Mayor Medellín Convenciones y
Exposiciones
5.869
10.945
6.472
-9.169
-2.952
Empresa para la Seguridad Urbana -ESU-
31.276
29.289
60.452
68.731
23.965
1.237
4.716
-540
343
-1.860
Metroparques
Telemedellín
948
361
1.897
4.433
1.847
10.809
3.800
641
2.424
2.892
ND
ND
ND
ND
ND
50.139
49.111
68.922
66.762
23.892
2.351.533
3.812.472
3.486.371
3.839.411
4.048.339
Fundación EPM
Total
2012
Contraloría de Medellín
69.964
12.844
EPM Inversiones S. A.
114
75.327
2012
38.984
Telefónica de Pereira S. A. ESP
TOTAL
60.980
2011
Metrosalud ESE.
Total
Otras Entidades
46.301
2010
Total
Total
Tic
2009
Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
Gráfico 32. Tendencia de la situación presupuestal histórica 2008-2012
Fuente: Cálculos equipo auditor
Al correlacionar los ingresos frente a los gastos totales del municipio de Medellín y sus entidades descentralizadas, se observa lo siguiente:
Para el año 2012 se registró un superávit presupuestal de $4.04 billones, soportado básicamente en el
resultado positivo del grupo servicios públicos que presentó un superávit de $2.76 billones, lo que representó el 68% del superávit total. Esta situación obedece en gran parte al aporte de Empresas Públicas de
Medellín, que en la vigencia 2012 reportó un superávit de $1.35 billones que constituyen el mayor soporte
estructural de las finanzas municipales, dado que este valor está respaldado en un saldo real de recursos
disponibles en caja, bancos e inversiones temporales, lo cual permite presentar al municipio de Medellín
como una de las entidades territoriales más sólidas y líquidas en el ámbito nacional, gracias a que EPM
(100% propiedad del municipio de Medellín) es la principal palanca financiera del ente central.
En lo que respecta a los superávit obtenidos por Aguas Nacionales de $766.687 millones y EPM Ituango de
$221.199 millones, es importante anotar que estas dos empresas se encuentran en fase preoperativa, por
lo tanto, los resultados mostrados son el reflejo de los dineros disponibles para asumir los megaproyectos
que están a su cargo, tales como: la Planta de Tratamiento de Aguas Residuales (PTAR) de Bello y la central
hidroeléctrica de Ituango.
El municipio de Medellín registró un resultado superavitario de $358.348 millones, lo que es necesario
contrastar frente al 91% en el nivel de ejecución alcanzado en el gasto total, dejándose de ejecutar recursos por $336.701 millones, de los cuales en el agregado inversión quedó un presupuesto por ejecutar de
$330.494 millones. El gasto de funcionamiento se ejecutó en un 99% y el servicio de la deuda en un 100%.
Una situación presupuestal positiva se mostró en el grupo de las TIC con $310.533 millones, siendo EPM
Telecomunicaciones S.A ESP (Une) la de mayor superávit con $246.919 millones, situación que está respaldada en una disponibilidad inicial de $219.362 millones.
2012
Entidad
Contraloría de Medellín
Grupo
Nivel
115
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
3.2.1. Grupo Central – municipio de Medellín
Cuadro 65. Situación presupuestal histórica 2008-2012 desagregada municipio de Medellín (cifras en millones de pesos)
Concepto
2008
2009
2010
2011
2012
Variación 20112012
$
%
Ingresos
Ingresos Corrientes
1.542.079
1.720.492
1.854.853
1.984.942
2.064.037
79.095
4%
Fondos Especiales
199.030
190.422
454.005
404.719
412.477
7.758
2%
Recursos de Capital
1.224.590
1.398.124
1.337.167
1.559.288
1.333.413
-225.875
-14%
Total Ingresos
2.965.699
3.309.038
3.646.025
3.948.949
3.809.927
-139.022
-4%
369.625
384.687
423.314
454.932
450.962
-3.970
-1%
27.739
56.892
20.852
26.359
111.296
84.937
322%
Gastos
Funcionamiento
Servicio de la Deuda
Inversión
2.254.614
2.582.471
2.964.464
3.093.196
2.889.321
-203.875
-7%
Total Gastos
2.651.978
3.024.050
3.408.630
3.574.487
3.451.579
-122.908
-3%
313.721
284.988
237.395
374.462
358.348
-16.114
-4%
Situación Presupuestal
En 2012 a partir de la relación de fuentes y usos, el sector central reportó una situación de tesorería positiva de $415.889 (total de ingresos recaudados $3.81 billones menos total gastos pagados de $3.39 billones) y un superávit presupuestal de $358.348 millones, resultados que evidencian la gestión presupuestal.
El resultado superavitario entre la ejecución de ingresos y gastos en 2012 se debió, entre otras causas, a
las siguientes: el periodo de transición del gobierno anterior (2008-2011) al nuevo (2012-2015) generó un
receso en la dinámica del gasto para esta vigencia fiscal, considerando que el plan de desarrollo, punto de
partida para la ejecución del gasto de inversión, se aprobó en junio de 2012, lo que incidió especialmente
en la disminución del 47% ($470.387 millones) en el componente de infraestructura, que pasó de una ejecución de $1 billón en 2011 a $534.132 millones en el periodo.
Es importante señalar que la dinámica en el recaudo de los ingresos corrientes se mantuvo en niveles importantes durante el quinquenio 2008-2012, contribuyendo al resultado presupuestal superavitario.
Cumplimiento de los límites establecidos en la ley 617 de 2000: la ley 617 de 2000 estipuló el límite de los gastos de funcionamiento en relación con los ingresos corrientes de libre destinación.
Estos ingresos se definen como aquellos que se perciben en forma regular o de flujo, a los cuales las leyes
o normas locales (actos administrativos) no les han dado destinación para un fin específico. Así mismo,
dispuso que a partir de la vigencia 2004 los municipios de categoría especial tengan como límite para los
gastos de funcionamiento, el 50% de los ingresos corrientes de libre destinación, en la cual está clasificado
el municipio de Medellín.
Cuadro 66. Cumplimiento histórico de la ley 617 en el quinquenio 20082012 (porcentaje)
Gráfico 33. Tendencia histórica de los ingresos y gastos del municipio de
Medellín 2008-2012
Año
2008
2009
2010
2011
2012
% Cumplimiento
41%
41%
42%
41%
40%
Fuente: Rendición de cuentas municipio de Medellín, cálculos equipo auditor.
En el cuadro precedente se observa que el municipio de Medellín en todos los años del quinquenio 20082012, cumplió con el límite de gastos establecido en la ley 617 de 2000, el cual osciló entre el 40% (año
2012) y el 42% (año 2010), y en los demás años se mantuvo en un 41%.
116
Entidades Grupo Entidades Con Transferencias
Del Ente Central
Fuente: Cálculos equipo auditor
Antes de abordar el análisis de la situación presupuestal, es importante visualizar dos facetas: la primera,
corresponde a la situación presupuestal global (ingresos totales menos gastos totales), que en la vigencia
2012 presentó un superávit de $358.348 millones y la segunda, se refiere a la comparación entre el recaudo de los ingresos corrientes, descontando las transferencias ($1.40 billones) y la ejecución de los gastos
de funcionamiento ($450.962 millones), esta última a fin de determinar la capacidad que tiene la entidad
para autofinanciar su funcionamiento, observándose que el resultado ascendió a $951.108 millones, lo que
significa que los recursos propios generados por el municipio de Medellín financiaron en un 100% los gastos de funcionamiento, quedando un remanente en la suma anotada, cuantía que después de descontarle el
servicio de la deuda ($111.296 millones) deja libre para inversión $839.812 millones.
Fonvalmed
Ingresos
Corrientes
Gastos de
Funcionamiento
Gastos
Operación
Comercial
Situación
Presupuestal
Corriente
Situación
Presupuestal
Total
Disponibilidad
Inicial
3.089
74
0
3.015
1.083
0
Instituto de Vivienda y Hábitat Mpio.
Medellín -ISVIMED
98.088
3.201
0
94.887
4.477
0
Empresa de Desarrollo Urbano -EDU-
118.066
11.827
1.238
105.001
189.163
297.149
Instituto de Deporte y Recreación
-INDER-
5.193
9.243
0
-4.050
2.784
0
Agencia de Cooperación Internacional
-ACI-
4.506
2.741
3.529
-1.764
4.890
3.084
228.942
27.086
4.767
197.089
202.397
300.233
Total
Fuente: Rendición de cuentas Municipio de Medellín, cálculos equipo auditor.
Contraloría de Medellín
Contraloría de Medellín
2012
Cuadro 67. Situación presupuestal total vs corriente año 2012, grupo entidades con transferencias del ente central (cifras en millones de pesos)
2012
3.2.2 Grupo Entidades con Transferencias del Ente Central
117
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Gráfico 34. Comparativo situación presupuestal total vs corriente grupo entidades con transferencias del ente central
millones (año 2009), $371.830 millones (año 2010), $471.097 millones (año 2011) y $297.149 millones
(año 2012). En la vigencia 2012 se observó que sus ingresos corrientes ascendieron a $12.283 millones,
mientras que los gastos de funcionamiento y operación comercial registraron $13.065 millones, lo que indica un déficit corriente de $782 millones, como consecuencia de que los ingresos corrientes decrecieron
el 42% ($8.916 millones) en tanto que los de funcionamiento crecieron el 25% ($2.370 millones) y los de
operación comercial bajaron el 23% ($361 millones); lo anterior es producto del incremento de la planta
de personal, que pasó de 47 funcionarios en 2011 a 76 empleados en el periodo 2012.
3.2.3. Grupo Servicios Públicos
Cuadro 68. Situación presupuestal total vs corriente año 2012 entidades
grupo servicios públicos (cifras en millones de pesos)
Fuente: Cálculos equipo auditor
Contraloría de Medellín
2012
Las cinco entidades que conforman este grupo, en su conjunto mostraron una situación presupuestal superavitaria considerable en el quinquenio 2008-2012, lo que, en términos de la función social que cumplen
este tipo de entidades, podría interpretarse como un aplazamiento del gasto público, con la consecuente
inoportunidad en la entrega de bienes y servicios que demanda la ciudadanía.
118
De las cinco entidades relacionadas en este grupo, se resalta el comportamiento histórico de la situación
presupuestal de la EDU, que en los 5 años del quinquenio 2008-2012 registró notables superávit presupuestales, que oscilaron entre $468.059 millones en 2010 y $189.163 millones en la vigencia 2012. Este
resultado para el periodo 2012 fue producto de un óptimo nivel de ejecución del 96% en los ingresos y un
discreto nivel de ejecución del 53%, tanto en la inversión como en el gasto total. En el ingreso se dejaron
de percibir recursos por $16.221 millones y en el gasto se dejaron de aplicar $205.404 millones, de estos
últimos, el 95% ($193.612 millones) corresponden al agregado de inversión.
Se infiere que los superávit registrados por la EDU en todos los años del quinquenio 2008-2012, no indican una buena gestión presupuestal sino que son consecuencia de la inoportunidad en la ejecución de los
recursos y, en especial, los asignados al agregado de inversión, toda vez que en el cuatrienio 2009-2012 los
porcentajes de ejecución del gasto fueron 23% (años 2009 y 2010), 50% (vigencia 2011) y del 53% (periodo
2012), aunado a que en estos mismos años se reflejaron montos por disponibilidad inicial de $275.770
Gastos de
Funcionamiento
Gastos
Operación
Comercial
Situación
Presupuestal
Corriente
Situación
Presupuestal Total
Disponibilidad
Inicial
5.394.731
2.032.237
3.072.951
289.543
1.354.670
809.522
EMVARIAS ESP
142.990
112.301
0
30.689
120.049
141.809
Central Hidroeléctrica de
Caldas S. A. ESP
473.323
163.575
312.723
-2.975
22.657
67.846
Empresa de Energía del
Quindío S. A. ESP
154.595
40.728
121.534
-7.667
15.947
0
Centrales Eléctricas del Norte de Santander S. A. ESP
451.617
190.636
354.539
-93.558
44.934
93.358
Electrificadora de Santander
S. A. ESP -ESSA-
717.790
96.284
573.344
48.162
180.111
167.673
0
7.375
0
-7.375
221.199
461.866
58
375
156
-473
-286
0
Aguas de Urabá S. A. ESP
20.035
5.113
17.743
-2.821
13.113
6.966
Aguas Nacionales EPM
S.A. ESP.
12.059
39.233
3.350
-30.524
766.687
970.837
Aguas de Occidente S.A.
ESP
5.076
1.487
2.976
613
2.159
1.599
Aguas del Oriente
Antioqueño S. A. ESP
1.243
372
653
218
573
502
Aguas de Malambo S. A.
ESP
5.901
982
5.059
-140
15.352
2.730
7.379.418
2.690.698
4.465.028
223.692
2.757.165
2.724.708
EPM Ituango
Empresa Públicas de Oriente
S.A ESP
Total
Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
2012
Empresas Públicas de
Medellín ESP
Ingresos
Corrientes
Contraloría de Medellín
Entidades Grupo
Servicios Públicos
119
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
3.2.3.1. Empresas Públicas de Medellín
Todas las empresas registraron en 2012 una situación presupuestal total superavitaria a excepción de
Empresas Públicas de Oriente S.A ESP.
La situación presupuestal superavitaria de EPM en el quinquenio 2008-2012, está soportada desde el punto de vista
de los ingresos, en la óptima ejecución de la disponibilidad inicial que en 2012 creció el 56% ($289.744 millones), y en
la dinámica de crecimiento del 10% ($476.863 millones) en 2012, con respecto al 2011 del recaudo de los ingresos
corrientes, mostrando así mismo, una tasa de crecimiento promedio del 10% en el quinquenio, al pasar de $3.69 billones en el periodo 2008 a $5.39 billones en 2012. De otro lado, el superávit también es un reflejo de la disminución del
42% ($433.017 millones) en el gasto por servicio de la deuda y del 42% ($766.295 millones) por inversión en 2012,
con respecto al periodo 2011.
En la mayoría de las empresas su situación presupuestal superavitaria obedeció a la ejecución del agregado disponibilidad inicial a excepción de la Empresa de Energía de Quindío – EDEQ que no presentó
disponibilidad inicial.
Durante el quinquenio 2008–2012 se observó un resultado superavitario en cada una de las vigencias, debido básicamente a que el crecimiento de los ingresos fue superior al gasto en 8.42 puntos porcentuales,
observándose una tasa de crecimiento promedio del 37.23% en la disponibilidad inicial, lo que significa que
este agregado es la variable de mayor peso en el superávit de cada vigencia.
En este contexto se concluye, que si bien es cierto que los recursos de la disponibilidad inicial provenientes
de los saldos de caja y bancos de las vigencias anteriores son generados por la entidad, también es cierto,
que éstos son el resultado de algunos programas sin ejecución en la vigencia y que contaron con saldo de
apropiación, tal como se puede apreciar en la ejecución de gastos del periodo 2012, en la que los rubros:
gestión por competencias, compra de terrenos y tratamiento de lixiviado, entre otros, no tienen ejecución,
y en otros, el porcentaje de ejecución es bajo, como son: gestión ambiental y modernización (17.9%) y
reposición del parque automotor (10.8%).
Contraloría de Medellín
2012
3.2.3.3. Aguas Nacionales EPM S.A ESP
120
Concordante con lo que se expresó en el análisis de la ejecución presupuestal de la vigencia 2012, en
la evaluación y análisis de la situación presupuestal histórica en el periodo 2010-2012 se observó un
resultado positivo que osciló entre $766.687 millones año 2012 y $905.017 millones año 2010, situación
generada básicamente por el volumen de recursos ejecutados como disponibilidad inicial, adicionalmente
influyeron esta situación presupuestal la óptima gestión de recaudo de los ingresos totales acompañada de
una moderada ejecución registrada en el gasto de inversión.
3.2.4. Grupo Transporte
Cuadro 69. Situación presupuestal total vs corriente año 2012 entidades
grupo transporte (cifras en millones de pesos)
Entidades GrupoTransporte
Ingresos Corrientes
Gastos de
Funcionamiento
264.602
177.854
0
Terminales de Transporte de
Medellín
22.404
4.567
Aeropuerto Olaya Herrera de
Medellín
7.921
Metroplús
Total
Metro de Medellín Ltda.
Situación Presupuestal Total
Disponibilidad
Inicial
86.748
230.877
213.672
14.774
3.063
9.015
7.794
1.194
0
6.727
2.016
0
103.503
10.453
0
93.050
48.098
39.799
Situación
Presupuestal
Corriente
398.430
194.068
14.774
189.588
290.006
261.265
Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
Nota: la cuantía que el equipo auditor registró como ingresos corrientes del Metro de Medellín Ltda. en el cuadro precedente, corresponde a los ingresos operativos (venta de tiquetes, espacios publicitarios y arrendamiento de locales).
Gráfica 35. Comparativo situación presupuestal total vs corriente entidades
grupo transporte
3.2.3.4. Electrificadora de Santander S.A ESP – ESSA
La situación presupuestal histórica de esta empresa mostró un resultado superavitario en el cuatrienio
2009-2012, observándose que para el año 2012 se registró el mejor superávit con $180.111 millones,
fundamentalmente como consecuencia de los $167.673 millones ejecutados como disponibilidad inicial y
$274.929 millones que se dejaron de ejecutar en el gasto de inversión.
Las conclusiones generales que se derivan del análisis de las fuentes y usos de las entidades que conforman
el grupo servicios públicos, se resumen en lo siguiente:
Gastos
Operación
Comercial
2012
3.2.3.2. Emvarias
Contraloría de Medellín
Finalmente, en la situación presupuestal superavitaria influyó en forma determinante la tasa de crecimiento
promedio de los ingresos totales en un 8%, frente a una tasa del 6% en los gastos en el quinquenio 2008-2012.
Al calcular la situación presupuestal, la autosostenibilidad financiera de cada una de las empresas, se observó que de las trece entidades, cinco mostraron una situación presupuestal corriente superavitaria y ocho
de ellas reflejaron déficit, lo que es una señal de alerta (excepto para EMP Ituango y Aguas Nacionales que
están en fase preoperativa) dado que como mínimo debe existir un equilibrio financiero entre el recaudo
de los ingresos corrientes y lo gastado por concepto de funcionamiento y operación comercial, a fin de
garantizar la supervivencia, crecimiento y desarrollo del ente económico.
121
Fuente: Cálculos equipo auditor
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
La situación presupuestal de las 4 entidades del grupo transporte fue superavitaria en todos los años del quinquenio 2008-2012, excepto Metroplús S.A que registró para el período 2011 un déficit de $1.575 millones,
debido básicamente a una situación coyuntural que vivió la empresa, en virtud de que los Concejos Municipales
de Envigado, Itagüí y Medellín determinaron que los rendimientos financieros derivados de los aportes que ellos
efectuaron a la empresa debería ser reintegrados a las arcas de cada ente territorial, con lo cual se impactó
desfavorablemente la situación presupuestal.
Gráfico 36. Comparativo situación presupuestal total vs corriente entidades
grupo salud
En cuanto a la situación presupuestal corriente del grupo transporte en 2012, al igual que la situación presupuestal total, fue superavitaria en las 4 entidades, lo cual permite aseverar que desde la óptica presupuestal alcanzan
a cubrir con sus ingresos corrientes los gastos de funcionamiento y operación comercial, dejando inclusive
recursos disponibles para destinarlos a la inversión y al servicio de la deuda a su cargo.
Se destaca el crecimiento del 40%, $24.847 millones, en la situación presupuestal corriente superavitaria
del Metro de Medellín que pasó de $61.891 millones en 2011 a $86.748 millones en la vigencia 2012,
como producto de que sus ingresos operativos (corrientes) se incrementaron en mayor proporción que
los gastos de funcionamiento.
Contraloría de Medellín
2012
3.2.5. Grupo Salud
122
Cuadro 70. Situación presupuestal total vs corriente año 2012 entidades
grupo salud (cifras en millones de pesos)
Entidades Grupo Salud
Ingresos
Corrientes
Hospital General de Medellín ESE.
71.314
Metrosalud ESE.
Total
Gastos de
Funcionamiento
Gastos
Operación
Comercial
Situación
Presupuestal
Corriente
Situación
Presupuestal
Total
Disponibilidad
Inicial
86.987
39.340
-55.013
69.964
54.788
159.392
154.414
32.417
-27.439
20.010
24.669
230.706
241.401
71.757
-82.452
89.974
79.457
Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
Nota: A los ingresos corrientes de Metrosalud, se le restó $22.984 por concepto de transferencias.
La situación presupuestal total del quinquenio 2008-2012 registró un superávit en todos los años para
ambas entidades. No obstante, al efectuar un análisis de la situación presupuestal corriente en 2012,
se observó un déficit de $55.013 millones para el Hospital General de Medellín y de $27.439 millones
para Metrosalud, lo que indica que sus gastos de funcionamiento y operación comercial no se cubrieron con sus ingresos corrientes; sin embargo, es preciso acotar que gracias al buen soporte financiero
que tienen ambas empresas en la disponibilidad inicial y a la importancia que tienen los recursos de
capital como fuentes alternas de ingresos, fue posible cubrir la brecha desfavorable entre los ingresos
corrientes y los gastos de funcionamiento y operación comercial.
La situación presupuestal de la vigencia 2012 en ambas entidades muestra fortaleza y por ende solidez, pero al efectuar un análisis de las variaciones, se observó que en el Hospital General los ingresos
corrientes decrecieron un 7% ($3.914 millones) mientras que los gastos de funcionamiento crecieron
el 7% ($5.492 millones), y los de operación comercial disminuyeron el 4% ($1.521 millones), aumentando en conjunto el 3% ($3.971millones), lo que significa que la estabilidad financiera se vio afectada
por las variaciones opuestas manifestadas en la disminución de los ingresos corrientes y el aumento
de los gastos de funcionamiento y operación comercial.
Con respecto a Metrosalud se observa que los ingresos corrientes que crecieron el 3%, $4.769 millones, frente a los incrementos de los gastos de funcionamiento en un 10%, $13.987 millones y del 37%,
$8.731 millones, en los gastos de operación comercial, lo que significa un desbalance en la generación
de recursos para el desarrollo de su misión.
2012
De otro lado, el Metro de Medellín y el Aeropuerto Olaya Herrera reflejan en su estructura y situación presupuestal fortaleza, que aunada a la cualificación que ha venido ganando el servicio que prestan, se convierten en
una garantía de permanencia en el mercado y al mismo tiempo revelan solidez y capacidad para generar cada vez
mayores ingresos propios, por ello el Metro de Medellín creció sus ingresos operativos (servicio de transporte,
publicidad y arrendamiento de locales) en 22% ($47.838 millones) mientras que sus gastos de funcionamiento
decrecieron un 2% ($3.197 millones), en tanto que el Aeropuerto Olaya Herrera aumentó los ingresos corrientes en $1.450 millones y sus gastos de funcionamiento en $374 millones.
Fuente: Cálculos equipo auditor
Contraloría de Medellín
Finalmente, se concluye que las entidades de mayor riesgo financiero del grupo transporte son, en primer lugar,
Metroplús S.A, seguido de las Terminales de Transporte de Medellín S.A, la primera por su condición de ente
gestor cuyo funcionamiento depende de los aportes y transferencias de la Nación y los municipios participantes
en el proyecto y la segunda, por la competencia que tienen con respecto a las empresas de transporte aéreo, así
mismo por la forma como vienen creciendo sus gastos de funcionamiento (14%) y operación comercial (21%)
frente al aumento de los ingresos corrientes (4%).
123
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
3.2.6. Grupo Educación
Al comparar el año 2008 frente a 2012 se observó que el ITM mantuvo una dimensión presupuestal de
Cuadro 71. Situación presupuestal total vs corriente año 2012 entidades
grupo educación (cifras en millones de pesos)
sus gastos), no solo en la magnitud de sus fuentes y usos, sino también en los resultados presupuestales,
Entidades Grupo Educación
sus ingresos y gastos que reflejó fortaleza (creció equilibradamente en 1.2 veces, tanto sus ingresos como
Ingresos
Corrientes
Gastos de
Funcionamiento
Situación Presupuestal Corriente
Situación Presupuestal Total
Instituto Tecnológico
Metropolitano -ITM-
82.211
44.614
37.597
8.263
Institución Univesitaria
Tecnológico Pascual Bravo
56.148
46.395
9.753
3.067
Institución Univesitaria
Colegio Mayor de Antioquia
6.053
46.702
-40.649
2.007
Biblioteca Pública Piloto
de Medellín para América
Latina
386
2.055
-1.669
2.687
144.798
139.766
5.032
16.024
Total
contrastando con la dimensión de las otras tres entidades de este grupo que crecieron desproporcionadamente multiplicando sus ingresos y gastos así:
•El Colegio Mayor 7.3 veces y 8.8 veces sus ingresos y gastos, respectivamente.
•El Pascual Bravo 6.1 veces y 4.9 veces sus ingresos y gastos, respectivamente.
•La Biblioteca Pública Piloto 3.7 veces y 3.5 veces sus ingresos y gastos, respectivamente.
Se concluye que el grupo educación pasó de tener en 2008 unas fuentes por $94.219 millones y usos por
$89.848 millones, a ingresos por $224.438 millones y gastos por $208.413 millones en la vigencia 2012,
producto de la incursión de estas instituciones en fuentes alternas de ingreso, a través de la suscripción de
convenios interadministrativos. Se precisa, que el ITM hasta el 2011 venía suscribiendo convenios y a partir
de la vigencia 2012 enfocó su que hacer en la prestación de los servicios educativos, sin que ello hubiera
Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
afectado su estructura presupuestal de ingresos y gastos de manera importante, dando cuenta de su ca-
Gráfico 37. Comparativo situación presupuestal total vs corriente entidades
grupo educación
pacidad para generar sus propias fuentes de financiación, es por ello que sus ingresos por la prestación de
servicios educativos alcanzaron a cubrir el 93% de los gastos de funcionamiento; en el Pascual Bravo y el
Colegio Mayor esta misma relación fue del 11% y 13%, respectivamente.
3.2.7. Grupo TIC
Cuadro 72. Situación presupuestal total vs corriente año 2012 entidades del
grupo TIC (cifras en millones de pesos)
Fuente: Cálculos equipo auditor
Las cuatro entidades de este grupo registraron una situación presupuestal superavitaria total, en el quin-
Gastos Operación Comercial
Situación
Presupuestal
Corriente
Situación
Presupuestal
Total
Disponibilidad Inicial
EPM Telecomunicaciones S.A ESP.
1.863.613
407.258
1.680.876
-224.521
246.919
339.984
Orbitel Servicios Internacionales
S.A ESP
316.820
5.760
345.734
-34.674
7.664
12.469
EDATEL S. A. ESP
183.388
41.367
100.331
41.690
28.233
0
EMTELCO S. A. ESP
159.430
140.340
137
18.953
10.704
0
millones para el Tecnológico Pascual Bravo, anotándose que al efectuar una revisión de la situación pre-
Telefónica de Pereira S. A. ESP
101.640
74.687
0
26.953
17.013
18.716
supuestal corriente del año 2012, se observó que los Institutos Tecnológicos Metropolitano y el Pascual
Total
2.624.891
669.412
2.127.078
-171.599
310.533
371.169
y la Biblioteca Pública Piloto no alcanzaron la autosostenibilidad de su funcionamiento con sus ingresos
corrientes, siendo más pronunciado el déficit corriente ($40.649 millones) en el Colegio Mayor.
2012
Gastos de Funcionamiento
quenio 2008-2012 en cada uno de los años, excepto en el año 2008 donde se registró un déficit de $1.732
Bravo cubren sus gastos de funcionamiento con sus ingresos corrientes, en tanto que el Colegio Mayor
124
Ingresos
Corrientes
Contraloría de Medellín
Contraloría de Medellín
2012
Entidades Grupo TIC´S
Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
125
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Gráfico 38. Comparativo situación presupuestal total vs corriente entidades
grupo TIC
3.2.8. Grupo Otras Entidades
Cuadro 73. Situación presupuestal total vs corriente año 2012 grupo otras
entidades (cifras en millones de pesos)
Entidades Grupo Otras
Entidades
Contraloría de Medellín
126
Una situación similar a la de Une la presentó Orbitel Servicios Internacionales S.A ESP, que para el cuatrienio 2009-2012 registró una situación presupuestal total superavitaria en cada uno de los años; sin embargo,
al analizar la situación presupuestal corriente del cuatrienio 2009-2012, se observó que la sumatoria de los
resultados anuales de la situación presupuestal corriente arrojó un déficit de $179.436 millones, producto
de la generación de ingresos corrientes por $1.04 billones y la aplicación de gastos de funcionamiento y
operación comercial por $1.22 billones. Este desequilibrio (déficit corriente) entre sus fuentes y gastos
corrientes es recurrente en dos años del periodo analizado.
3.2.7.2. EDATEL S.A ESP, EMTELCO S.A ESP y Telefónica de Pereira S.A ESP
Presentaron una situación presupuestal total en el acumulado del quinquenio 2008-2012 y corriente del
año 2012 superavitaria, lo que refleja un panorama favorable que contrasta con los de Une y Orbitel. Los
resultados presupuestales de estas empresas, reflejan su auto sostenibilidad, dado que sus ingresos corrientes alcanzaron a cubrir los gastos de funcionamiento y operación comercial.
Gastos
Operación
Comercial
Situación
Presupuestal
Corriente
Situación
Presupuestal
Total
Disponibilidad Inicial
Plaza Mayor Medellín Conven- 20.074
ciones y Exposiciones
4.119
17.781
-1.826
-2.952
9.655
Empresa para la
seguridad Urbana -ESU-
20.342
10.581
4.690
5.071
23.965
69.774
Metroparques
25.794
3.788
22.448
-442
-1.860
2.355
Telemedellín
24.825
10.548
N/A
14.277
1.847
N/A
Total
91.035
29.036
44.919
17.080
21.000
81.784
Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
Gráfico 39. Comparativo situación presupuestal total vs corriente grupo
otras entidades
Fuente: Cálculos equipo auditor
En el conjunto de entidades que conforman este grupo se observa que la situación presupuestal del quinquenio, para el caso de Plaza Mayor en los años 2011 y 2012 y Metroparques 2010 y 2012 fueron las que
mostraron déficit en dichos periodos, mostrando que en la vigencia fiscal 2012 la situación presupuestal
corriente también fue deficitaria en ambas empresas. Lo anterior significa que con sus ingresos corrientes
no alcanzó a cubrir los gastos de funcionamiento y de operación comercial; registrándose un desequilibrio
de $1.826 millones para Plaza Mayor y $442 millones para Metroparques.
La ESU y Telemedellín durante el quinquenio 2008-2012 registraron una situación presupuestal
total y corriente superavitaria, en lo que ha incidido el monto de las transferencias recibidas de
la administración central.
2012
2012
En el quinquenio 2008-2012, presentó una situación presupuestal total superavitaria en cada uno de los
años; sin embargo, al calcular la situación presupuestal corriente de la vigencia 2012 se observó un déficit
de $224.521 millones, lo que significa que con los ingresos corrientes generados en la anualidad no se
alcanzó a cubrir los gastos de funcionamiento y operación comercial. El desbalance entre los ingresos y
gastos corrientes fue cubierto por la disponibilidad inicial ($219.362 millones). Cabe anotar, que en el quinquenio 2008-2012 la sumatoria de los resultados de la situación presupuestal corriente arrojó un déficit de
$752.079 millones, producto de una generación de ingresos corrientes por $8.04 billones frente a gastos
de funcionamiento y operación comercial por $8.79 billones.
Gastos de
Funcionamiento
Contraloría de Medellín
3.2.7.1. EPM Telecomunicaciones S.A ESP - Une
Ingresos
Corrientes
127
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Cuadro 74. Calificación de la gestión presupuestal año 2012
Transporte
Grupo
Central
Entidad
Municipio de Medellín
Fonvalmed
Entidades Con
Transf. del Ente
Central
Instituto Social de Vivienda
y Hábitat Mpio. Medellín
-ISVIMEDEmpresa de Desarrollo Urbano
-EDU-
2012
Contraloría de Medellín
128
Elab.
Present.
Aprob.
Mod.
Ejec.
Calificación
Concepto
92
98
100
95
80
75
84
Favorable
0
53
88
100
80
97
79
Desfavorable
100
100
100
100
92
93
96
Favorable
88
85
100
100
92
78
84
Salud
Favorable
Prog.
Elab.
Present.
Aprob.
Mod.
Ejec.
Calificación
Favorable
Metro de Medellín Ltda.
80
90
100
100
80
85
87
Favorable
Terminales de Transporte
de Medellín
50
70
100
100
100
85
83
Favorable
Aeropuerto Olaya Herrera
de Medellín
100
100
100
100
100
100
100
Favorable
Metroplús
100
95
100
100
80
80
87
Favorable
Hospital General de
Medellín ESE.
100
80
100
100
85
79
83
Favorable
Metrosalud ESE.
100
100
100
100
90
97
97
Favorable
Instituto Tecnológico
Metropolitano -ITM-
100
100
100
100
100
100
100
Favorable
Institución Univesitaria
Tecnológico Pascual Bravo
100
81
75
100
85
95
90
Favorable
Institución Univesitaria
Colegio Mayor de Antioquia
30
70
85
75
70
75
72
Desfavorable
Biblioteca Pública Piloto
de Medellín para América
Latina
100
100
100
100
100
93
97
Favorable
100
95
100
95
100
95
96
Favorable
90
100
100
100
100
80
90
Favorable
EDATEL S. A. ESP
100
100
100
100
99
90
95
Favorable
EMTELCO S. A. ESP
100
100
100
100
100
97
99
Favorable
100
94
95
100
72
89
90
Favorable
Instituto de Deporte y
Recreación -INDER-
100
100
100
100
100
100
100
Favorable
Agencia de Cooperación
Internacional -ACI-
100
100
100
100
92
93
96
Favorable
Empresas Públicas de
Medellín ESP
100
100
100
93
80
85
90
Favorable
75
80
100
100
75
86
84
Favorable
Central Hidroeléctrica de
Caldas S. A. ESP
100
100
100
100
88
93
95
Favorable
EPM Telecomunicaciones
S.A ESP.
Empresa de Energía del
Quindío S. A. ESP
89
92
95
100
94
86
89
Favorable
Orbitel Servicios Internacionales S.A ESP
Centrales Eléctricas del Norte
de Santander S. A. ESP
100
100
100
100
100
92
96
Favorable
Electrificadora de Santander
S. A. ESP -ESSA-
89
87
95
100
94
75
83
Favorable
Telefónica de Pereira S.
A. ESP
100
100
100
100
100
70
85
Favorable
86
90
100
100
92
86
89
Favorable
75
100
75
100
100
77
86
Favorable
Plaza Mayor Medellín Convenciones y Exposiciones
100
100
100
100
94
97
Favorable
100
100
100
100
78
89
Favorable
Empresa para la Seguridad
Urbana -ESU-
100
100
Aguas Nacionales EPM
S. A. ESP.
90
100
100
100
100
45
72
Desfavorable
Metroparques
100
100
100
100
91
61
80
Desfavorable
95
100
100
100
92
95
Favorable
75
100
100
100
100
78
88
Favorable
Telemedellín
95
Aguas de Occidente S. A. ESP
Aguas del Oriente Antioqueño
S. A. ESP
100
88
100
100
100
84
89
Favorable
100
96
95
100
100
79
88
Favorable
50
50
20
100
0
40
41
Desfavorable
Aguas de Malambo S. A. ESP
60
50
90
100
62
68
65
Desfavorable
EMVARIAS ESP
Servicios Públicos
Prog.
Entidad
EPM Ituango
Empresa Públicas de Oriente
S.A ESP
Aguas de Urabá S. A. ESP
Educación
Tic
Otras Entidades
EPM Inversiones S. A.
Fundación EPM
2012
Grupo
Contraloría de Medellín
3.3. RESULTADOS DE LA CALIFICACIÓN GESTIÓN
PRESUPUESTAL 2012
Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
129
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
3.3.1. Grupo Central – municipio de Medellín
3.3.3.4. Aguas Nacionales EPM S.A. ESP
La calificación de la gestión presupuestal del municipio de Medellín en la vigencia
2012 presentó un puntaje de 84.3, lo que indica un concepto “Favorable”. Este resultado
es producto de la evaluación de las seis etapas del presupuesto, contempladas en el artículo 2 del Decreto
Nacional 111 de 1996 y en el Decreto Municipal 006 de 1998, donde se observó que las modificaciones y
ejecución obtuvieron los puntajes más bajos con 80 y 75, respectivamente, esta última como consecuencia
del mejoramiento de la ejecución presupuestal, mediante el giro de recursos a entes descentralizados bajo
la figura de convenios de administración delegada, suscritos en el último trimestre de la vigencia 2012.
El concepto de la gestión presupuestal de esta empresa es desfavorable, toda vez que su
calificación alcanzó 72 puntos, observándose que la variable determinante en este concepto, fue el criterio
ejecución que alcanzó 45 puntos.
Respecto a la calificación asignada a la variable modificaciones (80 puntos), se sustenta en las deficiencias
observadas en la planificación presupuestal, dado el alto volumen de modificaciones entre rubros; además,
se evidenció que el rubro pensiones de jubilación inicialmente se contra acreditó crédito y posteriormente se acreditó revirtiendo la operación presupuestal; así mismo, en el proceso de verificación selectiva a los
decretos de modificación del presupuesto, se observó cómo algunas se efectuaron para cubrir obligaciones generadas en 2012, y en lo que respecta a la incorporación de los recursos del balance, se observó que
en la misma tienen recursos de hasta 5 o más vigencias, donde algunos de estos recursos corresponden a
proyectos ya terminados.
El concepto de la gestión presupuestal de esta entidad fue favorable, calificada con 83
puntos, observándose que el único criterio calificado por debajo de 80 puntos, la ejecución con 75 puntos.
3.3.3. Grupo servicios públicos
Contraloría de Medellín
2012
3.3.3.1. Empresas Públicas de Medellín
130
Obtuvo un puntaje en la gestión presupuestal en la vigencia 2012 de 90 puntos, lo que
indica un concepto “Favorable”. De las seis variables evaluadas se observó que la programación,
elaboración y presentación lograron un puntaje de 100; no obstante, la aprobación, modificación y ejecución fueron calificadas con 93, 80 y 85 puntos, respectivamente.
3.3.3.2. Emvarias
La empresa obtuvo una calificación de 84 puntos que significa un concepto favorable
de la gestión presupuestal. De las seis variables evaluadas, las de menor calificación fueron la programación
(75 puntos) y las modificaciones (75 puntos).
3.3.3.3. Aguas de Malambo
La evaluación de la gestión presupuestal de esta empresa arrojó una calificación de 65 puntos, que significa un concepto desfavorable; de las seis variables revisadas solo adquirieron calificación
favorable la presentación y aprobación.
La gestión presupuestal de esta entidad obtuvo una calificación de 85 puntos que
significa un concepto favorable, observándose que todos los criterios evaluados alcanzaron 100
puntos, excepto la ejecución con 70 puntos.
3.3.4. Grupo Transporte
Las cuatro entidades de este grupo obtuvieron una calificación favorable en su gestión
presupuestal, siendo las Terminales de Transporte las que presentaron la menor calificación con 83 puntos.
3.3.5. Grupo Salud
Metrosalud y el Hospital General de Medellín obtuvieron un concepto favorable sobre
la gestión presupuestal al lograr 97 y 83 puntos, respectivamente. Con respecto al Hospital General es importante decir que los criterios de programación, presentación y aprobación registraron 100 puntos cada
uno, mientras que el criterio de menor calificación fue la ejecución con 79 puntos, seguida de elaboración
con 80 puntos y modificaciones con 85 puntos.
3.3.6. Grupo Educación
De las cuatro entidades que conforman el grupo, la única que obtuvo un concepto desfavorable sobre la gestión presupuestal fue el Colegio Mayor de Antioquia, que alcanzó una
calificación de 72 puntos.
3.3.7. Grupo TIC
La evaluación de la gestión presupuestal de todas las empresas que conforman este
grupo arrojó un concepto favorable, siendo las de menor calificación Orbitel y Telefónica de Pereira al registrar 90 puntos cada una y las de mayor, EMTELCO con 99 puntos, EPM Telecomunicaciones
S.A ESP con 96 puntos y EDATEL S.A ESP con 95 puntos.
2012
La única entidad de este grupo que obtuvo un concepto desfavorable en su gestión
presupuestal fue Fonvalmed al alcanzar 79 puntos, observándose que las principales falencias
se detectaron en las variables programación, elaboración y modificaciones, que alcanzaron puntajes de 0,53
y 80 respectivamente.
3.3.3.6. EPM Ituango
Contraloría de Medellín
3.3.2. Grupo de entidades con transferencias del
ente central
3.3.3.5. Electrificadora de Santander S.A ESP – ESSA
131
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
4. GESTIÓN FINANCIERA
Contraloría de Medellín
Contraloría de Medellín
2012
De las seis entidades que conforman este grupo, cuatro: Plaza Mayor Medellín Convenciones
y Exposiciones, Empresa para la Seguridad Urbana -ESU-, Telemedellín y EPM Inversiones S. A., registraron un concepto en la gestión presupuestal favorable, a diferencia del emitido para la Fundación EPM y Metroparques que fue desfavorable;
la primera calificada con 41 puntos, en virtud a los resultados presentados en los siguientes criterios:
programación y elaboración cada una con 50 puntos, presentación 20 puntos, modificaciones 0 puntos
y ejecución 40 puntos, y la segunda, con 80 puntos como consecuencia de los resultados que obtuvo
en la modificación calificada con 91 puntos y ejecución 61 puntos.
2012
3.3.8. Grupo Otras entidades
132
133
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
4. GESTIÓN FINANCIERA
El análisis de la Gestión Financiera está enfocado en establecer el efecto que las decisiones tomadas en
el último año han producido en la estructura operativa y en la estructura financiera de las diferentes empresas. En este proceso, se hizo especial énfasis en la observación de la estructura de caja de cada entidad.
• Los “ingresos y gastos no operacionales” deben ser considerados en el cálculo de la utilidad EBITDA,
debido a que hay valores que están relacionados con la operación, en la medida en que son partidas
gestionables y en la mayoría de los casos recurrentes.
El siguiente gráfico resume el esquema de análisis ejecutado por la Contraloría General de Medellín, para
abordar el análisis financiero en las empresas de servicios públicos, instituciones educativas, de salud e
industriales y comerciales del Estado, las cuales son auditadas por el ente fiscalizador1 .
Gráfico 40. Indicadores de primera capa.
La estructura de caja refleja el efecto que sobre la caja disponible para inversión y abono a capital de la
deuda, se produce como consecuencia de las características estructurales operativa y financiera de las
empresas. Es de entender que si la entidad no tiene deuda financiera, el análisis se circunscribe al de la
estructura operativa.
La estructura operativa, a su vez, está conformada por la estructura de ingresos, costos y gastos, y la estructura de capital de trabajo. La primera se explica a través del indicador margen EBITDA, mientras que
la segunda se explica mediante el indicador productividad del capital de trabajo. Es por ello que estos indicadores, también denominados inductores de valor, serán las variables que en primera instancia deberán
ser observadas cuando se aborde el análisis de la Gestión Financiera.
Los inductores de valor son los indicadores financieros que tienen relación directa con el flujo de caja libre
de la empresa y, por lo tanto, con su valor. En la medida en que estos indicadores mejoren, se producirá un
incremento en el patrimonio de la empresa.
En cuanto a la estructura financiera, su análisis se hará en función de la evaluación del nivel de riesgo financiero que asumen las empresas descentralizadas del municipio de Medellín y sus filiales. Como ya se dijo,
este análisis sólo aplicaría para aquellas que cuenten con endeudamiento financiero.
• En el activo corriente y el pasivo corriente se aíslan las “cuentas por cobrar no operativas” y las “cuentas
por pagar no operativas”, con el fin de obtener el valor del verdadero capital de trabajo de la empresa,
denominado capital de trabajo neto operativo –KTNO.
• También en el balance general, se agrupan en un bloque independiente los activos no corrientes no
operativos, como quiera que estos no deben tenerse en cuenta en el cálculo de la rentabilidad del activo,
medida que está estrictamente relacionada con la operación.
Fuente: Construcción Propia
134
• En el estado de resultados se agrupan de manera independiente las depreciaciones, amortizaciones, provisiones (para protección de activos) y agotamiento, de forma que sean visibles los costos y gastos efectivos, que
son aquellos que implican salida de efectivo. Esta separación facilita el cálculo de la utilidad EBITDA.
1. Las empresas a las cuales se les implementó este tipo de gestión financiera con los indicadores descritos, son: Grupo Servicios Públicos (EPM, EMVARIAS, CHEC, EDEQ, CENS, ESSA, Empresas Públicas de Oriente, Aguas de Urabá, Aguas Nacionales, Aguas de Occidente, Aguas de Oriente Antioqueño
y Aguas de Malambo), Grupo TIC (UNE EPM Telecomunicaciones, Orbitel Servicios Internacionales, EDATEL, EMTELCO y Telefónica de Pereira), Grupo
Educación (Instituto Tecnológico Metropolitano, Institución Universitaria Tecnológico Pascual Bravo, Institución Universitaria Colegio Mayor de Antioquia y Biblioteca Pública Piloto), Grupo Transporte (Metro de Medellín,Terminales de Transporte de Medellín y Aeropuerto Olaya Herrera), Grupo Salud
(Hospital General de Medellín y Metrosalud) y Grupo Otras Entidades (Plaza Mayor Medellín Convenciones y Exposiciones, Empresa para la Seguridad
Urbana, Metroparques, Telemedellín y Fundación EPM).
Contraloría de Medellín
2012
Para un cálculo más confiable de estos indicadores se requiere llevar a cabo depuraciones al balance general y al estado de resultados, que permitan visibilizar las partidas estrictamente operativas. A continuación
se describen las principales depuraciones:
Contraloría de Medellín
2012
Finalmente, se observa la rentabilidad que se produce como consecuencia del comportamiento de las
variables mencionadas.
135
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Como puede observarse, las seis variables que hacen parte de la primera capa, de todas maneras se refieren a los tres grandes bloques de análisis que en el enfoque tradicional siempre se han considerado,
como son: la liquidez, la rentabilidad y el endeudamiento. La novedad radica en la forma como se aborda la
observación de dichas variables, pues como plantea el método, la observación de la rentabilidad se hace al
final y a manera de validación de lo observado en los demás indicadores. Es decir, que los comportamientos
de indicadores como el margen EBITDA y la PKT se explican inicialmente, en función de su efecto sobre
la caja, en el entendido de que el efecto que dichos comportamientos producen sobre la rentabilidad se
deducen, casi que de manera automática o intuitiva, al observar la rentabilidad.
Gráfico 41. Utilidad EBITDA y margen EBITDA total empresas 2008 - 2012
Igualmente, se observa en la metodología propuesta que prácticamente el único indicador tradicional que
se mantiene es el indicador de rentabilidad del activo. Las demás variables, o son de reciente aplicación en
el análisis financiero, como el margen EBITDA y la PKT, o antes estaban relegadas a ser medidas complementarias como la incidencia de intereses y el múltiplo de deuda, ya que antes el indicador que predominaba en el análisis del endeudamiento era el índice de endeudamiento.
Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín
La utilidad EBITDA es la utilidad operativa que en el tiempo termina convirtiéndose en caja y que la empresa destina para cubrir cinco compromisos, a saber:
La entidad que más contribuyó en el grupo de servicios públicos domiciliarios fue
Empresas Públicas de Medellín con $2.4 billones, luego se ubican la ESSA y la CHEC con
$144.872 millones y $121.860 millones respectivamente.
• Pago de impuestos
• Servicio a la deuda (abono a capital y pago de intereses)
• Incremento del capital de trabajo
• Incremento de activos fijos para reposición
• Transferencia de excedentes
Cuadro 75. Comparativo EBITDA y margen EBITDA por grupos, 2011 - 2012
Contraloría de Medellín
136
El margen EBITDA representa los centavos que por cada peso de ingresos operacionales quedan disponibles para atender los cinco compromisos relacionados anteriormente. La mejora de este indicador se
produce cuando los costos y gastos efectivos crecen en menor proporción que los ingresos operacionales,
factor que se constituye en el principal punto de atención para ser gestionado por parte de los administradores de las entidades públicas, en lo relacionado con este indicador.
La utilidad EBITDA de las empresas evaluadas ascendió a la suma de $3.3 billones, para un crecimiento del
5.5% en relación con 2011. En términos relativos, el margen EBITDA permaneció en niveles cercanos al
31%, como se observa en el siguiente gráfico y en el cuadro que le sigue.
Grupo servicios públicos
Ebitda 2011
2.755.293
Margen 2011
39,9%
Ebitda 2012
2.859.070
Margen 2012
38,6%
Aguas Malambo
-716
-17,3%
-1.158
-17,4%
Aguas Nacionales
-3.494
-70,1%
-1.437
-17,8%
Aguas Occidente
4
0,1%
1.174
21,0%
Aguas Oriente
424
34,2%
252
21,3%
Aguas Uraba
3.905
19,2%
5.059
22,2%
CENS
77.080
18,5%
102.369
22,3%
CHEC
113.070
25,2%
121.860
24,9%
EDEQ
26.135
18,2%
32.317
21,1%
Emvarias
19.048
16,5%
23.654
18,8%
EPM
2.397.855
47,0%
2.430.301
44,7%
EPO
-227
-306,9%
-194
-234,7%
ESSA
122.208
19,3%
144.872
20,7%
GRUPO TRANSPORTE
-172.263
-72,0%
-153.450
-55,3%
5.350
87,1%
6.245
86,6%
-181.468
-82,5%
-163.345
-63,8%
3.855
29,5%
3.649
26,0%
Aeropuerto
Metro
Terminales
2012
2012
Se calcula como la diferencia entre los ingresos operacionales y los costos y gastos efectivos, directamente
relacionados con el giro normal de la entidad. En consecuencia, corresponde a la utilidad operacional que
se obtendría antes de restar intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones de inversiones diferidas, y en general, cualquier otro gasto que no implique desembolso de efectivo como provisiones para
protección de activos y agotamiento. En este sentido puede decirse que EBITDA es, en sí mismo, un flujo
de caja asociado con la operación.
Grupo
Contraloría de Medellín
4.1. EBITDA y margen EBITDA
El grupo que más aportó a la utilidad EBITDA en el año 2012 fue el de servicios públicos domiciliarios con $2.8 billones, seguido de las TIC con $586.764 millones.
137
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
17.799
Margen 2011
Ebitda 2012
Margen 2012
5,6%
43.545
12,6%
Hospital Gnrl
40.564
24,4%
38.365
22,8%
Metrosalud
-22.765
-15,0%
5.180
2,9%
GRUPO EDUCACIÓN
-40.768
-69,8%
-41.664
-60,7%
135
4,3%
2.768
15,8%
Colegio Mayor
-7.514
-211,3%
-7.469
-191,6%
Biblioteca
ITM
-26.958
-58,0%
-32.584
-90,0%
Pascual Bravo
-6.431
-123,5%
-4.378
-39,7%
GRUPO TICs
561.088
23,8%
586.764
23,2%
Edatel
60.175
35,9%
60.478
33,0%
Emtelco
17.207
13,5%
18.537
11,7%
OSI
2.432
1,0%
6.634
3,0%
Telefónica Pereira
42.157
41,4%
39.389
38,8%
UNE
439.116
25,5%
461.726
24,8%
Grupo otras entidades
-863
-1,4%
-1.964
-2,9%
ESU
6.468
46,3%
4.636
47,6%
Fundación EPM
-7.660
-377,9%
-6.896
-380,0%
Metroparques
-535
-3,9%
-18
-0,1%
Plazo Mayor
1.465
8,3%
3.379
14,6%
Telemedellín
-601
-4,0%
-3.065
-24,1%
3.120.285
31,4%
3.292.302
30,8%
TOTAL
Gráfico 42. Margen EBITDA por grupo 2012
Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín
En cuanto a la tendencia de este indicador, hay que señalar que el EBITDA del grupo de Servicios Públicos
Domiciliarios, ha tenido un crecimiento en los últimos 5 años del 45%; entretanto las TIC, en el mismo
periodo, han evolucionado sólo el 9%, tal como se ilustra a continuación:
Gráfico 43. EBITDA 2008 – 2012 servicios públicos y TIC
Fuente: Rendición de la cuenta entidades auditadas – cálculos Contraloría General de Medellín
Contraloría de Medellín
2012
En términos de márgenes EBITDA, el sector de servicios públicos domiciliarios logró
un promedio del 39%; siendo Empresas Públicas de Medellín la que lidera en este indicador con el 45%,
seguido de la CHEC con el 25% y de la CENS con el 22%.
138
Por su parte, en el grupo de las TIC, Une es el que encabeza la utilidad EBITDA con
$461.726 millones, seguido de EDATEL y Telefónica de Pereira con $60.478 millones y $39.389 millones, respectivamente.
En relación con el margen EBITDA, el grupo de las TIC obtuvo un promedio de 23.19%
ubicándose en el primer lugar la Telefónica de Pereira con el 39%, seguida en su orden, por EDATEL y Une
con 33% y 25%.
Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín
El análisis de este indicador EBITDA es más ajustado a la realidad económica de las empresas y debería preferirse frente a medidas como la utilidad
operacional, como quiera que tal como se describió anteriormente, el EBITDA considera partidas
netamente efectivas, lo cual no pasa con la utilidad
operacional, que para su cálculo debe considerar
movimientos contables que no tienen nada que ver
con salida de efectivo, como son las depreciaciones,
amortizaciones, agotamientos y provisiones, lo que
distorsiona la verdadera utilidad de caja.
Este contexto se refleja en la situación de Une,
cuya utilidad operacional arrojó una pérdida de
$180.489 millones mientras que el EBITDA logró
un resultado positivo de $431.765. No obstante
haber alcanzado una cifra positiva de utilidad, EBITDA debe anotarse que su magnitud no es suficiente
para alcanzar niveles de rentabilidad del activo que
superen el costo de capital, lo cual implica que de
mantenerse esta relación, la entidad continuaría reflejando valor agregado negativo.
2012
Grupo salud
Ebitda 2011
Contraloría de Medellín
Grupo
139
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Gráfico 44. Comparativo utilidad operacional vs EBITDA
El grupo educación presenta resultados negativos de EBITDA, toda vez que los costos y gastos en que incurren para prestar dichos servicios, no son compensados con
los ingresos que deben aportar los beneficiarios. Tal desequilibrio es corregido por las transferencias que gira el municipio a las entidades prestadoras de este cometido estatal.
Gráfico 46. EBITDA Educación 2008 - 2012
Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín
Continuando con el análisis de utilidad y el margen EBITDA, llama gratamente la atención que el
sector Salud, que presenta dificultades con la cartera, arroje resultados de EBITDA
positivos, destacándose la situación del Hospital General de Medellín.
Gráfico 45. EBITDA del Grupo Salud 2011 - 2012
Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín
Contraloría de Medellín
2012
Contraloría de Medellín
2012
Gráfico 47. Transferencias Educación 2008 - 2012
140
141
Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín
Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Gráfico 48. Ebitda empresas de transporte
Gráfico 49. Evolución del margen EBITDA total empresas 2008 - 2012
Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín
Contraloría de Medellín
2012
Por su parte, Aeropuerto y Terminales contribuyeron con EBITDA en $9.894 millones, $689 millones más
que en 2011, para un incremento del 7.5%
142
De acuerdo con la ilustración de las gráficas, se puede concluir que hubo eficiencia operacional asociada
con la utilidad EBITDA, toda vez que los costos y gastos efectivos crecieron en menor proporción que
los ingresos operacionales. En particular, esta situación se presentó en las empresas de servicios públicos,
instituciones educativas, de salud, industriales y comerciales del municipio de Medellín, a las que se les
calculó este indicador, al pasar de $3.1 billones en el año 2011 a $3.2 en la vigencia del 2012, manteniendo
el margen EBITDA en el 31%.
Consecuente con lo anterior, se puede observar la tendencia del margen EBITDA de la totalidad de empresas analizadas, para el periodo 2008 - 2012.
Este indicador refleja los centavos que por cada peso de ingresos operacionales, la empresa mantiene en
capital de trabajo neto operativo – KTNO –, para llevar a cabo sus operaciones. Lo ideal es mantener el
mínimo nivel de capital de trabajo por peso de ingresos operacionales, pues así, cuando la empresa crece se
compromete menos el EBITDA en este rubro, quedando más caja disponible para inversión, transferencia
de excedentes y pago de las deudas financieras (si las hubiere).
El KTNO a su vez, está representado por las cuentas del activo y el pasivo corriente, que tienen estricta relación causa-efecto con el nivel de operación, en la medida en que si este se aumenta, también
lo hacen dichas cuentas.
4.2.1. Análisis del capital de trabajo
El análisis del capital de trabajo apunta a determinar si con las decisiones que se tomaron en el periodo, asociadas a esta variable, no se puso en riesgo la liquidez de la empresa. Lo ideal es que las cuentas que conforman el
capital de trabajo no crezcan en mayor proporción que los ingresos operacionales.
La separación de las cuentas del activo y el pasivo corriente, entre las que tienen relación causa-efecto con la
operación y las que no la tienen, obliga a relacionar las cuentas por cobrar y por pagar no operativas, pues ellas
también afectan el flujo de caja de la empresa, de tal suerte que cuando se presenten variaciones significativas,
deben ser explicadas.
El capital de trabajo neto operativo calculado para todas las empresas objeto de este análisis, ascendió en la vigencia 2012 a -$114.222 millones, lo cual indica que por lo general, las empresas se
financian con el aporte de los proveedores de bienes y servicios, situación que se convierte en una ventaja para las distintas entidades, en la medida en que dicha financiación no corresponde a incumplimientos en los pagos estipulados.
2012
El grupo transporte presenta resultados negativos de EBITDA por efecto de la condición particular de operación del Metro, ya que los costos y gastos en que incurre para prestar
dichos servicios, no son compensados con los ingresos que deben aportar los usuarios.
4.2. PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE TRABAJO
(PKT)
Contraloría de Medellín
Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín
143
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
El grupo que más contribuyó en la generación de dicho capital de trabajo neto operativo, fue el de
servicios públicos domiciliarios con -$100.007 millones, seguido por el sector de educación con
-$25.295 millones. Luego se ubican: el grupo otras entidades y transporte, con -$23.578 millones y
-$18.540 millones respectivamente.
Gráfico 50. Capital de trabajo neto operativo (KTNO) por sector
Hay que precisar que el sector salud se ve afectado en los guarismos de este indicador, producto de las altas cifras que mantienen en la cartera, situación que es recurrente en el giro ordinario de sus operaciones,
tal como se refleja a continuación.
Cuadro 76. Deudores por servicios de salud, 2011 – 2012
Metrosalud
Año
Vigencia 2011
De la Vigencia
Vigencia 2012
Variación.
12.557
18.133
44,4%
1 año
7.902
5.476
-30,7%
2 Años
4.879
6.007
23,1%
3 años
3.571
2.680
-25,0%
4 Años
2.258
2.489
10,2%
Más de 4 años
3.592
5.186
44,4%
34.759
39.972
15,0%
TOTAL
Hospital General
Año
Vigencia 2011
Vigencia 2012
Variación
De la Vigencia
97.297
111.556
14,7%
1 año
23.983
26.125
8,9%
2 Años
8.144
18.482
126,9%
Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín
3 años
4.541
7.585
67,1%
El grupo que más demanda KTNO es el de salud, con $45.891 millones, debido al
monto en que incurre el Hospital General de Medellín, el cual presentó en el año 2012, un capital de
trabajo de $73.723 millones; Metrosalud, por su parte, mostró un resultado que evidencia la manera
en que se ha financiado con participaciones importantes por parte de sus proveedores, al reflejar un
KTNO de -$27.832 millones.
4 Años
1.699
3.128
84,1%
1.507
2.015
33,6%
137.172
168.891
23,1%
TOTAL
Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín
Contraloría de Medellín
2012
No obstante, hay que indicar que el grupo servicios públicos domiciliarios presentó una considerable reducción en su capital de trabajo neto operativo, al pasar de -$591.892 millones en el 2011 a -$100.007 en
el 2012, como consecuencia principalmente de la disminución de las cuentas por pagar en EPM, derivadas
de las siguientes operaciones:
1. Capitalización de EPM Ituango por $157.000 millones, la cual estaba prevista para noviembre de 2011 y se pagó en mayo de 2012, dado que el pasivo se había generado en 2011.
2. Disminución en las cuentas por pagar a proveedores de bienes y servicios por
$123.108 millones.
3. Transferencias por excedentes financieros de $50.000 millones al municipio de Medellín
para el programa de becas.
144
Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín
2012
En el grupo de servicios públicos domiciliarios, EPM registró un KTNO de -$36.784 millones, ESSA
-$28.866 millones y CHEC -$25.249 millones.
Contraloría de Medellín
Gráfico 51. KTNO de las empresas del sector Salud
Má s de 4 años
145
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
4. Pago a Une por recaudos para terceros de $35.000 millones, anotando que para el año
2012, esta empresas realiza directamente el recaudo.
Gráfico 54. KTNO Grupo transporte
En lo que tiene que ver con el sector educación, el Instituto Tecnológico Metropolitano presentó un
KTNO de -$14.448 millones; así mismo se destaca el resultado del Pascual Bravo con -$6.770 millones,
situación que se ilustra en el siguiente gráfico:
Gráfico 52. KTNO Grupo Educación
Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín
De la observación del movimiento del capital de trabajo neto operativo de las empresas, se concluye
que en 2012, hubo al igual que en los años anteriores, un manejo prudente de esta variable, destacándose los años 2010 y 2011.
Gráfico 55. Tendencia del KTNO
Por su parte, en el grupo de otras entidades, se destacan en el KTNO Plaza Mayor con -$9.742
millones, seguido de la ESU con -$6.287 millones y Metroparques con -$3.597 millones, como se
observa en el siguiente gráfico.
2012
Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín
Contraloría de Medellín
Contraloría de Medellín
2012
Gráfico 53. Grupo Otras entidades
Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín
146
147
Por último, en el sector de transporte, el Metro y Terminales se destacan con resultados en el capital de
trabajo neto operativo de -$15.890 millones y -$3.139 millones, respectivamente.
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
4.3. Estructura de caja
El análisis de la estructura de caja de las empresas ilustra cómo se ha destinado el flujo de caja que produce la operación del negocio, entendido éste como el flujo de caja bruto – FCB.
El FCB se define como el EBITDA después de impuestos. No obstante, para el análisis, se han incluido
los ingresos y gastos no inherentes a la actividad que implican movimiento de caja, ya que en general,
se producen como consecuencia de decisiones empresariales que afectan el patrimonio de la empresa.
Sobre el FCB de una empresa ejercen presión inmediata y en su orden: el incremento del capital de
trabajo neto operativo (KTNO), los intereses de la deuda y las transferencias de excedentes. Cubiertos
estos compromisos, el saldo restante se define como la caja disponible para atender inversiones en
reposición y expansión, y el abono a capital de la deuda financiera. Es de esperar que este saldo sea positivo, pues de lo contrario, las empresas deberían recurrir a alguna fuente de financiación para cubrirlo
(aportes de capital, deuda financiera o venta de activos).
Cuando esta variable se combina con el estado de cambios en la situación financiera, puede entenderse
de manera muy sencilla la forma como fue aplicada la caja generada por la operación y las transferencias,
cuando sea el caso.
A continuación se presenta el resumen de la estructura de caja para las empresas del municipio de Medellín, a las cuales se le aplicó este análisis financiero, que como ya se indicó anteriormente, son todos
los grupos, a excepción del municipio de Medellín y de algunas empresas del nivel central.
2012
Variación
3.292.302
5,5%
78.210
102.642
31,2%
Otros Ingresos Efectivos No Inherentes
360.187
363.954
1,0%
Otros Egresos Efectivos No Inherentes
-54.920
-94.385
71,9%
Impuestos
-507.034
-523.383
3,2%
Flujo de Caja Bruto (FCB)
2.996.728
3.141.130
4,8%
67.406
-591.742
-977,9%
Intereses
-667.081
-540.025
-19,0%
Dividendos
-888.882
-951.367
7,0%
Disponible para Inversión y Abono a Capital
1.508.171
1.057.996
-29,8%
Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín
$446.109
Aumento deuda financiera grupo TIC
$119.870
Aumento deuda financiera resto de empresas
TOTAL AUMENTO DEUDA FINANCIERA
$42.465
$608.444
Es preciso destacar que el incremento de la deuda financiera de los grupos servicios públicos y TIC, se
dio para apalancar las inversiones previstas en los planes de negocios. No obstante, hay que indicar que el
disponible para inversión y el abono a capital disminuyó 30%, en virtud del crecimiento significativo que
tuvo el capital de trabajo neto operativo en EPM ($500.231 millones) y de una mayor distribución de dividendos en relación con 2011, explicados básicamente por el incremento en reparto de excedentes de EPM
al municipio de Medellín, los cuales pasaron de $797.500 millones a $839.841 millones.
Las empresas que más se destacan en este resumen de estructura de caja son: EPM,
Une EPM Telecomunicaciones y ESSA, con un disponible para inversión y abono a capital de $620.162 millones, $390.583 millones y $137.818 millones, respectivamente.
Algunas de las variables asociadas con el riesgo financiero que pueden calcularse, son la incidencia de intereses y el múltiplo de deuda. La primera refleja el porcentaje del flujo de caja bruto que se destinó al pago
de intereses y la segunda, indica las veces que la empresa debe su utilidad EBITDA.
La incidencia de intereses se calcula dividiendo los intereses incurridos en el periodo, entre la utilidad
EBITDA o el flujo de caja bruto, dependiendo de la acidez que se le quiera dar al análisis. Mientras que el
múltiplo de deuda se calcula dividiendo la deuda financiera sobre el EBITDA.
Los grupos de educación, salud y otras entidades, tienen deudas mínimas, y en algunos casos ni siquiera
presentan. Además, como el EBITDA y el flujo de caja bruto del Metro son negativos, no es conveniente
ni técnico el cálculo de dichos indicadores de riesgo financiero para esta empresa, hecho que afecta de
manera significativa al grupo de transporte. Por ello, el análisis de estas variables de riesgo financiero se
circunscribe especialmente para los grupos servicios públicos domiciliarios y TIC, anotando que en estos
grupos existen empresas que no registran deuda o movimientos importantes de obligaciones financieras
y por tal motivo será procedente referirnos a casos particulares donde efectivamente se pudo realizar el
cálculo de dichas variables.
2012
2012
Contraloría de Medellín
148
2011
3.120.285
Variacion KTNO
Aumento deuda financiera grupo servicios públicos
Contraloría de Medellín
EBITDA
Ingresos por Transferencias
(MM)
4.4. RIESGO FINANCIERO
Cuadro 77. Estructura de caja
Concepto
Como se puede notar, el saldo es positivo en una cifra superior al billón de pesos, lo cual respalda el hecho
de que el endeudamiento financiero de las empresas diferentes a los grupos servicios públicos y TIC sólo se
haya incrementado en $42.465 millones, de acuerdo con la siguiente relación:
149
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
4.4.1. EPM
Los bajos indicadores de incidencia de intereses y múltiplo de deuda permiten afirmar que en CENS el riesgo financiero es mínimo.
Cuadro 78. Indicadores de riesgo financiero EPM
4.4.3. Electrificadora del Quindío – EDEQ
2009
2010
2011
2012
Incidencia de Intereses (Intereses/EBITDA)
12,1%
0,6%
5,6%
15,8%
10,0%
Múltiplo de Deuda (Deuda/ EBITDA)
1,0
1,8
2,5
2,3
2,4
Sobre los indicadores de riesgo financiero, se puede apreciar que en la EDEQ no existe riesgo financiero, toda vez que su deuda es mínima con relación a la generación del EBITDA y del
flujo de caja bruto que ella produce.
Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín
Las cifras del cuadro 77 sugieren que el riesgo financiero de EPM es mínimo, pues ambos indicadores
se ubican por debajo de los establecidos, en general, por los covenants2 de deuda, asociados a su vez,
con la calificación AAA que tiene la entidad. El múltiplo de deuda, que refleja las veces que la empresa
debe su utilidad EBITDA es 2.4. El covenant de esta variable debe ser menor o igual a 3.5.
En cuanto a la incidencia de intereses, cabe destacar que el indicador que se utiliza como covenant
es el inverso de este –la cobertura de intereses – y se calcularía dividiendo la utilidad EBITDA sobre
los intereses. En la vigencia 2012, este indicador arrojó un resultado de 10%, lo que significa que sólo
10% de la utilidad EBITDA debió destinarse al pago de intereses; es decir, que la cobertura de intereses (el inverso de la incidencia) fue 10, significando que el EBITDA de EPM cubre 10 veces el costo
financiero de la deuda.
Debido a que el covenant para esta variable es 4.5 como referente inferior, se ratifica lo observado en
el indicador de múltiplo de deuda, en el sentido de afirmar que el riesgo financiero de EPM continúa
siendo bajo, tal como lo refleja el comportamiento de ambos indicadores en los últimos cinco años.
Es importante destacar que en el cálculo del costo financiero de la deuda, debe sumarse o restarse
el efecto neto de la diferencia en cambio, en contra o a favor, producido como consecuencia del aumento o la disminución de la deuda financiera por la devaluación o revaluación. En 2012 este efecto
fue favorable en $147.613 millones.
Contraloría de Medellín
2012
4.4.2. Central Eléctrica de Norte de Santander -CENS
Las variables que tienen que ver con el riesgo financiero y que se pueden calcular para el caso de CENS,
son la incidencia de intereses, la cual refleja el porcentaje del flujo de caja bruto que se destinó al pago de
los mismos; y el múltiplo de deuda, que indica las veces que la empresa debe su utilidad EBITDA.
Es preciso anotar que hasta el año 2009 CENS no tenía endeudamiento en su estructura financiera.
2008
Incidencia de Intereses (Intereses/EBITDA)
Múltiplo de Deuda (Deuda/ EBITDA)
150
2009
Indicador
2008
2009
2010
2011
2012
2010
2011
2,2%
1,3%
1,8%
4,3%
4,0%
Múltiplo de Deuda (Deuda/EBITDA)
0,05
0,04
0,40
0,60
0,41
Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín
4.4.4. Aguas de Urabá
Hasta el año 2010, esta empresa prestadora de servicios públicos domiciliarios de acueducto, alcantarillado y aseo, no había recurrido al endeudamiento financiero. En 2011 adquirió una deuda por
$2.000 millones y en 2012, otra por $9.594 millones. Se destaca que los créditos adquiridos por
esta empresa tienen periodo de gracia hasta el 2014, lo que permite que la deuda financiera ejerza
poca presión sobre la caja de la entidad. Las deudas adquiridas fueron básicamente para apalancar el
crecimiento en propiedad, planta y equipo.
Los intereses de la deuda por $404 millones representan el 7% del flujo de caja bruto de la entidad, cifra
que refleja bajo riesgo financiero. Lo anterior, porque es el EBITDA el rubro que permite el pago de estos
intereses y dicha utilidad se incrementó en 2012.
Por su parte la relación deuda sobre EBITDA, se incrementó notablemente en la vigencia 2012, pasando
de 0,51 en 2011 a 2,29 en 2012. Es decir, que la empresa tendría que destinar el EBITDA de 2,3 años para
pagar la totalidad de la deuda financiera, que a 31 de diciembre de 2012 ascendió a $11.594 millones, lo
que incrementa la percepción de riesgo financiero de Aguas de Urabá.
Cuadro 81. Riesgo financiero de Aguas de Urabá
2011
2012
Variación
TOTAL ENDEUDAMIENTO FINANCIERO
2.000
11.594
479,7%
EBITDA
29,5%
3.905
5.059
0,51
2,29
0,0%
0,0%
0,0%
4,5%
5,7%
Deuda/EBITDA
0,0
0,0
0,49
0,58
0,68
Intereses
-32
-401
Intereses/FCB
1%
7%
Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín
Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín
2. Estos indicadores son utilizados por los bancos para asegurarse que los prestatarios operarán de una manera financieramente prudente, de tal suerte
que les permita repagar su deuda.
2012
Incidencia de Intereses (Intereses/FCB)
Endeudamiento Financiero
Cuadro 79. Indicadores de riesgo financiero CENS
Indicador
Cuadro 80. Indicadores de riesgo financiero EDEQ
2012
2008
Contraloría de Medellín
Indicador
1169,8%
151
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
4.4.5. Regional de Occidente
4.4.7. Telefónica de Pereira
El riesgo financiero de la empresa es mínimo, como quiera que los intereses representan una
proporción baja del flujo de caja bruto. La magnitud de las cifras sugiere que estos intereses corresponden
a causaciones de pocos meses y no de un año completo. Sin embargo, esto no altera la opinión con respecto al riesgo financiero, pues el múltiplo de deuda de 1,7 veces el EBITDA está dentro de límites razonables.
Cuadro 84. Indicadores de riesgo financiero Telefónica de Pereira
Cuadro 82. Riesgo Financiero Regional de Occidente
Concepto
2012
Intereses
1.176,4
Incidencia de intereses
3,7%
Deuda Financiera
2.000
EBITDA
1.174
Múltiplo de deuda
2012
Incidencia de Intereses (Intereses/FCB)
7,8%
9,5%
4,2%
2,7%
1,7%
Múltiplo de Deuda (Deuda/EBITDA)
0,80
0,81
0,44
0,29
0,13
4.4.8. Plaza Mayor
Cuadro 83. Indicadores de riesgo financiero de Une
2009
Cuadro 85. Indicadores de riesgo financiero - Plaza Mayor
2010
2011
2012
Incidencia de Intereses (Intereses/FCB)
4,2%
9,8%
11,0%
13,0%
14,1%
Múltiplo de deuda (Deuda/EBITDA)
0,91
1,05
1,33
1,91
2,09
En el cuadro 82 se observa cómo el múltiplo de deuda empieza a registrar una cifra cada vez más cercana
a 3.0, que es la cifra establecida por los covenants que la empresa debe cumplir. Este deterioro se explica,
en buena medida, por el hecho de que en los últimos cinco años las inversiones realizadas por la empresa
en propiedad, planta y equipo, diferidos de largo plazo e intangibles por $2.4 billones, han sido superiores
al EBITDA generado en el mismo lapso por $2.2 billones, hecho que ha obligado a Une a endeudarse para
cumplir con su plan de inversiones y los demás compromisos que debe cubrir con dicha utilidad: impuestos, intereses y reparto de dividendos.
Indicador
2011
2012
Deuda
3.080
8.561
EBITDA
1.465
3.379
Múltiplo de Deuda (Deuda/EBITDA)
2,1
2,5
Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín
4.5. RENTABILIDAD DEL ACTIVO
Este indicador refleja la eficiencia en el uso de los recursos invertidos en la entidad. Se calcula en
función de la utilidad operativa que dichos recursos producen. También se le denomina retorno sobre
el capital empleado – RSCE.
No en todas las empresas auditadas por la Contraloría General de Medellín es pertinente calcular
esta variable, y considerando que en otras no procede el pago del impuesto de renta, en procura de
la homogeneidad, se calculó dicha rentabilidad antes de impuestos.
2012
2008
Es de resaltar que a pesar de que en el balance general de la empresa se registra una deuda financiera en
2011 y 2012, no aparece valor alguno en el EAFESA por concepto de intereses, debido a la capitalización
de los mismos como un mayor valor del proyecto de construcción del Pabellón Verde, lo cual no permite
realizar de manera integral el análisis de riesgo financiero. Sin embargo, basados en
la información disponible, se encontró que el múltiplo de deuda aumentó en 2012 al
pasar de 2,1 a 2,5; situación que implica un mayor riesgo financiero.
Contraloría de Medellín
2012
2011
1,7
Sobre los indicadores de riesgo financiero, se puede apreciar su paulatino deterioro,
producto del incremento que viene registrando el endeudamiento financiero de la
empresa, el cual pasó de $393.631 millones en 2008 a $962.370 millones en 2012.
Contraloría de Medellín
2010
En conclusión, las empresas objeto de este análisis, presentan niveles de riesgo financiero bajos, que no
afectan de manera significativa los flujos de caja generados por las mismas.
4.4.6. Une EPM Telecomunicaciones
152
2009
Respecto a los indicadores de endeudamiento, en esta empresa no existe riesgo
financiero, porque la deuda es mínima en relación con la generación del EBITDA y del flujo de caja
bruto que ella produce.
Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín
Indicador
2008
Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín
43,5
Flujo de Caja Bruto
Indicador
153
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
También es preciso depurar la utilidad con la cual se calcula la rentabilidad, para lograr la utilidad
operativa depurada, que se obtiene de la siguiente manera:
Ingresos operacionales
Menos costos de operación
= UTILIDAD BRUTA EFECTIVA
Menos gastos de administración efectivos
Menos gastos de ventas efectivos
Menos otros egresos efectivos inherentes al negocio
Más otros ingresos efectivos inherentes al negocio
= EBITDA
Menos depreciaciones, amortizaciones y diferidos
= UTILIDAD OPERATIVA DEPURADA
Si bien la rentabilidad es una variable que está más relacionada con empresas que tienen fines comerciales, es preciso destacar que algunas entidades pertenecientes a la municipalidad registran razonables niveles de rentabilidad. Por ello, de cada grupo evaluado por la Contraloría General de Medellín,
se procederá a reflejar esta medida en algunas empresas.
2012
4.5.1.1. Empresas Públicas de Medellín
Contraloría de Medellín
4.5.1. Grupo servicios públicos domiciliarios
La caída marginal de la rentabilidad del activo se produce cuando la utilidad operacional crece en
menor proporción de lo que crece el capital. En 2012, EPM presentó una caída marginal de
la rentabilidad del activo, puesto que su utilidad operacional creció 2,6% mientras
que el capital empleado para producir esta utilidad creció 5,9%.
154
Sin embargo, esta situación no es crítica siempre que la rentabilidad se mantenga en su rango histórico
y además coincida con generación de valor, en el sentido que sea superior al costo de capital, que es
lo que se observa en el comportamiento de las cifras del quinquenio que se ilustra a continuación.
Concepto
2008
2009
2010
2011
2012
Utilidad Operativa Depurada
1.373.885
1.595.999
1.581.825
2.010.461
2.063.485
Activos Netos de Operación Inicial
6.631.871
7.339.000
8.065.623
9.384.168
9.940.163
RENTABILIDAD DEL ACTIVO ANTES
DE IMPUESTOS
20,7%
21,7%
19,6%
21,4%
20,8%
Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín
4.5.1.2. Central Hidroeléctrica de Caldas – CHEC
El incremento presentado en 2012 se explica por el mayor crecimiento de la utilidad
operativa depurada, en relación con el incremento de los activos netos de operación.
Cuadro 87. Rentabilidad del activo – CHEC
Concepto
2008
2009
Utilidad Operativa Depurada
2010
2011
2012
64.559
41.807
59.564
63.896
83.948
Activos Netos de Operación Iniciales
293.557
285.288
307.742
314.423
333.594
RENTABILIDAD DEL ACTIVO ANTES
DE IMPUESTOS
22,0%
14,7%
19,4%
20,3%
25,2%
Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín
Tal como se referenció anteriormente, la utilidad operativa a considerar en el cálculo
de la rentabilidad es la utilidad operativa depurada, que considera los otros ingresos
y egresos inherentes, los cuales están inmersos en el cálculo de la utilidad EBITDA, y
se obtiene simplemente restando a dicha utilidad los costos y gastos no efectivos, como las depreciaciones,
amortizaciones, provisiones para protección de activos y agotamiento.
Los activos a considerar en el cálculo de la rentabilidad corresponden a los denominados activos netos de
operación – ANDEO, también conocidos con el nombre de capital empleado. Este monto refleja la cantidad de
dinero realmente comprometida en la actividad que desarrolla la empresa, esto significa que para su cálculo se
excluyen los activos no operacionales, lo mismo que las valorizaciones.
Así las cosas, el incremento en la rentabilidad del activo se produce cuando la utilidad operacional crece en
mayor proporción que el incremento del capital empleado. Eso fue lo que sucedió en 2012 en la CHEC, puesto
que dicha utilidad creció 31,4% mientras que el capital empleado para producir dicha utilidad sólo creció 6,1%.
En el cuadro 84 se observa la positiva evolución que en el quinquenio ha reflejado esta variable, como
quiera que el incremento de 30% en la utilidad operativa entre 2008 y 2012, es superior al crecimiento de
14% en los activos de operación en el mismo periodo.
2012
Activos totales del balance general
Menos excedentes de caja
Menos otras inversiones de corto plazo
Menos cuentas por cobrar no operativas
Menos activos no corrientes no operativos
= ACTIVOS DE OPERACIÓN BALANCE GENERAL
Menos cuentas por pagar proveedores de bienes y servicios
Menos valorizaciones
= ACTIVOS NETOS DE OPERACIÓN (ANDEO)
Cuadro 86. Rentabilidad del activo EPM
Contraloría de Medellín
El cálculo de la rentabilidad implica la depuración de los activos, excluyendo aquellos que no son de
la operación. A continuación se ilustra la forma como se realiza la depuración:
155
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Cuadro 89. Inversiones vs. EBITDA en Une EPM Telecomunicaciones
EBITDA
Cuadro 88. Rentabilidad del activo – EMVARIAS
Concepto
2008
2009
2010
2011
2012
Otros Ingresos Efectivos no inherentes
294.601
2.325
8.023
11.506
Otros Egresos Efectivos no inherentes
(85.145)
Activos Netos de Operación iniciales
49.039
68.225
54.500
54.712
57.359
Ingresos por Transferencias
RENTABILIDAD DEL ACTIVO ANTES DE
IMPUESTOS
11,5%
9,3%
4,3%
14,7%
20,1%
Impuestos
(55.411)
FLUJO DE CAJA BRUTO
2.383.697
Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín
Incremento KTNO
Para la vigencia 2012, la utilidad de Emvarias creció 43,4%, mientras que el capital empleado para producir
dicha utilidad sólo creció el 4,8%. Ello se debió a la mejora del margen EBITDA, que pasó del 16.5% en el
2011 al 18.8% para el año 2012.
Intereses
(251.923)
Dividendos
(37.110)
En el cuadro 85 se observa la positiva evolución que en el quinquenio ha reflejado esta variable, como quiera que el incremento en la utilidad operativa del 104% entre 2008 y 2012, es muy superior al crecimiento
en los activos de operación, del 17% en el mismo periodo.
Aumento PPE
4.5.2.1. Une EPM Telecomunicaciones
Con respecto a la rentabilidad del activo, es muy importante tener en cuenta que cuando
es inferior al costo de capital – WACC, y este comportamiento no mejora ni da muestras
de poder mejorar en el futuro, se da una situación de deterioro que implica que el valor de
la entidad como negocio en marcha, sea cada vez más cercano al valor del capital empleado
(activos netos de operación).
2012
100%
6.315
4.5.2. Grupo TIC
Contraloría de Medellín
Particip.
2.229.652
5.631
Utilidad Operativa Depurada
156
2008 a 2012
Para el caso de Une , esta situación ha sido motivo de diferentes pronunciamientos por esta
Contraloría en los informes de los años 2009, 2010 y 2011, lo que conllevó a expedir función de
advertencia en 2012, con el propósito de que se tomaran medidas oportunas que permitieran
retornar a la generación de valor.
La rentabilidad negativa reflejada en 2012, evidencia que las acciones tomadas
por la entidad, no han producido un resultado favorable que sugiera la posibilidad de recuperar el valor destruido en los últimos años.
La dificultad para generar rentabilidad se explica, en buena medida, por el alto volumen de
inversión que la empresa ha realizado en los últimos cinco años en comparación con la utilidad EBITDA producida.
8.537
Disponible para Inversión y Abono a Capital
2.103.201
(1.909.915)
85,7%
Diferidos largo plazo y Otros Activos
(218.822)
9,8%
Intangibles
(270.435)
12,1%
DISPONIBLE PARA ABONO A CAPITAL DEUDA
(295.971)
Fuente: información rendida por UNE EPM Telecomunicaciones S.A., cálculos del equipo auditor.
A su vez, si la utilidad EBITDA de 2012 por $462.497 millones, se compara con la obtenida en 2007 por
$429.949 millones, se encuentra que en el quinquenio sólo se ha incrementado 7,6%. Es decir, que para
obtener un incremento de $32.548 millones se han invertido cerca de $2.4 billones.
4.5.2.2. Telefónica de Pereira
La desmejora de la rentabilidad presentada en 2012 se explica por el decrecimiento
de la utilidad operativa depurada, producto de la reducción en el EBITDA, variable esta que como
ya se indicó, incide directamente en el resultado de dicha utilidad depurada.
Cuadro 90. Rentabilidad del activo antes de impuestos - Telefónica de Pereira
Concepto
Utilidad Operativa Depurada
Activos Netos de Operación Iniciales
RENTABILIDAD DEL ACTIVO ANTES DE IMPUESTOS
2008
2009
2010
2011
2012
19.898
18.681
21.068
18.325
15.297
160.475
163.595
158.143
144.837
138.901
12,4%
11,4%
13,3%
12,7%
11,0%
Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín
En 2012, y pese a que el capital empleado por la Telefónica de Pereira disminuyó el 4,1%, la utilidad depurada decreció en mayor proporción: 16,5%.
2012
El incremento presentado en 2012 se explica en gran medida por la mejora de la utilidad y el margen
EBITDA, pues son cifras que están directamente relacionadas con la utilidad operativa.
En el cuadro 89 se observa que las inversiones del último quinquenio, de acuerdo con las cifras
del balance general, han representado 107,6% de la utilidad EBITDA, que por cerca de $2.2 billones ha producido la empresa.
Contraloría de Medellín
4.5.1.3. Emvarias
157
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
4.5.2.3. EMTELCO
Igualmente, las provisiones para contingencias disminuyeron en $684 millones, pues en 2012 no fue
necesario incrementar la provisión establecida para atender las demandas civiles y laborales.
La desmejora de la rentabilidad que esta Empresa registra en 2012, se explica por el
decrecimiento de la utilidad operativa depurada y por el significativo incremento de
los activos netos de operación, que crecieron 57%.
4.5.4. Grupo Transporte
4.5.4.1. Aeropuerto Olaya Herrera
2008
2009
2010
2011
2012
Utilidad Operativa Depurada
1.878
3.213
4.678
9.076
8.853
Activo Netos de Operación Iniciales
40.099
29.438
28.556
27.456
43.194
RENTABILIDAD DEL ACTIVO
ANTES DE IMPUESTOS
4,7%
10,9%
16,4%
33,1%
20,5%
Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín
El incremento en la rentabilidad del activo se produce cuando la utilidad operacional crece en mayor
proporción que el crecimiento del capital empleado, situación que en esta entidad no se presentó en la
vigencia 2012, porque que el capital empleado se incrementó en 22,6%, mientras que la utilidad operativa
depurada decreció 2,5%.
4.5.3. Grupo Salud
En este grupo se destaca el comportamiento del Hospital General de Medellín.
El leve incremento presentado por esta entidad en 2012 se explica en gran medida por la mejora de la utilidad operativa depurada, que creció 19,2%, mientras que el capital empleado para producir dicha utilidad
se incrementó en el 18,5%.
Cuadro 92. Rentabilidad del activo antes de impuestos – Hospital Genera
El incremento presentado en 2012 se explica por el efecto combinado de un incremento en la utilidad
operativa y un menor nivel de capital empleado en la operación (activos netos de operación).
Cuadro 93. Rentabilidad del activo – Aeropuerto Olaya Herrera
Concepto
2012
Contraloría de Medellín
158
2008
2009
2010
2011
2012
Utilidad Operativa Depurada
8.789
20.638
16.778
21.820
26.006
Activos Netos de Operación
iniciales
75.195
82.243
95.066
100.716
119.348
RENTABILIDAD DEL ACTIVO
ANTES DE IMPUESTOS
11,7%
25,1%
17,6%
21,7%
21,8%
Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín
Es pertinente anotar que la utilidad operativa depurada mejoró en virtud de la disminución de partidas no
efectivas, concretamente con la provisión para deudores que disminuyó $5.734 millones, debido a que se
efectuó un estudio respecto a la posibilidad de recuperar en el corto plazo todas y cada una de las obligaciones a cargo de los diferentes clientes que conforman la cartera del Hospital General de Medellín. Al respecto, la administración señaló que esto es un reflejo de la situación que atraviesa el sector salud en todo el país.
2009
2010
2011
2012
Utilidad Operativa Depurada
1.477
2.239
4.180
4.701
5.666
Activos Netos de Operación
Iniciales
11.635
12.208
10.658
11.907
10.148
RENTABILIDAD DEL ACTIVO
ANTES DE IMPUESTOS
12,7%
18,3%
39,2%
39,5%
55,8%
Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín
La utilidad del Aeropuerto, creció 20,6% mientras que el capital empleado para producir dicha utilidad decreció -14,8%. Esta situación se produce por el alto margen EBITDA con
el que cuenta el Aeropuerto, toda vez que el negocio de concesión, no demanda costos importantes que
afecten el recaudo de ingresos.
4.5.4.2. Terminales de Transporte
Cuadro 94. Rentabilidad del activo – Terminales de Transporte
Concepto
Concepto
2008
2008
2009
2010
2011
2012
UTILIDAD OPERATIVA DEPURADA
2.620
894
2.105
1.835
1.897
Activos Netos de Operacion Iniciales
28.926
22.750
27.284
37.186
36.081
RENTABILIDAD DEL ACTIVO ANTES
DE IMPUESTOS
9,1%
3,9%
7,7%
4,9%
5,3%
Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín
A pesar de la tendencia a la disminución en la rentabilidad del activo, presentada entre 2008 y 2012, en este último año presentó una leve recuperación. Es pertinente anotar
que debido a que Terminales de Transporte tiene que incurrir en la construcción de una infraestructura
física bastante robusta, como las edificaciones de la Terminal del Norte y la Terminal del Sur, es propio de
su negocio que la rentabilidad registre cifras no muy significativas.
2012
Concepto
Contraloría de Medellín
Cuadro 91. Rentabilidad del activo antes de impuestos – Emtelco
159
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
4.6. CONCLUSIÓN DE LA GESTIÓN FINANCIERA
4.7. GESTIÓN FINANCIERA
Del análisis de los indicadores financieros, calculados con base en la información provista por los diferentes
sujetos de control, se concluye que en la vigencia 2012 la gestión financiera de las empresas del municipio de Medellín fue positiva, con una calificación definitiva de 88 puntos
sobre un parámetro de 100.
4.7.1. Grupo Central – municipio de Medellín
Cuadro 96. Comportamiento histórico de los indicadores financieros municipio de Medellín
Entidad
Contraloría de Medellín
2012
Cuadro 95. Calificación gestión financiera 2012
160
Grupo
Calificación Gestión
Financiera
Comportamiento de los Indicadores
2008 2008
El incremento total de la deuda por $608.444 millones, se explica en su gran proporción por la financiación del plan de negocios en las empresas del grupo servicios públicos y del grupo de las TIC, por
$446.109 y $119.870 millones, respectivamente, valores que tal como se observa en el capítulo gestión
financiera del informe de las finanzas de la vigencia 2012, no afectaron de manera significativa los indicadores de endeudamiento.
En consecuencia, las empresas objeto de análisis presentan niveles de riesgo operativo y
financiero bajos, que no afectan de manera significativa los flujos de caja generados por las mismas, y
por lo tanto, no se observan problemas de liquidez y de endeudamiento en el municipio
de Medellín, en sus empresas industriales y comerciales ni en los establecimientos
públicos adscritos al municipio. De conformidad con la metodología establecida en la Guía de Auditoría Territorial para la ponderación y calificación de la gestión fiscal, de la cual hace parte el componente
financiero, el resultado por grupos se presenta en el cuadro 95.
Indicador
2011 2011
2012 2012
15.19
17.03
18.65
17.95
Autonomia Financiera
36.08
33.76
29.91
33.2
36.8
2.59
4.86
1.72
2.01
3.33
85.72
109.39
110.18
108.31
96.48
Sostenibilidad Fiscal
346,453
346.453
302,380
302.380
71,246
71.246
228,953
228.953
417,644
417.644
Carga Tributaria Per-Capita
379,667
379.667
380,070
380.070
395,745
395.745
424,853
424.853
434,581
434.581
Grado de dependencia
44.36
35.45
53.51
47.56
50.27
Inversión con transferencias recibidas
59.52
53.66
65.81
60.72
66.29
Variación Marginal del Recaudo Real
Efectividad en el Manejo de la Caja
Municipio de
Medellín
2010 2010
12.23
Cantidad de Recursos destinados al Servicio de la Deuda
Central
2009 2009
Eficiencia en el Recaudo
Capacidad de generar ahorro corriente
a través de recursos propios (Ahorro
Corriente)
3.61
3.13
2.07
1.8
2.3
649,730
649.730
675,414
675.414
766,395
766.395
829,890
829.890
839,812
839.812
3.68
2.35
1.95
2.37
1.34
Indice de Solvencia
Indicador de Sostenibilidad de la Deuda
11.39
18.27
17.19
35.81
36.48
Indicador de Endeudamiento con base en
el Superávit Primario
194.5
880.63
1.649,
1.649. 72
1818.53
3300.04
Autofinanciamiento de la inversión
28.82
26.15
25.85
26.83
29.07
4.27
8.42
2.72
3.18
5.21
Participación de los intereses de la deuda
en los gastos corrientes.
4
2.55
2
2.45
1.51
90
Financiación del funcionamiento con
ingresos corrientes
33.87
34.44
34.97
34.7
32.16
GRUPO EDUCACIÓN
92
Funcionamiento per cápita
161,311
161.311
166,004
166.004
180,668
180.668
192,094
192.094
188,450
188.450
GRUPO TIC
84
Inversión per-cápita
983,956
983.956
1,114,414
1.114.414
1,265,216
1.265.216
1,306,093
1.306.093
956,670
956.670
GRUPO OTRAS ENTIDADES
86
TOTAL
88
GRUPO SERVICIOS PÚBLICOS
88
GRUPO TRANSPORTE
88
GRUPO SALUD
Sostenibilidad de la deuda
Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
2012
Grupo
Contraloría de Medellín
Esta calificación sugiere que hubo eficiencia operacional asociada con la gestión de los principales inductores de valor, como la utilidad EBITDA y el capital de trabajo. Con respecto a la primera, se evidenció
que los costos y gastos efectivos crecieron en menor proporción que los ingresos operacionales, lo que
permitió a las empresas a las que aplica la medición de esta variable, pasar de obtener $3.1 billones en el
año 2011 a $3.2 billones para la vigencia 2012, manteniéndose el margen EBITDA en cifras cercanas a 31%.
También se pudo establecer que el movimiento del capital de trabajo neto operativo
reflejó un manejo prudente, debido a que se requirieron grandes inversiones en esta variable, situación que permitió operar sin contratiempos en los diferentes cometidos estatales.
Dada su connotación de entidad territorial, la evaluación de la gestión financiera del municipio de Medellín
se sustentó en los resultados mostrados por los indicadores presupuestales, que en términos generales se
relacionan con la eficiencia y la eficacia en la gestión y aplicación de recursos, al igual que con la autonomía
y la dependencia del ente territorial respecto a las fuentes de financiación del gasto.
161
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
En 2012, la gestión financiera del municipio de Medellín fue favorable, al alcanzar
un puntaje de 87,11. Luego de realizar un análisis integral, se destacan los siguientes aspectos
positivos de este resultado:
4.7.2. Grupo entidades con transferencias del ente
central
• El mejor indicador registrado fue el referente a la financiación del funcionamiento con ingresos corrientes, el cual reveló que el ente central destinó 32% de sus ingresos corrientes a cubrir el gasto de funcionamiento.
Cuadro 97. Indicadores evaluación gestión financiera año 2012 (porcentajes)
• Los indicadores: inversión con transferencias recibidas (66%), capacidad de generar ahorro corriente a través de recursos propios ($839.812 millones), índice de solvencia (1.34%), inversión per
cápita ($956.670) y funcionamiento per cápita ($188.450), evidencian la fortaleza financiera y
capacidad de generar y aplicar recursos en beneficio de la comunidad en general.
No obstante, es importante señalar que a pesar de que la sostenibilidad financiera y la capacidad
de inversión del municipio de Medellín está garantizada; se observó que el autofinanciamiento de la
inversión y la autonomía financiera revelan aspectos, que en cierto grado, restringen la magnitud de
los recursos propios que origina la administración central y al mismo tiempo, los destinados a la
inversión, toda vez que como se mostró en el cuadro de fuentes internas y externas, la entidad
dependió en un 63% de recursos externos e igualmente, con sus propios recursos alcanzó a
financiar el 29% de la inversión total.
Año / Entidad
Autonomia
Financiera
Grado de
dependencia
Inversión con
transferencias
recibidas
Efectividad en
el Manejo de
la Caja
Capacidad de
generar ahorro
corriente a través de recursos
propios (Ahorro Corriente)
Sostenibilidad
de la Deuda
Autofinanciamiento de la
inversión
Financiación
del funcionamiento
con ingresos
corrientes
2009
0%
100%
61%
N/A
-3%
N/A
-0.12%
25%
2010
0%
100%
99%
N/A
-37%
N/A
-0.90%
1%
2011
0%
100%
73%
N/A
-110%
N/A
-1.57%
2%
2012
0%
100%
87%
N/A
-74%
N/A
-0.93%
2%
2008
3.99%
95.43%
102.63%
N/A
N/A
N/A
N/A
-100.73%
2009
28.22%
84.01%
101.84%
N/A
N/A
N/A
N/A
11.09%
2010
31.80%
72.60%
113.55%
N/A
N/A
N/A
N/A
15.22%
2011
9.34%
77.34%
105.99%
N/A
N/A
N/A
N/A
36.73%
2012
7.50%
59.91%
110.16%
N/A
N/A
N/A
N/A
708.12%
2010
N/A
N/A
N/A
2.78%
$ 655
N/A
1275%
80%
2011
N/A
N/A
N/A
3.29%
$ 539
N/A
4577%
85%
2012
N/A
N/A
N/A
3.32%
$ 1,920
N/A
698%
61%
Fonvalmed
Inder
ACI
162
2012
La gestión financiera del INDER, ACI, EDU e ISVIMED fue calificada como favorable.
En el caso de Fonvalmed por encontrarse en una etapa pre operativa, la entidad está sujeta a las decisiones y circunstancias que se han generado en torno a la contribución por valorización y al proyecto de
El Poblado, y a deficiencias en la planeación por parte de la administración municipal, que la Contraloría
General de Medellín ha evidenciado en informes de auditoría de vigencias anteriores. Esto ha llevado a
que durante el cuatrienio 2009 – 2012, Fonvalmed haya dependido en un 100% de los recursos del ente
central. En virtud de lo anterior, la Contraloría General de Medellín se abstuvo de realizar la calificación
de su gestión financiera.
Contraloría de Medellín
Contraloría de Medellín
2012
Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor.
163
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Contraloría de Medellín
2012
Contraloría de Medellín
2012
5. GESTIÓN FINANCIERA FILIALES INTERNACIONALES
164
165
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
5. GESTIÓN FINANCIERA FILIALES INTERNACIONALES
Empresarial de América S.A – IDEAMSA, Almacenaje y Manejo de Materiales Eléctricos S.A – AMESA,
Comercializadora Eléctrica de Guatemala S.A – COMEGSA, Transportista Eléctrica Centroamericana S.A
–TRELEC, Enérgica S.A y Credieegsa S.A
5.1.1. EBIDTA y margen EBITDA
Para abordar el análisis financiero de las filiales de EPM en el exterior, se toman como referentes los indicadores definidos en el capítulo 4 - Gestión Financiera, del presente documento. Estos son:
• Ebitda y margen Ebitda
• Productividad del capital de trabajo – PKT
• Estructura de caja
• Riesgo financiero
Por esto, en el presente capítulo se omiten las definiciones de los indicadores dado que los mismos están
ampliamente precisados en el análisis financiero del capítulo anterior.
A continuación se presenta el análisis de los indicadores definidos para las siguientes empresas filiales de
EPM: Distribuidora Eléctrica Centroamérica Dos (II) S.A, y Subsidiarias – DECA, Panamá Distribución
Group, S.A – PDG y Subsidiaria – ENSA, Gestión de Empresas Eléctricas S.A – GESA, Cinco Telecom
Corporation – CTC, Orbitel Comunicaciones Latinoamericanas – OCL.
Cuadro 98. EBITDA y margen EBITDA DECA II (Cifras en millones de pesos
colombianos)
CONCEPTO
2011
2012
Ingresos Operacionales
2.073.789
2.330.875
Costos de Operación Efectivos
-1.753.457
-2.001.205
UTILIDAD BRUTA EFECTIVA
320.332
329.670
Gastos administración efectivos
-52.704
-59.390
SUBTOTAL EBITDA
267.628
270.281
Otros Ingresos efectivos inherentes
3.897
21.260
Otros Gtos efectivos inherentes
-3.436
-22.151
268.089
269.390
12,9%
11,6%
EBITDA
Margen EBITDA
Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor.
Gráfico 56. Comportamiento del EBITDA y margen EBITDA DECA II
5.1. DISTRIBUCIÓN ELÉCTRICA CENTROAMERICANA DOS, S.A. Y SUBSIDIARIAS -DECA II-
166
2012
DECA fue constituida de acuerdo con las leyes mercantiles de la República de Guatemala y está autorizada para operar por tiempo indefinido. Su personería jurídica fue reconocida el 12 de mayo de 1999. Su
actividad consiste en invertir en el capital de compañías que se dedican a la distribución y comercialización
de energía eléctrica.
Las oficinas administrativas de la compañía se encuentran ubicadas en Ciudad de Guatemala y su principal
actividad es la distribución y comercialización de energía eléctrica.
Por su parte, Distribuidora Eléctrica Centroamérica Dos (II) S.A cuenta con subsidiarias que son entidades controladas por la compañía, cuyos estados financieros se incluyen en los consolidados de DECA
II. Estas subsidiarias son: Empresa Eléctrica de Guatemala S.A – EEGSA, Inmobiliaria y Desarrolladora
Para 2012 se observa un decrecimiento del margen EBITDA, producido por un aumento importante que
se presentó en los costos de operación efectivos, toda vez que aumentaron 14,1%, en contraste con los ingresos operacionales que se incrementaron 12,4%. Situación que obviamente impactó desfavorablemente
el margen bruto y por ende el margen EBITDA.
Contraloría de Medellín
Contraloría de Medellín
2012
(Cifras en millones de pesos colombianos)
167
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
5.1.2. Gastos, costos y utilidad
La desmejora de 1,3 puntos porcentuales con respecto a 2011, se produjo principalmente porque los costos
de bienes y servicios públicos, que son el rubro que más incidencia tiene en dichos costos, se incrementaron
$246.311 millones (14,7%). Igualmente, otros los costos que inciden de manera importante, como materiales
y honorarios, aumentaron en porcentajes superiores al crecimiento reflejado por los ingresos operacionales.
2011
2012
2.073.789
2.330.875
12,4%
Costos de Operación Efectivos
-1.753.457
-2.001.205
14,1%
320.332
329.670
2,9%
15,4%
14,1%
-8,4%
Concepto
2011
2012
Variación
Bienes comercializados
3.610
5.872
62,7%
Materiales y otros costos de operación
4.097
6.588
60,8%
16.595
16.684
0,5%
Contribuciones imputadas
Generales
526
871
65,7%
Contribuciones efectivas
Arrendamientos
969
1.150
18,6%
Generales
1.679.350
1.925.660
14,7%
Impuestos, contribuciones y tasas
23.500
16.203
-31,1%
4.464
5.320
19,2%
632
741
17,3%
Concepto
Seguros
1.074
1.262
17,5%
Otros Egresos Efectivos Inherentes:
Impuestos y tasas
4.073
5.132
26,0%
11.920
12.756
7,0%
Margen Bruto Efectivo
Servicios personales
Costo de bienes y servicios públicos
Ordenes y contratos de mantenimiento
Honorarios
Servicios públicos
Órdenes y contratos por otros servicios
Costos de perdidas en la prestación del servicio
Total Costos de Operación Efectivos
2.647
2.967
12,1%
1.753.457
2.001.205
14,1%
Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor.
2012
Gráfico 57. Utilidad y margen bruto anual DECA II
Contraloría de Medellín
En relación con los gastos de administración efectivos, se presentó un comportamiento muy similar al crecimiento de los ingresos, al aumentar 12,7%, que al sumarse con los egresos efectivos inherentes, registran un
crecimiento total de 45,2%. Esta situación permitió que se incrementara la participación de dichos gastos con
relación a los ingresos operacionales.
Ingresos Operacionales
UTILIDAD BRUTA EFECTIVA
168
Variación
Los gastos que más incidieron en este comportamiento fueron: los gastos generales, que crecieron 26,1%, equivalentes a $6.362 millones.
Cuadro 100. Comparativo gastos efectivos DECA II
Concepto
Sueldos y salarios
2011
2012
Variación
23.248
24.419
5,0%
1.205
1.539
27,8%
372
429
15,4%
24.338
30.700
26,1%
3.542
2.302
-35,0%
52.704
59.390
12,7%
2011
2012
Variación
Comisiones
1.662
859
-48,3%
Diferencia en cambio
1.774
21.240
1097,3%
0
52
N.A
Total Efectivos Inherentes
3.436
22.151
-544,8%
Gran Total Gastos Efectivos
56.140
81.541
45,2%
Participación Sobre Ingresos Operacionales
2,71%
3,50%
Total Administración Efectivos
Gastos de ejercicios anteriores
Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor.
Gráfico 58 . Evolución Participación Gastos Totales DECA II
2012
Concepto
Contraloría de Medellín
Cuadro 99. Comparativo costos de operación efectivos DECA II
169
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
En conclusión, hay eficiencia operacional asociada con los gastos de administración efectivos, cuando estos crecen en menor proporción que los ingresos operacionales, generando una menor participación con respecto a éstos. Esta situación no se presentó en DECA II para
la vigencia 2012, toda vez que los gastos de administración pasaron de participar 2,7% en el 2011 a
3,5% en 2012. No obstante, hay que indicar que sigue siendo una participación igualmente muy baja
con relación a los ingresos operacionales y que su crecimiento se explica fundamentalmente por el
mayor valor contabilizado en la cuenta de diferencia en cambio.
5.1.3. Productividad del capital de trabajo
Depuradas las cifras del balance general se encuentra que la presión que sobre la utilidad EBITDA ejerce
el capital de trabajo en DECA II es muy baja. Esto se explica por el poco nivel de capital de trabajo neto
operativo – KTNO, que debe mantenerse por cada peso de ingresos operacionales.
Cuadro 101. Productividad del capital de trabajo DECA II
Cuadro 102. Cuentas por Cobrar no Operativas DECA II
2012
Concepto
2011
2012
-1.244
Avances y anticipos entregados - Inversión
2.101
2.090
36.560
36.053
Otros deudores
8.511
5.841
61.074
38.933
Provisión otros deudores
-864
-335
TOTAL OTRAS CxC NO OPERATIVAS
9.749
7.595
295.829
Provisión Servicios Públicos
-1.129
Anticipos o saldos a favor por impuestos y contribuciones
Otras cuentas por cobrar operativas
11.857
7.146
CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO
400.366
376.717
Adquisición de bienes y servicios nacionales - ByS
169.674
180.933
Adquisición de bienes y servicios exterior - ByS
69.055
63.772
Acreedores operativos
23.460
21.551
Obligaciones laborales
307
158
Pasivos estimados y provisiones
54.005
41.882
Otras cuentas por pagar operativas
13.741
5.962
330.242
314.258
2012
292.004
KTNO
70.123
62.459
Variación KTNO
70.123
-7.664
Contraloría de Medellín
Servicios Públicos
Inventarios
Ventas
2.073.789
2.330.875
KTNO
70.123
62.459
PKT
3,4%
2,7%
PROVEEDORES DE BIENES Y SERVICIOS (PBS)
170
La separación de las cuentas del activo y el pasivo corrientes, entre las que tienen relación causa-efecto
con la operación y las que no la tienen, obliga a relacionar las cuentas por cobrar y por pagar no operativas,
pues ellas también afectan el flujo de caja de la empresa, de tal suerte que cuando se presenten variaciones
significativas deben ser explicadas. En el caso de DECA II, no se presentaron variaciones importantes en
las cuentas por cobrar no operativas para el año 2012, pero sí registró una disminución significativa en
las cuentas por pagar no operativas, especialmente en dividendos y participaciones por $10.359 millones.
Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor.
En el periodo de análisis, DECA II disminuyó su capital de trabajo para su operación, ya que el KTNO
para el 2012 tuvo una variación negativa de $7.664 millones, pasando de tener una PKT de 3,4% en
2011 a 2,7% en la vigencia 2012.
Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor.
Cuadro 103. Cuentas por Pagar no Operativas DECA II
Concepto
2011
2012
Intereses por pagar
1.361
1.181
Dividendos y participaciones
27.464
17.105
Recaudos a favor de terceros
2.022
4.078
Ingresos recibidos por anticipado
7.645
802
Interés minoritario
30.881
31.563
TOTAL CxP NO OPERATIVAS
69.374
54.729
Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor.
5.1.4. Palanca de crecimiento – PDC
En el caso de DECA II, la PDC ha sido favorable, aunque la capacidad de generar remanente ha disminuido
al pasar de 9,5% en el 2011 a 8,9% en el 2012, producto de la disminución del margen EBITDA.
2012
2011
Se observa que el KTNO disminuyó en $7.664 millones para la vigencia 2012, cifra que se refleja especialmente en la reducción de las otras cuentas por cobrar operativas, las cuales decrecieron en $22.140 millones. De la observación del movimiento del capital de trabajo neto operativo de la empresa, se concluye
que en 2012 hubo un manejo prudente de esta variable.
Contraloría de Medellín
Concepto
5.1.3.1. Análisis del capital de trabajo
171
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
5.1.7. Concepto de gestión financiera
Concepto
2.011
Margen EBITDA
2.012
12,93%
11,56%
PKT
3,38%
2,68%
PDC
3,82
4,31
BRECHA O REMANENTE
9,5%
8,9%
Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor.
El mantener o incrementar esta relación favorable, es lo que garantizará la generación de flujo de caja para
atender las inversiones que requiera la compañía en el futuro.
5.1.5. Estructura de caja
2011
Cuadro 107. Matriz de calificación de la gestión financiera DECA II
2012
Ponderación
Puntaje
Calificación
Margen EBITDA
25,0%
75
19
Crecimiento Ingresos Operacionales
10,0%
85
9
Margen Bruto
15,0%
75
11
5,0%
80
4
Comportamiento Gastos de
Operación
268.089
269.390
Otros Ingresos Efectivos no inherentes
32.653
29.024
Productividad Capital de Trabajo
15,0%
90
14
Otros Egresos Efectivos no inherentes
-5.475
-7.889
Palanca de Crecimiento
10,0%
85
9
Impuestos
-57.402
-54.546
Incidencia de Intereses
10,0%
90
9
FLUJO DE CAJA BRUTO
237.865
235.979
Múltiplo de deuda
10,0%
90
9
Incremento KTNO
-70.123
7.664
Intereses
-35.005
-39.184
0
-212.048
132.736
-7.589
Dividendos Socio mayoritario
Disponible para Inversión y Abono a Capital
Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor.
2012
5.1.6. Riesgo financiero
Contraloría de Medellín
El Disponible para inversión y abono a capital disminuyó 106%, en virtud del aumento en la distribución de
dividendos que giró DECA II a EPM por valor de $212.048 millones.
Las variables asociadas con el riesgo financiero y que se pueden calcular para el caso de DECA II, son la
incidencia de intereses, que refleja el porcentaje del flujo de caja bruto que se destinó al pago de los mismos, y el múltiplo de deuda, que indica las veces que la empresa debe su utilidad EBITDA.
Cuadro 106. Indicadores de riesgo financiero DECA II
Concepto
Incidencia de Intereses (Intereses/Flujo de Caja Bruto)
Múltiplo de Deuda
2011
2012
14,7%
16,6%
1,56
2,42
Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor.
Rentabilidad del Activo
TOTAL
0,0%
100,00%
83
5.2. PANAMÁ DISTIBUCIÓN GROUP S.A Y SUBSIDIARIAS (PDG)
(Cifras en millones de pesos colombianos)
Esta corporación está constituida bajo las leyes de la República de Panamá e inició actividades el 30
de octubre de 1998. El 2 de febrero de 2011, Empresas Públicas de Medellín E.S.P. adquirió el 100% de
las acciones de Panamá Distribución Group S.A.
PDG, creada para adquirir, mediante concurso de licitación pública, la venta del bloque del 51% de las
acciones de la empresa Elektra Noreste S.A (comercialmente conocida como ENSA), adjudicado el
17 de septiembre de 1998.
Contraloría de Medellín
EBITDA
172
Para conceptuar sobre la gestión financiera, se evaluaron los indicadores descritos en el siguiente cuadro,
lo que arrojó una calificación definitiva de 83, que corresponde a un concepto FAVORABLE, acorde con
los criterios de calificación definidos por la Guía de Auditoria Territorial, adoptada por la Contraloría
General de Medellín.
Indicador
Cuadro 105. Estructura de Caja DECA
Concepto
Del análisis de los indicadores financieros, calculados con base en la información provista por el sujeto de
control, se concluye que la gestión financiera de DECA II en la vigencia 2012 fue positiva.
2012
Cuadro 104. Palanca de crecimiento DECA II
Las actividades principales de ENSA son la compra de energía en bloques y su transporte por las
redes de distribución a los clientes, igualmente ENSA realiza la transformación de tensión vinculada,
entrega de energía a los consumidores, la medición, facturación y cobro de la energía.
Hechas las depuraciones para este indicador, se obtuvieron resultados que expresan las cifras en
millones de pesos colombianos.
173
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
5.2.1. EBIDTA y margen EBIDTA
5.2.2. Costos, gastos y utilidad
Cuadro 108. EBITDA y margen EBITDA – PDG (Valores en milllones de pesos
colombianos)
Cuadro 109. Comparativo costos efectivos – PDG
Concepto
Concepto
2011
2012
Variación
2011
2012
Variación
Ingresos Operacionales
851.454
1.009.168
18,5%
Ingresos Operacionales
851.454
1.009.168
18,52%
Costo de ventas efectivo
-696.648
-828.182
18,9%
154.806
180.986
16,9%
18,2%
17,9%
Costo de ventas efectivo
-696.648
-828.182
18,88%
UTILIDAD BRUTA EFECTIVA
UTILIDAD BRUTA EFECTIVA
154.806
180.986
16,91%
Margen Bruto Efectivo
Gastos administración efectivos
-20.016
-21.658
8,21%
Concepto
2011
2012
Variación
SUBTOTAL EBITDA
134.791
159.328
18,20%
Materiales y otros costos de operación
4.377
4.977
13,7%
Otros Gtos efectivos inherentes
-1.260
-1.665
32,15%
Servicios personales
8.738
9.655
10,5%
EBITDA
133.530
157.662
0,180723498
980
1.072
9,5%
Margen EBITDA
15,7%
15,6%
Arrendamientos
2.052
2.262
10,2%
Costo de bienes
657.248
784.268
19,3%
776
873
12,4%
6.912
8.083
16,9%
33
43
27,5%
227
280
23,4%
1.401
1.525
8,9%
13.903
15.144
8,9%
696.648
828.182
18,9%
Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor.
Gráfico 59. Comportamiento del EBITDA y margen EBITDA PDG
Generales
Consumo de insumos directos
Ordenes y contratos de mantenimiento
Servicios públicos
Seguros
Impuestos y tasas
Órdenes y contratos por otros servicios
Costo de ventas
Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor.
La desmejora del margen bruto en 0,3 puntos porcentuales con respecto a 2011, se produjo principalmente por el
incremento en $127.021 millones (19.3%) de los costos de los bienes destinados básicamente a la compra de energía.
Es preciso anotar que estas compras de energía posibilitaron que la empresa registrará incrementos en sus ingresos
174
menor proporción que los ingresos operacionales, incluyendo los otros egresos efectivos inherentes, posibilitanPara 2012 se observa una disminución mínima del margen EBITDA, siempre que los costos de ventas efec-
do que se disminuyera la participación de los gastos en relación con los ingresos operacionales.
tivos crecieron a un ritmo similar que el de los ingresos operacionales, con una diferencia de 0,4 puntos
porcentuales de los costos frente a los ingresos. Por su parte, los gastos de administración efectivos solo
El rubro que más incidió en el buen comportamiento de los gastos fue el de los gastos generales, con un creci-
crecieron 8.2%, lo que contribuyó a la generación de EBITDA.
miento de 1,7%. Estos gastos generales representan el 43% del total de gastos efectivos.
2012
administración efectivos se presentó un comportamiento distinto al de los costos, toda vez que aumentaron en
Contraloría de Medellín
Contraloría de Medellín
2012
en 2012, dado que PDG es una empresa distribuidora y comercializadora de energía. En relación con los gastos de
175
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Cuadro 110. Comparativo gastos efectivos – PDG
Concepto
2011
Cuadro 111. Productividad del Capital de Trabajo – PDG
2012
Concepto
Variación
Sueldos y salarios
6.931
7.721
11,4%
Contribuciones efectivas
1.016
1.144
12,6%
Generales
9.845
10.011
1,7%
Impuestos, contribuciones y tasas
2.223
2.783
25,2%
20.016
21.658
8,2%
TOTAL ADMINISTRACION EFECTIVOS
Otros egresos efectivos inherentes
Comisiones
Gran total gastos efectivos
Partición sobre ingresos operacionales
1.260
1.664
32,1%
21.276
23.322
9,6%
2,5%
2,3%
Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor.
Gráfico 60. Evolución participación gastos totales – PDG
2011
2012
Prestación de servicios
145.297
144.287
Provisión Servicios Públicos
-16.576
-16.667
Anticipos o saldos a favor por impuestos y contribuciones
11.856
0
3.902
2.852
15.491
26.312
Otras cuentas por cobrar operativas
Inventarios
CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO
159.970
156.784
Adquisición de bienes y servicios exterior - ByS
164.202
154.781
Acreedores operativos
15.786
12.099
Obligaciones laborales
5.370
5.559
10.490
35.695
Pasivos estimados y provisiones
4.769
3.858
PROVEEDORES DE BIENES Y SERVICIOS (PBS)
Otras cuentas por pagar operativas
200.617
211.991
KTNO
-40.647
-55.207
Variación KTNO
-40.647
-14.560
Ventas
851.454
1.009.168
KTNO
-40.647
-55.207
PKT
-4,77%
-5,47%
Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor.
En los últimos dos años, PDG no demandó capital de trabajo para su operación, ya que el KTNO fue negativo. Esto se explica por la amplia financiación de sus proveedores de bienes y servicios.
176
5.2.3. Productividad del capital de trabajo – PKT
Depuradas las cifras del balance general se encuentra que en la PDG el capital de trabajo no ejerce ninguna
presión sobre la utilidad EBITDA. Esto se explica porque el capital de trabajo neto operativo – KTNO que
presenta la Empresa es negativo. En 2012, la PKT fue de -5.5%, es decir que la empresa no requirió destinar
recursos para capital de trabajo neto operativo.
5.2.4. Palanca de crecimiento – PDC
Cuadro 112. Palanca de crecimiento – PDG
Concepto
2011
2012
Margen EBITDA
15,7%
15,6%
PKT
-4,8%
-5,5%
PDC
-3,29
-2,86
20,5%
21,1%
BRECHA O REMANENTE
Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor.
2012
En conclusión, en PDG se presentó eficiencia operacional, la participación de los gastos
frente a los ingresos pasó de 2,5% en el 2011 a 2,3% para 2012. Esto en virtud de que los gastos se incrementaron en menor proporción que los ingresos.
Se observa que el KTNO mejoró en 14.560 millones para la vigencia 2012, cifra que se ve reflejada especialmente en la financiación de los proveedores de bienes y servicios, pues se incrementó en $11.374
millones, para cerrar 2012 con un saldo de $211.991 millones. De la observación del movimiento
del capital de trabajo neto operativo de la empresa, se concluye que en 2012 hubo un
manejo prudente de esta variable.
Contraloría de Medellín
Contraloría de Medellín
2012
5.2.3.1. Análisis del capital de trabajo
177
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
En el caso de PDG la palanca de crecimiento ha sido favorable, presentando una mejora en el último año,
como consecuencia de la evolución de productividad del capital de trabajo y la estabilidad del margen
EBITDA. Hay que precisar que, como la variable PKT es negativa, se analiza la brecha o remanente, que
para el caso de PDG, indica que el crecimiento es rentable. Lo ideal es que la compañía siga incrementando
esta relación, en aras de generar importantes flujos de caja, que le permitan financiar en buena parte los
requerimientos de inversión.
5.2.5. Estructura de caja
Del análisis de los indicadores financieros, calculados con base en la información provista por el sujeto de
control, se concluye que la gestión financiera de PDG en la vigencia 2012 fue positiva.
Para conceptuar sobre la gestión financiera se evaluaron los indicadores descritos en el en el cuadro 113,
arrojando una calificación definitiva de 89, que corresponde a un concepto FAVORABLE,
acorde con los criterios de calificación definidos por la Guía de Auditoria Territorial, adoptada por la Contraloría General de Medellín.
Cuadro 113. Estructura de caja – PDG
Cuadro 115. Matriz de calificación de la gestión financiera – PDG
2011
EBITDA
2012
Indicador
Puntaje
Calificación
Margen EBITDA
25,0%
85
21
Crecimiento Ingresos Operacionales
10,0%
95
10
133.530
157.662
Otros Ingresos Efectivos no inherentes
2.852
3.495
Otros Egresos Efectivos no inherentes
-105
0
Margen Bruto
15,0%
85
13
Impuestos
-24.413
-26.765
Comportamiento Gastos de Operación
5,0%
95
5
FLUJO DE CAJA BRUTO
111.866
134.393
Productividad Capital de Trabajo
15,0%
95
14
Incremento KTNO
40.647
14.560
Palanca de Crecimiento
10,0%
95
10
Intereses
-14.292
-16.395
Incidencia de Intereses
10,0%
85
9
Dividendos Socio Mayoritario
-11.628
-34.777
Múltiplo de deuda
10,0%
85
9
Disponible para Inversión y Abono a Capital
126.592
97.781
Rentabilidad del Activo
0,0%
-
100,00%
89
TOTAL
Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor.
Los recursos disponibles para inversión y abono a capital se redujeron en 22.8% con respecto a 2011,
debido principalmente al efecto que sobre la caja de la empresa produjo el reparto directo de dividendos
a EPM, como socio mayoritario.
5.2.6. Riesgo financiero
5.3. Gestión de Empresas Eléctricas S.A (GESA)
(cifras en millones de pesos colombianos)
GESA fue constituida en la República de Guatemala de acuerdo con las leyes mercantiles, el 17 de diciem-
Las variables que tienen que ver con el riesgo financiero y que se pueden calcular para el caso de PDG
son: la incidencia de intereses, que refleja el porcentaje del flujo de caja bruto que se destinó al pago de los
mismos, y el múltiplo de deuda, que indica las veces que la empresa debe su utilidad EBITDA.
bre de 2004 y fue autorizada para operar por tiempo indefinido. Las actividades que realiza la compañía,
Cuadro 114. Indicadores de riesgo financiero – PDG
vidad operacional en favor de Comercializadora Eléctrica S.A, Transportista Eléctrica Centroamericana
incluyen la prestación de servicios de asesorías, asistencia técnica, administrativa, comercial y recursos
humanos e informáticos que conduzcan a la solución de problemas surgidos en el ejercicio de la actiS.A, Enérgica S.A, y Credieega. El 21 de octubre de 2010 GESA pasó a ser una subsidiaria, propiedad de
Concepto
Incidencia de Intereses (Interes/FCB)
Múltiplo de Deuda (Deuda/Ebitda)
2011
2012
Empresas Públicas de Medellín E.S.P.
12,8%
12,2%
1,89
2,24
2012
2012
Ponderación
Contraloría de Medellín
Concepto
Contraloría de Medellín
5.2.7. Concepto de gestión financiera
Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor.
178
Los indicadores de incidencia de intereses y múltiplo de deuda registraron en 2012 importantes crecimientos, y aunque el riesgo financiero es bajo, en 2012 la entidad incrementó su deuda financiera en
$101.095 millones.
179
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
5.3.1. EBITDA y margen EBITDA
Cuadro 117. Comparativo gastos efectivos – GESA
Concepto
Cuadro 116. EBITDA y margen EBITDA - GESA
Concepto
Generales
2011
2012
Ingresos Operacionales
6.468
7.653
UTILIDAD BRUTA EFECTIVA
6.468
7.653
Gastos administración efectivos
-1.942
-1.244
SUBTOTAL EBITDA
4.527
6.409
0
327
-62
-221
EBITDA
4.465
6.516
Margen EBITDA
69,0%
85,1%
Otros Ingresos efectivos inherentes
Otros Gtos efectivos inherentes
2011
2012
Variación
558
1.159
108%
Impuestos, contribuciones y tasas
1.383
85
-94%
Total Administración Efectivos
1.942
1.244
-36%
62
221
258%
Gran Total Gastos Efectivos
2.003
1.465
-27%
Participación Sobre Ingresos Operacionales
31,0%
19,1%
Otros Egresos Efectivos Inherentes:
Diferencia en cambio
Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor.
Gráfico 62. Evolución participación gastos totales GESA
Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor.
180
5.3.2. Costos, gastos y utilidad
Si a los gastos de administración efectivos se le incluyen los otros egresos efectivos inherentes, la disminución de dichos gastos es de 26,9%, lo cual ocasionó una reducción en la participación de los gastos en
relación con los ingresos operacionales, al pasar de 31,0% en 2011 a 19,1% en 2012.
Los gastos que más incidieron en este comportamiento fueron los impuestos, contribuciones y tasas, al
disminuir $1.298 millones en relación con 2011.
5.3.3. Productividad del capital de trabajo – PK
Depuradas las cifras del balance general, se encuentra que en la GESA el capital de trabajo no ejerce ninguna presión sobre la utilidad EBITDA. Esto se explica porque el capital de trabajo neto operativo (KTNO)
que presenta la empresa es negativo.
Como se observa en el cuadro, en 2012, la PKT fue de -7.1%, lo que significa que la empresa no requiere
destinar ningún centavo para capital de trabajo neto operativo.
2012
Para 2012 se observa un crecimiento notable del margen EBITDA, producido por una importante disminución en los gastos de operación efectivos, que disminuyeron un 35,9%, en contraste con los ingresos
operacionales que se incrementaron 18,3%. Situación que obviamente impacta favorablemente en el
margen EBITDA.
Es evidente inferir la eficiencia operacional que ocurrió en GESA para la vigencia 2012, lo que se corrobora por
la considerable disminución de los gastos de administración efectivos frente a los ingresos operacionales.
Contraloría de Medellín
Contraloría de Medellín
2012
Gráfico 61. Comportamiento del EBITDA y margen EBITDA GESA
181
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
5.3.4. Palanca de crecimiento – PCD
2011
Prestación de servicios
Provisión Prestación de servicios
CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO
2012
525
1.168
0
0
525
1.168
85,1%
-7,1%
-4,46
-11,93
84,5%
92,3%
1.451
PDC
47
203
PROVEEDORES DE BIENES Y SERVICIOS (PBS)
1.525
1.714
KTNO
-1.001
-546
Variación KTNO
-1.001
455
Ventas
6.468
7.653
KTNO
-1.001
-546
PKT
-15,5%
-7,1%
En el periodo de análisis, GESA no demandó capital de trabajo para su operación, ya que el KTNO fue
negativo en 2011 y 2012.
2012
69,0%
1.475
Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor.
2012
-15,5%
59
Otras cuentas por pagar operativas
2011
Margen EBITDA
3
Pasivos estimados y provisiones
Contraloría de Medellín
Concepto
PKT
Adquisición de bienes y servicios nacionales - ByS
182
Cuadro 120. Palanca de crecimiento – GESA
BRECHA O REMANENTE
Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor.
En el caso de GESA, la PDC siempre ha sido favorable, presentando una mejora en el último año, esencialmente como consecuencia del crecimiento en el margen EBITDA. Hay que precisar que como la variable
PKT es negativa, lo que se analiza es la brecha o remanente, que para el caso de GESA, indica que el crecimiento genera caja, en vez de demandarla. Mantener esta relación generaría remanentes significativos con
el fin de mejorar la operación del negocio.
5.3.5. Estructura de caja
Cuadro 121. Estructura de Caja GESA
Concepto
2011
2012
La financiación de proveedores de bienes y servicios se incrementó en $188 millones en 2012, al pasar de $1.525 millones a $1.714 millones, lo cual se explica básicamente por el aumento en las otras
cuentas por pagar operativas.
EBITDA
4.465
6.516
Otros Ingresos Efectivos no inherentes
150
210
Impuestos
-323
-388
5.3.3.1. Análisis del capital de trabajo
FLUJO DE CAJA BRUTO
4.292
6.337
Incremento KTNO
1.001
-455
Para la vigencia 2012, el KTNO aumentó en $455 millones, cifra que se ve reflejada especialmente en el
incremento de la cartera en la prestación de servicios. De la observación del movimiento del
capital de trabajo neto operativo de la empresa, se concluye que en 2012 hubo un
buen manejo de esta variable.
Disponible para Inversión y Abono a Capital
5.293
5.882
En el caso de GESA no se presentaron variaciones importantes en las cuentas por cobrar operativas para
2012, pero sí se registró una disminución significativa en las cuentas por pagar operativas, especialmente
en pagos a los acreedores no operativos.
Cuadro 119. Cuentas por pagar no operativas – GESA
Concepto
2011
El monto disponible para inversión y abono a capital aumentó 11%, en virtud del crecimiento considerable
que tuvo el EBITDA. Este disponible no fue mayor, debido a la demanda de capital de trabajo que tuvo la
empresa para 2012.
Los recursos generados por $5.882 millones, se destinaron principalmente a adquirir acciones de inversiones patrimoniales no controlantes.
5.3.6. Concepto de gestión financiera
2012
Acreedores No Operativos
1.402
1
TOTAL CxP NO OPERATIVAS
1.402
1
Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor.
Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor.
Del análisis de los indicadores financieros, calculados con base en la información provista por el sujeto de
control, se concluye que la gestión financiera de GESA en la vigencia 2012 fue positiva.
Para conceptuar sobre la gestión financiera se evaluaron los indicadores descritos en el cuadro 120, lo que arrojó una calificación definitiva de 90, que corresponde a un concepto FAVORABLE, acorde con los criterios
de calificación definidos por la Guía de Auditoria Territorial, adoptada por la Contraloría General de Medellín.
2012
Concepto
Contraloría de Medellín
Cuadro 118. Productividad del capital de trabajo – GESA
183
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Gráfico 63. EBITDA y margen EBITDA CTC
Cuadro 122. Matriz de calificación de la gestión financiera – GESA
Indicador
Ponderación
Puntaje
Calificación
Margen EBITDA
40,00%
90
36
Crecimiento Ingresos Operacionales
15,00%
85
13
0,00%
Comportamiento Gastos de Operación
20,00%
95
19
Productividad Capital de Trabajo
15,00%
85
13
Palanca de Crecimiento
10,00%
90
9
Incidencia de Intereses
0,00%
Múltiplo de deuda
0,00%
Rantabilidad del Activo
0,00%
100,00%
90
5.4. Cinco Telecom Corporation – CTC
5.4.2. Costos, gastos y utilidades
(Cifras en dólares americanos)
Cinco Telecom Corporation es una compañía creada inicialmente por Orbitel S.A. y constituida en el Estado de La Florida (USA), que finalmente fue incorporada el 24 de diciembre de 2001.
El objeto principal de la empresa es contratar la venta y la distribución de servicios de telecomunicaciones,
y, sin limitación, cualquier otro negocio permitido por la ley.
2012
Contraloría de Medellín
Concepto
Ingresos Operacionales
40.668.042
59.095.690
Costo de ventas efectivo
45,3%
Costo de ventas efectivo
-35.868.736
-53.733.471
49,8%
4.799.306
5.362.219
11,7%
11,8%
9,1%
-2,7%
2011
2012
Variación
35.010.809
52.809.231
50,8%
Comissions
79.421
78.350
-1,3%
Impuestos
477.914
461.316
-3,5%
Card Printing and Equipments
300.592
201.174
-33,1%
0
183.399
NA
35.868.736
53.733.471
49,8%
-35.868.736
-53.733.471
UTILIDAD BRUTA EFECTIVA
4.799.306
5.362.219
Other Direct Costs
Gastos administración efectivos
-2.460.873
-2.203.930
Costo de ventas
Gastos de ventas efectivos
-2.157.006
-1.914.042
181.426
1.244.247
SUBTOTAL EBITDA
Otros Ingresos efectivos inherentes
1.499
9.357
Otros Gtos efectivos inherentes
-13.040
-31.002
EBITDA
169.886
1.222.602
0,42%
2,07%
Margen EBITDA
Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor.
Variación
59.095.690
Access y Uso costos
2012
2012
40.668.042
Concepto
2011
2011
Ingresos Operacionales
Margen Bruto Efectivo
Cuadro 123. EBITDA y margen EBITDA – CTC
184
Cuadro 124. Comparativo costos efectivos – CTC
UTILIDAD BRUTA EFECTIVA
5.4.1. EBITDA y margen EBITDA
Concepto
Para 2012 se observa un incremento del margen EBITDA producido principalmente como consecuencia
del mayor incremento de los ingresos operacionales (45,3%%) frente a los gastos de administración y
ventas efectivos, los cuales se redujeron en 11%. Por su parte, el margen bruto se redujo en un 2,7 puntos
porcentuales al pasar de 11,8% en 2001 a 9,1% en 2012.
Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor.
2012
TOTAL
Contraloría de Medellín
Margen Bruto
185
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Gráfico 64. Utilidad bruta efectiva y margen bruto efectivo
Gráfico 65. Evolución de las gastos totales – CTC
Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor.
Se observa que los gastos totales efectivos tuvieron un importante comportamiento, al pasar de una participación de 11,4% en 2011 a 7% en 2012, lo que refleja la eficiencia en el manejo de dichos gastos.
Cuadro 125. Comparativo gastos efectivos – CTC
Contraloría de Medellín
2012
Concepto
2012
Variación
Como se observa en el cuadro que se ilustra a continuación, la PKT en 2012 fue de 0,9%, es decir, que la empresa por sus características de operación requiere mantener un bajo nivel de capital de trabajo neto operativo.
Cuadro 126. Productividad del capital de trabajo - CTC
Concepto
2011
2012
Servicios de telecomunicaciones
6.050.871
3.032.201
Provisión cartera
-95.440
-198.572
Impuestos pagados por Anticipado
657.505
191.817
Otras cuentas por cobrar operativas
40.860
583.573
Gastos de Administración Efectivos
2.460.873
2.203.930
-10,4%
Gastos de Ventas Efectivos
2.157.006
1.914.042
-11,3%
Inventarios
435.723
509.132
TOTAL GASTOS DE ADMON EFECTIVOS
4.617.879
4.117.972
-10,8%
CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO
7.089.519
4.118.151
Cuenas por Pagar
3.597.064
1.182.310
Otras cuentas por pagar operativas
1.512.087
2.666.800
PROVEEDORES DE BIENES Y SERVICIOS (PBS)
5.109.151
3.849.110
Otros Egresos Efectivos Inherentes:
Gastos Bancarios
9.554
25.971
171,8%
Diferenciaen Cambio
3.485
5.031
44,4%
Total
Gran Total Gastos Efectivos
Participación Sobre Ingresos Operacionales
186
2011
Depuradas las cifras del balance general, se encuentra que en Cinco Telecom Corporation la presión que
sobre la utilidad EBITDA ejerce el capital de trabajo es mínima. Esto se explica por el nivel de capital de
trabajo neto operativo – KTNO, que debe mantenerse por cada peso de ingresos operacionales.
13.040
31.002
137,8%
KTNO
1.980.368
269.041
4.630.919
4.148.974
-10,4%
Variación KTNO
-1.971.068
-1.711.326
11,4%
7,0%
Ventas
40.668.042
59.095.690
KTNO
1.980.368
269.041
PKT
4,9%
0,5%
Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor.
Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor.
2012
En los gastos de administración efectivos se presentó un comportamiento positivo para la Empresa, ya que decrecieron el 10.8%, lo que permitió que el EBITDA mejorara con
respecto de 2011. Este comportamiento se explica básicamente por la disminución de los gastos de:
publicidad (USD $390.938), nómina (USD 116.718) y comisiones (USD $85.805).
5.4.3. Productividad del capital de trabajo – PKT
Contraloría de Medellín
La caída del margen bruto de 2,9% se produjo principalmente por el comportamiento de los costos
de operación efectivos, lo cual se refleja en el mayor crecimiento que estos presentaron (49,8%), con
respecto al crecimiento de los ingresos operacionales, que crecieron el 45,3%. En este resultado se
destaca el comportamiento de los costos de terminación de tráfico pagado a Orbitel Servicios Internacionales, que se incrementaron en USD $9.155.022, para un crecimiento de 93%. También tuvieron
un impacto en el crecimiento de los costos, aquellos concernientes a la terminación de llamada por la
prestación de planes Top-ups, los cuales se incrementaron en USD $2.894.380.
187
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
En la vigencia 2012, Cinco Telecom Corporation requirió USD $269.041 de capital de trabajo para su operación, lo que significó una disminución de USD $1.711.317. Esto obecede a la importante reducción que
registraron las cuentas por cobrar por servicio de telecomunicaciones. Es preciso anotar que en 2011 la
empresa presentaba un KTNO de USD $1.980.368.
5.4.4. Palanca de crecimiento – PDC
Cuadro 128. Palanca de crecimiento – CTC
Concepto
Margen EBITDA
0,4%
2,1%
PKT
4,9%
0,5%
Este análisis apunta a determinar si con las decisiones que se tomaron en el período, asociadas con este
rubro, no se puso en riesgo la liquidez de la empresa. Lo ideal es que las cuentas que conforman el capital
de trabajo no crezcan en mayor proporción que los ingresos operacionales.
PDC
0,09
4,54
-4,5%
1,6%
2011
2012
Variación
40.668.042
59.095.690
45,3%
6.050.871
3.032.201
-49,9%
Provisión cartera
-95.440
-198.572
108,1%
Impuestos pagados por Anticipado
657.505
191.817
-70,8%
Otras cuentas por cobrar operativas
40.860
583.573
1328,2%
435.723
509.132
16,8%
CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO
7.089.519
4.118.151
-41,9%
Cuenas por Pagar
-3.597.064
-1.182.310
-67,1%
Otras cuentas por pagar operativas
-1.512.087
-2.666.800
76,4%
PROVEEDORES DE BIENES Y SERVICIOS (PBS)
-5.109.151
-3.849.110
-24,7%
KTNO
1.980.368
269.041
-86,4%
4,9%
0,5%
Servicios de telecomunicaciones
Inventarios
PKT
Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor.
2012
Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor.
Cinco Telecom Corporation la PDC registró un comportamiento irregular en 2011, pero en 2012 presentó un
comportamiento positivo, producto del mejoramiento del margen EBITDA.
En el cuadro 125 se observa que el KTNO disminuyó en USD $1.711.317 para la vigencia 2012,
debido especialmente por la disminución de las cuentas por cobrar por prestación de servicios en
USD $3.018.670 y el crecimiento de las cuentas por pagar a los proveedores de bienes y servicios en
menor proporción que el crecimiento de los ingresos operacionales. Lo anterior produjo en efecto
positivo en el KTNO de USD $1.758.629.
5.4.5. Estructura de caja
Cuadro 129. Estructura de Caja – CTC
Concepto
EBITDA
Otros Ingresos Efectivos no inherentes
Otros Egresos Efectivos no inherentes
2.011
2.012
169.886
1.222.602
55.730
6.295
31.058
-236.566
256.674
992.331
1.971.068
1.711.326
Intereses
0
0
Dividendos
0
0
2.227.742
2.703.657
FLUJO DE CAJA BRUTO
Incremento KTNO
Disponible para Inversión y Abono a Capital
Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor.
El disponible para inversión y abono a capital se incrementó 21% en 2012, como resultado de una mayor
utilidad EBITDA, que pasó de USD $169.886 en 2011 a USD $1.222.602 en 2012. En los últimos dos años,
la empresa ha liberado significativos volúmenes de efectivo en capital de trabajo neto operativo, en una
cifra cercana a los USD $3.7 millones.
Los recursos generados y que quedaron disponibles ascienderon a USD $2.7 millones en 2012, y junto con
la disminución de los recursos líquidos por USD $4.6 millones contribuyeron a disminuir las cuentas por
pagar por terminación de tráfico, pagado a Orbitel Servicios Internacionales y a otras compañías.
5.4.6. Concepto de Gestión Financiera
Del análisis de los indicadores financieros, calculados con base en la información provista por el sujeto
de control, se concluye que en 2012, la gestión financiera de Cinco Telecom Corporation fue positiva.
2012
Ingresos Operacionales
BRECHA O REMANENTE
Contraloría de Medellín
Concepto
Contraloría de Medellín
2012
5.4.3.1. Análisis del capital de trabajo
Cuadro 127. Análisis del KTNO – CTC
188
2011
189
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Para poder dar un concepto sobre la gestión financiera, fue necesario evaluar los indicadores que se describen en el cuadro 128, acción que finalmete dio como resultado una calificación definitiva de 90, que
corresponde a un concepto FAVORABLE, acorde con los criterios de calificación definidos por la Guía de
Auditoria Territorial, adoptada por la Contraloría General de Medellín.
Gráfico 66. EBITDA y Margen EBITDA OCL
Cuadro 130. Matriz de calificación de la gestión financiera – CTC
Puntaje
Calificación
40,00%
90
36
Crecimiento Ingresos Operacionales
10,00%
100
10
Margen Bruto
15,00%
70
11
Comportamiento Gastos de Operación
20,00%
100
20
Productividad Capital de Trabajo
15,00%
90
14
Palanca de Crecimiento
0,00%
Incidencia de Intereses
0,00%
Múltiplo de deuda
0,00%
Rantabilidad del Activo
0,00%
TOTAL
100,00%
90
5.5 Orbitel Comunicaciones Latinoamericanas – OCL
(Cifras en miles de euros)
Orbitel Comunicaciones Latinoamericanas es una compañía creada inicialmente por Orbitel S.A. ESP; mediante escritura de constitución otorgada ante notario de Madrid (España), el 15 de julio de 2003.
Su objeto social es la organización, administración y prestación de servicios de telecomunicaciones, al igual
que la comercialización de bienes y servicios de terceros.
Hechas las correspondientes depuraciones, se obtuvieron los siguientes resultados
para este indicador.
Para 2012 se observa una mejora del margen EBITDA producido principalmente como consecuencia del
mayor incremento de los ingresos operacionales (56,3%) frente a la disminución de los gastos operacionales; igualmente contribuyó que el crecimiento de los costos efectivos (51,1%) fue menor que los Ingresos,
lo que impactó favorablemente el margen bruto. No obstante verse reflejada una mejora considerable en
el margen EBITDA, hay que indicar que este inductor de valor en términos absolutos sigue siendo negativo
para 2012 (€ 1.014.000).
Cuadro 132. Comparativo costos efectivos – OCL (Cifras en miles de euros)
Concepto
2011
2012
Variación
Ingresos Operacionales
24.870
38.865
56,3%
5.5.1. EBITDA y margen EBITDA
Costos de Operación Efectivos
-24.778
-37.442
51,1%
93
1.424
1434,9%
Cuadro 131. EBITDA y margen EBITDA OCL (Cifras en miles de euros)
Margen Bruto Efectivo
0,4%
3,7%
Concepto
2.011
2.012
Variación
328
221
-32,6%
2012
2012
2011
Ingresos Operacionales
24.870
38.865
Consumo de mercaderías
Costos de operación efectivos
-24.778
-37.442
Trabajos realizados por otras empresas
24.450
37.221
52,2%
Contraloría de Medellín
Concepto
UTILIDAD BRUTA EFECTIVA
UTILIDAD BRUTA EFECTIVA
93
1.424
Costos de Operación Efectivos
24.778
37.442
51,1%
190
Gastos administración efectivos
Gastos de ventas efectivos
SUBTOTAL EBITDA
Otros Ingresos efectivos inherentes
Otros Gtos efectivos inherentes
-3.319
-2.422
0
0
-3.226
-999
0
0
-194
-15
EBITDA
-3.420
-1.014
Margen EBITDA
-13,7%
-2,6%
Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor.
Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor.
2012
Ponderación
Contraloría de Medellín
Indicador
Margen EBITDA
191
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Gráfico 67. Utilidad Bruta y Margen Bruto Efectivo Anual OCL
Gráfico 67B. Evolución participación gastos totales OCL
Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor.
El aumento del margen bruto de 3,3 puntos porcentuales se produjo principalmente, como ya se indicó,
por el crecimiento importante que tuvieron los ingresos operacionales frente al aumento de los costos
efectivos de operación; el rubro que mayor incide en estos costos son los, trabajos realizados por otras
empresas, los cuales no se incrementaron más que los ingresos, y el consumo de mercaderías si bien no
pesa mucho en la estructura de costos, fue muy conveniente la reducción que presentó en un 32,6%.
En los gastos de administración efectivos se presentó un comportamiento positivo para la empresa, ya que
disminuyeron el 27,0%, lo que ayudó a mejorar considerablemente la utilidad EBITDA; si a ello le agregamos los otros gastos efectivos inherentes, la reducción asciende al 30,6%.
Se destaca el comportamiento de los rubros de servicios exteriores y sueldos y salarios, que presentaron
una disminución del 36,5% y 14,9%, respectivamente.
Se observa en la gráfica y cuadro anterior, que el hecho de pasar la participación de los gastos efectivos del
14,1% en el año 2011 al 6,3% para la vigencia 2012, contribuyó a impactar favorablemente el margen EBITDA.
PRODUCTIVDAD DEL CAPITAL DE TRABAJO (PKT)
Depuradas las cifras del balance general se encuentra que en OCL la presión que sobre la utilidad EBITDA
ejerce el capital de trabajo es mínima. Esto se explica por el nivel de Capital de Trabajo Neto Operativo
(KTNO), que debe mantenerse por cada peso de ingresos operacionales.
Como se observa en el cuadro a continuación, la PKT en 2012 fue de 1,7%, es decir que la empresa, por
sus características de operación requiere bajo nivel en Capital de Trabajo Neto Operativo, no obstante lo
aumentó en relación con 2011.
Cuadro 134. Productividad del capital de trabajo – OCL
Prestación de servicios
Contraloría de Medellín
2012
Concepto
192
2011
2012
Variación
2011
2.034
2012
1.389
Otras cuentas por cobrar operativas
82
802
Sueldos y salarios
1.449
1.233
-14,9%
Inventarios
136
89
Servicios exteriores
1.866
1.185
-36,5%
CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO
2.252
2.280
3
4
1,0%
Adquisición de bienes y servicios nacionales - ByS
17
6
3.319
2.422
-27,0%
Obligaciones laborales
0
0
Otras cuentas por pagar operativas
1.854
1.598
194
15
-92,3%
Tributos
Subtotal Gastos Efectivos
Otros Gastos Efectivos Inherentes:
Diferencia en Cambio
Total Gastos Efectivos
3.512
2.437
Participación Sobre Ingresos Operacionales
14,1%
6,3%
Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor.
-30,6%
PROVEEDORES DE BIENES Y SERVICIOS (PBS)
1.871
1.603
KTNO
381
677
Variación KTNO
381
296
Ventas
24.870
38.865
KTNO
381
677
PKT
1,5%
1,7%
Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor.
2012
Concepto
Contraloría de Medellín
Cuadro 133. Comparativo gastos efectivos – OCL
(Cifras en miles de euros)
193
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
ANÁLISIS DEL CAPITAL DE TRABAJO
Cuadro 137. Cuentas por cobrar no operativas – OCL
Se observa en el cuadro anterior, que OCL en la vigencia 2012 requirió invertir €296 mil en capital de
trabajo para su operación, ya que el KTNO aumentó de €381 mil en 2011 a €677 mil para 2012. A pesar
que dicho capital de trabajo es mínimo con relación a los ingresos, hay que manifestar que como el EBITDA
es negativo, entonces se necesita cubrir no solo esa pérdida de caja, sino que la empresa debe disponer de
los recursos para atender la demanda del KTNO.
Concepto
Clientes, empresas del grupo y asociadas
2011
4.150
7.369
0
0
4.150
7.369
Provisión deudas de difícil cobro
TOTAL OTRAS CxC NO OPERATIVAS
2012
Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor.
El aumento en el Capital de Trabajo Neto Operativo de €296 mil para la vigencia 2012, se explica fundamentalmente por la disminución de otras cuentas por pagar operativas, las cuales se redujeron en el 14%
en comparación con las registradas en el 2011.
Llama la atención el gran volumen que registran los rubros de otras cuentas por cobrar operativas y otras
cuentas por pagar operativas, lo cual invita a observar en detalle la composición de éstas.
2012
0,6
0,0
0,0
Otros créditos con las Administraciones Públicas
81,7
801,8
TOTAL OTRAS CxC OPERATIVAS
81,7
802,3
Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor.
El cuadro anterior muestra que el enorme incremento obedeció a la cuenta de otros créditos con las
administraciones públicas, las cuales se aumentaron en €721 mil.
Cuadro 136. Otras cuentas por pagar operativas – OCL
Concepto
Avances y anticipos recibidos - ByS
Contraloría de Medellín
2012
Acreedores varios
194
Otras deudas con las Administraciones Públicas
TOTAL OTRAS CxP OPERATIVAS
2011
Proveedores, empresas del grupo y asociadas
7.870
10.808
Deudas con empresas del grupo a corto plazo
0
37
7.870
10.845
Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor.
0,0
Depósitos entregados
2012
Como se observa en el primer cuadro, se presentó una variación significativa en las cuentas por cobrar
no operativas, que registran un valor de €7’369.000, que implica un incremento del 77,6% (€3’219.000) en
relación con 2011. Por su parte las cuentas por pagar no operativas, que corresponden a los proveedores,
empresas del grupo y asociadas, también se incrementaron de manera considerable, al aumentarse en
€2’975.000, con lo cual llegó a un saldo en 2012 de €10’808.000, que representa el 87,1% del total de los
pasivos corrientes de la compañía.
ESTRUCTURA DE CAJA
El cuadro que se presenta a continuación ilustra la Estructura de Caja de OCL.
Cuadro 139. Estructura de caja – OCL
2012
Concepto
425
401
1.383
1.171
46
26
1.854
1.598
Por su parte las cuentas por pagar operativas reflejan una disminución en la cuenta de acreedores varios,
la misma que se redujo en €213 mil en relación con 2011.
De la observación del movimiento del Capital de Trabajo Neto Operativo de la empresa, se concluye que
en 2012 el capital de trabajo afectó desfavorablemente la caja de la empresa, pues no tuvo un comportamiento acorde con el comportamiento de la utilidad EBITDA.
De otro lado, en lo que tiene que ver con la separación de las cuentas del activo y el pasivo corrientes, entre las que hay relación causa-efecto con la operación y las que no la tienen, se puede apreciar lo siguiente:
EBITDA
2011
2012
-3.420
-1.014
Otros Ingresos Efectivos no inherentes
215
42
Impuestos
977
-1.179
-2.228
-2.151
FLUJO DE CAJA BRUTO
Incremento KTNO
-381
-296
Intereses
0
-37
Dividendos
0
0
-2.608
-2.484
Disponible para Inversión y Abono a Capital
2012
Avances y anticipos entregados - Adquisición ByS
2011
Contraloría de Medellín
2011
Concepto
TOTAL CxP NO OPERATIVAS
Cuadro 135. Otras cuentas por cobrar operativas – OCL
Concepto
Cuadro 138. Cuentas por pagar no operativas – OCL
Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor.
El disponible para inversión y abono a capital ha sido negativo en el período 2011 - 2012, y fue menos negativo para esta última vigencia, producto de la mejora en el EBITDA; esta situación no se vio completamente
recompensada, debido al aumento en la carga impositiva.
195
ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012
Los recursos que quedaron faltando en el disponible por €2’484.000 en 2012, fueron financiados en buena parte por el préstamo suscrito con Orbitel Servicios Internacionales OSI, mediante la compensación
parcial de saldos comerciales; este contrato se ha firmado con una duración de tres años, con vencimiento
en 2015 y se pactó con una tasa de interés de la Libor más 4,20%.
CONCEPTO DE GESTION FINANCIERA
Del análisis de los indicadores financieros, calculados con base en la información provista por el sujeto de
control, se concluye que la gestión financiera de OCL en la vigencia 2012 fue positiva.
Para conceptuar sobre la gestión financiera se evaluaron los indicadores descritos en el siguiente cuadro,
lo que arrojó una calificación definitiva de 85, que corresponde a un concepto FAVORABLE, acorde con
los criterios de calificación definidos por la Guía de Auditoria Territorial, adoptada por la Contraloría
General de Medellín.
Cuadro 140. Matriz de calificación de la gestión financiera – OCL
Ponderación
Puntaje
Calificación
Margen EBITDA
40,00%
85
34
Crecimiento Ingresos Operacionales
10,00%
90
9
Margen Bruto
20,00%
90
18
Comportamiento Gastos de Operación
15,00%
90
14
Productividad Capital de Trabajo
15,00%
70
11
Palanca de Crecimiento
0,00%
Incidencia de Intereses
0,00%
Múltiplo de deuda
0,00%
Rantabilidad del Activo
0,00%
100,00%
Hay que destacar que en términos relativos, GESA tiene un margen EBITDA muy alto del 85,1%, producto de
la naturaleza de su negocio en el sector eléctrico Guatemalteco. Asimismo es preciso anotar, que las empresas
OCL y CTC, mejoraron de manera notable dichos márgenes.
En relación con el PKT, las compañías GESA y PDG, registran capitales de trabajo negativo, lo que es
una condición favorable para sus negocios, toda vez que ello significa que sus operaciones son financiadas por los proveedores.
Llama la atención en el caso de OCL, que en la vigencia 2012 requirió invertir €296 mil en capital de trabajo para
su operación, ya que el KTNO aumentó de €381 mil en 2011 a €677 mil para 2012. Situación que se agrava, en
el entendido que el EBITDA arroja resultados negativos.
Pasando a la estructura de caja, hay que destacar que DECA II alcanzó un pequeño disponible negativo para
2012, producto de los importantes dividendos trasladados a EPM por valor de $212.48 millones; igualmente
OCL generó un disponible negativo. Por su parte PDG, GESA y CTC, registraron cifras positivas en el cálculo
de dicha estructura de caja.
85
En resumen, el comportamiento financiero de las filiales internacionales es el siguiente:
Contraloría de Medellín
2012
Cuadro 141. Variables financiera filiales internacionales
196
Ingresos
Empresa
2011
EBITDA
2012
2011
Margen EBITDA
2012
PKT
2011
2012
OCL
(1)
24.870
38.865
-3.420
-1.014
-13,70%
-2,60%
1,50%
1,70%
CTC
(2)
40.668
59.096
170
1.223
0,40%
2,10%
4,90%
0,50%
DECA II
(3)
2.073.789
2.330.875
268.089
269.390
12,90%
11,60%
3,40%
2,70%
PDG
(3)
851.454
1.009.168
133.530
157.662
15,70%
15,60%
-4,80%
-5,50%
GESA
(3)
6.468
7.653
4.465
6.516
69,0%
85,10%
-15,50%
-7,10%
Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor.
(1) Cifras expresadas en miles de euros.
(2) Cifras expresadas en miles de dólares.
(3) Cifras expresadas en millones de pesos.
Igualmente en la variable EBITDA, las empresas DECA II y PDG son las que mayores resultados registran, al lograr en la vigencia 2012 unos montos de $269.390 millones y $157.662 millones respectivamente. En contraste,
las compañías adscritas a Une, obtuvieron cifras negativas o muy bajas para este indicador del EBITDA.
2011
2012
Las cifras de riesgo financiero de DECA II es moderado; no obstante, los indicadores de incidencia de intereses
y múltiplo de deuda se aumentaron en 2012, debido a la variación que presentó la deuda financiera en $233.739
millones. Entretanto en PDG, dichos indicadores registraron en 2012 importantes crecimientos, aunque el riesgo financiero es bajo, para 2012 la entidad incrementó su deuda financiera en $101.095 millones.
Es importante resaltar que las filiales OCL y CTC no presentan deuda financiera; para el caso de OCL sus
requerimientos de financiación, han sido otorgados por Orbitel Servicios Internacionales.
2012
TOTAL
Es de destacar que el aumento de DECA II, representó un incremento de $257.086 millones en relación con
2011, generado principalmente por las ventas de EEGSA, COMEGSA y TRELEC, que representan el 98.1% de
las ventas del Grupo DECA II. El grupo PDG también tuvo un incremento significativo de $157.714 millones,
producto en buena parte, del aumento en la venta de energía, lo que aportó un efecto positivo en el Valor
Agregado de Distribución (VAD), siendo los clientes residenciales y el sector comercial los que influyeron principalmente en dicho resultado.
Contraloría de Medellín
Indicador
Todas las compañías internacionales registraron incrementos importantes en términos
de ingresos. OCL y CTC, aumentaron el 56% y 45% respectivamente. Por su parte las “energéticas” PDG,
GESA y DECA II, lo hicieron en su orden, en un 19%, 18% y 12%.
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